Новости и прогнозы: фондовый рынок от 10-11-2011

В четверг торги на европейских рынках отличались крайней нестабильностью из-за вновь возникших опасений инвесторов по поводу долгового кризиса еврозоны, подогреваемых рекордной стоимостью кредитов для итальянского правительства и новостями о повышении доходности теперь уже французских долговых обязательств.

Глава МВФ Кристин Лагард подтвердила, что волнение на рынках в существенной степени подпитывает и политическая неопределенность в Европе — в Греции и Италии. Стоимость 10-летних кредитов для Рима подскочила до рекордных 6,98% годовых, так как у инвесторов нет уверенности, что итальянское правительство сможет обслуживать свои долги. С учетом этих обстоятельств Еврокомиссия была вынуждена существенно понизить прогноз экономического роста стран ЕС на 2012 год — с 1,8% до 0,5%. Эксперты предупреждают, что если итальянское правительство не изменит свою политику, внешний долг страны по результатам следующего года останется на прежнем уровне — 120% от ВВП. Долг Греции, в свою очередь, должен за тот же период достичь 198,3% ВВП. Высокие ставки по кредитам для итальянского правительства означают, что если сегодня Риму придется занимать деньги на 10-летний срок, ему ежегодно придется выплачивать 7% от занятой суммы только на обслуживание долга. Однако экономический рост в стране значительно ниже, а это значит, что у Италии практически нет шансов выплатить долг.

Национальные фондовые индексы упали в 15 из 18 западноевропейских рынков.  Французский CAC 40 и британский FTSE 100 снизились на 0,3%, а немецкий DAX вырос на 0,7%.

Акции Credit Agricole упали на 2,3% после того, как третий по величине банк Франции сообщил о 65%-ном сокращении прибыли по итогам третьего квартала из-за списания греческих долгов

Падение цен на медь привело к снижению котировок горнодобывающей компании Vedanta Resources на 9,5%.

Бумаги крупнейшей авиакомпании Европы Air France-KLM потеряли 5% после 35%-ного падения квартальной прибыли в связи с повышением цен на топливо и роста цен на билеты.

Акции оборонного предприятия European Aeronautic Defence and Space выросли на 5% после увеличения прибыли по итогам третьего квартала и информации о том, что правительство Германии готово выкупить 7,5% акций компании.

Основные фондовые индексы США по итогам середины сессии демонстрируют умеренное повышение, хотя на старте торгов уверенно ступили на "зеленую территорию", бурно отреагировав на поток позитивных новостей. Так, из Европы поступили благоприятные сигналы в виде снижения доходности итальянских бондов и объявления о преемнике Георгиоса Папандреу на посту премьер-министра Греции. Кроме того, порадовала макроэкономическая информация, согласно которой количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю упали до минимального с апреля текущего года уровня, а дефицит торгового баланса товаров и услуг сузился до наименьшего с декабря 2010 г. значения.

Однако позднее часть выигрышей была перекрыта падением котировок гиганта сектора хайтек Apple и новостями о повышении доходности теперь уже французских долговых обязательств на фоне продолжающихся опасений того, что Европа не сможет справиться с навалившимися на нее проблемами. Так, стоимость страхования от дефолта французских государственных облигаций подскочила до рекордного уровня, к чему добавились комментарии члена совета управляющих ЕЦБ Клааса Нота. Он заявил, что ЕЦБ, который по слухам, сегодня осуществил приобретение итальянских и испанских бондов, уже сделал многое для сопротивления долговому кризису и много большего от него ждать не стоит, добавив, что теперь правительства стран-членов еврозоны должны сами решать свои проблемы.

Что касается вышедших статистических данных, количество первичных обращений за пособиями по безработице сократилось за неделю до 390 тыс, хотя ожидалось повышение до 400 тыс, по пересмотренным данным, неделей ранее показатель составил 410 тыс. При этом дефицит торгового баланса товаров и услуг в сентябре снизился до $43,11 млрд, хотя ожидалось его расширение до $46 млрд, в сентябре дефицит составил $44,92 млрд (пересмотренное значение). Динамика экспортных и импортных цен за октябрь отклонилась от прогнозов: экспортные цены упали на 2,1%, аналитики в среднем ожидали замедления темпов роста с 0,4% до 0,3%, а импортные цены снизились на 0,6%, в соответствии с прогнозом, показатель должен был вырасти на 0,1% после нулевого изменения месяцем ранее (по пересмотренным данным).

Dow 11,889.74 +108.80 +0.92%, Nasdaq 2,625.69 +4.04 +0.15%, S&P 500 1,238.52 +9.42 +0.77%

В составе индекса Dow Jones Industrial Average снижаются только 2 компании из 30. Акции Bank of America (BAC) теряют 1%, а котировки Wal-Mart Stores (WMT) снижаются на 0,3%.

Котировки крупнейшего в мире провайдера сетевого оборудования Cisco Systems (CSCO)  подпрыгнули на 6,3% благодаря успешной квартальной отчетности. Так, прибыль без учета некоторых статей за квартал с окончанием 29 октября составила 43 цента на акцию при средних прогнозах аналитиков на уровне 39 центов на одну бумагу.

Рыночная капитализация фармацевта Merck (MRK) поднялась на 3% в результате сообщения компании о повышении величины дивидендных платежей впервые с 2004 г.

Производитель ПК и смартфонов Apple убавил из своего актива 2,3% после того, как аналитики Cleveland Research понизили свой прогноз по продажам планшетных компьютеров iPad.

Поддержку фьючерсам оказало снижение опасений относительно Италии на фоне сообщении о том, что ЕЦБ начал покупать государственные облигации Италии.

Определенную поддержку рынкам также оказало некоторое прояснение ситуации в Греции, где новым премьер-министром стал Лукас  Пападимос.

Пападимос получил мандат от президента страны на формирование нового правительства.

Коалиционное правительство будет править в стране до парламентских выборов, которые запланированы на 19 февраля 2012 года.

Новое правительство будет приведено к присяге в пятницу 11 ноября в 12:00 GMT.

Новое правительство будет стремится к полной реализации соглашений, достигнутых 27 октября.

Рост фьючерсов усилился после выхода данных по торговому балансу и количеству обращений за пособиями по безработице. Оба показателя оказались лучше прогнозов.

Основные фондовые индексы мира завершили сессию или еще торгуются разно направлено: Nikkei  -2.91%, Hang Seng -5.25%, Shanghai Composite -1.80%, FTSE  +0.37%, CAC  +0.62%, DAX +1.25%.

На текущий момент:

Давление оказывает Италия, которая находится на грани риска по суверенному долгу.

Европейские индекс начали укрепляться после известия о том, что ЕЦБ начал покупать государственные облигации Италии.

Shanghai Composite 2,480 -45.38 -1.80%

На торгах в Азии в четверг фондовые индексы падают вслед за обвалом мировых фондовых рынков накануне. Рекордно высокая стоимость итальянских заимствований углубила долговой кризис еврозоны, вызвав обрушение котировок в финансовом секторе региона. Основной японский индекс упал до минимума за несколько недель. Объемы торгов достигли максимального уровня с 28 октября – 1,96 млрд акций.

По итогам сессии среды основные азиатские площадки закрылись преимущественно повышением на фоне новостей о замедлении темпов роста потребительской инфляции в Китае и сообщения о том, что Берлускони подает в отставку, что, в свою очередь, увеличивает шансы на принятие мер строгой экономии в Италии.

Как показали данные, инфляционное давление в Китае спадает уже третий месяц подряд - в октябре повышение потребительских цен составило 5,5% г/г, что совпало с прогнозами экономистов, в то время как в сентябре наблюдался 6,1%-ный рост цен. Производственная инфляция, в свою очередь, замедлила темпы роста сильнее ожиданий, составив 5% г/г в октябре. На фоне этой новости на рынке появились спекуляции о том, что правительство Китая может несколько ослабить денежную политику на фоне замедления темпов роста мировой экономики. Аналитики отмечают, что сдерживающая монетарная политика приносит свои плоды, и темпы роста промышленного производства и розничных продаж в Китае замедлились до 13,2% г/г и 17,2% г/г.

Японский индекс Nikkei 225 закрылся с повышением на 1,2%. Акции автопроизводителя Isuzu Motors поднялись на 4,4% на фоне сообщения о росте квартальной прибыли и повышения годового прогноза.

Гонконгский индекс Hang Seng вырос на 1,7%, а китайский Shanghai Composite поднялся на 0,8%. Австралийский индекс ASX/ 200 вырос на 1,2%. В числе лидеров роста оказались банковский и сырьевой сектора.

На торгах в Гонконге банки Bank of Communications (+4%) и Bank of China (+4%), Industrial and Commercial Bank of China (+3,6%), нефтегазовые компании CNOOC (+4%) и PetroChina (+3,3%) и девелопер China Resources Land (+3,4%).

Котировки банков National Australia Bank и Westpac Banking прибавили примерно по 1,3%, а рыночная капитализация Australia and New Zealand Banking Group увеличилась на 0,8%. Сырьевые компании Rio Tinto, BHP Billiton закрылись в плюсе на 1,4% и 1,5% соответственно, а Oz Minerals, в свою очередь, прибавил 2,2% по итогам торгов.

Европейские фондовые индексы упали, так как скачок ставки доходности по облигациям Италии усилил страх инвесторов перед масштабным кризисом еврозоны. Стоимость заимствования для Италии превысила сегодня грань в 7%, что явилось максимальным значением с июня 1997 года. При этом разрыв доходности долговых бумаг Италии и Германии превысил 0,9% или же 900 базовых пунктов. На сегодняшний день доходность итальянских облигаций достигла уровня долговых бумаг Испании и Португалии. Обещание премьера страны уйти в отставку не вдохновило рынки, которые не верят в способность Рима провести давно обещанные реформы в целях жесткой бюджетной экономии. Италия сменила Грецию в качестве центра притяжения рынков, следящих за усугублением долгового кризиса еврозоны, и может оказаться вынужденной просить финансовой помощи извне, которую мало кто готов ей предоставить.

В Греции переговоры премьер-министра Папандреу о формировании временного правительства длятся третий день, но уже почти достигнутые соглашения нашли отпор со стороны крупнейшей оппозиционной партии. Объявление состава нового правительства Греции ожидается сегодня по итогам встречи уходящего премьера Йоргоса Папандреу из левоцентристской партии ПАСОК и его оппонента, лидера правоцентристской партии "Новая Демократия" Антониса Самараса. На пост премьера претендуют действующий спикер однопалатного парламента Греции Филиппос Пецалникос и бывший спикер Апостолос Какламанис, а также бывший зампред главы ЕЦБ Лукас Пападимос.

Национальные фондовые индексы упали во всех 18 западноевропейских рынках. Индексы Франции CAC 40 и Германии DAX отступили на 2,2%, а британский FTSE 100 потерял 1,9%.

Акции крупнейшего банка Европы HSBC упали на 5,8%. По данным банка, прибыль до налогообложения упала почти до $ 1 млрд. в третьем квартале по сравнению с годом ранее.

Бумаги кредитора Dexia снизились 11% после сообщения о сокращении собственного капитала на 84%, поскольку бельгийское правительство национализировало его подразделение в стране.

Греческие банки Piraeus Bank и Alpha Bank убавили из своего актива 6,3% и 9% соответственно.

Рыночная капитализация крупнейшей почтовой службы Европы Deutsche Post выросла на 3,8% после повышения годового прогноза прибыли в связи с ростом поставок в Азию. По сообщению компании, прибыль до уплаты процентов и налогов в 2011 году превысит 2,4 миллиарда евро при предыдущем прогнозе 2,2 млрд. евро.

Контролируемая Берлускони телекомпания Mediaset SpA убавила из своего актива 12% на новости об отставке премьер-министра.

Страховщик из Великобритании Admiral Group рухнул на 26% после сообщения о том, что прибыль по итогам года будет хуже ожиданий аналитиков.

По итогам торгов фондовые индексы США упали, отправив индекс широкого рынка S&Р500 к наибольшему снижению с августа, на фоне опасений, что европейские лидеры могут оказаться не в состоянии удержать еврозону от раскола в связи с усугублением ситуации вокруг Италии, где на фоне рекордного роста доходности облигаций страны развивается политический кризис. Доходность по итальянским десятилетним гособлигациям сегодня достигла "точки невозврата" (выше 7%), прохождение которой, по мнению аналитиков, может означать возможность развития "греческого сценария" для Италии. Накануне Сильвио Берлускони заявил о намерении уйти в отставку после принятия мер по стабилизации экономической ситуации. Несмотря на готовность Берлускони подать в отставку, доходность итальянских облигаций сегодня достигла новых рекордов. Поводом распродаж облигаций стало повышение клиринговой компанией LHC маржинальных требований для торговли итальянскими бондами.

Опубликованная сегодня макроэкономическая статистика по Соединенным Штатам также оказалась не слишком благоприятной - оптовые продажи увеличились слабее прогнозов, на 0,5% вместо ожидавшихся 0,8%.

Dow 11,780.94 -389.24 -3.20%, Nasdaq 2,621.65 -105.84 -3.88%, S&P 500 1,229.10 -46.82 -3.67%

В составе индекса Dow Jones Industrial Average все компании снизились более чем на 1,6%. В отраслевом разрезе индекса S&P500 все сектора упали более чем на 2%. Максимальные потери у финансовых и сырьевых компаний. Алюминиевый гигант Alcoa (АА) и производитель компьютерных диверсифицированных систем Hewlett-Packard (HPQ) убавили из своего актива 5,4%, в то время как акции Bank of America (BAC) и JPMorgan (JPM) снизились на 5,7% и 7,1% соответственно.

Автомобилестроитель General Motors рухнул на 11% - несмотря на то, что компания отчиталась за минувший квартал с превышением средних прогнозов аналитиков, комментарии о недостижимости прогнозов по прибыли в Европе заставили участников торгов избавляться от бумаг GM.

Разработчик программного обеспечения Adobe снизился на 7,7%. Компания сообщила, что сокращение 750 рабочих мест в Европе и Северной Америке обойдется в $87-94 млн, и понизила свой прогноз по прибыли.

Онлайн-ритейлер ювелирных украшений Blue Nile обвалился на 33%, опубликовав прогнозы по прибыли на четвертый квартал, разочаровав инвесторов. Кроме того, компания сообщила об отставке СЕО.

Единственной компанией в составе S&P500, показавшей сегодня прирост, стала крупнейшая в мире сеть магазинов потребительской электроники Best Buy, акции которой выросли на 1,4%.

JMP Securities понизил рейтинг до Mkt Perform с Mkt Outperform NVIDIA (NVDA)

Collins Stewart понизил рейтинг до Neutral с Buy Rovi (ROVI)

Stifel Nicolaus понизил рейтинг до Hold с Buy IntraLinks Holdings (IL), Powell Inds (POWL) и Sykes Enterprises (SYKE)

Deutsche Bank понизил рейтинг до Hold с Buy Central European Dist (CEDC)

UBS понизил рейтинг до Neutral с Buy Rubicon Tech (RBCN)

Longbow понизил рейтинг до Neutral с Buy Hibbett Sporting (HIBB)

Standpoint Research понизил рейтинг до Hold с Buy Adobe Systems (ADBE)

Global Hunter Securities понизил рейтинг до Accumulate с Buy Targacept (TRGT)

Stifel Nicolaus повысил рейтинг до Buy с Hold  Quality Systems (QSII)

Maxim Group повысил рейтинг до Buy с Hold  Quality Systems (QSII)

Dahlman Rose повысил рейтинг до Buy с Hold Republic Airways (RJET)

Needham повысил рейтинг до Buy с Hold SolarWinds (SWI)

Argus повысил рейтинг до Buy с Hold Equity Res (EQR)

Oppenheimer повысил рейтинг до Outperform с Perform  H & R Block (HRB)

Большинство аналитиков не ожидают каких-либо особых результатов от компании в связи с глобальным замедлением макроэкономической среды и слабым спросом по всей цепочке поставок для телекоммуникационных и сетевых рынков.