- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы рынков CFD — 31-07-2023
- Пара NZD/USD подскочила более чем на 1% выше уровня 0,6200 и угрожает 200-дневной SMA на уровне 0,6222.
- В США вышли смешанные экономические данные низкого уровня.
- Все внимание приковано к данным по занятости в США, которые будут опубликованы в четверг и пятницу.
В понедельник пара NZD/USD значительно укрепилась после трех дней потерь подряд, подскочив выше порога 0,6200. Однако для продолжения роста быкам необходим пробой 200-дневной простой скользящей средней на уровне 0,6222.
В США вышли малоинформативные экономические данные. Индекс PMI Чикаго за июль оказался несколько ниже ожиданий и составил 42,8 против 43, а индекс деловой активности в производственном секторе Далласа за тот же месяц снизился, но несколько меньше, чем ожидалось, -20 против -26,3.
Тем не менее, главным событием недели станет отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), который будет опубликован в пятницу. Консенсус ожидает, что в июле количество созданных рабочих мест сократилось, а почасовая оплата труда и уровень безработицы останутся на прежнем уровне. Примечательно, что председатель ФРС Пауэлл на прошлой неделе заявил, что следующая процентная ставка будет определяться исключительно на основе новых данных, поэтому направление движения рынка труда в США будет иметь решающее значение для инвесторов. Во вторник будет опубликован индекс открытых вакансий JOLTs а в среду в экономическом календаре появятся данные по изменению занятости от ADP, после чего в четверг выйдут свежие данные по заявкам на пособие по безработице.
Что касается ближайших решений ФРС по денежно-кредитной политике, то ожидания ужесточения остаются устойчивыми. Согласно инструменту World Interest Rate Possibilities (WIRP), в настоящее время рынки закладывают в цены вероятность повышения ставки на 25 б.п. на сентябрьском заседании в 20%, а на ноябрьском заседании - около 40%.
Что касается "киви", то инвесторы будут следить за данными по рынку труда Новой Зеландии, которые выйдут в начале сессии среды.
Уровни NZD/USD
Технический прогноз для пары NZD/USD на дневном графике- от нейтрального до "бычьего", поскольку индикаторы восстанавливаются, но все еще слабы. Индекс относительной силы (RSI) находится чуть выше средней линии с положительным наклоном, а индикатор расхождения скользящих средних (MACD) по-прежнему отимечает красные полосы. С другой стороны, пара находится ниже 20- и 200-дневной простых скользящих средних (SMA), но выше 100-дневной SMA, что говорит о том, что быки по-прежнему контролируют ситуацию в более широком масштабе.
Уровни сопротивления: 0,6222 (200-дневная SMA), 0,6230 (20-дневная SMA), 0,6250.
Уровни поддержки: 0,6200 (100-дневная SMA), 0,6180, 0,6150.
NZD/USD Дневной график
-638264141253718456.png)
Объем добычи нефти странами ОПЕК (Организация стран-экспортеров нефти) с июня по июль снизился на 840 тыс. баррелей в сутки (б/с) и составил 27,34 млн. б/с, показал в понедельник обзор Reuters.
По имеющимся данным, в этот период Ангола и Нигерия не достигли согласованных объемов добычи нефти, а Саудовская Аравия сократила производство на 860 тыс. баррелей в сутки в рамках добровольного сокращения добычи. Однако увеличение добычи в Анголе и Ираке ограничило снижение общего объема добычи в рамках организации.
Реакция рынка
Цены на сырую нефть продолжают расти вслед за этим сообщением. На момент написания статьи баррель West Texas Intermediate торговался на самом высоком уровне с середины апреля - $81,60, прибавив 1,2% в дневном исчислении.
Золото колеблется в ограниченном диапазоне между 1 945 и 1 987 долл. Стратеги Bank of America анализируют технический прогноз по паре XAU/USD.
Золото вновь приблизится к области $1 900 при снижении ниже $1 945
Динамика цен на золото в период с мая по июль все больше напоминает базовую модель "голова и плечи". Эта модель, как правило, является "бычьей" разворотной моделью, указывающей на потенциальный переход от нисходящего тренда к восходящему.
Если в течение следующих пяти торговых сессий золоту удастся вырасти и прорваться выше уровня 1 987 долл., то это укрепит веру в базовую модель "голова и плечи" и, возможно, укажет на движение вверх к уровню 2 070 долл.
В случае падения золота ниже уровня 1 945 долл. мы видим риск снижения цен с целью повторного тестирования минимумов или 200-дневной простой скользящей средней (SMA), которая находится в районе отметки 1 900 долл.
Фунт отступил от своего недавнего максимума, но остается самой успешной валютой Б10 по итогам года. Экономисты Rabobank анализируют перспективы фунта.
В трехмесячной перспективе GBP/USD ожидается на уровне 1,26
Наиболее оптимальным вариантом для "быков" по британскому фунту по итогам заседания Банка Англии на этой неделе будет "ястребиный" прогноз в сочетании с прогнозами роста экономики Великобритании, позволяющими избежать рецессии.
Хотя мы не ожидаем от Банка прогноза рецессии на данный момент, вероятно, что оценки экономической активности в Великобритании на 2024-25 гг. будут понижены. Такой сценарий должен позволить фунту избежать сильной распродажи в ближайшей перспективе. Тем не менее, повышение процентных ставок требует времени, и повышение ставки на 25 б.п. на этой неделе приведет к 15-летнему максимуму. Пока Банк Англии пытается взять инфляцию под контроль, рецессия в Великобритании остается нашим базовым сценарием. С этой точки зрения фунт стерлингов, скорее всего, столкнется с препятствиями в конце этого года.
Мы прогнозируем снижение курса фунта до уровня GBP/USD 1,26 в трехмесячной перспективе.
Мексиканский песо находится на пути к 7-му подряд более высокому месячному закрытию, что соответствует рекорду 2008 года. Экономисты Société Générale анализируют перспективы USD/MXN.
Прорыв выше уровня 17.15 необходим для обозначения краткосрочного восходящего тренда
Снижение пары USD/MXN постепенно ускоряется после того, как в марте она отошла от 50-DMA. Пара находится недалеко от линии многомесячного нисходящего тренда вблизи 16,60/16,40. Движение несколько затянулось, однако сигналов к значимому отскоку пока не видно.
Для обозначения краткосрочного восходящего тренда необходим прорыв выше МА в районе 17,15.
Ниже 16.40 следующие потенциальные цели расположены на уровнях проекции 16.10 и 15.90.
- EUR/USD стремится развить пятничное продвижение к северу от 1.1000.
- Следующий барьер для роста находится на недельной вершине в районе 1.1150.
EUR/USD будет расти дальше и вернется к области 1.1040, или дневным максимумам начала недели.
В свете последних ценовых событий давление на пару может быть несколько ослаблено при прорыве недельного минимума 1.1149 (27 июля). Как только этот уровень будет пройден, пара может попытаться протестировать вершину 2023 года на уровне 1.1275 (18 июля).
Если рассматривать более долгосрочную перспективу, то позитивный взгляд остается неизменным, пока пара находится выше 200-дневной SMA, расположенной сегодня на уровне 1,0723.
Дневной график EUR/USD
- DXY набирает обороты и тестирует уровень 101.80/85.
- Дальнейший рост нацелен на недельный максимум выше 102,00.
DXY сохраняет оптимизм и растет уже третью сессию подряд в начале недели.
Индекс, похоже, готов продлить текущее многосессионное восстановление. На фоне этого преодоление недельной вершины 102,04 (28 июля) должно подтолкнуть индекс к вероятному визиту к временным 100-дневной и 55-дневной SMA на уровнях 102,40 и 102,56 соответственно.
Как только эта область будет пройдена, это должно ослабить понижательную тенденцию в долларе и позволить ему получить дополнительный прирост.
Если рассматривать более широкую картину, то при нахождении ниже 200-дневной SMA на уровне 103,73 перспективы индекса, как ожидается, останутся негативными.
Дневной график DXY
Экономисты Rabobank анализируют перспективы евро и фунта стерлингов.
Риски рецессии в Великобритании подорвут длинные позиции по фунту стерлингов в последние месяцы года
В настоящее время мы считаем риски для британского фунта и евро сбалансированными.
Несмотря на опасения по поводу устойчивости базовой инфляции в Еврозоне, мы считаем, что ставки ЕЦБ уже достигли своего пика. В отличие от этого, мы ожидаем, что Банк Англии вслед за ожидаемым повышением ставки на 25 б.п. на этой неделе проведет еще одно повышение в сентябре. Хотя разница в процентных ставках, казалось бы, благоприятствует фунту, мы ожидаем, что риски рецессии в Великобритании подорвут длинные позиции по фунту в последние месяцы года.
Мы ожидаем, что в ближайшие месяцы фунт и евро немного сдадут свои позиции по отношению к доллару США, а пара EUR/GBP останется вблизи недавних диапазонов.
Старший экономист UOB Group Элвин Лью рассматривает последние данные по ВВП в экономике США за апрель-июнь.
Основные тезисы
Предварительная оценка ВВП за 2 квартал 2023 г. преподнесла сюрприз: рост ВВП составил 2,4% кв/кв SAAR благодаря устойчивому потреблению и сильному росту расходов бизнеса (против прогноза Bloomberg 1,8% кв/кв SAAR и прогноза UOB 1,6%, но точно соответствует оценке GDPNow ФРБ Атланты), ускорившись с 2,0% в 1 квартале. По сравнению с показателем годичной давности ВВП США во втором квартале вырос на 2,6% г/г по сравнению с 1,8% в первом квартале.
Оборотной стороной все еще высокой экономики США является то, что она должна заставить ФРС задуматься о дальнейшем ужесточении мер по сдерживанию инфляции. Тем не менее, по данным Bloomberg (WIRP) (по состоянию на 28 июля), вероятность повышения ставки на 25 б.п. на сентябрьском заседании FOMC осталась на низком уровне 20% (без изменений по сравнению с 27 июля и немного ниже 21,5% по сравнению с 26 июля до выхода ВВП).
Прогноз ВВП США - Рост ВВП США в первом полугодии превысил наши прогнозы, и, как мы уже отмечали в предыдущих отчетах, хотя мы по-прежнему учитываем возможность изменения траектории роста экономики США в сторону понижения, мы больше не учитываем возможность прямого сокращения ВВП США и вместо этого прогнозируем замедление роста экономики США во втором полугодии 2023 г. (что равносильно "мягкой посадке"). Мы по-прежнему ожидаем, что запаздывающий эффект от ужесточения денежно-кредитной политики США и ужесточения финансово-кредитных условий замедлит рост экономики США, однако мы повышаем наш прогноз роста ВВП США на 2023 г. до 1,2% (с 0,8% ранее), чтобы учесть более высокие результаты роста в первом полугодии и более низкую траекторию роста во втором полугодии, что является отражением нашей переоценки влияния денежно-кредитной политики на рост в ближайшей перспективе и недооценки устойчивости рынка труда в США. При этом мы понижаем наш прогноз роста ВВП на 2024 год до 1,0% (с 1,2% ранее), чтобы учесть запаздывающий эффект монетарной политики США.
- Пара EUR/JPY добавляет к пятничному резкому росту выше 157,00.
- Дополнительный рост теперь нацелен на пик 2023 года чуть выше 158,00.
EUR/JPY растет вторую сессию подряд и в понедельник преодолевает ключевой барьер 157,00.
Продолжение восходящего импульса должно сначала нацелиться на максимум 2023 года на отметке 158,04 (21 июля). Преодоление этого уровня открывает перспективы движения к круглому уровню 160,00 в недалеком будущем.
Пока что долгосрочный позитивный прогноз для кросса выглядит благоприятным, пока он находится выше 200-дневной SMA, расположенной сегодня на уровне 146,49.
Дневной график EUR/JPY
Экономисты Société Générale анализируют техническую перспективу S&P 500.
Июньский максимум 4 450 может стать важной поддержкой
S&P 500 демонстрирует устойчивый восходящий тренд после отскока от крупного основания в начале этого года. Сейчас он приближается к потенциальной зоне сопротивления 4 650/4 680, представляющей собой линию многомесячного восходящего тренда и максимум марта 2022 года.
Интересно, что дневной MACD стал плоским и находится вблизи максимальных уровней, достигнутых в декабре, что свидетельствует об ослаблении восходящего импульса. Это не является сигналом разворота, однако не исключена фаза консолидации.
Июньский максимум 4 450 может стать важной поддержкой в ближайшей перспективе.
Если S&P 500 закрепится выше 4 650/4 680, то следующая цель будет находиться на предыдущих максимумах вблизи 4 818.
В спокойной торговле доллар США торгуется с небольшим понижением. Шон Осборн, главный валютный стратег Scotiabank, анализирует перспективы доллара.
Внимание на NFP
С точки зрения календаря, это довольно легкая сессия, и основное внимание сосредоточено на пятничных данных по занятости в несельскохозяйственном секторе.
После окончания сегодняшнего месяца доллар США может еще немного консолидироваться, так как инвесторы будут следить за развитием событий, чтобы определить, сможет ли рост доллара продолжиться или, что более вероятно, на мой взгляд, он исчерпает свой потенциал и возобновит более широкое снижение.
Пара EUR/USD второй день подряд находится в режиме восстановления и торгуется вблизи внутридневного максимума 1,1039. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "после обнадеживающих данных по инфляции на финансовых рынках царит оптимизм. В прошлую пятницу США сообщили, что базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в июне вырос на 4,1% по сравнению с предыдущим годом, что является самым низким годовым приростом с сентября 2021 года и ниже ожидавшихся 4,2%. Месячный прирост составил 0,2%, как и ожидалось.
В понедельник Еврозона сообщила, что Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) в июле снизился на 0,1% за месяц, согласно предварительной оценке. Годовой показатель оправдал ожидания, составив 5,3%, снизившись по сравнению с предыдущим значением 5,5%. Однако базовый годовой показатель HICP остался на уровне 5,5%, не дотянув до ожидавшихся 5,4%. ЕС также опубликовал предварительную оценку валового внутреннего продукта (ВВП) за II квартал, согласно которой экономика за три месяца по июнь выросла на 0,3%, что выше предыдущего значения -0,1% и выше ожидаемых участниками рынка 0,2%.
Ослабление инфляции намекает на мягкую посадку вместо резкого спада, что повышает настроение на рынке. Азиатские акции выросли, следуя примеру Уолл-стрит на прошлой неделе, хотя европейские индексы демонстрируют смешанную динамику, застыв около уровней открытия. В то же время доходность государственных облигаций снижается в соответствии с улучшением настроений.
Вкалендаре США присутствуют незначительные данные: в стране будут опубликованы индекс менеджеров по закупкам Чикаго и индекс деловой активности в производственном секторе ФРС Далласа за июль. Однако на этой неделе внимание будет приковано к данным по занятости в США, так как страна опубликует несколько показателей в преддверии отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе ( NFP ) в следующую пятницу".
Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарник комментирует технические перспективы пары:
"С технической точки зрения "бычий" потенциал пары EUR/USD выглядит ограниченным. На дневном графике видно, что технические индикаторы остаются ненаправленными, держась чуть выше своих средних линий, не имея четкой направленной силы. В то же время пара остается ниже все еще бычьей 20 простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится на уровне 1,1065. Более устойчивое восстановление может произойти, если пара прорвется выше этой средней с определенным импульсом. Положительным моментом является то, что пара встречает покупателей в районе 61,8% коррекции Фибоначчи от ралли 1,0833/1,1275 на уровне 1,1000.
В ближайшей перспективе 4-часовой график показывает, что риск смещен в сторону снижения. Технические индикаторы остаются в пределах отрицательных уровней с умеренным медвежьим уклоном. Более того, медвежья 20-дневная скользящая средняя сдерживает покупателей, но при этом набирает обороты намного ниже 100-дневной скользящей средней. Наконец, 200-дневная SMA направляется немного вверх, сходясь с вышеупомянутой поддержкой Фибоначчи, укрепляя психологический порог 1.1000.
Уровни поддержки: 1,1000 1,0965 1,0920
Уровни сопротивления: 1.1065 1.1105 1.1150"
Дальнейшее повышение курса USD/IDR в ближайшей перспективе может бросить вызов области 15 160, считает стратег по рынкам UOB Group Квек Сер Леанг.
Ключевые тезисы
На прошлой неделе мы ожидали, что пара USD/IDR будет торговаться в боковом диапазоне между 14 945 и 15 090. Впоследствии USD/IDR торговалась в более высоком диапазоне, чем ожидалось (14,980/15,100). Восходящий импульс начинает усиливаться, и на этой неделе мы ожидали, что USD/IDR будет торговаться с восходящим уклоном в направлении 15 160. Следующее сопротивление на уровне 15 219 вряд ли окажется под угрозой. Поддержка находится на уровне 15 040, а затем на уровне 15 000.
По мнению стратега по рынкам UOB Group Квек Сер Леанга, пара USD/MYR пока продолжает торговаться в боковом диапазоне.
Ключевые тезисы
На прошлой неделе мы ожидали, что пара USD/MYR будет торговаться в диапазоне между 4,5230 и 4,6000. Однако курс USD/MYR снизился до 4,5150, а затем отскочил и завершил неделю с незначительными изменениями на отметке 4,5530 (-0,09%). Несмотря на падение до 4,5150, явного усиления импульса не наблюдается.
На этой неделе мы по-прежнему ожидаем, что пара USD/MYR будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 4,5250 и 4,5790.
Пара USD/CAD застряла в привычном диапазоне. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.
В ближайшей перспективе вероятна дальнейшая торговля в диапазоне
Спот находится в том же диапазоне консолидации, и те же технические соображения сегодня актуальны, как и на прошлой неделе.
Продвижению пары USD/CAD, похоже, будет противостоять 1,32-1.3250, в то время как поддержка медвежьего прорыва остается на уровне 1,3160.
Доллару США необходимо пробиться либо через 1,3250, либо через 1,3150, чтобы добиться более направленнного движения.
Фунт держится около отметки 1.2850. Экономисты Société Générale анализируют технические перспективы GBP/USD.
Важная поддержка расположена на уровне 1.2670/1.2600
Пара GBP/USD протестировала верхнюю полосу многомесячного канала в районе 1,31/1,3180, что привело к фазе отката. На дневном графике сформировалась серия понижающихся максимумов и минимумов. Это указывает на потенциал снижения в краткосрочной перспективе, однако нижняя граница канала на уровне 1,2670/1,2600, которая также является недавним разворотным минимумом, является решающей поддержкой. Только если она будет пробита, появится риск углубления нисходящего тренда.
Тест уровня 1.2670/1.2600 может привести к отскоку цены. Для подтверждения продолжения восходящего тренда паре необходимо преодолеть максимум прошлой недели на 1.3000.
Пара USD/JPY торгуется на многонедельных максимумах. Экономисты Société Générale анализируют технические перспективы пары.
Защита уровня 140.20 имеет решающее значение для продолжения роста
Пара USD/JPY второй раз за месяц отстояла ключевую зону поддержки 138/137, представляющую собой верхнюю часть предыдущей зоны консолидации и 200-DMA. Формируется краткосрочный отскок. Июньский максимум на 144,50/145, как ожидается, станет важным препятствием.
Защита 140,20, уровня Фибо 50% коррекции недавнего отскока, будет иметь решающее значение для продолжения развития восходящего движения.
Пара EUR/USD консолидируется выше уровня 1,10. Экономисты Scotiabank анализируют дальнейшие перспективы пары.
Поддержка находится на уровне 1.1010/15
Краткосрочные торговые паттерны по евро стали немного более "бычьими" после того, как скромный рост на европейских торгах оказал давление на небольшой бычий флаг на часовом графике и позволил прорваться выше.
Текущие паттерны указывают на то, что пара EUR/USD может восстановиться до нижней/средней части диапазона 1,11-1,12 в ближайшие 1-2 сессии.
Поддержка находится на уровне 1.1010/15.
Читайте также: EUR/USD не получит никакого импульса, если ЕЦБ последует за ФРС - Commerzbank
Экономисты Société Générale анализируют технический прогноз по нефти Brent.
Следующая цель после бычьего прорыва основания находится на уровне $87,50
Нефть Brent недавно отстояла минимум марта в районе $70 и двигалась в рамках небольшого основания. Бычий прорыв из этого этапа аккумулировнаия вывел цену за пределы 200-DMA - впервые с августа 2022 года.
Дневной MACD демонстрирует бычью дивергенцию. Он пересек снизу вверх линию равновесия, что свидетельствует о восстановлении восходящего импульса.
Ожидается краткосрочное движение вверх к апрельскому максимуму $87,50.
Защита MA в районе $81 будет иметь решающее значение для сохранения восходящего тренда.
Экономисты Scotiabank анализируют технические перспективы пары GBP/USD после скромного отскока.
Поддержка находится на уровне 1.2820/25
Стерлинг отыграл примерно половину очков, потерянных в результате распродажи, произошедшей в конце прошлой недели, и сейчас консолидируется в узком диапазоне.
Прорыв фунта выше уровня 1.2865 должен привести к дополнительному укреплению цены, по крайней мере, в краткосрочной перспективе, и может обусловить повторный тест фунтом области 1.30.
Поддержка находится на уровне 1.2820/25.
Читайте также: Фунт получит краткосрочный толчок к росту, если Банк Англии будет более “ястребиным”, чем ожидает рынок - Crédit Agricole
На первый взгляд, с точки зрения инфляции все развивается в правильном направлении. Однако Йорг Кремер, главный экономист Commerzbank, объясняет, почему пока не стоит открывать шампанское.
В следующем году инфляция вернется на сцену
В течение следующего года инфляция, скорее всего, снова вырастет, как только завершится нормализация роста цен на энергоносители, продукты питания и другие товары. Инфляция должна обосноваться на уровне, значительно превышающем целевой показатель ЕЦБ.
В какой-то момент в течение следующего года вопрос об инфляции вновь выйдет на сцену. Тогда ЕЦБ, в целом склонному к мягкой денежно-кредитной политике, окажется трудно снижать ставки, несмотря на слабую экономику. Не стоит слишком рано радоваться снижению инфляции в ближайшие месяцы.
Рыночный стратег UOB Group Квек Сер Леанг отмечает, что USD/THB, вероятно, продолжит консолидацию в ближайшие сессии.
Ключевые тезисы
После того как USD/THB упал до минимума на 33,75 и затем отскочил, мы отметили в прошлый понедельник (24 июля, спот 34,50), что "резкое падение кажется чрезмерным, и мы не ожидаем ослабления USD/THB на этой неделе."Мы считали, что USD/THB "скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 34,00 и 35,00". После этого USD/THB торговался в более узком диапазоне, чем ожидалось (34,03/34,61). Ценовые движения по-прежнему выглядят как консолидация.
На этой неделе мы по-прежнему ожидаем, что пара USD/THB будет торговаться в диапазоне, хотя несколько ослабленный основной настрой в паре предполагает более низкий диапазон 33,80/34,50.
Кит Юкес, главный глобальный валютный стратег Société Générale, анализирует перспективы AUD в преддверии решения РБА по процентной ставке, которое будет принято во вторник.
Ожидания в отношении ЦБ незначительны
Мнения прогнозистов разделились поровну, однако рыночное ценообразование указывает на то, что от Резервного банка Австралии (РБА) не ожидается каких-либо изменений.
Возможно, короткое покрытие (а также позитивный рисковый фон) поможет австралийскому доллару сегодня, но во вторник я не прогнозирую особого дальнейшего продвижения, если только РБА не преподнесет рынкам сюрприз.
Европейские центральные банкиры копируют поведение своих коллег в США. Экономисты Commerzbank анализируют последствия этого для пары EUR/USD.
Одинаковая денежно-кредитная политика в разных условиях имеет разные последствия
Если ЕЦБ в своей денежно-кредитной политике будет более или менее следовать за ФРС, это не означает, что пара EUR/USD перестанет получать новый импульс. Просто ситуацию следует рассматривать под другим углом. Потому что одинаковая монетарная политика в разных условиях (инфляция, экономический рост и т.д.) имеет разный эффект.
Однако в среднесрочной перспективе наши прогнозы по EUR/USD все же основаны на разнице между ФРС и ЕЦБ: по нашим прогнозам, ФРС вскоре снова снизит процентные ставки, в то время как ЕЦБ в обозримом будущем будет сохранять их на предельных уровнях. Это, безусловно, будет положительным фактором для евро.
Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ развернулся после роста предыдущего дня и на этот раз понизился порядка на 3 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы последовали этому примеру, продолжали демонстрировать волатильность и сократились примерно на 71 тыс. контрактов.
Природный газ в ближайшей перспективе ожидает дополнительная консолидация
В пятницу цены на природный газ совершили приличный отскок. Такая динамика на фоне понижения показателей открытого интереса и объемов указывает на весьма ограниченный потенциал дальнейшего устойчивого отскока цены, по крайней мере, в самой ближайшей перспективе. Рост сдерживается июньским максимумом в районе $2,90.
Экономист UOB Group Ли Сью Энн и стратег по рынкам Квек Сер Леанг считают, что импульс снижения USD/CNH может ослабнуть, как только он пробьет уровень 7.2000.
Ключевые котировки
Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали дальнейшего отскока доллара США в прошлую пятницу, но придерживались мнения, что он вряд ли будет угрожать уровню 7.2000. Доллар США торговался в диапазоне 7.1448/7.1780, а затем закрылся на 7.1490. Основной тон смягчился, и сегодня доллар, скорее всего, пойдет на снижение. Однако любое снижение вряд ли будет угрожать минимуму прошлой недели на 7.1170 (есть еще одна поддержка на уровне 7.1300). Если же доллар пробьется выше 7.1700 (незначительное сопротивление находится на 7.1600), это будет означать, что текущее слабое понижательное давление ослабло".
Прогноз на следующие 1-3 недели: "В прошлую среду (26 июля, спот на 7.1465) мы отметили, что нисходящий импульс усилился, и есть возможность для дальнейшего ослабления доллара, добавив, что стоит отметить наличие пары сильных уровней поддержки на 7.1240 и 7.1000. После того как доллар упал до 7.1170 и отскочил, мы отметили в прошлую пятницу (28 июля, спот на 7.1700), что если доллар пробьется выше 7.2000, это будет означать, что уровень 7.1000 на этот раз не проявится. Мы продолжаем придерживаться того же мнения".
Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, пара торгуется в небольшом внутридневном плюсе выше уровня 1.1000. Благоприятные данные по инфляции и росту экономики еврозоны помогают евро удерживать позиции.
«Реальный валовой внутренний продукт (ВВП) еврозоны во втором квартале вырос на 0,3% в квартальном исчислении, что оказалось выше сокращения на 0,1%, зафиксированного в первом квартале, и несколько лучше прогноза рынка +0,2%.
Другие данные из еврозоны показали, что Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) в июне вырос на 5,3% в годовом исчислении по сравнению с 5,5% в мае. Базовый индекс HICP, исключающий цены на волатильные товары, такие как продукты питания и энергоносители, за тот же период не изменился и составил 5,5% по сравнению с прогнозом аналитиков 5,4%.
Президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард воздержалась от подтверждения повышения ставки в сентябре на пресс-конференции по итогам заседания ЦБ в прошлый четверг, подтвердив, что это зависит от поступающих данных. В преддверии выходных несколько представителей ЕЦБ заявили, что в сентябре может быть либо еще одно повышение ключевой ставки, либо пауза.
Отсутствие дальнейшего ослабления базовых цен и относительно благополучные показатели экономики еврозоны во II квартале, похоже, помогают евро удерживать свои позиции, по крайней мере, в ближайшей перспективе.
Во второй половине дня в США не будет выходить никаких важных данных, и инвесторы могут искать технические подсказки, прежде чем определяться с дальнейшим краткосрочным направлением движения».
Норвежская крона пережила хорошее лето. Экономисты Nordea анализируют перспективы норвежской кроны.
Ключевые тезисы
Норвежская крона является одним из основных бенефициаров снижения инфляции за рубежом и сигналов мировых центральных банков о прекращении повышения ставок.
Мы по-прежнему скептически относимся к дальнейшему укреплению NOK в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Банк Норвегии, вероятно, не будет повышать ставку, даже если инфляция в июне окажется несколько выше ожиданий. Банк Норвегии повышает ставку меньше, чем ожидает рынок, что указывает на некоторое ослабление NOK.
Мы ожидаем, что EUR/NOK будет торговаться в районе 11.50.
Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара восстановилась выше отметки 1.1000 после потерь двух предыдущих недель. Следующим препятствием для пары является отметка 1.1050, и после преодоления этого уровня может начаться более продолжительное восстановление.
«Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике находится вблизи отметки 50, что свидетельствует об отсутствии направленного импульса. С точки зрения роста, отметка 1.1050 (уровень Фибоначчи 50% коррекции последнего восходящего тренда, 20-периодная SMA) выступает в качестве первого сопротивления перед 1.1100 (38,2% коррекции Фибоначчи, 100-периодная SMA) и 1.1150 (23,6% коррекции Фибоначчи).
Если EUR/USD отступит ниже 1.1010/1.1000 (200-периодная SMA, коррекция Фибоначчи 61,8%) и закроется там, то возможны дополнительные потери пары в направлении 1.0950 (статический уровень) и даже 1.0900».
Доллар достаточно устойчив. Экономисты ING анализируют перспективы гринбэка.
Ключевые тезисы
Межрыночная волатильность остается низкой - возможно, потому, что инвесторы ожидают длительных пауз на рынках основных процентных ставок. Это остается негативным фактором для японской иены и позитивным для высокодоходных валют, включая мексиканский песо и венгерский форинт. Доллар, вероятно, находится где-то посередине, и если мы не увидим резкого ухудшения активности в США, которое будет способствовать тому, что ФРС не только приостановит, но и смягчит свою позицию, то доллар, вероятно, сможет торговаться в диапазоне в течение ближайших недель.
В ближайшей перспективе DXY будет торговаться в диапазоне 101.00-102.00.
По мнению экономиста UOB Group Ли Сью Энн и стратега по рынкам Квек Сер Леанг, в ближайшие несколько недель пара USD/JPY будет продолжать колебаться в диапазоне 138.50-141.95.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы считали, что доллар США может протестировать критическую поддержку на 138.50, но пока неясно, сможет ли он закрепиться ниже этого уровня. Мы не ожидали волатильности. Доллар США колебался в широком диапазоне 138.05-141.18, затем завершил день на на уровне 141.15 (+1.23%). Нестабильная ценовая динамика привела к неоднозначному прогнозу. Доллар США может продолжить колебаться, но, скорее всего, в более узком диапазоне 139.70-141.60".
Прогноз на следующие 1-3 недели: "В прошлую пятницу (28 июля, спот на 139.40) мы указали, что нисходящий импульс снова начинает нарастать. Мы также указали, что доллар должен прорваться ниже критической поддержки на 138.50, прежде чем станет вероятным дальнейшее ослабление. Хотя доллар прорвался ниже 138.50, он сильно отскочил от 138.05. Непостоянная динамика цен и широкий внутридневной диапазон привели к неоднозначному прогнозу. В настоящее время доллар США может торговаться в диапазоне 138.50-141.95".
Как сообщило в понедельник японское СМИ Jiji со ссылкой на высокопоставленного чиновника из правящей Либерально-демократической партии Японии (ЛДП), изменение политики Банка Японии (БЯ) является сигналом к окончательному отказу от смягчения.
"Решение Банка Японии может охладить японскую экономику и требует повышенного внимания", - добавил чиновник.
Экономисты Crédit Agricole анализируют перспективы британского фунта в преддверии заседания Банка Англии, которое состоится в четверг.
Ограниченный потенциал роста для британского фунта, если только Банк Англии не преподнесет "ястребиный" сюрприз
Рынки ставок Великобритании в настоящее время прогнозируют повышение ставки более чем на 25 б.п. на предстоящем заседании Банка Англии. Это означает, что многие из потенциальных положительных моментов, связанных с таким повышением ставки, уже учтены в текущей цене британского фунта.
Учитывая текущие рыночные ожидания, для того чтобы британский фунт получил краткосрочный импульс роста, MPC должен будет принять более "ястребиное" решение или заявление, чем ожидает рынок.
Согласно опубликованным в понедельник данным Евростата, годовой Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) в еврозоне в июле вырос на 5,3% по сравнению с июньским ростом на 5,5%. Показатель вышел в соответствии с прогнозом роста на 5,3%.
Базовая инфляция HICP в июле осталась на уровне 5,5% г/г по сравнению с июньским повышением на 5,5%. Рынки прогнозировали рост на 5,4%.
В месячном исчислении общий индекс HICP в июле снизился на 0,1% против +0,3% в июне, что стало неожиданным замедлением по сравнению с ожидавшимся повышением на 0,3%. Базовая инфляция HICP в отчетном месяце составила -0,1% против 0,4%, зафиксированных в июне.
Целевой уровень инфляции Европейского центрального банка (ЕЦБ) составляет 2,0%.
Данные по инфляции HICP оказывают существенное влияние на оценку рынком траектории изменения процентной ставки ЕЦБ. В настоящее время рынки закладывают в цены 75%-ную вероятность того, что ЕЦБ сделает паузу в повышении ставок в сентябре.
Основные детали (по данным Евростата)
"Если рассматривать основные компоненты инфляции в еврозоне, то ожидается, что в июле самый высокий годовой показатель будет зафиксирован в секторе продуктов питания, алкоголя и табака (10,8% по сравнению с 11,6% в июне), далее следуют услуги (5,6% по сравнению с 5,4% в июне), неэнергетические промышленные товары (5,0% по сравнению с 5,5% в июне). Цены на энергоносители снизились на -6,1% по сравнению с -5,6% в июне".
Реакция EUR/USD
Единая валюта не реагирует на смешанные данные по инфляции в еврозоне. Пара EUR/USD набирает обороты и торгуется вблизи внутридневных максимумов 1,1037, повысившись на 0,10% внутри дня по состоянию на момент написания статьи.
Экономика еврозоны за три месяца по июнь 2023 года выросла на 0.3% по сравнению с сокращением на 0.1% в первом квартале, показали в понедельник данные, опубликованные Евростатом. Рынок ожидал роста на 0.2% в отчетном периоде.
В годовом исчислении ВВП блока во II квартале вырос на 0.6% против 1.0% в I квартале 2023 г., опередив ожидания на 0.4%.
Реакция рынка
Пара EUR/USD на момент публикации торговалась на 1.1030 (+0.14%) на фоне более благоприятного, чем ожидалось, отчета по ВВП еврозоны.
Экономисты ING анализируют перспективы EUR/USD.
Ключевые тезисы
Мы несколько разочарованы тем, что пара EUR/USD не смогла удержать рост на пятничных данных по индексу стоимости рабочей силы в США. Это может свидетельствовать о том, что дезинфляция в США недостаточна для снижения доллара.
Если на этой неделе мы не увидим сюрпризов в виде снижения индекса деловой активности в США, то, похоже, EUR/USD может вернуться в область 1.0920.
По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:
- EUR/USD: суммы в евро
- 1.0900 1.1 млрд
- 1.1000 1.8 млрд
- 1.1025 765 млн
- 1.1060 764 млн
- 1.1075 795 млн
- 1.1085 880 млн
- 1.1095 787 млн
- GBP/USD: суммы в фунтах
- 1.2675 393 млн
- USD/JPY: суммы в долларах
- 140.50 351 млн
- 141.00 597 млн
- 141.50 353 млн
- 142.00 345 млн
- 145.50 1 млрд
- USD/CHF: суммы в долларах США
- 0.8600 658 млн
- 0.8750 406 млн
- AUD/USD: суммы в AUD
- 0.6680 430 млн
- USD/CAD: суммы в USD
- 1.3260 343 млн
В июле юань пережил несколько нестабильных недель. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы китайской валюты.
Ключевые тезисы
В июле юань пережил несколько неспокойных недель, поскольку чаще всего НБК устанавливал дневные фиксинги выше ожиданий рынка, чтобы противостоять давлению обесценения. Вероятно, такая ситуация сохранится и в ближайшей перспективе.
Хотя недавние заявления о стимулировании экономики дали политикам некоторое время, им необходимо действовать быстро, пока инвесторы не разочаровались в отсутствии ощутимых ответных мер.
Что необходимо знать в понедельник, 31 июля:
В последний торговый день июля рынки остаются относительно спокойными. Индекс долла ра США консолидирует достигнутый за предыдущую неделю уровень выше 101.50, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются без изменений после ралли риска, наблюдавшегося в пятницу. За данными по валовому внутреннему продукту и гармонизированному индексу потребительских цен (HICP) из еврозоны будут внимательно следить. Инвесторы пытаются понять, приостановит ли ЕЦБ цикл ужесточения в сентябре. Позднее в американском календаре будут представлены индекс PMI в Чикаго и обзор производственной активности в Техасе от Федерального резервного банка Далласа.
В пятницу пара EUR/USD совершила отскок и закрепилась выше 1.1000, но в итоге завершила неделю на отрицательной территории. В начале понедельника пара сохраняет устойчивость. Прогнозируется, что индекс HICP в еврозоне в июле вырастет на 5.3% в годовом исчислении по сравнению с 5.5% в июне. Выступая в выходные перед французской газетой Le Figaro, президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что в 2023 году рост экономики еврозоны прогнозируется на 0.9%. В квартальном исчислении ожидается, что во II квартале ВВП еврозоны увеличится на 0.2% после сокращения на 0.1%, зафиксированного в I квартале.
Пара GBP/USD в начале понедельника колеблется в узком канале выше 1.2850. На европейской сессии из Великобритании выйдут данные по изменению потребительского кредита за июнь. Позже на этой неделе Банк Англии объявит о решениях по монетарной политике.
После пятничной волатильности, вызванной неожиданным решением Банка Японии привнести гибкость в стратегию контроля кривой доходности (YCC), пара USD/JPY в начале понедельника набрала бычий импульс. На момент публикации статьи пара торговалась на самом высоком уровне за последние три недели - выше 142.00.
Золото в пятницу зафиксировало сильный дневной рост. Однако пара XAU/USD в начале понедельника с трудом сохраняет импульс и торгуется на отрицательной территории чуть выше $1950 на фоне повышения доходности 10-летних казначейских облигаций США к 4%.
Биткойн в понедельник продолжает двигаться вверх и вниз в очень узком диапазоне около $29500, а Ethereum остается на прежнем уровне чуть ниже $1900.
Пара USD/JPY вернулась на уровни, предшествующие заседанию Банка Японии, после отскока в пятницу от минимума 138,07. Экономисты Société Générale анализируют перспективы пары.
Пресловутая плотина не прорвется, пока держится 200-DMA на уровне 136,66
Резкое восстановление выглядит чрезмерным, если судить по спредам доходности, но подтверждается ростом Nikkei. Положительная корреляция между USD/JPY и Nikkei была постоянной в этом году.
В более долгосрочной перспективе движение доходности 10-летних гособлигаций JGB к отметке 1% должно привести к сужению спреда между казначейскими облигациями США и бундами Германии и, как следствие - к снижению USD/JPY и EUR/JPY.
Если рассматривать ценовую динамику через призму технических факторов, то пресловутая плотина не прорвется до тех пор, пока не держится 200-DMA на уровне 136,66.
Нельзя недооценивать опасность сжатия, если в пятницу данные по занятости в США преподнесут сюрприз. превзойдя прогнозы, и доходность 10-летних трежерис вновь превысит 4%. Три последовательных снижения показателя заявок на пособие по безработице в США подтвердили устойчивость рынка труда и могут привести к приятному сюрпризу в виде данных по занятости и/или снижению уровня безработицы. Это послужит предупреждением для инвесторов о том, что в августе на рынках облигаций ожидается еще один волатильный месяц.
Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары USD/CAD, которая продолжает торговаться значительно ниже 1,33.
Фокус на спреды
Несмотря на статичность спотовых тенденций, усиление корреляции спредов свидетельствует о том, что в ближайшей перспективе основным фактором, определяющим движение цены спот, должны стать экономические данные и их влияние на перспективы денежно-кредитной политики в США и Канаде (а не аппетит к риску или сырьевые товары).
В конце месяца возможны некоторые чистые продажи доллара США (против канадского доллара и других основных валют) в результате пассивной хедж-ребалансировки в понедельник, хотя в последние годы такие потоки обычно вливаются в рынок в дни, предшествующие концу месяца (а не в самый последний момент).
По мнению экономиста UOB Group Ли Сью Энн и стратега по рынкам Квек Сер Леанг, в краткосрочной перспективе сохраняется возможность возврата AUD/USD к уровню 0.6595.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы ожидали, что AUD протестирует основную поддержку на 0.6680, и считали, что устойчивое снижение ниже этого уровня сегодня маловероятно. Хотя наше мнение об ослаблении AUD не было ошибочным, мы не ожидали резкой распродажи, в результате которой AUD упал до минимума на 0.6623. От минимума AUD сильно отскочил, но, хотя нисходящий импульс ослаб, ожидать устойчивого восстановления пока рано. Сегодня AUD, скорее всего, будет консолидироваться и торговаться между 0.6630 и 0.6700".
Прогноз на следующие 1-3 недели: "После резкого падения AUD до 0.6699 мы отметили в прошлую пятницу (28 июля, спот на 0.6710), что пока нарастает нисходящий импульс, австралийский доллар должен пробиться и остаться ниже основной поддержки на 0.6680, прежде чем произойдет дальнейшее падение. Мы указали: «Следующий уровень ниже 0.6680 находится на 0.6640». Другими словами, мы не ожидали того, что австралийский доллар упал ниже 0.6680 и 0.6640. Однако падение было недолгим, так как австралийский доллар отскочил от минимума на 0.6623. Краткосрочные условия сильно перепроданы, и это может привести к консолидации на несколько дней. Пока 0.6750 (уровень «сильного сопротивления» был на 0.6785 в прошлую пятницу) не будет пробит, есть шанс, хотя и не очень высокий, для AUD упасть до июньского минимума на 0.6595".
Никто не знает, на каких уровнях доходности Банк Японии что предпримет. Ульрих Лейхтманн, руководитель отдела исследований валютных и сырьевых рынков Commerzbank, ожидает, что иена останется под давлением.
Вмешался ли Банк Японии, потому что новый "болевой порог" де-факто составляет 0,6%? Или рост доходности был слишком быстрым для Банка Японии?
Остается надеяться, что со временем мы на собственном опыте узнаем, как действует Банк Японии. В этом случае мы могли бы "лишь" упрекнуть Банк Японии за те интервенции и волатильность на рынке, которые были бы излишними, если бы регулятор четко излагал свою политику. Однако я опасаюсь, что к этому моменту у чиновников Банка Японии появятся новые идеи, и вся игра начнется заново.
На фоне этого хаоса иена будет иногда торговаться с понижением, а иногда с повышением. Конечно, предсказать время этих движений совершенно невозможно, но можно сказать, что в целом иена будет торговаться на более слабых уровнях, чем в рамках сценария, при котором Банк Японии действовал бы надежным образом. Центральному банку, опасающемуся дефляции (несмотря на базовую инфляцию 4,2%), это может понравиться. Но в долгосрочной перспективе ослабление иены означает, что Япония становится беднее.
В данных CME Group по фьючерсам на сырую нефть отмечается, что в пятницу трейдеры сократили открытые позиции всего на 685 контрактов, что стало третьим дневным снижением подряд. Объемы возобновили снижение и сократились почти на 155 тыс. контрактов.
В пятницу цены на баррель WTI наконец-то закрылись выше $80.00. Однако это движение произошло на фоне снижения открытых позиций и объемов, что указывает на возможность появления коррекционного снижения в ближайшей перспективе. Теперь цены могут достигнуть максимума с начала года на уровне $83.49 за баррель (12 апреля).
Курс USD/CNH снизился до 7.16 после достижения 7.30 в начале июля, а курс EUR/CNH упал до 7.88 с последнего пика на 8.10. Аллан фон Мехрен, главный аналитик Danske Bank, анализирует перспективы CNH.
Ключевые тезисы
Я по-прежнему ожидаю постепенного роста USD/CNH на фоне дальнейшего смягчения монетарной политики в Китае, в то время как ФРС продолжает ужесточать политику.
Однако, по прогнозам, курс EUR/CNH снизится до 7.60-7.70 в 12-месячном периоде, чему будет способствовать наш прогноз дальнейшего снижения курса EUR/USD.
По мнению экономиста UOB Group Ли Сью Энн и стратега по рынкам Квек Сер Леанга, дальнейшее снижение GBP/USD наталкивается на жесткую конкуренцию в районе 1.2720.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы отметили, что дальнейшее ослабление фунта не исключено. Основная поддержка на 1.2720, скорее всего, недосягаема. Фунт ослаб меньше, чем ожидалось. Он отскочил от 1.2767 (максимум американской сесссии на 1.2888). Несмотря на сильный отскок, явного усиления импульса не наблюдается, и GBP вряд ли будет расти дальше. Сегодня GBP, скорее всего, будет торговаться в боковике между 1.2810 и 1.2910".
Прогноз на следующие 1-3 недели: "К нашему прогнозу от прошлой пятницы (28 июля, спот на 1.2800) добавить особо нечего. Как было отмечено, нисходящий импульс снова нарастает, и пока неясно, сможет ли фунт пробить основную поддержку на уровне 1.2720. В целом мы ожидаем, что фунт будет торговаться с нисходящим уклоном, пока остается ниже 1.2930 (без изменений "сильного уровня сопротивления" с прошлой пятницы)".
Открытые позиции на рынках фьючерсов на золото в пятницу снова упали, уже четвертую сессию подряд, на этот раз почти на 11 тыс. контрактов, согласно данным CME Group. Объемы торгов сократились примерно на 207.1 тыс. контрактов.
Приличное пятничное повышение цен на золото произошло на фоне сокращения открытых позиций и объемов, что открывает возможность для коррекционного движения в ближайшей перспективе. В то же время ожидается, что желтый металл встретит первоначальную поддержку в районе $1940 за тройскую унцию.
Согласно последним официальным данным, опубликованным в понедельник агентством Destatis, объем розничных продаж в Германии в июне снизился на 0.8% по сравнению с ожидаемым -0.2% и 0.4% ранее.
В годовом исчислении объем розничных продаж в Германии в июне снизился на 1.6% по сравнению с ожидаемым снижением в 6.3% и майским показателем -3.6%.
Реакция рынка
Евро остается под давлением неоднозначных данных по Германии. На момент написания пара EUR/USD торговалась без изменений на 1.1010.
Экономист UOB Group Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг пишут, что понижательный импульс по EUR/USD, похоже, исчерпал себя.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы писали, что евро может опуститься ниже основной поддержки на 1.0965, однако мы считали, что он не сможет закрепиться ниже этого уровня.Мы также указали, что следующая поддержка на уровне 1.0920 вряд ли появится в поле зрения. Хотя наше мнение не было ошибочным, поскольку евро упал до минимума на 1.0942, мы не ожидали резкого отскока от этого минимума (максимум был 1.1047 на американской сессиии). Давление вниз ослабло, и евро, похоже, перешел в фазу консолидации. Сегодня мы ожидаем, что евро будет торговаться между 1.0980 и 1.1055".
Прогноз на следующие 1-3 недели: "В прошлую пятницу (28 июля, спот по 1.0985) мы отметили, что для дальнейшего ослабления евро должен пробить и остаться ниже основного уровня поддержки на 1.0965. Хотя евро и прорвался ниже 1.0965, он сильно отскочил от 1.0942 и закончил день ростом на 0.38% (закрытие американской сессии на 1.1015). Нисходящий импульс несколько ослаб, но только прорыв уровня 1.1070 (без изменения уровня "сильного сопротивления" с прошлой пятницы) будет свидетельствовать о том, что евро не будет слабеть дальше. В перспективе следующая поддержка находится на 1.0920. Между тем, перекупленность в краткосрочной перспективе может привести к консолидации".
В полной версии ежеквартального прогнозного отчета Банк Японии (BoJ) говорится, что базовая потребительская инфляция в Японии, вероятно, постепенно замедлится к концу года.
Дополнительные тезисы
Инфляция, скорее всего, ускорится в дальнейшем, хотя прогноз остается неопределенным.
Неопределенность в отношении перспектив развития экономики за рубежом очень высока, риски смещены в сторону снижения.
Следует внимательно следить за тем, насколько быстро рост цен распространился среди компаний, секторов, которые в прошлом с осторожностью повышали цены.
Необходимо следить за тем, сохранится ли рост цен, направленный на перенос издержек, и расширится ли он в дальнейшем.
Все больше компаний готовы повышать заработную плату, поэтому следует внимательно изучить, повлияет ли это на динамику цен и как именно повлияет.
После опубликованных в понедельник неутешительных данных по индексу деловой активности PMI Китай принял меры по восстановлению и расширению потребления, следует из документа, опубликованного Госсоветом страны.
Согласно последним данным, опубликованным в понедельник Национальным бюро статистики Китая (NBS), официальный индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе страны в июле повысился до 49.3 против снижения на 49.0, наблюдавшегося в июне, и ожиданий рынка в отношении значения 49.2.
Индекс остается ниже 50, которая отделяет рост от сокращения, уже четвертый месяц подряд, что указывает на необходимость дополнительной политической поддержки для стимулирования восстановления экономики после COVID.
Индекс PMI для сферы услуг от NBS в июле снизился до 51.5 по сравнению с 53.2 в июне.
Народный банк Китая (НБК) установил центральный курс USD/CNY на понедельник на уровне 7.1305 против предыдущего фиксинга на 7.1338 и ожиданий рынка в 7.1524. Стоит отметить, что накануне курс USD/CNY закрылся вблизи 7.1497.
Помимо фиксинга USD/CNY, НБК также раскрыл детали операций на открытом рынке (OMO). ЦБ ввёл 31 млрд. юаней через операцию 7-дневного обратного РЕПО по ставке 1.90% против предыдущей ставки 1.90%.
Однако сегодня наступает срок погашения 14 млрд. юаней, что, в свою очередь, предполагает чистое вливание 17 млрд. юаней на ОМО.
Глава ЕЦБ Кристин Лагард, выступая в выходные перед французской газетой Le Figaro, назвала последние данные по экономическому производству во Франции, Германии и Испании весьма обнадеживающими.
Лагард также заявила, что эти данные поддерживают сценарий, согласно которому ЕЦБ рассчитывает на рост ВВП в еврозоне в текущем году на 0.90%.
Помимо Лагард, в пятницу президент Бундесбанка Германии и член Управляющего совета ЕЦБ Йоахим Нагель также заявил в интервью об ожиданиях смягчения инфляции.
В защиту "ястребиной" политики ЕЦБ он сослался на неустойчивую базовую инфляцию и предложил повысить процентные ставки на более длительный срок.
Глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари дал интервью CBS News, в котором он выразил опасения по поводу роста безработицы, высоко оценив общий прогноз инфляции.
Политик сослался на отсутствие уверенности в завершении повышения ставок ФРС, но сказал, что центральный банк США добился хорошего прогресса.
Кашкари подчеркнул зависимость от данных центрального банка США, выразив при этом неопределённость по поводу повышения ставки в сентябре.
Кроме того, политик также исключил опасения по поводу рецессии в экономике США, хотя и надеется, что это окажется правдой. «Экономика США сохранила устойчивость. Мы продолжим следить за любыми будущими потрясениями», — добавил Кашкари, сообщает Reuters.
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 24.335 | 0.81 |
| Золото | 1959.03 | 0.63 |
| Палладий | 1247.2 | 0.64 |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | -131.93 | 32759.23 | -0.4 |
| Hang Seng | 277.45 | 19916.56 | 1.41 |
| KOSPI | 4.51 | 2608.32 | 0.17 |
| ASX 200 | -52.3 | 7403.6 | -0.7 |
| DAX | 63.72 | 16469.75 | 0.39 |
| CAC 40 | 11.23 | 7476.47 | 0.15 |
| Dow Jones | 176.57 | 35459.29 | 0.5 |
| S&P 500 | 44.82 | 4582.23 | 0.99 |
| NASDAQ Composite | 266.55 | 14316.66 | 1.9 |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.6647 | -0.93 |
| EURJPY | 155.505 | 1.81 |
| EURUSD | 1.10164 | 0.32 |
| GBPJPY | 181.347 | 1.86 |
| GBPUSD | 1.28465 | 0.37 |
| NZDUSD | 0.61558 | -0.49 |
| USDCAD | 1.32463 | 0.19 |
| USDCHF | 0.87052 | 0.2 |
| USDJPY | 141.165 | 1.48 |
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
