Новости и прогнозы рынков CFD — 31-05-2023

• Цена Chainlink уже более трех недель держится ниже отметки $7.
• Держатели LINK - одни из самых больших неудачников на рынке: почти 500 тыс. адресов в настоящее время находятся в зоне убытков.
• Ожидается стена спроса на уровне $6,85, ее преодоление может привести к восстановлению LINK.

Цена Chainlink, как и многих других альткоинов на рынке, следует за более широкими рыночными сигналами. Однако отличительной особенностью этой криптовалютной сети является то, что число инвесторов, находящихся в убытке, намного выше, чем тех, кто сидит в зоне прибыли, что делает восстановление более насущным для LINK.

Цена Chainlink должна достичь этого уровня

Цена Chainlink, торгующаяся на уровне $6,46, не смогла восстановиться выше $7 после обвала в начале мая. Застряв под этим уровнем почти на три недели, альткоин заставил многих своих инвесторов отчаянно надеяться на восстановление. Эти держатели LINK оказались одними из самых крупных неудачников на криптовалютном рынке, поскольку большинство из них в настоящее время находятся в зоне убытков.

1-дневный график LINK/USD

На момент написания статьи около 78% из 623 тыс. адресов сидят в убытках в ожидании триггера, который потенциально может снова сделать их монеты прибыльными.

Инвесторы Chainlink в убытке

Этот триггер сработает только если цена Chainlink вырастет почти на 6% и достигнет отметки $6,85. Причина, по которой этот ценовой уровень имеет решающее значение для LINK, заключается в том, что здесь находится стена спроса на сумму в 2,3 млрд долларов. Около 40 тысяч адресов, купивших около 356 миллионов токенов LINK по средней цене $6,85, смогут заработать, как только альткоин преодолеет вышеупомянутую отметку.

Chainlink GIOM

Как правило, такие события обычно являются бычьими триггерами, что крайне важно для цены Chainlink в данный момент, поскольку неудача может привести к уходу инвесторов с рынка.

Помимо того, что рост до $6,85 станет катализатором для начала серии покупок, он также обеспечит цене Chainlink столь необходимую поддержку. Этот ценовой уровень находится чуть выше 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая является важным техническим индикатором.

Сохранение этого уровня в качестве поддержки позволит LINK попытаться пробить уровень $7 и в конечном итоге достичь 200-дневной скользящей средней на отметке $7,10. Закрытие дневной свечи выше этого уровня вернет цену Chainlink к апрельским уровням, а также поддержит возможное восстановление после 17-процентного обвала в середине апреля.

Председатель Швейцарского национального банка (ШНБ) Томас Джордан заявил в среду, что ситуация с Credit Suisse была вызвана скорее отсутствием доверия участников рынка к банку, чем ростом процентных ставок, сообщает Reuters.

Джордан также повторил, что необходимо как можно скорее вернуть инфляцию ниже отметки 2%, и отметил, что в связи с деглобализацией в будущем инфляционные риски будут выше, чем риски дефляции.

Реакция рынка

Пара USD/CHF немного отступила от многомесячного максимума, установленного вблизи отметки 0,9150 ранее сегодня, и на момент написания торговалась на уровне 0,9125, +0,75% внутри дня.

• Компания Polygon заключила партнерство с Deutsche Telekom: техногигант присоединился к сети MATIC в качестве валидатора.
• Сотрудничество между платформой масштабирования Layer-2 и ведущим мировым телекоммуникационным провайдером является благоприятным для экосистемы Polygon.
• Нативный токен Polygon - MATIC - за последние две недели принес держателям 3% прибыли.

Polygon, крупнейшее решение для масштабирования второго уровня Layer-2, заключила партнерство с телекоммуникационным гигантом Deutsche Telekom. Компания присоединилась к экосистеме Polygon в качестве валидатора.

Polygon и Deutsche Telekom заключили партнерство

Сеть Polygon получила поддержку одного из крупнейших мировых телекоммуникационных гигантов. Deutsche Telekom расширила свою деятельность в области технологии блокчейн и оказала поддержку экосистеме MATIC, присоединившись к сети в качестве валидатора.

Сеть Polygon насчитывает 100 валидаторов, и телекоммуникационный гигант теперь является одним из них, поддерживая сеть MATIC и укрепляя ее безопасность. Дирк Рёдер, руководитель Центра решений для блокчейна в Deutsche Telekom, сказал:

Как это партнерство может обусловить восстановление цены MATIC?

MATIC является нативным токеном экосистемы Polygon. Партнерство с телекоммуникационным гигантом, вероятно, подогреет бычьи настроения среди держателей MATIC и станет катализатором восстановления цены токена. На момент публикации цена MATIC составляет $0,8869, и за последние две недели токен принес своим владельцам около 3% прибыли.

График цены MATIC/USD на CoinGecko

В рамках своей восходящей траектории альткоин, вероятно, попытается восстановиться до недельного максимума на $0,9491.

• Цена PEPE находится в тяжелом положении, поскольку распродажа продолжается.
• Медведи по PEPE попытаются спровоцировать падение еще на 15%.
• Цена может просесть до $0,0010000.

Цена PEPE (PEPE) ощущает холод зимы альткоинов, которая все еще продолжается. После того как цена упала ниже $0,0014700, трейдеры, должно быть, поняли, что разворот произойдет только на очень сильном уровне поддержки, который находится еще на 15% ниже того уровня, где цена торгуется в настоящее время. Хотя индекс относительной силы (RSI) все еще находится на низких значениях, ожидается, что цена может достичь $0,0010000, прежде чем произойдет разворот.

Цена PEPE доказывает, что RSI не всегда является правильным индикатором

Цена PEPE застряла в фазе консолидации , которую, по прогнозам, она должна была преодолеть. Хотя в итоге произошел слабый бычий прорыв, быки недолго наслаждались своим пребыванием выше $0,0014700. Как только цена начала нырять ниже этого уровня, медведям не потребовалось много времени, чтобы прийти и столкнуть цену вниз.

С технической точки зрения, PEPE, похоже, ищет поддержку , но каждый раз вынужден опускаться ниже. На графике только одна реальная область имеет реальные перспективы поддержать цену PEPE. Это уровень $0.0010000 с двойным дном от 12 мая (в качестве доказательства того, что эта область уже играла роль поддержки в прошлом). Это означает, что быки предстоит выдержать падение еще на 15%, прежде чем цена сможет окончательно развернуться.

4-часовой график PEPE/USD

Одним из элементов, который может отпугнуть медведей раньше, является RSI, который находится в зоне перепроданности. Это может обусловить разворот в направлении $0.0014700 с очень небольшой вероятностью развития роста до $0.0016000, если ранее упомянутый уровень $0.0014700 спровоцирует активность быков.

Стратеги из Crédit Agricole пересмотрели в сторону повышения свой прогноз по ценам на золото на 2024 год.

Пересмотр прогноза обусловлен тремя факторами

"Теперь мы ожидаем, что цена на золото достигнет пика на уровне 2 050 долларов к первому кварталу 2024 года, а затем снова снизится до 2 000 долларов к концу второго квартала 2024 года. Мы продолжаем поддерживать наш предыдущий целевой уровень $2 000 для драгоценного металла к концу 2023 года".

"Сохраняющиеся в США проблемы с лимитом задолженности побудили инвесторов устремиться в золото, рассматривая его как безопасную гавань и резервный актив во времена неопределенности. Исторически сложилось так, что золото демонстрировало хорошие результаты во время прошлых инцидентов с потолком госдолга, часто сохраняя и даже развивая свои достижения в течение нескольких месяцев после урегулирования проблемы потолка долга".

"Политические риски в США могут продолжать поддерживать привлекательность золота даже после того, как будет решен текущий вопрос о потолке долга. Если установленный законом лимит долга будет продлен до января 2025 года, последующие политические разборки могут усилить риски, связанные с президентскими выборами в США в 2024 году".

"Мы прогнозируем ослабление доллара США в конце 2023 и начале 2024 года в связи с ожиданиями вступления Федеральной резервной системы в цикл смягчения политики на фоне возможной рецессии в США и снижения инфляции. Этот сценарий, вероятно, еще больше повысит привлекательность золота".

• За последние три недели с биржевых адресов было выведено Ethereum на сумму более $1 млрд.
• В период с 8 по 31 мая держатели ETH последовательно пополняли свои запасы.
• В мае киты сбросили свои запасы Ethereum и перераспределили их в пользу розничных трейдеров, поэтому вполне вероятно восстановление цены ETH за счет розничных
• инвесторов.

В период с 8 по 31 мая запасы Ethereum на биржах сократились на $1,04 млрд. Интересно, что в то время как крупные инвесторы сбрасывали свои запасы Ether, альткоин был перераспределен на адреса с балансом менее 1 ETH.

Запасы Ethereum перераспределились от китов к розничным трейдерам

Во время недавнего отката цены ETH произошло интересное явление. В то время как предложение Ethereum на биржах с 8 по 31 мая сократилось на 1,04 миллиарда долларов, запасы Ether в кошельках крупных инвесторов снизились.

Киты сократили свои запасы Ethereum, а розничные трейдеры с балансом от 0,001 Ether до 1 Ether в течение мая пополняли свои запасы. По данным криптоинформационного трекера Santiment, держатели ETH в четырех сегментах увеличили свои запасы альткоина за последние три недели.

Запасы Ethereum в четырех сегментах

На следующем графике показано снижение объема предложения ETH на биржах:

Предложение Ethereum на биржах

Предложение ETH снизилось с 12,79 млн 8 мая до 12,23 млн по состоянию на среду. С бирж было выведено ETH почти на 1,04 млрд  долларов.

Важно отметить, что снижение предложения Ether на биржах, наряду с накоплением розничными инвесторами, сигнализирует о смене катализатора ралли ETH. Как правило, накопление и активность китов являются драйвером восстановления  альткоина. Во время этого цикла у розничных трейдеров есть возможность подогреть спрос на крупнейший альткоин в криптоэкосистеме и поспособствовать его восстановлению.

Бразильский реал вчера снова упал после того, как новые макропоказатели просигнализировали о более быстром снижении инфляции. Противостояние между правительством Бразилии и центральным банком становится все реальнее. Экономисты Commerzbank анализируют его последствия для пары USD/BRL.

Августовское заседание БЦБ все больше напоминает дату первого снижения ставки

"В июне министр планирования, министр финансов и глава центрального банка встретятся, чтобы установить целевой уровень инфляции на 2026 год. Управляющий ЦБ Кампос Нето в последнее время неоднократно предостерегал от изменений, подчеркивая, что они не расширят текущие возможности для снижения ставок."

"Мы также рассматриваем эти обсуждения как потенциально дестабилизирующий фактор для бразильского реала. Августовское заседание БЦБ все больше и больше похоже на дату первого снижения ставки. В то же время ожидания снижения ставки ФРС отодвигаются все дальше в будущее. Неудивительно, что обменный курс USD/BRL имеет тенденцию к росту".

"Однако, если дискуссии об инфляционном таргетировании оставят хоть малейшие сомнения в том, что правительство пытается таким образом влиять на монетарную политику, слабость BRL может быстро принять гораздо большие масштабы."

• Цена Dogecoin упала почти на 4% за последние 24 часа после отскока от линии нисходящего тренда.
• Этот отскот может столкнуться с уровнем поддержки $0,0705 и начать небольшой рост в направлении $0,07399 или даже до $0,08287.
• Решительный прорыв поддержки $0,0705 и превращение ее в уровень сопротивления лишит бычий сценарий силы.

Цена Dogecoin (DOGE) обладает потенциалом для разворота тренда при соблюдении определенного набора условий. Эти условия включают в себя преодоление ключевых препятствий для быков по DOGE и появление бычьих индикаторов моментума на более коротких таймфреймах.

Курсу Dogecoin не хватает инициативы

Цена Dogecoin близка к повторному тестированию нижней границы диапазона $0,07053 - $0,09520 - в четвертый раз за последний месяц. Соединение пиковых максимумов, сформированных за последний месяц, с помощью линии тренда дает нам уровень нисходящего сопротивления, как показано на графике ниже.

Разворот тренда кажется возможным, но для этого необхрдимо выполнить несколько условий:

1. Осциллятор Awesome Oscillator (AO) восстанавливается ниже нулевой линии. Решительный рост выше этой отметки подтвердит, что покупатели предпринимают попытку ралли.
2. Индекс относительной силы (RSI) провел 41 день  ниже среднего уровня и пытается восстановиться над ним. Успешное восстановлением над отметкой 50, наряду с динамикой AO, подтвердит начало восходящего тренда.

Если эти два условия будут соблюдены, инвесторы могут ожидать, что цена Dogecoin пробьет краткосрочную цель на уровне $0,07399. Хотя это восстановительное ралли может быть менее масштабным, продолжение роста произойдет, если быкам по DOGE удастся преодолеть барьер $0,07483.

В этом случае цена Dogecoin может попытаться повторно протестировать срединную точку более широкого диапазона на уровне $0,08287.

1-дневный график DOGE/USDT

Хотя в целом перспективы цены Dogecoin выглядят бычьими, пробой уровня $0,07053 приведет к формированию понижающегося минимума и аннулирует бычий сценарий. В этом случае DOGE может просесть на 2% и вернуться к пиковому минимуму $0,06856, сформированному 25 мая.

В худшем случае цена Dogecoin может вернуться к уровню поддержки $0,05972.

Пара EUR/USD сегодня опустилась до самых низких с середины марта уровней. Экономисты Rabobank обсуждают перспективы пары на ближайшие недели.

Доллар США, вероятно, найдет поддержку в условиях неблагоприятной для риска среды

"Валютная пара находится на комфортном пути к достижению нашей цели по EUR/USD на 2-е полугодие - 1,06".

"Рынок уже настроен на дальнейшее повышение ставок, а охлаждение данных по ценам и угроза стагнации в еврозоне во втором полугодии предполагают, что евро может еще больше опуститься против доллара в ближайшие недели".

"Риск того, что США могут войти в рецессию в этом году, в сочетании с разочаровывающим восстановлением экономики в Китае и рисками стагнации в еврозоне не сулят ничего хорошего для интереса инвесторов к риску. В этих условиях доллар США, вероятно, будет получать поддержку".

• Число вакансий JOLTS в США умеренно выросло в апреле.
• Индекс доллара США демонстрирует сильное внутридневное укрепление выше 104,50.

Согласно данным, опубликованным Бюро трудовой статистики США (BLS) в среду, количество вакансий в последний рабочий день апреля составило 10,1 млн. по сравнению с 9,74 млн. в марте. Этот показатель оказался выше рыночных ожиданий 9,37 млн.

"За месяц число принятых на работу изменилось незначительно и составило 6,1 миллиона. Общее число уволившихся сократилось до 5,7 млн. человек, при этом число сокращений и увольнений (1,6 млн.) уменьшилось", - отмечает BLS в своей публикации. 

Реакция рынка

Доллар США укрепился против своих конкурентов после выхода этого отчета, индекс доллара США вырос внутри дня на 0,5% до 104,58.

Цена на золото восстанавливается после падения до двухмесячного минимума. Экономисты из Commerzbank обсуждают перспективы XAU/USD.

Цена доллара США находится на самом высоком с середины марта уровне

"Рынок, очевидно, все еще видит небольшой риск того, что найденный в выходные компромисс по повышению потолка долга в США не пройдет Конгресс. Голосование в Палате представителей состоится сегодня, после чего Сенат должен будет дать свое согласие".

"Фьючерсы на фонды ФРС по-прежнему предполагают повышение ставки ФРС на 25 б.п. на следующем заседании в июне с вероятностью около 60%. Повышение ставки в таком масштабе по-прежнему полностью заложено в цене на одном из следующих двух заседаний. По мнению рынка, к концу года эта тенденция, скорее всего, снова изменится на противоположную. На этом фоне цена на золото в последнее время демонстрирует относительную силу, особенно на фоне того, что курс доллара США находится на самом высоком уровне с середины марта".

Член Комитета по монетарной политике Банка Англии Кэтрин Манн отметила в среду, что разрыв между общей и базовой инфляцией в Великобритании более устойчив, чем в США и еврозоне, как сообщает Reuters.

Манн также добавила, что компании будут пользоваться своими высокими способностями к ценообразованию, и сказала, что они будут оставаться на пути, который характеризуется "ужасно большой волатильностью".

Реакция рынка

Пара GBP/USD немного выросла в качестве немедленной реакции на эти комментарии. На момент написания статьи пара торговалась на уровне 1,2380, все еще -0,3% внутри дня.

EUR/USD опускается ниже отметки 1,07. Экономисты Scotiabank ожидают, что пара останется под понижательным давлением.

Возможности для отскока евро ограничены

"Ожидания рынка в отношении повышения ставок ЕЦБ несколько снизились, но 2-летние спреды Европы-США снова расширяются, обуславливая снижение евро ( гэп доходности увеличился до - 172 б.п., самого высокого значения с конца марта), и это предполагает мало возможностей для отскока евро в данный момент." 

"Более отчетливая утрата поддержки в районе 1,07+ практически расчистит путь для более глубокого снижения евро к 1,05 в ближайшие несколько недель".

"Медвежьи сигналы краткосрочного трендового импульса указывают на ограниченные возможности для отскока евро от текущих уровней (ожидается сопротивление в нижней/средней части диапазона 1.07-1,08)".

"Рынок жилой недвижимости, похоже, восстанавливается", - заявила в среду глава Федеральной резервной системы (ФРС) Мишель Боуман и добавила, что выравнивание цен на жилье будет иметь последствия для борьбы ФРС с инфляцией, сообщает Reuters.

"Связанный с пандемией всплеск строительства и ремонта домов уменьшился, но важно понять долгосрочное влияние на формирование семьи, спрос на жилье", - уточнила Боуман.

Реакция рынка

Похоже, что эти комментарии не оказали заметного влияния на курс доллара США. На момент написания статьи индекс доллара США вырос на 0,33% внутри дня и составлял 104,40.

Пара GBP/USD удерживает поддержку в районе 1,2350. Экономисты Scotiabank анализируют технические перспективы пары.

Сопротивление находится на уровне 1.2450

"Технический ущерб для фунта на данный момент ограничен". 

"Фунт на данный момент скорее консолидирует вчерашние достижения, нежели чем разворачивает их, и пробитый в начале недели уровень краткосрочного трендового сопротивления (теперь поддержка) на уровне 1.2355 устоял. Краткосрочная внутридневная поддержка простирается до уровня 1.2335, а сопротивление находится на 1.2450." 

"Прорыв уровня 1.2335 лишит защиты область 1.23 и увеличит потенциал падения курса стерлинга обратно к области 1.21".

• Экономика Канады в 1-м квартале росла более быстрыми темпами, чем ожидалось.
• USD/CAD остается на положительной территории выше 1,3600 после выхода данных.

Реальный валовой внутренний продукт (ВВП) Канады в первом квартале вырос на 3,1% в годовом исчислении, как сообщило Статистическое управление Канады в среду. Данное значение последовало за сокращением экономики на 0,1%, зафиксированным в последнем квартале 2022 года, и оказалось лучше прогноза рынка +2,5%.

В квартальном исчислении реальный ВВП вырос на 0,8% по сравнению с прогнозом аналитиков 0,4%.

"Благоприятные условия международной торговли и рост расходов домохозяйств были сдержаны замедлением накопления складских запасов, а также снижением инвестиций в жилье и в станки и оборудование", - пояснило Статистическое управление Канады в своей публикации.

Реакция рынка

Пара USD/CAD немного отступила от дневных максимумов в качестве непосредственной реакции на этот отчет и на момент написания торговалась на уровне 1,3638, набрав 0,25% внутри дня.

Коррекция доллара после длинных выходных во многих регионах мира оказалась весьма непродолжительной. Экономисты ING добавляют слабые китайские данные к "бычьему" настрою по доллару.

Данные из Китая сохраняют привлекательность доллара

"Бегство от рисков, похоже, в первую очередь вызвано разочаровывающими данными по индексу PMI в производственном секторе Китая, поскольку официальное исследование показало падение показателя до 48,8 (территория сокращения), что является самым низким значением с декабря 2022 года".

"Настроения в отношении экономического роста в Китае остаются ключевым каналом для поворота от доллара к европейским валютам, и недавнее охлаждение темы восстановления Китая способствует задержке такого разворота. В сочетании с продолжающейся ястребиной переоценкой ожиданий в отношении ФРС, мы считаем, что доллар может удержаться на достигнутых уровнях".

• EUR/USD опускается обратно к области 1.0660 (к многонедельным минимумам).
• Дальнейшие потери ниже 1.0600 открывают медведям путь к мартовскому минимуму.

EUR/USD быстро растеряла очки, набранные во вторник, и возобновила нисходящий тренд в среду.

Пара остается под сильным давлением, и прорыв майского минимума 1.0658 (от 31 мая) может открыть дверь для тестирования круглого уровня 1.0600, предшествующего мартовскому минимуму 1.0516 (от 15 марта).

Более глубокий откат к минимуму 2023 года на уровне 1.0481 (от 6 января), вероятно, потребует резкого ухудшения прогноза, что в настоящее время является маловероятным.

Если рассматривать более долгосрочную перспективу, то конструктивный прогноз по паре остается неизменным, пока она находится выше 200-дневной SMA (сегодня на уровне 1.0492).

Дневной график EUR/USD

• Инфляция в Германии в мае оказалась ниже ожиданий.
• После выхода данных пара EUR/USD остается на отрицательной территории ниже 1,0700.

Инфляция в Германии, измеряемая индексом потребительских цен (CPI), снизилась в мае до 6,1% в годовом исчислении против 7,2% в апреле. Это значение оказалось ниже рыночных прогнозов 6,5%. В месячном исчислении индекс снизился на 0,1% после апрельского роста на 0,4%.

Годовой гармонизированный индекс потребительских цен (HICP), который Европейский центральный банк (ЕЦБ) предпочитает использовать для оценки инфляции, за тот же период вырос на 6,3% по сравнению с 7,6% в апреле и прогнозом аналитиков 6,8%.

Реакция рынка

Пара EUR/USD не показала немедленной реакции на слабые данные по инфляции в Германии и на момент написания потеряла 0,5% внутри дня, торгуясь на уровне 1,0682.

CAD опускается в район 1,3650 в преддверии релиза данных по ВВП. Экономисты Scotiabank анализируют, как данные по росту экономики Канады могут повлиять на курс луни.

Апрельские оценки могут стать предупреждением о предстоящем замедлении роста

"В марте ожидается некоторое замедление темпов роста (-0,1% м/м) по сравнению с февралем, но в целом первый квартал оказался относительно сильным (2,5% роста SAAR, что близко к апрельской оценке ЦБ 2,3%)".

"Предварительная оценка за апрель может стать "предвестником" замедления роста в будущем (напомним, что ЦБ в апрельском отчете ожидал замедления ВВП до 1,0% SAAR во 2-м квартале после сильного начала года). Это не отменяет нашего мнения, согласно которому немного больше "страховочного" ужесточения со стороны Банка Канады вполне уместно на фоне устойчивой инфляции и признаков того, что рынок жилья снова набирает обороты, но более слабые данные по экономическому росту могут усилить давление на CAD в ближайшей перспективе."

• DXY сохраняет бычий настрой и продвигается выше 104,60.
• Дополнительный рост может достичь 200-дневной SMA вблизи 105,60.

Индекс доллара DXY продолжил развивать рост вторника и достиг в среду новых многонедельных вершин в диапазоне 104,60/65.

В ближайшей перспективе, похоже, ожидается дополнительный рост. Тем не менее, превышение майского максимума 104,63 (от 31 мая) должно вернуть на радары потенциальный визит к ключевой 200-дневной SMA (сегодня на 105,63), перед возможностью достижения вершины 2023 года на 105,88 (от 8 марта).

Если рассматривать более широкую картину, то пока индекс находится ниже 200-дневной SMA, прогноз по нему остается негативным.

Дневной график DXY

В годовом и квартальном исчислении иена является второй худшей валютой в группе G10, хуже нее дела обстоят только у NOK. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы USD/JPY.

Сильные данные NFP, вероятно, приведут к дальнейшей покупке USD/JPY

"Вопрос с потолком госдолга решен, и сильный отчет по занятости в конце недели, вероятно, заставит рынки в большей степени заложить в цены повышение ставки ФРС 13 июня, что, вероятно, приведет к дальнейшим покупкам USD/JPY".

"Если события подстегнут еще одно быстрое движение цены к уровню 145, а прорыв выше этого уровня, безусловно, обусловит интервенцию властей. Кроме того, это подчеркнет еще один нежелательный побочный продукт политики YCC и может сыграть роль в том, чтобы убедить губернатора Уэду отказаться от стратегии YCC позднее в этом году".

• EUR/JPY развивает внутринедельный коррекционный откат и пробивает 149,00.
• Возобновление бычьего тренда должно снова привести рынок к цели 151,00.

EUR/JPY продолжает падение уже третью сессию подряд и в среду краткосрочно протестировала область ниже отметки 149.00.

Несмотря на продолжающийся откат, дальнейший рост выглядит правдоподобным сценарием на ближайшую перспективу, а убедительный прорыв круглого уровня 151.00 может в скором будущем подтолкнуть кросс к тестированию вершины 2023 года на 151.61 (от 2 мая).

Дальнейший рост выглядит предпочтительным сценарием, пока кросс торгуется выше 200-дневной SMA, сегодня проходящей на 143,82.

Дневной график EUR/JPY

• Генеральный директор Coinbase Брайан Армстронг заявил, что Китай выиграет от ограничительной криптовалютной политики США.
• Нарратив о китайских монетах набирает обороты на фоне превращения Гонконга в глобальный криптохаб.
• Conflux, NEO, TRON, Alchemy Pay и Sandbox, вероятно, выиграют от притока инвестиций.

Брайан Армстронг, генеральный директор и соучредитель криптовалютной платформы Coinbase, поделился своими мыслями об ограничительной криптовалютной политике США в редакционной статье, опубликованной Market Watch во вторник. Армстронг отметил, что превращение Гонконга в глобальный криптохаб хорошо согласуется с развивающимся нарративом о китайских коинах.

Гендиректор Coinbase критикует криптовалютную политику США

Армстронг раскритиковал ограничительную криптовалютную политику в США и пролил свет на общую картину в криптопространстве. В статье он прокомментировал важность технологического лидерства Америки для национальной безопасности страны.

Генеральный директор Coinbase назвал двух китайских технологических гигантов, Alipay и Tencent, а также запуск цифрового юаня ключевыми индикаторами разворачивающейся в Китае криптовалютной темы. С 1 июня торговля криптовалютами будет доступна для розничных трейдеров в Гонконге, и этот специальный административный район станет мировым хабом криптовалют.

По словам Армстронга, эти события подтверждают тезис о том, что у Китая существует стратегия использования финансовых технологий для реализации своих национальных интересов.

Какие криптовалюты могут выиграть от нарратива о китайских монетах и Гонконге?

TheWignus (@TheWignus), криптоаналитик с 2,4 млн подписчиков в Twitter, назвал несколько криптовалют, которые, вероятно, выиграют от нарратива о китайских монетах и Гонконге. Эксперт разделил эти активы на отдельные категории в зависимости от их практической полезности и объяснил, какое отношение они имеют к коинам Китая.

Китайские и гонконгские ключевые коины 2023 года, по мнению @TheWignus

Conflux (CFX), Neo (NEO), Tron (TRX), Alchemy Pay (ACH), Sandbox (SAND) и VeChain (VET) являются одними из ведущих криптовалют, которые входят в этот список. Эти активы могут извлечь выгоду из нарратива о китайских монетах, поскольку они связаны с криптовалютным предпринимателем Джастином Суном, китайской инфраструктурой или цепочкой поставок.

За последние две недели, пока гонконгский нарратив приобретал популярность среди участников криптовалютного рынка, цена NEO выросла на 10%, цена TRON поднялась на 7%, а курсы SAND и ACH выросли почти на 2%. Активы, перечисленные TheWignus, вероятно, принесут прибыль держателям на следующей неделе, когда Гонконг откроет двери для розничной торговли криптовалютами.

После того, как на прошлой неделе показатели инфляции в Великобритании за апрель удивили неожиданным ростом, стерлинг начал расти. Однако экономисты Commerzbank отмечают понижательные риски для курса фунта стерлингов.

Повышение ставок в том объеме, которого ожидает рынок в настоящее время, кажется маловероятным

"Вполне возможно, что в ближайшие недели мы продолжим наблюдать сюрпризы со стороны макроданных, и инфляция окажется более неуступчивой, чем ожидает Банк Англии. Пока этот риск сохраняется, рынок не видит причин менять свои ожидания в отношении повышения ставки".

"Последние публикации данных, несомненно, предоставляют аргументы в пользу дальнейшего повышения ставок. По этой причине стерлинг сохранит поддержку в краткосрочной перспективе. Ожидания повышения ставок в том объеме, которого сейчас ожидает рынок, кажутся преувеличенными, хотя мы предполагаем, что рано или поздно данные укажут на снижение ценового давления и дальнейшее ослабление экономики."

"Поэтому мы отмечаем риск коррекции ожиданий по ставкам и, следовательно, риск снижения для стерлинга".

• Цена на золото колеблется в узком диапазоне чуть ниже недельного максимума, достигнутого в среду.
• Появление новых покупок доллара США и "ястребиные" ожидания ФРС ограничивают рост.
• Экономические проблемы затмевают оптимизм по поводу потолка госдолга США и ограничивают потери по паре XAU/USD.

Цена на золото не может воспользоваться ночным отскоком от области $1,932, самого низкого уровня с 17 марта, и в первой половине европейской сессии в среду колеблется между небольшим ростом и незначительными потерями. Пара XAU/USD в настоящее время торгуется около уровня $1,960, почти не изменившись за день и чуть ниже недельного максимума, достигнутого ранее сегодня.

Укрепление доллара США влияет на цену золота

Сочетание поддерживающих факторов поднимает доллар США (USD) до более чем двухмесячного максимума, что, в свою очередь, действует как встречный ветер для цены на золото. Законопроект, разработанный при посредничестве президента США Джо Байдена и спикера Палаты представителей Кевина Маккарти, направленный на отмену потолка госдолга в размере 31,4 триллиона долларов и достижение новых сокращений федеральных расходов, прошел важное препятствие во вторник. Фактически, законопроект преодолел свое первое процедурное препятствие во вторник, так как Комитет по правилам Палаты представителей проголосовал 7-6 за его передачу на обсуждение и окончательное принятие в среду. Это, наряду с ожиданиями того, что Федеральная резервная система (ФРС), вероятно, повысит процентные ставки, обеспечивает неплохой подъем для доллара США.

Ставки на повышение ставок Федеральной резервной системой еще больше сдерживают рост курса XAU/USD

Инвесторы теперь убеждены, что центральный банк США будет повышать процентные ставки дольше, и теперь закладывают в цены вероятность повышения ставки еще на 25 б.п. на следующем заседании Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в июне. Ставки были повышены благодаря опубликованному в пятницу индексу цен расходов на личное потребление в США - предпочтительному показателю инфляции ФРС - который показал, что инфляция остается стабильной. Это еще больше сдерживает рост цен на золото, не приносящее дохода. Тем не менее, бегство от рисков оказывает некоторую поддержку безопасному драгоценному металлу и помогает ограничить снижение, что заставляет медвежьих трейдеров проявлять осторожность.

Бегство от риска оказывает поддержку безопасному золоту

Настроения на рынке остаются неустойчивыми на фоне опасений по поводу замедления темпов роста мировой экономики, особенно в Китае. Национальное бюро статистики (НБС) сообщило, что активность китайских заводов сократилась быстрее, чем ожидалось, а официальный индекс PMI для производственной сферы упал в мае до пятимесячного минимума на 48.8. Кроме того, активность в секторе услуг росла самыми медленными темпами за четыре месяца, а официальный индекс PMI непроизводственной сферы упал до 54.5 в мае с 56.4 ранее, что подогрело опасения по поводу рецессии и умерило тягу к риску. Бегство от риска, между тем, ведет к дальнейшему снижению доходности трежерис, что сдерживает доллар США и может благоприятно сказаться на паре XAU/USD.

Трейдеры теперь ожидают макроэкономических данных США и данных от Федрезерва для получения нового импульса.

Вышеупомянутый неоднозначный фундаментальный фон, скорее всего, удержит трейдеров от ставок на продолжение отскока от 100-SMA или недавнего отката от исторического максимума, достигнутого ранее в этом месяце. Теперь участники рынка с нетерпением ожидают выхода данных по экономике США, в том числе индексов PMI Чикаго и вакансий JOLTS, которые будут опубликованы позднее в начале североамериканской сессии. Это, наряду с выступлениями влиятельных членов FOMC и доходностью американских облигаций, будет стимулировать спрос на доллар США. Кроме того, тяга к риску может придать значимый импульс золоту.

Технический прогноз по золоту

С технической точки зрения, любой рост за пределы дневного пика в районе $1965 может привлечь новых продавцов и ограничиться уровнем $1980. Он должен стать точкой разворота, преодоление которой может позволить золоту вернуться к $2000. С другой стороны, область $1943, похоже, защищает ближайший нисходящий тренд перед 100-SMA и многомесячным минимумом в районе $1932. Убедительный прорыв ниже указанных уровней поддержки будет рассматриваться как новый толчок для медведей и потянет XAU/USD дальше к $1900.

Ключевые уровни для наблюдения

Экономисты MUFG Bank обсуждают перспективы EUR/USD.

Опасения по поводу глобального роста, слабая инфляция подпитывают риски снижения курса

"На фоне того, что оптимизм по поводу глобального роста продолжает угасать, рынки в то же время сократили почти полностью ожидания смягчения монетарной политики, запланированного в США до конца года. Эти события идеально подходят для укрепления доллара США, которое, похоже, будет продолжаться в краткосрочной перспективе.

Более слабые данные по инфляции сейчас вряд ли изменят планы по двукратному повышению ставки на 25 б.п. на ближайших двух заседаниях, поэтому мы не считаем ослабление инфляции негативным фактором для евро в данный момент. Но ухудшение условий глобального роста является явным позитивом для доллара, что поможет ему получить хорошую поддержку перед данными по занятости в пятницу".

Экономисты Société Générale анализируют технические перспективы USD/CNH.

Ключевые тезисы

• Пара USD/CNH продлила фазу отскока после выхода из диапазона с февраля. Она достигла уровней вблизи 7.11/7.12. Ожидается первоначальный откат, однако недавний разворотный минимум на 7.05 должен оказать поддержку.
• Если пара закрепится выше 7.12, движение вверх может продолжиться в направлении следующих потенциальных препятствий на 7.17 и 7.22, 76.4% коррекции движения с прошлого года.

Пара GBP/USD изменила направление движения и опустилась ниже уровня 1.2400 в начале среды после того, как во вторник ей удалось закрыться на положительной территории выше этого уровня. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "технический прогноз указывает на медвежий уклон в краткосрочной перспективе, а пробо уровня поддержки 1.2350 может открыть дверь для продолжительного падения.

Позитивная в отношении риска атмосфера на рынке затруднила доллару США (USD) привлечение спроса в первой половине дня во вторник и помогла GBP/USD совершить решительный отскок. Однако в конце американской сессии рынки стали осторожнее после того, как законопроект о приостановке долгового потолка лишь с небольшим отрывом прошел Комитет по правилам Палаты представителей.

В начале среды фьючерсы на фондовые индексы США снижаются на 0,2% - 0,3%, что говорит о том, что участники рынка воздерживаются от рисков, поскольку законопроект находится на голосовании в Палате представителей. Несколько республиканцев выступили против сделки по лимиту задолженности, и инвесторы скептически относятся к тому, что законопроект может быть быстро одобрен.

В случае если во второй половине дня на финансовых рынках будет преобладать бегство от рисков, GBP/USD, вероятно, будет трудно отступить от дневного снижения. С другой стороны, позитивный сдвиг в настроении рынка может оказать давление на доллар США и помочь паре ограничить потери".

EUR/SEK продолжает двигаться вверх. По мнению экономистов ING, на данном этапе трудно предсказать предел ралли в EUR/SEK.

Ключевые тезисы

• Бегство от риска, идущее из Китая, ставит европейские валюты в уязвимое положение, и SEK остается фаворитом для коротких позиций в регионе, учитывая неподдерживающий нарратив Риксбанка и другие внутренние проблемы.
• На данном этапе трудно положить предел ралли в EUR/SEK. Еще одно ускорение в условиях неблагоприятной среды для валют с высокой бетой может легко привести к тому, что кросс будет торговаться в районе 11.70-11.85 до конца недели.
• Нужно посмотреть, не вмешается ли Риксбанк в какой-то момент с угрозами валютной интервенции, хотя последние комментарии не указывают в этом направлении.

Вице-президентЕвропейского центрального банка (ЕЦБ) Луис де Гиндос сделал несколько замечаний относительно прогноза центрального банка по инфляции после данных по инфляции в Испании, Франции и Германии.

Ключевые цитаты

Экономисты Commerzbank обсуждают перспективы USD/JPY.

Ключевые тезисы

• Ввиду высокого уровня инфляции лучшим подходом для поддержки иены стал бы разворот монетарной политики. Однако в настоящее время Банк Японии, похоже, далек от этого. Вмешательство в подобной ситуации, то есть следование стратегии "против ветра", вероятно, просто ускорит скорость обесценивания иены.
• Если центральный банк США займёт ястребиную позицию, в то время, как рынок рассчитывает на дальнейшее повышение ставки ФРС в июне, доллар США, скорее всего, будет поддерживать иену. Поэтому вполне возможно, что японские чиновники будут использовать более жесткий тон в ближайшие недели.

Пара EUR/USD потеряла устойчивость и достигла самого низкого уровня за более чем два месяца под 1,0700 в начале среды под давлением возобновившегося укрепления доллара США. Как пишет аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "пара остается неустойчивой, поскольку инвесторы ожидают данных по инфляции из Германии и заголовков, касающихся законопроекта о лимите задолженности в США.

Негативный сдвиг, наблюдаемый в настроениях по поводу рисков, помогает доллару США привлечь покупателей  в качестве безопасной гавани в середине недели. В конце вторника Комитет по правилам Палаты представителей продвинул законопроект о лимите госдолга в Палату представителей с минимальным перевесом голосов - 7 против 6. Тем не менее, многие республиканцы, придерживающиеся жесткой линии, выступили против законопроекта, возрождая опасения по поводу отсрочки приостановления действия "долгового потолка". В случае одобрения законопроекта Палатой представителей позднее в течение дня, новый виток ралли может навредить доллару США и помочь EUR/USD начать отскок. С другой стороны, тупик в Палате представителей должен позволить доллару США сохранить свою силу.

Ранее в этот день данные из Франции показали, что годовой индекс потребительских цен вырос на 6% в мае, что резко ниже роста на 6,9%, зафиксированного в апреле. Показатель также не оправдал ожиданий рынка в 6,4%.

Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) в Германии, согласно прогнозам, вырастет на 6,8% в годовом исчислении в мае по сравнению с 7,6% в апреле. Мягкие показатели HICP в Германии в сочетании с более слабыми, чем ожидалось, отчетами по инфляции из Испании и Франции могут заставить инвесторов пересмотреть прогноз по ставке Европейского центрального банка (ЕЦБ) и оказать дополнительное давление на евро.

На американской сессии, данные по количеству вакансий JOLTS из США будут ожидать нового импульса. Однако перед отчетом по занятости в частном секторе от ADP и данными по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) от Бюро трудовой статистики США инвесторы, скорее всего, будут уделять больше внимания восприятию риска".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Пара EUR/USD потеряла устойчивость и достигла самого низкого уровня за более чем два месяца под 1,0700 в начале среды под давлением возобновившегося укрепления доллара США. 

Пара EUR/USD вернулась в нисходящий канал регрессии, а индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике опустился ниже 40, подчеркивая доминирование продавцов. 1.0660 (средняя точка нисходящего канала) выступает в качестве первой поддержки перед 1.0630 (нижняя граница нисходящего канала) и 1.0600 (психологический уровень).

Если паре удастся подняться выше 1.0700 (верхняя граница нисходящего канала) и начать использовать этот уровень в качестве поддержки, она может привлечь покупателей и продлить свое восстановление к 1.0750 (61,8% коррекции последнего восходящего тренда, 50-периодная SMA)".

Пара EUR/USD вернулась ниже уровня 1,0700 после очень кратковременного подъема. Экономисты ING считают, что пара может протестировать уровень 1,06.

Трудно поднять ожидания по ставке ЕЦБ намного выше

"Одна из проблем, с которой сталкивается евро в данный момент, заключается в том, что рынки полностью заложена в цены вероятность еще двух повышений ставки ЕЦБ к сентябрю, и, вероятно, потребуется довольно значительный сюрприз в виде повышения инфляционных показателей, чтобы "ястребиные" ожидания перешагнули этот рубеж.

Если говорить о рисках, то сегодня, если Франция и Германия вслед за Испанией покажут более быстрое, чем ожидалось, замедление темпов инфляции, то они, похоже, сместятся в сторону "голубиной" переоценки - и негативного влияния на евро.

На данном этапе, учитывая продолжающееся укрепление доллара, EUR/USD может вскоре протестировать отметку 1.0600".

Вот что вам нужно знать в среду, 31 мая:

В середине недели участники рынка стали осторожными на фоне растущих опасений по поводу того, что законопроект о лимите долга США встретит сопротивление в обеих палатах Конгресса после того, как во вторник Комитет по правилам Палаты представителей поддержал его с небольшим перевесом 7-6. Доллар США (USD) в середине недели выигрывает от бегства от рисков в преддверии данных по количеству вакансий JOLTS за апрель и выступления представителей ФРС. На европейской сессии немецкий Destatis опубликует данные по инфляции за май.

Отражая ухудшение настроения на рынке, фьючерсы на фондовые индексы США снижаются на 0,35% - 0,45%. Индекс доллара США поднимается к отметке 104,50 после падения во вторник, а доходность 10-летних казначейских облигаций США уже потеряла 1% за день, опустившись ниже 3,7%.

В азиатские торговые часы данные из Китая показали, что деловая активность в производственном секторе в мае продолжала сокращаться немного быстрее, чем в апреле, а индекс PMI в производственном секторе NBS упал до 48,8 с 49,2. За тот же период индекс PMI для непроизводственной сферы снизился до 54,5 с 56,4, но оказался намного выше рыночных ожиданий в 50,7.

Пара AUD/USD оказалась под медвежьим давлением на азиатской сессии, и в последний раз пара торговалась на самом низком уровне с начала ноября ниже 0,6500. Данные, опубликованные Австралийским бюро статистики, показали в среду, что индекс потребительских цен (CPI) в апреле вырос на 6,8% в годовом исчислении, что выше, чем 6,3%, зафиксированных в марте. Во время выступления перед сенатским комитетом по экономическому законодательству глава Резервного банка Австралии (РБА) Филип Лоу повторил, что укоренившаяся инфляция приведет к повышению процентных ставок и росту безработицы, но эти комментарии не помогли австралийцу укрепиться.

Пара EUR/USD выросла до 1,0750 и закрылась на положительной территории во вторник. Однако возобновившееся укрепление доллара США оказало давление на пару в начале среды и опустило ее ниже отметки 1.0700. В Германии прогнозируется рост годового гармонизированного индекса потребительских цен на 6,8% по сравнению с 7,6% в апреле.

USD/CAD набрала бычий импульс и продвинулась к области 1,3650 в начале среды. Позже в этот день участники рынка будут внимательно следить за ростом валового внутреннего продукта (ВВП) Канады за первый квартал.

USD/JPY закрыла второй день подряд на отрицательной территории во вторник и продолжила снижаться в начале среды под давлением падения доходности американских трежерис. В последний раз пара торговалась чуть выше 139,50.

Пара GBP/USD во вторник держалась выше отметки 1.2400, но в середине недели потеряла устойчивость. Утром в Европе пара остается на задней линии и снижается к 1,2350.

Цена на золото выиграла от снижения доходности в США во вторник и выросла до $1,960. Пара XAU/USD консолидирует свои недавние достижения в среду и колеблется выше $1,950.

Биткоин в начале среды развернулся на юг и упал к $27 000, потеряв за день более 2%. Ethereum зарегистрировал незначительный рост во вторник, но в среду изменил свое направление. На момент публикации курс ETH/USD снизился более чем на 1% за день и составил $1 870.

Сегодня должны быть опубликованы данные по ВВП Канады за 1 квартал. Экономисты Commerzbank анализируют, как данные по росту экономики могут повлиять на ожидания повышения ставки Банка Канады и их последствия для луни.

Ожидания повышения ставки Банка Канады выросли в связи с повышением ставки ФРС

"Данные, скорее всего, подтвердят, что экономика остается устойчивой, несмотря на масштабные повышения ставок. Предв. оценка за апрель даст понять, относится ли это и к началу второго квартала.

Надежные экономические данные и сохраняющиеся высокие темпы инфляции привели к росту ожиданий повышения ставок. Рынок уже зашел далеко вперед, так как согласно рыночным ожиданиям на основе OIS рынок предполагает, что в конце года конечная ставка будет близка к 4,9%, что означает, что до этого момента ожидается еще два повышения ставки на 25 б.п..

Сегодняшние данные должны преподнести значительный сюрприз в сторону повышения, чтобы еще больше подогреть ожидания по ставке Банка Канады. Луни в лучшем случае получит умеренную выгоду от этого против доллара США, так как рыночные ожидания по ставке также выросли в связи с ФРС. В результате, разница в ожиданиях по ставкам не увеличилась".

Политик Европейского центрального банка (ЕЦБ) Мадис Мюллер в среду выступиk с комментариями относительно прогноза центрального банка по инфляции и процентным ставкам.

Ключевые тезисы

Между тем, Вильруа де Гальо заявил, что "повышение процентных ставок в целом благоприятно для французских и европейских банков".

Реакция рынка

На момент написания статьи пара EUR/USD удерживается вблизи отметки 1,0675, снижаясь на 0,55% за день.

Дальнейшее повышение USD/CNH вероятно и, как ожидается, встретит жесткий барьер в районе 7.1500 в краткосрочной перспективе, комментируют экономист Ли Сью Энн и стратег по рынкам Квек Сер Леанг из UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Наше мнение о том, что доллар будет торговаться боком в диапазоне 7.0700/7.0930, оказалось неверным. Вместо боковой торговли, доллар подскочил до 7.1093, затем резко откатился назад и закончил день на скромном уровне 7.0899 (+0.10%). Несмотря на рост, наблюдается лишь незначительное усиление импульса. Сегодня доллар может укрепиться еще больше, но вряд ли ему удастся прорваться четко выше 7.1200. Поддержка находится на уровне 7.0850, а затем 7.0750".

Прогноз на 1-3 недели: "Мы стали настроены позитивно по USD в середине месяца, когда он торговался на гораздо более низком уровне 6,9580. Когда доллар взлетел, в нашем последнем прогнозе от понедельника (29 мая, цена спот на 7.0800) мы подчеркнули, что разворотный день в прошлую пятницу говорит о том, что вероятность дальнейшего роста доллара до 7.1200 невелика. Мы добавили, что "только прорыв уровня 7.0500 будет свидетельствовать о том, что сила доллара США исчерпала себя". Вчера доллар США поднялся до нового максимума 7,1093. Восходящий импульс усилился, хотя и незначительно, и вероятность того, что доллар преодолеет отметку 7.1200, также возросла. На данном этапе преждевременно ожидать появления следующего крупного сопротивления на уровне 7.1500. С точки зрения понижения, уровень "сильной поддержки" с 7.0500 поднялся до 7.0600".

Экономисты Commerzbank обсуждают перспективы австралийского доллара после неожиданного повышения инфляции в Австралии.

Инфляционный сюрприз в Австралии

"Данные по инфляции за апрель удивили ростом и составили 6,8% (ожидания Bloomberg: 6,4%). Индекс цен без учета волатильных товаров несколько снизился, но все еще находится на высоком уровне - 6,5%. В этом отношении повышение процентной ставки на следующей неделе, вероятно, не совсем исключено, еще один сюрприз вполне возможен. Однако сегодня австралийский доллар не смог извлечь выгоду из публикаций.

Даже если вероятность повышения ставки сейчас воспринимается на рынке несколько выше, большинство по-прежнему ожидает паузы. Поэтому публикация по инфляции не смогла поддержать австралийский доллар сегодня утром.

В то же время из Китая были опубликованы более слабые индексы менеджеров по закупкам, что могло оказать понижательное давление на австралийский доллар."

В свете последних ценовых изменений, USD/JPY может войти в диапазон консолидации в ближайшие несколько недель, считают экономист Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы ожидали, что доллар будет торговаться в боковом диапазоне между 139,70 и 140,70. Мы не ожидали резкого роста волатильности, так как доллар торговался в широком диапазоне 139,58/140,93. Похоже, что нисходящий импульс усиливается, и сегодня USD склонен к снижению. Учитывая предварительное усиление импульса, любое снижение, вероятно, столкнется с сильной поддержкой на уровне 139,30. Следующая поддержка на уровне 138,80 пока вряд ли окажется под угрозой. Сопротивление находится на 140,20, а затем на 140,40".

Прогноз на 1-3 недели: "В середине месяца мы положительно оценили доллар США. По мере роста доллара в нашем последнем обзоре от понедельника (29 мая, цена спот на 140,85) мы высказали мнение, что доллар может прорваться выше 141,00, но прочное долгосрочное сопротивление на 142,00, возможно, не будет пробито. Мы добавили, что "только прорыв уровня 139,30 будет свидетельствовать о том, что сила доллара США исчерпала себя". Вчера (30 мая) доллар США вырос и достиг нового 6-месячного максимума 140,93, а затем резко упал и закрылся на слабой ноте на отметке 139,79 (-0,46%). Хотя наш "сильный уровень поддержки" 139,30 еще не был пробит, резкий откат и ослабление импульса говорят о том, что доллар вряд ли сможет прорваться выше 141,00 в этот раз. В дальнейшем доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 137,00 и 141,00".

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ вырос  вторую сессию подряд, на этот раз примерно на 16,3 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы оставались нестабильными и выросли примерно на 69,5 тыс. контрактов.

Природному газу грозит потенциальный тест уровня $2,00

Снижение цен на природный газ во вторник происходило на фоне роста открытого интереса и объемов и свидетельствует о дальнейших потерях в самом ближайшем будущем. На фоне этого пока не следует исключать вероятный возврат к месячному минимуму в районе отметки $2,00 за MMBtu (5 мая).

Евро по-прежнему сложно вырасти против доллара США. На этой неделе на повестке дня два важных для монетарной политики набора данных: завтра - данные по инфляции в Еврозоне, а в пятницу - отчет по рынку труда в США. Экономисты Commerzbank анализируют, как эти данные могут повлиять на пару EUR/USD.

Данные по инфляции в Еврозоне в мае, скорее всего, снова ослабли

"По мнению наших экономистов, рост занятости в США в мае, вероятно, еще больше замедлился, но значительное замедление на рынке труда, которое потребовалось бы для снижения инфляции, пока вряд ли заметно. Если рынок труда снова окажется сильнее, чем ожидалось, ожидания повышения ставки ФРС могут получить дополнительный импульс.

Данные по инфляции в Еврозоне в мае, вероятно, снова ослабли. Данные по инфляции в Испании уже удивили вчера. Если будут дальнейшие сюрпризы в сторону понижения, могут возникнуть сомнения в том, действительно ли ЕЦБ повысит ключевую ставку еще два раза, как сейчас предполагает рынок.

В результате, евро, вероятно, будет сложно расти против доллара".

После выхода данных по росту и инфляции во Франции министр финансов Франции Бруно Ле Мэр заявил, что "инфляция снижается, и на самом деле снижается довольно сильно".

Дополнительные тезисы

"Сохраняем прогноз экономического роста на 2023 год на уровне 1,0%.

Возможно применение налоговых мер, если компании не сделают достаточно для снижения инфляции цен на продукты питания.

Окончательный валовой внутренний продукт (ВВП) Франции был подтвержден на уровне 0,2% кв/кв в первом квартале. Между тем, индекс потребительских цен (CPI) в стране в мае снизился на 0,1% в месячном исчислении. Консенсус-прогноз предполагал рост на 0,3% в отчетном периоде.

Реакция рынка

Евро вновь под давлением на более мягких данных по инфляции во Франции. Пара EUR/USD падает на 0,46% за день и торгуется на уровне 1,0685 на момент написания статьи.

Валютные опционы, истекающие 31 мая в 18:00 по московскому времени, по данным DTCC.

- EUR/USD: EUR

• 1.0600 383 млн
• 1.0675 1.3 млрд
• 1.0750 2.3 млрд
• 1.0800 451 млн
• 1.0830 351 млн
• 1.0850 456 млн

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 139.00 1.7 млрд
• 140.00 1.7 млрд
• 140.50 764 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6450 571 млн
• 0.6490 394 млн
• 0.6540 1.2 млрд
• 0.6600 397 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3450 560 млн
• 1.3600 320 млн

По мнению экономиста Ли Сью Энн и рыночного стратега Квек Сер Леанг из UOB Group, AUD/USD будет испытывать дальнейшее давление продаж до тех пор, пока она торгуется ниже 0,6575.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы ожидали, что AUD будет консолидироваться между 0,6500 и 0,6550. Однако AUD торговался в диапазоне 0,6521/0,6558. На данный момент нет никакой направленной тенденции, и сегодня мы ожидаем, что AUD будет торговаться в боковом диапазоне между 0,6490 и 0,6550."

Прогноз на 1-3 недели: "В нашем последнем обзоре от прошлой пятницы (26 мая, цена спот на 0.6505) мы подчеркнули, что слабость AUD, начавшаяся в середине месяца, еще не стабилизировалась. Мы придерживались мнения, что он может еще больше ослабнуть до 0,6450. С тех пор AUD не смог значительно продвинуться ниже 0,6500, и нисходящий импульс начинает замедляться. Однако до тех пор, пока не будет пробит уровень 0.6575 ("сильный уровень сопротивления", ранее находившийся на отметке 0.6590), вероятность ослабления AUD до 0.6450 остается, хотя и невысокой".

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть вырос примерно на  21,1 тыс. контрактов, обратив вспять предыдущее дневное падение. Торговые объемы тем временем последовали примеру и увеличились примерно на 381,1 тыс. контрактов..

WTI: падение до минимума 2023 года становится все ближе

Резкая распродажа цен на нефть WTI во вторник прорвалась ниже ключевой отметки $70,00 на фоне роста открытого интереса и объемов. Актив теперь кажется уязвимым для более глубокого отката к минимуму с начала года в $63,61, зафиксированному 4 мая.

По мнению экономиста Ли Сью Энн и рыночного стратега Квек Сер Леанг из UOB Group,GBP/USD, скорее всего, перешла в консолидационную фазу.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали, что вчера фунт будет консолидироваться между 1,2325 и 1,2385. Однако после падения до минимума 1.2328 он взлетел и достиг максимума 1.2447, а затем закрылся на твердой ноте на отметке 1.2413 (+0.44%). Похоже, что стремительный рост опережает сам себя, и хотя у британского фунта есть возможности для дальнейшего укрепления, любое продвижение, скорее всего, будет частью более высокого диапазона 1.2360/1.2455. Другими словами, устойчивый рост выше 1.2555 маловероятен".

Прогноз на 1-3 недели: "Хотя с середины месяца мы придерживаемся негативного курса GBP, в нашем последнем обзоре от прошлой пятницы (26 мая, цена спот на 1.2320) мы указали, что "хотя слабость GBP сохраняется, остается неизвестным, появится ли 1.2175 на этот раз". Мы добавили, что "прорыв уровня 1.2415 будет означать, что слабость фунта стабилизировалась". Вчера (30 мая) фунт взлетел и преодолел отметку 1.2415 (максимум был достигнут на 1.2447). Действия цены указывают на то, что слабость фунта стабилизировалась. Хотя восходящий импульс несколько улучшился, ожидать разворота преждевременно. Пока что фунт, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 1.2330 и 1.2505".

Экономисты Rabobank не видят причин для того, чтобы нефтяные рынки переломились в ту или иную сторону, пока не ослабнут макроэкономические опасения или не начнется рецессия.

Боковой рынок до изменения настроений

Brent недавно укрепилась до $78 за баррель благодаря позитивным данным о спросе, но мы не готовы делать полноценный "бычий" призыв в краткосрочной перспективе, пока не разрешится более широкий макроэкономический бардак. Еще один банковский крах может заставить Brent повторно протестировать ключевую отметку $70 за баррель, а распространение финансовых проблем подтолкнет цены в диапазон $65-$70 за баррель.

Сейчас мы считаем, что ОПЕК+ не будет менять курс и продолжит апрельское сокращение на 1,6 млн баррелей в сутки. Неожиданное апрельское сокращение подняло цены на $5-$7 примерно на три недели. Второе сокращение более открыто демонстрирует их опасения и указывает на большую слабость; мы рассматриваем второе сокращение как медвежий сигнал, если только сокращение не будет очень существенным.

На данный момент Brent и WTI продолжат боковое движение".

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель сохранил нисходящий тренд, на этот раз сократившись примерно на 3,3 тыс. контрактов. Торговые объемы напротив, возобновили рост и увеличились почти на 10 тыс. контрактов.

Поддержка по-прежнему на $1930

Во вторник цены на золото торговались под давлением на фоне снижения открытого интереса, что говорит о вероятном отскоке в ближайшем будущем. Тем временем, драгоценный металл остается на хорошем уровне в районе $1930, который совпадает со 100-дневной SMA.

Экономист Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг ожидают, что в ближайшие недели пара EUR/USD будет торговаться в диапазоне 1,0670-1,0820.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что евро "может опуститься ниже 1.0700, но маловероятно, что это будет угрожать основной поддержке на уровне 1.0650". Мы добавили, что "существует незначительная поддержка на уровне 1.0680" и "прорыв уровня 1.0745 будет означать, что текущее умеренное понижательное давление ослабло". Наше мнение оказалось верным, так как евро упал до 1,0671, а затем резко отскочил до 1,0746. Мало того, что понижательное давление ослабло, так еще и начинает нарастать повышательное давление. Сегодня евро может укрепиться, но, возможно, ему не удастся прорваться выше 1,0775 (есть еще одно сопротивление на уровне 1,0755). Поддержка находится на уровне 1.0705, а затем 1.0670".

Прогноз на 1-3 недели: "Мы ожидали ослабления евро еще три недели назад. Наше мнение оказалось верным, и по мере падения евро в нашем последнем обзоре от прошлой пятницы (26 мая, цена спот на 1.0725) мы высказали мнение, что распродажа евро, похоже, чрезмерна. Мы добавили, что "хотя он может упасть дальше, еще предстоит выяснить, хватит ли у него импульса, чтобы прорваться ниже следующей поддержки на уровне 1.0650". Вчера (30 мая) евро упал до минимума 1,0671, а затем резко восстановился и закрылся выше на +0,26% (1,0733). Хотя наш "сильный уровень сопротивления" 1,0775 не был пробит, давление вниз более или менее ослабло. Другими словами, слабость евро, вероятно, стабилизировалась, и в настоящее время он, вероятно, будет торговаться в диапазоне 1.0670/1.0820".

"Рост номинальной заработной платы не был источником инфляции", - заявил глава Резервного банка Австралии (РБА) Филип Лоу, выступая в сенатском комитете по экономическому законодательству в Канберре.

Ключевые комментарии

"Вопрос о том, вызвана ли инфляция спросом или предложением, имеет очень важные последствия для выработки денежно-кредитной политики ", - заявил в среду глава Банка Японии (BoJ) Казуо Уэда.

Дополнительные комментарии

В ходе торгов сегодня Народный банк Китая (PBOC) установил курс юаня на уровне 7,0821 против последнего закрытия 7,0788.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс юаня на материке.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) ограничениями на торговлю, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая (PBOC) устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Официальный индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе Китая в мае составил 48,8 против снижения на 49,2 в апреле, показали в среду последние данные, опубликованные Национальным бюро статистики страны (NBS). Консенсус-прогноз рынка предполагал значение 49,4.

Индекс достиг пятимесячного минимума, оказавшись ниже отметки 50, которая отделяет рост от сокращения.

Индекс PMI в сфере услуг NBS упал до 54,5 в мае по сравнению с показателем 56,4 в апреле и превзошел ожидания 50,7.

Вышел ежемесячный индекс потребительских цен Австралии (г/г):

• Австралийский индекс потребительских цен за апрель 6,8% против ожидаемого 6,4%.

В то время как данные оказались выше ожиданий, одновременно с ними вышел ряд других данных, которые оказывают давление на австралийца.

• Индекс деловой активности в производственном секторе Китая от NBS еще больше снизился до 48,8 в мае против 49,4 ожидаемых.

В интервью Financial Times президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер выступила с ястребиными комментариями, предположив, что ФРС должна пойти на повышение ставки в июне.

Ключевые цитаты

"Я не вижу убедительных причин для паузы - то есть для того, чтобы подождать, пока вы получите больше доказательств, чтобы решить, что делать.

Я бы увиделf более убедительные причины для повышения [ставок] ... и затем некоторое время подождала, пока не исчезнет неуверенность в том, куда движется экономика.

Единственной причиной для пропуска повышения ставки, когда ясно, что необходимо ужесточение, была бы крайняя волатильность рынка или какой-либо другой шок.

Я просто думаю, что нам, возможно, придется пойти дальше.

"На данный момент я не вижу убедительной причины, по которой мы не хотели бы сделать еще один небольшой шаг, чтобы противостоять некоторому действительно укоренившемуся, упрямому инфляционному давлению.

Сделка по ограничению долга устраняет "большой кусок неопределенности" над экономикой США".