Новости и прогнозы рынков CFD — 30-11-2023

• Пара XAU/USD торгуется около отметки $2,035, потеряв 0,40%.
• Данные по PCE в США совпали с ожиданиями, а еженедельные заявки на пособие по безработице оказались ниже ожиданий.
• После выхода данных доходность в США и доллар США восстановились.

В ходе сессии четверга пара XAU/USD продолжает снижаться, торгуясь около отметки $2,035 после выхода данных по расходам на личное потребление (PCE) в США за октябрь, которые не преподнесли сюрпризов и соответствуют позиции Федеральной резервной системы, которая не собирается слишком рано объявлять о победе над инфляцией. Кроме того, число заявок на пособие по безработице оказалось ниже ожиданий.

В этом смысле, как основной, так и базовый показатели расходов на личное потребление (PCE) совпали с ожиданиями, что усиливает позицию ФРС в отношении инфляции: необходимо увидеть больше доказательств дезинфляции. Основной показатель снизился до 3% г/г, а базовый - до 3,5% г/г. Кроме того, первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 18 ноября, не отразили значительного роста безработицы, составив 218 000 против ожидавшихся 220 000.

В то же время доходность американских облигаций растет. Ставка по 2-летним облигациям составляет 4,70%, а по 5-летним и 10-летним - 4,29% и 4,30% соответственно, что оказывает влияние на цену золота, так как ставки по облигациям обычно рассматриваются как альтернативные издержки, связанные с хранением металлов, не приносящих дохода. Доллар США также восстановился, и индекс DXY подскочил до 103,35, увеличившись на 0,50%.

Уровни XAU/USD для наблюдения

Техническая ситуация на дневных графиках говорит о том, что быки берут передышку. Несмотря на то что индекс относительной силы (RSI) находится на положительной территории, его отрицательный уклон говорит о том, что покупательский импульс ослабевает, а медведи постепенно отвоевывают позиции после того, как цена попала в условия перекупленности. Плоские красные бары, наблюдаемые на графике расхождения скользящих средних (MACD), также являются медвежьим сигналом, указывающим на то, что давление продаж может усилиться.

Между тем, расположение цены выше 20,100,200-дневных простых скользящих средних (SMA) свидетельствует о наличии бычьих настроений, и пока быки, похоже, берут передышку после того, как пара достигла максимального с мая уровня $2,050.

Уровни поддержки: $2,030, $2,015, $2,000.
Уровни сопротивления: $2040, $2050, $2 070.

Дневной график XAU/USD

Старший экономист UOB Group Элвин Лью и младший экономист Джестер Кох анализируют последние результаты промышленного производства в Сингапуре.

Основные выводы

Экономисты Wells Fargo ожидают явной девальвации аргентинского песо (ARS).

Курс доллара США к аргентинскому песо достигнет 750,00 к концу года

Экономисты Rabobank видят возможности для среднесрочного роста AUD/USD.

Разница в процентных ставках будет оказывать поддержку австралийскому доллару на протяжении большей части следующего года

• Продажи домов в США в октябре снизились меньше, чем ожидалось.
• Индекс доллара США остается на положительной территории в районе 103,40.

По данным Национальной ассоциации риэлторов, в октябре объем незаверешнных сделок по продажам жилья в США вырос на 1,1%. Данное значение последовало за ростом на 1%, зафиксированным в сентябре (пересмотрено с 1,1%), и оказалось лучше ожиданий рынка, предполагавших снижение на 2%. В годовом исчислении сделки упали на 8,5%.

Реакция рынка

Доллар США остается на позитивной волне, поддерживаемый предыдущими экономическими отчетами из США, в том числе данными по потребительской инфляции и заявкам на пособие по безработице. Индекс доллара США вырос на 0,45%, до 103,5.

- EUR/USD испытывает дополнительное понижательное давление и пробивает отметку 1.0900.

- Дальнейшие потери направлены на 200-дневную SMA вблизи 1.0820.

EUR/USD развивает падение среды и прорывается ниже уровня поддержки 1.0900, отмечая новые многосессионные минимумы в четверг.

Откат от месячных максимумов выше ключевого барьера 1.1000, может привести к возврату к незначительному уровню поддержки на недельном минимуме 1.0852 (27 ноября). Потеря этого уровня может вернуть в поле зрения потенциальный тест ключевой 200-дневной SMA, сегодня на уровне 1.0816, в краткосрочной перспективе.

Пока пара находится выше важной 200-дневной SMA, сегодня на 1.0816, перспективы пары должны оставаться конструктивными.

Дневной график EUR/USD

• DXY продолжает отскок и возвращается к отметке 103,00.
• Выше находится 200-дневная SMA вблизи 103,60.

В четверг DXY продолжит рост и сумеет отвоевать область за ключевым барьером 103,00.

Если отскок наберет более серьезные обороты, индекс, как ожидается, сместит фокус на ключевую 200-дневную SMA, сегодня 103,59, а затем на предварительную 100-дневную SMA 104,30, которая, как представляется, опирается на недельную вершину 104,21 (22 ноября).

В то же время, пока индекс находится ниже ключевой 200-дневной SMA, его прогноз остается медвежьим.

Дневной график DXY

Старший экономист UOB Group Джулия Го и экономист Локе Сив Тинг оценивают недавнюю публикацию данных по инфляции в Малайзии.

Основные выводы

Пара EUR/USD демонстрирует уверенный отскок с начала октября. Экономисты Citigroup анализируют перспективы пары.

• EUR/JPY отскакивает от достигнутых в четверг минимумов вблизи 160,60.
• Более глубокое падение должно столкнуться с промежуточной поддержкой на 55-дневной SMA.

EUR/JPY удалось вернуть себе самообладание и подняться выше барьера 161,00 после достижения минимумов вблизи 160,60 в четверг.

Продолжение нисходящего тренда может побудить кросс прорваться ниже круглого уровня 160.00 и вернуться к переходной 55-дневной SMA на 159.52.

Долгосрочный позитивный прогноз для кросса выглядит благоприятным, пока он находится выше 200-дневной SMA на 153,56.

Дневной график EUR/JPY

Золото достигло шестимесячного максимума. Экономисты банка MUFG анализируют перспективы желтого металла.

Золото готовится к рекорду, поскольку поддержку оказывают сезонные факторы

• ВВП Канады в третьем квартале сократился на 1.1% по сравнению с годом ранее.
• В пятницу Канада опубликует ежемесячный отчет по занятости, что внесет дополнительный шум в USD/CAD.
• USD/CAD растет на фоне новостей, так как канадский доллар страдает от негативного результата.

Реальный ВВП Канады вырос на 0.1% за месяц в сентябре, что лучше, чем ожидалось финансовыми рынками. Однако в годовом исчислении за 3 квартал произошло резкое падение на 1.1%, что гораздо хуже, чем ожидаемое финансовыми рынками повышение на 0.2%. Квартальное показание составило -0.3% против 0.3% роста во втором квартале.

В пятницу Канада опубликует ежемесячный отчет по занятости, который, как ожидается, покажет уровень безработицы в 5.8%.

Пара USD/CAD выросла на фоне данных по ВВП, так как инвесторы повысили ставки на то, что Банк Канады будет удерживать ставки на фоне повышенного риска рецессии.

• Первичные заявки на пособие по безработице в США выросли на 7 000 за неделю, завершившуюся 25 ноября.
• Число заявок на пособие по безработице выросло до 1,927 миллиона, что является самым высоким показателем за последние два года.
• Индекс доллара США остается в плюсе выше 103,10 после выхода данных по заявкам на пособие по безработице и индексу потребительских цен.

На неделе, завершившейся 25 ноября, число первичных заявок на пособие по безработице составило 218 000, показали еженедельные данные, опубликованные Министерством труда США (DOL) в четверг. Эти данные последовали за данными предыдущей недели, составившими 211 000 (пересмотрено с 211 000), и оказались лучше ожиданий рынка в 220 000.

За неделю, завершившуюся 18 ноября, число повторных заявок на пособие по безработице выросло на 86 000 до 1,927 млн., что является самым высоким показателем с 27 ноября 2021 года.

Реакция рынка

Доллар США упал после выхода отчета по основным расходам на личное потребление и еженедельных заявок на пособие по безработице, но остался на положительной территории и быстро сократил потери. Индекс доллара США держится на положительной территории в течение дня, зависнув в районе 103,15.

Инфляция в США, измеряемая изменением индекса цен расходов на личное потребление (PCE), составила 3% в годовом исчислении в октябре, сообщило Бюро экономического анализа США в четверг. Этот показатель соответствовал ожиданиям рынка и был ниже 3,4% в предыдущем месяце

Годовой базовый индекс цен PCE, предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы, вырос на 3,5%, что соответствует ожиданиям и несколько более мягкими темпами, чем рост на 3,7%, зафиксированный в сентябре. В месячном исчислении индекс цен PCE остался неизменным, а базовый индекс цен PCE составил 0,2%.

Другие подробности отчета показали, что личные расходы выросли на 0,2% в месячном исчислении в октябре, в то время как личные доходы также выросли на 0,2%.

.Реакция рынка на данные по инфляции PCE в США

В то же время был опубликован еженедельный отчет по заявкам на пособие по безработице. Индекс доллара США незначительно снизился после публикации отчета и остался на положительной территории, торгуясь выше 103,15.

Фунт мягкий в соответствии с более широким тоном доллара. Экономисты из Scotiabank анализируют перспективы кабеля.

Ключевые тезисы

Пара EUR/USD торгуется вблизи порога 1,0900, а участники рынка ожидают новостей по инфляции из США (US). Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "евро оказался под сильным давлением продаж в середине европейской сессии, потеряв около 50 пунктов против доллара США после того, как рынок предположил, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) может приостановить реинвестирование средств по программе экстренных закупок в последние дни 2023 года из-за низкой ликвидности.

Пара EUR/USD продолжила снижение до 1,0909 после выхода гармонизированного индекса потребительских цен (HICP) Еврозоны. Евростат сообщил, что HICP составил 2,4% г/г, согласно предварительной оценке, что ниже 2,9% в октябре и ниже ожидаемых 2,7%. Месячный показатель составил -0,5%, снизившись с 0,1% в предыдущем месяце.

Между тем, член управляющего совета ЕЦБ и глава Банка Италии Фабио Панетта заявил, что текущий уровень процентных ставок соответствует снижению инфляции до целевого уровня, и предупредил о "ненужном ущербе", который ЕЦБ может нанести устойчиво высокими процентными ставками.

Далее в США будет опубликован основной индекс цен на товары личного потребления (PCE) - любимый показатель инфляции Федеральной резервной системы (ФРС). Ожидается, что базовый индекс цен PCE в октябре вырос на 0,2% в месячном исчислении, а в годовом - на 3,5%. Ожидаемые показатели ниже окончательных сентябрьских данных, что свидетельствует об ослаблении ценового давления. Более низкие, чем ожидалось, цифры могут подстегнуть спекуляции о том, что ФРС прекратила ужесточение кредитно-денежной политики, и даже перенести дату потенциального снижения ставки на первый квартал 2024 года. В результате доллар США может упасть на фоне возрождающегося рыночного оптимизма".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:

"Пара EUR/USD резко снижается на дневной основе, торгуясь около уровня 1,0920. Дневной график указывает на то, что снижение может продолжиться, хотя и в коррективном режиме, так как в целом риск остается смещенным в сторону повышения. Пара EUR/USD развивает импульс выше всех своих скользящих средних, при этом бычья 20-я простая скользящая средняя (SMA) продолжила свое движение выше флэтовых 100-й и 200-й SMA. Технические индикаторы развернулись вниз, сохраняя медвежий уклон, хотя и держась значительно выше своих средних линий.

Однако в ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, пара EUR/USD, похоже, готова продолжить свое падение. Пара находится ниже флэтовой  20-дневной скользящей средней, которая проходит в районе 61,8% коррекции Фибоначчи от 1,1275/1,0447 на уровне 1,0960. Более длинные скользящие средние сохраняют свою бычью силу намного ниже текущего уровня, в то время как технические индикаторы находятся в пределах отрицательных уровней, теряя свою направленную силу.

Уровни поддержки: 1,0905 1,0860 1,0820

Уровни сопротивления: 1.0960 1.1010 1.1050"

Потери EUR/USD усилились в ходе европейской сессии. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Дополнительные потери ниже 1,09 еще усилят медвежий риск

Потери доллара стабилизируются, но основные препятствия сохраняются, сообщают экономисты Scotiabank.

Декабрь обычно является месяцем снижения для доллара США

USD/CAD возвращается к минимумам 1,36. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Внутридневная поддержка находится на уровне 1,3570/1,3575

"Невидимая рука" давит на EUR/SEK? Экономисты Commerzbank анализируют перспективы кросса.

Ключевые тезисы

Экономист UOB Group Энрико Танувиджая и младший экономист Агус Сантосо комментируют последнее решение Банка Индонезии (BI) по процентной ставке.

Основные тезисы

Открытые позиции на рынке фьючерсов на природный газ в среду упали всего на 185 контрактов, частично сведя на нет предыдущий дневной рост, согласно данным CME Group. Объемы последовали примеру и упали более чем на 107 тыс. контрактов.

Снижение цен на природный газ в среду сопровождалось уменьшением открыых позиций и объемов, что указывает на вероятность отскока в ближайшей перспективе. В то же время, похоже, что этот товар вступил в краткосрочную фазу консолидации в нижней части диапазона к югу от $3.000, при этом его по-прежнему поддерживает ключевая 200-SMA в районе $2.600 за MMBtu.

Главным событием сегодняшнего дня станет октябрьский дефлятор PCE в США. Экономисты OCBC Bank анализируют, как отчет может повлиять на доллар.

Ключевые тезисы

Восходящая коррекция USD нивелировала отскок пары NZD/USD после заявления РБНЗ. Экономисты ANZ Bank анализируют перспективы киви.

Ключевые тезисы

Согласно предварительным расчетам Евростата, годовая инфляция в Еврозоне снизилась до 2.4% в годовом исчислении. Экономисты Commerzbank анализируют отчет Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) Еврозоны.

Ключевые тезисы

Данные CME Group по фьючерсам на сырую нефть показывают, что трейдеры добавили около 21 тыс. контрактов к открытым позициям, возобновив восходящий тренд после отката в среду. Объемы, с другой стороны, отступили от двух дневных приростов подряд и сократился примерно на 32.8 тыс. контрактов.

В среду цены на нефть WTI продолжили рост и достигли ключевой 200-SMA в районе $78.00. Рост цен произошел на фоне увеличения открытого интереса, что, похоже, поддерживает продолжение восходящего тренда в ближайшей перспективе. На этом фоне цены на WTI сталкиваются со следующим барьером для роста на $80.00 за баррель.

Член исполнительного совета ЕЦБ Фабио Панетта заявил в четверг, что текущий уровень процентных ставок соответствует тому, чтобы привести инфляцию к целевому уровню.

Дополнительные тезисы

Реакция рынка

Мягкие данные по инфляции в Еврозоне в сочетании с вышеупомянутыми голубиными комментариями бьют по евро. Пара EUR/USD торговалась со снижением -0.51% на 1.0910 на момент публикации.

Восстановление доллара все больше зависит от данных по активности, сообщают экономисты ING.

Ключевые тезисы

Дальнейшее снижение USD/CNH теперь наталкивается на надежную поддержку в районе 7.1100, комментируют экономист Ли Сью Энн и стратег по рынкам Квек Сер Леанг из UOB Group.

Ключевые тезисы

Официальные данные, опубликованные Евростатом в четверг, показали, что гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) Еврозоны в ноябре вырос на 2.4% в годовом исчислении против октябрьского роста на 2.9% и ожиданий рынка в отношении 2.7%.

Базовая инфляция HICP снизилась до 3.6% г/г в ноябре по сравнению с октябрьским ростом на 4.2%. Рыночный консенсус предполагал рост базового HICP на 3.9%.

В месячном исчислении HICP блока снизился на 0.5% в ноябре против роста на 0.1% в октябре. Базовая инфляция HICP в отчетном месяце составила -0.6% м/м против роста на 0.2% в октябре.

Целевой уровень инфляции ЕЦБ составляет 2.0%. Данные по инфляции HICP на старом континенте оказывают значительное влияние на оценку рынком прогноза процентной ставки ЕЦБ.

После более мягких, чем ожидалось, данных по инфляции в Германии, Франции и Испании, форварды по краткосрочной ставке ЕЦБ в евро (ESTR) заложили в цену снижение ставки более чем на 110 базисных пунктов (б.п.) в 2024 году против примерно 95 б.п. накануне. Они также учитывают около 95% вероятности первого снижения ставки на 25 б.п. в апреле 2024 года, сообщает Reuters.

Ключевые детали из отчета по инфляции в еврозоне (через Евростат)

Если рассматривать основные компоненты инфляции в еврозоне, то ожидается, что в ноябре самый высокий годовой показатель будет зафиксирован в секторе продуктов питания, алкоголя и табака (6.9% против 7.4% в октябре), далее следуют услуги (4.0% против 4.6% в октябре), неэнергетические промышленные товары (2.9% против 3.5% в октябре) и энергоносители (-11.5% против -11.2% в октябре).

Кроме того, уровень безработицы в Еврозоне за октябрь, как и ожидалось, составил 6.5%.

Реакция EUR/USD на отчет по инфляции в Еврозоне

Евро усиливает нисходящий импульс на фоне более слабых, чем ожидалось, данных по инфляции в Еврозоне. Пара EUR/USD торгуется на 0.38% ниже в течение дня, на 1.0925, по состоянию на момент публикации.

Цена евро сегодня

Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) оставил официальную процентную ставку без изменений, однако прогнозируемый пик по ставкам был повышен. Экономисты OCBC Bank анализируют перспективы новозеландского доллара после последнего в этом году заседания центрального банка.

Пересмотр в сторону повышения прогнозов по ставке на 2024 год

Сегодня пара EUR/USD находится под давлением продаж уже второй день подряд. Более слабые данные по инфляции в Германии в среду оказывают давление на фоне скромного укрепления доллара. Рынки теперь ожидают индекса CPI еврозоны и данных по PCE в США, пишет аналитик FXStreet Хареш Менгани. 

Ключевые тезисы

• Опубликованные в среду данные показали, что инфляция в Германии в ноябре замедлилась сильнее, чем ожидалось, и упала до 2.3 %, что является самым низким уровнем с июня 2021 года. Кроме того, базовая инфляция, исключающая волатильные цены на продукты питания и энергоносители, снизилась до 3.8% в ноябре с 4.3% в предыдущем месяце, что подогрело спекуляции о том, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) может снизить процентные ставки в следующем году. Это, в свою очередь, подрывает спрос на евро. Доллар США (USD), с другой стороны, привлёк покупателей и восстановился после трёхмесячных минимумов, достигнутых в среду. Это, наряду с репозиционной торговлей в преддверии публикации показателей инфляции в еврозоне и США, оказывает давление на EUR/USD.
• Тем не менее, понижательный тренд кажется смягченным. Трейдеры могут воздерживаться от агрессивных медвежьих ставок по евро после "ястребиных" заявлений чиновников ЕЦБ. Член Управляющего совета ЕЦБ Яннис Стурнарас в среду предостерег от ожиданий снижения ставок. Это произошло на фоне опубликованных в прошлый четверг протоколов октябрьского заседания ЕЦБ, которые показали, что управляющий совет открыт к дальнейшему повышению процентных ставок для обеспечения ценовой стабильности. Таким образом, индекс CPI Еврозоны сыграет ключевую роль в оказании влияния на евро и придаст импульс паре EUR/USD. Затем внимание рынка переключится на данные по расходам на личное потребление (PCE) в США.
• Основной индекс цен PCE будет рассматриваться в качестве подтверждения замедления инфляции и может повлиять на ожидания того, когда центральный банк может начать снижать ставки в 2024 году. Некоторые чиновники ФРС недавно предположили, что ослабление ставок может произойти раньше, если инфляция продолжит снижаться. Чиновник ФРС Кристофер Уоллер во вторник указал на возможность снижения ставок в ближайшие месяцы. Кроме того, глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик в среду заявил, что, по его мнению, инфляция снижается. Кроме того, глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер увидела явный прогресс в возвращении инфляции к целевому уровню 2%, что усиливает предположения о том, что процентные ставки в США достигли своего пика.
• Более того, текущие ожидания указывают на то, что ФРС может начать смягчение монетарной политики уже в марте 2024 года. Таким образом, важнейшие данные по инфляции будут играть ключевую роль в движении доллара США в ближайшей перспективе и придадут значимый импульс паре EUR/USD. В преддверии выхода ключевых данных разочаровывающие данные по индексу PMI в Китае за ноябрь сдерживают тягу к рискам и служат позитивным фактором для безопасного доллара.

Пара EUR/USD продолжает снижаться от области 1.1015, самого высокого уровня с 10 августа, и дрейфует вниз второй день подряд. Пара опустилась к области 1.0920 в начале европейской сессии, на нее оказывает давление сочетание факторов, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

С технической точки зрения, неспособность пробиться на этой неделе через уровень 61.8% коррекции падения в июле-октябре заставляет быков проявлять осторожность. Тем не менее, осцилляторы на дневном графике удерживаются на положительной территории. Более того, индекс относительной силы (RSI) на указанном графике вышел из состояния перекупленности и поддерживает перспективы появления покупок на более низких уровнях. Это, в свою очередь, говорит о том, что пара EUR/USD, скорее всего, найдет поддержку в районе 1.0900. Пробитие этого уровня откроет путь к снижению к уровню 50% коррекции в районе 1.0860. Последующие продажи могут привести к слиянию 100-SMA и уровеня 38.2% коррекции на 1.0770-1.0765.

С другой стороны, быки могут дождаться покупок и закрепления выше 1.1000, прежде чем делать новые ставки. В этом случае пара EUR/USD может протестировать августовский месячный максимум в районе 1.1065. Пара может вырасти до 1.1100. При прорыве выше пара может подняться до следующего сопротивления в районе 1.1150 (максимум 27 июля).

Экономисты Société Générale обсуждают, как данные по инфляции HICP в еврозоне могут повлиять на пару EUR/USD.

Слабые данные могут подлить масла в огонь ралли европейских ставок

Золото превысило отметку 2000 долларов, когда ФРС намекнула на снижение ставки в 2024 году. Экономисты банка ANZ анализируют перспективы желтого металла.

К активным покупкам центральных банков добавится стратегический инвестиционный спрос

По мнению экономистов UOB Group, продолжение давления продаж может привести USD/JPY к отметке 146,00 в ближайшие несколько недель.

Ключевые тезисы 

Сегодня ожидается дальнейшее снижение инфляции в еврозоне. Экономисты ING анализируют перспективы EUR/USD в преддверии релиза отчета по HICP.

Данные по инфляции в еврозоне могут не оказать сильного влияния на евро

Сегодня ЦБ Норвегии объявит объем ежедневных покупок валюты на декабрь. Экономисты ING анализируют перспективы кроны.

Возможное сокращение декабрьских валютных покупок

Экономисты Commerzbank анализируют перспективы EUR/USD в преддверии выхода дефлятора PCE в США и ноябрьских данных по инфляции в еврозоне

EUR/USD может закрепиться выше 1,10

По мнению экономистов UOB Group, курс NZD/USD может еще немного вырасти в краткосрочной перспективе.

Ключевые тезисы

Сильный доллар сдерживает рост GBP/USD. Экономисты ING анализируют перспективы фунта.

GBP/USD будет торговаться в диапазоне 1,20-1,25 в течение следующих трех-шести месяцев

Член правления Банка Японии Тойоаки Накамура снова выступил в четверг с дополнительными комментариями, высказав свое мнение о возможном выходе из сверхсмягченной денежно-кредитной политики центрального банка.

Ключевые цитаты

Реакция рынка

На момент написания статьи пара USD/JPY остается в диапазоне в районе 147,00, снизившись на 0,16% за день.

Розничные продажи в Германии выросли на 1,1% за месяц в октябре против ожидаемого увеличения на 0,4% и результата -0,8% в сентябре, как показали последние официальные данные, опубликованные Destatis в четверг.

Розничные продажи в ведущей экономике еврозоны в октябре упали на 0,1% в годовом исчислении по сравнению с августовским снижением на 4,3%. Рынок прогнозировал снижение на 2,0%.

Реакция EUR/USD на данные из Германии

Евро мало отреагировал на выход неоднозначных данных по потребительским расходам в Германии. На момент написания статьи пара EUR/USD просела на 0,05% внутри дня и торгуется на уровне 1,0971.

О розничных продажах в Германии

Данные по розничным продажам, публикуемые Статистическим управлением Германии, отражают изменения объема продаж в розничном секторе Германии. Этот индикатор широко используется в качестве индикатора потребительских расходов. Положительные показатели обычно считаются "бычьими" для евро, в то время как низкие показатели рассматриваются как негативные, или "медвежьи", для евро.

Вот что вам нужно знать в четверг, 30 ноября:

В начале четверга финансовые рынки оставались неуверенными, азиатские акции последовали за закрытием Уолл-стрит во флэте и тоже демонстрировали невыразительные торги. Разочаровывающие официальные данные по индексу PMI в Китае и возобновившиеся опасения по поводу рынка недвижимости были в некоторой степени нивелированы надеждами на дополнительные стимулы со стороны Китая.

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) для производственного сектора Китая в ноябре составил 49,4, что оказалось ниже результата 49,5 месяцем ранее. Индекс PMI для сферы услуг снизился до 50,2 в ноябре с 50,6 в октябре, что стало самым слабым показателем с декабря 2022 года.

Растущая уверенность в потенциальном развороте политики Федеральной резервной системы (ФРС) США в следующем году также не давала инвесторам покоя. Рынки продолжают закладывать в цены вероятность снижения ставки ФРС в марте как 49% даже после того, как экономика США в третьем квартале продемонстрировала рост более быстрыми темпами, чем предполагалось ранее.

Данные, опубликованные Бюро экономического анализа, показали в среду, что ВВП США в третьем квартале вырос на 5,2% в среднегодовом исчислении (показатель был пересмотрен в сторону повышения от предварительного значения 4,9%). Дополнительные данные отчета показали, что инфляция PCE в 3-м квартале была пересмотрена в сторону понижения до 2,8% на квартальной основе против 2,9% в первом чтении, а базовая инфляция PCE была понижена до 2,3% в 3-м квартале от предварительной оценки 2,4%.

Теперь внимание переключится на данные по индексу базовых расходов на личное потребление (PCE) в США и выступления нескольких политиков ФРС для получения новых сведений о перспективах процентной ставки центрального банка США. Трейдеры также сохраняют бдительность на фоне движения капитала, характерного для конца месяца, что может повысить волатильность на рынке.

На момент написания индекс доллара США сохраняет импульс к восстановлению, торгуясь на уровне 102,80, в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций США демонстрирует умеренный рост к 4,30 %. Фьючерс на индекс S&P 500 вырос на 0,12% внутри дня, отражая некоторый оптимизм на рынке.

Пара EUR/USD удерживается ниже отметки 1,1000, так как евро ощущает на себе давление со стороны слабых данных по инфляции в Германии и Испании. Рынки с нетерпением ждут релиза предварительных данных по инфляции в еврозоне, чтобы получить свежие подсказки относительно дальнейшего курса Европейского центрального банка (ЕЦБ) в области процентных ставок. Умеренный рост доллара США также сдерживает попытки роста пары.

Спрос на GBP/USD повысился, и она торгуется вблизи 1,2700, чему способствуют "ястребиные" комментарии Банка Англии, подразумевающие, что британский регулятор еще не закончил цикл повышения процентных ставок. Представитель Банка Англии Меган Грин должна выступить сегодня в Университете Лидса. Грин была одним из "ястребиных" диссидентов, проголосовавших за повышение ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на последнем заседании.

Цена на золото приостановила свой пятидневный восходящий тренд, закрепившись в районе 2 040 долларов в начале европейской сессии, в то время как нефть WTI держится выше отметки 78 долларов в преддверии важного заседания ОПЕК+. Два источника в ОПЕК+ сообщили, что альянс обсуждает более глубокое коллективное сокращение поставок, а СМИ предполагают сокращение до 1 млн баррелей в день.

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на золото продолжил рост предыдущего дня и на этот раз повысился порядка на 3,6 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем, напротив, сократились второй день подряд, теперь примерно на 157,3 тыс. контрактов.

Золото по-прежнему нацелено на пик 2023 года

Цены на золото продолжили ралли в среду, продвинувшись дальше к северу от ключевой отметки $2000 за тройскую унцию. Такая динамика, вкупе с повышением показателя открытого интереса, указывает на потенциал дальнейшего роста цены в самой ближайшей перспективе. Следующей бычьей целью для драгоценного металла остается максимум 2023 года в районе $2067 за тройскую унцию (от 4 мая).

Дополнительный рост может поднять GBP/USD до уровня 1,2745 в ближайшие несколько недель, считают экономисты UOB Group.

Ключевые тезисы

Экономисты UOB Group отмечают, что дальнейшее развитие бычьего импульса в паре EUR/USD, как ожидается, встретит следующее препятствие в районе 1,1065.

Ключевые тезисы

• EUR/USD торгуется в районе 1,0970, снижаясь на 0,02% в преддверии релиза данных по инфляции в еврозоне.
• Бычьи перспективы сохраняются, так как пара держится выше 50- и 100-часовой EMA; индикатор RSI находится на бычьей территории выше 50.
• Отметка 1.1000 выступает в качестве непосредственного уровня сопротивления; критический уровень поддержки расположен на 1.0930.

Пара EUR/USD торгуется с небольшими внутридневными потерями на ранней европейской сессии в четверг. В настоящее время пара торгуется вблизи отметки 1,0970 после отступления от почти четырехмесячных максимумов, достигнутых на 1,1017. Участники рынка ожидают выхода данных по инфляции в Италии, Франции и еврозоне в четверг. Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) еврозоны, по оценкам, вырос в ноябре на 3,9% г/г по сравнению с предыдущим показателем 4,2%.

С технической точки зрения, пара EUR/USD сохраняет позитивный настрой, так как на четырехчасовом графике она держится выше 50- и 100-часовых экспоненциальных скользящих средних (EMA). Кроме того, индекс относительной силы (RSI) находится на "бычьей" территории выше 50, указывая на то, что путь наименьшего сопротивления для EUR/USD направлен вверх.

Слияние границы полосы Боллинджера и психологической круглой отметки 1.1000 выступает в качестве непосредственного уровня сопротивления для пары. Следующим барьером для роста станет максимум от 29 ноября на 1.1017, а затем - максимум 4 августа на 1.1042. Развитие роста выше последнего уровня приведет к ралли цены до максимума от 27 июля на 1.1150.

С другой стороны, ключевой уровень поддержки расположен на отметке 1.0930, представляющей собой нижнюю границу полосы Боллинджера и 50-часовую EMA. Далее на юг следующий уровень поддержки находится на минимуме 24 ноября на 1.0895. Дополнительным барьером является 100-часовая EMA на 1,0867 и, наконец, минимум от 17 ноября на 1,0825.

Четырехчасовой график EUR/USD

Член правления Банка Японии Тойоаки Накамура заявил в четверг: "Нам потребуется еще некоторое время, прежде чем мы сможем изменить смягченную монетарную политику".

Дополнительные комментарии

Официальный индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе Китая в ноябре сократился, составив 49,4 против 49,5 в октябре, как показали последние данные Национального бюро статистики (NBS), опубликованные в четверг. Рынки ожидали, что в отчетном месяце показатель составит 49,7.

Индекс опустился еще ниже отметки 50, которая отделяет экономическую экспансию от зоны сокращения.

Индекс PMI NBS для сферы услуг упал до 50,2 в ноябре против ожидаемого значения 51,1 и октябрьского показателя 50,6.

Сегодня Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1018 по сравнению с  фиксингом предыдущего дня 7,1031 и оценкой Reuters 7,1273.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Розничная торговля в Японии за октябрь не оправдала ожиданий, составив 4,2% г/г против медианного прогноза 5,9%, в то время как показатель за предыдущий период был пересмотрен в сторону повышения с 5,8% до 6,2%.

Показатель розничной торговли в месячном исчислении ускорил снижение, составив -1,6% по сравнению с сентябрьским показателем -0,1% за квартал.

Объем продаж в сетях крупных ритейлеров Японии составил 4% в октябре, но снизился по сравнению с сентябрьским показателем 5%.

О розничной торговле Японии

Данные по розничной торговле, публикуемые Министерством экономики, торговли и промышленности, отражают совокупный объем продаж, осуществляемых через коммерческие пункты(обычно магазины), основной деятельностью которых является продажа товаров и сопутствующих услуг населению для домашнего или личного потребления. Потребительские расходы являются ключевым показателем для японской экономики. Высокие показатели положительно влияют на курс иены, а низкие - отрицательно.

Чистые иностранные инвестиции в облигации Японии снизились на ¥-84,5 млрд по состоянию на 24 ноября по сравнению с увеличением на ¥4 млрд за предыдущий период, (этот показатель был пересмотрен в сторону повышения от ранее объявленного чистого профицита ¥2,5 млрд в иностранных инвестициях в облигации).

Иностранные инвестиции в японские акции по состоянию на 24 ноября продемонстрировали незначительный приток капитала в размере ¥4,2 млрд, что заметно меньше чистого притока в размере ¥285,9 млрд за предыдущий период.

Об иностранных инвестициях в Японии

Данные об инвестициях в ценные бумаги, публикуемые Министерством финансов, относятся к облигациям, выпущенным на внутреннем рынке иностранной компанией в валюте внутреннего рынка. Отчет отражает потоки из государственного сектора, за исключением Банка Японии. Чистые данные показывают разницу между притоком и оттоком капитала. Положительная разница указывает на чистую продажу резидентами иностранных ценных бумаг (приток капитала), а отрицательная - на чистую покупку резидентами иностранных ценных бумаг (отток капитала).

Промышленное производство в Японии в октябре выросло на 1% м/м по сравнению с сентябрьским ростом на 0,5%, опередив прогноз рынка 0,8%.

В годовом исчислении промышленное производство в октябре также восстановилось после падения на 4,4% в прошлом отчетном периоде и составило 0,9%.

Реакция рынка

Пара USD/JPY торгуется сейчас в районе отметки 147,00, неподалеку от минимума, который она протестировала утром четверга на уровне 146,84.

О промышленном производстве Японии

Данные по промышленному производству, публикуемые Министерством экономики, торговли и промышленности, отражают объемы производства на японских заводах и шахтах. Изменения в промышленном производстве широко отслеживаются как основной индикатор прочности производственного сектора. Высокие показатели являются "бычьим" фактором для японской мены, в то время как низкие показатели являются "медвежьими".