Новости и прогнозы рынков CFD — 30-11-2021

Как заявил глава Федрезерва США Дж. Пауэлл в ходе сегодняшнего выступления перед банковским комитетом Сената США, настало время убрать у инфляции эпитет «временная», а сворачивание QE было бы целесообразно завершить на несколько месяцев раньше.

При этом он подчеркнул, что поднимет вопрос об ускорении темпов сворачивания уже на ближайшем заседании FOMC.

Эти ястребиные комментарии Пауэлла оказали поддержку доллару и доходности трежерис (особенно реальной и на коротком конце номинальной кривой). Отказ ЦБ от восприятия инфляции как временной был расценен рынками как важный прорыв, открывающий дверь для скорого повышения ставок.

Индекс DXY перед началом выступления Пауэлла торговался в районе 95.50, но на фоне этих заявлений в моменте взлетел до 96.50, укрепившись на 1,0+% от недавних сессионных минимумов. Впрочем, после этого рынки начали фиксировать прибыль, и индекс отошел в район 96.40, где продолжает удерживаться в зеленой внутридневной зоне.

Доходность 2-летних трежерис выросла на 10+ б.п., от сессионных минимумов под отметкой 0.45% до значений выше 0.55%.

Как заявил глава Федрезерва США Дж. Пауэлл в ходе продолжающегося выступления перед банковским комитетом Сената США:

• Последние данные отражают сильное инфляционное давление, быстрое улучшение ситуации на рынке труда и высокие показатели расходов
• На данном этапе инфляционное давление в экономике очень сильно
• Было бы целесообразно завершить сворачивание QE на несколько месяцев раньше
• На предстоящем заседании FOMC поднимет вопрос об ускорении темпов сворачивания
• В ближайшие 7-10 дней станет больше известно о новом штамме коронавируса «омикрон»
• Лишь тогда можно будет оценивать масштабы его воздействия на экономику
• Пока же риски, связанные с «омикроном», не заложены в прогнозы

В ответ на неожиданно ястребиные заявления Пауэлла на тему сворачивания все основные валюты ушли сейчас в глубокий штопор против доллара.

Как заявил глава Федрезерва США Дж. Пауэлл в ходе продолжающегося выступления перед банковским комитетом Сената США:

• Пора убрать у инфляции эпитет «временная»
• Вызывает большое удивление движение в боковом диапазоне показателя доли трудоспособного населения
• Потребуется больше времени на то, чтобы добиться роста этого показателя
• Риски роста инфляции ставят под угрозу возвращение экономики к полной занятости

Ястребиный комментарий Пауэлла о том, что настало время убрать у инфляции эпитет «временная», оказал поддержку доллару. Индекс DXY прорвался выше отметки 96.00, а доходность трежерис начала восстановление от отмеченных ранее сессионных минимумов, в то время как фондовые индексы сейчас падают. USDJPY подпрыгнула из области 112.524 к 113.336.

Как заявил сегодня глава Федрезерва США Дж. Пауэлл, выступая перед банковским комитетом Сената США вместе с министром финансов США Дж. Йеллен:

• Рост цен в целом связан с проблемами в сегменте аспектов спроса/предложения
• В последние месяцы рост цен стал более широкомасштабным
• Риски роста инфляции усилились
• Пора убрать у инфляции эпитет «временная»

В целом, пока комментарии Пауэлла не расходятся с опубликованными заранее в понедельник тезисами его выступления. Впрочем, ястребиный комментарий Пауэлла на тему "временного" характера инфляции оказал поддержку доллару.

• США, Conference Board: ноябрь, индекс потребительского доверия 109,5 против прогноза 111,0 и пред. 111,6 (пересм. от 113,8)
• Ожидания (основанные на оценке потребителями  краткосрочных перспектив доходов, бизнеса и условий на рынке труда) 87.6 против пред. 89.0
• Оценка текущей ситуации 142.5 против пред. 145.5 (пересм. от 147.4)
• Соотношение мнений «много свободных вакансий» против «работу трудно найти»  - на рекордном максимуме 46.90
• Мнение «много свободных вакансий» 58.0 против пред. 54.8

Рынок проигнорировал эти данные, поскольку все ожидают начала выступления в Сенате США главы ФРС Дж. Пауэлла и министра финансов США Дж. Йеллен. Кроме того, данные для этого отчета собирались до того, как стало известно о новом штамме коронавируса «омикрон».

• США: ноябрь, индекс деловой активности менеджеров по закупкам PMI Чикаго 61,8 против прогноза 67,0 и пред. 68,4
• На минимальном с февраля уровне

Похоже, что этот релиз стал дополнительным фактором давления на доллар. Индекс DXY обновил сессионные минимумы в районе 95.50.

Индекс деловой активности PMI Чикаго публикуется чикагским подразделением ISM и дает оценку экономической активности в штатах Иллинойс, Индиана и Мичиган. Индекс отражает бизнес-тренды и взаимосвязан с индексом деловой активности ISM. Результат выше 50 положителен для доллара США, ниже 50 - негативен.

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, бегство от рисков, охватившее финансовые рынки, нанесло удар и по доллару. Это позволило паре начать рост и достичь максимума над отметкой 1.1370 на фоне усиления обеспокоенности новым штаммом коронавируса «омикрон».

Пока еще никто не может с уверенностью оценить степень эффективности защиты, которую дают уже существующие вакцины от нового штамма.

Бегство в защитные активы привело к падению доходности гособлигаций почти до месячного минимума. Доходность 10-летних трежерис просела к 1.419%, что негативно отразилось на долларе.

Тем временем, как стало сегодня известно, инфляция в Европе выросла в ноябре до рекордного значения 4,9% г/г, а предварительный базовый показатель CPI составил 2,6% против предыдущего результата 2%. Потенциально это может подтолкнуть ЕЦБ к более активному сворачиванию стимулов.

«EUR/USD продолжает торговаться в районе максимумов, на подступах к уровню Фибо 38.2% коррекции ноябрьского снижения на 1.1378. Краткосрочная картина сулит цене продолжение роста, особенно если быкам удастся прорвать вышеобозначенный уровень Фибо.

На 4-часовом графике пара борется сейчас с медвежьей 100 SMA, а 20 SMA сохраняет бычий уклон, проходя ниже текущего ценового уровня.

Технические индикаторы достигли уровней перекупленности, но сохраняют внутридневной прирост, указывая на сохранение интереса со стороны покупателей.

Поддержка: 1.1305 1.1260 1.1210

Сопротивление: 1.1380 1.1425 1.1470».

Как заявил член Управляющего совета ЕЦБ и глава ЦБ Испании П. Де Кос:

• Последние события предполагают, что оценки роста экономики Испании в 2021 году могут быть пересмотрены на существенное понижение
• Также ожидается умеренное замедление в 2022 году
• Недавний скачок инфляции, перебои в цепях поставок и рост числа случаев заболеваний Covid-19 в Европе являются факторами, которые могут обусловить понижение прогнозов по ВВП Испании  на 4-й квартал этого года и начало 2022 года.

Евро проигнорировал эти комментарии.

Как заявила в ходе продолжающегося выступления член Комитета по монетарной политике (МРС) Банка Англии К. Манн:

• Пока еще преждевременно говорить о сроках повышения ставки ЦБ и уж тем более – о масштабах ужесточения
• Если омикрон снова загонит нас в локдаун, некоторые факторы, которые поддерживали ослабление ценового давления на товары, могут угаснуть

Впрочем, GBP снова проигнорировал эти комментарии. На данный момент рынки фьючерсов на LIBOR закладывают в цены лишь мизерную вероятность повышения ставки в следующем месяце.

• EUR/USD возобновила рост и нанесла повторный визит области 1.1370, вполне уверенно взяв барьер на 1.1300.
• В случае дальнейшего развития роста целью быков станет 1.1374 (уровень от 18 ноября) и 1.1389 (20-дневная SMA).
• Между тем, краткосрочные перспективы EUR/USD остаются негативными, пока пара торгуется под линией сопротивления, построенной от максимума сентября (сегодня в районе 1.1560).
• В более долгосрочной перспективе прогноз будет оставаться медвежьим, пока торги проходят ниже ключевой 200-дневной SMA (сегодня на 1.1828).

• Индекс доллара (DXY) отказался от вчерашних попыток роста и возобновил снижение, прорвавшись сегодня значительно ниже отметки 96.00.
• Следующая значимая поддержка проходит на 95.51 (от 18 ноября). Она также укреплена 20-дневной SMA (сегодня на 95.45).
• Между тем, пока цена остается над линией 2-месячной поддержки (от минимума сентября), проходящей в районе 94.10, DXY будет сохранять потенциал продолжения роста.
• В более широкой перспективе индекс будет сохранять позитивный настрой, пока он торгуется выше 200-дневной SMA (сегодня на 92.47).

Как сообщает Reuters, сегодня член Комитета по монетарной политике (МРС) Банка Англии К. Манн заявила:

• Новый штамм коронавируса «омикрон» поставил свой знак вопроса относительно уровней доверия потребителей
• Омикрон может повлиять на перенаправление движения расходов с товаров на услуги
• Мы можем столкнуться с падением спроса на потребительские услуги
• Рост цен на товары и энергоносители должен замедлиться

При этом Манн воздержалась от комментариев относительно того, как новый штамм потенциально может повлиять на планы Банка Англии по постепенному ужесточению монетарной политики в предстоящие месяцы/годы. Соответственно, GBP проигнорировал эти комментарии.

• Канада: 3 кв., ВВП +5,4% кв/кв против прогноза +3,0% и пред. -3,3% (пересм. от -1,1%)
• Сентябрь, реальный ВВП +0.1% м/м против прогноза +0.1% и +0.6% в августе (пересм. от +0.4%)

Отчёт по валовому внутреннему продукту, публикуемый Статистической службой Канады, отражает общий объем всех товаров и услуг, производимых Канадой. ВВП считается индикатором общего состояния канадской экономики. В целом, восходящий тренд считается позитивным (или бычьим) фактором для CAD, а нисходящий – негативным (или медвежьим).

• EUR/JPY отскочила от недавних минимумов в районе 127.50, однако, несмотря на текущее внутридневное восстановление, перспективы пары остаются весьма шаткими.
• Кросс сохраняет потенциал углубления снижения, а ближайшее сопротивление располагается на 128.92 (10-дневная SMA).
• Следующий уровень отмечен на 129.60 (недельный максимум от 24 ноября), и его прорыв может немного ослабить текущее медвежье давление.
• В более широкой перспективе, пока пара торгуется ниже 200-дневной скользящей средней (сегодня на 130.55), прогноз по ней будет оставаться медвежьим.

Аналитики Commerzbank пишут, что цены на нефть Light Crude на NYMEX могут в ближайшее время попытаться запустить фазу консолидации.

«Январские контракты на нефть Light Crude на NYMEX агрессивно обвалились в цене с октябрьского максимума 83.83 к текущему минимуму ноября на 67.06. В районе 67.44 проходит 200-дневная МА. Мы ожидаем, что на этих уровнях возможна краткосрочная консолидация.

В этом случае рынок может посетить область 74.25/76 (минимумы 7 октября и 22 ноября).

Далее сопротивление отмечено в районе между 77.23 (минимум начала ноября) и 77.32 (55-дневная МА).

Впрочем, лишь пробой максимума от 24 ноября на 79.23 обусловит ослабление текущего понижательного давления на нефть.

Поглощение минимума сентября на 66.35 введет в игру минимум августа на 60.77».

Как сообщает Reuters, глава Европейского центра профилактики и контроля заболеваний (ECDC) заявила сегодня, что на текущий момент в Евросоюзе выявлено 42 подтвержденных случая заболеваний новым штаммом коронавируса «омикрон».

Также известно, что у всех выявленных пациентов заболевание протекает не в тяжелой форме. Что касается результатов исследования эффективности существующих вакцин против «омикрона», они станут известны через пару недель.   

На финансовых рынках продолжает преобладать тенденция к бегству от рисков. Так, индекс Euro Stoxx 50 потерял внутри дня 1,4%.

Как сообщает Reuters, сегодня представители Оксфордского университета заявили, что на данный момент пока нет свидетельств того, что существующие вакцины не способны обеспечить высокий уровень защиты от тяжелого течения заболевания новым штаммом коронавируса «омикрон».

Также ученые добавили, что в их распоряжении имеется арсенал необходимых инструментов и процедур для быстрого усовершенствования вакцины от covid-19, если это потребуется.

Эти комментарии не смогли улучшить настроений на рынке. Британский индекс FTSE 100 торгуется сейчас с понижением на 1.07% от цены открытия в  районе 7,033.

По мнению Акселя Рудольфа, старшего технического аналитика FICC Commerzbank, долгосрочный медвежий настрой по AUD/USD остается неизменным, пока пара находится ниже диапазона 0.7569/11.

Ключевые тезисы

Пара AUD/USD достигла августовского минимума на 0.7106, около которого ожидается, по крайней мере, краткосрочная поддержка. Под ним находятся максимумы июля и декабря 2019 года на 0ю7077/32, а также максимумы июня 2020 года.

Ближайшее сопротивление выше линии месячного нисходящего тренда (0.7211) находится на 55-дневной скользящей средней на 0.7332, затем на 0.7430, максимуме 9 ноября.

Общее долгосрочное медвежье давление будет сохраняться ниже 0.7511/69 (200-дневная ma, октябрьский максимум и 7-месячный нисходящий тренд).

“Overall longer-term bearish pressure will be maintained below .7511/69 (200-day ma, October high and the 7-month downtrend).”

Йенс Вайдманн, покидающий свой пост член управляющего совета ЕЦБ и президент Бундесбанка, заявил во вторник, что ЕЦБ следует опасаться любого давления с целью сохранения мягкой политики дольше, чем того требуют прогнозы цен, пишет Reuters.

«Чем шире центральные банки интерпретируют свой мандат монетарной политики, тем выше вероятность их вовлечения в политику», – добавил Вайдманн.

Реакция рынка

Пара EUR/USD сохраняет бычий импульс в течение европейских торговых часов, и на момент публикации она выросла на 0.65% до 1.1363.

Комментируя потенциальное влияние нового варианта коронавируса на экономическую активность, комиссар ЕС по экономике Паоло Джентилони сказал Bloomberg, что экономики готовы к кризису, сообщает агентство Reuters.

«Нет причин для паники», – добавил Джентилони.

Реакция рынка

Эти комментарии, похоже, не помогают улучшить настроения рынка. На момент написания, индекс Euro Stoxx 50 упал на 1.6%, а немецкий DAX 30 упал на 1.5%. Более того, фьючерсы на фондовые индексы США теряют от 0.7% до 1.45%.

Последние данные, опубликованные Евростатом 30 ноября 2021 года:

• Предварительный индекс потребительских цен еврозоны в ноябре +4.9% против прогноза +4.5% г/г
• Предыдущий +4.1%.
• Базовый CPI +2.6% против +2.3% г/г.
• Предыдущий +2.0%.

Инфляция в еврозоне взлетела до самого высокого уровня за 30 лет, в то время как базовый показатель является самым высоким в ноябре за всю историю наблюдений. Рост цен на энергоносители является ключевым драйвером (на 27% по сравнению с прошлым годом) инфляции.

Тем не менее, инфляция в сфере услуг и инфляция промышленных товаров, не связанных с энергетикой, также превысила отметку в 2%. Это говорит о том, что рост базового ценового давления также является довольно сильным. Европе есть о чём беспокоиться.

В любом случае, ЕЦБ утверждает, что инфляция, вероятно, достигла своего пика в ноябре и что в следующем году она будет постепенно снижаться. Только время покажет, правы ли они, но стоит помнить, что рост до 2% и снижение до 2% – это две большие разницы.

Последние данные Федерального агентства занятости -30 ноября 2021 года:

• Безработица в Германии за ноябрь -34 тыс. против прогнозов -20 тыс.
• Предыдущий показатель -39 тым., пересм. до -40 тыс.
• Уровень безработицы 5.3%.
• Предыдущий показатель 5.4%.

Общий уровень безработицы упал до 2.317 млн. в ноябре с 2.377 млн. в октябре, что свидетельствует о дальнейшем улучшении условий на рынке труда, при этом уровень безработицы также немного снизился до 5.3% за месяц.

Это подтверждает, что тенденция в целом улучшается, но требуется больше времени, чтобы оценить фактическую ситуацию, пока меры поддержки постепенно отменяются.

Последние данные, опубликованные INSEE 30 ноября 2021 года:

• Ноябрьский предварительный HICP Франции +3.4% против +3.2% г/г ранее.
• Предыдущий +3.2%.
• CPI +2.8% г/г.
• Предыдущий +2.6%.

Еще один всплеск потребительской инфляции во Франции, подтверждающий растущее ценовое давление в регионе и растущие риски для отчета по еврозоне, который будет опубликован сегодня. Ситуацию усугубляет то, что цены производителей во Франции в октябре также продемонстрировали беспрецедентный рост. Это подтверждает мнение о том, что всё будет продолжаться до конца года.

Последние данные, опубликованные INSEE 30 ноября 2021 года:

• Окончательный ВВП Франции за 3 квартал +3.0% против предварительного ВВП +3.0% кв/кв.
• Годовой ВВП +3.3% против +3.3% г/г предварительно.

Отчёт просто подтверждает первоначальную оценку, согласно которой ВВП Франции в значительной степени вернулся к своему допандемическому уровню – всего на 0.1% от уровня 4 квартала 2019 года.

Пара USD/CNH, вероятно, перешла в фазу консолидации между 6.3700 и 6.4000, пишут валютные стратеги из UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Вчера мы ожидали, что доллар «упадет до 6.3830». Впоследствии доллар упал до 6.3810, восстановился до 6.3950, после чего снова упал. Нисходящий импульс начинает нарастать, и прорыв 6.3800 не удивит никого. Однако следующая поддержка на уровне 6.3750, вероятно, пока недостижима. Сопротивление находится на 6.3880 и 6.3930».

Прогноз на следующие 1-3 недели: «В нашем последнем прогнозе за прошлый четверг (25 ноября, спот 6.3940) мы придерживались мнения, что умеренное давление вверх может привести к подъему доллара США до 6.4070. Гринбэк не смог продвинуться вверх, и умеренное повышательное давление рассеялось. Прогноз неоднозначный, и сейчас доллар, вероятно, будет торговаться между 6.3700 и 6.4000».

По мнению Акселя Рудольфа, старшего технического аналитика FICC в Commerzbank, пара USD/CHF при падении встретится с областью разногласий около 0.9115, где находится восходящий тренд 2020-2021 годов.

Ключевые тезисы

• Пара USD/CHF достигла 0.9368, максимума сентября, и текущего максимума ноября на 0.9373, после чего снова быстро упала к 200-дневной ma на 0.9180. Текущий краткосрочный спад должен быть сдержан 0.9115.
• На пути лежит 0.9150, минимум 25 октября.
• Если 0.9373 и следующий более высокий максимум начала марта на 0.9375 будут пробиты, апрельский пик на 0.9472 будет следующим на очереди.
•  

Валютные опционы, истекающие 30 ноября в 18:00 по Московскому времени по данным DTCC.

EUR/USD – суммы в евро:   

• 1.1230, 426 млн.
• 1.1255, 1 млрд.
• 1.1300, 554 млн.
• 1.1355, 550 млн.

GBP/USD – суммы в фунтах стерлингов:       

• 1.3500, 313 млн.

USD/JPY – суммы в долларах США:                   

• 113.80, 1.6 млрд.
• 114.50, 718 млн.
• 115.00, 2.8 млрд.

AUD/USD – суммы в австралийских долларах:

• 0.7350, 545 млн.

USD/CAD – суммы в долларах США:    

• 1.2600, 410 млн.

Последние данные, опубликованные Istat 30 ноября 2021 года:

• Итоговый ВВП Италии за 3 квартал +2.6% против предварительного показателя +2.6% кв/кв.
• Годовой ВВП +3.8% против предварительного показателя +3.8% г/г.

Небольшая задержка выпуска со стороны источника. Никаких изменений в первоначальных оценках, что подтверждает умеренный рост активности в последнем квартале. Тем не менее, из-за угрозы омикрона всё это готово вылететь в трубу.

Движение пары USD/JPY ниже 112.70 пока кажется маловероятным, отметили валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Мы ожидали вчера, что доллар будет «консолидироваться и торговаться между 113.20 и 114.10». Однако доллар ненадолго упал до 112.97, а затем восстановился. Мы продолжаем рассматривать ценовые движения, как часть консолидации, и ожидаем, что сегодня доллар будет торговаться между 113.30 и 114.20».

Прогноз на следующие 1-3 недели: «Наш вчерашний прогноз (29 ноября, спот на 113.70) остается в силе. Как было подчеркнуто, хотя доллар может и дальше падать, шансы на устойчивое падение ниже 112.70 пока невелики. С другой стороны, уровень «сильного сопротивления» (в настоящее время 114.65), вероятно, ограничит любое восстановление, по крайней мере, в течение ближайших дней».

Обеспокоенность, связанная с новым вариантом коронавируса, вряд ли помешает Резервному банку Индии (RBI) повысить ключевые ставки на 20 базисных пунктов на следующей неделе, заявил главный экономист Barclays по Индии Рахул Баджория в заметке, опубликованной во вторник.

Ключевые тезисы

Несмотря на появление нового варианта COVID, мы считаем, что РБТ, вероятно, признает преобладающие в Индии позитивные настроения, повысив прогнозы роста в ходе обсуждения политики на следующей неделе, что отразит сильный рост совокупного спроса.

Мы считаем, что постепенный подход останется предпочтительным, особенно в свете появления нового варианта COVID-19. Хотя «Омикрон» вряд ли изменит макроэкономические прогнозы, он может добавить риски ухудшения базовых прогнозов.

Официальный индекс деловой активности в производственном секторе Китая за ноябрь составил 50.1 (опрос Reuters: 49.6) против 49.2 в октябре. Индекс деловой активности в непроизводственной сфере за тот же месяц составил 52.3 против прогноза 53 и предыдущего показателя 52.4.

Месячный разворот риска по USD/CAD, показывающий разницу между ценами колл и пут, упал до самого низкого уровня с 4 ноября в понедельник, пишет агентство Reuters.

Опцион колл дает держателю право, но не обязанность купить базовый актив по заранее определенной цене в определенную дату или ранее. Опцион пут представляет собой право продажи.

Тем не менее, дневная разница между ними упала до -0.113, что также изменило первое положительное значение пятницы за пять дней перед европейской сессией вторника, пишет Reuters.

Рынок опционов поддерживает продавцов по USD/CAD в преддверии сегодняшнего отчёта по ВВП Канады и выступления главы ФРС Джерома Пауэлла. Причина медвежьего настроя может быть связана с осторожным оптимизмом рынка в понедельник.

Однако сомнения относительно способности вакцин взять под контроль южноафриканский вариант COVID-19 благоприятствуют покупателям USD/CAD.

На этом фоне пара USD/CAD демонстрирует внутридневной рост на 0.30% к 1.2790 к моменту публикации.

Что нужно знать во вторник 30 ноября:

Объемы торгов возвращаются к нормальному уровню после Дня Благодарения, и в понедельник доллар начал расти в часы американских торгов, но резкое снижение доходности казначейских облигаций США привело к потере интереса к валюте. Ноябрьские данные по индексу потребительских цен (CPI) в зоне евро будут проанализирован для получения нового импульса в преддверии ноябрьских данных по индексу потребительского доверия в США от Conference Board. Глава FOMC Пауэлл выступит перед комитетом Сената США по банковскому делу, жилищному строительству и городским делам по теме коронавируса и Закона о CARES.

Во вступительном заявлении Пауэлл скажет, что факторы, подталкивающие к росту инфляции, как ожидается, сохранятся «и в следующем году». Что касается варианта «Омикрон», Пауэлл должен признать, что он создает риски снижения занятости и сокращения экономического роста, одновременно увеличивая неопределенность в отношении инфляции.

Базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США упала более чем на 2% до 1.46%, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются на отрицательной территории, что свидетельствует о том, что рынки начали бежать от риска в начале европейской сессии во вторник. Несколько отчетов предполагают, что нынешние вакцины, вероятно, будут неэффективными против нового варианта коронавируса, и инвесторы обеспокоены замедлением мировой экономической активности.

Во вторник пара EUR/USD растет в начале европейских торгов и держится выше 1.1300. Ожидается, что Евростат сообщит, что индекс потребительских цен в зоне евро снизился до 3.7% в годовом исчислении в ноябре с 4.1% в октябре.

Пара GBP/USD удерживается выше 1.3300. Из Великобритании не будет никаких данных высокого уровня, и динамика доллара, вероятно, продолжит стимулировать активность пары.

Пара USD/CAD продолжает расти – чувствительный к сырьевым товарам канадский доллар слабеет на фоне падения цен на сырую нефть. В преддверии сентябрьских данных по валовому внутреннему продукту из Канады пара торгуется на самом высоком уровне с конца сентября около 1.2800. Между тем, баррель WTI впервые с 10 сентября торгуется ниже $68.

Пара USD/JPY развернулась на юг и в настоящее время тестирует область поддержки 113.00, так как не смогла подняться выше 114.00. Падение доходности казначейских облигаций США продолжает оказывать давление на пару.

Золото не может подняться выше $1800, но потери желтого металла остаются ограниченными на фоне возобновившейся слабости доллара.

Криптовалюты: после трехдневного восстановления биткойн снижается и торгуется ниже $57000. Ethereum, похоже, вошел в фазу консолидации ниже $4500.

Аксель Рудольф, старший технический аналитик FICC в Commerzbank, высказывает свое мнение о EUR/USD.

Ключевые тезисы

• На прошлой неделе пара EUR/USD отскочила от максимумов октября и декабря 2019 года на 1.1240/1.1180, как и ожидалось, выше которого она останется в течение следующих нескольких дней. Незначительное сопротивление может быть обнаружено между максимумом 18 ноября на 1.1374/88 и 20-дневной ма. Далее, сильное сопротивление видно на 5-месячном нисходящем тренде на 1.1594, и пока пара ограничена этим уровнем, общий прогноз остается негативным.
• Ниже 1.1160 (поддержка TD) целевой уровень находится на 1.1000 (78.6% коррекции движения, наблюдаемого в 2020 году).

Согласно данным CME Group по фьючерсным рынкам на природный газ, открытые позиции возобновили нисходящий тренд и сократились почти на 1.8 тыс. контрактов в начале недели. С другой стороны, объемы выросли примерно на 101.3 тыс. контрактов, преодолев предыдущее дневное падение.

Умеренное снижение цен на природный газ в понедельник произошло на фоне сокращения открытых позиций, что предостерегает от вероятности более глубокого падения, по крайней мере, в ближайшем будущем. Между тем, уровень $4.70 за MMBtu по-прежнему представляет собой довольно приличный барьер.

По мнению валютных стратегов UOB Group, NZD/USD рискует откатом в краткосрочной перспективе.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Вчера мы подчеркнули, что «нисходящее давление начинает ослабевать, но NZD может сначала опуститься ниже 0.6800, прежде чем можно будет ожидать более устойчивого отскока». Мы добавили: «Не ожидается, что следующая основная поддержка на 0.6760 появится на горизонте». Наше мнение не было ошибочным, так как NZD упал до 0.6788 перед восстановлением. Отскок может продолжиться, но, вероятно, ограничится тестом 0.6855 (второстепенное сопротивление на 0.6840). Поддержка находится на 0.6805 и 0.6790».

Прогноз на следующие 1-3 недели: «Мы ожидали ослабления NZD с начала прошлой недели. В нашем последнем прогнозе от вчерашнего дня (29 ноября, спот на 0.6825) мы подчеркнули, что дальнейшее ослабление NZD не исключено, но перспектива ослабления NZD до следующей основной поддержки на 0.6760 невысока. На данный момент наша точка зрения не изменилась. С другой стороны, прорыв 0.6895 (без изменения уровня «сильного сопротивления») будет указывать на то, что слабая фаза подошла к концу».

Предварительные данные CME Group по фьючерсным рынкам сырой нефти показали, что трейдеры сократили открытые позиции более чем на 25 тысяч контрактов в понедельник, изменив пять последовательных дневных построений. Объемы снизились примерно на 473.5 тыс. контрактов, что усилило неустойчивую активность, наблюдаемую в последнее время.

Цены на баррель WTI в начале недели предприняли попытку восстановления. Однако бычий рост сопровождался уменьшением открытых позиций и объемов, что указывает на то, что дополнительная прибыль, похоже, маловероятна в ближайшем будущем. Тем временем ключевой уровень $70 за баррель, усиленный 200-дневной скользящей средней, продолжает ограничивать потенциал роста.

Валютные стратеги UOB Group предположили, что кабель может пробиться ниже уровня 1.3300 и в ближайшем будущем предпринять попытку теста 1.3260.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Вчера мы подчеркнули, что «нисходящее давление ослабло, и это в сочетании с условиями перепроданности предполагает, что текущее движение является частью фазы консолидации». Мы ожидали, что фунт «будет торговаться в диапазоне 1.3300/1.3365». Впоследствии фунт торговался между 1.3288 и 1.3357, после чего к закрытию снизился до 1.3318 (-0.09%). Мы продолжаем рассматривать текущее движение как часть консолидации, ожидая, что сегодня фунт будет торговаться между 1.3285 и 1.3360».

Прогноз на следующие 1-3 недели: «Наше вчерашний прогноз (29 ноября, спот на 1.3330) всё ещё в силе. Как было подчеркнуто, фунт может упасть до 1.3260. На данном этапе устойчивое снижение ниже этого уровня маловероятно. С другой стороны, прорыв 1.3390 (без изменения уровня «сильного сопротивления») будет указывать на то, что слабость фунта, начавшаяся в начале прошлой недели, исчерпала себя».

Открытые позиции по рынкам фьючерсов на золото возобновили нисходящий тренд, сократившись в понедельник примерно на 12.1 тыс. контрактов, учитывая предварительные данные CME Group. Объемы последовали этому примеру и упали примерно на 195.5 тыс. контрактов.

Цены на золото начали неделю отрицательно на фоне сокращения открытых позиций и объемов. Тем не менее, более глубокий откат выглядит маловероятным, вместо этого допускается потенциальный отскок в ближайшем будущем. Тем не менее, драгоценный металл не может повторно протестировать ключевой барьер на $1800 за тройскую унцию.

Настроения на рынке ухудшаются после того, как Financial Times (FT) поделится комментариями генерального директора компании «Модерна» Стефана Банселя о том, что южноафриканский вариант коронавируса, получивший название «Омикрон», усугубляет проблемы.

Ключевые тезисы

Генеральный директор компании «Модерна» предсказал, что существующие вакцины будут гораздо менее эффективны в борьбе с вариантом «Омикрон», чем против предыдущих штаммов Covid-19, и предупредил, что пройдут месяцы, прежде чем фармацевтические компании смогут производить новые вакцины, действенные против вариантов.

Большое количество мутаций Омикрона в шиповом белке, который вирус использует для заражения клеток человека, и быстрое распространение этого варианта в Южной Африке предполагают, что в следующем году может потребоваться внесение изменений в существующие вакцины.

Думаю, не было ещё такой эффективной работы, какая у нас была с Дельтой.

Я думаю, нас ждёт существенное снижение. Я не знаю, пока, что нас ждёт – нам нужно дождаться данных. Но все ученые, с которыми я разговаривал, согласны в одном: «Всё будет плохо».

Реакция рынков

После этих новостей доходность обновляет внутридневной минимум, и пара AUD/USD продолжает падать к 0.7100. То же самое поддерживает спрос на безопасный доллар США и оказывает давление на EUR/USD.

«Уверен, что покупка чистых активов будет продолжаться в течение 2022 года, хотя по поводу 2023 года неясно», – сказал вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос в интервью Les Echos во вторник.

Эти комментарии ясно указывают на то, что повышение ставки ЕЦБ не ожидается до завершения программы количественного смягчения.

Реакция рынка

Пара EUR/USD восстанавливается выше 1.1300 на фоне продолжительной распродажи доходности казначейских облигаций США, так как бегство от риска возвращается на фоне опасений по поводу Омикрона.

По мнению валютных стратегов UOB Group, ожидается, что в ближайшие недели пара EUR/USD будет перемещаться в пределах диапазона 1.1220–1.1360.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Вчера евро торговался между 1.1257 и 1.1314, что близко к нашему прогнозному боковику 1.1260/1.1325. Базовый тон несколько улучшился, и на сегодняшний день наблюдается тенденция к росту.

Прогноз на следующие 1-3 недели: «Наш прогноз не изменился по сравнению со вчерашним днем (29 ноября, спот 1.1290). Как было подчеркнуто, евро перешел в фазу консолидации и, вероятно, будет торговаться между 1.1220 и 1.1360».

• Пара AUD/USD принимает заявки по обновлению внутридневного минимума после появления медвежьей свечи.
• Комментарии главы компании «Модерна» ложатся бременем на катализаторы риска.
• 20-SMA и линия сопротивления двухнедельной давности ограничивают краткосрочный потенциал роста.
• Горизонтальная область двухдневной давности ограничивает немедленное падение до годового минимума около 0.7105.

Продавцы AUD/USD атакуют месячное дно около 0.7110 перед европейской сессией вторника.

При этом пара оправдывает медвежью свечу Доджи на четырехчасовом графике ниже линии сопротивления двухнедельной давности и 20-SMA. К медвежьему настрою добавляется неспособность линии MACD продлить предыдущие шаги восстановления.

В то время как Доджи и рывки вверх направляют цены AUD/USD на юг, годовой минимум около 0.7105 и 0.7100 бросает вызов продавцам по паре.

Однако явный прорыв ниже 0.7000 откроет дверь для падения на 100 пунктов в сторону горизонтальной области, состоящей из нескольких уровней, отмеченных с июня 2020 года.

В качестве альтернативы, 20-SMA и заявленная линия немедленной поддержки ограничивают коррекционный откат ниже 0.7155, прорыв которого направит покупателей AUD/USD к порогу 0.7200.

AUD/USD: четырёхчасовой график

После телефонного разговора с министром финансов США Джанет Йеллен министр финансов Японии Шуничи Судзуки сказал, что он не обсуждал с Йеллен валютные рынки.

Ключевые тезисы

Мы с Йеллен обменялись мнениями о сотрудничестве для решения глобальных проблем.

Йеллен объяснила инфляцию в контексте внутренней экономической ситуации в США.

Валютная стабильность важна.

Внимательно следим за движением валют и влиянием на экономику.

Реакция рынка

Пара USD/JPY удерживает отскок к 113.75.

Аналитики Goldman Sachs предлагают медвежий прогноз по AUD/CAD, ссылаясь на то, что «рекомендация открывать короткие позиции по AUD/CAD предназначена для того, чтобы извлечь выгоду из расхождения между политиками Резервного банка Австралии и Банка Канады».

Ключевые тезисы

Мы ожидаем, что РБА отложит изменения политики до конца 2023 года, но ожидаем, что Банк Канады поднимет ставку в январе этого года.

Помимо расхождения в экспортных ценах стран, наши стратеги по сырьевым товарам прогнозируют потенциал роста цен на сырую нефть, но ожидают устойчивого периода снижения цен на железную руду.

В дополнение к этим соображениям, мы также считаем, что эта сделка подвержена благоприятному влиянию определенных факторов, которые в настоящее время являются движущими силами макроэкономических рынков.