Новости и прогнозы рынков CFD — 30-09-2024

Выступая на канале FOXBusiness news, президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби (известный как «голубь» и голосующий член FOMC в 2025 году) сказал:

• Обеспокоен возможным продолжением закрытия портов.
• ФРС снижает ставки, потому что экономика нормализовалась.
• Рынок рабочих мест устойчив.
• Процентные ставки снижаются - это «норма дня».
• Осторожные индикаторы на рынке труда.
• Самое важное в снижении ставок - это процесс смягчения политики.
• Будет проведено много снижений ставок.
• Инфляция приближается к целевому уровню.
• Доводы в пользу снижения ставок очевидны. Политика здесь ни при чем.

Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостич отметил в понедельник, что дальнейшие глубокие снижения ставки могут быть гарантированы со стороны ФРС, если рынок труда США продемонстрирует неожиданную слабость.

Основные тезисы

Как пишет Валерия Беднарик, главный аналитик FXStreet, комментируя текущую ситуацию по золоту, его цена снижается второй день подряд, торгуясь в районе $2 635 на американской сессии.

«Яркий металл подешевел, несмотря на смешанные настроения на рынке. В целом, финансовые рынки настроены оптимистично на фоне снижения процентных ставок в крупнейших экономиках. Инвесторы также приветствовали объявленные на прошлой неделе меры стимулирования в Китае, направленные на оживление пошатнувшейся экономики.

Тем не менее, фондовые рынки испытывают трудности в начале новой недели. Большинство азиатских индексов закрылись в плюсе, хотя японские индексы снизились после новостей о том, что бывший глава Минобороны Сигэру Исиба победил на выборах в Либерально-демократической партии (ЛДП). Ожидается, что будущий премьер-министр будет выступать за повышение процентных ставок Банком Японии, что негативно скажется на спросе на акции.

Между тем, европейские индексы снизились на фоне новостей из сектора автопрома, где крупные компании рисуют мрачную картину предстоящих прибылей. В результате индексы Соединенных Штатов (США) торгуются в минусе, что поддерживает рост доллара США против большинства основных конкурентов.

Однако в ближайшие дни внимание будет сосредоточено не на акциях, а на данных по занятости в США. Перед выходом в пятницу данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) в стране сначала будут опубликованы отчет JOLTS по открытым вакансиям и отчет ADP по занятости в частном секторе. Ситуация на рынке труда в США может стать менее тревожной после того, как Федеральная резервная система (ФРС) США снизила ставку на 50 базисных пунктов (б.п.) во время своего заседания в сентябре.

Наконец, стоит помнить, что во вторник, 1 октября, в Китае начинается Золотая неделя, а это значит, что местные рынки останутся закрытыми до конца недели, что ограничит активность после закрытия Уолл-стрит».

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по XAUUSD, дневной график пары показывает, что недавнее падение можно классифицировать как коррекционное, но с возможностью продолжения снижения в ближайшие несколько дней.

«Технические индикаторы покинули территорию перекупленности и уверенно нацелились на юг, хотя и находятся на положительной территории. В то же время скользящие средние сохраняют свои бычьи наклоны, проходя значительно ниже текущего ценового уровня, и ограничивая среднесрочный медвежий потенциал золота. Простая скользящая средняя (SMA) в настоящее время находится на уровне $2 575, и приближение к ней должно привлечь покупателей.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, риск также смещен в сторону снижения. XAUUSD прорвалась ниже 20-дневной медвежьей SMA, удерживаясь при этом выше бычьих 100- и 200-дневных SMA. Технические индикаторы, тем временем, опустились далеко на отрицательную территорию, сохраняя неравномерную медвежью силу. Дневной минимум на уровне $2 628,66 предлагает цене ближайшую поддержку.

Уровни поддержки: 2,628.60 2,611.90 2,598.70

Уровни сопротивления: 2,653.70 2,665.95 2,685.45».

Согласно опубликованному сегодня прогнозу социально-экономического развития России на ближайшие три года, с 1 июля 2025 года тарифы ЖКХ будут повышены в среднем на 11,9%. Документ был внесен в Госдуму вместе с проектом бюджета.

Так, тарифы на газ для населения вырастут на 10,3%, а на электроэнергию - на 12,6%.

Кроме того, ожидается, что  с 1 июля 2026 года тарифы на газ будут проиндексированы еще на 4,3%, а с 1 июля 2027 года — на 4,0%. Для тарифов на электроэнергию аналогичные цифры составили 5,2% и 4,0%, соответственно.

В целом тарифы ЖКХ в среднем проиндексируют на 5,4% с 1 июля 2026 года, и на 4,8% с 1 июля 2027 года, говорится в прогнозе:

• "В 2025 г. индексация совокупного платежа граждан будет формироваться от прогнозируемой инфляции и темпов изменения цен (тарифов) в сфере газоснабжения и в электроэнергетике. Кроме того, в период 2025-2027 гг. при утверждении тарифов в сферах теплоснабжения, водоснабжения и водоотведения для ресурсоснабжающих организаций будет сформирована дополнительная выручка под реализацию инвестиционных программ и проектов по модернизации коммунальной инфраструктуры. С учетом этих факторов индекс платы граждан за коммунальные услуги прогнозируется в 2025 г. на уровне 11,9%, в 2026 г. – 5,4%, в 2027 г. – 4,8%", - говорится в документе.

Напомним, с 1 июля 2024 года тарифы ЖКХ в России проиндексировали в среднем на 9,8%.

Как сообщает агентство Reuters, вице-премьер России Александр Новак заявил в интервью Al Arabiya News, что, по его мнению, колебания цен на нефть уменьшатся после первой волатильности, вызванной напряженностью на Ближнем Востоке, поскольку геополитические риски уже заложены в цены.

"События, происходящие сейчас на Ближнем Востоке, определенно влияют на рынок», - отметил он в ответ на вопрос об убийстве лидера «Хезболлы» Насраллы. «В последние недели цены были волатильными. Я думаю, что все вернется в норму», - добавил он.

• «Нынешняя ситуация на Ближнем Востоке, несомненно, тоже оказывает влияние. Но мы зачастую видим, что эта геополитика, если в какой-то момент резко влияет, потом она закладывается в базу инвесторами, в базу участниками рынка, и, в принципе, волатильности мы дальше не наблюдаем … фактор Ближнего Востока давно уже сидит в цене».

Цены на нефть выросли в понедельник, чему способствовало усиление опасений по поводу потенциального давления на поставки со стороны ближневосточных производителей после того, как Израиль усилил атаки на поддерживаемые Ираном силы в регионе.

Новак также сказал, что экономика России выдержит любое давление и навязанное Западом ограничение цен на российскую нефть. «Мы переживем любые цены», - заявил он.

На прошлой неделе фьючерсы на нефть марки Brent упали примерно на 3%, а фьючерсы на американскую нефть West Texas Intermediate - примерно на 5% на фоне обеспокоенности перспективами спроса после того, как налоговые стимулы Китая, второй по величине экономики мира и главного импортера нефти, не смогли успокоить доверие рынка.

Новак также сообщил, что Россия продолжит сотрудничество с Организацией стран-экспортеров нефти (ОПЕК) после 2025 года, когда истечет срок действия текущей сделки по ограничению добычи нефти, заключенной расширенным альянсом ОПЕК+.

Как пишет Валерия Беднарик, главный аналитик FXStreet, комментируя текущую ситуацию по EURUSD, финансовые рынки настроены оптимистично после новостей из Китая на прошлой неделе, где азиатский гигант объявил о мерах по стимулированию экономики, сочетающих монетарную и фискальную поддержку.

«Кроме того, смягчение монетарной политики центральных банков и надежды на то, что процентные ставки продолжат снижаться, подкрепили эти настроения.

Макроэкономический календарь на этой неделе будет довольно насыщенным: в центре внимания окажутся европейская инфляция и занятость в США. На данный момент Германия опубликовала предварительную оценку сентябрьского гармонизированного индекса потребительских цен (HICP), который вырос на 1,8% за предыдущие двенадцать месяцев, что оказалось ниже 2%, зафиксированных в предыдущем месяце. В месячном исчислении HICP снизился на 0,1%.

На американской сессии выступит председатель Федеральной резервной системы (ФРС) США Джером Пауэлл. Также в США будут опубликованы индекс менеджеров по закупкам PMI Чикаго за сентябрь и индекс деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности от ФРБ Далласа за тот же месяц».

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EURUSD, пара  достигла отметки 1,1208 на европейской сессии в понедельник на фоне сохраняющейся слабости доллара США.

«Пара снизилась с вышеупомянутого максимума перед открытием торгов в США, но остается в зоне внутридневного роста. На дневном графике риск смещен в сторону повышательного. Пара движется выше всех своих скользящих средних, при этом 20 SMA направлена на север из района 1.1110, обеспечивая цене динамическую поддержку. 100 SMA, тем временем, продолжает двигаться выше флэтовой 200 SMA, обе из которых располагаются значительно ниже более короткой МА. Технические индикаторы, тем временем, сохраняют свои восходящие уклоны в пределах положительных уровней, что соответствует еще одному движению на север, если пара, наконец, преодолеет область сопротивления 1.1200.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, EURUSD занимает нейтрально-бычью позицию. Технические индикаторы не демонстрируют четкого направления, хотя и находятся значительно выше своих средних линий и не показывают признаков истощения восходящего импульса. В то же время пара находится выше всех своих скользящих средних, а 20 SMA проходит на уровне 1,1160. Более длинные скользящие средние, тем временем, сохраняют свои восходящие наклоны, располагаясь ниже более коротких МА, что ограничивает шансы на более резкое снижение.

Уровни поддержки: 1.1160 1.1110 1.1075

Уровни сопротивления: 1,1200 1,1250 1,1290».

Выступая в понедельник перед Комитетом Европейского парламента по экономическим и валютным вопросам, президент Европейского центробанка (ЕЦБ) Кристин Лагард заявила, что ожидает усиления экономического восстановления в еврозоне с течением времени.

Основные тезисы

"В перспективе подавленный уровень ряда индикаторов свидетельствует о том, что восстановление экономики сталкивается с неблагоприятными факторами".

"Рынок труда остается устойчивым".

"Рост занятости замедлился до 0,2% во втором квартале, и последние показатели указывают на дальнейшее замедление в ближайшие кварталы."

"В перспективе в четвертом квартале возможно временное повышение инфляции".

"Последние события укрепляют нашу уверенность в том, что инфляция своевременно вернется к целевому уровню".

"Мы примем это во внимание на следующем заседании по вопросам монетарной политики в октябре".

"Ставки будут оставаться достаточно ограничительными до тех пор, пока это необходимо для достижения нашей цели".

"Последние события укрепляют нашу уверенность в том, что инфляция своевременно вернется к целевому уровню".

"Новые данные, доступные к моменту сентябрьского заседания Совета управляющих, укрепили нашу уверенность в своевременном возвращении инфляции к целевому уровню в 2%..."

Реакция рынка

EURUSD попала под небольшое медвежье давление в качестве немедленной реакции на эти комментарии, и на момент написания торговалась вблизи 1.1170, практически во внутридневном флэте.

Пара USD/CNH может продолжить падение ниже отметки 7,00 после падения на 0,9% на прошлой неделе до 6,9815, отмечает аналитик DBS Филипп Уи.

Ожидаются дополнительные фискальные меры

"Индекс CSI 300 вырос на 15,7% на прошлой неделе, что стало лучшим недельным показателем с ноября 2008 года, благодаря самому значительному пакету монетарных стимулов Китая со времен пандемии COVID-19, направленному на поддержку сектора недвижимости и укрепление рынков капитала."

"Ожидаются дополнительные фискальные меры, поскольку Китай стремится достичь целевого показателя экономического роста в 5%. Объявление об этом, вероятно, будет сделано до заседания Всекитайского собрания народных представителей во второй половине октября".

"Министерство финансов США приветствовало принятые на прошлой неделе меры по стимулированию экономики, но подчеркнуло необходимость увеличения внутреннего спроса, а не опоры на экспорт."

Либерально-демократическая партия Японии выбрала Сигэру Исибу своим новым лидером, и он может стать следующим премьер-министром. Выбор Исибы не стал неожиданностью, но является очень позитивным фактором для японской иены, отмечает руководитель отдела валютных и сырьевых исследований Commerzbank Ульрих Лейхтманн.

Попытка нормализации монетарной политики закончится неудачей

"Наблюдатели упоминали Санаэ Такаити, среди прочих, как перспективного кандидата на смену уходящему премьер-министру Фумио Кисиде. Однако Такаити считается откровенным противником ограничительной политики Банка Японии. Если бы ее назначили новым премьер-министром, возможен был бы возврат к "Абэномике", включая ультра-экспансионную монетарную политику".

"С решением пятницы этот вариант отпадает. Хотя Исиба до сих пор заявлял о себе в основном в вопросах обороны и внешней политики, он достаточно ясно дал понять, что, по крайней мере, не против ограничительной монетарной политики Банка Японии. С ним новое издание "Абэномики" точно не состоится. Поэтому вполне логично, что эта новость была встречена валютным рынком весьма значительным укреплением иены".

"Текущая политика Банка Японии, скорее всего, провалится. Она приведет не к устойчивой инфляции, а к возврату в старую нулевую инфляцию, и поэтому попытка нормализации монетарной политики закончится неудачей. Оставшаяся инфляция обусловлена не ценами на трудоемкие услуги, а преимущественно ценами на товары. Поэтому она скорее является результатом ослабления иены в прошлом, чем признаком самоподдерживающегося инфляционного процесса. Восстановление иены в последние месяцы, вероятно, приведет к тому, что этот эффект скоро исчезнет".

Недавнее укрепление фунта стерлингов отчасти опирается на принцип "отсутствие новостей - это хорошие новости", поскольку спокойные экономические календари позволили рынкам искать других кандидатов для снижения ставок, в то время как Банк Англии остался в группе относительно "ястребиных" аутсайдеров, отмечает валютный стратег ING Франческо Пезоле.

Понижательные риски для EURGBP немного увеличились

"Мы по-прежнему обеспокоены тем, что фунт вскоре столкнется с коррекцией, поскольку данные по Великобритании начинают указывать на необходимость смягчения, хотя на этой неделе для этого может быть еще слишком рано".

"Сегодня утром ВВП второго квартала был пересмотрен в сторону незначительного снижения до 0,5% в квартальном исчислении, но в Великобритании не будет публиковаться значимых релизов вплоть до 15 октября (когда запланирован релиз отчета по рабочим местам)."

"Учитывая это, а также риск того, что инфляция в еврозоне укрепит ожидания в отношении снижения ставок ЕЦБ, EURGBP, вероятно, столкнется с более сильным риском снижения в ближайшие дни и вполне может протестировать поддержку 0,8300".

Как раз в то время, когда появились надежды на то, что недавняя волатильность USDJPY сойдет на нет, политические изменения в Японии доказали, что валютная пара сохраняет нервозный настрой, отмечает стратег Rabobank Джейн Фоули.

USDJPY достигнет отметки 140 через 3-6 месяцев

"Несмотря на меняющийся политический ландшафт как в Японии, так и в США, мы ожидаем, что политика центральных банков останется основным драйвером USDJPY в ближайшие месяцы. Экономические данные США будут отслеживаться в поисках любых признаков того, что США могут повторить снижение ставки на 50 б.п. до конца года, в то время как японские показатели будут оцениваться с учетом ожиданий того, что Банк Японии вновь повысит процентные ставки в конце года".

"Заверения Исибы о том, что правительство объявит о дальнейших фискальных стимулах "в случае необходимости", должны обнадежить быков по японской иене. Цель Исибы "полностью выйти из дефляции" также поддерживает японскую иену. Исиба в пятницу, как сообщается, пообещал ускорить политику Кисиды, направленную на стимулирование потребления домохозяйств за счет роста заработной платы."

"Это создает предпосылки для еще одного сильного результата нового раунда переговоров по заработной плате весной следующего года. Мы продолжаем ориентироваться на цель по USD/JPY на уровне 140 в 3-6 месячной перспективе".

Данные по инфляции во Франции и Испании преподнесли понижательный сюрприз в пятницу, составив 1,2% и 1,5% соответственно. Это помогает объяснить приглушенную реакцию евро на утреннее ралли китайских акций, поскольку рынки почти полностью закладывабт в цены снижение ставки Европейского центробанка на 25 б.п. в октябре, как из-за более низких данных по инфляции, так и из-за отчета Reuters, в котором говорится, что "голуби" Совета управляющих усиливают давление, чтобы сохранить смягченную политику, отмечает валютный стратег ING Франческо Пезоле.

Возможно краткосрочное движение EURUSD к 1,1200

"Из последних сообщений вне заседания становится ясно, что противостояние фракций "ястребы - голуби" в ЕЦБ достигло пика. В конечном счете, решающим фактором для октябрьского снижения ставки должны стать макроданные, поэтому ожидайте, что индекс CPI в Германии и завтрашние данные по еврозоне вызовут некоторые движения в евро".

"Мы также можем получить некоторые подсказки из сегодняшнего выступления президента ЕЦБ Кристин Лагард в парламенте ЕС. Позднее на этой неделе выступит ряд членов ЕЦБ, придерживающихся "ястребиных" и "голубиных" взглядов, включая Изабель Шнабель и Филипа Лейна. Если мы закончим неделю с более низкой, чем ожидалось, инфляцией в еврозоне и несколько более слабыми данными по занятости в США, подтверждающими снижение ставки ФРС на 50 б.п., то ожидайте, что евро будет одним из отстающих в условиях слабого доллара, поскольку рынки укрепляют ставки на то, что ЕЦБ продолжит смягчение политики в октябре."

"В паре EURUSD возможно еще одно краткосрочное движение к 1.1200 на фоне некоторого ослабления доллара, но если мы не увидим неожиданно сильную инфляцию в еврозоне, большого прорыва вверх может и не быть. Мы более склонны ожидать стабильный торговый диапазон 1,11-1,12 в первой половине октября".

Доллар США (USD), вероятно, будет снижаться; ожидается, что любое снижение не достигнет уровня поддержки 6,9400. В долгосрочной перспективе ценовая динамика продолжает указывать на ослабление доллара, хотя, вероятно, более медленными темпами, отмечают аналитики UOB Group.

Уровни для мониторинга - 6,9400 и 6,9200

24-часовой прогноз: "В прошлый четверг доллар обвалился и закрылся с резким понижением. В прошлую пятницу мы указали, что "чрезмерное падение привело к перепроданности, и пара вряд ли будет слабеть дальше" Мы ожидали, что она будет "торговаться в диапазоне между 6,9700 и 7,0100". Впоследствии доллар США держался в более узком диапазоне, чем ожидалось (6,9725/7,0040). Несмотря на то, что он закрылся с небольшим повышением в районе 6,9806 (+0,11%), базовый настрой в паре, похоже, ослаб. Сегодня мы ожидаем, что цена будет дрейфовать вниз, но любое снижение вряд ли достигнет уровня поддержки 6,9400 (есть незначительный уровень поддержки 6,9580). Сопротивление находится на 6,9930, а затем на 7,0050".

1-3 НЕДЕЛИ: "Мы продолжаем придерживаться той же точки зрения, что и в прошлую пятницу (27 сентября, спотовый уровень 6.9810). Как уже отмечалось, недавние ценовые движения продолжают предполагать слабость доллара, хотя, скорее всего, более медленными темпами. Уровни для мониторинга - 6,9400 и 6,9200. С точки зрения роста, прорыв выше 7,0350 (наше "сильное сопротивление", было на уровне 7,0450 в прошлую пятницу) будет означать, что доллар не будет ослабевать дальше."

• Инфляция в Германии в сентябре продолжила снижаться.
• EURUSD торгуется на положительной территории вблизи 1,1200 после выхода данных по CPI в Германии.

Инфляция в Германии, измеряемая изменением индекса потребительских цен (CPI), снизилась до 1,6% в годовом исчислении в сентябре с 1,9% в августе, сообщает Destatis. В месячном исчислении CPI остался во флэте после снижения на 0,1% в августе.

Гармонизированный индекс потребительских цен в Германии, являющийся предпочтительным индикатором инфляции для Европейского центробанка, вырос на 1,8% в годовом исчислении по сравнению с 2% в августе и оказался ниже ожиданий рынка 1,9%.

Реакция рынка

Эти данные не вызвали заметной реакции в паре EURUSD. На момент публикации пара торговалась вблизи отметки 1,1200, укрепившичь внутри дня примерно на 0,3%.

Шаги Китая по поддержке рынка жилья и фондового рынка привели к тому, что сегодня утром, в преддверии национального праздника 1-7 октября, китайские акции активно покупались. Индекс CSI вырос на 7%, Hang Seng - на 3%, и это отражается на укреплении оззи и киви, а также на общей слабости доллара США, поскольку спрос на безопасные активы ослабевает, отмечает валютный стратег ING Франческо Пезоле.

Дебаты могут повлиять на исход президентских выборов

"Если посмотреть на насыщенный календарь США на этой неделе, то завтра мы начнем с ключевых данных по открытым вакансиям JOLTS, которые в прошлом месяце преподнесли понижательный сюрприз, затем выйдет индекс активности в секторе обрабатывающей промышленности ISM, который должен продолжать оставаться в районе 47-48. Региональные опросы также указывают на небольшие изменения в индексе услуг ISM (четверг), который остается в зоне экспансии".

"Крупнейшим бинарным событием станет пятничный отчет по занятости. Наш экономист ожидает более слабого показателя по количеству рабочих мест (115 тыс.) по сравнению с консенсус-прогнозом (146 тыс.), а также повышения уровня безработицы до 4,3% против ожиданий выравнивания на уровне 4,2%. Повышенное внимание Федеральной резервной системы США к вопросам занятости означает высокую чувствительность рынка к деталям релиза".

"Еще одно событие, за которым стоит следить, - завтрашние теледебаты двух кандидатов в вице-президенты США Джей Ди Вэнса и Тима Уолтца. Это последний шанс для обеих кампаний привлечь избирателей к дебатам, поскольку Дональд Трамп исключил возможность еще одного поединка с Камалой Харрис. Кстати, и Вэнс, и Уолтц играют довольно важную роль в своих кампаниях, поэтому в конце этой недели мы будем внимательно следить за опросами, чтобы оценить их влияние, особенно на среднезападные штаты".

Доллар США (USD) может подняться до 145,50; устойчивое продвижение выше этого основного уровня сопротивления маловероятно. В долгосрочной перспективе восходящий импульс рассеялся; доллар США может продолжить торговаться неустойчиво, но, скорее всего, останется в диапазоне 140,00/146,00, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Доллар США, вероятно, останется в диапазоне 140,00/146,00

Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы придерживались мнения, что доллар "может подняться выше основного уровня сопротивления 145,50, но устойчивое продвижение выше этого уровня представляется маловероятным". Мы также считали, что "следующее сопротивление на уровне 146,10 вряд ли появится в поле зрения". Последующее движение цен оказалось не таким, как мы ожидали: доллар взлетел до максимума 146,49, а затем быстро упал до минимума 142,05. Похоже, что распродажа была чрезмерной, но слабость доллара может повторно протестировать уровень 142,00, прежде чем стабилизация станет вероятной. Сегодня устойчивое падение ниже 142,00 маловероятно. Сопротивление находится на 143,70; прорыв 144,50 будет означать, что слабость стабилизировалась."

Прогноз на 1-3 недели: "Мы перешли к позитивной позиции по доллару 17 сентября (цена спот 143.00), указав, что "если доллар сможет прорваться выше 144.00, это может вызвать более сильное восстановление в направлении 145.50" Отслеживая развитие событий, в нашем обновлении от прошлой пятницы (27 сентября, цена спот на 144.95) мы указали, что "мы по-прежнему ожидаем роста доллара до 145.50, но для этого ему необходимо прорваться и закрепиться выше этого уровня, прежде чем будет возможно дальнейшее продвижение". Мы добавили, что "учитывая, что моментум не сильно вырос, шансы на достижение следующего крупного сопротивления на 147,00 пока невелики". Мы не ожидали последующей волатильности, когда доллар взлетел до 146,49, а затем, в результате резкого разворота, упал до 142,05. Пробитие нашего уровня "сильной поддержки" на 143,40 указывает на то, что восходящий импульс рассеялся. Отсюда доллар может продолжить торговаться нестабильно, но ожидается, что он останется в диапазоне 141,00/146,00".

Чистый лонг по доллару США (USD) еще больше сократился после резкого падения на предыдущей неделе. Чистый лонг по евро (EUR) вырос за счет увеличения длинных позиций. Чистый лонг по фунту стерлингов (GBP_) восстановился, а чистый лонг по японской иене (JPY) увеличился шестую неделю подряд и достиг самого высокого уровня с 2016 года благодаря росту длинных позиций, отмечают валютные аналитики Rabobank Джейн Фоули и Молли Шварц.

Снижение чистых длинных позиций по USD, рост чистых длинных позиций по EURUSD, GBP и JPY

"Чистый лонг по доллару США еще больше снизился после резкого падения на предыдущей неделе. Чистые длинные позиции сейчас находятся на самом низком уровне с апреля после решения ФРС снизить ставки на 50 б.п. на сентябрьском заседании FOMC. Ожидается дальнейшее снижение ставок до конца года, причем некоторые комментаторы говорят о еще одном снижении на 50 б.п..

Чистый лонг по евро вырос благодаря увеличению длинных позиций. При этом на последних сессиях усилились спекуляции о том, что ЕЦБ может отложить ожидаемое снижение ставки на фоне слабых данных по PMI в Германии и Франции и смягчения данных по инфляции в различных странах еврозоны.

Чистый лонг по фунту стерлингов восстановился благодаря росту длинных позиций. Фунт остается лучшей валютой Б10 в текущем году. Чистый лонг по иене увеличился шестую неделю подряд и достиг самого высокого уровня с 2016 года благодаря росту длинных позиций. Иена подверглась дальнейшей волатильности на фоне выборов лидера ЛДП, но после объявления о победе Исибы она выросла".

Председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл в понедельник примет участие в дискуссии под названием "Взгляд со стороны Комитета по монетарной политике ФРС" на ежегодном собрании Национальной ассоциации экономики бизнеса в Нэшвилле, начало в 20.00 мск. Ожидается, что Пауэлл расскажет о перспективах развития экономики и прокомментирует курс монетарной политики.

Перспективы ставки ФРС остаются неопределенными

По итогам сентябрьского заседания ФРС приняла решение о снижении процентной ставки на 50 базисных пунктов (б.п.), в результате чего ставка по федеральным фондам оказалась в диапазоне 4,75%-5,0%. Пересмотренная сводка экономических прогнозов (SEP), так называемый точечный прогноз, опубликованный вместе с программным заявлением, показал, что прогнозы предполагают дополнительное снижение ставки на 50 б.п. в 2024 году с текущего уровня, еще на 100 б.п. в 2025 году и еще на 50 б.п. в 2026 году.

Инструмент CME FedWatch показывает, что рынки в настоящее время закладывают в цены  почти 50-процентную вероятность еще одного снижения ставки на 50 б.п. на следующем заседании в начале ноября. В пятницу Бюро экономического анализа США сообщило, что базовый индекс цен на товары личного потребления (PCE) в августе вырос на 0,1% в месячном исчислении, что оказалось ниже ожиданий рынка в 0,2%.

Недавно представители ФРС выступили по поводу перспектив политики, и их высказывания нарисовали смешанную картину. Представитель ФРС Мишель Боуман, которая также выступит в 15.50 мск, отметила, что предпочитает более взвешенную рекалибровку политики, и добавила, что по-прежнему видит повышенные риски для ценовой стабильности. На "голубиной" ноте выступил президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби, который заявил, что процентные ставки должны значительно снизиться, и сказал, что в следующем году, вероятно, потребуется "еще много снижений ставок".

Пара USDSGD продолжает торговаться с понижением на фоне общего снижение доллара, отскока юаня и иены. Пара на момент написания была на уровне 1,2811, отмечают валютные аналитики OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Тренд в целом остается нисходящим

"Дневной моментум становится слабо медвежьим, в то время как RSI находится в состоянии перепроданности. Мы по-прежнему с осторожностью относимся к рискам отскока в ближайшей перспективе, но более широкий тренд по-прежнему склоняется к снижению.

Поддержка находится на уровнях 1,28, 1,2740 (76,4% отката от минимума 2012 года до максимума 2020 года), сопротивление - на уровнях 1,29, 1,30. S$NEER в последний раз оценивался на ~1,95% выше нашего среднего уровня, предполагаемого моделью."

Новозеландский доллар (NZD) может протестировать уровень сопротивления 0,6370, прежде чем возрастет риск отката; устойчивый прорыв выше этого уровня маловероятен. В долгосрочной перспективе NZD, вероятно, поднимется выше 0,6370; неясно, хватит ли паре моментума для достижения 0,6410, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Можно попробовать протестировать сопротивление на уровне 0,6370

Прогноз на 24 часа: "Наше мнение о том, что NZD "продолжит расти" в прошлую пятницу, оказалось верным, но мы не ожидали, что он пробьет уровень 0,6355 (максимум был на 0,6367). Быстрый рост кажется чрезмерным, но NZD может протестировать сопротивление на уровне 0,6370, прежде чем риск отката возрастет. Устойчивый прорыв выше 0,6370 сегодня маловероятен. Для сохранения моментума NZD должен оставаться выше 0,6305 с незначительной поддержкой на 0,6325".

Прогноз на 1-3 недели: "Мы заняли нейтральную позицию по NZD в прошлый четверг (26 сентября, цена спот 0.6260), указав, что он "скорее всего, будет торговаться между 0.6200 и 0.6340" После того как NZD вырос и приблизился к 0,6340, мы указали в пятницу (27 сентября, цена спот 0,6325), что "несмотря на рост, восходящий импульс не сильно усилился, и для продолжения роста NZD должен прорваться выше 0,6355" Впоследствии NZD вырос до 0,6367 в ходе торгов в Нью-Йорке. Отсюда мы ожидаем, что NZD поднимется выше 0,6370, но пока неясно, хватит ли ему импульса, чтобы достичь максимума июля прошлого года в районе 0,6410. Чтобы сохранить импульс, NZD не должен пробиться ниже 0,6280 (уровень сильной поддержки в прошлую пятницу находился на 0,6240)".

Пара USDJPY провела неспокойную сессию в прошлую пятницу. Пара на момент написания торговалась на уровне 142,64, отмечают валютные аналитики OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Понижательные риски

"В прошлую пятницу пара USDJPY выросла до максимума 146,49 после того, как кандидату на пост премьер-министра Такаичи удалось пройти во второй тур против Исибы. Но оказалось, что Исиба победил Такаичи, которая выступала против повышения ставок Банком Японии. Риск ее победы был одним из факторов, который поддерживал пару USDJPY на протяжении большей части прошлой недели. Но как только стали известны результаты выборов, пара USDJPY резко снизилась.

Мы по-прежнему ожидаем, что направление движения пары USDJPY будет нисходящим, но в связи с тем, что Банк Японии намерен постепенно нормализовать политику, темпы снижения USDJPY могут замедлиться в краткосрочной перспективе. В дополнение к неопределенности, премьер-министр Исиба планирует распустить парламент 9 октября и назначить всеобщие выборы на 27 октября. Бычий импульс на дневном графике может привести к дальнейшему падению японских акций, что может оказать давление на пару USDJPY." "Бычий импульс на дневном графике угасает, а RSI падает. Риски перекошены в сторону снижения, но консолидация, скорее всего, сохранится. Поддержка ожидается на уровнях 142, 139,60 (недавние минимумы), сопротивление - на 143,30 (21 DMA), 144,80 (23,6% коррекции от максимума июля к минимуму сентября) и 146,20 (50 DMA)."

Австралийский доллар (AUD) может протестировать отметку 0,6940, после чего возможен откат. В долгосрочной перспективе австралийский доллар, вероятно, будет расти, но пока неясно, хватит ли ему импульса, чтобы достичь 0,6980, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

AUD, вероятно, будет расти в направлении 0,6980

Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы отметили, что AUD "может подняться выше, но вряд ли ему удастся прорваться выше 0,6930". Затем AUD вырос больше, чем ожидалось, до 0,6937, но позже  отступил и закрылся практически без изменений на отметке 0,6902 (+0,09%). Хотя восходящий моментум не сильно усилился, у AUD есть возможность протестировать 0,6940 сегодня, прежде чем будет вероятен очередной откат. Сопротивление на уровне 0,6980, как ожидается, не окажется под угрозой. Уровни поддержки находятся на 0,6890 и 0,6870".

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлый четверг (26 сентября, цена спот 0.6825) мы указали, что "рост AUD подошел к концу, и пока он, вероятно, будет торговаться между 0.6750 и 0.6900". После того как AUD поднялся выше 0,6905, в пятницу (27 сентября, цена спот 0,6890) мы отметили, что "восходящий импульс не усилился настолько, чтобы указывать на готовность AUD к продолжительному росту". Мы добавили: "AUD должен пробить и остаться выше 0,6930, прежде чем можно будет ожидать продвижения к 0,6980". Впоследствии AUD вырос до 0,6937, но затем отступил и закрылся на отметке 0,6902 (+0,09%). Хотя восходящий импульс не усилился настолько, насколько мы бы предпочли, ценовое действие говорит о том, что AUD, скорее всего, будет расти дальше. Однако еще предстоит выяснить, достаточно ли моментума для того, чтобы AUD достиг отметки 0,6980. Уровень "сильной поддержки" поднялся до 0,6845 с 0,6820".

Евро (EUR) в последнее время демонстрирует некоторую устойчивость, несмотря на слабые данные по индексам PMI в еврозоне, а также рост ожиданий того, что ЕЦБ пойдет на снижение ставки в октябре. Пара на момент написания была на уровне 1,1187, отмечают валютные аналитики OCBC  Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Ожидается двойная вершина на 1,12

"OIS показывает 82% вероятность снижения ставки на 25 б.п. (по сравнению с 46% вероятностью 2 недели назад). Относительная устойчивость евро может быть объяснена оптимизмом в отношении восстановления Китая после того, как политики ввели большой пакет мер поддержки. На этой неделе внимание будет сосредоточено на немецком CPI (понедельник) и оценке CPI в еврозоне (вторник).

Более мягкие, чем ожидалось, данные должны привести к тому, что снижение ставки на 25 б.п. на заседании 17 октября будет более или менее полностью заложено в цены. Это может оказать давление на евро. В остальном, на этой неделе будет много выступлений ЕЦБ (запланировано около 17 официальных лиц, включая Лагард сегодня вечером) - мы следим за любыми изменениями в тоне заявления о намерениях.

Дневной моментум не демонстрирует четкой направленности, в то время как RSI развернулся вниз. Риски по-прежнему смещены в сторону снижения. Наблюдается паттерн "двойная вершина" - обычно он ассоциируется с медвежьим разворотом. Сопротивление ожидается на уровне 1,12 (двойная вершина), поддержка - на уровнях 1.11 (21 DMA), 1.1030,60 (50 DMA, 23,6% коррекции от минимума к максимуму 2024 года). Рекомендовано продавать на ралли".

Фунт стерлингов (GBP), как ожидается, будет торговаться в диапазоне 1,3340/1,3420. В долгосрочной перспективе фунт должен прорваться и удержаться выше 1,3455, чтобы возобновить рост, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Фунт должен прорваться и удержаться выше 1,3455, чтобы возобновить рост

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали, что в прошлую пятницу фунт подрастет, но придерживались мнения, что "любое продвижение вряд ли приведет к прорыву выше 1,3455". Фунт впоследствии вырос, но меньше, чем ожидалось, достигнув максимума 1,3428. Фунт закрылся с понижением на 0,32% на отметке 1,3372. Индикаторы моментума развернулись во флэт, и текущее движение цен, вероятно, является частью торговой фазы. Ожидаемый диапазон на сегодня: 1.3340/1.3420."

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлый четверг (26 сентября, цена спот 1.3325) мы указали, что "более чем недельное укрепление фунта закончилось". Мы ожидали, что фунт будет "торговаться в диапазоне 1.3200/1.3430 в течение ближайшего времени". После того как фунт вырос до 1.3434, в прошлую пятницу (27 сентября, цена спот 1.3410) мы указали, что "хотя восходящий импульс, похоже, снова набирает силу, этого недостаточно, чтобы говорить о возобновлении роста фунта". Мы также указали, что фунт "должен пробить и удержаться выше 1.3455, прежде чем можно будет ожидать дальнейшего продвижения к 1.3500, и вероятность прорыва выше 1.3455 пока кажется низкой, но она будет сохраняться до тех пор, пока 1.3310 не будет пробит в течение этих нескольких дней". Мы продолжаем придерживаться того же мнения".

Доллар США (USD) торговался с большим уклоном сегодня утром, поскольку основные данные по PCE вышли более слабыми, а недавние заявления Федрезерва были в основном "голубиными". По словам валютных стратегов OCBC Фрэнсиса Чунга и Кристофера Вонга, последний раз DXY находился на уровне 100,29.

Дневной моментум плоский

"Представитель ФРС Мусалем сказал, что он ожидает более чем одно дополнительное снижение ставки на 25 б.п. до конца 2024 года. Он также сказал, что более быстрые темпы снижения ставки могут быть уместны, если экономика и рынок труда ослабнут сильнее, чем он ожидает. По состоянию на сегодняшнее утро, 30-дневные фьючерсы по федеральным фондам по-прежнему предполагают снижение ставки на 75 б.п. до конца 2024 года, несмотря на то, что ФРС ориентируется на снижение ставки на 50 б.п.

На этой неделе будут интересны данные по открытым вакансиям JOLTS (вторник), первичные заявки на пособие по безработице (четверг) и отчет по NFP (пятница). Голубиные" ставки могут быть снижены, если данные по занятости окажутся более "высокими", и это может отскок доллара в ближайшей перспективе. В других регионах также будут следить за выступлениями представителей Федрезерва. На этой неделе запланировано около 13 выступлений официальных лиц, из которых главным станет выступление председателя ФРС Пауэлла на NABE сегодня вечером.

Дневной моментум не изменился, а RSI снизился. Риски несколько смещены в сторону понижения. Ближайшая поддержка находится на уровне 100,20 (недавний минимум). При пробое следующая поддержка ожидается на уровнях 99,60, 99,20. Сопротивление - на уровнях 101,10 (21 DMA), 101,90".

• Цена на серебро олустилась до отметки $31,50, несмотря на резкое падение курса доллара США.
• Инвесторы ожидают выступления главы ФРС Пауэлла для получения новых намеков по процентным ставкам.
• Участники рынка обратят пристальное внимание на ряд данных по рынку труда США.

Цена на серебро (XAGUSD) резко снизилась до отметки $31,50 на европейской сессии в понедельник. Белый металл слабеет, несмотря на то, что доллар США (USD) опустился почти до годовых минимумов в преддверии выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) США Джерома Пауэлла, которое запланировано на 20.00 мск.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, кажется уязвимым вблизи отметки 100,20. Доходность 10-летних трежерис поднимается до отметки 3,77%. Более высокая доходность по процентным активам увеличивает стоимость издержек, связанных с инвестициями в активы, не приносящие дохода, такие как серебро.

Инвесторы обратят пристальное внимание на выступление главы ФРС Пауэлла, поскольку ожидается, что он представит новые рекомендации по процентным ставкам. Участники рынка хотят знать, будет ли ФРС снова снижать процентные ставки на ноябрьском заседании на 50 базисных пунктов (б.п.).

Согласно данным инструмента CME FedWatch, трейдеры почти поровну склоняются к тому, что в ноябре процентная ставка будет снижена на 25 или 50 базисных пунктов. Инструмент также показывает, что ФРС снизит процентные ставки на 75 базисных пунктов в оставшуюся часть года.

На этой неделе инвесторы сосредоточатся на ряде экономических данных Соединенных Штатов (США), таких как данные по количеству открытых вакансий JOLTS за август и данные по изменению занятости ADP и количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) за сентябрь.

Технический анализ серебра:

Цене на серебро трудно закрепиться выше горизонтального сопротивления, построенного от максимума 21 мая $32,50 на дневном таймфрейме. Ближайшие перспективы белого металла остаются бычьими, так как 20-дневная скользящая средняя (МА) на уровне $30,55 наклонена вверх.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется в бычьем диапазоне 60,00-80,00, что говорит о сохранении восходящего импульса.

Дневной график серебра

Официальный индекс PMI и индекс Caixin PMI показали, что активность в секторе обрабатывающей промышленности в сентябре снизилась. Оба индекса PMI также показали, что активность в непроизводственной сфере замедлилась и находится вблизи отметки 50, отделяющей рост от падения. Дефляционное давление сохраняется и, вероятно, усилилось в непроизводственном секторе в сентябре, отмечает экономист UOB Group Хо Вуэй Чен.

Сектор обрабатывающей промышленности сокращается, а рост непроизводственной сферы замедлился в сентябре

Официальные индексы PMI и Caixin PMI указывают на то, что экономическая активность в сентябре, вероятно, еще больше замедлилась.

Опасения вызывают ослабление занятости и усиление дефляционного давления в непроизводственном секторе.

Без агрессивного пакета стимулирующих мер, о котором было объявлено на прошлой неделе, экономика, скорее всего, продолжит снижаться. Мы ожидаем некоторой стабилизации в ближайшей перспективе, но любое положительное влияние потребует времени, чтобы отразиться на экономике, которая продолжает сталкиваться со структурными проблемами, снижающими ее потенциал роста.

Евро (EUR), как ожидается, будет торговаться в диапазоне, скорее всего, между 1,1130 и 1,1195. В долгосрочной перспективе евро, вероятно, вошел в диапазонную торговлю, предположительно, между 1,1060 и 1,1215, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Для устойчивого роста к 1.1275 необходимо прорваться выше 1.1230

Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы указали, что "небольшое усиление моментума, скорее всего, приведет к расширению торгового диапазона до 1,1140/1,1205, а не к устойчивому росту" Впоследствии евро торговался в более широком диапазоне, чем ожидалось (1,1123/1,1202), закрывшись немного ниже на 0,12% (1,1163). Не наблюдается усиления ни нисходящего, ни восходящего моментума. Другими словами, мы продолжаем ожидать, что евро будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 1,1130 и 1,1195".

Прогноз на 1-3 недели: "Наш обзор от прошлого четверга (26 сентября, цена спот 1.1130) остается в силе. Как было отмечено, евро "скорее всего, вошел в диапазонную фазу торговли, вероятно, между 1.1060 и 1.1215" В перспективе евро должен прорваться не только выше 1.1215, но и выше 1.1230, прежде чем можно будет ожидать устойчивого роста к 1.1275".

• Пара USDCAD не может добиться значимой динамики и находится под влиянием комбинации разнонаправленных сил.
• Голубиные ожидания ФРС оказывают давление на доллар; ставки на более значительное снижение ставки Банком Канады удерживают быков по CAD от принятия решений.
• Сложившаяся ситуация требует осторожности перед позиционированием на продолжение восстановления с многомесячных минимумов прошлой недели.

Пара USDCAD затрудняется извлечь выгоду из восстановления с самого низкого уровня с 8 марта на прошлой неделе, хотя ей и удается удерживаться выше психологической отметки 1,3500 в первой половине европейской сессии в понедельник.

Медвежий уклон в сторону продаж доллара США сохраняется уже третий день подряд на фоне роста ставок на более агрессивное смягчение политики Федеральной резервной системы (ФРС) США, что, в свою очередь, является неблагоприятным фактором для пары USDCAD. Между тем, растущие геополитические риски на Ближнем Востоке оказывают некоторую поддержку ценам на сырую нефть и поддерживают луни, привязанный к сырьевым товарам, что способствует снижению курса валютной пары. Тем не менее, ожидания более значительного снижения ставки Банком Канады (BoC) сдерживают рост канадского доллара (CAD) и ограничивают снижение пары.

С технической точки зрения, осцилляторы на дневном графике, хотя и восстанавливаются с более низких уровней, пока не подтверждают позитивный настрой и требуют некоторой осторожности перед позиционированием для значительного роста. Между тем, пара USDCAD, похоже, закрепилась выше уровня 38,2% коррекции Фибоначчи недавнего падения с месячного пика и в настоящее время находится в районе 200-часовой простой скользящей средней (SMA). Любое последующее движение вверх, вероятно, привлечет продавцов вблизи уровня 50% коррекции, около области 1,3535.

Следующее релевантное препятствие находится в районе 1,3555-1,3560, или уровня 61,8% коррекции, и очень важной 200-дневной SMA, которая в настоящее время находится чуть выше отметки 1,3600. Последняя должна выступить в качестве ключевой поворотной точки, которая в случае решительного преодоления должна поднять пару USDCAD к месячному пику в районе 1,3645-1,3650. Покупки в этом случае станут новым толчком для бычьих трейдеров и откроют путь к дальнейшему росту курса в ближайшей перспективе.

С другой стороны, устойчивый прорыв ниже отметки 1.3500, вероятно, найдет поддержку в районе 1.3465, ниже которого пара USDCAD может повторно протестировать многомесячный минимум в районе 1.3420. Некоторые продажи ниже отметки 1.3400 откроют путь к возобновлению устоявшегося нисходящего тренда, наблюдавшегося в течение последних двух месяцев или около того.

1-часовой график USDCAD

Агентство ТАСС сообщило  сегодня, что правительство России планирует внести в Госдуму проект федерального бюджета на 2025-й год и плановый период 2026-2027 годов, а кроме того, пакет сопутствующих законопроектов.

Согласно бюджетному кодексу это необходимо до 1 октября, и, таким образом, понедельник - это последний день, когда законопроект может быть внесен на рассмотрение парламента. 

Кабмин одобрил проект бюджета на своем заседании 24 сентября, а 29 сентября объявил о планах направить его на рассмотрение в Думу. 

Как было объявлено на заседании правительства, доходная часть бюджета вырастет на 12% к текущему году - до 40 трлн 296 млрд рублей, доля ненефтегазовых поступлений в казну достигнет 73%. Федеральные расходы должны вырасти до 41 трлн 469,5 млрд рублей, т. е. дефицит бюджета составит около 0,5% ВВП (1,1-1,9% ВВП в 2023-2024 годах).

После того, как предыдущая неделя закончилась практически без изменений, пара EURUSD набрала динамику на европейской сессии и выросла к 1.1200.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "евро, похоже, набирает силу после выхода данных по региональной инфляции из Германии. В сентябре индекс потребительских цен (CPI) в Саксонии вырос на 0,2% в месячном исчислении после снижения на 0,2% в августе, а CPI в Баварии увеличился на 0,1% за тот же период. Позже в ходе сессии немецкое агентство Destatis опубликует данные по общенациональному CPI.

В начале американских торгов президент Европейского центробанка (ЕЦБ) Кристин Лагард выступит в Европейском парламенте. Если Лагард оставит открытой дверь для снижения ставки на следующем заседании, немедленная реакция рынка может привести к тому, что евро окажется под давлением. С другой стороны, валюта может сохранить свою силу, если Лагард воздержится от прогнозов дальнейшего смягчения политики, по крайней мере, до последнего заседания в этом году.

Во второй половине дня в экономическом календаре США ожидаются данные по индексу менеджеров по закупкам в Чикаго и сектору обрабатывающей промышленности ФРБ Далласа за сентябрь. Инвесторы, скорее всего, проигнорируют эти релизы и сосредоточатся на выступлении председателя Федеральной резервной системы (ФРС) США Джерома Пауэлла сегодня.

Пауэлл расскажет об экономических перспективах, участвуя в дискуссии под названием "Взгляд из Федеральной резервной системы США" на ежегодном собрании Национальной ассоциации экономики бизнеса в Нэшвилле, которое начнется в 20.00 мск. Инструмент CME FedWatch показывает, что рынки оценивают вероятность очередного снижения ставки на 50 базисных пунктов на следующем заседании в ноябре почти в 50%. Если Пауэлл изменит позиционирование рынка, заявив о готовности продолжать постепенное смягчение политики, то доллар США (USD) может найти опору и ограничить рост пары EURUSD".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"После того, как предыдущая неделя закончилась практически без изменений, пара EURUSD набрала динамику на европейской сессии и выросла к 1.1200.

Пара EURUSD торгуется на расстоянии касания от 1,1200 (статический уровень). Если пара поднимется выше этого уровня и начнет использовать его в качестве поддержки, она может продолжить рост. При таком сценарии 1.1275 (максимум 18 июля 2023 года) может стать следующим сопротивлением перед 1.1300 (круглый уровень). В то же время, индекс относительной силы (RSI) недавно поднялся выше 60, что указывает на усиление бычьего импульса и говорит о том, что у пары есть еще пространство для роста, прежде чем она станет технически перекупленной.

С точки зрения снижения, 1.1160 (50-периодная простая скользящая средняя (SMA) на 4-часовом графике, статичный уровень) выступает в качестве первой поддержки перед 1.1110-1.1100 (100-периодная SMA, 200-периодная SMA)".

• Пара EURGBP обесценивается из-за роста шансов на снижение процентной ставки ЕЦБ в октябре.
• ВВП Великобритании вырос на 0,5 % кв/кв во 2 квартале, что немного ниже ожидаемого и предыдущего роста на 0,6 %.
• Фунт стерлингов поддерживается ожиданиями того, что Банк Англии, вероятно, будет медленнее снижать ставки.

Пара EURGBP растеряла свои последние достижения с предыдущей сессии и торгуется в районе 0,8340 в азиатские часы в понедельник. Валютный кросс демонстрируют вялую динамику после выхода данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) за второй квартал из Соединенного Королевства (Великобритании).

Валовой внутренний продукт (ВВП) Великобритании во втором квартале вырос на 0,5% по сравнению с предыдущим кварталом, что немного ниже ожидаемого и предыдущего роста на 0,6%. В годовом исчислении ВВП вырос на 0,7%, что также не соответствует прогнозам и предыдущему росту на 0,9%.

На кросс EURGBP оказало понижательное давление повышение вероятности того, что Европейский центробанк (ЕЦБ) проведет очередное снижение процентной ставки в октябре. Трейдеры, скорее всего, обратят внимание на ряд экономических релизов из Германии, выход которых запланирован на более позднее время сегодня, включая предварительные данные по индексу потребительских цен (CPI) за сентябрь.

Кроме того, более низкие, чем ожидалось, показатели инфляции во Франции и Испании усилили вероятность третьего снижения ставок в рамках цикла смягчения политики ЕЦБ, начавшегося в июне. ЕЦБ возобновил снижение ставок в сентябре после того, как в июле оставил их на прежнем уровне.

Инфляция во Франции в сентябре выросла на 1,5% в годовом исчислении, что значительно ниже прогноза в 1,9% и ниже предыдущего значения в 2,2%. В месячном исчислении ценовое давление резко снизилось на 1,2%, превысив ожидания снижения на 0,8%. В Испании годовой гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) в сентябре вырос на 1,7%, что ниже прогноза в 1,9% и ниже августовского показателя в 2,4%. В месячном исчислении HICP снизился на 0,1%, вопреки ожиданиям отсутствия изменений.

Вот что вам нужно знать в понедельник, 30 сентября:

Доллар США (USD) не может привлечь покупателей в начале последнего торгового дня третьего квартала. В первой половине дня в понедельник инвесторы обратят пристальное внимание на данные по индексу потребительских цен в Германии. Позже на американской сессии выступят несколько политиков Федеральной резервной системы США, включая председателя Джерома Пауэлла.

Индекс доллара США развернулся на юг в пятницу и достиг самого слабого уровня более чем за год - 100,15, после чего в конце недели была проведена техническая коррекция. Бюро экономического анализа США сообщило, что базовый индекс цен на товары личного потребления (PCE) в августе вырос на 0,1% в месячном исчислении, что оказалось ниже ожиданий рынка в 0,2%. В начале понедельника индекс доллара США остается ниже отметки 100,50. Пауэлл примет участие в дискуссии под названием "Взгляд из Федеральной резервной системы США" на ежегодной встрече Национальной ассоциации экономики бизнеса в Нэшвилле, которая начнется в 20.00 мск. На американской сессии также запланировано выступление представителя ФРС Мишель Боуман. Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с понижением в течение дня.

Данные из Китая в понедельник показали, что индекс сектора обрабатывающей промышленности PMI снизился до 49,3 в сентябре с 50,4 в августе, а индекс деловой активности в сфере услуг Caixin снизился до 50,3 с 51,6. В выходные агентство Bloomberg сообщило, что Народный банк Китая (ЦБ Китая) планирует обязать банки снизить ставки по ипотечным кредитам до 31 октября в своей последней попытке поддержать проблемный сектор недвижимости на фоне замедления экономики. Тем временем, индекс делового доверия ANZ в Австралии вырос до 60,9 в сентябре с 50,6 в августе. Пара AUDUSD выросла в начале новой недели, и на момент написания торговалась на самом высоком уровне с февраля 2023 года выше 0,6900.

Управление национальной статистики Великобритании объявило в начале понедельника, что пересмотрело годовой показатель роста Валового внутреннего продукта (ВВП) за второй квартал в сторону понижения до 0,7% с 0,9%, указанных в предварительной оценке. После этих данныхпара GBPUSD держится за скромный дневной прирост, немного ниже 1,3400.

После резкого снижения и потери более 1,5% на дневной основе в пятницу, пара USDJPY продолжает снижаться к 142.00 в начале понедельника. После сообщений различных японских СМИ в выходные, будущий премьер-министр Японии Сигэру Исиба предложил провести внеочередные выборы 27 октября. Если проведение внеочередных выборов будет подтверждено до конца октября, то парламент, скорее всего, будет распущен 9 октября.

Пара EURUSD остается относительно спокойной на ранней европейской сессии и колеблется в узком канале выше 1,1150.

После установления нового исторического максимума выше $2 680 в четверг, Золото зафиксировало незначительные потери в пятницу. Пара XAUUSD держится уверенно и торгуется в узком диапазоне выше $2,650 в начале понедельника.

По данным американской депозитарной трастовой и клиринговой корпорации Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

EURUSD: суммы в евро

• 1.1125 813 млн
• 1.1200 1.1 млрд
• 1.1260 780 млн
• 1.1300 761 млн

GBPUSD: суммы в фунтах стерлингов

• 1.3220 528 млн
• 1.3370 824 млн

USDJPY: суммы в долларах США

• 144.00 1 млрд
• 144.68 800 млн
• 145.00 1.7 млрд

USDCHF: суммы в долларах США

• 0.8450 540 млн
• 0.8600 477 млн

AUDUSD: суммы в AUD

• 0.6990 1.8 млрд

EURGBP: суммы в евро

• 0.8300 575 млн

По сообщениям различных японских СМИ, появившимся в выходные, будущий премьер-министр Японии Сигэру Исиба предложил провести внеочередные выборы 27 октября.

Если проведение внеочередных выборов будет подтверждено до конца октября, то парламент, скорее всего, будет распущен 9 октября.

Исиба будет приведен к присяге в качестве премьер-министра во вторник и, как ожидается, произведет перестановки в кабинете министров в преддверии внеочередных выборов.

Реакция рынка

Пара USDJPY пережила новую волну распродаж на вышеупомянутых новостях. Снижение за день составило 0,34% до 141,70 на момент написания статьи.

Главный секретарь кабинета министров Японии Ёсимаса Хаяси отказался комментировать ежедневные движения фондового рынка в понедельник.

Дополнительные комментарии

Реакция рынка

На момент написания пара USDJPY торговалась на 0,14% выше по итогам дня, отыгрывая рост в районе 142,35.

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в обрабатывающей промышленности Китая Caixin сократился до 49,3 в сентябре после 50,4 в августе, показали последние данные в понедельник.

Между тем, индекс PMI сферы услуг Китая Caixin резко снизился до 50,3 в сентябре с августовского значения 51,6.

Реакция пары AUDUSD на данные по индексу PMI от Caixin в Китае

На момент написания статьи пара AUDUSD отступала, торгуясь вблизи отметки 0,6920, но при этом росла на 0,27% за день.

Официальный индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности Китая (PMI) в сентябре повысился до 49,8 по сравнению с 49,1 в предыдущем значении. Показатель превзошел консенсус-прогноз рынка в 49,5 в отчетном месяце.

Индекс PMI для непроизводственной сферы от NBS снизился до 50,0 в сентябре по сравнению с августовским показателем 50,3 и оценкой 50,4.

Реакция рынка

На момент написания статьи пара AUDUSD торговалась в районе 0,6928, повышаясь на 0,39% за день.

В понедельник Народный банк Китая (ЦБ Китая) установил центральный курс  пары USDCNY на предстоящую торговую сессию на уровне 7,0074 по сравнению с пятничным фиксингом 7,0101 и 7,0098 по оценкам Reuters.

Народный банк Китая (ЦБ Китая) заявил в воскресенье, что он cкажет банкам снизить ставки по существующим ипотечным кредитам до 31 октября в своей последней попытке поддержать проблемный сектор недвижимости на фоне замедления экономики, сообщает Bloomberg.

Коммерческие банки должны снизить процентные ставки по существующим ипотечным кредитам не менее чем на 30 базисных пунктов (б.п.) ниже LPR) говорится в заявлении Народного банка Китая. По оценкам, это позволит снизить существующие ставки по ипотечным кредитам в среднем на 50 базисных пунктов.

Убийство Израилем лидера "Хезболлы" Хасана Насраллы еще больше усилило геополитическую напряженность на Ближнем Востоке и обострило войну на границе с Ливаном. Поддерживаемая Ираном боевая группа заявляет, что будет продолжать борьбу, даже несмотря на растущее число убитых высокопоставленных лиц "Хезболлы", сообщает CNN.

Авиаудары по Бейруту были нанесены рано утром в понедельник, что стало первым случаем атаки в черте ливанской столицы с начала войны в октябре прошлого года.

Реакция рынка

На момент публикации статьи цена на золото выросла на 0,23 % на момент написания и составила 2 664 доллара.

Президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил в пятницу, что ФРС должна вернуться к снижению процентных ставок "постепенно" после более значительного, чем обычно, снижения на полпункта на сентябрьском заседании, сообщает Financial Times.

Ключевые тезисы

Реакция рынка

Индекс доллара США (DXY) на момент написания статьи торговался на 0,02% выше, на уровне 100,43.