Новости и прогнозы рынков CFD — 30-09-2020

Основные фондовые индексы США демонстрируют значительное повышение на фоне растущих надежд на новый пакет стимулов в США и благоприятных экономических данных. 

Министр финансов США Стивен Мнучин выразил оптимизм по поводу новой программы фискальной помощи. Он заявил в интервью CNBC, что он надеется, что демократы и Белый дом сумеют найти “разумный компромисс” и заключить соглашение по новому пакету мер стимулирования американской экономики в условиях эпидемии коронавируса. 

Усилению оптимизма на рынке акций также способствовал отчет отчет ADP, который показал, что число рабочих мест в частном секторе США увеличилось в сентябре больше, чем ожидалось. Согласно отчету, количество рабочих мест в частном секторе США увеличилось в сентябре на 749 000 рабочих мест. Данные за август были пересмотрены, чтобы показать, что добавлено 481 000 рабочих мест вместо первоначально заявленных 428 000. Экономисты прогнозировали, что в сентябре число рабочих мест в частном секторе вырастет на 650 000.

Между тем, Министерство торговли представило пересмотренные данные по ВВП США за второй квартал. Согласно последней оценке, ВВП США упал во втором квартале на 31.4% в годовом исчислении, что, однако, осталось самым глубоким падением производства с тех пор, как правительство начало вести учет в 1947 году. Ранее сообщалось, что во втором квартале американская экономика сократилась на 31.7%.

Инвесторы также оценивали первые дебаты между президентом США Дональдом Трампом и бывшим вице-президентом Джо Байденом, которые состоялись вчера поздно вечером. По мнению аналитиков, этот раунд дебатов не выявил явного лидера, указав, что впереди стоит ожидать тяжелой борьбы за кресло главы Белого дома.

Почти все компоненты DOW в плюсе (28 из 30). Исключение - The Walt Disney Co. (DIS; -0.89%) и NIKE Inc. (NKE; -0.62%). Лидер роста - UnitedHealth Group Inc. (UNH; +2.80%).

Все сектора S&P в плюсе. Больше всего вырос циклический потребительский сектор (+1.97%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, данные о поставках Tesla (TSLA) за третий квартал должны быть опубликованы на этой неделе, и они, вероятно, окажут значительное влияние на котировки акций компании.

В последнее время консенсус-прогноз поставок резко увеличился, что усложняет задачу для Tesla показать более сильный, чем ожидается, результат. Но в последнее время делать ставки против Tesla было рискованно.

Во втором квартале Tesla поставила 90 650 автомобилей, включая 10 600 автомобилей Model S/X и 80 500 автомобилей Model 3/Y. На Уолл-стрит прогнозировали около 71 000 единиц. Однако аналитикам было сложно предсказать цифры второго квартала, поскольку пандемия остановила экономику США и предприятия по производству автомобилей.

Аналитик Deutsche Bank Эммануэль Рознер (Emmanuel Rosner) недавно снизил свои оценки поставок в третьем квартале до 130 000 с 140 000, ссылаясь на американские объемы поставок Model 3. Несмотря на то, что он умерил свои ожидания, Рознер рекомендует "Покупать" акции Tesla с целевой стоимостью в $500/акцию, что является одной из самых высоких оценок на Уолл-стрит. Акции Tesla недавно торговались на уровне около $423.

Пьер Феррагу (Pierre Ferragu,), один из первых "быков" в акциях Tesla, рекомендует их "Держать". Его оценка целевой стоимости составляет $300/акцию. Он считает, что Tesla поставит 143 000 автомобилей. Более того, он пишет, что превысившие ожидания данные по поставкам подразумевают, что компания также покажет более высокую, чем ожидается, прибыль, когда результаты за третий квартал будут опубликованы в конце октября. Аналитики ожидают, что Tesla сообщит о прибыли на уровне $0.54 в расчете на акцию. Прогноз Феррагу предполагает $0.64 на акцию.

Аналитик Credit Suisse Дэн Леви (Dan Levy) прогнозирует, что поставки Tesla составят 140 000 авто в третьем квартале. Он рекомендует "Держать" акции Tesla, целевую стоимость которых оценивает в $400/акцию.

Консенсус-прогноз по поставкам в третьем квартале составляет около 140 000, но прогнозы отдельных аналитиков варьируются в диапазоне от 136 000 до 141 000 в зависимости от источника. У разных агрегаторов данных разные каналы данных. Обычно это небольшая проблема, но акции Tesla очень сильно реагируют на новости. Если число поставок будет находится на уровне 140 000, то акции Tesla, вероятно, не покажет сильных изменений. Если же поставки превысят 145 000, то это предполагает выигрыш для быков.

В последнее время движение акций Tesla в ответ на новости, как правило, увеличивается. Акции Tesla выросли на 8% после сообщения о превысивших ожидания поставках во втором квартале. Оглядываясь назад, можно увидеть, что акции Tesla выросли на 7.6% после сообщения о поставках в первом квартале, которые также превзошли ожидания.

Нет установленного времени или дня для публикации результатов по поставкам Tesla. Аналитики ожидают публикации данных в пятницу утром.

На текущий момент акции TSLA котируются по $428.50 (+2.25%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Президент Европейского центрального банка Кристин Лагард в среду подготовила почву для изменения стратегии, которая может привести ЕЦБ в соответствие с Федеральной резервной системой США, возможно, включая обязательство допустить превышение инфляции после того, как она слишком долго остается низкой.

Инфляция в зоне евро не соответствовала целевому показателю ЕЦБ «ниже, но близко к 2%» в течение более семи лет, несмотря на все более агрессивные стимулы со стороны центрального банка, который опустил свою основную процентную ставку ниже нуля и купил более 3 трлн евро. ($ 3,51 трлн) активов.

В своем первом обновлении текущего обзора стратегии ЕЦБ Лагард также высказала мысль о том, что ЕЦБ может в будущем сосредоточиться на более быстром достижении этой неуловимой цели.

Ожидается, что ЕЦБ пойдет по стопам ФРС, которая в прошлом месяце заявила, что будет стремиться к инфляции в среднем на уровне 2%, так что периоды, когда цены растут слишком медленно, могут быть компенсированы более быстрым ростом в другое время.

“Если такая стратегия заслуживает доверия, она может усилить способность денежно-кредитной политики стабилизировать экономику, когда она сталкивается с нижней границей”, - заявила Лагард на мероприятии во Франкфурте под названием «ЕЦБ и его наблюдатели».

Глава французского центрального банка Франсуа Вильруа де Гальо добавил, что цель ЕЦБ уже не слишком отличается от цели центрального банка США и должна дать аналогичные результаты.

“Наша цель по инфляции, будучи симметричной и среднесрочной - если это заслуживает доверия, я подчеркиваю достоверно, симметричной и среднесрочной - вероятно, будет достигать результатов постфактум, подобных гибкому таргетированию средней инфляции”, - сказал Виллерой.

В отличие от ФРС, которая выполняет двойную роль в обеспечении максимальной занятости и стабильных цен, единственной целью ЕЦБ является стабильность цен в неопределенной «среднесрочной перспективе».

Но Лагард назвала этот мандат «иерархическим», утверждая, что гибкое определение среднесрочной перспективы позволяет избежать ужесточения политики и «излишнего ограничения рабочих мест и экономического роста» в случае временного шока.

С другой стороны, постоянная неспособность ЕЦБ достичь целевого уровня инфляции может подпитывать инфляционные ожидания и поэтому “потребует более короткого горизонта политики”.

Оба аргумента подразумевают, что ЕЦБ должен продолжать или даже наращивать свою агрессивную стимулирующую политику, поскольку инфляция, как ожидается, будет отставать от своей цели на долгие годы.

Лагард заявила, что ЕЦБ необходимо следить за ценами на жилье, которые выросли в более богатых странах еврозоны, таких как Германия, а также дополнять свой анализ показателями базовой инфляции и показателями финансовой стабильности.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• EUR/USD:1.1600 (919 млн), 1.1650 (1.0 млрд), 1.1725 (640 млн)

• USD/JPY: 104.50 (754 млн), 104.85 (563 млн), 105.00 (469 млн), 105.10 (1.1 млрд), 105.62 (444 млн), 105.70 (450 млн), 106.00 (445 млн)

• GBP/USD: 1.2800 (244 млн)

• NZD/USD: 0.6580 (348 млн), 0.6675 (240 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.66% (+1 б.п.).

Нефть (WTI) $39.54 (+0.64%)

Золото $1,898.90 (-0.23%)

Экономика Канады продемонстрировала сильное восстановление в течение лета, когда все больше отраслей промышленности приблизились к допандемическому уровню производства.

Валовой внутренний продукт Канады вырос на 3% по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило  статистическое управление Канады. Предварительные оценки также показывают рост на 1% в августе. Хотя цифры указывают на замедление по сравнению с июньским ростом на 6,5%, это все еще устойчивый темп.

Последние данные свидетельствуют о том, что экономика Канады восстановилась быстрее, чем первоначально ожидалось, хотя темпы восстановления замедляются, и недавний всплеск числа случаев заболевания Covid-19 в крупнейших провинциях страны может угрожать будущим достижениям.

Канадская валюта немного выросла на этом отчете, прежде чем упасть обратно. 

Согласно предварительной оценке, экономическая активность в августе составила около 95% от уровня производства в феврале. В начале спада в апреле уровень производства составлял около 82% от допандемического уровня.

Некоторые части экономики показывают себя лучше, чем другие. Сельское хозяйство, лесное хозяйство и рыболовство, а также розничная торговля, финансы и страхование, недвижимость - все это превзошло февральский уровень производства.

Июльские и августовские цифры говорят о том, что ВВП в третьем квартале находится на темпах годового роста более 40%, говорят аналитики. ВВП упал на 38,7% в годовом исчислении за три месяца до июня, добавив к падению на 8,2% в первом квартале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,329.75 (-0.12%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.18% до уровня 11,317.00. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно снижаются. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное снижение, так как инвесторы анализируют первые президентские дебаты в США и блок важных экономических данных.

Первые дебаты между президентом США Дональдом Трампом и бывшим вице-президентом Джо Байденом, которые состоялись поздно вечером в среду, не выявили явного лидера и указали, что впереди стоит ожидать тяжелой борьбы за кресло главы Белого дома.

Инвесторы также анализируют отчет ADP, который показал, что число рабочих мест в частном секторе США увеличилось в сентябре больше, чем ожидалось. Согласно отчету, количество рабочих мест в частном секторе США увеличилось в сентябре на 749 000 рабочих мест. Данные за август были пересмотрены, чтобы показать, что добавлено 481 000 рабочих мест вместо первоначально заявленных 428 000. Экономисты прогнозировали, что в сентябре число рабочих мест в частном секторе вырастет на 650 000.

Между тем, Министерство торговли представило пересмотренные данные по ВВП США за второй квартал. Согласно последней оценке, ВВП США упал во втором квартале на 31.4% в годовом исчислении, что, однако, осталось самым глубоким падением производства с тех пор, как правительство начало вести учет в 1947 году. Ранее сообщалось, что во втором квартале американская экономика сократилась на 31.7%.

Участники рынка также продолжают следить за развитием ситуации вокруг нового пакета стимулов. Во вторник спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси заявила, что после разговора с министром финансов Стивом Мнучином она надеется, что стороны смогут достичь согласия по поводу нового пакета помощи на этой неделе.  Пелоси и Мнучин должны снова провести переговоры в среду. 

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить обнародованную накануне квартальную отчетность Micron Technology (MU). Компания сообщила, что в последнем квартале заработала $1.08 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.94 на одну акцию. Выручка производителя микросхем также превзошла ожидания Уолл-стрит. Однако Micron дала более низкую, чем ожидалось, оценку выручки на текущий квартал, отчасти из-за запрета правительства США на поставки китайской Huawei Technologies. Акции MU на премаркете подешевели на 3.6%.

В фокусе также оказались акции Walt Disney (DIS), стоимость которых упала на 1.4% на премаркете, после того  компания объявила о планах сократить 28 тыс. рабочих мест в своем подразделении тематических парков из-за коронавируса.

Экономика США пережила самый резкий спад во втором квартале, по крайней мере, за 73 года, из-за сбоев, вызванных коронавирусом, подтвердило сегодня правительство.

Валовой внутренний продукт США упал во втором квартале на -31,4% в годовом исчислении, что является самым глубоким падением производства с тех пор, как правительство начало вести учет в 1947 году, говорится в третьей оценке ВВП Министерства торговли. Ранее сообщалось, что во втором квартале производство сократилось на 31,7%.

В первом квартале экономика США сократилась на -5,0% по сравнению с предыдущим кварталом.

Снижение реального ВВП отразилось на снижении PCE, экспорта, нерезидентских инвестиций в основной капитал, частных инвестиций в товарно-материальные запасы, инвестиций в основной капитал в жилищном секторе и расходов Штатов и местных органов власти, которые были частично компенсированы увеличением расходов федерального правительства. Между тем импорт, который является вычитанием в расчете ВВП, упал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Частные работодатели в США увеличили набор персонала в сентябре, но сокращение государственной финансовой помощи и возобновление новых случаев COVID-19 в некоторых частях страны может замедлить восстановление рынка труда после пандемии.

Согласно опубликованному отчету ADP National Employment Report, количество рабочих мест в частном секторе США увеличилось в сентябре на 749 000 рабочих мест. Данные за август были пересмотрены, чтобы показать, что добавлено 481 000 рабочих мест вместо первоначально заявленных 428 000. Экономисты прогнозировали, что в сентябре число рабочих мест в частном секторе вырастет на 650 000.

Отчет ADP основан на данных об активных и оплачиваемых сотрудниках по платежным ведомостям компании. Бюро статистики труда (BLS) Министерства труда считает работников занятыми, если они получали зарплату в течение недели, включающей 12-е число месяца.

Когда в середине марта предприятия были закрыты, миллионы рабочих были уволены. Экономисты говорят, что возвращение уволенных работников после возобновления работы большинства предприятий в мае увеличило количество рабочих мест, о которых сообщило правительство.

Новые еженедельные заявки на получение пособия по безработице застопорились на более высоких уровнях после падения ниже 1 миллиона в августе, поскольку правительство изменило способ исключения сезонных колебаний из данных. 

На прошлой неделе впервые за восемь недель начали расти новые ежедневные случаи заболевания COVID-19. Осенью ожидается рост числа инфекций, что, по мнению экономистов, приведет к некоторым ограничениям, налагаемым на предприятия в секторе услуг.

Правительство планирует опубликовать тщательно отслеживаемый отчет о занятости, который включает государственных служащих, в пятницу.

Согласно опросу экономистов, число рабочих мест в частном секторе, вероятно, увеличилось на 850 000 в сентябре после роста на 1,027 миллиона в августе.

С учетом того, что занятость в правительстве, как ожидается, будет сдерживаться отъездом некоторых временных работников, нанятых для переписи населения 2020 года, и бюджетными проблемами, связанными с коронавирусом, в государственных и местных органах власти, число рабочих мест вне сельского хозяйства, по прогнозам, увеличится на 850 000 в сентябре после увеличения на 1,371 миллиона в августе.

Это оставит занятость на 10,7 миллиона человек ниже февральского уровня. Пик роста занятости пришелся на июнь, когда количество рабочих мест выросло до рекордных 4,781 миллиона рабочих мест.

Экономисты объясняют умеренность прироста рабочих мест отказом от программ, которые помогали предприятиям выплачивать заработную плату, а также субсидией доходов безработных.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон заявил, что противоречивый законопроект о внутреннем рынке, в котором излагаются технические детали торговли после Brexit между составными частями Соединенного Королевства, направлен на защиту рабочих мест по всей стране.

“Все, что на самом деле делает этот закон, - это возвращение власти от Брюсселя к Эдинбургу”, - сказал он в ответ на вопрос вестминстерского лидера шотландских националистов.

“Этот законопроект защищает рабочие места, рост экономики и торговлю в Соединенном Королевстве, и это самое главное”.

Джонсон также заявил сегодня, что британское правительство сделает все возможное, чтобы сохранить рабочие места, поскольку ограничения из-за эпидемии коронавируса приводят к предупреждениям об уровнях безработицы и по мере приближения конца схемы отпусков в следующем месяце.

“Мы сделаем все возможное, чтобы спасти каждое рабочее место”, - заявил Джонсон в парламенте.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар США растет в оде европейских торгов, восстановив некоторые потери после двухдневного падения, поскольку трейдеры анализируют дебаты между президентом Дональдом Трампом и его соперником Джо Байденом.

Индекс доллара по отношению к корзине валют поднялся выше отметки 94 после двухдневных потерь, последовавших за достижением долларом двухмесячного максимума на прошлой неделе.

Трейдеры также сосредоточились на фискальном стимуле США, призванном смягчить удар коронавируса.

Евро упал на 0,19% по отношению к доллару до $1,1710. Экономические индикаторы недавно нарисовали неравномерную картину восстановления экономики в Европе, но утренние данные в целом были позитивными.

В августе розничные продажи в Германии выросли больше, чем ожидалось, что вселяет надежды на восстановление расходов домашних хозяйств в третьем квартале после шока, вызванного коронавирусом.

Доллар вырос на 0,28% по отношению к швейцарскому франку до 0,9218 франка после падения до 0,9191 франка за ночь.

Опережающий индикатор KOF в Швейцарии в сентябре достиг 10-летнего максимума, повысившись в четвертый раз подряд, поскольку экономика страны продолжила восстановление после коронавируса.

Курс китайского юаня оставался стабильным даже после того, как двойные опросы показали сильный рост производственной активности, что подтвердило недавние признаки восстановления в широких секторах второй по величине экономики мира.

ЕUR/USD: пара снизилась с $1.1755 до $1.1690, после роста вчера с $1.1665 до недельного максимума $1.1745. 

GBP/USD: пара торгуется в основном со снижением в диапазоне $1.2805-70, после резкого роста в понедельник с $1.2775 к недельному максимуму $1.2930. 

USD/JPY: пара торгуется в диапазоне Y105.40-80 - около почти двухнедельного максимума

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Micron (MU) по итогам четвертого квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $1.08 в расчете на одну акцию (против $0.56 на одну акцию в четвертом квартале 2019 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.94 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $6.056 млрд. (+24.4% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $5.537 млрд.

В компании также заявили, что в первом квартале 2021 ФГ рассчитывают получить прибыль на уровне $0.40-0.54 на акцию (против среднего прогноза аналитиков в $0.68 на акцию) при выручке в размере $5.00-5.40 млрд. (против среднего прогноза аналитиков на уровне $5.33 млрд.).

Акции MU на премаркете снизились до уровня $48.80 (-3.77%)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, поскольку беспокойство инвесторов по поводу роста числа случаев коронавируса и неопределенности в отношении результатов выборов в США затмило позитивные данные из Китая.

Германия обрисовала новые меры по борьбе с коронавирусом, чтобы сдержать распространение вируса осенью и зимой.

Французские органы здравоохранения во вторник сообщили о 8051 новом заражении Covid-19 за последние 24 часа, что резко выше показателя в 4 070 в понедельник, несмотря на усиление правительством мер, направленных на сдерживание повторного распространения вируса.

Во вторник Великобритания сообщила о 7143 новых случаях заражения коронавирусом, что является самым высоким показателем на сегодняшний день. Правительство Испании планирует ограничить передвижение в крупных городах, столкнувшихся с серьезными вспышками Covid-19.

Швейцарская компания специальной химии Sika AG немного прибавила в цене. Компания заявила, что ожидает более благоприятной рыночной конъюнктуры во второй половине года.

Акции голландской компании специальной химии DSM выросли на 3,7% после того, как немецкая Covestro заявила о подписании соглашения о приобретении своего подразделения по производству смол и функциональных материалов примерно за 1,6 млрд евро ($1,88 млрд). Акции Covestro упали на -7,5%.

Бумаги STMicroelectronics и Infineon Technologies упали в цене более чем на -1% после того, как американский производитель микросхем Micron Technology прогнозировал, что выручка в первом квартале финансового года будет немного ниже оценок Уолл-стрит.

Акции Suez выросли на 6% после того, как Veolia Environnement SA подняла предложение о покупке большей части доли Engie SA в компании по утилизации отходов. Рыночная стоимость Veolia выросла более чем на 1%.

Акции Compass Group упали на -4,2%. Компания общественного питания сообщила, что ее органический доход в четвертом квартале снизился примерно на 36%.

Стоимость акций Royal Dutch Shell выросла примерно на 0,5% после того, как энергетическая компания объявила о планах сократить до 9000 рабочих мест к концу 2022 года.

Что касается экономических данных, безработица в Германии снизилась в сентябре третий месяц, в то время как розничные продажи в августе выросли намного больше, чем ожидалось, как показали отдельные отчеты.

Согласно пересмотренным данным Управления национальной статистики, во втором квартале экономика Великобритании сократилась рекордными темпами, хотя падение было менее серьезным, чем предполагалось ранее.

Из-за мер по сдерживанию коронавируса валовой внутренний продукт последовательно упал на -19,8%. Ставка была пересмотрена с предполагаемого снижения на -20,4%.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Reuters

Disney увольняет 28 тысяч работников парков развлечений

Компания Disney приняла решение сократить около 28 тысяч работников парков развлечений в связи с кризисом, вызванным пандемией коронавирусной инфекции. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на заявление компании.

Bloomberg

Французская Total спрогнозировала конец нефтяной эпохи

Французская компания Total , которая занимается добычей нефти и газа, спрогнозировала конец нефтяной эры. Об этом сообщает Bloomberg.

Handelsblatt

Deutsche Bank принимает пармезан в качестве обеспечения по кредиту

Банк предоставил итальянской компании кредит на сумму 27,5 млн евро - и принял в качестве залога 125 тыс. голов сыра. Так финансовый институт намерен помочь своим клиентам справиться с кризисом.

CBS New

Опрос CBS News: народ решил, что Байден победил, но осадок от дебатов остался неприятный

Американцы любят схватки и гонки. Но даже им, с их любовью к кулачным боям без правил, дебаты Трампа и Байдена показались бессмысленными. Кандидатам было не до страны, и в ход шли не аргументы, а личные нападки. Вердикт социологов: Байден выиграл, но телезрители ощутили раздражение от этого шоу.

The Independent

Дебаты Трампа и Байдена унизили Америку

Дональд Трамп и Джо Байден вступили в прямое противоборство на первых теледебатах накануне самых скандальных выборов в современной истории США. Журналисты «Индепендент» пытаются понять, кто победил. Большинство склоняются к мысли, что происходящее напоминало обычную склоку двух стариков.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Крупномасштабные покупки облигаций Европейским центральным банком могут посягнуть на фискальную политику, которая выходит за рамки мандата банка, заявил в среду президент Бундесбанка и член совета ЕЦБ Йенс Вайдманн, повторив свою давнюю критику количественного смягчения.

“Крупномасштабные покупки государственных облигаций могут быть законным и эффективным инструментом денежно-кредитной политики”, - сказал он на конференции. - “Но, как я неоднократно подчеркивал, они рискуют стереть границы между денежно-кредитной политикой и фискальной политикой”.

“Мы также должны обратить пристальное внимание на то, как мы интерпретируем наш мандат”, - сказал он. - “Чем шире мы интерпретируем наш мандат, тем больше риск того, что мы запутаемся в политике и возьмем на себя слишком много задач”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Риск дефляции в еврозоне сбалансирован, но для Европейского центрального банка лучше действовать превентивно, чем столкнуться с дорогостоящим восстановлением, заявил в среду член Управляющего совета ЕЦБ Петер Казимир.

Казимир добавил, что мягкая денежно-кредитная политика, скорее всего, сохранится в течение длительного периода, тем более что пандемия коронавируса привела к периоду чрезвычайной нестабильности.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Азиатские фондовые индексы закрылись в основном со снижением, поскольку опасения по поводу роста числа коронавирусных инфекций и неопределенности вокруг результатов выборов в США нивелировали данные из Китая, указывающие на устойчивое восстановление экономики .

Акции Китая завершили торги скромным снижением, несмотря на данные, свидетельствующие о росте активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг в стране.

Обрабатывающий сектор в Китае продолжал расширяться в сентябре, хотя и более медленными темпами, как показало последнее исследование Caixin, при этом индекс деловой активности в производственной сфере составил 53,0 по сравнению с 53,1 в августе.

Рост производства замедлился, но оставался заметным, в то время как общий объем новых работ резко увеличился по мере восстановления экспортных продаж.

Индекс менеджеров по закупкам Китая для непроизводственных предприятий вырос в сентябре седьмой месяц, при этом соответствующий PMI вырос до 55,9 с 55,2 в августе.

Акции Японии упали, поскольку хаотичные и противоречивые дебаты между президентом США Дональдом Трампом и бывшим вице-президентом Джо Байденом усилили опасения по поводу нерешительного исхода выборов.

Банки показали худшие результаты: Sumitomo Mitsui Financial, Mizuho Financial и Mitsubishi UFJ Financial Group упали на -4-5%. 

Среди лидеров роста акции NTT Docomo выросли почти на 21%, увеличив прибыль по сравнению с предыдущей сессией после того, как ее материнская компания NTT подала заявку на $40 млрд на частное владение оператором беспроводной связи.

Что касается экономических новостей, промышленное производство в Японии прибавило в августе с учетом сезонных колебаний 1,7%, как показал отчет правительства, что превзошло ожидания роста на 1,5% после роста на 8,7% в июле.

В годовом исчислении промышленное производство упало на -13,3% - примерно в соответствии с ожиданиями после падения на -15,5% в предыдущем месяце.

Отдельные данные показали, что общая стоимость розничных продаж в Японии выросла в августе на 4,6% по сравнению с предыдущим месяцем, превзойдя ожидания роста на 1,0% после пересмотренного в сторону понижения спада на -3,4% в июле (первоначально -3,3%).

В годовом исчислении розничные продажи упали на -1,9%, что снова превзошло ожидания падения на -3,5% после снижения на -2,9% в предыдущем месяце (первоначально -2,8%).

Австралийские рынки резко упали из-за банков и энергетических компаний, несмотря на улучшение ситуации с блокировкой распространения Covid-19 в австралийском штате Виктория. 

Котировки Woodside Petroleum, Origin Energy и Oil Search упали примерно на -5%, поскольку цены на нефть увеличили падение на фоне роста добычи в Ливии и опасений по поводу темпов восстановления спроса.

Santos потеряла -3,9% стоимости бумаг, поскольку комиссия штата одобрила его газовый проект Narrabri на A$3,6 млрд ($2,57 млрд).

Акции крупных четырех банков упали примерно на -2%, в то время как акции крупных горнодобывающих компаний BHP и Rio Tinto упали на -3,5% и -1,6% соответственно. 

Что касается экономических релизов, то последние отчеты по кредиту частного сектора и разрешениям на строительство показали в основном положительную картину экономики.

Рынки в Сеуле были закрыты в связи с праздником. 

Акции Новой Зеландии колебались, прежде чем закрыться с незначительным ростом, после того, как опрос ANZ Bank показал, что деловые настроения в стране улучшились в сентябре благодаря успехам страны в борьбе с Covid-19.

Другой отчет показал, что общее количество разрешений на строительство, выданных в Новой Зеландии, увеличилось на 0,3% с учетом сезонных колебаний последовательно в августе, что соответствует ожиданиям.

Акции a2 Milk упали на -3,2%, продолжая убытки третий день подряд после мрачных прогнозов по прибыли.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Главный экономист Банка Англии Энди Холдейн заявил, что существует риск того, что излишне пессимистические взгляды на коронавируснный кризис  будут сдерживать восстановление Великобритании после экономического шока, вызванного блокировкой COVID-19.

“Обнадеживающие новости о настоящем не должны заглушаться опасениями за будущее. Сейчас не время для пессимизма по поводу экономики”, - сказал Холдейн в своей речи.

Холдейн был самым оптимистичным среди лиц, устанавливающих процентные ставки Банка Англии после блокировки.

В своем выступлении в среду он сказал, что ни одно из условий, оправдывающих отрицательную ставку, не было выполнено.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно официальным данным, опубликованным в среду, в августе потребительские расходы во Франции выросли на 2,3%, вопреки ожиданиям рынка в отношении снижения расходов второй месяц подряд.

Экономисты прогнозировали снижение расходов на -0,2%. В июле расходы упали на -0,9%.

Согласно данным, потребители потратили 49 млрд евро - это самый высокий объем за более чем десятилетие.

Ускорение темпов роста было обусловлено увеличением закупок продуктов питания и увеличением расходов на одежду во время отложенных летних распродаж. Расход дизельного топлива и бензина снизился по сравнению с предыдущим месяцем.

Также сегодня отчет статистического агентства INSEE показал, что потребительские цены во Франции в сентябре оставались неизменными в течение двенадцати месяцев, поскольку резкое падение стоимости энергии компенсировало рост цен на продукты питания и табак.

Предварительные данные INSEE оказалось ниже прогнозируемого роста на 0,3% в годовом исчислении. Цены упали на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем.

Инфляция в зоне единой валюты Европейского союза по-прежнему ниже целевого показателя Европейского центрального банка.

Управляющий Банка Франции Франсуа Вильруа де Гальо на прошлой неделе опроверг «слухи» о том, что у ЕЦБ заканчиваются боеприпасы, и заявил, что у него есть достаточно места для маневра.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть снижаются второй день подряд, поскольку рост числа случаев коронавируса в преддверии зимы вызвал опасения по поводу дальнейших ограничений деятельности, которые могут снизить спрос на топливо.

Нефть марки Brent с поставкой в ноябре упала в цене на -1%, до $40,63 за баррель. Американская нефть марки West Texas Intermediate подешевела на -0,8%, до $38,97.

Ноябрьский контракт на Brent истекает сегодня, и его заменит декабрьский контракт, который упал примерно на -0,7% до $41,25.

Контрольные показатели упали более чем на 3% во вторник, поскольку количество случаев COVID-19 в мире превысило до 1 миллиона, увеличившись вдвое за три месяца.

Руководители крупнейших мировых торговых компаний прогнозируют слабое восстановление спроса на нефть и незначительное движение цен в ближайшие месяцы и, возможно, годы.

Сильно сказывается на рынках продолжающийся пониженный спрос на авиакеросин, при этом авиаперелеты находятся в упадке из-за ограничений, связанных с коронавирусом, и общего нежелания путешествовать.

Нефтеперерабатывающие заводы пытались найти способы смешивать свой продукт, но остается избыток предложения, и некоторые заводы будут вынуждены закрыться.

Во вторник трейдеры заявили, что для противодействия падению спроса Организация стран-экспортеров нефти вряд ли увеличит добычу нефти, как планировалось, с января следующего года.

Рынок просмотрел данные Американского института нефти во вторник, показавшие, что запасы сырой нефти в США упали вопреки ожиданиям.

Кроме того, трейдеров и инвесторов держат в напряжении ноябрьские президентские выборы, которые могут остаться неопределенными в ночь выборов, когда оба кандидата будут оспаривать результаты.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Розничные продажи в Германии выросли в августе намного больше, чем ожидалось, вселяя надежду на то, что расходы домохозяйств в крупнейшей экономике Европы будут способствовать сильному восстановлению экономики в третьем квартале после шока, вызванного коронавирусом.

Данные, опубликованные Федеральным статистическим управлением, показали, что розничные продажи в августе выросли на 3,1% в реальном выражении по сравнению с предыдущим месяцем после пересмотренного в сторону повышения падения на -0,2% в июле.

Экономисты прогнозировали рост всего на 0,5%.

Спрос был особенно высок на мебель и бытовую технику (+ 8%). Интернет-магазины продолжали извлекать выгоду из изменения потребительских привычек, продажи которых выросли на 23%. Это произошло за счет магазинов одежды и обуви, продажи которых упали на 10%.

Бизнес-ассоциации предупреждают, что коронавирусный кризис ускоряет структурную трансформацию в розничной торговле в Германии, поскольку потребители уходят в Интернет и уходят из небольших магазинов в городах.

В годовом исчислении розничные продажи выросли на 3,7% в реальном выражении после пересмотренного в сторону повышения на 5,0% в предыдущем месяце.

По сравнению с февралем, за месяц до вспышки COVID-19 в Германии, розничные продажи в августе были на 5,8% выше, указывая на то, что сектор уже преодолел кризис.

Ассоциация розничной торговли HDE заявила на прошлой неделе, что ожидает роста номинальных продаж на 1,5% в этом году, несмотря на пандемию, и это является резким пересмотром в сторону повышения по сравнению с предыдущей оценкой падения на 4%.

Ассоциация HDE указала на бум онлайн-продаж и правительственные меры стимулирования, которые, по ее словам, стимулируют частное потребление и поддерживают сектор розничной торговли в целом.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно данным Национального строительного общества (Nationwide), инфляция цен на жилье в Великобритании выросла в сентябре до четырехлетнего максимума благодаря отложенному спросу и выходным государственным пошлинам.

В сентябре цены на жилье выросли на 5% в годовом исчислении, что является максимальным показателем с сентября 2016 года. Прогнозировалось умеренное повышение инфляции до 4,5% с 3,7%.

В месячном исчислении инфляция цен на жилье замедлилась до 0,9% с 2% в августе.

По словам Роберта Гарднера, главного экономиста Nationwide, восстановление связано с рядом факторов.

Возникает отложенный спрос, и решения о его переносе были приняты до того, как карантин из-за коронавируса сейчас прогрессирует, заметил экономист. Отпуск по гербовым сборам добавляет импульса, продвигая покупки.

По словам Гарднера, изменения в поведении также могут стимулировать активность, поскольку люди пересматривают свои жилищные потребности и предпочтения в результате жизни в изоляции.

Большинство специалистов по прогнозам ожидают, что в ближайшие кварталы условия на рынке труда значительно ухудшатся, поскольку более жесткие ограничения ослабят экономическую активность, а схема увольнения свернется.

Хотя недавно объявленная схема поддержки рабочих мест окажет некоторую помощь, она не настолько всеобъемлющая, как схема отпусков, которую она заменяет, отмечает Nationwide.

В третьем квартале цены на жилье последовательно выросли на 1,7%, в результате чего годовой рост составил 3,5%. Годовой рост цен на жилье в Лондоне продолжал расти, при этом цены выросли на 4,4%.

Данные, опубликованные Банком Англии во вторник, показали, что в августе количество разрешенных ипотечных кредитов выросло до самого высокого уровня за почти 13 лет. Одобрения резко выросли до 84 700 с 66 300 в июле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены в магазинах Великобритании продолжают снижаться в сентябре из-за падения цен на непродовольственные товары, показали данные Британского консорциума розничной торговли (BRC).

Индекс цен в магазинах упал на -1,6% в годовом исчислении, так же как и в августе.

Цены на непродовольственные товары снизились на -3,2% в сентябре по сравнению с падением на -3,4% в августе. В то же время продовольственная инфляция снизилась до -1,2% с -1,3% в августе. Инфляция свежих продуктов питания осталась неизменной на уровне 0,2%.

По словам Хелен Дикинсон, исполнительного директора BRC, розничные торговцы снижают цены, чтобы стимулировать дальнейшие расходы там, где продажи еще не выросли. Кроме того, в сентябре наблюдался самый низкий уровень инфляции на свежие продукты питания с 2017 года, что в основном было обусловлено сохранением доступности свежих местных продуктов питания.

Майк Уоткинс, глава отдела розничных продаж и бизнес-аналитики, Nielsen, сказал: “Забегая вперед, мы можем ожидать, что инфляция цен в магазинах останется на текущих низких уровнях в следующем квартале”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно пересмотренным данным Управления национальной статистики, экономика Великобритании сократилась во втором квартале рекордными темпами, хотя падение было менее серьезным, чем предполагалось ранее.

Из-за мер по сдерживанию коронавируса валовой внутренний продукт последовательно упал на -19,8%. Ставка была пересмотрена с предполагаемого снижения на -20,4%.

Это было крупнейшее квартальное сокращение с начала установления квартальных рекордов в 1955 году и ознаменовало второе квартальное снижение подряд после падения на пересмотренные -2,5% в предыдущем квартале.

В годовом исчислении во втором квартале ВВП снизился на -21,5%, и был пересмотрен с -21,7%, объявленных ранее.

Кроме того, данные показали, что совокупный ВВП упал на -21,8% в первой половине 2020 года.

По словам экономиста Capital Economics Рут Грегори, возобновленные ограничения из-за нового распространения COVID-19, вероятно, будут означать, что ВВП стагнирует в четвертом квартале, в результате чего экономическая активность останется на 5,5% ниже докризисного уровня. И риск сейчас состоит в том, что возобновленные меры сдерживания повернут восстановление вспять.

За квартал наблюдалось рекордное падение объемов производства услуг и строительства. Объем производства услуг сократился на -19,2%, объем производства упал на -16,3%, а объем строительства снизился на -35,7% во втором квартале.

Частное потребление, государственное потребление и валовое накопление капитала также показали рекордное падение во втором квартале.

В значительной степени отражая, отражая падение расходов на рестораны и отели, потребление домашних хозяйств упало на -23,6%. Государственное потребление снизилось на -14,6%.

Валовое накопление основного капитала снизилось на -21,6%, а инвестиции в бизнес - на -26,5%.

Другой отчет УНС показал, что дефицит счета текущих операций во втором квартале сократился до 2,8 млрд фунтов стерлингов, или 0,6% ВВП. Это самый низкий показатель со второго квартала 2011 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Курс доллара в азиатскую сессию практически не изменился, поскольку трейдеры посредственно оценили первые  дебаты между президентом-республиканцем Дональдом Трампом и соперником-демократом Джо Байденом в преддверии президентских выборов в США 3 ноября.

В основных дебатах, отмеченных неоднократными прерываниями Трампа в хаотическом порядке, кандидаты дискутировали по вопросам пандемии коронавируса, экономики и налогов. По словам многих аналитиков, ни один из кандидатов не вышел из дебатов с решающим преимуществом.

Индекс доллара по отношению к корзине валют почти не изменился после достижения двухмесячного максимума на прошлой неделе.

Валютные потоки на конец месяца и квартала, по-видимому, сдерживали курс доллара. Помимо этого, опубликованные экономические данные из США, которые оказались лучше ожиданий, также помешали росту спроса на американскую валюту, как на валюту-убежище. 

В сентябре потребительское доверие в США восстановилось больше, чем ожидалось, так как мнение населения о рынке труда улучшилось.

Курс китайского юаня оставался стабильным даже после того, как опросы показали сильный рост производственной активности, что подтвердило недавние признаки восстановления в многих секторах второй по величине экономики мира.

Курс евро устойчиво держался около недельного максимума. По отношению к иене единая валюта торговалась без существенных изменений, колеблясь около двухнедельного максимума. Доллар немного вырос по отношению к швейцарскому франку после падения ночью. По отношению к иене доллар оставался стабильным, оставаясь немного ниже двухнедельного максимума достигнутого накануне.

Трейдеры также по-прежнему сосредоточены на прогрессе, достигнутом в отношении фискальных стимулов в США, призванных смягчить удар коронавируса.

Спикер палаты представителей США Нэнси Пелоси заявила во вторник, что надеется заключить соглашение о помощи в связи с коронавирусом с Белым домом на этой неделе после разговора с министром финансов Стивом Мнучиным и составления планов относительно дальнейших переговоров в среду. Пелоси сказала в понедельник, что законодатели-демократы представили новый законопроект о финансовом стимулировании на 2,2 триллиона долларов, но в интервью CNBC экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу ясно дал понять, что Белый дом все еще считает обновленную цифру завышенной.

Курс новозеландского доллара незначительно вырос после того, как опрос ANZ Bank показал, что деловые настроения Новой Зеландии улучшились в сентябре на фоне растущей уверенности в том, что вспышка коронавируса в стране находится под контролем.

Вчера пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.1735. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1730-50, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике EUR/USD тестирует на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1715). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.2820-00 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара также торговалась в узком диапазоне $1.2835-70, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD продолжает тестировать на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2815). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара окончательно не закрепится выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y105.60. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y105.60-75, оставаясь вблизи 2-недельного максимума. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y105.10). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Производственный сектор Китая в сентябре продемонстрировал сильную динамику благодаря устойчивому внутреннему и внешнему спросу после ослабления мер изоляции, показали данные исследования IHS Markit.

Индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе Caixin упал до 53,0 в сентябре с 53,1 в августе.

Оценка выше 50 указывает на расширение сектора. Условия эксплуатации улучшались каждый из последних пяти месяцев.

Согласно официальным данным опроса, опубликованным Национальным бюро статистики, производственный индекс PMI вырос до 51,5 в сентябре с 51,0 в августе. Аналогичным образом, непроизводственный PMI составил 55,9 против 55,2 в августе.

Согласно данным частного опроса, с начала 2011 года больше всего выросли новые заказы из-за высокого внешнего спроса. Новый экспортный бизнес рос самыми высокими темпами с августа 2017 года.

Производители заявили, что более высокий приток рабочих мест заставил их увеличить производство в сентябре, хотя темпы роста замедлились.

Уровни занятости в целом оставались стабильными, что положило конец периоду сокращения рабочих мест, который длился до января.

Производители снова повысили свою покупательную активность в сентябре, причем самыми быстрыми темпами с января 2011 года. Инфляция затрат ускорилась с августа, но производственные расходы росли самыми медленными темпами за три месяца.

Китайские производители в целом были уверены, что производство вырастет в следующие 12 месяцев. Примечательно, что степень позитивных настроений улучшилась до трехмесячного максимума.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 07:20 GMT председатель ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью

В 08:30 GMT представитель Банка Англии Халден выступит с речью

В 09:40 GMT Германия проведет аукцион по продаже 5-летних гособлигаций

В 11:30 GMT представитель Бундесбанка Вормелинг выступит с речью 

В 14:00 GMT представитель ЕЦБ Лейн выступит с речью 

В 15:00 GMT представитель ФРС Кашкари выступит с речью 

В 22:00 GMT представитель ФРС Каплан выступит с речью 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.7%

FTSE -0.8%

IBEX -0.6%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в среду небольшим снижением поскольку хаотичные дебаты между президентом США Дональдом Трампом и демократом Джо Байденом оказывают давление на настроение участников рынков.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade