Новости и прогнозы рынков CFD — 29-10-2024

• Пара NZDUSD неуклонно снижается, что может быть последней волной большого зигзагообразного паттерна.
• Она еще не перепродана и может достичь понижающихся минимумов, учитывая медвежий краткосрочный и среднесрочный тренды.

Пара NZDUSD снижается в рамках волны C медвежьей модели ABC, которая зародилась на максимумах 30 сентября.

ABC - это зигзагообразная модель, в которой волны A и C обычно имеют одинаковую длину или 61,8% коррекции Фибоначчи.

Дневной график NZDUSD

Пара NZDUSD, вероятно, снизится с целью на 0,5911, точке, где волна C составляет 61,8% от A. Пробой ниже минимума 0,5956 обеспечит подтверждение снижения.

Возможно падение вплоть до основного уровня поддержки 0,5849 (минимум 5 августа). При действительно медвежьем движении возможно даже расширение до 0,5784, точки, где волна C = A.

В пользу такого прогноза говорит тот факт, что пара находится в медвежьем краткосрочном и среднесрочном нисходящем тренде, а "тренд - ваш друг". Пара, однако, находится в пределах боковой долгосрочной консолидации.

Индекс относительной силы (RSI) еще не достиг области перепроданности (ниже 30), что говорит о возможности дальнейшего снижения. Когда он достигнет уровня перепроданности, трейдерам будет рекомендовано не добавлять к существующим коротким позициям.

Сегодня поздно вечером (или завтра рано утром, в зависимости от вашей точки зрения) Австралия опубликует данные по инфляции за третий квартал. Это станет прелюдией к заседанию Резервного банка Австралии (РБА), которое состоится на следующей неделе. И то, что рынки увидят завтра, скорее всего, порадует представителей ЦБ, отмечает валютный аналитик Commerzbank Фолькмар Баур.

Снижение инфляции может привести к ослаблению австралийского доллара в краткосрочной перспективе

"Большинство аналитиков ожидают годовой уровень инфляции в третьем квартале на 2,9 %. Однако, на мой взгляд, риск больше в сторону снижения. Ставка за сентябрь может даже составить около 2,3 %. В то время как квартальная ставка, вероятно, вернулась в целевой диапазон 2-3%, месячная ставка, скорее всего, оказалась даже ниже неявного целевого уровня 2,5%.

Но хотя все это, вероятно, порадует представителей ЦБ, это вряд ли убедит их снизить ставки на следующей неделе. Хотя снижение уровня инфляции соответствует одному из условий для снижения ставки, Резервный банк Австралии по-прежнему считает, что риск для инфляции находится в повышательной плоскости, поскольку рынок труда все еще очень силен, а рост заработной платы все еще слишком высок.

Для австралийского доллара это означает, что снижение инфляции, особенно если оно окажется неожиданным, может привести к ослаблению в краткосрочной перспективе. В этом случае рынок, безусловно, рассмотрит возможность более раннего снижения ставки РБА. Однако слабость, скорее всего, будет кратковременной, поскольку я не ожидаю, что РБА снизит ставки на следующей неделе".

Пара EURUSD торгуется с более слабым настроем во вторник, пробив отметку 1.0800 перед открытием Уолл-стрит. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "доллар США растет на фоне усиления осторожности в преддверии релизов первого уровня и президентских выборов в США, намеченных на следующую неделю. Опасения связаны с возможной победой бывшего президента Дональда Трампа и резким изменением политики.

Между тем, на этой неделе у США довольно насыщенный макроэкономический календарь, включающий свежие данные по росту и инфляции, а также многочисленные данные по занятости в преддверии пятничного релиза по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP).

На данный момент страна опубликовала данные по торговому балансу, который в сентябре, по предварительным оценкам, показал неожиданный дефицит в размере 108,2 млрд долларов. Показатель оказался гораздо хуже ожидаемого значения в 96,1 млрд долларов. Более значимые цифры появятся на американской сессии, так как СВ опубликует октябрьский показатель потребдоверия, который ожидается на уровне 99,5, что немного лучше предыдущего значения 98,7. США также опубликуют данные по количеству открытых вакансий JOLTS".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:

"Пара EURUSD приближается к своему недельному минимуму, и технические показатели на дневном графике поддерживают продолжение нисходящего движения. С одной стороны, технические индикаторы развернулись на юг в пределах отрицательных уровней, что отражает повышенный интерес к продажам. С другой стороны, 20-я простая скользящая средняя (SMA) ускорилась вниз после пересечения сверху вниз плоской 100 SMA и приближения к ненаправленной 200 SMA.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, риск продолжения нисходящего движения увеличился. Технические индикаторы возобновили снижение, опустившись почти вертикально ниже своих средних линий. В то же время пара пробила нижнюю границу канала после борьбы с плоской 20 SMA. Наконец, более длинные скользящие средние сохраняют свои нисходящие уклоны, держась намного выше коротких МА, что указывает на нежелание продавцов сдаваться.

Уровни поддержки: 1,0755 1,0710 1,0667

Уровни сопротивления: 1.0820 1.0865 1.0900"

Фунт стерлингов (GBP) незначительно изменился, в то время как курс гилтов немного снизился в соответствии с общим тоном на рынке фиксированных доходов, поскольку рынки Великобритании находятся в состоянии ожидания завтрашнего объявления бюджета, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Фунт мало изменился, держась в узком диапазоне около 1,2975

"Ожидается увеличение расходов (например, инвестиций в здравоохранение) и эмиссии долга после того, как канцлер Ривз объявил об изменении способа измерения задолженности, чтобы дать правительству больше возможностей для маневра и достижения своих политических целей.

Отскок фунта в конце недели не привел к дальнейшему развитию бычьего импульса на этой неделе. На самом деле, за последнюю пару сессий пара держалась очень близко к 100-дневной MA (1,2974) после отскока к этой отметке в прошлый четверг.

Ценовая динамика все еще обещает некоторое улучшение, и рост через 1.2995/00 может привести к тому, что фунт достигнет области 1.3070/75. Поддержка находится на уровне 1,2910".

Цена на палладий продолжила восходящий тренд, начавшийся в четверг в начале новой торговой недели. Сегодня она достигла самого высокого уровня более чем за 10 месяцев - 1 240 долларов за тройскую унцию, отмечает аналитик Commerzbank по сырьевым товарам Карстен Фритш.

Масштабы нынешнего роста цен кажутся чрезмерными

"Это означает, что цена на палладий выросла более чем на 15% за три торговых дня. В пятницу мы сообщали о причинах скачка цен, а именно о призыве правительства США к "Большой семерке" рассмотреть дальнейшие пути сокращения российской выручки в металлургическом секторе, включая ограничения на экспорт палладия. Рост цен, вероятно, был усилен покрытием спекулятивных коротких позиций.

По данным CFTC, 22 октября чистые короткие позиции все еще составляли около 5 500 контрактов. Однако в предыдущие недели позиции уже были сокращены. Для сравнения, рекордный уровень чистых коротких позиций был достигнут в начале августа - 16 300 контрактов. Похоже, что спекулятивные инвесторы стали менее пессимистичными в своих ценовых ожиданиях по палладию.

Для этого есть и другие аргументы, помимо опасений по поводу ограничения поставок палладия из России. Низкие уровни цен на платину и палладий, вероятно, приведут к сокращению производства в Южной Африке. Опасения, что переход на электронную мобильность может привести к тому, что через несколько лет палладий практически не понадобится для производства автомобилей, оказались преувеличенными. Тем не менее, масштабы нынешнего роста цен кажутся нам чрезмерными".

Главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн отмечает, что, несмотря на свидетельства того, что процесс дезинфляции в еврозоне "идет полным ходом", существуют значительные риски в отношении перспектив цен.

Евро держится в узком диапазоне в районе 1,08

"Комментарии, возможно, являются еще одним свидетельством того, что чиновники ЕЦБ не стремятся смягчать политику так агрессивно, как ожидают участники рынка на данный момент.

Свопы продолжают оценивать риск смягчения политики в 35 б.п. для декабрьского решения, что выглядит несколько завышенным на фоне более осторожных заявлений чиновников на прошлой неделе. Потребдоверие Gfk в ноябре улучшилось до чуть лучше прогноза -18,3.

Пара EURUSD продолжает консолидироваться. Недавняя модель торговли не исключает новых потерь, но евро остается глубоко перепроданным, и риск короткого сжатия не стоит недооценивать. Обратите внимание на то, что дневной индикатор RSI немного повышается, разворачиваясь от завышенных уровней. Это потенциально позитивный сигнал".

Цена на золото снова приближается к историческому максимуму - 2 758 долларов за тройскую унцию, отмечает сырьевой аналитик Commerzbank Карстен Фрич

Снова вблизи исторического максимума

"Есть еще одно свидетельство того, что высокий уровень цен оказывает заметное демпфирующее влияние на спрос на золото в Китае. Согласно данным Китайской ассоциации золота, спрос на золото в Китае за первые три квартала снизился на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 742 тонны. Особенно пострадал спрос на ювелирные изделия, снизившись на 27,5 % до 400 тонн. Напротив, спрос на слитки и монеты вырос на 27 % до 283 тонн.

Это отражает спрос на золото как на безопасный актив и как на средство хранения ценностей. Однако этого оказалось недостаточно, чтобы компенсировать снижение спроса на ювелирные изделия, чувствительного к ценам и цикличности. Используя имеющиеся данные, Bloomberg подсчитал, что спрос в третьем квартале снизился на 22 %.

И здесь падение спроса на ювелирные изделия было непропорционально большим - 29 %. Кроме того, спрос на слитки и монеты также был на 9% ниже, чем в предыдущем году. Таким образом, традиционный спрос на золото в настоящее время создает скорее встречный, чем попутный ветер, что, вероятно, ограничит дальнейший потенциал роста цен на золото."

Канадский доллар (CAD) незначительно вырос по итогам дня. По словам главного валютного стратега Scotiabank Шона Осборна, небольшое повышение тяги к риску и небольшой отскок цен на сырую нефть немного помогают, но если не произойдет реального улучшения спредов, которые в данный момент являются фактором, снижающим показатели канадского доллара, то шансы на то, что канадский доллар сможет значительно укрепиться в краткосрочной перспективе, невелики.

Доллар США остается сильно перекупленным

"Сегодня утром справедливая стоимость пары USDCAD оценивается в 1,3932. В понедельник губернатор банка Канады Маклем повторил, что ставки в Канаде будут снижаться, но темпы, сроки и масштабы смягчения денежно-кредитной политики еще не определены. Сегодня и завтра глава ЦБ и старший советник Роджерс выступят в парламентских комитетах, где расскажут о последних  решениях.

Внутридневной график сохраняет потенциал для небольшого улучшения курса CAD в ближайший день или около того после того, как движение пары на этой неделе сформировало небольшую двойную вершину (1.3905) и опустилось ниже минимума (1.3883) между двумя тестами минимума 1.39. Это может означать, что пара USDCAD вернется к области 1.3860.

Доллар США остается сильно перекупленным, поэтому даже незначительные потери заслуживают внимания, так как они могут склонить чашу весов в пользу более глубокой коррекции недавних достижений доллара США."

Цены на нефть начали новую торговую неделю со значительных потерь, отмечает аналитик по сырьевым товарам Commerzbank Карстен Фритш.

Реакция цен на нефтяном рынке может быть преувеличенной

"Цена на нефть Brent снизилась более чем на 4%, или на 3 доллара за баррель, прямо на открытии торгов. То же самое относится и к цене на нефти WTI. По мере развития торгов потери углублялись, и обе марки  нефти завершили день снижением на 6% и упали до самого низкого уровня с начала октября. Brent временно подешевела почти до 71 доллара за баррель, WTI - до 67 долларов.

Ответный удар Израиля по Ирану, нанесенный в выходные, очевидно, интерпретируется рынком в защитном ключе, поскольку были поражены только военные цели, такие как ракетные установки. Нефть и ядерные объекты Ирана были пощажены. Иран сообщил о незначительном ущербе, нанесенном в выходные. В результате участники рынка считают, что риск эскалации и перебоев с поставками на рынке нефти снизился, что отражается в заметном снижении премии за риск.

С чисто фундаментальной точки зрения цены на нефть Brent в районе 70 являются адекватными, поскольку рынок нефти достаточно обеспечен и в ближайший год на нем ожидается переизбыток предложения. Однако, поскольку пока неясно, отреагирует ли Иран на израильский удар и каким образом, было бы преждевременно полностью исключать эскалацию. Поэтому вчерашняя реакция цен на рынке нефти может оказаться преувеличенной".

Рынки в целом ведут себя относительно спокойно, что, возможно, неудивительно, поскольку внимание приковано к пятничным данным по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, а до президентских выборов в США осталась всего неделя. Главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн отмечает, что доллар США в целом торгуется смешанно или с небольшим понижением.

Доллар США консолидируется, торгуясь смешанно против основных валют

"Сегодня утром в США выходят данные по оптовым запасам, данные по жилищному строительству, а также сентябрьские JOLTS и октябрьские данные по потребдоверию в 10.00. После вчерашнего слабого спроса на 2-летние и 5-летние ценные бумаги состоится аукцион по размещению 7-летних трежерис, за результатами которого будут следить сегодня вечером.

Напомним, что растущая премия за доходность по срочным бумагам США говорит о том, что инвесторы требуют более высокой доходности от владения долговыми обязательствами казначейства США в преддверии выборов. Завтра утром Австралия опубликует данные по CPI за третий квартал. Ожидается, что инфляция резко замедлится до 2,9% в этом году - в пределах целевого диапазона РБА в 2-3%, но рынки неохотно оценивают реальный риск смягчения ставок в Австралии до 2 квартала следующего года.

Второй день (пока) потерь для DXY усиливает ощущение того, что более широкое движение доллара вверх застопорилось возле 104.50, но индекс еще не бросил вызов краткосрочной поддержке на уровне 103,93, ниже которого доллар рискует еще немного снизиться."

Как пишут "Известия" со ссылкой на Минтруд, в 2025 году россияне смогут получить разовой выплатой до 412 тысяч рублей пенсионных накоплений. Об этом сообщает агентство РИА Новости.

Как говорится в сообщении, речь здесь идет о средствах, замороженных в 2014 году. Их можно будет или забрать одной выплатой (если накопления не превышают пороговую сумму), или выбрать ежемесячную доплату к пенсии.

Данная ситуация объясняется изменением методики расчета выплаты в 2024 году. До июля этого года порог, позволяющий получать накопленные средства одной выплатой, вычислялся исходя из пяти процентов от пенсии, а после его начали вычитывать, исходя из 10% от прожиточного минимума пенсионера.

Пара USDSGD продолжает пользоваться спросом ; последняя отметка - 1,3246, отмечают аналитики OCBC по валютным рынкам Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Денежно-кредитное управление Сингапура сохраняет статус-кво в отношении политики

"Дневной импульс остается бычьим, в то время как RSI находится в области перекупленности. Сопротивление находится на уровнях 1,3290 (61,8% коррекции от максимума июня к минимуму октября), 1,3350 (200 DMA), поддержка - на уровнях 1,3190 (50% корреции), 1,31 (38,2% коррекции).

S$NEER в последний раз был на 1,48% выше среднего уровня, предполагаемого моделью. Сохранение Денежно-кредитным управлением Сингапура статус-кво в отношении политики означает, что сила S$NEER может сохраниться и угаснуть лишь только в какой-то момент, когда базовая инфляция ослабнет еще больше."

У доллара есть пространство для роста; но уровень 7.1600, вероятно, недосягаем. В долгосрочной перспективе восходящий импульс нарастает, но доллар должен пробить и удержаться выше уровня 7.1600, прежде чем станет возможным дальнейший устойчивый рост, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Пара USD/CNH стремится протестировать отметку 7.1600

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что "растущий моментум указывает на то, что доллар США, вероятно, будет расти дальше, потенциально достигнув отметки 7.1600" Однако доллар вырос меньше, чем ожидалось, отступив от 7.1500. Несмотря на откат, основной тон выглядит устойчивым. Сегодня мы по-прежнему видим возможности для роста доллара, хотя уровень 7.1600, скорее всего, недосягаем. Уровни поддержки находятся на 7.1375 и 7.1300".

Прогноз на 1-3 недели: "Наш вчерашний обзор (28 октября, цена спот на 7.1460) остается в силе. Как было подчеркнуто, "хотя восходящий импульс нарастает, доллар должен прорваться и остаться выше 7.1600, прежде чем будет возможен дальнейший устойчивый рост". Вероятность пробоя доллара выше 7.1600 сохраняется при условии, что 7.1200 не будет пробит в ближайшие несколько дней".

Пара USDJPY по-прежэнему пользуется спросом после первого поражения ЛДП за более чем десять лет. Пара USDJPY на момент написания торговалась на уровне 153,47, отмечают аналитики OCBC по валютным рынкам Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Не исключен краткосрочный откат

"Коалиции необходимо найти партнеров, и это может занять некоторое время. Голосующий парламент означает, что коалиция ЛДП может столкнуться с проблемами при проведении политики в парламенте. Неопределенность может усложнить фискальную и монетарную политику и оказать давление на японскую иену в ближайшее время. Заседание Банка Японии (четверг), скорее всего, не станет событием, так как японские политики, вероятно, воздержатся от повышения ставок до тех пор, пока не появится большая ясность с формированием правительства и экономической политикой.

Тем не менее, не стоит исключать каких-либо сюрпризов. Замедление нормализации политики Банка Японии и ФРС не торопится снижать ставки, а также риски, связанные с выборами в США, могут означать, что пара USDJPY может получать поддержку в промежуточный период. Для пары USDJPY 9-процентный рост за последний месяц может показаться чрезмерным.

Бычий импульс на дневном графике сохраняется, в то время как RSI показывает признаки снижения от условий перекупленности. Не исключен краткосрочный откат. Поддержка ожидается на уровнях 151,50 (200 DMA), 150,60/70 (50% коррекции от максимума июля к минимуму сентября, 100 DMA), сопротивление на уровнях 155 и 156,50 (76,4% коррекции)".

Доллар США (USD), вероятно, будет торговаться в диапазоне между 152,45 и 153,60. В долгосрочной перспективе, несмотря на сильную перекупленность, есть шанс, что рост доллара США дойдет до 154,00, а затем приостановится, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Сильная перекупленность

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали, что вчера доллар "поднимется выше важного сопротивления на 153,40". Однако мы отметили, что "важное сопротивление на 154,00, скорее всего, недосягаемо". Наше мнение не было ошибочным, так как доллар вырос до 153,87 и отступил, чтобы закрыться на 153,28 (+0,64%). Откат в условиях перекупленности говорит о том, что USD вряд ли будет расти дальше. Сегодня USD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 152,45 и 153,60".

Прогноз на 1-3 недели: "Мы ожидали роста доллара с начала месяца. По мере того, как мы отслеживали рост, в нашем последнем обзоре от прошлого четверга (24 октября, цена спот на 152.60) мы указали, что "восходящий импульс остается сильным, и следующим уровнем для мониторинга является 153.40, а затем 154.00". Вчера доллар прорвался выше 153,40, достигнув максимума 153,87. Несмотря на то, что условия перекупленности сильно перегружены, есть шанс, что рост доллара продолжится до 154,00, а затем приостановится. С точки зрения снижения, прорыв уровня 151,90 (уровень "сильной поддержки", ранее находившийся на отметке 151,50) укажет на то, что доллар не будет укрепляться дальше".

Евро (EUR) продолжает торговаться вблизи недавних минимумов на фоне укрепления доллара, более слабых данных из ЕС и "голубиных" заявлений ЕЦБ, что привело к тому, что рынки закладывают в цены более "голубиные" ожидания (вероятность снижения ставки на 50 б.п. на заседании в декабре составляет около 40%). Евро на момент написания торговался на уровне 1,0818, отмечают валютные аналитики OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

RSI все еще находится в состоянии перепроданности

"Дифференциал доходности EU-UST также увеличился за последние несколько недель, что привело к снижению курса евро. Риск победы Трампа также создает угрозу введения 10-процентных тарифов на весь импорт США, что также может подорвать евро. Но при большом количестве негатива, заложенного в ценах, мы все же предупреждаем о риске отскока, если данные ЕС на этой неделе удивят в сторону повышения.ВВП 3 квартала будет одним из факторов, за которым стоит следить в среду, а оценка CPI будет ключевым показателем в четверг.

Моментум остается медвежьим, хотя есть признаки его угасания, в то время как RSI все еще находится в условиях перепроданности. Сопротивление находится на уровнях 1.0830 (61,8% коррекции от минимума к максимуму 2024 года), 1.0870 (200 DMA), 1.0910/30 (21, 100 DMA), поддержка - на уровнях 1.0780, 1.0740 (76,4% коррекции)".

Завтра календарь станет более интересным. Однако ожидается, что сегодня польское правительство обсудит увеличение дефицита государственного бюджета на этот год в связи с ослаблением налоговых поступлений и увеличением расходов, связанных с наводнением, отмечает валютный аналитик ING Франтишек Таборский.

Стабилизация EURUSD может принести облегчение валютам стран ЦВЕ

"Газетные слухи чаще всего упоминают об увеличении потребности в дополнительных заимствованиях примерно на 30 млрд, что соответствует примерно 1-1,5-кратному ежемесячному предложению POLGBs в настоящее время. Кроме того, на сегодня запланирован аукцион POLGBs, и Минфин проверит спрос на рынке после слабого спроса на прошлой неделе, но в то же время облигации с тех пор демонстрируют немного более высокую доходность.

Чешский рынок вернулся с государственных каникул, и мы, вероятно, увидим больше комментариев ЦБ Чехии сегодня или завтра в преддверии режима "блэкаута" в четверг. Чешская крона вчера оказалась под давлением, так как внутренний спрос отсутствовал на рынке, в то время как валюта снижалась вслед за валютами сопоставимых стран Центральной и Восточной Европы (CEE) в предыдущие дни. Пара EURCZK впервые за две недели поднялась выше отметки 25,350. Тем не менее, ЦБ прогнозирует 25,20 в среднем на четвертый квартал, и ослабление в последние дни не должно стать основным фактором при принятии решения в ноябре.

В целом, мы видим, что регион ЦВЕ остается под давлением, и, как уже говорилось ранее, мы не ожидаем здесь больших изменений в ожидании результатов выборов в США. По крайней мере, стабилизация пары EURUSD может принести некоторое облегчение валютам ЦВЕ. В целом, однако, в центре внимания остается пара EURHUF, которая вчера закрылась на новых максимумах и медленно движется к отметке 405. За парой EURPLN будут следитьна предмет того, как рынок воспримет увеличение дефицита государственного бюджета и результаты аукциона POLGBs".

Вместо того чтобы продолжить снижение, NZD, скорее всего, будет торговаться в боковике между 0,5965 и 0,6005. В долгосрочной перспективе значительного усиления моментума не наблюдается, но слабость NZD не стабилизировалась. Следующий уровень для наблюдения - 0,5950, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Следующий уровень для наблюдения - 0,5950

Прогноз на 24 часа: "Когда вчера NZD находился на уровне 0,5985, мы указали, что "пока не будет пробит уровень 0,6010, NZD может опуститься ниже 0,5970, прежде чем стабилизация станет вероятной". Мы также указали, что "следующая поддержка на уровне 0,5950 вряд ли появится в поле зрения". После этого NZD упал до 0,5958, но затем отс кочил, и курс закрылся практически без изменений на отметке 0,5981 (+0,04%). Отскок в условиях перепроданности и замедление моментума указывают на то, что вместо продолжения снижения, NZD, скорее всего, будет торговаться в боковике сегодня, вероятно, между 0,5965 и 0,6005."

Прогноз на 1-3 недели: "Наш вчерашний прогноз (28 октября, цена спот на 0,5985) остается в силе. Как было отмечено, хотя недавние ценовые движения не привели к значительному росту моментума, слабость NZD не стабилизировалась. Следующим уровнем для наблюдения является 0,5950. С точки зрения роста, прорыв 0,6025 (уровень "сильного сопротивления", ранее находившийся на отметке 0,6035) будет означать, что слабость, начавшаяся в начале месяца, стабилизировалась."

Ралли доллара США (USD) приостановилось овернайт, так как рынки оценили 4-процентное ралли DXY с конца сентября, отмечают аналитики OCBC по валютным операциям Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Дневной моментум остается бычьим

"Сегодня начинается насыщенная событиями двухнедельная сессия: JOLTS, потребительские настроения (вторник); ADP (среда); основной PCE (четверг) и NFP (пятница) перед выборами в США (5 ноября) и FOMC (7 ноября) на следующей неделе. В период до этого времени мы должны увидеть двустороннюю торговлю долларом. DXY в последний раз был на уровне 104,27.

Дневной импульс остается бычьим, но есть признаки его угасания, в то время как RSI снизился от области перекупленности. Мы видим возможности для снижения курса доллара США. При этом откат может быть неглубоким в преддверии выборов в США на следующей неделе.

Поддержка находится на уровнях 103,80 (200 DMA, 50% коррекции), 102,90/103,20 (21, 100 DMA, 38,2% коррекции от максимума 2023 года к минимуму 2024 года) и 101,90 (50 DMA), сопротивление - на уровнях 104,60 (61,8% коррекции), 105,20".

Перепроданность австралийского доллара (AUD) может распространиться до 0,6560, прежде чем можно будет ожидать стабилизации. В долгосрочной перспективе AUD может продолжить снижение до 0,6560 и, возможно, 0,6520, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

AUD может опуститься к 0,6520

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали, что AUD "продолжит снижение" вчера. Мы отметили, что "значительный уровень поддержки 0,6585, возможно, будет нелегко пробить". Однако AUD пробил уровень 0,6585, достигнув минимума 0,6580. AUD закрылся на слабой ноте на уровне 0,6583 (-0,33%). Несмотря на перепроданность, падение может продлиться до 0,6560, прежде чем можно будет ожидать стабилизации. Устойчивый пробой ниже 0,6560 сегодня маловероятен. Сопротивление находится на уровне 0,6600; прорыв 0,6615 будет означать, что слабость стабилизировалась."

Прогноз на 1-3 недели: "В нашем последнем обзоре от прошлого четверга (24 октября, цена спот на 0.6635) мы подчеркнули, что AUD "продолжит снижаться, и уровень, за которым следует следить, - это значительная поддержка на 0.6585". Вчера (в понедельник) AUD пробил уровень 0,6585 (минимум был на 0,6580). Несмотря на перепроданность, падение пока не подает признаков стабилизации. Только прорыв уровня 0,6640 ("сильное сопротивление", ранее находившееся на уровне 0,6670) будет означать, что слабость, начавшаяся в начале месяца, стабилизировалась. До этого момента AUD может продолжить снижение до 0,6560 и, возможно, 0,6525".

Когда ликвидность становится решающим фактором на валютном рынке, евро (EUR) может найти поддержку в кроссах. Частично такая поддержка может быть оказана за счет сворачивания позиций по валютам стран Северной Европы в парах с евро. Мы по-прежнему следим за резким снижением курса NOK, который часто является индикатором условий ликвидности на валютном рынке, отмечает стратег ING по валютным рынкам Франческо Пезоле.

В ближайшей перспективе риски по-прежнему смещены в сторону снижения

"На внутреннем рынке вчера мы услышали необычно ястребиные комментарии нейтрального члена Совета управляющих (Луиса де Гиндоса), что нарушает "голубиный" тренд в заявлениях ЕЦБ после заседания. Гиндос подчеркнул, что прогноз по инфляции "окружен существенными рисками", что снимает акцент с проблем роста и рисков недостижения целевого уровня инфляции.

Комментариев Гиндоса недостаточно, чтобы переломить "голубиную" тенденцию в ценообразовании по всей кривой EUR, и спред двухлетних своп-ставок USD:EUR остается самым широким с апреля, около 160 б.п. (на 70 б.п. шире, чем месяц назад). Это по-прежнему свидетельствует о дальнейшем давлении на пару EURUSD, и, несмотря на то, что риски по паре выглядят более сбалансированными, в ближайшей перспективе они все еще склоняются в сторону снижения.

Календарь еврозоны сегодня пуст".

Японская иена (JPY) играет роль аутсайдера, являясь валютой развитых стран, на которую в наибольшей степени влияют внутренние события, отмечают аналитики OCBC по валютным операциям Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Риски дальнейших продаж JPY в ближайшей перспективе остаются высокими

"Спекулятивные шорты по JPY продолжают увеличиваться после того, как правящая коалиция потеряла большинство в парламенте: теперь внимание вновь сосредоточено на уровне, на котором власти захотят остановить ралли пары USDJPY. Помните, что последний раунд валютных интервенций был начат сразу после позитивного для JPY события на рынке.

Следуя аналогичному сценарию, министр финансов, возможно, не будет проводить линию на песке для пары (например, 155,0), а, возможно, примет более оппортунистический подход, основанный на движении рынка. В любом случае, риски дальнейших продаж JPY в ближайшей перспективе остаются повышенными до заседания Банка Японии в четверг и выборов в США на следующей неделе."

Фунт стерлингов (GBP), как ожидается, будет торговаться в боковике в диапазоне 1,2940/1,2995. В долгосрочной перспективе нисходящий импульс замедляется; если фунт пробьется выше 1,3000, это будет означать, что фунт не будет снижаться дальше, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

У фунта есть шанс прорваться выше 1.3000

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали, что вчера фунт будет торговаться в боковике между 1,2930 и 1,2990. Впоследствии он торговался в более высоком диапазоне 1.2942/1.3001, закрывшись практически без изменений на уровне 1.2972. Судя по всему, пара все еще консолидируется. Сегодня мы ожидаем, что фунт будет торговаться в диапазоне 1,2940/1,2995".

Прогноз на 1-3 недели: "Вчера (28 октября, цена спот 1.2960) мы указали, что "нисходящий импульс замедляется, и если GBP пробьется выше 1.3000 (уровень "сильного сопротивления"), это будет означать, что GBP не будет снижаться дальше". На торгах в Нью-Йорке фунт ненадолго поднялся до 1,3001, но затем отступил и закрылся с незначительными изменениями на уровне 1,2972 (+0,09%). Поскольку наше "сильное сопротивление" не было явно пробито, мы пока продолжаем придерживаться прежней точки зрения. При этом вероятность дальнейшего снижения фунта невелика".

Фунт стерлингов (GBP) находится в режиме ожидания в преддверии завтрашнего объявления министром финансов Рейчел Ривз бюджета Британии. Есть два технических фактора, которые следует учитывать в преддверии возможной негативной реакции рынка на фунт завтра, отмечают валютные аналитики OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Риски по-прежнему в пользу движения к 1,2800-1,2850

"Во-первых, на данный момент в стерлинге отсутствует премия за политический риск, и наша модель дает краткосрочную справедливую стоимость пары EURGBP на уровне 0,834. Помните, что в предыдущих случаях политических/связанных с гилтами потрясений в Великобритании премия за риск по паре EURGBP составляла около 3-5%.

Во-вторых, последние данные CFTC показывают, что спекулянты по-прежнему активно торгуют фунтом. По состоянию на 22 октября чистый лонг  по фунту был самым крупным в Б10 (32% открытого интереса), сопротивляясь ротации в доллар, наблюдаемой в других развитых валютах.

 Пара GBPUSD продолжает выглядеть уязвимой в преддверии завтрашнего события и выборов в США на следующей неделе, и риски по-прежнему смещены в сторону движения к 1.2800-1.2850."

Динамика после выходных в странах Б10 говорит о том, что на данный момент валютами движет как компонент ликвидности, так и хеджирование против Трампа, отмечает аналитик ING по валютным рынкам Франческо Пезоле.

DXY может приблизиться к отметке 105,0 в день выборов

"Группа более ликвидных/менее подверженных влиянию Трампа валют (USD, EUR, CHF и GBP) опережает менее ликвидные и более чувствительные к протекционизму (AUD, NZD, NOK и SEK). Мы полагаем, что эта динамика сохранится в ближайшие дни.

Что касается макроэкономической ситуации в США, то сегодняшний релиз сентябрьских данных по количеству открытых вакансий JOLTS может отвлечь рынки от предвыборных торгов. Недавний "ястребиный" тренд в ценообразовании кривой свопов доллара США может быть инвертирован только при наличии доказательств смягчения рынка труда, то есть мы должны увидеть, что количество открытых вакансий нивелирует августовский скачок с 7,7 млн до 8,0 млн. Консенсус  прогноз предполагает, что серия выровняется на уровне 8,0 млн.

В календарь также включены индекс потребдоверия от Conference Board, который, как ожидается, вырос в октябре, и данные по оптовым запасам за сентябрь. Если на этой неделе макроэкономическая ситуация в США не ухудшится, это может открыть путь к дальнейшему росту доллара на фоне хеджирования выборов в США и широкомасштабного сокращения доли заемных средств. Мы сохраняем позитивный настрой в отношении доллара и не удивимся, если в день выборов DXY приблизится к отметке 105,0".

В четверг агентство Reuters со ссылкой на два источника, знакомых с ситуацией, сообщило, что высший законодательный орган Китая рассматривает возможность утверждения 8 ноября нового финансового пакета на сумму более 10 триллионов юаней (трлн).

Дополнительные сведения

Реакция рынка

Пара AUDUSD не впечатлена потенциальными фискальными стимулами Китая, потеряла 0,10% за день и торговалась вблизи 0,6575 на момент публикации.

Чистые рыночные заимствования частных компаний в 4-м квартале 2024 года были пересмотрены в сторону снижения на 19 млрд долларов США до 546 млрд долларов США, в основном за счет увеличения остатка денежных средств на начало квартала, что было частично компенсировано снижением чистых денежных потоков, отмечают аналитики валютного отдела OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Возможен незначительный пересмотр чистой суммы заимствований в сторону понижения

"Однако Министерства финансов США планирует занять 823 млрд долл. в 1-м квартале 2025 г., что находится на высокой стороне ожиданий; часть этих заимствований предназначена для наращивания остатка денежных средств, однако с 700 млрд долл. на конец 2024 г. до 850 млрд долл. на конец 1-го квартала 2025 г..

Эмиссия искажена крайним сроком достижения потолка долга. Предполагаемый остаток денежных средств на конец 2024 года соответствует истечению срока приостановки лимита долга 1 января 2025 года; увеличение предполагаемого остатка денежных средств на конец 1 квартала 2025 года предполагает принятие решения о приостановке или увеличении лимита долга. За вычетом ожидаемого изменения остатка денежных средств, потребности в заимствованиях составят 673 млрд долл..

Кроме того, USD75 млрд заимствований в 1-м квартале 2025 года связано с погашением SOMA; если количественное ужесточение закончится раньше, то чистые заимствования могут быть слегка пересмотрены в сторону понижения. При всем этом неопределенность сохраняется. Между тем, детали отдельных аукционов будут объявлены в среду".

Евро (EUR), вероятно, будет торговаться в диапазоне между 1,0790 и 1,0830. Если евро пробьется выше 1,0840, это будет означать конец снижения, начавшегося в начале месяца, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Евро может прорваться выше 1,0840

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что евро "находится под слабым понижательным давлением". Мы также отметили, что он "скорее всего, будет дрейфовать вниз, но любое снижение вряд ли пробьет уровень поддержки 1.0760, и есть еще один уровень поддержки 1.0775". Евро снизился меньше, чем ожидалось, так как он отскочил от минимума 1,0780. Давление вниз ослабло, и сегодня евро, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 1,0790 и 1,0830".

Прогноз на 1-3 недели: "Мы продолжаем придерживаться того же мнения, что и в прошлую пятницу (25 октября, цена спот на 1.0825). Как уже отмечалось, если евро пробьется выше 1.0840, это будет означать конец снижения, начавшегося в начале месяца. До этого момента сохраняется вероятность дальнейшего снижения евро. При этом существует пара сильных уровней поддержки на 1,0760 и 1,0740".

• Инвесторы будут пристально следить за данными JOLTS в США в преддверии выхода отчета по занятости за октябрь в пятницу.
• Согласно прогнозам, число вакансий в сентябре снизилось до уровня чуть ниже 8 миллионов.
• Состояние рынка труда является ключевым фактором для чиновников ФРС при определении политики.

Во вторник Бюро трудовой статистики США (BLS) опубликует обзор вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS). В публикации будут представлены данные об изменении числа открытых вакансий в сентябре, а также о количестве увольнений и уходов с работы.

Данные JOLTS тщательно изучаются участниками рынка и политиками Федеральной резервной системы (ФРС), поскольку они могут дать ценную информацию о динамике спроса и предложения на рынке труда, что является ключевым фактором, влияющим на заработную плату и инфляцию. Число открытых вакансий неуклонно снижается с тех пор, как в марте 2022 года оно превысило 12 миллионов, что указывает на устойчивое охлаждение рынка труда. Однако в августе понижательный тренд приостановился: число вакансий превысило 8 миллионов с 7,7 миллиона в августе.

Чего ожидать от следующего отчета JOLTS?

Рынки ожидают, что в последний рабочий день сентября число открытых вакансий составит 7,99 миллиона. После июльского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) политики дали понять, что они переключают свое внимание на рынок труда, учитывая обнадеживающие признаки того, что инфляция отступает к целевому уровню центрального банка.

Важно отметить, что в то время как данные JOLTS относятся к концу сентября, официальный отчет по занятости измеряет данные за октябрь.

Утешительный отчет по занятости за сентябрь, показавший, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) выросло на 254 000, заставил участников рынка воздержаться от прогноза очередного крупного снижения ставки ФРС на заседании по вопросам монетарной политики, которое состоится 7 ноября. Оценивая последние данные по занятости, президент ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид заявил, что рынок труда скорее нормализуется после периода рекордно высокой занятости и неоправданно низких уровней безработицы, чем откровенно ухудшается.

В настоящее время инструмент CME FedWatch показывает, что рынки почти полностью заложили в цены вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на следующем заседании. Между тем, вероятность еще одного снижения ставки на 25 б.п. в декабре составляет около 72%, в то время как вероятность сохранения ставки на прежнем уровне составляет 27%.

Если данные по количеству открытых вакансий окажутся положительным сюрпризом и составят 8,5 млн или выше, то немедленная реакция может повысить курс доллара США, заставив инвесторов пересмотреть вероятность снижения ставки в декабре. С другой стороны, разочаровывающие данные на уровне 7,5 млн или ниже могут навредить доллару.

"За месяц число принятых на работу незначительно изменилось и составило 5,3 миллиона. Общее число увольнений изменилось незначительно и составило 5,0 млн, - отметили в отчете JOLTS за август.  - Среди увольнений продолжился тренд на снижение увольнений по собственному желанию, а временные увольнения и увольнения по инициативе работодателей (1,6 млн) изменились незначительно".

Когда будет опубликован отчет JOLTS и как он может повлиять на EURUSD?

Данные по количеству открытых вакансий будут опубликованы во вторник в 17.00 мск. Эрен Сенгезер, ведущий аналитик европейской сессии FXStreet, делится своим мнением о потенциальном влиянии данных JOLTS на пару EURUSD:

"Если не будет значительного расхождения между ожиданиями рынка и фактическими данными, реакция рынка на данные JOLTS, скорее всего, будет недолгой, и инвесторы воздержатся от занятия крупных позиций в преддверии данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) за третий квартал и отчета по занятости за октябрь, которые будут опубликованы в четверг и пятницу, соответственно.

Ближайшие технические перспективы EURUSD указывают на то, что медвежий уклон остается неизменным. Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике остается ниже 40, а 20-дневная простая скользящая средняя (SMA) продолжает удаляться от 100-дневной SMA после завершения медвежьего креста в конце прошлой недели.

1,0870 (уровень 23,6% коррекции октябрьского нисходящего тренда, 200-дневная SMA) выступает в качестве ключевого сопротивления. Если пара EURUSD поднимется выше этого уровня и начнет использовать его в качестве поддержки, технические покупатели могут начать действовать. При таком сценарии 1,0930 (38,2% коррекции, 100-дневная SMA) может рассматриваться как следующая бычья цель перед 1,1000 (круглый уровень). Если смотреть на юг, то первая поддержка может быть обнаружена на уровне 1.0770 (конечная точка нисходящего тренда) перед 1.0700 (круглый уровень) и 1.0620 (статический уровень с апреля)."

Пара EURUSD консолидируется чуть выше уровня 1.0800 в начале вторника после небольшого дневного прироста в понедельник. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "технические перспективы пары указывают на нейтральную позицию в ближайшей перспективе.

Доллар США (USD) начал неделю на бычьей ноте, но не смог сохранить свою силу во второй половине дня, так как инвесторы воздерживались от открытия крупных позиций в отсутствие фундаментальных факторов.

Между тем вице-президент Европейского центробанка (ЕЦБ) Луис де Гиндос заявил в конце понедельника, что центральный банк добился значительного прогресса в снижении инфляции, но добавил, что пока не может объявить о победе. Выступая в начале вторника, де Гиндос отметил, что на предстоящих заседаниях по вопросам политики они будут держать все варианты открытыми.

Позднее сегодня Бюро статистики труда США опубликует данные по количеству открытых вакансий JOLTS за сентябрь. Рынки ожидают, что число вакансий составит 7,99 млн, что немного ниже 8,04 млн, объявленных в августе. Значительный сюрприз в виде показателя в 8,5 млн или выше может вызвать немедленную реакцию и оказать давление на пару. С другой стороны, показатель в 7,5 млн или ниже может оказать противоположное влияние на оценку доллара.

В экономическом календаре США также будут представлены данные по индексу потребдоверия от Conference Board за октябрь. В преддверии выхода данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) и количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) позднее на этой неделе, реакция рынка на данные вторника может оказаться непродолжительной".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Пара EURUSD консолидируется чуть выше уровня 1.0800 в начале вторника после небольшого дневного прироста в понедельник. Технические перспективы пары указывают на нейтральную позицию в ближайшей перспективе.

На момент написания торгового анализа пара EURUSD торговалась чуть выше верхней границы нисходящего регрессионного канала, сформировавшегося в конце сентября. Между тем, индикатор  относительной силы (RSI) на 4-часовом графике движется в боковом направлении в районе 50, отражая нерешительность пары.

1,0830 (статический уровень) выступает в качестве промежуточного сопротивления перед 1,0870 (200-дневная простая скользящая средняя) и 1,0900 (круглый уровень). Если пара отступит ниже 1.0800 (круглый уровень) и начнет использовать этот уровень в качестве сопротивления, то следующими уровнями поддержки могут стать 1.0750 (середина нисходящего канала) и 1.0700 (нижняя граница нисходящего канала)".

Вот что вам нужно знать во вторник, 29 октября:

Финансовые рынки, похоже, приняли осторожный тон после нестабильных событий понедельника. В экономическом календаре США будут представлены данные по торговому балансу и количеству вакансий JOLTS за сентябрь, а также индекс доверия потребителей Conference Board за октябрь.

Инвесторы воздерживаются от открытия крупных позиций, готовясь к ключевым рисковым событиям. Позже на этой неделе участники рынка будут внимательно изучать данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за третий квартал, индексу цен на товары личного потребления (PCE) за сентябрь и отчету по прибылям за октябрь из США, а также следить за ключевыми отчетами по занятости в преддверии президентских выборов в США. После закрытия первого торгового дня недели практически без изменений, индекс доллара США (USD) продолжает боковое движение выше отметки 104,00. Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются смешанно в начале европейской сессии.

Пара USDJPY начала неделю с бычьего гэпа, так как рынки отреагировали на политические события в Японии. После достижения самого высокого уровня с конца июля в районе 154,00 в азиатские часы торгов в понедельник, пара провела нисходящую коррекцию и закрыла день в районе 153,30. В начале вторника пара USDJPY продолжает снижаться и торгуется чуть ниже 153.00. Министр финансов Японии Кацунобу Като заявил во вторник, что он внимательно следит за движениями на валютных рынках, в том числе и за теми, которые совершают спекулянты. Между тем, данные из Японии показали, что уровень безработицы снизился до 2,4% в сентябре с 2,5%.

Пара EURUSD закрылась незначительно выше в понедельник и, похоже, вступила в фазу консолидации чуть выше 1.0800 во вторник. Вице-президент Европейского центробанка (ЕЦБ) Луис де Гиндос заявил в понедельник, что центральный банк добился значительного прогресса в снижении инфляции, но добавил, что пока не может объявить о победе.

Пара GBPUSD не смогла набрать направленный импульс и завершила первый день недели без изменений. Пара продолжает боковое движение выше уровня 1,2950 в утренние часы европейской сессии. Банк Англии (BoE) опубликует данные по потребительскому кредитованию за сентябрь позднее в ходе сессии.

Пара AUDUSD понесла дневные потери в понедельник и продолжила падение в начале вторника. На азиатской сессии в среду инвесторы будут пристально следить за данными по индексу потребительских цен (CPI) за третий квартал из Австралии. На момент публикации пара снизилась на 0,2% до 0,6570.

Золото выиграло от снижения рисковых настроений и зафиксировало небольшой рост в понедельник. Пара XAUUSD удерживает свои позиции в начале вторника и торгуется вблизи исторического максимума, установленного в прошлую среду на отметке $2,758.

По данным американской депозитарной трастовой и клиринговой корпорации Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих валютных опционов:

EURUSD: суммы в евро

• 1.0800 3.7 млрд
• 1.0820 713 млн
• 1.0860 666 млн

GBPUSD: суммы в фунтах

• 1.3000 1 млрд

USDJPY: суммы в долларах США

• 151.00 924 млн
• 151.15 1.3 млрд
• 153.00 655 млн

AUDUSD: суммы в AUD

• 0.6470 676 млн
• 0.6750 582 млн

USDCAD: суммы в долларах США

• 1.3810 818 млн
• 1.3815 610 млн
• 1.3870 522 млн

NZDUSD: суммы в новозеландских долларах

• 0.6070 580 млн

Министр финансов Японии Кацунобу Като во вторник заявил, что "внимательно следит за движениями валютного курса, в том числе за теми, которые совершают спекулянты, с повышенной бдительностью".

Дополнительные комментарии

Реакция рынка

Пара USDJPY остается в красной зоне около 153.00 после вышеуказанных комментариев, снизившись на 0.25% за день.

Народный банк Китая (ЦБ Китая) установил центральный курс USDCNY на предстоящую торговую сессию вторника на уровне 7,1283 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1307 и 7,1271 по оценкам Reuters.

Вице-президент Европейского центробанка (ЕЦБ) Луис де Гиндос заявил в понедельник, что центральный банк добился значительного прогресса в снижении инфляции, но пока не может объявить о победе, сообщает Bloomberg.

Ключевые тезисы

Реакция рынка

На момент написания статьи курс пары EURUSD вырос на 0,04% за день и составил 1,0816.