Новости и прогнозы рынков CFD — 29-08-2023

Как заявила недавно назначенная на пост главы РБА Мишель Баллок:

• Возможно, придется снова повысить ставки, но мы внимательно следим за данными
• Все центральные банки пытаются определить, насколько дальше повышать ставки

• В ходе азиатской сессии пара USD/JPY поднялась до максимума цикла 147,35.
• Число открытий вакансий в США в июле оказалось ниже ожиданий.
• Япония сообщила о слабых данных по рынку труда.

Во вторник пара USD/JPY изменила свой курс после ралли до максимума цикла 147,35 и обосновалась ниже уровня 146,00 на отметке 145,95. В США вышли слабые данные по рынку труда, но с положительной стороны были опубликованы оптимистичные данные по жилищному строительству. С другой стороны, Япония представила слабые данные по рынку труда, что напомнило инвесторам о "голубиной" позиции Банка Японии (BoJ).

Данные по количеству открытых вакансий в США за июль оказались ниже ожиданий. Показатель составил 8,82 млн. человек, в то время как рынки ожидали 9,465 млн. человек, и снизился по сравнению с последним пересмотренным значением 9,165 млн. человек. Кроме того, индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller вырос на 0,3% против 0,2%, но все же оказался ниже предыдущего показателя в 0,7%. В качестве реакции на это доллар США, измеряемый индексом DXY, отступил к отметке 103,90, что сопровождалось резким снижением доходности американских облигаций. Теперь внимание инвесторов переключается на августовские данные ADP Employment Change и Nonfarm Payrolls, чтобы смоделировать свои ожидания относительно следующего решения Федеральной резервной системы.

Что касается Японии, то уровень безработицы в июле вырос до 2,7%, превысив ожидаемые 2,5%, а соотношение числа рабочих мест к числу соискателей снизилось до 1,29, что ниже ожидаемых 1,30, и свидетельствует об ослаблении рынка труда. Стоит отметить, что Банк Японии дал понять, что до тех пор, пока локальные показатели заработной платы и инфляции не придут в соответствие, от любых поворотов денежно-кредитной политики придется воздержаться. В этом смысле слабые данные по японской экономике поддерживают ультра голубиную позицию Банка Японии, оставляя иену уязвимой по отношению к большинству ее конкурентов.

Уровни USD/JPY

Анализ дневного графика показывает, что краткосрочные перспективы USD/JPY выглядят бычьими. Индексы относительной силы (RSI) и расхождения скользящих средних (MACD) занимают благоприятные позиции, причем RSI находится выше своей средней линии и демонстрирует восходящую тенденцию. Кроме того, MACD имеет зеленые полосы, что свидетельствует об усилении бычьего импульса. Кроме того, пара находится выше 20-, 100- и 200-дневных простых скользящих средних (SMA), что говорит о том, что "быки" уверенно контролируют общую картину.

Уровни поддержки: 145,70, 145,50, 145,00.

Уровни сопротивления: 147,00, 147,35, 147,50.

Дневной график USD/JPY

• Цена серебра укрепляется после того, как данные по количеству открытых вакансий JOLTS в США снизились до 8,827 млн. против ожиданий в 9,465 млн.
• Доллар США вертикально падает до отметки 103,80, поскольку инвесторы надеются, что ситуация на рынке труда теряет устойчивость.
• Цена серебра выходит из узкого консолидационного канала около $24,40

Цена серебра (XAG/USD) укрепляется на фоне сообщения Бюро трудовой статистики США о значительном снижении числа свежих вакансий в июле. Американские компании подали новые заявки на 8,827 млн. вакансий против июньского показателя в 9,165 млн. вакансий, тогда как инвесторы ожидали 9,465 млн. вакансий. Это свидетельствует о замедлении процесса найма персонала.

Индекс доллара США (DXY) оказывается под сильным давлением и вертикально падает до отметки 103,80, поскольку инвесторы полагают, что ситуация на рынке труда теряет устойчивость.

Между тем индекс S&P500 открывается на позитивной ноте, несмотря на осторожные настроения на рынке, в преддверии выхода данных Automatic Data Processing (ADP) Employment Change за август, которые будут опубликованы в среду в 15.15 мск.

Экономические данные дадут представление о состоянии рынка труда. Активное привлечение талантливых специалистов может позволить Федеральной резервной системе (ФРС) держать открытыми двери для дальнейшего ужесточения политики. Значение августовских данных по рынку труда очень велико, поскольку председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что дальнейшие действия ФРС будут зависеть от данных.

Технический анализ серебра

Цена серебра выходит из узкого консолидационного диапазона в районе $24,40. Белый металл формирует на графике фигуру "бычий флаг", которая является трендообразующей. Восходящая 50-периодная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) продолжает оказывать поддержку цене серебра.

Уверенный выход в "бычий" диапазон 60,00-80,00 по индексу относительной силы (RSI) (14) активизирует восходящий импульс.

Двухчасовой график серебра

• Рост ВВП Мексики во втором квартале оказался ниже ожиданий и составил 0,8% кв/кв, что привело к росту курса USD/MXN на фоне сохранения Банком Мексики ставки на уровне 11,25%.
• Число открытых вакансий в США сократилось до 8,827 млн., что оказалось ниже прогнозов, и вероятность сохранения ставки в сентябре выросла с 78% до 86,5%, согласно данным CME FedWatch Tool.
• Несмотря на неоднозначные данные по экономике США, инфляция по-прежнему вызывает озабоченность; предстоящие данные по занятости в несельскохозяйственном секторе могут стать решающим фактором для пары USD/MXN, поскольку надвигаются опасения рецессии.

Мексиканский песо (MXN) теряет позиции по отношению к доллару США (USD) на фоне слабых экономических данных из Мексики, хотя повестка дня в США усилила предположения о том, что Федеральная резервная система США (ФРС) может приостановить цикл ужесточения в сентябре. Однако пара USD/MXN изменила свой курс, поднявшись на 0,51% и торгуясь на уровне 16,8659 после достижения дневного минимума 16,7533.

Мексиканская экономика растет меньше, чем предполагалось; американские JOLTs и потребдоверие снижаются

По данным Национального института статистической географии и информатики (INEGI), темпы роста экономики Мексики оказались ниже ожидаемых. Валовой внутренний продукт (ВВП) за II квартал 2023 г. составил 0,8% кв/кв, что ниже прогноза в 1%, а в годовом исчислении - 3,6% против ожидавшихся 3,7%. Источники, на которые ссылается агентство Reuters, отметили, что "ужесточение финансовых условий и слабость ключевых секторов ... теперь являются явным фактором давления". После выхода данных пара USD/MXN продолжила рост. Трейдеры должны помнить, что Банк Мексики (Banxico) оставил стоимость заимствований без изменений в своем последнем решении на уровне 11,25%, заявив, что ставки останутся повышенными в течение длительного периода.

По другую сторону границы, в США, по данным Бюро трудовой статистики (BLS), число открытых вакансий сократилось с 9,165 млн. в июне до 8,827 млн. в июле, что значительно ниже прогноза в 9,465 млн. Учитывая, что председатель ФРС Джером Пауэлл подчеркнул, что если рынок труда продолжит ослабевать, то инфляция продолжит свой нисходящий тренд, ожидания сентябрьского повышения ставки ослабли. Инструмент CME FedWatch показывает, что шансы на сохранение ставки без изменений на уровне 5,25%-5,50% за один день подскочили с 78% до 86,5%.

Другие данные, опубликованные одновременно Conference Board (CB), показали, что уровень потребительского доверия ухудшается, упав в этом месяце до 106,1 со 114 в июле, хотя прогнозы были на уровне 116. По словам Даны Петерсон, главного экономиста Conference Board, "потребители вновь были озабочены ростом цен в целом и на продукты питания и бензин в частности".

В отчете подчеркивается, что инфляционные ожидания на год вперед подскочили до 5,8%. Опрос ЦБ показал, что американцы уверены в том, что смогут найти работу, что свидетельствует о том, что рынок труда начинает ощущать боль от повышения ставки ФРС на 525 базисных пунктов.

Несмотря на сегодняшние данные, свидетельствующие о замедлении темпов роста экономики США, инфляция остается на высоком уровне. Учитывая, что Джером Пауэлл в своем последнем выступлении заявил, что пары хороших отчетов по инфляции недостаточно, чтобы заставить центральный банк США отказаться от ужесточения политики, отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США в следующую пятницу может стать решающим фактором, определяющим курс доллара США.

Что касается пары USD/MXN, то в случае дальнейшего замедления темпов роста экономики США и возобновления опасений рецессии это может привести к ослаблению песо. Таким образом, ожидается дальнейший рост пары, поскольку трейдеры перейдут к снижению риска и будут стремиться к покупкам безопасного доллара США.

Анализ цен USD/MXN: Техническая перспектива

Дневной график USD/MXN показывает, что пара находится в восходящей коррекции в направлении слияния 50- и 20-дневной скользящей средней (DMA) на уровне 16,9778-17,0047 после выхода данных. Тем не менее, покупатели должны достичь дневного закрытия выше максимума 23 августа 16,9151, чтобы сохранить надежду на рост цен. Риски снижения возникают на минимуме текущей недели 16,6923 и минимуме годовой давности 16,6238.

• Индекс потребительского доверия CB в США в августе отступил больше, чем ожидалось.
• Индекс доллара США снижается ниже отметки 104.00 после выхода американских данных.

Настроения потребителей в США в августе ухудшились: индекс потребительского доверия Conference Board упал до 106,1 с 114,0 (пересмотрено с 117,0) в июле.

Более подробные данные публикации показали, что индекс текущей ситуации снизился до 114,8 с 153,0, а индекс потребительских ожиданий - до 80,2 с 88.

Реакция рынка

Одновременно с данными ЦБ по потребительскому доверию был опубликован отчет JOLTS по количеству вакансий. Индекс доллара США потерял позиции, опустившись к дневным минимумам под отметкой 104,00.

• Пара EUR/USD не может удержаться выше отметки 1.0800.
• Дополнительные потери могут привести пару к области 1.0760.

EUR/USD угасает после первой попытки бычьего движения в область выше 1,0800, предпринятой во вторник.

Если медведи вновь возьмут верх, пара может откатиться к августовскому минимуму 1.0765 (25 августа). К югу от этого уровня находится майский минимум 1,0635 (31 мая), а также минимум 2023 года 1,0481 (6 января).

Падение ниже 200-дневной SMA, которая сегодня находится на уровне 1,0807, должно обусловить дополнительные откаты.

Дневной график EUR/USD

• DXY преодолевает первоначальный пессимизм и выходит на дневные максимумы.
• Дополнительное восстановление продолжается с целью в районе 104,70.

DXY быстро оставляет позади снижение понедельника и возобновляет восходящий тренд с целью повторного тестирования диапазона 104,30/40 во вторник.

Непосредственно вверху находится августовская вершина 104,44 (25 августа), а преодоление этого уровня должно открыть дверь для быстрого тестирования майского максимума 104,69 (31 мая) перед пиком 2023 года 105,88 (8 марта).

При нахождении выше ключевой 200-дневной SMA, расположенной сегодня на уровне 103,09, прогноз по индексу, как ожидается, сменится на более конструктивный.

Дневной график DXY

Пара EUR/USD провела первую половину дня без движения, застряв в районе отметки 1.0800 в преддверии выхода целого ряда данных по инфляции и занятости, которые будут опубликованы в течение недели. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "в целом настроения на рынке оставались вялыми, фондовые рынки держались в зеленой зоне, но к закрытию месяца все же подошли с существенными потерями.

Доллар США набирает обороты в преддверии открытия Уолл-стрит и выхода первой порции важных данных, в то время как доходность государственных облигаций движется на север. Доходность 10-летних трежерис в настоящее время предлагается по ставке 4,21%, а 2-летних - 5,01%, поскольку инвесторы ожидают новых подсказок относительно будущего денежно-кредитной политики.

В Германии был опубликован сентябрьский индекс потребительского доверия Gfk, который оказался значительно хуже ожиданий, снизившись до -25,5 с предыдущего значения -24,6. Эта новость ограничила спрос на евро.

Спекулятивный интерес усиливается в связи с публикацией данных по количеству вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS) в США, поскольку напряженность на рынке труда может усилить инфляционное давление и привести к тому, что Федеральная резервная система (ФРС) решит продолжить курс на ужесточение кредитно-денежной политики. В стране также будут опубликованы июньский индекс цен на жилье и августовский индекс потребительского доверия CB, последний ожидается на уровне 116.0 против 117.0 в предыдущем месяце".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспектиаы пары:

"С технической точки зрения дневной график пары EUR/USD поддерживает очередное движение на юг. В настоящее время пара торгуется около отметки 1,0790, опускаясь ниже слабо выраженной медвежьей 200-й простой скользящей средней (SMA). Более короткие скользящие средние остаются намного выше более длинных, при этом 20-дневная скользящая средняя ускоряется ниже 100-дневной скользящей средней, что обычно является признаком повышенного интереса к продажам. В то же время технические индикаторы опустились ниже отрицательных уровней, а индекс относительной силы (RSI) приблизился к области перепроданности.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, риск также смещен в сторону снижения. Индикатор Momentum разворачивается на юг в пределах нейтральных уровней, а индикатор RSI ускоряется вниз в районе 40. В то же время пара вернулась ниже медвежьей 20-дневной скользящей средней после кратковременной торговли выше нее. Быкам не хватает уверенности, и при прорыве ниже 1,0765, августовского месячного минимума, вероятны понижающиеся минимумы.

Уровни поддержки: 1,0765 1,0720 1,0685

Уровни сопротивления: 1.0840 1.0885 1.0930"

• EUR/JPY набирает обороты и преодолевает рубеж 159.00.
• Далее на пути к повышению ожидается ключевой круглый уровень 160.00.

EUR/JPY продолжает восстановление еще одну сессию и во вторник сумела ненадолго пробить потолок 159.00.

Если движение вверх будет набирать обороты, то кросс должен преодолеть недавние максимумы 2023 года в районе 159,50 (22 августа) перед ключевым круглым уровнем 160,00. Преодоление последнего уровня не должно привести к появлению какого-либо значимого уровня сопротивления до максимума 2008 года на отметке 169,96 (23 июля).

Долгосрочный позитивный прогноз для кросса выглядит благоприятным, пока он находится выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 147,77.

Дневной график EUR/JPY

Аналитики Standard Chartered отмечают, что они понизили прогноз терминальной ставки Резервного банка Австралии (РБА) на 25 базисных пунктов, но добавляют, что цикл повышения ставки, возможно, еще не завершен.

РБА сохранил возможность дальнейшего повышения ставки

"Теперь мы ожидаем только одного повышения ставки на 25 б.п. в ноябре против повышения на 25 б.п. в сентябре и ноябре ранее.

Мы по-прежнему ожидаем повышения ставки в ноябре, поскольку инфляция - хотя она и достигла своего пика - скорее всего, остается слишком высокой. Мы считаем, что у РБА мало права на ошибку, учитывая его уже довольно терпеливую позицию, согласно которой инфляция вернется к верхней границе целевого уровня 2-3% только к 2025 году. Индекс потребительских цен на услуги остается "устойчиво высоким" (индекс потребительских цен на услуги без учета волатильных статей вырос на 1,6% кв/кв во II квартале против 1,3% в I квартале).

Рынок труда, возможно, и достиг своего пика, но остается напряженным и должен поддерживать рост заработной платы. Это, наряду с ежемесячным ростом цен на жилье, может способствовать росту расходов, особенно если домохозяйства воспользуются своими значительными избыточными сбережениями. Отсутствие роста производительности труда также может привести к увеличению удельных затрат на рабочую силу, что приведет к росту инфляции.

В последнем заявлении РБА по итогам августовского заседания был сделан "голубиный" уклон, в котором отмечалось, что инфляция снижается (против "инфляции, достигшей своего пика" в июле). Что касается роста, то центральный банк указал, что экономика "переживает период роста ниже тренда, и ожидается, что он продолжится в течение некоторого времени". Протокол заседания был более сбалансированным. Центральный банк отметил, что цена инфляции выше ожидаемой превышает цену инфляции ниже ожидаемой, даже если риски для инфляции сбалансированы. РБА также сохранил возможность дальнейшего повышения ставки.

Аналитики Société Générale подводят итоги ближайших событий на валютном рынке и рассматривают предстоящие события.

В опционах сохраняется перекос в сторону ослабления евро в ближайшей перспективе

"Сегодня утром в Китае второй день сохраняется тяга к риску, а доходность 2-летних UST вернулась ниже 5% после того, как вчера вечером были проведены аукционы по размещению казначейских облигаций, особенно 2-летних. Европейские доходности играют в догонялки с американскими, а пара EUR/USD пытается оттолкнуться от 200dma (1.0807), но, надо сказать, без особой уверенности.

В опционах сохраняется перекос в сторону слабости евро в ближайшей перспективе, хотя развороты рисков стабилизировались на минимумах. Ястреб ЕЦБ Хольцманн в своих вчерашних комментариях встал на сторону Нагеля, заявив, что центральный банк не победил инфляцию и, если инфляция не преподнесет сюрприз (в сторону снижения), ему, вероятно, придется снова повысить процентные ставки в сентябре.

Наши экономисты прогнозируют умеренное снижение базового CPI до 5,4% г/г с 5,5%, когда данные будут опубликованы в четверг, но не исключают и снижения до 5,3%. Однако этого может оказаться недостаточно, чтобы успокоить "ястребов", которые, возможно, предпочтут цифру ниже 5%, прежде чем уступят место "голубям". (Окончательное) повышение ставки по депозитам до 4% через две недели может стать неизбежным и оставит передний край европейской кривой и ESTR уязвимыми для "ястребиного" пересмотра цен с текущих 10 б.п..

Предварительные данные по Германии и Испании завтра начнут серию ежемесячных данных по инфляции и составят конкуренцию американскому ADP по занятости. Сближение с 2-летними форвардными контрактами США/ЕС ставит пару EUR/USD в нейтральное положение и удерживает ее до выхода CPI еврозоны и NFP США".

Аналитики BBH отмечают, что во вторник доллар США торгуется без изменений, поскольку рынки ожидают новых драйверов.

Очередное повышение ставки может быть подтверждено данными из США на этой неделе

"DXY торгуется без изменений второй день подряд вблизи отметки 104,067 после того, как в пятницу он достиг нового максимума в районе 104,309. Он остается на пути к тестированию максимума 31 мая в районе 104,699.

Евро торгуется без изменений вблизи отметки $1,0810 после того, как в пятницу он достиг нового минимума вблизи отметки $1,0765. Фунт торгуется без изменений около отметки $1,26 после того, как в пятницу он достиг нового минимума в районе $1,2560. Он по-прежнему находится на пути к тестированию майского минимума в районе $1,2310.

USD/JPY торгуется выше вблизи 146,65, прощупывая верхнюю границу торгового диапазона 145-150. Учитывая, что Банк Японии продолжает придерживаться "голубиной" политики, мы ожидаем тестирования уровня 150. Фундаментальная картина продолжает складываться в пользу доллара.Пятничное выступление Пауэлла подтверждает "ястребиную" позицию ФРС, и мы считаем, что очередное повышение ставки может быть подтверждено данными из США на этой неделе, что, конечно, позитивно для доллара."

Аналитики TD Securities отмечают, что отчет JOLTS по количеству вакансий за июль должен привлечь внимание, учитывая то значение, которое ФРС придает прогрессу на напряженном рынке труда.

Ключевые тезисы

• Мы ожидаем, что отчет покажет, что количество открытых вакансий действительно продолжает сокращаться: мы прогнозируем очередное снижение показателя до 9.3 млн. в июле (рынок: 9.436 млн).
• Важным фактором будет также соотношение числа вакансий и безработных и коэффициент увольнений. В прошлом месяце коэффициент вакансий составил 5.8%, а коэффициент увольнений в настоящее время находится на двухлетнем минимуме, 2.4%.

Старший экономист UOB Group Элвин Лью рассматривает последние данные по промышленному производству в Сингапуре.

Основные тезисы

Пара GBP/USD набрала силу на азиатской сессии и поднялась выше 1.2600 после небольшого роста в понедельник. Британский индекс FTSE 100 открылся резко выше после длинных выходных, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

В понедельник основные индексы Уолл-стрит открылись с ростом, что не позволило доллару США (USD) укрепиться против конкурентов. Во вторник, когда тяга к риску доминировала на финансовых рынках на азиатской сессии, доллар США не могу найти спроса, что позволило паре GBP/USD закрепить восстановительный рост, достигнутый в понедельник.

После длинных выходных британский индекс FTSE 100 открылся с повышением более чем на 1%, что свидетельствует об оптимистичном настрое рынка. Однако пара GBP/USD немного отступила, поскольку откат фьючерсов на американские фондовые индексы оказал поддержку доллару США.

В таблице ниже показано процентное изменение курса фунта (GBP) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Наиболее сильным фунт был по отношению к евро.

Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к иене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой EUR (базовая)/JPY (котировка).

Во второй половине дня Бюро трудовой статистики США опубликует данные по количеству открытых вакансий JOLTS за июль. Рынки ожидают, что число вакансий в последний рабочий день июля снизится до 9.46 млн. с 9.58 млн. в июне. Если в июле произойдет неожиданный рост числа открытых вакансий, то это может быть расценено рынками как подтверждение напряженной ситуации на рынке труда. В этом случае ястребиные ставки ФРС могут помочь доллару США восстановить позиции, по крайней мере, в ближайшей перспективе.

На повестке дня в США также будут представлены данные по индексу потребительского доверия CB за август, но инвесторы, скорее всего, проигнорируют этот отчет, если он не преподнесет существенного сюрприза.

В первой половине дня во вторник в Европе пара GBP/USD поднялась выше 1.2600. Фунт может начать расти, если стабилизируется выше 1.2630, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

После предыдущего восстановления пара GBP/USD развернулась на юг, коснувшись статического сопротивления на 1.2630. Если пара поднимется выше этого уровня и начнет использовать его в качестве поддержки, то следующими целями восстановления могут стать уровни 1.2680 (50-SMA) и 1.2700 (23.6% коррекции последнего нисходящего тренда, 100-SMA).

Если смотреть на юг, то 1.2600 (20-SMA, психологический уровень) выступает в качестве ближайшей поддержки перед 1.2560 (конечная точка нисходящего тренда) и 1.2540 (статический уровень).

Во вторник на встрече с министром торговли США Джиной Раймондо премьер Госсовета КНР Ли Цян заявил: "Здоровые экономические и торговые отношения будут полезны не только для наших двух стран, но и для всего мира".

При этом Раймондо сообщила китайскому премьеру, что США хотят сотрудничать с Китаем по вопросам изменения климата, искусственного интеллекта и кризиса с фентанилом.

"Мир ждет от нас совместных шагов в решении проблем", - добавил Раймондо.

Назначенная глава Резервного банка Австралии (РБА) Мишель Баллок выступила в Лектории им. сэра Лесли Мелвилла в Австралийском национальном университете в Канберре. Она заявила, что центральному банку, возможно, придется снова повысить ставки, однако ЦБ внимательно следит за данными.

Дополнительные тезисы

Реакция рынка

На момент написания статьи пара AUD/USD отбилась от внутридневного максимума на 0.6454 и торгуется на 0.6440 (+0.20%).

Похоже, что в течение европейских торговых часов пара не может набрать бычий импульс, поскольку инвесторы ожидают выхода ключевых данных из США, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

Улучшение настроений на рынке и снижение доходности казначейских облигаций США привели к ослаблению доллара США против основных конкурентов на американской сессии в понедельник.

Ястребиные комментарии официальных представителей ЕЦБ помогли евро устоять. Политик ЕЦБ Роберт Хольцманн заявил, что есть основания для еще одного повышения ключевой ставки, и добавил, что оценивать политику можно будет после того, как ставка по депозитной программе достигнет 4%. "Посмотрим, что нам нужно будет делать в сентябре. Сейчас я не буду давать никаких сигналов", - заявил глава Бундесбанка Йоахим Нагель на панельной дискуссии в Австрии.

В приведенной ниже таблице показано процентное изменение курса евро (EUR) по отношению к перечисленным основным валютам сегодня. Наиболее сильным евро был по отношению к швейцарскому франку.

Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской иене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой EUR (базовая)/JPY (котировка).

Позже в течение дня участники рынка будут внимательно следить за июльскими данными JOLTS Job Openings из США. Прогнозируется, что количество вакансий в последний рабочий день июля снизится до 9.46 млн. с 9.58 млн. в июне. В случае если этот показатель окажется на уровне 9 млн. или ниже, доллар США может вновь оказаться под давлением медведей. С другой стороны, неожиданный рост может дать толчок валюте с первоначальной реакцией и оказать давление на EUR/USD.

Инвесторы также будут обращать внимание на динамику основных фондовых индексов США. Фьючерсы на фондовые индексы США торгуются без изменений на европейской сессии, не давая представления о тяге к риску. Затянувшееся ралли рисков на Уолл-стрит может повредить доллару США.

На азиатской сессии во вторник пара EUR/USD выросла. Паре необходимо преодолеть область сопротивления 1.0840-1.0850, чтобы привлечь дополнительных покупателей, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Верхняя граница нисходящего регрессивного канала и 50-SMA образуют важную область сопротивления на 1.0840-1.0850. Если EUR/USD удастся подняться выше этого уровня и подтвердить его в качестве поддержки, покупатели могут проявить интерес, что откроет возможности для дополнительного роста в направлении 1.0900 (психологический уровень, 100-SMA) и 1.0930 (статический уровень).
• Что касается снижения, то 1.0800 (психологический уровень, 20-SMA) выступает в качестве непосредственной поддержки перед 1.0780 (средняя точка нисходящего канала) и 1.0740 (нижняя граница нисходящего канала).

По мнению экономиста UOB Group Ли Сью Энн и стратега по рынкам Квек Сер Леанг, пара USD/CNH продолжает консолидироваться.

Ключевые тезисы

Что необходимо знать 29 августа:

В начале вторника торговая активность остается сдержанной, и основные валютные пары продолжают колебаться в привычных диапазонах. Первые данные дня из США представит июньский индекс цен на жилье. Позже на американской сессии участники рынка будут пристально следить за данными Бюро трудовой статистики США по количеству открытых вакансий JOLTS за июль и за индексом потребительского доверия от Conference Board за август.

Усиление тяги к риску не позволил доллару США набрать силу во второй половине дня в понедельник, и индекс USD (DXY) закрылся на отрицательной территории. В начале европейской сессии вторника DXY держится в районе 104.00. Основные индексы Уолл-стрит в понедельник выросли более чем на 0.5%, а фьючерсы на американские фондовые индексы на моментп убликации демонстрировали небольшой дневной прирост. Тем временем доходность 10-летних казначейских облигаций США остается ниже 4.2% после падения почти на 1% в понедельник.

В ходе азиатских торгов поступили данные из Японии, согласно которым уровень безработицы в июле вырос до 2.7% с 2.5% в июне. Между тем, в документе правительства говорится, что с весны 2022 года в Японии наблюдается рост цен и заработной платы. Такие изменения свидетельствуют о том, что экономика достигла переломного момента в своей 25-летней борьбе с дефляцией, говорится далее в публикации. Пара USD/JPY никак не отреагировала на эти комментарии и продолжила боковое движение в районе 146.50.

Пара EUR/USD продемонстрировала небольшой рост в понедельник и продолжила расти в начале вторника. Однако пара, похоже, с трудом набирает обороты, торгуясь ниже 1.0850.

Пара GBP/USD набрала силу на европейской сессии и продвинулась к 1.2650. После длинных выходных британский индекс FTSE 100 открылся во вторник с приростом +1%, что указывает на усиление тяги к риску.

Пара AUD/USD сохранила импульс восстановления после понедельника и поднялась выше 0.6450. Поддержанная позитивной атмосферой на рынке, NZD/USD поднялась к 0.5950 после нестабильной динамики в понедельник.

Цена на золото в понедельник закрылась с небольшим повышением и продолжила расти на фоне снижения доходности в США в начале вторника. На момент публикации статьи пара XAU/USD торговалась в зеленой зоне вблизи $1925.

Биткойн и Ethereum в начале недели остаются без движения, двигаясь в боковикевблизи $26000 и 1650 соответственно.

Назначенная глава Резервного банка Австралии (РБА) Мишель Баллок выступила в Лектории им. сэра Лесли Мелвилла в Австралийском национальном университете в Канберре.

Ключевые тезисы

Реакция рынка

На момент написания статьи пара AUD/USD торгуется вблизи внутридневных максимумов на 0.6454 (+0.30%).

По мнению экономиста UOB Group Ли Сью Энн и стратега по рынкам Квек Сер Леанга, USD/JPY может подрасти к 147.00 и выше.

Ключевые тезисы

Валютные опционы, истекающие 29 августа в 18:00 по московскому времени, по данным DTCC, можно найти ниже.

EUR/USD – суммы в евро:

• 1.0725, 1 млрд.
• 1.0775, 440 млн.
• 1.0800, 2.1 млрд.
• 1.0830, 477 млн.
• 1.0845, 407 млн.
• 1.0855, 462 млн.
• 1.0885, 377 млн.
• 1.0900, 444 млн.

USD/JPY – суммы в долларах США:

• 147.00, 1 млрд.

USD/CHF – суммы в долларах США:

• 0.8835, 499 млн.

AUD/USD – суммы в австралийских долларах:

• 0.6400, 1.4 млрд.

• Во вторник серебро вновь набирает положительную динамику.
• Положительные осцилляторы на дневном графике поддерживают перспективы дальнейшего роста.
• Прорыв ниже уровня $23.80 может вызвать агрессивные технические продажи.

Во вторник серебро повторно тестирует трехнедельный максимум, но не может извлечь выгоду из этого движения и остается ниже области $24.35-24.40 в начале европейской сессии.

Указанное препятствие может стать поворотной точкой, которая в случае прорыва создаст предпосылки для продолжения недавнего ралли от области $22.20 (самого низкого уровня с 23 июня, достигнутого в начале месяца). Учитывая, что технические индикаторы на дневном графике только начали набирать положительную динамику, XAG/USD может нацелиться на преодоление промежуточного барьера $24.55-24.60 и возвращение к $25.00. Рост может продолжиться в направлении $25.25, или июльского месячного максимума, на пути к $26.00.

С другой стороны, $24.00, вероятно, будет защищать ближайший понижательный тренд перед 200-SMA на 4-часовом графике (сейчас в районе $23.85). Устойчивый прорыв ниже может спровоцировать технические продажи и потянуть XAG/USD к области $23.55. Далее следует поддержка на $23.40 (200-SMA). Прорыв может изменить краткосрочный тренд на медвежий и подготовить почву для дальнейшего снижения и тестирования уровней ниже $23.00.

4-часовой график серебра

Любое последующее снижение выявит область поддержки $22.20-22.10. Последняя представляет собой линию шеи медвежьей "головы и плечей" на дневном графике. Таким образом, убедительный прорыв ниже этой зоны создаст предпосылки для значительного снижения.

Дневной график XAG/USD

• Пара USD/JPY удерживается выше 50- и 100-EMA с восходящим наклоном.
• Первым уровнем сопротивления для пары станет годовой максимум 146.75.
• Ближайший уровень сопротивления для пары USD/JPY расположен на 145.80.

В первые часы европейских торгов во вторник пара USD/JPY колеблется в узком диапазоне вблизи 146.42. Участники рынка предпочитают выжидать в преддверии выхода данных по индексу потребительского доверия ЦБ США и количеству вакансий JOLTS за июль, которые должны быть опубликованы позднее на североамериканской сессии.

Согласно последним данным Статистического бюро, кроме того, уровень безработицы в Японии в июле вырос до 2.7% с 2.5% в июне. Этот показатель вырос впервые за четыре месяца и оказал давление на Банк Японии (BoJ) и правительство страны. Однако трейдеры с осторожностью делают ставки на покупку на фоне опасений валютной интервенции со стороны Банка Японии.

С технической точки зрения пара USD/JPY находится выше растущих 50- и 100-часовых EMA, что означает, что путь наименьшего сопротивления для этой пары лежит вверх.

Ближайший уровень сопротивления для USD/JPY находится на максимуме текущего года (YTD) на 146.75. При любой значимой последующей покупке будет наблюдаться ралли к границе полосы Боллинджера и психологической круглой отметке в районе 146.90-147.00. Далее на север следующий барьер для USD/JPY расположен на 147.55 (максимум ноября 2022 года), а затем на 148.00 (круглая фигура).

С нисходящей стороны начальный уровень противостояния для основной пары расположен на 145.80 (50-EMA). Следующий уровень противостояния возникает вблизи нижней границы полосы Боллинджера на 145.55. Любой внутридневной откат ниже этой отметки откроет следующую остановку снижения на 145.05 (100-EMA) и, наконец, на 144.55 (минимум от 23 августа).

Стоит отметить, что индекс относительной силы (RSI) находится на "бычьей" территории выше 50, что свидетельствует об активизации восходящего импульса на данный момент.

USD/JPY: четырехчасовой график

Данные CME Group по фьючерсным рынкам природного газа свидетельствуют о том, что в начале недели трейдеры сократили открытые позиции примерно на 8.7 тыс. контрактов, что продолжило неустойчивую динамику, наблюдавшуюся в последнее время. С другой стороны, объемы выросли примерно на 170.5 тыс. контрактов.

Рост цен на природный газ в понедельник сопровождался сокращением открытых позиций, что говорит о том, что в ближайшей перспективе дальнейшее повышение цен не предвидится. Однако сильное увеличение открытых позиций может позволить продолжить восходящий импульс. В то же время уровень $3.00 за MMBtu пока остается серьезным препятствием для "быков".

По мнению экономиста UOB Group Ли Сью Энн и стратега по рынкам Квек Сер Леанга, в краткосрочной перспективе пара NZD/USD будет колебаться между 0.5865 и 0.5995.

Ключевые тезисы

Согласно данным CME Group по фьючерсам на сырую нефть, открытые позиции в понедельник растут третью сессию подряд, теперь примерно на 1.4 тыс. контрактов. Объемы, напротив, упали почти вдвое по сравнению с предыдущим днем и составили около 431.3 тыс. контрактов.

В понедельник колебания вокруг $80.00 за баррель WTI происходили на фоне роста открытых позиций и резкого снижения объемов. На фоне этого пока не следует исключать дальнейшего расширения диапазона вокруг текущих цен. С точки зрения роста, следующей актуальной целью для этого товара является пик 2023 года на $84.85.

Дополнительные потери могут привести GBP/USD к области 1.2530 в ближайшие несколько недель, считают экономист UOB Group Ли Сью Энн и стратег по рынкам Квек Сер Леанг.

Ключевые тезисы

Открытые позиции на фьючерсных рынках золота сокращаются третью сессию подряд, на этот раз всего на 84 контракта в понедельник, согласно данным CME Group. Объемы упали примерно на 53.5 тыс. контрактов, сведя на нет предыдущий дневной рост.

Цены на золото начали неделю с положительной динамики и продолжили недавний прорыв $1900 за тройскую унцию. Рост цен произошел на фоне сокращения открытых позиций и объемов и сигнализирует о том, что продолжающийся отскок может исчерпать себя в ближайшей перспективе. В то же время ожидается, что 55-SMA на $1931 окажет предварительное сопротивление в ближайшей перспективе.

• Пара USD/MXN теряет импульс в районе 16.77 на фоне слабости доллара США.
• Глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что нельзя исключать возможность дополнительного повышения ставок, если потребуется.
• Политики Банксико указали на потенциальное дополнительное повышение ставок для ослабления инфляционного давления.
• Игроки рынка будут следить за ВВП Мексики и потребительским доверием от CB США.

Пара USD/MXN продолжает снижаться во время ранней европейской сессии во вторник. Сейчас пара торгуется около 16.77 (-0.11%). Между тем индекс доллара США (DXY), показатель стоимости доллара США по отношению к шести другим основным валютам, теряет популярность второй день подряд. Участники рынка ждут лучших экономических данных США и валового внутреннего продукта (ВВП) Мексики за второй квартал, чтобы получить новый импульс.

Что касается симпозиума в Джексон-Хоул, глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что нельзя исключать дополнительное повышение ставок, если оно потребуется, оно будет определяться поступающими данными. Согласно данным World Interest Rates Probabilities (WIRP), рынок не учитывает скромные шансы на повышение в сентябре, но вероятность повышения на 25 базисных пунктов (б.п.) в ноябре увеличилась почти до 70%. Что касается данных, производственный индекс ФРБ Далласа США за август вырос до -17.2 с -20 ранее и против оценки -21.6.

С другой стороны, чиновники Банка Мексики упомянули о потенциальном дополнительном повышении ставок для ослабления инфляционного давления. Это, в свою очередь, повышает курс мексиканского песо (MXN) по отношению к доллару США и действует как встречный ветер для пары USD/MXN. Кроме того, Мексика, вторая по величине экономика Латинской Америки, опубликует данные по ВВП во вторник. Ожидается, что годовой показатель роста останется неизменным на уровне 3.7%, в то время как месячный показатель, как ожидается, вырастет на 0.9%.

Участники рынка также будут следить за индексом потребительского доверия ЦБ США за август и открытием вакансий JOLT за июль, которое выйдет позже. В пятницу внимание переключится на долгожданные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе. Трейдеры последуют примеру и найдут торговые возможности в паре USD/MXN.

Экономист UOB Group Ли Сью Энн и стратег по рынкам Квек Сер Леанг отмечают, что пара EUR/USD может консолидироваться в преддверии дальнейших возможных потерь.

Ключевые тезисы

Министр финансов Японии Сюнъити Судзуки заявил во вторник, что правительство рассмотрит экономические меры, которые будут приняты после сентября.

Он сказал, что на данном этапе не хочет комментировать дополнительный бюджет.

В ежегодном экономическом докладе, представленном в понедельник, японское правительство заявило: «В Японии наблюдается рост цен и заработной платы с весны 2022 года. Такие изменения предполагают, что экономика дошла до поворотного момента в своей 25-летней битве с дефляцией».

«Мы не должны сбрасывать со счетов тот факт, что может открыться окно возможностей для выхода из дефляции, поскольку инфляция растет, а общественное мнение о постоянном снижении цен ослабевает», - говорится в отчете.

Кроме того, в отчёте отметили, что при определении тенденции инфляции важно смотреть на цены на услуги, поскольку они более ярко отражают внутренний спрос и заработную плату, чем цены на товары.

Наконец, в отчете сделан вывод, что правительство должно тесно сотрудничать с Банком Японии (BoJ) для достижения устойчивого роста заработной платы.

Народный банк Китая (НБК) установил справочный курс USD/CNY на вторник на 7.1851 против предыдущего фиксинга 7.1856 и ожиданий рынка 7.2854. Стоит отметить, что накануне курс USD/CNY закрылся вблизи 7.2900.

Помимо фиксинга USD/CNY, НБК также раскрыл детали операций на открытом рынке (OMO), сообщив, что ввёл 385 млрд. юаней через 7-дневные операции обратного РЕПО по ставке 1.80% против 1.80% ранее.

Однако с учетом того, что сегодня наступит срок погашения 111 млрд. юаней, чистое вливание в рамках ОМО составит около 274 млрд. юаней.

Стратег Goldman Sachs (GS) Камакшья Триведи (Kamakshya Trivedi) в своем последнем аналитическом материале, опубликованном агентством Bloomberg, высказывает опасения, что пара USD/JPY будет расти к уровням, которые последний раз наблюдались в 1990 году.

Аналитик GS отмечает нерешительность Банка Японии (BoJ) в вопросе повышения ставок и перспективы роста экономики США в качестве ключевых катализаторов для пересмотра своего шестимесячного прогноза по паре USD/JPY до 155.00 с 135.00 ранее.

Ключевые тезисы