Новости и прогнозы рынков CFD — 28-08-2024

В это время в прошлом году на рынке фьючерсов наблюдалось сокращение длинных позиций по евро. Позиционирование по евро в последнее время очень незначительно, отмечают стратеги Société Generale FX

Развороты риска вернутся к флэтовым уровням

"Ускорение EURUSD выше 1,10 за последние пару недель привело к росту как реализованной, так и подразумеваемой волатильности".

"Поскольку перекос на валютном рынке обычно предсказывает более высокую волатильность при повышении курса доллара, переход к положительной динамике краткосрочных разворотов рисков EURUSD является инверсией".

"Это движение согласуется с положительной корреляцией волатильности/спота, но по мере стабилизации спота мы ожидаем, что развороты риска вернутся на более флэтовые уровни".

Стратеги Société Generale отмечают, что основным событием в области позиционирования на валютном рынке стало масштабное сворачивание торговли carry и связанных с ней коротких позиций по иене.

Короткое покрытие по CAD еще отнюдь не завершено

"Как мы и предполагали 7 августа, эти шорты были практически вычищены, а опубликованные с тех пор отчеты CFTC показывают, что позиции по иене полностью нормализовались. Теперь самая крупная позиция на валютном рынке - это CAD, так как с марта по июль накопился очень значительный шорт".

"Разворот этой позиции начался в этом месяце и уже оказал давление на USDCAD, отправив пару с 1,40 ниже отметки 1,35. Но учитывая размер оставшегося шорта, покрытие короткой позиции по CAD выглядит далеким от завершения."

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую ситуацию по EURUSD, предстоящие данные первого эшелона и отчетность по прибылям усиливают осторожность инвесторов в среду.

«Пара EURUSD в среду находится в режиме отступления, так как доллар США наконец-то привлек краткосрочный спрос, приблизившись к барьеру 1,1100 перед открытием Уолл-стрит. Укрепление доллара США, похоже, стало результатом фиксации прибыли после того, как индекс доллара США (DYX) впервые за год с лишним приблизился к отметке 100.

Участники рынка стали более осторожными в преддверии выхода данных первого эшелона и предстоящих корпоративных отчетов о прибылях. Еврозона и США до конца недели опубликуют данные по инфляции, а гигант искусственного интеллекта NVIDIA представит свои результаты после закрытия Уолл-стрит.

Между тем, макроэкономический календарь не содержал сегодня ничего интересного. ЕС опубликовал данные по объему денежной массы M3, который в июле вырос на 2,3% г/г, не дотянув до ожидавшихся 2,7%. США опубликовали данные по заявкам на ипотеку от MBA: за неделю, закончившуюся 23 августа, они выросли на 0,5% после снижения на 10,1% на предыдущей неделе».

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EURUSD, пара может продолжить снижение в ближайшей перспективе, но покупатели, скорее всего, вернутся на более низких уровнях.

«С технической точки зрения, дневной график EURUSD показывает, что медвежий импульс нарастает, хотя, учитывая, что пара уже потеряла около 100 пипсов, шансы на дополнительное снижение выглядят ограниченными. Технические индикаторы уверенно направлены на юг из положительной территории, отступая от зоны перекупленности, но все еще находясь выше своих средних линий, поддерживая продолжение снижения, но отнюдь не указывая на то, что пара сформировала промежуточную вершину. Наконец, EURUSD продолжает двигаться гораздо выше бычьей 20-периодной простой скользящей средней (SMA), в то время как 100- и 200-дневные SMA демонстрируют скромные восходящие уклоны, располагаясь значительно ниже более короткой МА, что говорит о том, что быки по-прежнему доминируют в более широкой перспективе.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, риск смещен в сторону понижательного. Технические индикаторы пробили свои средние линии и в настоящее время приближаются к показателям перепроданности. В то же время пара пробилась ниже флэтовой 20 SMA, а более длинные МА теряют восходящий импульс, проходя далеко ниже текущего уровня. Чистый прорыв ниже отметки 1.1100 может подстегнуть дополнительные продажи, хотя, возможно, быки воспользуются своим шансом в районе этого уровня.

Уровни поддержки: 1.1100 1.1065 1.1020

Уровни сопротивления: 1.1150 1.1190 1.1240».

Фунт стерлингов (GBP) сегодня дрейфует вниз в соответствии с более широким трендом по доллару США, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Фунт консолидируется

"Премьер-министр Стармер находится в Германии, чтобы попытаться восстановить связи между Великобританией и ЕС - потенциальный позитивный фактор для фунта. Вечером выступит член MPC Банка Англии Манн, которая на последнем заседании MPC высказалась за сохранение ставки на прежнем уровне. В целом стабильная динамика данных по Великобритании в последнее время не избавит ее от опасений по поводу повышательного давления в трендах заработной платы".

"Фунт консолидируется, но на этой сессии преодолел незначительную поддержку бычьего тренда на уровне 1.3235, что указывает на то, что в краткосрочной перспективе небольшой дрейф может продолжиться. Низкое закрытие сессии может сформировать медвежью свечу "харами". Поддержка по GBP находится на уровне 1.3180".

Евро (EUR) потерял 0,5% в течение сессии, так как консолидация евро в начале недели переросла в небольшое ослабление, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Евро снижается, несмотря на сужение краткосрочных спредов еврозоны и США

"В отсутствие каких-либо релизов данных или фундаментальных событий краткосрочные потоки, похоже, определяют движение рынка на сессии. Обратите внимание, что 2-летние спреды еврозоны/США сегодня еще больше сузились (-147 б.п., самый узкий показатель с середины 2023 года), что говорит о том, что потери евро могут снова усилиться после того, как иссякнут денежные потоки, характерные для конца месяца".

"Дрейф EUR/USD подорвал импульс краткосрочного бычьего тренда, и пара рискует еще немного ослабнуть, чтобы протестировать ключевую краткосрочную поддержку на уровне 1.1100/10. Динамика цены указывает на то, что, вероятно, незначительный пик был недавно достигнут в районе 1.12. В случае прорыва ниже 1.1100 потери могут дойти до области 1.1050".

Несмотря на десинхронизацию решений ЕЦБ и Риксбанка по ставкам, дифференциал ставок EURSEK слабо объясняет динамику валютного курса, отмечают стратеги Société Generale FX.

Валютный рынок торгует кроной как прокси для акций

"С апреля спред по краткосрочным ставкам расширялся, но условия, благоприятствующие спекулятивным торгам carry, стимулировали корреляцию между EURSEK и рискованными активами, особенно европейскими акциями".

"Эта корреляция была несколько неустойчивой этим летом, но последний совместный отскок SEK и Eurostoxx говорит о том, что валютный рынок снова торгует кроной как прокси акций".

По словам главного валютного стратега Scotiabank Шона Осборна, сегодня канадский доллар (CAD) немного просел после прорыва отметки 1,3450.

CAD отходит от максимумов, но не сдает позиций

"Потери CAD ограничены в более широкой перспективе, и солидный прирост CAD в августе на данный момент, безусловно, сдерживает агрессивное наращивание короткого позиционирования по CAD, которое развивалось в середине года - как раз в то время, когда CAD нащупывал дно".

"Спотовая цена продолжает оставаться немного ниже нашей оценки равновесной справедливой стоимости 1,3521, что может несколько сдерживать рост короткого покрытия по CAD. Сегодня в Канаде не выходит никаких отчетов. Данные по платежному балансу за 2 квартал выйдут завтра, а ВВП за июнь/квартал - в пятницу. Спотовый рост на текущей сессии может развить динамику выше уровня сопротивления 1.3470/75, чтобы вернуться в область 1.35+".

"Но отскок доллара США все еще далек от того, чтобы произвести какое-либо впечатление на августовский нисходящий тренд (сопротивление проходит на уровне 1.3545/50). Поддержка находится на 1.3440. На краткосрочном графике доллар США выглядит перепроданным, но сила нисходящего тренда устанавливает довольно высокую планку для развития разворота в данный момент."

• USDCAD переживает коррекцию в рамках установившегося нисходящего тренда.
• Индекс RSI перепродан, и если он выйдет из этой зоны, это может означать, что, скорее всего, разворачивается коррекция.

USDCAD отступает, разворачивая снижение в рамках долгосрочного рынка с границами диапазона. Как среднесрочный, так и краткосрочный тренды являются медвежьими, и, учитывая, что "тренд - ваш друг", шансы на снижение преобладают.

Однако индикатор относительной силы (RSI) находится в зоне перепроданности, и пара отступает. Если RSI выйдет из зоны перепроданности и вернется на нейтральную территорию (на основе 4-часового закрытия), это будет сигналом к покупке и укажет на продолжительную восходящую коррекцию. Такая коррекция, скорее всего, вернется к линии тренда, а затем развернется.

4-часовой график USDCAD

Как только откат закончится, нисходящий тренд, скорее всего, снова возьмет верх, толкая пару вниз. Подтверждением медвежьего тренда станет прорыв ниже 1,3441.

Следующая медвежья цель расположена на уровне 1,3380 - пиковые минимумы октября 2023 и января 2024. За ней следует нижняя граница диапазона на 1,3222.

Закрытие выше 1,3520 и линии тренда августовского снижения поставит под сомнение медвежий уклон и может указать на первые признаки разворота. Однако более убедительным признаком разворота станет прорыв выше 1,3593.

Индекс доллара США (DXY) снизился на 0,3% до 100,55, самого слабого уровня с июля 2023 года, а затем отскочил, отмечает старший валютный стратег DBS Филипп Уи.

ФРС склоняется к снижению ставки на 25 б.п

"В то время как доходность 10-летних облигаций Министерства финансов США почти не изменилась и составила 3,82%, доходность 2-летних облигаций снизилась на 3,7 б.п. до 3,90%. Индексы SP500 и Nasdaq Composite выросли на 0,16% каждый. Дефлятор PCE, заявленный к публикации на эту пятницу, стал менее значимым, учитывая приоритет ФРС по предотвращению дальнейшего охлаждения рынка труда США."

"Хотя индекс потребительского доверия Conference Board вырос до 103,3 в августе против пересмотренного в сторону повышения 101,9 в июле, потребители проявили больше беспокойства по поводу рынка труда. Например, доля респондентов, считающих, что рабочих мест "много", снизилась до 32,8% с 33,4%, а доля тех, кто считает, что работу "трудно найти", немного увеличилась до 16,4% с 16,3%."

"Тем не менее, индекс ожиданий сигнализировал о меньших опасениях относительно грядущей рецессии, поднявшись в августе выше отметки 80 до 82,5 от пересмотренного в сторону повышения июльского показателя 81,1. В целом, опрос потребителей поддержал мнение ФРС о снижении ставки на 25 б.п. против ожиданий рынка в отношении более значительного шага в 50 б.п.".

По промежуточным итогам с начала года евро (EUR) занимает второе место среди валют G10. Как отмечает старший валютный стратег Rabobank Джейн Фоули, это не вяжется с ослабленной экономикой Германии, которая рискует вернуться в техническую рецессию в третьем квартале.

EURUSD продолжает свое восхождение

"Хотя некоторые модели предполагают, что на текущих уровнях евро недооценен по отношению к доллару США, реальный эффективный обменный курс уверенно отошел от минимума, достигнутого после пандемии, и находится примерно в середине диапазона, поддерживаемого с момента создания единой валюты".

Это говорит о том, что стоимость валюты не была препятствием для снижения ставок ЕЦБ в июне. Действительно, если стоимость EURUSD продолжит свое восхождение на фоне умеренного инфляционного давления в еврозоне, у ЕЦБ может появиться больше причин для снижения ставок.

Если укрепление евро вызовет ожидания того, что темпы снижения ставок ЕЦБ могут быть ускорены, это автоматически окажет сдерживающее влияние на стоимость EURUSD. Соответственно, мы не ожидаем, чтобы EURUSD торговалась намного выше 1,12 в ближайшие месяцы. Мы видим возможность для падений к 1,10, если предстоящие ключевые экономические данные из США удивят в положительную сторону.

Курс NZDUSD вырос на торгах овернайт на 0,8% до 0,6252, самого высокого уровня закрытия со 2 января, отмечает старший валютный стратег DBS Филипп Уи.

NZD может продолжить рост выше 0,62

"NZDUSD может вернуться к уровню 0,6320 в конце года, чтобы полностью отыграть потери этого года. Технически, NZDUSD прорвалась выше основного психологического уровня сопротивления этого года 0,62".

"С точки зрения политики, фокус сместился на слабость доллара США в ожидании анонсированного снижения ставки ФРС на заседании 18 сентября, после снижения процентной ставки Резервным банком Новой Зеландии 14 августа."

"Что касается позиционирования: по данным CFTC, спекулянты сократили свои чистые короткие позиции после агрессивного сокращения шестилетних чистых длинных позиций во время сворачивания спекулятивных carry-сделок с иеной в течение последних двух месяцев."

Песо вчера закрылся на самом низком за год уровне по отношению к доллару, поскольку инвесторы продолжают негативно относиться к конституционным реформам правящей партии Морены, отмечает валютный стратег ING Крис Тернер.

В настоящее время в центре внимания находятся судебные реформы

"В настоящее время в центре внимания находятся судебные реформы, предусматривающие избрание судей - в том числе судей Верховного суда - путем всенародного голосования. Многие говорят, что реформы представляют собой тревожную концентрацию власти".

"В ближайшие недели следует ожидать усиления волатильности песо, поскольку реформы будут обсуждаться в Конгрессе, а правительство будет стремиться получить большинство в две трети голосов в нижней палате и Сенате".

"И в отличие от Бразилии, где центральный банк вполне может повысить ставки 18 сентября, песо вряд ли получит какую-либо поддержку со стороны центрального банка. Здесь регулятор пытается взять четкий курс на снижение ставок. Посмотрим, прибавит ли опубликованный сегодня отчет ЦБ по инфляции оптимизма в отношении пути к снижению базовой инфляции - если да, то это, вероятно, негативный фактор для песо".

Турецкие политики ждут столь необходимого снижения инфляции, чтобы подкрепить свое заявление об умеренном росте инфляции во втором полугодии 2024 года. Пока, однако, наблюдается лишь поверхностное улучшение. В июле месячный темп изменения CPI даже ускорился, а инфляционные ожидания на конец 2024 года ухудшились, отмечает валютный аналитик Commerzbank Тата Госе.

Инфляционные ожидания высоки

"Мы получили новые плохие новости в виде повышенных инфляционных ожиданий в рамках опросов о тенденциях потребительского и делового сектора. Последний опрос показал, что 12-месячные инфляционные ожидания в секторе обрабатывающей промышленности в августе составили около 54%; 12-месячные инфляционные ожидания в секторе домохозяйств составили около 73%. Эти данные свидетельствуют о том, что инфляционные ожидания застряли в диапазоне, несовместимом с "победой в борьбе с инфляцией"".

"По всем опросам наблюдается постепенное ослабление ожиданий по сравнению с пиковыми значениями 2022-23 годов, но абсолютные уровни сильно отличаются. Опрос участников рынка, проводимый ЦБ, оказался самым чрезмерно оптимистичным на всех таймфреймах - на пике он едва превышал 45%, когда фактическая инфляция CPI составляла 70%".

"Чем бы ни объяснялись такие систематические ошибки, экономические агенты, скорее всего, будут вести себя в соответствии со своими ожиданиями - в этом смысле экономическая корректировка, необходимая для "закрепления" инфляционных ожиданий, похоже, вообще не произошла. В то время, когда лира снова обесценивается все быстрее, а спекуляции об усталости политиков усиливаются, такие данные - действительно плохая новость."

Второй месяц подряд Резервный банк Австралии сообщает обнадеживающие новости по инфляции. В июле месячный базовый индекс CPI снизился с 3,8 до 3,5 % в годовом исчислении. Это было выше консенсус-прогноза 3,4%, но замедление усеченного среднего trimmed mean (т.е. базового) показателя с 4,1% до 3,8% компенсировало это, отмечает валютный стратег ING Франческо Пезоле.

AUD протестирует максимумы декабря 2023 на уровне 0,6850

"Сразу после релиза австралийский доллар последовал за ростом доходности облигаций, но сейчас торгуется ниже 0,680. На данный момент есть причины для осторожного оптимизма в отношении австралийской дезинфляции, но мы по-прежнему считаем рыночные ожидания одного снижения ставки РБА в декабре слишком голубиными и полагаем, что смягчение начнется только в 1-м квартале 2025 года. Помните, что ставки РБА находятся на уровне 4,35%, что все еще ниже ставок, ожидаемых ФРС и РБНЗ (по 4,50%) к концу года."

"Некоторый краткосрочный отскок доллара США может оказать давление на AUD, но пока слишком рано исключать вероятность того, что будут протестированы максимумы декабря 2023 года на 0,6850."

В последнее время рынок уделяет большое внимание доллару США (USD). Неудивительно, ведь мы предполагаем, что ФРС обладает более чуткой функцией реакции, что приводит к росту неопределенности и, следовательно, увеличению волатильности, особенно в поворотные моменты монетарной политики. Евро, вероятно, будет играть вторую скрипку в ближайшем будущем, хотя, конечно, стоит присмотреться к единой валюте, отмечает аналитик Commerzbank  Антье Префке.

Евро несколько обесценится

"Очевидно, что рынок ожидает от ФРС более активной реакции. ФРС, вероятно, снизит ставку на 200 базисных пунктов к середине 2025 года, а ЕЦБ - только на 150 б. п. Учитывая, что целевой показатель ФРС по инфляции находится в пределах досягаемости, а рынок труда в США ослабевает, эти ожидания могут показаться оправданными. Тем не менее, в ближайшее время вряд ли будут какие-либо серьезные сюрпризы в отношении ожиданий по процентным ставкам ФРС".

"Со стороны евро заявления ЕЦБ на сентябрьском заседании были менее четкими, чем недавние комментарии Пауэлла. Президент ЕЦБ Лагард в июле подчеркнула, что будущие решения будут зависеть от поступающих данных. Однако ЕЦБ подтвердил свой среднесрочный прогноз по инфляции, а Лагард подчеркнула, что в следующем году зарплаты вряд ли вырастут так же сильно, как в этом году. Кроме того, некоторые представители ЕЦБ стали более "голубиными"".

"Вполне возможно, что ожидания в отношении ЕЦБ несколько изменятся в ходе публикации данных по инфляции в еврозоне - особенно если они преподнесут сюрприз в сторону ослабления - и евро несколько обесценится. Чем сильнее будет снижение темпов инфляции, тем больше будет у рынка уверенностив том, что снижение процентной ставки в сентябре произойдет, как и ожидалось, и что ЕЦБ продолжит цикл снижения и после этого."

Если не будет пробит уровень 0,6215, новозеландский доллар (NZD) может протестировать отметку 0,6265, после чего рост может приостановиться. В более долгосрочной перспективе ожидается, что NZD продолжит расти, отмечают стратеги UOB Group.

Быки могут попытаться протестировать 0,6265

24-часовой прогноз: "Мы ожидали вчера, что пара будет торговаться в диапазоне между 0,6180 и 0,6225. Наши прогнозы оказались неверными. Вместо этого NZD вырос, достигнув максимума на 0,6254. Несмотря на относительно резкий рост, восходящий импульс не слишком усилился. Тем не менее, если только не будет пробит уровень 0.6215 (незначительная поддержка находится на 0.6230), NZD может протестировать уровень 0.6265, после чего рост может приостановиться."

1-3 НЕДЕЛИ: "Два дня назад (26 августа, спотовый уровень 0.6230) мы подчеркнули, что, хотя мы по-прежнему ожидаем роста пары, условия перекупленности очень сильны, и еще предстоит выяснить, находится ли в пределах досягаемости годовой максимум 0.6320. Наша точка зрения не изменилась. Если NZD пробьется ниже 0,6180 (наш сильный уровень поддержки, ранее был на 0,6140), это будет означать, что киви не будет укрепляться дальше".

Австралийский доллар (AUD) может вырасти, но любое продвижение на север, скорее всего, ограничится сегодня тестом уровня 0,6815, отмечают стратеги UOB Group.

Сопротивление на 0,6870 может оказаться недосягаемым

24-часовой прогноз: "AUD вчера торговался между 0,6762 и 0,6796, что было выше нашего ожидаемого торгового диапазона 0,6750/0,6790. Ценовые движения привели к небольшому усилению восходящего импульса. Сегодня есть возможность для роста пары, но любое продвижение на север, скорее всего, ограничится тестом уровня 0,6815. Сопротивление на 0,6870 вряд ли окажется под угрозой. С другой стороны, прорыв ниже 0,6760 (второстепенная поддержка находится также на 0,6775) укажет на ослабление текущего умеренного восходящего давления".

1-3 НЕДЕЛИ: "Наш прогноз от понедельника (26 августа, спотовый уровень 0,6790) остается в силе. Как уже говорилось, хотя значительный рост с прошлой пятницы предполагает дальнейшее укрепление AUD, учитывая условия перекупленности, пока неясно, будет ли отметка 0,6870 достижима в ближайшие 1-2 недели. С другой стороны, если оззи пробьет нашу "сильную поддержку" на уровне 0,6730 (ранее была на 0,6710), это будет означать, что его дальнейшее укрепление невозможно."

Сегодняшнее утреннее падение EURUSD в значительной степени обусловлено долларом, хотя, конечно, евро выглядит менее устойчивым, если учесть, что "голубиные" ожидания в отношении ЕЦБ могут быть пересмотрены, отмечает валютный стратег ING Франческо Пезоле.

Возможен повторный тест поддержки 1,110

"Двухлетний спред OIS USD:EUR после выступления Пауэлла снова опустился ниже 100 б.п. (сейчас он составляет 96 б.п.). Это могло бы стать аргументом в пользу роста EURUSD выше 1,12, но ослабленная рисковая среда способствует некоторой фиксации прибыли, и могут появиться спекуляции о том, что намечается расширение дифференциала ставок".

"Действительно, рынки закладывают в цены возможность понижения ставки ФРС в рамках одного шага на 50 б.п. (всего -100 б.п.к концу года), а от ЕЦБ ожидается только совокупное снижение на 64 б.п. в течение трех последних заседаний в 2024 году. Существует риск того, что в кривую ЕЦБ будет заложено дополнительное смягчение, чтобы привести ее в соответствие с ФРС. Возвращение Германии к рецессии во втором квартале - это нарратив, который может способствовать такому выравниванию".

"В ближайшие несколько дней EURUSD может попытаться торговаться ближе к 1,120, так как отсутствие ключевых данных из США, вероятно, благоприятствует доллару, и возможен повторный тест поддержки 1,110. Но мы не видим условий для того, чтобы недавнее ралли EURUSD было существенно ослаблено. С завтрашнего дня начнут поступать данные по инфляции CPI в еврозоне, которые станут ключевым тестом для истории о разрыве связи между траекториями ЕЦБ и Федрезерва."

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EURUSD, в экономическом календаре среды нет важных релизов, которые могли бы повлиять на динамику EURUSD.

«Позитивный сдвиг в настроениях в отношении риска затруднил доллару США привлечение спроса и помог паре EURUSD подрасти на американской сессии во вторник. Утром среды фьючерсы на фондовые индексы США торгуются практически без изменений, что указывает на нейтральный настрой инвесторов в отношении риска в середине недели.

В экономическом календаре не будет представлено никаких важных релизов, которые могли бы повлиять на динамику EURUSD в среду. Таким образом, инвесторы могут реагировать на изменения в восприятии риска и обращать пристальное внимание на технические изменения в паре.

В четверг рынки будут пристально следить за данными по индексу потребительских цен (CPI) за август из Германии и пересмотром показателя роста валового внутреннего продукта США (ВВП) за второй квартал от Бюро экономического анализа. В преддверии выходных данные по индексу цен на товары личного потребления (PCE), который является предпочтительным индикатором инфляции для Федеральной резервной системы США, могут спровоцировать следующее сильное движение в паре».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EURUSD, после небольшого внутридневного прироста во вторник пара  находится под давлением и торгуется на отрицательной территории ниже 1,1150 на европейской сессии в среду.

«EURUSD опустилась в нижнюю половину восходящего регрессионного канала, сформировавшегося в начале августа, а индикатор относительной силы (RSI) отступил ниже 50, что свидетельствует о потере бычьего импульса.

Область 1.1110-1.1100 (нижняя граница восходящего канала, уровень Фибоначчи 23,6% коррекции последнего восходящего тренда) выступает в качестве ключевой зоны поддержки. В случае если EURUSD не удастся закрепиться выше нее, в игру могут вступить технические продавцы. При таком сценарии следующей медвежьей целью может стать уровень 1.1040 (100-периодная простая скользящая средняя (SMA), коррекция Фибоначчи 38,2%).

С другой стороны, область 1.1190-1.1200 (середина восходящего канала, статический уровень) можно рассматривать как первое сопротивление перед 1.1250 (верхняя граница восходящего канала)».

Фунт стерлингов (GBP) может укрепиться, но, похоже, он не обладает достаточным импульсом для достижения основного сопротивления на уровне 1,3320, отмечают стратеги UOB Group.

Быки настроены на прорыв уровня 1.3320

24-часовой прогноз: "Мы не ожидали, что вчера пара взлетит до нового 2,5-летнего максимума 1.3269 (мы ожидали диапазонной торговли). Быстро усиливающийся моментум предполагает дальнейшее укрепление фунта сегодня. Однако GBP, похоже, не обладает достаточным импульсом для достижения основного сопротивления 1.3320 (есть еще одно сопротивление на 1.3295). Чтобы сохранить импульс, GBP должен оставаться выше 1.3215 (незначительная поддержка находится на 1.3235)".

1-3 НЕДЕЛИ: "Уровень для мониторинга - 1,3320. После того как фунт устроил ралли в прошлую пятницу, мы указали в понедельник (26 августа, спотовый уровень 1.3215), что "резкий и стремительный рост сопровождается сильным моментумом". Мы ожидали, что пара продолжит расти, и указали, что "следующим уровнем для наблюдения является 1.3320". Наше мнение не изменилось. В целом, только прорыв ниже 1.3145 (наш уровень "сильной поддержки", ранее находившийся на отметке 1.3105) будет означать, что рост фунта стерлингов закончился".

Сегодня утром на валютном рынке наблюдается бегство от рисков, поскольку сезон публикаций китайской отчетности по прибылям не смог оказать реальной поддержки азиатским акциям, а влияние пятничной речи председателя Федеральной резервной системы США Джея Пауэлла ослабевает. Индекс доллара США DXY немного восстановился с начала недели, в основном благодаря ослаблению EURUSD, и можно утверждать, что сейчас оправдан еще один небольшой рост доллара против проциклических аналогов, отмечает стратег ING по валютным рынкам Франческо Пезоле.

DXY может найти поддержку выше 101,0

"В конце концов, заложенные в цены OIS ожидания смягчения на 100 б.п. к концу года означают, что рынки настроены на мягкую посадку экономики вкупе с отсутствием дальнейших скачков инфляции. И хотя явное указание Пауэлла на снижение ставки имеет определенное значение, инвесторы полностью заложили это в цены задолго до Джексон Хоула, и негативная реакция доллара на выступление с самого начала выглядела несколько чрезмерной".

"Уточним, мы не призываем к большому ралли доллара на данном этапе. Снижение долларовых ставок сделало доллар значительно дешевле для коротких позиций, и общая слабость доллара вполне согласуется с перспективами смягчения ФРС, которые передаются на рынки активов. Однако с технической точки зрения риски, связанные с дифференциалом ставок, несомненно, более сбалансированы, и в ближайшей перспективе доллар имеет небольшой уклон в сторону повышения".

"Вчера мы обсуждали, что еще одно серьезное снижение доллара может потребовать от рынков полного принятия возможности рецессии в США, поэтому, возможно, отсутствие первостепенных данных по США на этой неделе является хорошей новостью для доллара. Единственным событием дня станет выступление предстиавителя ФРС Рафаэля Бостика, который, как правило, придерживается ястребиных взглядов и, возможно, не будет продвигать нарратив смягчения намного дальше. DXY может совершить прорыв и найти поддержку выше 101,0 в ближайшую пару дней".

Евро (EUR) может подняться выше 1,1200, но вряд ли достигнет 1,1225. В более долгосрочной перспективе усиление моментума повысило вероятность достижения уровня 1,1275, отмечают стратеги UOB Group.

Быки могут протестировать 1.1200 в краткосрочной перспективе

24-часовой прогноз: "Вчера мы указали, что евро "похоже, вошел в фазу консолидации и, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1.1140/1.1190". Наше мнение не было ошибочным, хотя диапазон был более узким (1.1150/1.1190). Пара уверенно закрылась на уровне 1.1184 (+0.21%). Восходящий моментум усилился, хотя и незначительно. Сегодня евро может подняться выше 1.1200, но следующее сопротивление на 1.1225, скорее всего, будет недосягаемо. Уровни поддержки находятся на 1.1165 и 1.1145".

1-3 НЕДЕЛИ: "После того как евро устроил ралли в прошлую пятницу, в понедельник (26 августа, спотовый уровень 1.1185) мы отметили, что "усиление моментума повысило вероятность того, что пара достигнет 1.1275". Мы будем придерживаться того же мнения при условии, что наша "сильная поддержка" на уровне 1.1105 не будет пробита".

Вот что вам нужно знать в среду, 28 августа:

После снижения и касания самого слабого за последний год уровня в районе 100,50, индекс доллара США (USD) совершил отскок к 101,00 на европейской сессии в среду. В середине недели в экономическом календаре не будет представлено важных релизов, и инвесторы продолжат обращать пристальное внимание на комментарии представителей центральных банков и геополитические новости.

Умеренное улучшение настроений инвесторов в отношении риска не позволило доллару США сохранить устойчивость против основных конкурентов во вторник. В начале среды фьючерсы на фондовые индексы США торгуются практически во флэте. Между тем доходность 10-летних казначейских облигаций США колеблется в узком диапазоне чуть выше 3,8%.

Данные из Австралии, опубликованные в начале среды, показали, что индекс потребительских цен в июле вырос на 3,5% в годовом исчислении. Это значение последовало за июньским ростом на 3,8% и оказалось выше прогноза рынка 3,4%. После достижения нового максимума 2024 выше 0,6810 в качестве немедленной реакции на данные по инфляции, AUDUSD утратила импульс и отступила ниже 0,6800.

Заместитель управляющего Банка Японии Рёзо Химино заявил в среду, что финансовые рынки и рынки капитала остаются нестабильными, и японскому центральному банку необходимо с особой бдительностью следить за развитием событий. Похоже, что эти комментарии не оказали заметного влияния на движение USDJPY. На момент публикации пара торговалась на положительной территории вблизи 144,50.

EURUSD выросла во вторник, но утратила бычий импульс после того, как подошла на расстояние касания к 1.1200. В начале среды пара остается в минусе и торгуется вблизи 1,1150.

GBPUSD продолжила ралли и во вторник достигла самого высокого с марта 2022 года уровня выше 1.3260. В среду пара, похоже, перешла в фазу консолидации и на момент написания торговалась ниже 1,3240.

Золото во вторник демонстрировало скромный рост второй день подряд. XAUUSD, однако, утратила динамику утром среды и отступила ниже $2 510.

Как пишет сегодня Reuters, отношения между Москвой и Парижем достигли нового дна после ареста основателя Telegram российского происхождения Павла Дурова. Об этом заявил во вторник министр иностранных дел России Сергей Лавров после того, как срок содержания Дурова под стражей был продлен до среды.

Дуров, имеющий как французское, так и российское гражданство, был арестован под Парижем в выходные в рамках расследования преступлений, связанных с изображениями сексуального насилия над детьми, торговлей наркотиками и мошенническими операциями на платформе, сообщили в понедельник французские прокуроры.

Арест Дурова опустил отношения Москвы и Парижа на самый низкий уровень, завершив месяцы ухудшения отношений между двумя странами, сказал Лавров.

Ранее французские власти обвинили Россию в попытке дестабилизировать ситуацию в преддверии Олимпийских игр в Париже в ответ на ее более ястребиную позицию в отношении ситуации в Украине - Россия эти обвинения отрицает.

В понедельник срок содержания Дурова под стражей был продлен на 48 часов, сообщил во вторник представитель парижской прокуратуры. После этого прокуроры должны будут либо предъявить ему обвинение, либо освободить. Если ему будут предъявлены обвинения, то, согласно французскому законодательству, судьи должны будут учитывать фактор риска бегства при оценке возможного предварительного заключения.

Пресс-секретарь Кремля Дмитрий Песков заявил журналистам в ходе телефонной конференции во вторник, что Россия готова оказать Дурову всю необходимую помощь, учитывая его российское гражданство, но его французское гражданство осложняет ситуацию. У Дурова также есть паспорт ОАЭ.

• «Обвинения действительно очень серьезные», - сказал Песков. «Они требуют не менее серьезной доказательной базы. В противном случае будет налицо прямая попытка ограничения свободы коммуникаций, можно даже сказать прямого запугивания руководителя крупной компании».

Вячеслав Володин, председатель нижней палаты российского парламента - Государственной думы, ранее заявил, что Соединенные Штаты через Францию пытаются установить контроль над Telegram.

• «Telegram - одна из немногих и в то же время крупнейших интернет-платформ, на которую США не имеют никакого влияния. Накануне президентских выборов в США для Байдена важно взять Telegram под контроль».

Президент Франции Эммануэль Макрон, который, как известно, является заядлым пользователем приложения, заявил, что арест «никоим образом не был политическим решением».

По данным американской депозитарной трастовой и клиринговой корпорации Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

EURUSD: суммы в евро

• 1.1100 836 млн
• 1.1120 602 млн
• 1.1140 415 млн
• 1.1150 2.1 млрд
• 1.1170 828 млн
• 1.1175 1 млрд
• 1.1200 1.5 млрд

GBPUSD: суммы в фунтах стерлингов

• 1.3250 502 млн

USDJPY: суммы в долларах США

• 143.75 500 млн
• 145.25 1.6 млрд
• 145.50 2.2 млрд

USDCHF: суммы в долларах США

• 0.8555 500 млн
• 0.8600 1.1 млрд

AUDUSD: суммы в AUD

• 0.6775 609 млн
• 0.6800 1.2 млрд

USDCAD: суммы в долларах

• 1.3560 500 млн

EURGBP: суммы в евро

• 0.8530 915 млн

Заместитель управляющего Банка Японии Рёзо Химино сделал ряд дополнительных комментариев, пишет Reuters. Он отметил, что "непосредственная задача ЦБ - внимательно следить за развитием событий на финансовых рынках с высоким чувством срочности и неотложности".

Дополнительные тезисы

Реакция рынка

USDJPY продолжает восстанавливать свои позиции и в настоящее время прибавляет внутри дня 0,35%, торгуясь вблизи отметки 144,50.

Комментируя опубликованные сегодня данные по инфляции за июль, министр финансов Австралии Джим Чалмерс заявил в среду, что рост потребительских цен самыми медленными темпами за последние четыре месяца является обнадеживающим результатом.

Однако он добавил: "Мы не успокаиваемся на достигнутом, потому что знаем, что люди все еще находятся под давлением".

Реакция рынка

Пара AUDUSD пошла вверх после того, как инфляционные данные оказались выше ожиданий, но остановилась на максимуме 0,6812, не достичь уровня Фибо 61,8% коррекции движения вниз от максимума 2023 года на 0,6818. На момент написания статьи курс AUDUSD уже откатился под отметку 0,6800, вернувшись во внутридневной флэт.

Заместитель управляющего Банка Японии Рёдзо Химино заявил в среду, что финансовые рынки и рынки капитала остаются нестабильными, и японскому центральному банку необходимо с особой бдительностью следить за развитием событий.

Ключевые тезисы 

Сегодня Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1216 по сравнению с  фиксингом предыдущего дня 7,1249 и оценкой Reuters 7,1210.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Значительное повышение или понижение курса по сравнению с ожиданием обычно считается сигналом со стороны ЦБ.

Индекс потребительских цен (CPI) в Австралии за июль вырос на 3,5% г/г по сравнению с июньским повышением на 3,8%, согласно данным, опубликованным Австралийским бюро статистики (ABS) в среду. Прогноз рынка предполагал рост на 3,4% за отчетный период.

Хорошей новостью является то, что индекс CPI вернулся на траекторию снижения, однако он оказался выше ожиданий в 3,4% (что было минимумом в декабре и январе).

Тысячи военнослужащих из специальных подразделений мобилизованы для проведения на севере Западного берега реки Иордан крупномасштабной операции, которая, как ожидается, займет несколько недель. В отчете говорится, что армия провела крупнейшую с 2002 года военную операцию на Западном берегу, и операция будет продолжаться в течение нескольких дней.

В прошлую среду Организация Объединенных Наций (ООН) заявила, что в результате израильских авиаударов по Западному берегу с 7 октября погибли 128 палестинцев, в том числе 26 детей, сообщает BBC.

На Западном берегу наблюдается всплеск насилия с начала войны в Газе, вызванной нападением ХАМАС на юг Израиля в октябре.