- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы рынков CFD — 28-06-2023
- Гэри Генслер прокомментировал тему ИИ и вероятность потенциальных конфликтов, возникающих при использовании этой технологии.
- Комментарии председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам спровоцировали снижение цен на токены в сегменте ИИ.
- Цены на Render, SingularityNET и Fetch.ai упали на 5 -7% по сравнению со вторником.
Гэри Генслер, председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), недавно поделился своими мыслями о внедрении искусственного интеллекта (ИИ) и его применении для инвесторов. Комментарии Генслера подчеркнули риски и потенциальные конфликты, возникающие при использовании ИИ, что негативно повлияло на цены ИИ-токенов.
Гэри Генслер призывает к регулированию в области искусственного интеллекта
Репрессии SEC США в отношении криптовалют привели к кровавой бане в криптоэкосистеме в первую неделю июня. Финансовый регулятор подал судебные иски против двух крупнейших криптовалютных бирж - Binance и Coinbase. Кроме того, SEC назвала почти 60 криптоактивов ценными бумагами, что спровоцировало распродажу и резкое падение цен на них.
Пока криптовалютный рынок оправляется от негативных последствий репрессий SEC, Генслер призвал к регулированию в сфере ИИ. В среду глава SEC заявил в своем твиттере, что инвесторы и брокерские фирмы используют ИИ для доступа на рынок. По словам Генслера, использование ИИ может привести к потенциальным конфликтам.
Он призвал сотрудников SEC США подготовить рекомендации для потенциального законотворчества в области ИИ.
Давайте поговорим о практиках цифрового взаимодействия.
Предиктивная аналитика данных и ИИ трансформируют большую часть нашей экономики. Финансы не являются исключением.
ИИ уже используется, среди прочего, в колл-центрах, при открытии счетов, в комплайенс-программах, торговых алгоритмах и анализе настроений.
Комментарии председателя SECоказали сильное давление на токены сегмента ИИ.
Цены на Render, SingularityNET и Fetch.ai резко упали
Цены на токены Render (RNDR), SingularityNET (AGIX) и Fetch.ai (FET), основанные на технологиях искусственного интеллекта, снизились на величину от 5 до 7% со вторника до момента написания статьи. Рыночная капитализация упала на 2,3% за последние 24 часа и на момент написания статьи составляет $2,41 млрд.
ИИ-токены
Распродажа, вероятно, усилится в краткосрочной перспективе, если SEC начнет закручивать гайки в сегменте ИИ.
- Сетевая активность XRP выросла за последнюю неделю, что является признаком предстоящего ралли цены.
- Если история повторится, цена XRP может подскочить на 10-40%.
- Главный юридический директор Ripple видит пользу от иска SEC и сохраняет оптимизм по поводу победы над регулятором.
Согласно данным криптоинформационного трекера Santiment, за последнюю неделю XRP зарегистрировал всплеск активности в сети Ripple. Как правило, скачок транзакций является предвестником ценового ралли. В последнее время подобное наблюдалось трижды, что повышает вероятность того, что цена XRP скоро начнет ралли.
Ончейн-активность в сети XRP увеличивается
Дневное количество активных адресов в сети XRP за последнюю неделю увеличилось почти в семь раз, с 17 554 адресов до 142,38 тыс., согласно данным криптоинформационного трекера Santiment. В этом году за подобными всплесками следовали ралли альткоина - от 10% до 40% роста в течение двух-четырех недель после скачка сетевой активности.
%20[13.36.31,%2028%20Jun,%202023]-638235405493784628.png)
Дневные активные адреса (XRP)
Если история повторится, цена XRP может зарегистрировать бычий прорыв в краткосрочной перспективе. Как видно на графике выше, дневные адреса XRP росли 19 марта, в период с 27 по 29 мая и с 23 июня.
Другие ончейн-показатели рисуют "бычью" картину
Количество транзакций с XRP за последнюю неделю увеличилось, как и объем транзакций. Это - другие "бычьи" ончейн-показатели, которые тоже поддерживают прогноз о ралли цены.
%20[14.10.01,%2028%20Jun,%202023]-638235405766125440.png)
Количество и объем транзакций с XRP
Как видно на графике выше, скачки количества транзакций служили предвестниками ценового ралли, подобно увеличению количества дневных активных адресов. Ожидается, что эти катализаторы приведут к росту цены XRP в краткосрочной перспективе.
Джером Пауэлл, председатель Федеральной резервной системы (ФРС), и Кристин Лагард, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ), выступают вместе с главой Банка Англии Эндрю Бейли и главой Банка Японии Кадзуо Уэдой на дискуссионной панели по вопросам политики в рамках Форума ЕЦБ по центральным банкам.
Основные тезисы
Уэда: "Некоторые небольшие региональные японские банки несут существенные переоценочные убытки".
Лагард: "Мы рассчитываем завершить обзор нашей операционной структуры в ближайшие 6-9 месяцев".
Пауэлл: "Я не вижу ничего, что заставило бы нас захотеть изменить скорость корректировки баланса прямо сейчас".
Пауэлл: "Я не ожидаю, что мы вернемся к 2%-ной инфляции в этом или следующем году; я вижу, что мы делаем прогресс в этом направлении".
С начала года по 4 мая цены на золото выросли на 13%. С тех пор они утратили бычью динамику. Стратеги ABN Amro понизили свой прогноз по золоту на 2024 год до 2 000 долларов (с 2 200 долларов ранее). Теперь они прогнозируют цену на золото на 2023 и 2024 годы на уровне $2 000.
Длинные позиции на текущих уровнях могут оказаться непривлекательными
Ожидания по ставкам (реальным и номинальным) и прогноз по доллару США являются наиболее важными драйверами для цен на золото. Поэтому мы понизили наш прогноз на 2024 год до $2 000 (с $2 200 ранее). Теперь мы прогнозируем, что в 2023 и 2024 годах цена на золото составит на конец года $2 000.
Начало смягчения монетарной политики ФРС, как правило, положительно сказывается на ценах на золото. Но поскольку рынок уже предвидел это, это уже отражено в цене золота. Поэтому мы считаем, что рост цен на золото по отношению к доллару США от текущих уровней довольно ограничен.
В целом, позиционирование по золоту не является экстремальным. Но с точки зрения вознаграждения за риск длинные позиции на текущих уровнях могут оказаться непривлекательными.
Почему евро все еще слаб по отношению к доллару? С фундаментальной точки зрения, обменный курс доллара к евро объясняется относительной привлекательностью Соединенных Штатов и еврозоны для потоков капитала, считают экономисты Natixis.
В краткосрочной перспективе курс EUR/USD колеблется в основном в соответствии с ожиданиями в отношении монетарной политики
В краткосрочной перспективе курс доллара к евро в основном зависит от ожидаемых спредов между процентными ставками в долларах и евро.
Но в долгосрочной перспективе следует ожидать структурного укрепления доллара по отношению к евро из-за большей привлекательности США для международного капитала, в связи с более высоким потенциалом роста экономики в США, чем в еврозоне, более высокими расходами на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (НИОКР) и технологическими инвестициями, а также большим объемом средств, доступных для инноваций.
Экономисты Wells Fargo по-прежнему несколько сомневаются в среднесрочных перспективах британского фунта и канадского доллара.
Агрессивное смягчение Банка Англии в следующем году должно сдержать британскую валюту
Что касается фунта стерлингов, мы ожидаем, что ограничительная денежно-кредитная политика Банка Англии не окажет ему поддержки, учитывая медленный рост экономики и повышенную инфляцию, в то время как агрессивное смягчение политики Банка Англии в следующем году также должно сдержать британскую валюту.
Что касается канадского доллара, то замедление экономического роста, снижение цен на сырьевые товары и существенное смягчение денежно-кредитной политики также должны ограничить рост канадского доллара по отношению к доллару США в следующем году.
- США, Минэнерго: запасы нефти за нед. на 23 июня -9,603 млн бар. против прогноза -1,757 млн и пред. -3,831 млн
- Запасы бензина +0,603 млн против прогноза -0,126 млн и пред.
- Запасы дистиллятов +0,123 млн против прогноза +0,782 млн и пред.
- Запасы в Кушинге +1,2 млн против пред.
- Загрузка производственных мощностей НПЗ -0,9% против прогноза 0,2% и пред.
- Производство 12,2 млн бар/д - вблизи обновленных недавно циклических максимумов 12,4 млн бар/д
Опубликованный накануне аналогичный отчет Института нефти API показал более скромное сокращение запасов нефти на 2,408 млн баррелей против прогноза -1,407 млн, так что сегодняшний результат стал неожиданностью для трейдеров по черному золоту.
Цены на нефть WTI торговались перед релизом на подступах к отметке $68 и резко прорвали ее после публикации отчета.
Отчет Управления энергетической информацией Минэнерго США о недельном изменении коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов. Данные способны вызвать сильную волатильность рынка, так как цены на нефть влияют на мировые экономики и некоторые валюты, такие как канадский доллар. В целом, валютный рынок реагирует на данные не слишком активно, чего нельзя сказать о фьючерсах на WTI.
Джером Пауэлл, председатель Федеральной резервной системы (ФРС), и Кристин Лагард, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ), выступают вместе с главой Банка Англии Эндрю Бейли и главой Банка Японии Кадзуо Уэдой на дискуссионной панели по вопросам политики в рамках Форума ЕЦБ по центральным банкам.
Основные тезисы
Бейли: "Изменение целевого показателя инфляции было бы неправильным решением".
Бейли: "Рынок не думает, что мы почти закончили с ужесточением на данный момент".
Пауэлл: "Экономика США достаточно устойчива, и последние данные свидетельствуют об этом".
Пауэлл: "Инфляция оказалась более устойчивой, чем ожидалось".
Пауэлл: "Очень внимательно следим за коммерческой недвижимостью".
Пауэлл: "Беспокойство по поводу коммерческой недвижимости не сыграло никакой роли в июньском решении ЦБ".
Пауэлл: "Мы не ориентируемся на конкретные части рынка".
Лагард: "Возможно, мы недооценили устойчивость наших экономик".
Уэда: "Мы видим признаки роста инфляционных ожиданий, но они не полностью соответствуют целевому уровню инфляции".
Привлекательные реальные процентные ставки привели к значительному укреплению песо. По мнению экономистов Commerzbank, выжидательная позиция ЦБ Мексики предполагает, что MXN будет какое-то время торговаться на сильных уровнях.
ЦБ Мексики продолжит поддерживать песо в условиях неопределенного прогноза по инфляции
ЦБ не ожидает, что инфляция вернется к целевому уровню 3% до конца 2024 года. Если инфляция снизится, как ожидается, мы видим возможность для снижения ставки к концу этого года или в начале 2024 года. Однако центральный банк продолжает подчеркивать повышательные риски для инфляции, поэтому мы ожидаем, что он сохранит привлекательную реальную процентную ставку даже после начала снижения ставок. В результате мы не прогнозируем значительного снижения курса песо по отношению к доллару США, тем более что мы ожидаем, что Федеральная резервная система также снизит процентные ставки в следующем году.
Важным фактором риска для MXN остается развитие событий в США. Если экономика США охладится сильнее, чем ожидается, это также повлияет на перспективы Мексики. Это, вероятно, ограничит риски роста инфляции и может привести к более резкому снижению процентных ставок в Мексике и, соответственно, к менее привлекательным перспективам реальной процентной ставки, что окажет давление на песо.
Источник: Commerzbank
Джером Пауэлл, председатель Федеральной резервной системы (ФРС), и Кристин Лагард, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ), выступают вместе с главой Банка Англии Эндрю Бейли и главой Банка Японии Кадзуо Уэдой на дискуссионной панели по вопросам политики в рамках Форума ЕЦБ по центральным банкам.
Основные тезисы
Уэда: "Еще предстоит пройти определенный путь для устойчивого достижения 2%-ной инфляции, сопровождаемой достаточным ростом заработной платы".
Уэда: "Экономика будет расти темпами немного выше потенциала в течение некоторого времени".
Бейли: "Брексит не является частью истории сильного рынка труда".
Лагард: "Мы не видим достаточно ощутимых доказательств снижения инфляции".
Лагард: "Второй квартал был не очень хорош для обрабатывающей промышленности".
"Лагард: "Обрабатывающая промышленность не дает больших надежд на сильное восстановление".
Пауэлл: "Существует значительная дезинфляция, связанная с арендной платой, но на это потребуется время".
Пауэлл: "Нам необходимо увидеть большее ослабление на рынке труда".
Пауэлл: "Мы получаем необходимое ослабление, но медленнее, чем ожидалось".
Пауэлл: "Вероятность того, что мы получим экономический спад, весьма значительна, но это не самый вероятный сценарий".
Джером Пауэлл, председатель Федеральной резервной системы (ФРС), и Кристин Лагард, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ), выступают вместе с главой Банка Англии Эндрю Бейли и главой Банка Японии Кадзуо Уэдой на дискуссионной панели по вопросам политики в рамках ежегодного Форума ЕЦБ по центральным банкам.
Основные тезисы
Лагард: "У нас все еще есть работа".
Лагард: "Если базовый сценарий сохранится, мы знаем, что, скорее всего, в июле мы снова повысим ставку".
Бейли: "Экономика Великобритании оказалась гораздо более устойчивой".
Бейли: "Данные показали явные признаки устойчивости инфляции".
Бейли: "Мы будем делать все необходимое, чтобы инфляция достигла целевого уровня".
Пауэлл: "Политика не была ограничительной очень долго".
Пауэлл: "Мы считаем, что грядут новые ограничения, обусловленные рынком труда".
Пауэлл: "Значительное большинство выступило за еще два повышения ставки в рамках точечной диаграммы".
Пауэлл: "По мере того, как вы приближаетесь к целевому уровню, вы приближаетесь к территории, где риски становятся более сбалансированными".
Пауэлл: "Я бы не стал исключать возможность новых мер на последующих заседаниях".
- EUR/USD утратила часть недавнего оптимизма и тестирует уровень 1.0920.
- Следующим уровнем поддержки является 55-дневная SMA в районе 1.0880.
EUR/USD растеряла часть набранных в течение последних двух дней очков и вернулась в диапазон 1.0925/20 в среду.
Если давление продаж наберет дополнительный импульс, то в ближайшей перспективе пара может вернуться к 55-дневной SMA, которая сегодня находится на уровне 1.0883. Прорыв ниже последней введет в игру следующий уровень поддержки на 1.0844 (недельный минимум от 23 июня).
Если рассматривать более долгосрочную перспективу, то позитивный прогноз остается неизменным, пока пара торгуется выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 1.0578.
Дневной график EUR/USD
Индексу S&P 500 необходимо преодолеть отметку 4410, чтобы ослабить угрозу нисходящей коррекции и обусловить возвращение к 4448, а в перспективе и к области 4500/4535, которую аналитики Credit Suisse считают предельной.
Ключевая поддержка в ближайшей перспективе находится на уровне 4346/28
Превышение уровня сопротивления 4400/10 необходимо, чтобы ослабить непосредственную угрозу более решительной нисходящей коррекции к максимуму текущего цикла 4448/53, а затем - к вершине канала 4500. Основное сопротивление находится в районе 4513/4535 (уровень Фибо 78,6% коррекции нисходящего тренда 2022 года и максимум "разворотного дня" конца апреля 2022 года), и мы продолжаем ожидать здесь форирования более важной вершины.
Закрытие ниже 4346/28 будет означать, что краткосрочная вершина уже сформирована и может начаться более глубокая нисходящая коррекция. Тогда мы увидим поддержку на уровне 4299/92, перед минимумом 4261 от начала июня, где мы ожидаем появления новых покупателей.
Экономисты Wells Fargo ожидают дальнейшего снижения курса лиры.
Снижение курса лиры продолжится, риски по-прежнему являются понижательными
Мы по-прежнему считаем, что дальнейшее снижение курса турецкой лиры и достижение новых исторических минимумов по отношению к доллару США - это реальная перспектива.
Мы считаем, что курс USD/TRY может достичь 28,00 к концу этого года и 30,00 к середине следующего года.
Мы также считаем, что риски для наших прогнозов по лире склоняются в сторону ее большей слабости, так как перестановки в кабинете министров могут произойти в ближайшие кварталы, инфляционное давление растет, а экономические условия не улучшаются на фоне нестабильности местных финансовых рынков.
- DXY прервал 2-дневную полосу потерь.
- Непосредственное сопротивление представлено недельной вершиной на 103,13.
Индексу доллара DXY удалось привлечь свежий интерес на покупку и уверенно продвинуться на север после двух подряд дневных откатов.
Таким образом, индексу удалось восстановить некоторую тенденцию к росту, и теперь он сталкивается со следующим промежуточным препятствием в виде 100-дневной SMA на уровне 103,04. Преодоление этого уровня должно открыть дверь для продвижения к недельной вершине 103,16 (от 23 июня).
В случае прорыва выше этой отметки нисходящий тренд может несколько ослабнуть.
Если рассматривать более широкую картину, то пока индекс находится ниже 200-дневной SMA на уровне 104,99, прогноз по нему остается негативным.
Дневной график DXY
Шон Осборн, главный валютный стратег Scotiabank, анализирует техническую перспективу USD/CAD.
Трендовый импульс стал бычьим
Высокое закрытие доллара США вчера послужило бычьим сигналом для дневного графика USD/CAD в виде сигнала "вне диапазона".
Трендовый импульс стал бычьим на краткосрочных графиках, но ослаб на дневном DMI. Такая ситуация указывает на потенциал дополнительного, но, возможно, ограниченного роста доллара США в краткосрочной перспективе, поскольку он корректирует резкое снижение июня.
Я ожидал сильного сопротивления в нижней/средней части диапазона 1.32-1.33, но вчерашний отскок доллара США повышает вероятность того, что рост будет продолжен до повторного тестирования ключевого уровня сопротивления на 1.3315/25.
Краткосрочная поддержка находится на уровне 1.3190/00.
EUR/USD сохраняет боевой настрой в районе 1,0950. Шон Осборн, главный валютный стратег Scotiabank, анализирует перспективы пары.
ЕЦБ придерживается "ястребиного" прогноза
На этой неделе президент Лагард уже заявила, что повышение ставок вполне вероятно и что в ближайшее время нет перспектив объявить о пике ставок в текущем цикле. Она и другие политики ЕЦБ явно оставляют дверь открытой для продления цикла повышения ставок до сентября.
Евро по-прежнему получает хорошую поддержку на падениях (незначительная поддержка внутри дня располагается на 1.0940 ), и я сохраняю конструктивный взгляд на его перспективы на основе теста/отскока евро от поддержки 40-дневной скользящей средней на 1.0845 на прошлой неделе.
Прорыв выше 1.1010 (максимум прошлой недели) в течение следующего дня или около того должен усилить краткосрочный импульс для повторного тестирования 1.1090/00.
- EUR/JPY достигает новых обновила максимумы этого года чуть ниже отметки 158,00.
- Сильная перепроданность должна вызвать коррекцию в ближайшее время.
EUR/JPY находится под давлением вскоре после достижения новых максимумов этого года на подступах к отметке 158.00 в среду.
Учитывая текущую ценовую динамику, дальнейший рост в ближайшей перспективе представляется вполне вероятным. При этом продолжение восходящего тренда должно встретить следующее значительное сопротивление не ранее недельного максимума на 163,09 (от 22 августа 2008 года).
Однако текущая перекупленность кросса указывает на то, что в краткосрочной перспективе не следует исключать коррекционного снижения.
Дальнейший рост выглядит предпочтительным, пока кросс торгуется выше 200-дневной SMA, сегодня проходящей на уровне 144,98.
Дневной график EUR/JPY
GBP/USD защищает прорыв ключевого сопротивления нисходящего тренда от июня 2021 года. Экономисты Credit Suisse анализируют технические перспективы пары.
Поддержка на 1.2687/86 должна устоять, чтобы повышательные риски сохранились
GBP/USD поддерживает прорыв выше ключевого сопротивления подтвержденного нисходящего тренда от июня 2021 года, но недельный RSI не смог подтвердить новые максимумы, а дневной MACD угрожает развернуться ниже, и мы переходим на осторожную бычью позицию.
Поддержка на уровне 1.2687/86 должна устоять, чтобы предположить, что непосредственные риски остаются повышательными, а сопротивление ожидается первоначально на уровне 1.2759. Прорыв выше 1.2850 необходим, чтобы расчистить путь к 1.2894/1.2900, а затем, как нам кажется, к более сильному сопротивлению 1.2973/1.3000 (минимумы марта/апреля 2022 года), где быки должны быть остановлены.
Прорыв ниже уровня 1.2687/86 выведет из игры 13-дневную экспоненциальную среднюю и ценовую поддержку, что приведет к смещению краткосрочных рисков в южном направлении с поддержкой на уровне 1.2625, а затем к 1.2586/50 (пробитый нисходящий тренд и восходящий тренд с сентября прошлого года), который, как мы ожидаем, должен выстоять.
Экономисты Wells Fargo продолжают считать, что наилучшие возможности для укрепления валюты и высокой доходности существуют на развивающихся рынках.
Наиболее привлекательные возможности для получения доходности по-прежнему сосредоточены на развивающихся рынках
Мы по-прежнему считаем, что наилучшие возможности для укрепления валюты и высокой доходности существуют на развивающихся рынках; однако в краткосрочной перспективе мы стали чуть менее конструктивными в этом вопросе.
В условиях дальнейшего ужесточения политики ФРС и замедления роста экономики Китая мы считаем, что валюты развивающихся рынков могут приостановить текущую тенденцию к укреплению и до конца этого года колебаться вблизи текущих уровней. На самом деле, мы не удивимся, если в ближайшем будущем произойдет резкая, но кратковременная распродажа по всему спектру валют развивающихся рынков. Эта распродажа, скорее всего, продлится недолго, и рынки вновь обратят внимание на фундаментальные показатели, связанные с валютами развивающихся стран.
В то время как перспективы роста мировой экономики, возможно, достигают своего пика, а отдельные институты рассматривают возможность снижения учетной ставки, наиболее привлекательные возможности в плане доходности по-прежнему соредоточены на развивающихся рынках. По нашему мнению, привлекательная доходность carry, особенно во времена низкой волатильности на валютных рынках, может привести к притоку капитала на развивающиеся рынки, а в сочетании с общим снижением курса доллара может оказать поддержку развивающимся валютам в более долгосрочной перспективе.
В Великобритании сохраняется впечатление, что центральный банк просто реагирует на развитие инфляции. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы британского фунта.
Скептицизм в отношении того, удастся ли Банку Англии устойчиво бороться с высокой инфляцией, будет оказывать давление на фунт
Похоже, что Банк Англии гонится за развитием инфляции, а не борется с ней с помощью активной монетарной политики, что негативно сказывается на стерлинге.
Мы ожидаем, что пара EUR/GBP поднимется выше 0,90 в ближайшие кварталы.
Осторожная денежно-кредитная политика Банка Англии, вероятно, будет оказывать давление на фунт стерлингов. Более того, Банк Англии, скорее всего, начнет снижать процентные ставки в следующем году. В отличие от этого, мы не ожидаем, что ЕЦБ снизит свою ключевую ставку, вопреки ожиданиям рынка. Это должно доказать, что ЕЦБ настроен более "ястребино", что окажет поддержку евро.
Источник: Commerzbank
Риск для USD/CHF все еще видится в снижении до 0,8823/19, но ожидается, что здесь начнет проявляться поддержка, сообщают экономисты Credit Suisse.
Умеренный негативный настрой
Поддержка первоначально остается на уровне 0.8900, ниже которого возможно движение к 0.8868/67 перед повторным тестированием минимума года и потенциальной поддержки тренда на уровне 0.8823/19, где мы будем ждать покупателей. Если слабость непосредственно продолжится, это приведет к достижению важного минимума 2021 года на уровне 0.8757/50.
Пробой уровня 0,9015 необходимо для подтверждения краткосрочного восходящего тренда с последующим сопротивлением на уровне 0,9051, хотя более надежный потолок ожидается на уровне 0,9111/,9150.
По мнению экономистов Goldman Sachs, повышение ставок Банком Англии будет продолжаться, укрепляя британский фунт.
Ключевые тезисы
Мы прогнозируем, что Банк Англии повысит ставки еще на 50 базисных пунктов в августе, основываясь на благоприятных данных. Ожидается, что это окажет дополнительную поддержку британскому фунту.
В отличие от ситуации осенью прошлого года, данные по инфляции и экономической активности сейчас указывают на тенденцию к росту. Это означает, что Банк Англии стоит перед меньшей дилеммой, балансируя между повышением ставок и поддержкой экономической активности.
Мы скептически относимся к мнению о том, что агрессивное повышение ставок может ослабить фунт, повлияв на экономический рост. Мы считаем, что до тех пор, пока Банк Англии будет стремиться к повышению реальных ставок, фунт будет оставаться на плаву, даже несмотря на то, что другие внутренние активы, такие как цены на жилье и акции, могут пострадать.
Пара GBP/USD изменила направление движения после отскока во вторник и опустилась к 1.2700 в начале европейской сессии среды.Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "технический прогноз указывает на медвежий уклон, и может случиться наплыв продавцов, если поддержка 1.2700 не устоит.
Позитивный сдвиг в настроениях по поводу рисков привел к ослаблению доллара США (USD) по отношению к своим основным конкурентам во вторник, что позволило GBP/USD начать отскок. Хотя британский индекс FTSE 100 торгуется на положительной территории в середине недели, фьючерсы на фондовые индексы США остаются в красной зоне, отражая смешанные настроения на рынке, что затрудняет восстановление пары.
Позже в этот день управляющий Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли выступит на форуме ЕЦБ по центральным банкам вместе с президентом Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард и председателем FOMC Джеромом Пауэллом.
Фунт стерлингов не смог извлечь выгоду из неожиданного повышения ставки Банка Англии на 50 базисных пунктов (б.п.) в начале этого месяца. Несмотря на агрессивную реакцию на сильные показатели инфляции, Банк Англии отметил, что по-прежнему ожидает резкого снижения инфляции в конце этого года.
Между тем, премьер-министр Великобритании Риши Сунак заявил о своей нерешительности в отношении повышения заработной платы в государственном секторе на столько, на сколько это рекомендовано аналитическими органами, ссылаясь на опасения по поводу спирали роста цен на заработную плату.
В случае если Бейли займет осторожную позицию в отношении будущего ужесточения политики, GBP/USD может оказаться под новым медвежьим давлением. Рынки также обратят пристальное внимание на комментарии Пауэлла. Инвесторы все еще пытаются понять, потребуется ли ФРС повышать ставки более одного раза во второй половине года. Если Пауэлл подтвердит, что для усмирения инфляции потребуется еще как минимум два повышения ставок, доллар США может начать опережать своих конкурентов и наоборот".
Пара GBP/USD изменила направление движения после отскока во вторник и опустилась к 1.2700 в начале европейской сессии среды. Технический прогноз указывает на медвежий уклон, и может случиться наплыв продавцов, если поддержка 1.2700 не устоит, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.
Ключевые тезисы
- Хотя во вторник пара GBP/USD поднялась выше линии нисходящего тренда, образующей нисходящий треугольник, ей не удалось там закрепиться.
- На момент написания пара GBP/USD торговалась недалеко от 1.2700 (Фибо 23.6% коррекции последнего восходящего тренда, нижняя часть нисходящего треугольника). Если этот уровень окажется сопротивлением, пара может опуститься к 1.2670 (100-SMA) и 1.2630 (Фибо 38.2% коррекции).
- С другой стороны, уровень 1.2750 (50-SMA) оказался сложным для прорыве сопротивлением перед 1.2780 (статический уровень и 1.2800 (психологический уровень).
По мнению экономистов Credit Suisse, пара USD/CAD достигла важной вершины ниже ключевого уровня поддержки 1.3227/25, что ознаменовало смену тенденции на более понижательную.
Установлена важная вершина
USD/CAD сохранила и продолжила снижение после прорыва ключевой поддержки на уровне 38,2% коррекции восходящего тренда 2021/2022 годов и минимума ноября 2022 года на отметке 1,3227/25, что подтвердило формирование крупной вершины, ознаменовавшей важную смену тренда на более понижательный.
Теперь мы переходим к более решительному негативному прогнозу с поддержкой на уровне 1.3100 перед 1.3058 и затем 50% коррекцией восходящего тренда 2021-2022, потенциальным восходящим трендом с июня 2021 года и ценовой поддержкой на уровне 1.2993/53. Однако со временем поддержка будет на уровне 1.2895, а цель "отмеренной вершины" будет установлена на некотором расстоянии ниже на уровне 1.2555.
Сопротивление первоначально наблюдается на уровне 1.3179/86, а недавний реакционный максимум и 13-дневная экспоненциальная средняя на уровне 1.3228/33 должна ограничить рост на закрытии.
Находясь выше поддержки 55-DMA на 1.0887, пара EUR/USD может сохранить небольшую тенденцию к росту в более широком боковом диапазоне, сообщают аналитики Credit Suisse.
Ключевые тезисы
Паре EUR/USD удалось стабилизироваться выше 55-DMA на 1.0887, и хотя мы сохраняем наше мнение о том, что мы все еще можем наблюдать формирование вершины, на данный момент мы видим, что небольшая тенденция к росту сохраняется в более широком боковом диапазоне.
Прорыв выше уровня 1.0991/98 необходим для того, чтобы расчистить путь для возврата к сопротивлению на 1.1013 и 1.1056 и, что более важно, к максимумам с начала года на 1.1094/97. Поскольку вершина трендового канала за год наблюдается недалеко от 1.1127, мы ожидаем здесь формирование вершины.
Уровень ниже 1.0887 необходим для ослабления немедленного восходящего тренда для отката к уровню поддержки 1.0851/41. Ниже этого уровня должно произойти падение к 1.0813/03, а более важный уровень поддержки находится на 1.0753/32.
Экономисты Société Générale анализируют технический прогноз USD/JPY.
Максимум прошлого месяца 141, как ожидается, будет краткосрочной поддержкой
В прошлом месяце пара USD/JPY прорвалась выше верхней границы крупного консолидационного канала и вернулась к 200-DMA. Это привело к устойчивому восходящему тренду.
Пара постепенно движется к следующим потенциальным препятствиям на уровнях проекции 144,40/145 и 146,10, 76,4% коррекции с октября прошлого года. Движение немного чрезмерно, и достижение этих уровней может привести к паузе.
В случае развития отката ожидается, что краткосрочной поддержкой станет максимум прошлого месяца 141.
Чиновник ЕЦБ Боштян Васле заявил сегодня, что ЕЦЬ нужно продолжить ужесточать политику на нашем следующем заседании.
Дополнительные тезисы
- Инфляция остается устойчивой.
- После этого мы останемся зависимыми от данных.
- Но бремя доказательств будет лежать скорее на тем, кто хочет опровергнуть повышение ставки, чем на тем, кто хочет его обосновать.
Реакция рынка
На момент написания статьи пара EUR/USD продолжает играть в диапазоне около 1,0950 почти без изменений.
Банк Норвегии показал пример на прошлой неделе. Возможно ли, что Риксбанк последует этому примеру и также удивит рынок завтрашним повышением ставки в 50 б.п.? Антье Праефке, валютный аналитик Commerzbank, анализирует, как SEK может отреагировать на объявление о монетарной политике.
Риксбанк должен убедить, что он не будет отставать от других центральных банков
Я надеюсь, что Риксбанк представит себя в качестве основного "ястреба".
Даже если завтра Риксбанк выступит как очень ограничительный, это не означает, что крона сможет извлечь выгоду на устойчивой основе.
Риксбанк должен убедить, что он не будет отставать от других центральных банков. Рынок вознаградит смелые ограничительные шаги, несмотря на риски для роста, в то время как даже малейшие колебания будут наказаны с соответствующими последствиями для кроны.
Пара EUR/USD консолидирует прирост вторника вблизи 1.0950 в начале среды. Председатель FOMC Пауэлл и глава ЕЦБ Лагард выступят по вопросам политики. Технический прогноз на ближайшую перспективу указывает на бычий уклон, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.
Ключевые тезисы
- Во вторник "ястребиные" высказывания глава ЕЦБ Кристин Лагард оказали поддержку евро. Подтверждая готовность ЕЦБ продолжать ужесточать политику, агентство Reuters сообщило, что вероятность паузы в повышении ставок в июле или сентябре невелика. Более того, агентство Bloomberg сообщило, что чиновники ЕЦБ рассматривают возможность более быстрого сокращения портфеля облигаций.
- Рост пары EUR/USD во вторник говорит о том, что рынки, возможно, уже внесли в цену "ястребиную" позицию ЕЦБ. Следовательно, для продолжения ралли евро, вероятно, потребуется нечто большее, чем предположение о повышении ставки на 25 б.п. в сентябре.
- С другой стороны, инструмент CME Group FedWatch Tool показывает, что рынки оценивают почти 20% вероятность того, что ФРС повысит учетную ставку еще дважды в этом году. В случае, если Пауэлл попытается убедить рынки в том, что повышение ставки в июле не приведет их к предельному уровню, доллар США может начать расти и заставить EUR/USD развернуться на юг.
- Позже в этот день ФРС опубликует результаты банковского стресс-теста. Если публикация выявит значительное ужесточение финансовых условий после банковского кризиса, рынки могут воздержаться от ставок на "ястребиный" прогноз ФРС, ограничивая рост доллара США, и наоборот.
Политик Европейского центрального банка (ЕЦБ) Мадис Мюллер заявил в среду, что ЕЦБ необходимо изучить данные для повышения ставок после июля.
Дальнейшие комментарии
Слишком рано говорить о том, где в итоге окажутся ставки.
Риски для инфляции все еще сохраняются.
Повышение ставок постепенно оказывает влияние.
Похожие материалы
- Вуйчич из ЕЦБ: Хорошие шансы на повышение ставки в сентябре
Политик Европейского центрального банка (ЕЦБ) Борис Вуйчич заявил в пятницу, что "существует хорошая вероятность повышения ставки в сентябре", добавив, что "сохранение инфляции означает, что сентябрьской паузы может и не быть".
"Я думаю, что мы сможем обеспечить мягкую посадку", - добавил он.
Реакция рынка
На момент написания статьи пара EUR/USD остается в узком диапазоне около 1,0950, ожидая комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла и президента ЕЦБ Кристин Лагард позднее в течение дня.
Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары EUR/USD:
"EUR/USD держится около 1,0950 в начале среды после сильного роста во вторник. Участники рынка остаются в стороне, ожидая выступления президента Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард и председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла на форуме ЕЦБ по центральным банкам в Синтре.
Пара EUR/USD вернулась в рамки восходящего регрессивного канала, а индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике поднялся выше отметки 50, подчеркивая бычий сдвиг в краткосрочной перспективе.
Если EUR/USD удастся стабилизироваться выше 1.0950 (нижняя граница восходящего канала), то следующими целями могут стать 1.1000 (психологический уровень, средняя точка восходящего канала) и 1.1050 (верхняя граница восходящего канала).
С точки зрения снижения, область 1.0930/20 (20-периодная SMA, 50-периодная SMA, коррекция Фибоначчи 23,6%) выступает в качестве непосредственной поддержки перед 1.0870/60 (коррекция Фибоначчи 38,2%, 100-периодная SMA) в случае пробоя 1.0950".
Экономисты Société Générale анализируют технический прогноз по нефти Brent.
Ключевые тезисы
Нефть Brent пережила быстрый отскок после падения до $70 в марте, однако цена постепенно установилась ниже 50-DMA. Недавняя попытка преодолеть эту МА и линию многомесячного нисходящего тренда ($78/$79) не удалась.
Дневной MACD остается закрепленным ниже линии равновесия с конца апреля, что свидетельствует об отсутствии восходящего импульса.
Как только произойдет прорыв ниже $70, следующий виток нисходящего тренда может привести Brent к уровням декабря 2021 года $65/63 и $57.
Преодоление $78/79 необходимо для подтверждения значимого отскока.
За пределами США в центре внимания сейчас комментарии политиков на ежегодной конференции ЕЦБ по центральному банку. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы евро.
Пара EUR/USD продолжает торговаться в направлении верхней границы торгового диапазона этого года
Комментарии продолжают подчеркивать, что слабый поток экономических данных еврозоны пока не побуждает ЕЦБ отказаться от ястребиной политики, что помогает сгладить негативное влияние на евро. В результате пара EUR/USD продолжает торговаться в направлении верхней границы торгового диапазона этого года.
Президент ЕЦБ Лагард должна выступить сегодня позже вместе с председателем ФРС Пауэллом, главой Банка Англии Бэйли и главой Банка Японии Уэдой. ЕЦБ, Банк Англии и ФРС в последнее время выражали обеспокоенность по поводу риска более устойчивой инфляции.
Предупреждения министра финансов Японии Шуничи Судзуки о слабой иене не произвели впечатления на USD/JPY. Антье Праефке, валютный аналитик Commerzbank, обсуждает перспективы йены.
Банк Японии и министр финансов просто беззубый тигр
Правительство внимательно следит за развитием событий в связи с некоторыми быстрыми, односторонними движениями и будет действовать соответствующим образом в случае чрезмерных движений, заявил вчера Судзуки. Правительству явно не нравится быстрое снижение курса йены. Однако рынок не был впечатлен этими комментариями. И правильно, на мой взгляд.
Любые подсознательные угрозы о возможных валютных интервенциях, дополнительно подкрепленные утверждением заместителя министра финансов по международным делам Масато Канда ("господин Йена") в должности еще на год в начале недели, также не смогли произвести впечатления на рынок.
Судзуки может кричать сколько угодно громко, но он и Банк Японии, скорее всего, будут восприниматься рынком как беззубые тигры до тех пор, пока денежно-кредитная политика не изменится коренным образом. А это означает, что в краткосрочной перспективе иена, скорее всего, будет ослаблена.
По словам экономиста UOB Group Ли Сью Энн и рыночного стратега Квек Сер Леанг, в случае прорыва ниже уровня 7,1980 в краткосрочной перспективе, восходящий импульс USD/CNH может ослабнуть.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: Мы ожидали, что вчера доллар США продолжит рост. Однако после достижения нового 7-месячного максимума 7,2490, он упал до 7,2064, а затем отскочил и закончил день на отметке 7,2258 (-0,28%). Текущее движение цен, вероятно, является частью фазы консолидации. Сегодня мы ожидаем, что доллар будет торговаться между 7,2050 и 7,2400.
Прогноз на 1-3 недели: Неделю назад мы положительно оценили доллар США (см. аннотации на графике ниже). Хотя USD вырос, как и ожидалось, вчера (27 июня, цена спот на 6.7450) мы указали, что "USD может прорваться выше 7.2500, но пока неясно, появится ли в поле зрения 7.2800". USD вырос до 7.2490, а затем резко упал. Восходящий импульс начинает ослабевать, но только прорыв уровня 7.1980 (без изменения уровня "сильной поддержки") говорит о том, что USD не готов двигаться выше 7.2500.
В среду стало известно, что политик Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Чентено заявил, что "чрезмерное повышение ставки - неприемлемая позиция".
Дополнительные комментарии
"Экономика уже получила удар, инфляция будет реагировать.
Инфляция ослабевает так же быстро, как и растет.
Мы определенно приближаемся к терминальной ставке".
Похожие материалы
-
ЕЦБ, де Гиндос: повышение ставки в июле определено
-
EUR/USD останется сильной, если данные по ценам в Еврозоне подтвердят ограничительный подход ЕЦБ - Commerzbank
Пара AUD/USD вернулась к поддержке на уровне 0,6600 после выхода отчета по австралийскому CPI за май. Экономисты MUFG Bank обсуждают перспективы австралийской валюты.
Слабый отчет по индексу потребительских цен влияет на австралийца, но базовые данные менее благоприятны
Базовая инфляция замедлилась больше, чем ожидалось, на 1,2пп до годового уровня 5,6%, продолжая двигаться дальше ниже пика с конца прошлого года в 8,4%.
В то время как РБА будет доволен более значительным снижением базового показателя, основные детали отчета оказались не столь благоприятными. Показатели базовой инфляции достигли пика, но остаются слишком высокими. Усеченный средний показатель базовой инфляции замедлился на 0,6 п.п. до годового уровня 6,1%, став еще ниже пика, достигнутого в декабре - 7,2%.
Мы по-прежнему ожидаем, что РБА продолжит повышать ставки, хотя теперь он может пропустить заседание на следующей неделе и оставить ставки на прежнем уровне до следующего заседания в августе.
В целом, в ближайшей перспективе это еще одна неудача для австралийского доллара, который корректируется вниз с середины месяца.
Вице-президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Луис де Гиндос заявил в среду, что "июльское повышение ставок определено".
"В отношении ставок предстоит еще многое сделать", - добавил де Гиндос.
Экономисты Wells Fargo прогнозируют более устойчивый рост курса иены по отношению к евро с течением времени.
Иена должна выиграть от "ястребиной" корректировки политики Банка Японии в 4 квартале 2023 года
Мы ожидаем роста иены по отношению к доллару США с течением времени, хотя эти сроки очень зависят от рецессии в США и точного времени агрессивного смягчения политики ФРС. Вместо этого мы видим возможности для более устойчивой динамики йены против евро.
Иена должна выиграть от "ястребиной" корректировки политики Банка Японии в IV квартале 2023 года и опередить рост евро на фоне лишь умеренного роста еврозоны и прекращения ужесточения денежно-кредитной политики Европейского центрального банка (ЕЦБ).
В 2024 году иена продолжит стабильно расти, чему будет способствовать переход ЕЦБ, а также многих других центральных банков стран Б10 и развивающихся стран, к смягчению денежно-кредитной политики.
По мнению экономиста UOB Group Ли Сью Энн и стратега по рынкам Квек Сер Леанг, текущая тенденция к росту может побудить USD/JPY вернуться к области 145,00 в ближайшие несколько недель.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: Мы ожидали, что вчера доллар США будет консолидироваться между 142,80 и 143,80. Наше мнение оказалось неверным, так как доллар вырос до нового 7-месячного максимума 144,19. Несмотря на рост, восходящий импульс не сильно улучшился. Однако, пока не будет пробита поддержка на уровне 143,20 (второстепенная поддержка находится на уровне 143,50), доллар может повторно протестировать уровень 144,20. Основное сопротивление на уровне 145,00 маловероятно.
Прогноз на 1-3 недели: Мы придерживаемся позитивного взгляда на доллар США уже около 2 недель (см. примечания на графике ниже). В нашем последнем обзоре от прошлой пятницы (23 июня, цена спот на 143.10) мы указали, что доллар "скорее всего, продолжит расти, и следующим уровнем для наблюдения будет 144.00". Вчера доллар прорвался выше 144.00 и поднялся до максимума 144.19. Хотя сила доллара сохраняется, еще предстоит выяснить, хватит ли у него импульса, чтобы достичь следующей "цели" на 145,00. Стоит отметить, что после двух недель сильного роста, условия сильно перекуплены. В целом, только прорыв уровня 142,80 (уровень "сильной поддержки", ранее находившийся на отметке 142,30) будет свидетельствовать о том, что доллар США не будет укрепляться дальше.
Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ продолжил нисходящий тренд, продолжающийся с 14 июня, на этот раз упав примерно на 30,5 тыс. контрактов, что является самым большим однодневным падением в этом году. В то же время торговые объемы выросли примерно на 71,2 тыс. контрактов, нивелировав предыдущий дневной откат.
Природный газ: Возникает сильное сопротивление в районе $3,00
Цены на природный газ незначительно снизились во вторник на фоне сильного восстановления, продолжающегося с середины июня. Снижение сопровождалось резким падением открытого интереса, что говорит о том, что в ближайшей перспективе намечается коррекция. С другой стороны, мартовская вершина чуть выше отметки $3,00 за MMBtu продолжает противостоять достойному сопротивлению.
Вот что вам нужно знать в среду, 28 июня:
Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард, глава Банка Англии Эндрю Бейли и глава Банка Японии Казуо Уэда выступят в среду в Синтре на Форуме ЕЦБ. В США будет представлен торговый баланс товаров за май, а позднее в этот день ФРС опубликует результаты банковского стресс-теста.
После того, как данные из США показали, что продажи на первичном рынке жилья в мае росли впечатляющими темпами, а индекс потребительского доверия ЦБ заметно улучшился в июне, доллар США (USD) сумел сохранить устойчивость против своих конкурентов в конце четверга. Тем не менее, позитивная рыночная среда не позволила валюте набрать бычий импульс. В начале среды индекс доллара США цепляется за небольшой дневной прирост выше 102,50, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим понижением.
В азиатские торговые часы данные из Австралии показали, что индекс потребительских цен (CPI) в мае вырос на 5,6% в годовом исчислении. Это значение последовало за ростом на 6,8%, зафиксированным в апреле, и оказалось ниже ожиданий рынка в 6,1%. Под давлением слабых данных по инфляции пара AUD/USD упала до самого низкого уровня за три недели, ниже 0,6650.
Пара EUR/USD поднялась к отметке 1,1000 и во вторник продемонстрировала значительный рост. В преддверии заседания ЕЦБ пара остается в канале консолидации на уровне 1.0950.
GBP/USD с трудом удерживает свои позиции и в среду торгуется ниже 1.2750 после закрытия на положительной территории во вторник.
Ралли USD/JPY продолжилось, и пара достигла нового многомесячного максимума 144,20 во вторник. "Мы внимательно следим за движением валют с сильным чувством экстренности, - заявил в среду главный валютный дипломат Японии Масато Канда. - Мы отреагируем должным образом, если оно станет чрезмерным". После этих комментариев пара удерживается на уровне около 144,00.
USD/CAD набрала обороты и поднялась выше отметки 1,3200 во вторник после того, как Статистическое управление Канады сообщило, что годовой индекс потребительских цен снизился до 3,4% в мае с 4,4% в апреле. Пара продолжает расти в начале среды и в последний раз торговалась вблизи отметки 1,3230.
Золото не смогло извлечь выгоду из широкого ослабления доллара США во вторник, так как доходность казначейских облигаций США начала восстанавливаться. Пара XAU/USD остается в минусе и торгуется на самом слабом уровне с начала марта в районе $1,910.
Во вторник биткоин прервал трехдневную полосу неудач, но встретил сопротивление в районе $31 000. В начале среды BTC/USD корректируется вниз и торгуется ниже $30 500. Ethereum продолжает колебаться в узком канале ниже $1 900 шестой день подряд в среду.
Пара EUR/USD остается немного скучной. Экономисты из Commerzbank анализируют перспективы пары.
Высокий уровень инфляции предполагает, что ЕЦБ может сделать больше
Вряд ли стоит удивляться тому, что помимо громкого заседания на Форуме ЕЦБ сегодня днем с участием Кристин Лагард, Джерома Пауэлла, Эндрю Бейли и Казуа Уэдо следующим интересным событием станут данные по инфляции в Еврозоне в пятницу, а завтрашние данные из отдельных стран, возможно, дадут первое представление о том, какими будут общие данные.
Если данные по ценам в Еврозоне подтвердят ограничительный подход ЕЦБ, евро останется сильным. Если данные удивят в сторону повышения, я вижу дальнейший потенциал роста для евро.
Поскольку рынок верит в решимость ЕЦБ в борьбе с инфляцией, высокие темпы инфляции предполагают, что ЕЦБ может сделать больше. В результате мы более чем довольны нашим прогнозом 1,10 на конец квартала и уверены, что сможем обеспечить точную посадку.
В июне РБА провел очередное повышение ставки, в результате чего ставка достигла нового 11-летнего максимума в 4,10%. Экономисты Rabobank придерживаются мнения, что в этом году будет проведено еще одно повышение ставки, чтобы достичь конечной денежной ставки в 4,35%, и что наиболее вероятное время для этого повышения - августовское заседание.
Следующее - и последнее - повышение ставки произойдет на августовском заседании правления РБА
Мы сохраняем наш прогноз по конечной денежной ставке в Австралии на уровне 4,35%.
Мы ожидаем, что следующее (и окончательное) повышение ставки произойдет на августовском заседании правления РБА.
Последние данные по рынку труда оправдывают повышение ставки, но экономика в целом развивается в соответствии с прогнозами РБА.
Мягкий ежемесячный показатель CPI за май повышает нашу уверенность в том, что РБА близок к завершению цикла повышения ставок.
Еще одно повышение ставки будет соответствовать подходу других центральных банков, основанному на принципе "наименьшего сожаления", но при этом учитывающему замедление частного спроса.
По мнению экономиста UOB Group Ли Сью Энн и стратега по рынкам Квек Сер Леанг, AUD/USD рискует получить более глубокий откат, как только преодолеет отметку 0.6620.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: Вчера мы указали, что "слабое восходящее давление может привести к тому, что AUD поднимется до 0,6705". Мы добавили: "Учитывая слабое восходящее давление, устойчивый рост выше этого уровня маловероятен". Хотя AUD вырос больше, чем ожидалось, до 0,6721, он быстро снизился с максимума. На ранних торгах в Азии AUD продолжает падать. Быстрое увеличение импульса предполагает дальнейшее ослабление AUD, даже основная поддержка на уровне 0,6620, вероятно, сегодня недосягаема. Сопротивление находится на уровне 0,6695, за которым следует 0,6720.
Прогноз на 1-3 недели: Два дня назад (26 июня, цена спот на 0.6680) мы подчеркнули, что AUD может ослабнуть еще больше. Однако мы отметили, что "резкое снижение с прошлой пятницы, похоже, опережает само себя, и может пройти некоторое время, прежде чем появится 0,6620". В начале азиатских торгов AUD резко упал, и нисходящий импульс усилился. Отсюда, если AUD пробьет 0,6620, внимание сместится к 0,6590. С другой стороны, прорыв 0,6740 (ранее сильное сопротивление на уровне 0,6755) указывает на ослабление текущего понижательного давления.
По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:
- EUR/USD: EUR
- 1.0845-55 2.3 млрд
- 1.0875-85 1 млрд
- 1.0900-10 3.2 млрд
- 1.0970-75 1.4 млрд
- 1.1000 1.2 млрд
- 1.1055 678 млн
- GBP/USD: суммы в фунтах
- 1.2550 511 млн
- 1.2650-65 1.1 млрд
- USD/CHF: суммы в долларах США
- 0.8880-85 1.1 млрд
- 0.8890-08900 500 млн
- AUD/USD: суммы в AUD
- 0.6550 1 млрд
- 0.6650 850 млн
- 0.6705-15 683 млн
Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть практически не изменился, составив чуть более 6 тыс. контрактов Торговые объемы тем временем вырос почти на 460 тыс. контрактов после двух дней падения.
WTI может вернуться к области ниже 67,00 долларов США
Цены на WTI резко упали во вторник на фоне неизменного открытого интереса и резкого роста объема. Тем не менее, в ближайшей перспективе есть возможность для дополнительного снижения цены на этот товар, при этом ближайшая цель находится на июньском минимуме ниже отметки $67,00 за баррель (12 июня).
Рупия - одна из немногих валют в регионе, которая все еще предлагает положительное carry по отношению к доллару США. Экономисты ANZ Bank анализируют перспективы IDR.
Устойчивость IDR может быть сохранена
Важно отметить, что профицит счета текущих операций страны увеличился до 1,2% ВВП в 1 квартале, что является самым высоким показателем со 2 квартала 2010 года.Это снизило зависимость страны от потоков капитала и привело к снижению волатильности валюты.
В последнее время показатели экспорта начали ослабевать из-за падения внешнего спроса и снижения мировых цен на сырьевые товары. Это может приостановить рост счета текущих операций, но общий профицит платежного баланса в 2023 году обеспечит устойчивость IDR.
Мы считаем, что рупия продолжит получать выгоду от спроса на carry и видим возможности для дальнейшего роста.
USD/IDR (конец периода) - 2023 14,200 2024 13,900 2025 13,900
По мнению экономиста UOB Group Ли Сью Энн и стратега по рынкам Квек Сер Леанг,GBP/USD пока будет двигаться в пределах 1,2650-1,2850.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: Вчера мы ожидали, что фунт будет торговаться в диапазоне между 1.2685 и 1.2750. Ценовые движения не дали новых подсказок, и сегодня мы ожидаем, что GBP будет торговаться в диапазоне между 1.2700 и 1.2770.
Прогноз на 1-3 недели: Наш последний прогноз от прошлого четверга (22 июня, цена спот на 1.2770) остается в силе. Как было подчеркнуто, GBP, вероятно, будет торговаться между 1.2650 и 1.2850.
В среду министр финансов Японии Шуничи Судзуки повторил, что он "при необходимости будет адекватно реагировать на чрезмерные движения валютных курсов".
Дополнительные комментарии
Нет комментариев по поводу валютных уровней
Валютный рынок олжен двигаться стабильно.
На текущем валютном рынке наблюдаются односторонние движения.
Похожие материалы
- Главный валютный дипломат Японии Канда: Мы отреагируем должным образом, если слабая иена станет чрезмерной
В среду главный валютный дипломат Японии Масато Канда предостерег от продолжающегося падения японской иены.
Ключевые тезисы
"Мы внимательно следим за движением валютных курсов с сильным чувством экстренности.
Мы будем реагировать соответствующим образом, если это станет чрезмерным".
Комментарии Канды прозвучали после того, как йена упала до нового семимесячного минимума до 144,21 против доллара США за ночь.
Реакция рынка
На момент написания статьи пара USD/JPY торгуется на уровне 143,90, снизившись на 0,09% за день.
Согласно предварительным данным CME Group, в вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото снизился третью сессию подряд во вторник, на этот раз примерно на 2,3 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем сохранили прерывистую активность и увеличились примерно на 33,5 тыс. контрактов
Золото, похоже, ограничено в районе $1940
Откат цен на золото во вторник произошел на фоне сокращения открытого интереса, что намекает на то, что потенциальный отскок может произойти в самое ближайшее время. При этом ожидается, что периодические попытки "быков" встретят первоначальное сопротивление в районе $1940 за тройскую унцию - области, совпадающей со 100-дневной SMA.
Экономист UOB Group Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг отмечают, что EUR/USD сейчас, вероятно, перешла в консолидационную фазу в пределах 1.0895 и 1.1010.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: Мы не ожидали резкого роста евро, который привел его к максимуму 1,0976 (мы ожидали консолидации). Восходящий импульс улучшился, хотя и не намного. Хотя у евро есть возможности для дальнейшего роста, маловероятно, что он достигнет максимума прошлой недели в районе 1,1010 (есть еще один уровень сопротивления на 1,0990). Если евро пробьет отметку ниже 1.0915 (незначительная поддержка находится на уровне 1.0935), это будет означать, что текущее восходящее давление ослабло.
Прогноз на 1-3 недели: После резкого падения евро в прошлую пятницу, мы указали в понедельник (26 июня, цена спот 1.0900), что "скорее всего, евро будет торговаться с уклоном вниз, но уровни поддержки 1.0840 и 1.0805, возможно, будет нелегко пробить". Вчера (27 июня) евро взлетел до максимума 1.0976. Прорыв нашего "сильного уровня сопротивления" 1.0970 указывает на то, что тенденция к снижению ослабла. Текущее движение цен, вероятно, является частью фазы консолидации. Отсюда мы ожидаем, что евро будет торговаться в диапазоне между 1,0895 и 1,1010. В перспективе, если евро прорвется выше 1,1010, это будет означать начало устойчивого роста.
Экономика сейчас "настолько сильна", что я не ожидаю рецессии", - заявил президент США Джо Байден во вторник, передает Reuters.
Лидер демократов также добавил, что у Китая огромные проблемы.
В этой же связи Wall Street Journal (WSJ) сообщил: "Администрация Байдена рассматривает новые ограничения на экспорт чипов искусственного интеллекта в Китай, поскольку растет обеспокоенность по поводу силы этой технологии в руках американских конкурентов, по словам людей, знакомых с ситуацией".
Комментарии политика выглядят так, будто он похвалил последние данные США на частном мероприятии по сбору средств в Чеви Чейз, штат Мэриленд, и привлек к себе внимание в преддверии выступления по экономической политике в Чикаго.
Ранее в тот же день официальный представитель Белого дома по экономическим вопросам Лаэль Брейнард заявила: "Важно увидеть увеличение предложения жилья "в среднесрочной перспективе"".
Первый за 15 лет профицит бюджета Австралии будет больше, чем 4,2 млрд австралийских долларов (2,8 млрд долларов США), зафиксированных в прошлом месяце, заявил министр финансов Австралии Джим Чалмерс по данным Bloomberg.
Политик также назвал основными катализаторами оптимистичного прогноза профицита бюджета рост цен на сырьевые товары и напряженный рынок труда, которые способствуют росту доходов.
"Мы находимся в значительно лучшем положении", - сказал Чалмерс в тексте выступления в северном городе Дарвин в среду, ссылаясь на бюджет, принятый семь недель назад, сообщает Bloomberg.
В новости также говорится, что министр финансов Австралии Чалмерс сказал: "Мы ожидаем, что профицит будет больше, чем прогнозировалось".
Народный банк Китая (PBoC) установил центральный курс USD/CNY на уровне 7,2101 в среду, по сравнению с предыдущим фиксингом 7,2098 и ожиданиями рынка 7,2092. Стоит отметить, что USD/CNY закрылся на отметке 7,2425 в предыдущий день. Таким образом, курс китайского оншорного юаня (CNY) установился на самом низком уровне с ноября 2022 года.
Стоит отметить, что более низкая, чем ожидалось, фиксация курса USD/CNY со стороны Народного банка ранее оказала влияние на доллар США и позволила CNY сократить недавние потери вблизи годового максимума.
О фиксинге PBOC
Китай строго контролирует курс юаня на материке.
Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, причем последний контролируется не так жестко.
Каждое утро Народный банк Китая (PBOC) устанавливает так называемый дневной средний фиксинг, основанный на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.
Последние данные, опубликованные Австралийским бюро статистики (ABS), показали в среду, что ежемесячный индекс потребительских цен (CPI) Австралии вырос на 5,6% за год по май 2023 года по сравнению с апрельским годовым увеличением на 6,8%. Консенсус-прогноз рынка предполагал ускорение на 6,1% в отчетном периоде.
Основные выводы
"Наиболее значительно выросли цены на жилье (+8,4%), продукты питания и безалкогольные напитки (+7,9%) и мебель, бытовое оборудование и услуги (+6,0%).
Рост цен был компенсирован падением цен на автомобильное топливо (-8,0%)".
Реакция рынка
Распродажа пары AUD/USD набрала обороты на более мягких, чем ожидалось, данных по австралийскому CPI .
15-минутный график
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 22.842 | 0.21 |
| Золото | 1913.06 | -0.56 |
| Палладий | 1299.52 | -0.39 |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | -160.48 | 32538.33 | -0.49 |
| Hang Seng | 354 | 19148.13 | 1.88 |
| KOSPI | -0.81 | 2581.39 | -0.03 |
| ASX 200 | 39.5 | 7118.2 | 0.56 |
| DAX | 33.8 | 15846.86 | 0.21 |
| CAC 40 | 31.23 | 7215.58 | 0.43 |
| Dow Jones | 212.03 | 33926.74 | 0.63 |
| S&P 500 | 49.59 | 4378.41 | 1.15 |
| NASDAQ Composite | 219.89 | 13555.67 | 1.65 |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.6685 | 0.15 |
| EURJPY | 157.832 | 0.85 |
| EURUSD | 1.09603 | 0.48 |
| GBPJPY | 183.588 | 0.65 |
| GBPUSD | 1.27477 | 0.28 |
| NZDUSD | 0.6164 | 0.02 |
| USDCAD | 1.31918 | 0.32 |
| USDCHF | 0.89337 | -0.23 |
| USDJPY | 144.02 | 0.37 |
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
