Новости и прогнозы рынков CFD — 28-03-2024

• Фунт находит поддержку выше 1,2580, но ему по-прежнему не удается выйти за пределы 1,2670.
• Слабые данные по Великобритании и "ястребиные" комментарии спикеров ФРС оказывают давление на стерлинг.
• Доллар не смог воспользоваться лучшими, чем ожидалось, данными по ВВП США и заявкам на пособие по безработице

Ранее сегодня стерлинг нашел поддержку в области 1,2580, после чего отскочил вверх, чему способствовало некоторое ослабление доллара США в ходе американской сессии в четверг. Однако пара остается в зоне ниже 1,2665, что оставляет более широкий медвежий тренд неизменным.

Пара  движется туда-сюда в пределах 100-пунктового горизонтального канала, консолидируя потери после падения с максимумов года вблизи 1,2900 в начале марта.

Слабые данные по Великобритании и "ястребиные" заявления ФРС оказывают давление на британский фунт

Макроэкономические данные по Великобритании оказали негативное влияние на стерлинг. Квартальный ВВП показал, что страна вступила в рецессию в последние месяцы 2023 года, а инфляция снижалась быстрее, чем ожидалось, что усилило надежды на то, что Банк Англии может начать снижать ставки одновременно с ФРС, если не раньше.

В США представитель ФРС Уоллер предположил, что ФРС может дольше удерживать процентные ставки на высоком уровне, что дало новый толчок росту доллара США. Теперь инвесторы ожидают пятничного индекса цен PCE, чтобы переоценить шансы на июньское снижение ставки

Макроэкономические данные, опубликованные в четверг, показали, что экономика США в четвертом квартале росла более быстрыми темпами, чем ожидалось, а еженедельные заявки на пособие по безработице снизились, что еще больше подтверждает сильные позиции американского рынка труда. Однако влияние на доллар США было незначительным.

Технические уровни для наблюдения за GBP/USD

• Dow Jones торгуется вблизи уровня открытия, а Уолл-стрит пытается определиться с направлением в последний торговый день квартала.
• Акции компаний сектора недвижимости и энергетики демонстрируют рост, а технологический сектор отстает из-за корректировки портфеля.
• В центре внимания инвесторов находятся пятничные данные по индексу цен PCE и выступление главы ФРС Пауэлла.

Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) торгуется менее чем на 0,1% выше в четверг, а основные индексы Уолл-стрит пытаются определиться с направлением в последний торговый день квартала.

Индекс Доу-Джонса вырос почти на 0,01% до отметки 39 766 и завершает квартал с более чем 6-процентным приростом. Рынки акций подстегиваются надеждами на снижение стоимости заимствований в сочетании с сильной экономической динамикой и оптимизмом инвесторов в отношении потенциала искусственного интеллекта.

Индекс S&P 500 вырос на 0,1%, до 5 254, а NASDAQ Composite торгуется практически на уровне открытия - 16 404.

Новости Dow Jones

Сектора энергетики и недвижимости лидируют в росте Dow Jones в четверг с повышением на 0,65 % и 0,56 % соответственно, в то время как сектор коммуникационных услуг, упавший на 0,42 %, и сектор технологий, снизившийся на 0,13 %, отстают.

Лучше всего себя чувствуют акции Walt Disney (DIS), которые выросли на 1,46 % до $122,79, за ними следуют акции Intel (INTC), которые поднялись на 1,30 % до $44,37. Крупные технологические компании несут потери, вероятно, из-за корректировки портфелей в конце квартала, в результате чего Apple (AAPL) стала крупнейшим неудачником, упав на 1,24 % до $171,17, за ней следуют Home Depot (HD) с падением на 0,6 % до $383,58.

Ранее в четверг данные показали, что валовой внутренний продукт США за 4 квартал был пересмотрен в сторону повышения и составил 0,6 % с 0,4 %, как предполагалось ранее. Кроме того, еженедельные заявки на пособие по безработице снизились до 210 000 с 212 000 на неделе 22 марта, против ожиданий рынка  повышения до 215 000.

В настоящее время основное внимание уделяется пятничному индексу цен PCE, который, как ожидается, даст дополнительные подсказки относительно монетарной политики ФРС, а также выступлению председателя ФРС, которое состоится вскоре после этого.

Технический прогноз по Доу-Джонсу

Индекс Dow Jones остается "бычьим", находясь выше предыдущих максимумов и 50-простой скользящей средней (SMA) на уровне 39 250 на 4-часовом графике. Ниже этой отметки следующие цели для снижения находятся на уровне 39 000 и трендовой линии поддержки на уровне 38 775.

С другой стороны, сопротивления на предыдущем максимуме 39 900 и психологическом уровне 40 000, вероятно, окажут значительное давление на быков.

4-часовой график промышленного индекса Доу-Джонса

Мексиканский песо (MXN) за прошедший год принес 5,36% общей прибыли по отношению к могущественному доллару США (USD). Экономисты ING анализируют перспективы MXN.

Герой общей доходности

Цены на золото в марте достигли новых максимумов. Экономисты ANZ Bank анализируют перспективы желтого металла.

В краткосрочной перспективе вероятен откат

• Пара AUD/USD нашла временную поддержку вблизи 0,6500, хотя нисходящий тренд остается предпочтительным.
• Высокие процентные ставки РБА усугубили кризис стоимости жизни в Австралии.
• Доллар США отступает от шестинедельного максимума, несмотря на пересмотренные в сторону повышения оценки ВВП за четвертый квартал.

Пара AUD/USD нашла поддержку чуть ниже психологической отметки 0,6500 на ранней американской сессии в четверг. Австралийский актив обнаруживает некоторый покупательский интерес, поскольку доллар США отступает после обновления шестинедельного максимума. Тем не менее, более широкая привлекательность австралийского актива остается низкой, так как инвесторы сохраняют неуверенность перед данными по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США за февраль, которые будут опубликованы в пятницу.

Базовый индекс PCE даст представление о том, когда Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки. По оценкам, годовой показатель базовой инфляции стабильно рос на 2,8%, при этом месячный рост снизился до 0,3% с 0,4% в январе.

Индекс доллара США не смог удержаться на шестинедельных максимумах вблизи отметки 104,72, несмотря на то, что окончательная оценка Бюро экономического анализа США (BEA) за последний квартал 2023 года показала рост экономики на 3,4%. Согласно предварительным оценкам, экономика выросла на 3,2 %.

Между тем, австралийский доллар остается под давлением, поскольку повышение Резервным банком Австралии (РБА) официальной денежной ставки (ОКР) привело к углублению кризиса стоимости жизни. Австралийское бюро статистики сообщило, что ежемесячные розничные продажи в феврале выросли на 0,3%, медленнее, чем ожидалось - на 0,4%, а предыдущее значение составило 1,1%.

Ожидается, что пара AUD/USD протестирует уроовень пробоя восходящего треугольника в районе 0,6520, сформированного на четырехчасовом таймфрейме. Восходящая граница вышеупомянутого паттерна проходит от минимума 13 февраля на 0,6442, а горизонтальное сопротивление расположено от максимума 30 января на 0,6626.

Смещенные вниз 20- и 50-периодные экспоненциальные скользящие средние (EMA) на уровнях 0,6525 и 0,6538, соответственно, указывают на слабость спроса в ближайшей перспективе.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) колеблется внутри диапазона 40,00-60,00, что указывает на нерешительность участников рынка.

Инвесторы могут открыть свежие шорты после отката вблизи 0,6530. Прибыль по шортам будет зафиксирована вблизи психологической поддержки 0,6500 и минимума 13 февраля вблизи 0,6440.

Напротив, резкое восстановление выше максимума 26 марта 0,6560 приведет актив к круглому уровню сопротивления 0,6600, за которым последует максимум 12 марта 0,6640.

Четырехчасовой график AUD/USD

Ралли доллара набирает обороты. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы бакса.

Доллар укрепляется после того, как Уоллер заявил, что "не стоит торопиться" в вопросе ставок

Доллар США набрал силу в середине европейской сессии, подтолкнув пару EUR/USD к новому месячному минимуму 1,0774. Как пишет  главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "падение ускорилось после того, как Германия сообщила, что розничные продажи в феврале упали на 2,7% по сравнению с предыдущим годом, что гораздо хуже ожидаемого снижения на 0,8%. В остальном инвесторы продолжают действовать, реагируя на слова чиновников центральных банков, поскольку предстоящее снижение ставок остается главной темой.

Ястребиные комментарии представителя  Федеральной резервной системы (ФРС) Криса Уоллера в конце среды оказали первоначальную поддержку американской валюте. По его собственным словам, Уоллер не спешит снижать учетную ставку, поскольку последние данные "говорят мне о том, что будет разумно удерживать эту ставку на нынешнем ограничительном уровне, возможно, дольше, чем считалось ранее, чтобы помочь удержать инфляцию на устойчивой траектории в направлении 2%".

Член правления Европейского центрального банка (ЕЦБ) Фабио Панетта отметил, что риски для ценовой стабильности в еврозоне снижаются, что создает условия для начала смягчения денежно-кредитной политики. Несколько чиновников ЕЦБ намекнули на снижение ставки в июне, после слов президента Кристин Лагард по итогам последнего заседания центрального банка.

Государственные облигации упали на фоне слов Уоллера, в то время как акции выросли. Уолл-стрит закрылась в среду уверенным ростом, поддержав большинство зарубежных конкурентов. Однако японский индекс Nikkei резко снизился, поскольку Банк Японии (BoJ) вылил ушат холодной воды на ожидания дополнительного повышения ставок после того, как впервые за почти два десятилетия "нажал на курок".

Перед открытием Уолл-стрит Соединенные Штаты опубликовали окончательную оценку валового внутреннего продукта (ВВП) за IV квартал, которая была пересмотрена в сторону повышения до 3,4 % с предыдущей оценки в 3,2 %. Кроме того, вышли данные по количеству первичных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 22 марта, которые оказались лучше ожиданий и составили 210 тысяч. На предстоящей американской сессии будут опубликованы мартовский индекс потребительских настроений Мичигана и февральские данные по незавершенным сделкам по продажам жилья".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:

"Пара EUR/USD умеренно откатилась от внутридневного минимума и торгуется выше барьера 1,0800. Она также находится выше уровня Фибоначчи 61,8% коррекции ралли 1,0694/1,0981 на отметке 1,0803, при этом возобновившееся давление продаж ниже этого уровня говорит в пользу полного отката к основанию диапазона. Между тем, технические показатели на дневном графике сулят цене понижающийся минимум. EUR/USD находится ниже всех своих скользящих средних, при этом флэтовая 200-простая скользящая средняя (SMA) сходится со следующим уровнем сопротивления Фибоначчи на 1,0835. Наконец, технические индикаторы продолжили скольжение в пределах отрицательных уровней, сохраняя нисходящие уклоны.

Согласно 4-часовому графику, в ближайшей перспективе риски также смещены в сторону понижательных. Пара EUR/USD движется ниже всех своих скользящих средних, причем медвежья 20-дневная SMA ускоряет снижение ниже более длинных МА. Технические индикаторы немного отскочили от своих внутридневных минимумов, но остаются значительно ниже средних линий без признаков более устойчивого восстановления.

уровни поддержки: 1,0795 1,0750 1,0710

Уровни сопротивления: 1,0835 1,0870 1,0920"

• Цена на серебро продолжает падать после того, как коснулась верхней границы своего диапазона и сформировала свечной паттерн "медвежье поглощение".
• MACD пересек свою сигнальную линию, подавая сигнал на продажу.
• Цена на серебро, вероятно, упадет к скоплению МА в районе $23.000

Цена серебра (XAG/USD) в пятницу торгуется в районе $24,580. Она только что развернулась после касания вершины многомесячного диапазона.

Серебро росло в первой половине марта, пока не достигло потолка долгосрочного диапазона около $25,750. В этот момент оно развернулось и на следующий день, 21 марта, сформировало японскую свечную модель "медвежье поглощение" (обведена кружком).

Медвежье поглощение - это индикатор краткосрочного разворота цены. Он формируется, когда весь дневной диапазон красной свечи полностью перекрывает, или "поглощает", диапазон предыдущего дня. Появление этого паттерна придает картине дополнительный медвежий оттенок.

Серебро против доллара США: Дневной график

Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) пересек свою сигнальную линию сверху вниз, подавая сигнал на продажу. MACD является особенно надежным индикатором на рынках, ограниченных диапазоном, и добавляет уверенности в медвежьем настрое.

Пара, вероятно, продолжит движение на юг с потенциальной целью на скоплении основных скользящих средних в районе нижних $23.000. Самая верхняя из них - 100-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $23,550.

Прорыв ниже уровня $24,320, достигнутого 27 марта, подтвердит вероятность продолжения движения вниз.

В противном случае, если быки вернут контроль над ситуацией, прорыв выше максимумов четверга $25,770, вероятно, укажет на продолжение восходящего тренда.

Решительный прорыв максимумов диапазона укажет на дальнейший рост. Ожидается, что такое движение достигнет консервативной цели на уровне 0,618 Фибоначчи экстраполяции высоты диапазона от точки прорыва вверх, а также цели на уровне $28,524.

Чистый прорыв - это прорыв уровня длинной зеленой свечой, которая закрывается вблизи максимума, или тремя зелеными свечами, которые прорываются выше уровня.

USD/CAD немного подросла и повторно протестировала область 1,3600+. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Последний рывок доллара выше области 1,3600, похоже, снова застопорился

• Рост ВВП США за 4-й квартал был пересмотрен в сторону повышения до 3,4% с 3,2%.
• Индекс доллара США остается на положительной территории выше 104,50.

Валовой внутренний продукт (ВВП) США в четвертом квартале вырос на 3,4% в годовом исчислении, сообщило Бюро экономического анализа США (BEA) в своей окончательной оценке, опубликованной в этот четверг. В предыдущей оценке Бюро сообщало, что реальный рост ВВП составил 3,2%.

"Обновление показателя отражает, главным образом, пересмотр в сторону повышения потребительских расходов и инвестиций в нежилые основные фонды, который был частично компенсирован пересмотром в сторону понижения инвестиций в частные запасы", - поясняется в пресс-релизе.

Реакция рынка

Индекс доллара США (DXY) не показал немедленной реакции на этот релиз и на момент написания вырос на 0,25% внутри дня, достигнув отметки 104,55.

• Первичные заявки на пособие по безработице в США снизились на 2 000 за неделю, завершившуюся 23 марта.
• Индекс доллара США остается в небольшом внутридневном плюсе выше 104,50.

За неделю, завершившуюся 23 марта, число первичных заявок на пособие по безработице составило 210 000 и оказалось лучше прогноза рынка 215 000, как показали еженедельные данные, опубликованные Министерством труда США в четверг. Результат предыдущей недели составил 212 000 (после пересмотра с 210 000).

Дальнейшие подробности публикации показали, что предварительный уровень застрахованной безработицы с учетом сезонных колебаний составил 1,2%, а 4-недельное скользящее среднее значение вышло на отметке 211 000, что на 750 меньше, чем пересмотренное среднее значение предыдущей недели.

"Предварительное значение сезонно скорректированного уровня застрахованной безработицы за неделю, завершившуюся 16 марта, составило 1 819 000, что оказалось на 24 000 больше пересмотренного значения предыдущей недели", - говорится в публикации.

Реакция рынка

На утренней американской сессии индекс доллара США удерживается в скромном внутридневном плюсе, торгуясь выше 104,50.

GBP/USD удерживает поддержку ниже 1,2600. Экономисты Scotiabank анализируют дальнейшие технические перспективы пары.

Фунт нащупал дно в районе 1,2590/1,2600

Пара EUR/USD отходит от внутридневного минимума, отмеченного на открытии, но остается ниже уровня 1,0800. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Сопротивление находится на 1,0845/1,0855

Спекуляции по поводу японской валютной интервенции остаются  высокими. Экономисты ING анализируют перспективы USD/JPY после того, как пара коснулась многолетнего максимума вблизи 152,00 в среду.

Более высокие ставки в США и низкая волатильность оказывают давление

• Нефть WTI находится в краткосрочном восходящем тренде в рамках растущего ценового канала.
• Цена консолидируется - следующий шаг может стать решающим.
• Просадка ниже минимумов диапазона может развернуть тренд в медвежье русло, а рост выше мартовского максимума - в бычье.

Цена на нефть WTI торгуется в рамках восходящего канала, растущие пики и минимумы которого указывают на то, что актив находится в краткосрочном восходящем тренде.

Учитывая старую поговорку о том, что "тренд - твой друг до тех пор, пока он не загнется в конце", можно предположить, что цена продолжит расти в краткосрочной перспективе, пока не появятся доказательства ее разворота.

Нефть WTI: 4-часовой график

Тенденция на более длинных таймфреймах менее ясна, что говорит о необходимости для слишком оптимстичных быков соблюдать осторожность.

19 марта цена на нефть достигла максимума на 83,05, после чего откатилась назад. Сочетание сопротивления 100-недельной простой скользящей средней (SMA) (не показано) и верхней границы ценового канала, вероятно, послужило катализатором отскока.

С тех пор цена на нефть колеблется в диапазоне, примерно между $80,20 и $82,00.

Хотя пара сохраняет краткосрочный восходящий тренд, она рискует развернуться вниз, если не сможет зарегистрировать более высокий максимум.

Прорыв ниже минимумов диапазона 80,20 означал бы, что пики и минимумы теперь имеют падающий, а не растущий характер, и что краткосрочный тренд является медвежьим. 

Такое движение, вероятно, приведет к снижению цены в рамках канала с первоначальной целью на уровне $78,60-80, где сходятся основные скользящие средние, обеспечивая динамическую поддержку.

В качестве альтернативы прорыв выше максимумов на $83,05 укажет на продолжение краткосрочного восходящего тренда, а следующая возможная цель будет находиться в верхней части диапазона $83,00-84,00, возможно, на $83,90.

Золото держится вблизи $2200. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы желтого металла.

Ключевые тезисы

У доллара все еще есть шанс подняться к основному уровню сопротивления на 1.3525, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Доллар США может подняться выше, возможно, выше 1.3505. Основное сопротивление на 1.3525, вероятно, сегодня недосягаемо. Мы ожидали, что доллар будет торговаться между 1.3435 и 1.3475. Однако доллар США поднялся до максимума на 1.3490, а затем остановился на 1.3474 (+0,10%). Восходящий импульс немного усилился. Сегодня доллар США может продолжить рост, возможно, выше 1.3505. Основное сопротивление на 1.3525, вероятно, недосягаемо. Если доллар США упадет ниже 1.3460 (незначительная поддержка находится на 1.3475), это будет означать, что текущее умеренное повышательное давление ослабло».
• Прогноз на 1-3 недели: «Восходящий импульс несколько замедлился, но только прорыв уровня 1.3430 будет сигнализировать об окончании роста доллара США. Наш вчерашний прогноз (27 марта, спот на 1.3455) все еще актуален. Как уже отмечалось, недавнее наращивание восходящей динамики несколько замедлилось. Однако только 1.3430 (уровень «сильной поддержки» остается неизменным) будет сигнализировать об окончании укрепления доллара, начавшегося около двух недель назад. Если уровень «сильной поддержки» не будет пробит, у доллара все еще есть шанс подняться к основному уровню сопротивления на 1.3525».

Доллар США (USD) не спешит попадать под давление продавцов, считают экономисты ING.

Дифференциалы краткосрочных процентных ставок складываются в пользу доллара

Член исполнительного совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Фабио Панетта заявил в четверг, что в регионе "материализуются условия для начала смягчения денежно-кредитной политики".

Дополнительные цитаты

Ограничительная монетарная политика ослабляет спрос и способствует быстрому снижению инфляции.

Риски для ценовой стабильности уменьшились.

Реакция рынка

Слабые немецкие данные в сочетании с "голубиными" комментариями оказывают давление на евро, и пара EUR/USD в настоящее время потеряла внутри дня 0,42%, торгуясь на уровне 1,0780.

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDJPY.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Доллар может торговаться в диапазоне, вероятно, между 151,00 и 151,95.

Вчера мы отметили, что "восходящий импульс демонстрирует первые признаки нарастания". Мы придерживались мнения, что пара "скорее всего, поднимется выше, но вряд ли сможет пробить ключевое сопротивление на 151,95". Мы указали, что "слабое восходящее давление будет сохраняться до тех пор, пока не будет пробит уровень 151.00". Последующее движение цены оказалось не совсем таким, как мы ожидали. Доллар поднялся на пару пунктов выше 151,95 (максимум 151,97), после чего упал до минимума 151,02. Затем доллар отскочил и закрылся на отметке 151,32 (-0,15%). После резких колебаний перспективы пары выглядят неоднозначными. Сегодня она может торговаться в диапазоне, вероятно, между 151,00 и 151,95.   

1-3 НЕДЕЛИ

У доллара есть шанс прорваться выше 151,95; остается выяснить, сможет ли он закрепиться выше этого уровня.

Наш обзор от 21 марта (спот на 150.70) предполагал, что "повышательные риски для USD сохраняются, но ему будет трудно пробить сильное сопротивление на 151.95". После торговли ниже 151,95 в течение нескольких дней, вчера доллар США поднялся до максимума 151,97. Однако рост был недолгим, так как он резко и стремительно откатился от максимума. Ценовая динамика не привела к усилению импульса, и отметка 151,95 остается надежным уровнем сопротивления. Другими словами, хотя у доллара есть шанс прорваться выше 151,95, пока неясно, сможет ли он закрепиться выше этого уровня. Следующим уровнем сопротивления является 152,50. Если же пара пробьет нашу "сильную поддержку" на 150,20 (уровень не изменился по сравнению со вчерашним днем), то это будет означать, что рост доллара, начавшийся две недели назад, подошел к концу.

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары GBPUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Фунт, скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне 1,2595/1,2645.

Вчера фунт торговался в диапазоне 1,2606 и 1,2641, который оказался уже, чем ожидаемый нами боковик 1,2600/1,2655. Дальнейшая боковая торговля не станет для нас сюрпризом, даже несмотря на то, что базовый настрой в паре немного ослаб и предполагает более низкий диапазон 1,2595/1,2645.  

1-3 НЕДЕЛИ

Фунт может ослабнуть еще больше; пока неясно, хватит ли ему импульса для прорыва 1,2535. В понедельник (25 марта, спот, 1.2600) мы отметили, что "хотя фунт может ослабнуть еще больше, еще предстоит выяснить, хватит ли ему импульса для прорыва ключевой поддержки 1.2535". Фунт не стал слабеть дальше, и в течение последних нескольких дней он торговался в боковом направлении. Однако до тех пор, пока не будет взят барьер 1.2670 (наш "сильный уровень сопротивления", ранее находившийся на отметке 1.2690), у пары остается возможность для ослабления. В настоящее время все еще неясно, достаточно ли у нее импульса для того, чтобы пробить ключевой уровень поддержки 1,2535.

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары EURUSD.

1-3 НЕДЕЛИ

Нисходящий импульс не слишком усилился, но евро может ослабнуть до еще одного крупного уровня поддержки 1.0775.

В понедельник 25 марта (спот 1.0810) мы предположили, что несмотря на относительно резкое падение евро до 1.0800 на прошлой неделе, нисходящий импульс не слишком усилился. Тем не менее, мы придерживаемся мнения, что евро может ослабнуть до следующего важного уровня поддержки 1.0775. В целом, только прорыв выше 1,0860 (наш "сильный уровень сопротивления", ранее находившийся на отметке 1,0875) будет свидетельствовать о том, что текущий слабый нисходящий импульс угас.

1-3 МЕСЯЦА

EUR/USD, похоже, готова подняться выше вершины недельного облака Ишимоку; но поскольку импульс только начинает нарастать, любому росту будет сложно преодолеть сильное сопротивление на уровне 1.1100.

USD, скорее всего, будет торговаться в боковике 7.2400/7.2650. Вчера мы ожидали, что доллар будет торговаться в боковике 7.2350/7.2620, пишут аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «USD, скорее всего, будет торговаться в боковике 7.2400/7.2650. Вчера мы ожидали, что доллар будет торговаться в боковике 7.2350/7.2620. Хотя доллар США торговался в боковом диапазоне, он торговался в более узком диапазоне, чем ожидалось (7.2470/7.2601). Тихое ценовое движение не дает новых подсказок. Мы по-прежнему ожидаем, что доллар будет торговаться в боковике. Ожидаемый диапазон на сегодня: 7.2400/7.2650».
• Прогноз на 1-3 часа: «Восходящий импульс был ослаблен. Вероятность роста доллара США до 7.3100 уменьшилась. Наш прогноз двухдневной давности (26 марта, спот на 7.2525) все еще актуален. Как уже отмечалось: после того, как доллар США резко откатился от 7.2819, восходящий импульс был подорван, и снизилась вероятность дальнейшего роста доллара США до 7.3100. Обратите внимание, что есть еще один уровень сопротивления на 7.2800. С другой стороны, если доллар США пробьется ниже 7.2150 (уровень «сильной поддержки» останется неизменным), это будет указывать на то, что сила доллара, начавшаяся в начале прошлой недели, исчезла».

Пара USD/JPY торгуется в боковике вблизи 151.35. Экономисты Société Générale анализируют перспективы пары.

Ключевые тезисы

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, несмотря на то, что улучшение настроений в отношении рисков не позволило доллару США (USD) привлечь спрос в среду, ястребиные комментарии представителя Федеральной резервной системы Кристофера Уоллера помогли американской валюте остаться устойчивой против своих конкурентов и ограничили рост EUR/USD.

«Уоллер заявил, что ФРС не торопится снижать учетную ставку после последних данных по инфляции, и утверждает, что американскому центробанку, возможно, придется поддерживать процентную ставку на текущих уровнях дольше, чем ожидается.

Между тем, данные из Германии, опубликованные в начале четверга, показали, что розничные продажи в феврале снизились на 1,9% в месячном исчислении. Эти данные последовали за январским снижением на 0,4 % и оказались хуже прогнозов рынка, ожидавшего роста на 0,3 %, что не позволило евро укрепиться.

Во второй половине дня в США выйдут еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице, а также данные по незавершенным продажам жилья за февраль. Бюро экономического анализа США также опубликует окончательный пересмотр реального роста валового внутреннего продукта за четвертый квартал. Если еженедельные первичные заявки на пособие по безработице снизятся до 200 тыс. или ниже, первоначальная реакция рынка может помочь доллару опередить своих конкурентов.

Участники рынка также могут попытаться скорректировать позиции в последний торговый день первого квартала, что вызовет беспорядочные движения во второй половине дня».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара оказалась под умеренным медвежьим давлением и снизилась в район 1,0800 на ранней европейской сессии в четверг.

«Технический прогноз на ближайшую перспективу предполагает, что медвежий уклон сохраняется, но движения пары могут оставаться сдержанными в преддверии пасхальных праздников.

Если пара EUR/USD опустится ниже 1,0800 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции последнего восходящего тренда) и начнет использовать этот уровень в качестве сопротивления, возможна дополнительная просадка в направлении 1,0760 (коррекция Фибоначчи 78,6%) и 1,0700 (начальная точка восходящего тренда).

С другой стороны, 200-периодная простая скользящая средняя (SMA) формирует динамическое сопротивление на уровне 1,0840 перед 1,0860 (коррекция Фибоначчи 38,2%) и 1,0885 (100-периодная SMA)».

• Пара USD/MXN укрепляется на фоне бегства от риска в преддверии публикации годового значения ВВП США.
• Уровень безработицы в Мексике в феврале составил 2.5% против ожидаемых 2.8%.
• Повышение доходности казначейских облигаций США оказывает поддержку доллару США.

Пара USD/MXN прервала трехдневную полосу неудач, поднявшись до 16.60 на европейской сессии четверга. Однако мексиканский песо получил восходящую поддержку, которая может быть связана с более низким уровнем безработицы, что, соответственно, подрывает пару USD/MXN.

Уровень безработицы в Мексике снизился до 2.5% с 2.7% за аналогичный период годом ранее, превысив прогнозы рынка в 2.8%. Число безработных сократилось на 137 000 до 1.5 млн человек, в то время как число занятых выросло на 1.1 млн до 59.4 млн человек.

Такое положение дел позволяет Банку Мексики (Banxico) продолжать реализацию жестких условий заимствования в качестве средства борьбы с сохраняющимся инфляционным давлением. Инфляция постоянно превышает ожидания, что наблюдается как в базовых, так и в основных показателях в середине марта.

Трейдеры занимают осторожную позицию в преддверии выхода данных по валовому внутреннему продукту в годовом исчислении и первичных заявок на пособие по безработице, запланированных на четверг, а в пятницу будут опубликованы данные по расходам на личное потребление.

Индекс доллара США (DXY) вырос почти до 104.60, чему способствовало повышение доходности купонных облигаций США: на момент написания статьи доходность 2-летних и 10-летних облигаций составляла 4.62% и 4.21% соответственно. Однако противоречивые мнения членов Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) относительно смягчения монетарной политики способствуют неопределенности на рынке.

Чиновник ФРС Кристофер Уоллер продолжает выступать за осторожный подход к снижению ставок, ссылаясь на устойчивые данные по инфляции. Глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик разделяет эти настроения, ожидая лишь одного снижения ставок в этом году и предостерегая от преждевременного сокращения, которое может усилить экономические потрясения.

Пара NZD/USD находится ниже 0.6000. Экономисты ANZ Bank анализируют перспективы киви.

Ключевые тезисы

• EUR/GBP сталкивается с распродажей вблизи 0,8570 на фоне слабых данных по розничным продажам в Германии за февраль.
• Ежемесячные розничные продажи в Германии неожиданно упали на 1.9% против ожиданий роста на 0.3%.
• Хаскел считает, что до снижения ставок еще далеко.

EUR/GBP отступает от 0.8570 на фоне слабых данных по розничным продажам в Германии за февраль. Месячный объем розничных продаж неожиданно сократился на 1.9% против консенсус-прогноза роста на 0.3%. В январе розничные продажи упали на 0.4%. В годовом исчислении продажи в розничных магазинах сократились на 2.7% против ожиданий -0.8% и прежнего снижения на 1.4%.

Данные по розничным продажам являются индикатором текущего состояния потребительских расходов, на которые приходится большая часть экономики. Слабые данные по розничным продажам указывают на углубление кризиса стоимости жизни из-за высоких процентных ставок ЕЦБ.

Слабые данные по розничным продажам могут заставить политиков ЕЦБ более активно обсуждать вопрос о досрочном снижении процентных ставок. Слабые розничные продажи в Германии, как правило, оказывают сильное влияние на политиков ЕЦБ, так как это крупнейшая экономика Еврозоны по объему валового внутреннего продукта (ВВП). Политик ЕЦБ Мадис Мюллер заявил во вторник, что мы все ближе к тому моменту, когда ЕЦБ может начать снижать ставки. Снижение темпов роста заработной платы подстегнуло ожидания снижения ставок ЕЦБ на июньском заседании.

Тем временем фунт остается неизменным, несмотря на то, что чиновник Банка Англии (BoE) Джонатан Хаскел дал "ястребиный" прогноз по процентным ставкам. В конце среды Хаскел заявил Financial Times, что до снижения ставок еще "далеко". Хаскел предупредил, что падение базовой инфляции - это хорошая новость. Однако он не считает, что цифры дают хорошее представление о том, насколько они будут устойчивы.

Пара EUR/USD испытывает трудности во второй половине недели. Столкнёт ли пасхальный кролик пару ниже 1.0800? Экономисты Commerzbank анализируют перспективы пары.

Ключевые тезисы

Пара EUR/USD держится немного выше уровня 1,0800. Экономисты ING анализируют перспективы пары.

Ключевые тезисы

Золото продолжило недавний рост на фоне ожиданий снижения инфляции. Экономисты ANZ Bank анализируют перспективы желтого металла.

Ключевые тезисы

Экономисты ANZ Bank ожидают, что в течение года индийская рупия (INR) будет слабо укрепляться.

Ключевые тезисы

Что нужно знать в четверг, 28 марта:

Основные валютные пары продолжают колебаться в привычных диапазонах во второй половине недели. Прежде чем рынки уйдут в пятницу на пасхальные каникулы, в США выйдут еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице, данные по продажам жилья за февраль и индекс потребительских настроений Мичиганского университета за март. Кроме того, Бюро экономического анализа США опубликует окончательный пересмотр данных по росту валового внутреннего продукта за четвертый квартал перед тем, как в пятницу будут опубликованы данные по индексу цен на товары личного потребления (PCE) за февраль.

В среду индекс доллара США (USD) закрыл день практически без изменений, так как улучшение тяги к риску не позволило валюте укрепиться против своих конкурентов. В начале четверга индекс доллара США колеблется в узком канале ниже 104.50. Между тем, доходность 10-летних казначейских облигаций США остается во флэте выше 4.2%, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим понижением.

Пара USD/CAD закрыла в среду третий день подряд на отрицательной территории и перешла в фазу консолидации ниже 1.3600 в начале четверга. Позже сегодня Статистическое управление Канады опубликует данные по ежемесячному росту ВВП за январь.

Ожидания потребительской инфляции в Австралии снизились до 4.3% в марте с 4.5% в феврале, а розничные продажи выросли на 0.3% в месячном исчислении в феврале. После того, как пара AUD/USD закрыла день без изменений в среду, она оказалась под умеренным медвежьим давлением и отступила к 0.6500 в начале четверга.

Пара EUR/USD испытывает затруднения во второй половине недели, но удерживается выше 1.0800.

Пара GBP/USD продемонстрировала небольшой рост в среду, но не смогла продолжить восстановление в начале четверга. На момент публикации пара торговалась с небольшим понижением ниже 1.2650.

Золото, столкнувшись с откатом от $2200 и совершив глубокую нисходящую коррекцию в первой половине среды, набрало бычий импульс и закрылось в зеленой зоне выше $2190. В начале пятницы пара XAU/USD остается относительно спокойной, но остается недалеко от $2200.

Согласно официальным данным, опубликованным Destatis в четверг, возничные продажи в Германии в феврале упали на 1/9% по сравнению с предыдущим месяцем, замедлившись после снижения на 0/4% в январе. Данные не оправдали ожиданий рынка относительно роста на 0.3%.

Розничные продажи в крупнейшей экономике Еврозоны упали на 2.7% г/г в феврале против снижения на 1.4% в январе, что значительно ниже прогноза -0.8%.

Ключевые тезисы

Более слабые, чем прогнозировалось, данные из Германии оказывают давление на евро, подталкивая пару EUR/USD ближе к 1.0800. На момент написания статьи пара торгуется с понижением на 0.10% по 1.0814.

Валютные опционы, истекающие 28 марта в 18:00 по московскому времени по данным DTCC.

EUR/USD – суммы в евро:

• 1.0752, 803 млн.
• 1.0825, 1.9 млрд.
• 1.0850, 1.7 млрд.
• 1.0925, 544 млн.

GBP/USD – суммы в фунтах стерлингов:

• 1.2600, 1.1 млрд.

USD/JPY – суммы в долларах США:

• 150.00, 1.3 млрд.
• 150.50, 2.9 млрд.
• 151.00, 732 млн.
• 152.00, 2.3 млрд.

USD/CAD – суммы в долларах США:

• 1.3600, 1.6 млрд.

Глава ФРС Кристофер Уоллер заявил в среду, что недавние слабые данные по инфляции поддерживают аргументы в пользу того, чтобы ФРС воздержалась от снижения целевой краткосрочной процентной ставки, сообщает Reuters.

Ключевые тезисы

В интервью газете Financial Times (FT) в четверг чиновник Банка Англии (BoE) Джонатан Хаскел предостерег от поспешного снижения процентных ставок.

"Я думаю, что до снижения ставок еще далеко", - заявил он.

Дополнительные тезисы

Главный секретарь кабинета министров Японии Исимаса Хаяси заявил в четверг, что он не исключает никаких вариантов действий против чрезмерного движения валют.

В среду Хаяси сказал, что он внимательно следит за движением валютных курсов.

В четверг Народный банк Китая (PBoC) установил справочный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию на уровне 7.0948 по сравнению с фиксингами предыдущего дня на 7.0946 и 7.2259 по оценкам Рейтер.