- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы рынков CFD — 27-11-2023
- Пара USD/JPY торгуется вблизи отметки 149,00, потери составили 0,30%.
- Пятничные данные по инфляции в Японии не преподнесли сюрпризов. Казуо Уэда намекает на неопределенность в отношении возможного изменения политики.
- Доллар США находится в ожидании ключевой информации по PCE за октябрь, которая, вероятно, окажет влияние на траекторию движения пары.
На торговой сессии понедельника пара USD/JPY снижается, закрепившись в данный момент на отметке 148.90. В течение сессии не было опубликовано никаких значимых данных, и инвесторы ожидают данных по расходам на личное потребление (PCE) в США за октябрь, которые будут опубликованы в четверг. С другой стороны, рынки переваривают данные по инфляции в Японии, вышедшие в пятницу.
Согласно национальному индексу потребительских цен (CPI) за октябрь, инфляция увеличилась на 3,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что свидетельствует о росте по сравнению с 3,0%, наблюдавшимся в сентябре. Однако в отношении индекса потребительских цен, не включающего продукты питания и энергоносители, было отмечено небольшое снижение до 4,0% в годовом исчислении по сравнению с 4,2% в предыдущем периоде. В то же время индекс потребительских цен, исключающий свежие продукты питания, продемонстрировал незначительный рост, увеличившись до 2,9% по сравнению с предыдущим показателем в 2,8%.
Кадзуо Уэда, возглавляющий Банк Японии (BoJ), сдержанно высказался относительно способности Японии достичь целевого уровня инфляции в 2,0%. Он также посоветовал с осторожностью относиться к ожиданиям рынка относительно изменения политики Банка Японии в ближайшем будущем. В этом смысле, если рынки не получат никаких дополнительных указаний относительно возможного изменения политики, то рост курса японской йены будет ограничен. В оставшуюся часть недели инвесторы будут внимательно следить за данными по розничной торговле Японии, чтобы получить дальнейшее представление о перспективах развития японской экономики.
Что касается доллара США, то главными событиями недели станут данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за III квартал и индексу цен на товары личного потребления (PCE), который является предпочтительным показателем инфляции для Федеральной резервной системы (ФРС). Стоит отметить, что результаты данных по PCE будут определять краткосрочные ожидания банка, что, вероятно, повлияет на траекторию движения пары.
Уровни USD/JPY, за которыми стоит следить
Индикаторы на дневном графике отражают несколько неоднозначную картину. Индекс относительной силы (RSI) в настоящее время имеет отрицательный наклон и находится на отрицательной территории, что свидетельствует о преобладании импульса продаж, а также о расхождении скользящих средних (MACD), который отмечает растущие красные бары.
При этом, несмотря на то, что медведи оказывают понижательное давление и пара находится ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA), USD/JPY все еще держится выше важных 100- и 200-дневных SMA. Такое положение указывает на то, что "быки" все еще имеют преимущество в общем тренде, что говорит о сохранении импульса к покупке с более широкой технической точки зрения.
Уровни поддержки: 148,15, 147,00, 146,80 (100-дневная SMA).
Уровни сопротивления: 150.00, 150.20 (20-дневная SMA), 151.00.
Дневной график USD/JPY
-638366993436757479.png)
За прошедшую неделю британский фунт стерлингов умеренно укрепился по отношению к евро и доллару. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы стерлинга.
Ожидания снижения ставки Банка Англии были ослаблены, что оказало поддержку британскому фунту
Опасения по поводу сохранения инфляционных рисков в Великобритании способствуют тому, что на рынке ставок ожидается более постепенное "голубиное" изменение политики Банка Англии.
Эти события должны оказать поддержку британскому фунту в ближайшей перспективе, так как краткосрочные спрэды доходности вновь в пользу Великобритании. Однако мы по-прежнему скептически относимся к тому, что недавняя корректировка ставок в сторону повышения в Великобритании будет носить устойчивый характер.
В ближайшей перспективе британский фунт может еще больше укрепиться по отношению к евро и доллару США, однако его рост строится на шатком фундаменте.
Экономисты Национального банка Австралии анализируют перспективы австралийской экономики
Инфляция в Австралии уже явно достигла своего пика в этом цикле
Теперь мы видим, что пик ставки в феврале составит 4,6%, а РБА будет удерживать ее до конца 2024 года. При этом наш общий прогноз остается неизменным: рост ВВП будет ниже тренда (1,4% и 1,7% в 2023 и 2024 гг. соответственно), а на рынке труда продолжится ослабление, поскольку замедление роста спроса на рабочую силу не может полностью поглотить все еще высокий прирост населения.
Ожидается, что замедление инфляции продолжится, но будет неравномерным: базовый уровень инфляции к концу 2024 года составит 4,5%, а к концу 2024 года снизится до 3,3%.
Мы по-прежнему считаем, что австралийский доллар закончит год на уровне 0,66, а в 2024 г. будет расти и закончит 2024 г. на уровне 0,73.
Президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард заявила в понедельник, что экономика, скорее всего, останется слабой до конца года, а давление на заработную плату остается сильным. Что касается инфляции, то она предупредила, что в ближайшие месяцы она может снова повыситься. Она выступила на слушаниях в Комитете по экономическим и валютным вопросам Европейского парламента.
Основные выводы из выступления:
Давление на заработную плату, тем не менее, остается сильным.
В перспективе мы ожидаем, что ослабление инфляционного давления продолжится, хотя в ближайшие месяцы общая инфляция может снова немного вырасти, в основном за счет некоторого эффекта базы. Однако среднесрочные перспективы инфляции остаются в условиях значительной неопределенности.
В последние кварталы активность в еврозоне стагнировала и, скорее всего, останется слабой до конца года.
Объем производства в обрабатывающей промышленности продолжает падать, а активность в секторе услуг еще больше ослабевает. Несмотря на замедление активности, рынок труда в целом остается устойчивым, хотя есть некоторые признаки того, что к концу года темпы роста занятости могут снизиться.
Сейчас не время объявлять о победе. Мы должны оставаться внимательными к различным факторам, влияющим на инфляцию, и твердо следовать нашему мандату по обеспечению ценовой стабильности.
Реакция рынка
Участники рынка в основном проигнорировали комментарии Лагард. Пара EUR/USD торгуется без изменений вблизи отметки 1,0940, а пара EUR/GBP удерживает незначительные потери, зависнув в районе 0,8665.
Пара EUR/USD закрепилась выше уровня 1,09. Экономисты Rabobank анализируют перспективы пары.
Разворот доллара США не будет гладким
В ближайшие недели мы ожидаем нестабильной активности, поскольку цены на активы реагируют на выход экономических данных в надежде усомниться в политике ФРС, и видим возможности для снижения пары EUR/USD в трехмесячной перспективе, поскольку ФРС борется за сдерживание ожиданий рынка относительно сроков снижения процентных ставок.
Кроме того, мы по-прежнему считаем, что на евро будет оказывать давление слабый рост и низкая конкурентоспособность в Еврозоне, что предполагает возможность длительного периода относительной слабости евро.
Хотя мы пересмотрели наши прогнозы по EUR/USD в сторону повышения и теперь видим EUR/USD на уровне 1,09 в 12-месячной перспективе, а не 1,05, это значительно ниже большинства модельных оценок справедливой стоимости EUR/USD.
За последние несколько торговых дней курс доллара США довольно существенно снизился. Ульрих Лейхтманн, начальник отдела исследований валютных и сырьевых рынков Commerzbank, считает, что коррекция доллара США имеет все шансы затянуться.
Предыдущая сила доллара США теперь считается чрезмерной
Предыдущее укрепление доллара США теперь считается чрезмерным, поскольку денежно-кредитная политика США, похоже, не является такой исключительной, как ожидали "быки" по доллару. Поэтому я предполагаю, что слабость доллара, наблюдавшаяся с вечера среды, была не просто спецэффектом Дня благодарения, а продолжением доминирующей темы.
Мы ожидаем, что в среднесрочной перспективе в США наступит период экономической слабости. В той степени, в которой он, вероятно, будет заслуживать названия "рецессия". Поэтому я принципиально пессимистично смотрю на американские данные. И даже вторичные данные могут поддержать негативный взгляд на USD. Кроме того, с точки зрения трейдеров, которые возвращаются с каникул в честь Дня благодарения. Они будут более склонны к тому, чтобы приссоединиться к тренду, который они пропустили из-за поедания индейки.
- Продажи новых домов в США в октябре снизились на 5,6%.
- Индекс доллара США после выхода данных продолжает колебаться в районе 103,40.
Согласно оценкам Бюро переписи населения США и Министерства жилищного строительства и городского развития, опубликованным совместно в понедельник, продажи новых односемейных домов в октябре 2023 г. составили 679 000 единиц в год с учетом сезонных колебаний. Этот показатель снизился на 5,6% по сравнению с пересмотренным в сентябре показателем в 719 000 единиц и оказался ниже консенсус-прогноза рынка в 725 000 единиц.
Медианная цена новых домов, проданных в октябре 2023 года, составила 409 300 долларов, а средняя цена продаж - 487 000 долларов, сообщает издание.
Реакция рынка
Индекс доллара США (DXY) остается вблизи отметки 103,40, незначительно снижаясь в течение дня.
Золото демонстрирует устойчивый отскок. Стратеги Société Générale анализируют перспективы желтого металла.
Вероятно повторное тестирование уровней 2 070/ 2 075 долл.
Ожидается повторный тест графических уровней $2 070/$2 075, представляющих собой максимумы 2020 и 2022 годов. Интересно, что это также верхняя граница диапазона, в котором золото развивало импульс в течение последних трех лет. Как только это препятствие будет преодолено, золото подтвердит наличие расширенного восходящего тренда. Следующие цели расположены на уровнях проекции $2 180 и $2 240.
Минимум прошлой недели на уровне 1 965 долл. является первым уровнем поддержки в ближайшей перспективе.
Макроэкономический фон в Еврозоне остается сложным. Поэтому экономисты MUFG Bank не ожидают дальнейшего роста курса евро по отношению к доллару США.
Повышение курса ограничено
Все еще слабый экономический фон в Еврозоне и признаки роста уверенности в снижении инфляции могут привести к росту спекуляций ЕЦБ о смягчении, что приведет к дальнейшему снижению доходности в Еврозоне.
Политическая неопределенность и риски социальных волнений также возрастают, что в совокупности может ограничить рост евро.
Доллар США завершил прошлую неделю под давлением. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы доллара.
Объемы могут вырасти в ближайшие сутки
Доллар США сохраняет слабую динамику в начале новой недели, и дальнейшее ослабление доллара выглядит основным риском для рынков, по крайней мере, в ближайшей перспективе, поскольку инвесторы приспосабливаются к снижению преимуществ доллара США в плане роста и доходности.
Торговля сегодня относительно спокойна после перерыва на празднование Дня благодарения в США; объемы могут возрасти в ближайшие сутки или около того в связи с выходом более важных данных и окончанием месяца.
После сильного недельного закрытия и пятничного резкого роста CAD мало изменился по отношению к доллару США. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы USD/CAD.
Поддержка - 1,3570/1,3590
Доллар США восстановился до области 1.3650, где, похоже, встреяает сильное сопротивление внутри дня.
Дрейф доллара США вниз с начала ноября выглядит, на мой взгляд, как "замедленная съемка" - в том смысле, что технический тон явно изменился (в медвежью сторону для доллара), но канадскому доллару в данный момент трудно добиться значимого прогресса.
Потеря трендовой поддержки у июльских минимумов по доллару США делает риски медвежьими для фондов, по крайней мере, в ближайшей перспективе. Это также должно означать сильное сопротивление росту доллара в район 1,3665/1,3670.
Поддержка находится на уровне 1.3570/1.3590, затем 1.3495/1.3500.
Пара EUR/USD сохраняет позитивный тон в начале недели и тестирует уровень 1.0960, который является сильным статическим уровнем сопротивления. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "доллар США остается под давлением продаж, несмотря на осторожность финансовых рынков: азиатские фондовые рынки в красном цвете, а европейские индексы несут незначительные потери. Слабые данные по промышленному производству в Китае вызвали обеспокоенность и оказали давление на акции, хотя спрос на убежища не помогают доллару США.
В начале недели макроэкономический календарь не предлагает ничего значимого, а события первого уровня, запланированные на ближайшие несколько дней, ограничивают ценовую динамику. На этой неделе Германия и Еврозона представят предварительные оценки ноябрьского гармонизированного индекса потребительских цен (HICP), а США опубликуют октябрьский индекс цен на товары личного потребления (PCE) - показатель инфляции, предпочитаемый Федеральной резервной системой (ФРС). Инвесторы, вероятно, ограничат ставки в преддверии выхода данных по инфляции, которые могут определить дальнейшие действия центральных банков".
Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:
"Дневной график пары EUR/USD показывает, что быки сохраняют контроль над ситуацией, поскольку технические индикаторы возобновили рост между положительными уровнями после коррекции от экстремальных условий перекупленности. Фактически, индикатор относительной силы (RSI) входит в зону перекупленности без признаков истощения восходящего импульса и в настоящее время находится на уровне около 69. В то же время 20 простая скользящая средняя (SMA) продолжает двигаться на север значительно ниже текущего уровня и вот-вот пересечет плоскую 100-дневную SMA, что обычно рассматривается как "бычий" сигнал.
В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, риск смещен в сторону повышения, хотя импульс кажется ограниченным. Пара встречает продавцов в районе 61,8% коррекции Фибоначчи от падения 1,1275/1,0447 на уровне 1,0960, который необходимо преодолеть для подтверждения очередного движения на север. Между тем технические индикаторы остаются в пределах положительных уровней, хотя и с неравномерной направленностью. Наконец, EUR/USD развивает импульс выше всех своих скользящих средних, хотя 20-дневная скользящая средняя имеет скромный уклон вверх, что указывает на нерешительность покупателей в ближайшей перспективе.
Уровни поддержки: 1,0910 1,0860 1,0825
Уровни сопротивления: 1.0960 1.1005 1.1045"
Пара EUR/USD сохраняет устойчивость. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.
Развивается устойчивый бычий тренд
Восходящий тренд по евро сохраняется, что подтверждается бычьими сигналами осцилляторов тренда на внутридневном, дневном и недельном графиках. Это означает, что в настоящее время развивается устойчивый технический восходящий тренд и что евро пока будет пользоваться хорошей поддержкой на - вероятно, неглубоких - снижениях.
Пара находится в пределах досягаемости максимума прошлой недели 1,0965, что соответствует тесту сопротивления 61,8% коррекции от снижения евро в 2 половине года. При достижении этой отметки можно будет продвинуться к 1,11 (76,4%-ное сопротивление Фибоначчи на уровне 1,1080).
Поддержка находится на уровнях 1,0925 и 1,0875.
- EUR/USD развиваает рост к зоне 1.0960.
- Дальнейшее продвижение может привести к достижению 1.1000.
EUR/USD растет третью сессию подряд и в понедельник возвращается к зоне 1.0960, то есть к месячным максимумам.
При сохранении восходящего тренда психологический уровень 1.1000 может быть повторно протестирован перед августовской вершиной 1.1064 (10 августа).
Пока пара находится выше значимой 200-дневной SMA, расположенной сегодня на уровне 1,0810, перспективы пары должны оставаться конструктивными.
Дневной график EUR/USD
Пара GBP/USD продолжает набирать обороты, достигнув минимума 1,26. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.
Фунт нацелился на минимум 1,27
Новые максимумы, а также устойчивый вид осцилляторов DMI на краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных графиках придают фунту позитивный технический настрой.
Фунт завершил прошлую неделю выше уровня 50% коррекции (1,2589), что нацеливает его на дальнейший рост к 1,2720 (61,6% коррекции).
Незнечительные снижения в область фигуры (или чуть ниже) должны получитьь хорошую поддержку.
См. - EUR/GBP: закрытие ниже 0,8660 может расчистить путь к 0,8630 или даже 0,8600 - ING
Пара NZD/USD завершила неделю на высоких уровнях. Экономисты ANZ Bank анализируют перспективы киви в преддверии заседания РБНЗ, которое состоится на этой неделе.
Любой слишком ястребиный настрой может быть воспринят рынками как блеф
На этой неделе внимание рынков будет сосредоточено на заседании РБНЗ и вероятных коммуникационных проблемах. От ЦБ широко ожидается пауза, поэтому именно тон и прогнозы ЦБ будут определять поведение рынков в этот день.
Комитет знает, что понижение уровня ключевой ставки или любые намеки на то, что оно может произойти раньше, чем предполагалось, будут встречены значительным смягчением финансовых условий, но в то же время слишком ястребиный настрой может быть воспринят рынками как блеф.
Мы считаем, что ЦБ сохранит прежний курс и останется в режиме наблюдения за поступающими данными, но, учитывая, что в настоящее время в цены уже заложена значительная часть смягчения политики, риски для киви могут быть несколько смещены в сторону повышательных в случае отсутствия "голубиного" вердикта.
- В понедельник DXY вновь тестирует область 103,00.
- Потеря этой области может привести к дальнейшему отступлению.
DXY отступает третью сессию подряд и приближается к области трехмесячных минимумов начала недели вблизи 103,00.
В случае усиления давления продавцов пробой ноябрьского минимума 103,17 должен оставить дверь открытой для дополнительных потерь в ближайшей перспективе. При этом потеря недельного минимума 102,93 (30 августа) может вернуть в поле зрения потенциальный визит к психологической отметке 100,00.
В то же время, пока индекс находится ниже ключевой 200-дневной SMA на уровне 103,61, его перспективы остаются "медвежьими".
Дневной график DXY
- EUR/JPY теряет часть очков, набранных в процессе трехдневного роста.
- Далее на север располагается пик 2023 года в районе 164,30.
EUR/JPY теряет часть очков, набранных в процессе недавнего "бычьего" движения и тестирует ключевую поддержку в районе 163,00.
Если быки вернут себе преимущество, то в краткосрочной перспективе кросс может попытаться еще раз посетить вершину этого года в районе 164,30 (от 16 ноября).
В случае преодоления годового максимума ожидается, что следующий значимый уровень сопротивления вступит в игру не ранее вершины 2008 года 169,96 (от 23 июля).
Долгосрочные перспективы кросса выглядят благоприятными, пока он находится выше 200-дневной SMA, расположенной сегодня на уровне 153,28.
Дневной график EUR/JPY
- XRP сформировал потенциальную перевернутую фигуру "голова и плечи".
- Эта техническая формация сулит цене 60%-ный рост до $1,234.
- Бычий сценарий будет опровергнут, если Ripple пробьется ниже последнего ключевого пикового минимума на $0,475.
Цена Ripple (XRP) находится в многомесячной консолидационной модели, которая может принести терпеливым держателям значительную прибыль. Формирование фигуры "голова и плечи" (ее бычья разновидность) уже почти завершено. Если цена XRP продолжит расти и совершит бычий прорыв, это может спровоцировать стремительное ралли.
Цена XRP может запустить масштабный рост
Ценовое движение XRP с марта 2022 года по ноябрь 2023 года сформировало перевернутую модель "голова и плечи". Эта техническая формация содержит три отчетливых пиковых минимума, причем центральный из них находится глубже, чем два других. Этот минимум называется головой, а минимумы по обе стороны от головы обычно имеют сопоставимую глубину и называются плечами. Отсюда и название.
Соединение пиков этих трех минимумов с линией тренда показывает уровень сопротивления, называемый линией шеи. Прорыв выше этого уровня, включающий решительное закрытие выше линии шеи, сулит цене почти 60-процентное ралли до $1,234.
В случае с Ripple прорыв может произойти в районе $0,774.
За линией шеи цена XRP столкнется с критическим препятствием на уровне $0,947, преодоление которого откроет быкам по Ripple путь к тестированию цели на $1,234. В настоящее время цена Ripple торгуется на уровне $0,606, поэтому достижение отметки $1,234 будет означать рост на 103%.
3-дневный график XRP/USDT
Хотя прогнозируемые цели могут показаться слишком амбициозными, недавнее давление со стороны покупателей и бычий импульс подтолкнули основные альткоины к масштабному росту ю за последние несколько недель. Прогноз имеет шансы сбыться, особенно если цена биткоина не рухнет.
С другой стороны, если цена XRP опустится ниже ключевого пикового минимума $0,475 и сформирует понижающийся минимум, это отменит бычий прогноз. В этом случае цена Ripple может упасть на 13% и вернуться к уровню поддержки $0,413.
Экономисты Rabobank анализируют перспективы нефти в преддверии решения ОПЕК+ по квотам на добычу в четверг.
Цены на нефть могут нащупать поддержку, если будет достигнуто соглашение между членами ОПЕК+
Если соглашение между членами ОПЕК+ будет достигнуто, цены на нефть могут вновь обрести поддержку. До этого момента рынку следует опасаться роста волатильности в связи с неопределенностью исхода дискуссии о продолжении или углублении сокращения добычи.
Мы по-прежнему прогнозируем ослабление цен на нефть Brent до уровня 72 долл. и откат к годовым минимумам в IV квартале 2023 г. и I квартале 2024 г., в то время как фундаментальные факторы будут способствовать укреплению рынка во второй половине 2024 года.
Ульрих Лейхтманн, начальник отдела исследований валютных и сырьевых рынков Commerzbank, анализирует, как недавние комментарии официальных лиц ЕЦБ могут повлиять на курс евро.
Насколько пагубно для евро, если "ястребы" ЕЦБ продемонстрируют "голубиные" настроения?
Если даже глава ЦБ Австрии Роберт Хольцманн считает снижение ставок столь же вероятным, как и их дальнейшее повышение, это дает основания полагать, что "голубиное" большинство членов правления ЕЦБ скорее склоняется к снижению ставок, чем к их повышению.
Для евро не имеет особого значения, будут ли процентные ставки ЕЦБ повышаться или понижаться. Однако для общей картины важно другое: готов ли ЕЦБ в случае возобновления роста инфляции пойти на дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики.
Можно предположить достаточную готовность ЕЦБ к этому, однако это не дает оснований ожидать обязательного повышения ставок. Возможно, потому, что предполагается дальнейшее ослабление инфляционного давления. Если считать, что ЕЦБ достаточно оперативен и решителен, то можно предположить, что инфляционные риски будут низкими. А это, в свою очередь, поддерживает единую европейскую валюту.
В долгосрочной перспективе я скептически отношусь к тому, что такой оптимистичный взгляд на ЕЦБ действительно оправдан. Однако в настоящее время существует мало аргументов против этого. По этой причине я считаю, что комментарии Хольцмана не являются чрезмерно негативными для евро в текущих условиях.
Пара USD/JPY продолжает торговаться чуть ниже уровня 150. Экономисты Société Générale анализируют ее дальнейшие перспективы.
USD/JPY должна закрепиться выше 152, чтобы подтвердить следующий этап восходящего тренда
Пара USD/JPY должна закрепиться выше уровня 152, чтобы подтвердить следующий этап восходящего тренда. Неспособность преодолеть это сопротивление приведет к продолжению нисходящего движения.
Дневной индикатор MACD перешел на отрицательную территорию, что свидетельствует о восстановлении нисходящего импульса.
Если пара продолжит оставаться ниже уровня 152, возникнет риск более глубокого отката в направлении нижней границы многомесячного канала в районе 146,30/146 и 145,10.
В последнее время дела у фунта немного улучшились. Экономисты ING анализируют перспективы GBP.
EUR/GBP может еще немного скорректироваться
Календарь экономических данных по Великобритании на этой неделе не слишком насыщен, однако нам предстоит услышать выступления нескольких представителей Банка Англии. Глава Банка Англии Эндрю Бейли, похоже, уже играет с формулировками заявлений о намерениях, согласно которым ограничительная денежно-кредитная политика будет сохраняться в течение "длительного периода" или, как было сформулировано совсем недавно, "в течение какого-то времени".
Мы считаем, что пара EUR/GBP может еще немного скорректироваться, и закрытие ниже уровня 0,8660 может открыть трейдерам путь к 0,8630 или даже к 0,8600 на этой неделе.
Доллар находится вблизи недавних минимумов. Экономисты ING анализируют перспективы доллара.
Ключевые тезисы
Признавая, что ноябрь и декабрь являются сезонно мягкими месяцами для доллара, мы считаем, что распродажа доллара наступила несколько раньше.
Мы придерживаемся "медвежьих" взглядов по доллару до 2024 г., но ожидаем, что основной движущей силой будет "бычье" повышение крутизны кривой казначейских обязательств США, чего пока не произошло. Действительно, доходность двухлетних казначейских обязательств США остается на уровне 5%. Поэтому мы настоятельно рекомендуем проявлять осторожность в отношении дальнейшего снижения доллара.
Пока мы не получим явных "голубиных" заявлений от ФРС или пока данные по США не станут достаточно слабыми, мы считаем, что на данный момент падение доллара зашло достаточно далеко, и полагаем, что область поддержки 103.00/103.50 вполне может удержать DXY на этой неделе.
По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:
- EUR/USD: cуммы в евро
- 1.0845 961 млн
- 1.0850 1.6 млрд
- 1.0950 975 млн
- 1.1000 787 млн
- GBP/USD: суммы в фунтах
- 1.2600 420 млн
- USD/JPY: суммы в долларах США
- 148.00 389 млн
- 148.15 396 млн
- 150.00 1.6 млрд
- USD/CHF: суммы в долларах США
- 0.8860 420 млн
- AUD/USD: суммы в AUD
- 0.6480 530 млн
- EUR/GBP: суммы в евро
- 0.8700 528 млн
Пара EUR/SEK остается чуть выше отметки 11,40. Экономисты Société Générale анализируют перспективы пары.
NOK/SEK может закрепиться на достигнутых уровнях
Пара EUR/SEK может нацелиться на возвращение к отметке 11,55.
Потенциальным фактором, сдерживающим рост курса SEK, является поток ребалансировки фондовых индексов в размере 2,5 млрд. в конце месяца, что считается положительным фактором для евро и отрицательным - для SEK. На прошлой неделе ЦБ Швеции увеличил продажи евро до 201 млн евро в целях хеджирования резервов.
Курс NOK/SEK может укрепиться в случае роста цен на нефть в ответ на заключение соглашения ОПЕК+.
Читайте также: До конца 2024 года курс EUR/SEK может достигнуть отметки 11,00 - ING
Пара EUR/USD продолжает расти. Экономисты ING анализируют перспективы пары.
Ключевые тезисы
На этой неделе пара EUR/USD должна преодолеть сопротивление на 1.0965/1.1000.
Главным событием этой недели станет публикация в четверг индекса CPI за ноябрь. Ожидается дальнейшая дезинфляция как в головном, так и в базовом показателях, в результате чего темпы роста в годовом исчислении вернутся к 2.7% и 3.9% соответственно. Эти данные могут поддержать заложенный в цены на денежные рынки еврозоны уровень смягчения ставки Европейского центрального банка (ЕЦБ) на 70 б.п. в следующем году.
Мы считаем, что на этой неделе пара EUR/USD скорректируется в область 1.0825/1.0850.
Что нужно знать 27 ноября:
Основные валютные пары продолжают колебаться в диапазоне в понедельник, а инвесторы воздерживаются от ставок на направленное движение на фоне ухудшения тяги к рискам и в преддверии выхода ключевых данных по инфляции из США и еврозоны позднее на этой неделе.
В начале понедельника азиатские рынки торговались с понижением, поскольку отсутствие подробностей от Народного банка Китая (НБК) относительно его уведомления о дополнительных мерах стимулирования частных компаний и рост числа респираторных заболеваний в Китае держали инвесторов в напряжении. Кроме того, снижение прибыли в промышленности Китая и неопределенность в отношении перспектив процентных ставок основных центральных банков также оказывали негативное влияние на настроения рынка.
Рынки также ожидают возвращения американских трейдеров после праздничного перерыва в честь Дня благодарения. Фьючерс на американский индекс S&P 500 за день снизился на 0.30%.
Однако слабые настроения на рынке не приносят облегчения покупателям доллара США, поскольку доллар снова продаётся. Это можно объяснить устойчивым снижением пары USD/JPY. Кроме того, возобновление снижения доходности казначейских облигаций США, похоже, также оказывает негативное влияние на доллар США.
На момент публикации индекс доллара США торгуется с понижением -0.10% и торгуется на 103.30. Индекс возвращается к трехмесячному минимуму 103.18, установленному в прошлый вторник.
Цена доллара США сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Доллар США слабее всего торговался против японской иены.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | -0.14% | -0.17% | 0.02% | -0.16% | -0.50% | -0.07% | -0.19% | |
| EUR | 0.14% | -0.03% | 0.16% | -0.02% | -0.36% | 0.07% | -0.06% | |
| GBP | 0.17% | 0.03% | 0.19% | 0.01% | -0.33% | 0.10% | -0.03% | |
| CAD | -0.01% | -0.15% | -0.20% | -0.18% | -0.52% | -0.08% | -0.21% | |
| AUD | 0.17% | 0.02% | -0.02% | 0.18% | -0.34% | 0.09% | -0.01% | |
| JPY | 0.49% | 0.36% | 0.24% | 0.52% | 0.33% | 0.43% | 0.30% | |
| NZD | 0.07% | -0.07% | -0.11% | 0.09% | -0.06% | -0.43% | -0.12% | |
| CHF | 0.20% | 0.07% | 0.04% | 0.23% | 0.02% | -0.29% | 0.14% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской иене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой EUR (базовая)/JPY (котировка).
Австралийский доллар (AUD) и новозеландский доллар (NZD) консолидируются вблизи многомесячных максимумов против доллара США. Пара AUD/USD удерживает рост ниже 0.6600, в то время как пара NZD/USD остается вблизи 0.6100. В отсутствие важнейших экономических данных из США в понедельник внимание переключается на ежемесячные данные по розничным продажам в Австралии во вторник и выступление главы Резервного банка Австралии (РБА) Мишель Буллок. Однако данные по продажам новых домов в США могут дать некоторые стимулы для торговли.
USD/JPY продолжает падать с предыдущей недели и торгуется со снижением -0.37% ниже 149.00. Индекс цен на корпоративные услуги в Японии в октябре вырос на 2.3% в годовом исчислении против ожидавшегося повышения на 2.1% и предыдущего значения в 2.1%. Японская иена поймала новую волну спроса после того, как японские данные усилили спекуляции о том, что Банк Японии (BoJ) прекратит политику отрицательных процентных ставок в апреле.
Пара EUR/USD вернулась к 1.0950 и торгуется в диапазоне. Глава ЕЦБ Кристин Лагард позднее будет давать показания перед Комитетом по экономическим и валютным вопросам Европарламента.
Пара GBP/USD обновляет двухмесячные максимумы вблизи 1.2630, продлевая победную серию уже третий день. Фунт по-прежнему поддерживается "ястребиным" комментарием Банка Англии (BoE), опубликованным на прошлой неделе, и сильными данными по индексу PMI в сфере услуг Великобритании.
Цена на золото консолидирует рост до нового шестимесячного максимума $2018, достигнутого ранее на азиатской сессии. Бычий технический настрой на дневном графике и "голубиные" ожидания ФРС продолжают оказывать поддержку яркому металлу.
Цена нанефть WTI продолжает снижаться вблизи $75.00, поскольку инвесторы ожидают заседания ОПЕК+.
EUR/USD поднялась выше отметки 1,09 и сохраняет тенденцию к росту в начале недели. Экономисты Société Générale анализируют перспективы пары.
Потоки потрфельной ребалансировки в конце месяца - негативный для доллара фактор
Движения, характерные для конца месяца, и потоки ребалансировки фондовых индексов неизбежно станут частью уравнения для рынков облигаций и валют на этой неделе и могут создать дополнительные факторы давления для доллара.
Другими словами, на этой неделе у EUR/USD есть еще одна возможность попытаться преодолеть отметку 1.0960 и продвинуться к 1.10.
Декабрьские сезонные паттерны являются бычьими для евро.
С начала года новозеландский доллар несколько сдал позиции по отношению к доллару США. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы киви.
Упорно высокая инфляция создает потенциал для укрепления
В среднесрочной перспективе мы видим дальнейший потенциал для восстановления в течение 2024 года. С одной стороны, появляется все больше признаков того, что экономика США скатывается в рецессию, хотя и мягкую. Поэтому мы ожидаем, что в следующем году ФРС снизит ставки на 100 б.п. С другой стороны, у РНБЗ значительно меньше возможностей для маневра для аналогичного снижения процентных ставок. Ведь инфляция по-прежнему остается очень устойчивой. Несмотря на раннее и резкое повышение процентных ставок, инфляция все еще далека от возвращения в целевой диапазон 1-3% на устойчивой основе.
В 2025 году мировая инфляция, вероятно, окажется более неуступчивой, чем ожидалось, как это уже произошло в Новой Зеландии. В этом случае ФРС, скорее всего, вернется к более "ястребиной" позиции, что должно благоприятно сказаться на курсе доллара США. Однако, поскольку РБНЗ доказал свою решимость в борьбе с инфляцией, потенциал снижения курса NZD/USD должен оставаться ограниченным.
Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ прервал 3-дневный нисходящий тренд и на этот раз повысился примерно на 3,2 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы продолжили просадку предыдущего дня и сократились порядка на 54+ тыс. контрактов.
Природный газ: следующей поддержкой является 200-дневная SMA
В пятницу цены на природный газ упали до многонедельных минимумов в районе $2,800, развивая коррекцию уже третью неделю подряд. Такая динамика на фоне повышения показателя открытого интереса указывает на потенциал дальнейшего ослабления цены в самой ближайшей перспективе. Между тем первая поддержка располагается в районе ключевой 200-дневной SMA вблизи отметки $2,600 за MMBtu.
27 ноября в Китае состоялось заседание Политбюро Коммунистической партии, основные выводы которого приведены ниже.
Ключевые тезисы
Необходимо дальнейшее усиление централизованного, единого руководства ЦК партии работой по внешней политике.
Ускорить формирование системной, целостной системы нормативно-правовых актов по иностранным делам.
Необходимо постоянно совершенствовать институционализацию внешнеполитической деятельности.
Глава Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда продолжил отвергать ожидания устойчивого достижения Японией целевого уровня цен в 2%.
Дополнительные тезисы
Экономика Японии восстанавливается умеренными темпами.
Гэп выпуска сократился почти до нуля.
Некоторые позитивные признаки наблюдаются в области заработной платы и инфляции.
Однако сохраняется высокая неопределенность в отношении того, сможет ли этот цикл укрепиться дальше.
В понедельник в интервью изданию Chroniclelive глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что снижение инфляции до 2% будет тяжелой работой.
"В значительной степени недавнее снижение инфляции связано с ослаблением роста цен на энергоносители", - добавил Бейли.
Реакция рынка
Пара GBP/USD сохраняет позиции вблизи двухмесячных максимумов на 1.2628 на фоне комментариев Бейли. Пара торгуется с дневным приростом +0.15%.
Старший экономист UOB Group Элвин Лью комментирует последнюю публикацию протокола заседания FOMC от 1 ноября.
Основные тезисы
В последнем протоколе заседания FOMC ФРС США от 31 октября/01 ноября (которое было перенесено на один день в связи с приближающимся Днём благодарения) основным выводом стало то, что политики ФРС неохотно объявили о завершении цикла повышения ставок, поскольку все еще видят риски роста инфляции, и, что особенно заметно, в протоколе отсутствовали какие-либо разговоры о возможности снижения ставок в следующем году.
Прогноз FOMC: наше мнение о продлении паузы до середины 2024 года осталось без изменений. Последние протоколы не вызвали особой реакции рынка, поскольку не убрали из ожиданий риск дальнейшего повышения ставок и не предупредили о возможности повышения ставок в ближайшем будущем. Поэтому мы сохраняем наши прогнозы, ожидая, что ФРС сохранит текущую целевую ставку по федеральным фондам (FFTR) без изменений на уровне 5.25-5.50% на заседании FOMC в декабре 2023 г. и сохранит этот конечный уровень FFTR до середины 2024 г.. Мы внесли в цену 75 б.п. снижения ставки на 2024 г. (т.е. три снижения по 25 б.п. в июне 2024 г., 3 кв. 2024 г. и 4 кв. 2024 г.).
Экономисты UOB Group Энрико Танувиджая и Сатит Талаенгсатья оценивают последние данные по ВВП Таиланда.
Основные тезисы
Темпы роста экономики Таиланда в третьем квартале 23 года оказались ниже ожидаемых и составили 1.5% г/г против 1.8% г/г во втором квартале 23 года, что значительно ниже ожиданий рынка (Reuters Poll +2.4% и Bloomberg +2.2%). С учетом сезонной корректировки реальный ВВП вырос на 0.8% кв/кв (2 кв. 2023 г.: +0.2%), что ниже медианной оценки Bloomberg Survey в +1.3% кв/кв. В январе-сентябре экономика Таиланда выросла на 1.9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Более слабый, чем ожидалось, рост был обусловлен снижением экспорта товаров и государственных расходов, в то время как ключевыми факторами роста оставались частное потребление и туризм.
Власти пересмотрели прогноз роста на 2023 год до 2.5% с предыдущей оценки в 2.8%, сделанной в августе, и прогнозируют, что в 2024 году экономика Таиланда будет расти в диапазоне 2.7-3.7%, чему способствуют ожидания улучшения ситуации с экспортом, частным потреблением и инвестициями, а также с туристическим сектором, получающим выгоду от расширения безвизовой политики. Рост ВВП в 3 кв. 2023 г. подтвердил наши ожидания относительно замедления темпов роста, однако оказался ниже нашего прогноза. В 4-м квартале мы ожидаем, что темпы роста лишь немного улучшатся из-за снижения темпов роста частного потребления под влиянием ужесточения финансовых условий, а также медленной нормализации ситуации в туристическом секторе на фоне сокращения государственных расходов и слабого экспорта товаров. Поэтому мы пересмотрели наш прогноз роста на 2023 год в сторону понижения до 2.3% с предыдущего прогноза в 2.7% и сохранили прогноз на 2024 год на уровне 3.6%.
Данные CME Group по фьючерсам на сырую нефть показали, что в пятницу трейдеры добавили около 6.7 тыс. контрактов к открытым позициям, продлив восходящий тренд третью сессию подряд. Объемы, напротив, возобновил тенденцию к снижению и сократились почти на 257 тыс. контрактов.
Цены на нефть WTI в пятницу продлили нисходящий тренд на фоне роста открытых позиций, что сохраняет возможность продолжения снижения, первоначально в район ноябрьских минимумов вблизи $72.00 за баррель (16 ноября).
- Пара GBP/USD в понедельник третий день подряд торгуется на положительной территории выше 1.2600.
- Пара сохраняет бычий настрой выше 50- и 100-EMA.
- Индекс RSI находится на "бычьей" территории выше 50.
- Ближайший уровень сопротивления находится на 1.2640.
- Уровень 1.2520 выступает в качестве начального уровня для GBP/USD.
Пара GBP/USD начала неделю в позитивно, поднявшись выше 1.2600, самого высокого с конца августа, в начале европейской сессии понедельника. Росту пары GBP/USD способствуют более сильные, чем ожидалось, данные по индексу PMI S&P Global/CIPS в Великобритании за ноябрь и более мягкий доллар США (USD). В настоящее время пара торгуется вблизи 1.2610 без изменений.
Технически пара GBP/USD сохраняет "бычий" настрой, поскольку на четырехчасовом графике она находится выше восходящих 50- и 100-EMA. Восходящий импульс поддерживается индексом относительной силы (RSI), который находится на "бычьей" территории выше 50, что указывает на то, что путь наименьшего сопротивления лежит вверх.
При этом ближайший уровень сопротивления для пары появится на 1.2640. Данный уровень является местом слияния верхней границы полосы Боллинджера и максимума от 4 сентября. Прорыв выше 1.2640 приведет к появлению следующего восходящего барьера вблизи максимума 1 сентября на 1.2713 на пути к 1.2800 (максимум 22 августа и круглая фигура).
С другой стороны, минимум 23 ноября на 1.2520 выступает в качестве ближайшего уровня для GBP/USD. Дополнительным понижательным фильтром является 50-EMA на 1.2497. Любая последующая продажа приведет к снижению до нижней границы полосы Боллинджера на 1.2458. Наконец, следующий уровень сопротивления расположен вблизи 100-EMA на 1.2420.
GBP/USD: четырехчасовой график
- Пара EUR/USD продолжает расти уже третью сессию, поскольку доллар США испытывает трудности.
- Технические индикаторы указывают на возможность возврата к трехмесячному максимуму на 1.0965.
- Семидневная EMA может выступить в качестве ключевой поддержки, за которой последует психологический уровень 1.0900.
Пара EUR/USD продолжает победную серию, зависнув ниже психологического уровня на 1.0950 в ходе азиатской сессии в понедельник. Евро получает восходящую поддержку, которая может быть обусловлена ослаблением доллара США (USD) после неоднозначных данных по индексу деловой активности в США S&P Global PMI.
Композитный индекс PMI США S&P Global за ноябрь остался без изменений на 50.7. Индекс PMI для сферы услуг в ноябре улучшился до 50.8 против 50.6 ранее. Однако индекс PMI для производственной сферы снизился до 49.4 с 50.0.
Технические сигналы по паре EUR/USD свидетельствуют в пользу продолжения восходящего движения. Поскольку 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится выше 50, бычьи настроения указывают на возможность возврата к трехмесячному максимуму на 1.0965.
Если паре удастся пробить этот уровень, это может дать быкам EUR/USD возможность преодолеть зону сопротивления вблизи психологического уровня 1.1000.
Кроме того, линия расхождения скользящих средних (MACD) находится выше центральной и сигнальной линий, что поддерживает бычий импульс пары.
Семидневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на 1.0908 является ключевым уровнем поддержки, связанным с психологической поддержкой на 1.0900. Прорыв ниже этого уровня может привести пару EUR/USD к следующей области поддержки на 1.0850, связанной с уровнем 23.6% коррекции на 1.0840.
EUR/USD: дневной график
Открытые позиции на фьючерсных рынках золота в пятницу снизились примерно на 2.5 тыс. контрактов, согласно данным CME Group. С другой стороны, объемы возобновили восходящий тренд и вырос примерно на 25.7 тыс. контрактов.
В конце прошлой недели цены назолото продолжили расти, сумев закрыться выше ключевого барьера в $2000 за тройскую унцию. Однако дневной рост произошел на фоне сокращения открытых позиций, что говорит о возможности коррекционного движения в ближайшей перспективе. Тем временем следующее сопротивление теперь находится на пике 2023 года (4 мая) на $2067.
В понедельник Народный банк Китая (НБК) выпустил уведомление об усилении финансовой поддержки частных компаний.
Дополнительные тезисы
ЦБ будет побуждать институциональных инвесторов к активному и научно обоснованному размещению облигаций частных компаний.
ЦБ будет оказывать поддержку частным предприятиям при листинге и финансировании, слияниях и поглощениях, а также реструктуризации.
ЦБ будет использовать инструменты денежно-кредитной политики и фискальные субсидии для стимулирования финансовых институтов к обслуживанию частных компаний.
ЦБ будет поощрять кредиторов не сокращать и не приостанавливать кредитование частных компаний, испытывающих временные трудности, но обладающих конкурентоспособными технологиями.
Разумно удовлетворять потребности компаний частной собственности в финансировании.
В понедельник Народный банк Китая (НБК) установил справочный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию на 7.1159 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7.1151 и с прогнозом Рейтер 7.1461.
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 24.313 | 2.64 |
| Золото | 2002.166 | 0.46 |
| Палладий | 1074.2 | 3.4 |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | 173.7 | 33625.53 | 0.52 |
| Hang Seng | -351.42 | 17559.42 | -1.96 |
| KOSPI | -18.33 | 2496.63 | -0.73 |
| ASX 200 | 11.6 | 7040.8 | 0.17 |
| DAX | 34.76 | 16029.49 | 0.22 |
| CAC 40 | 14.87 | 7292.8 | 0.2 |
| Dow Jones | 117.12 | 35390.15 | 0.33 |
| S&P 500 | 2.72 | 4559.34 | 0.06 |
| NASDAQ Composite | -15.01 | 14250.85 | -0.11 |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.65884 | 0.5 |
| EURJPY | 163.536 | 0.45 |
| EURUSD | 1.0942 | 0.38 |
| GBPJPY | 188.434 | 0.59 |
| GBPUSD | 1.26075 | 0.63 |
| NZDUSD | 0.60863 | 0.67 |
| USDCAD | 1.36271 | -0.46 |
| USDCHF | 0.8812 | -0.28 |
| USDJPY | 149.459 | -0.06 |
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
