Новости и прогнозы рынков CFD — 27-08-2024

• Потребдоверие CB выросло до 103,3 в августе.
• Индекс доллара США остается в дневном диапазоне ниже 101,00.

Доверие потребителей в США в августе продолжило улучшаться: индекс потребительского доверия от Conference Board (CB) вырос до 103,3 против 101,9 (пересмотрено с 100,3) в июле.

Индекс оценки текущей ситуации вырос до 134,4 с 133,1 за тот же период, а индекс ожиданий увеличился до 82,5 с 81,1.

Оценивая результаты опроса, Дана М. Петерсон, главный экономист Conference Board, отметила: "Потребители продолжали выражать смешанные чувства в августе. По сравнению с июлем они были более позитивно настроены в отношении условий ведения бизнеса, как текущих, так и будущих, но также были более обеспокоены состоянием рынка труда".

Реакция рынка

Похоже, что эти данные не оказали существенного влияния на динамику доллара США. На момент публикации индекс доллара США снизился на 0,1% и составлял 100,75.

EURUSD не теряет устойчивости, пока рынки консолидируются после недавнего роста, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Евро консолидируется в верхней части диапазона 1,11-1,12

"Окончательные данные по ВВП Германии за 2 квартал не изменились по сравнению с предварительным отчетом (-0,1% кв/кв), так как слабое потребление и инвестиции оказывают давление на рост экономики".

"Небольшой дрейф евро от пика 1,12 может быть не более чем паузой (потенциальным бычьим флагом) в рамках все еще сильного восходящего тренда евро. Осцилляторы RSI сигнализируют о некоторой перекупленности евро, но сила восходящего тренда на спотовом рынке за последние четыре недели или около того обеспечивает на данный момент хорошую защиту от контртрендовых коррекций."

"Незначительная поддержка находится на 1.1150. Более сильная внутридневная поддержка находится на уровне 1.1105/10".

Как отмечает стратег по сырьевым товарам Commerzbank Барбара Ламбрехт, в результате политических разногласий с правительством на западе страны правительство на востоке Ливии ввело мораторий на добычу и экспорт нефти.

Риск долгосрочного дефицита невысок

"Большинство нефтедобывающих предприятий и экспортных терминалов страны, которая в последнее время добывает около 1,1 млн баррелей в день и является важным поставщиком нефти на европейский рынок, расположены на востоке. Небольшое месторождение нефти с ежедневной добычей 70 000 баррелей, по словам осведомленных источников, уже закрыто".

"Тот факт, что рынок до сих пор отреагировал на новости лишь с ограниченной тревогой, вероятно, связан с тем, что добыча в Ливии часто подвержена сильным краткосрочным колебаниям из-за политической нестабильности в стране. Однако государство сильно зависит от доходов от продажи нефти, что снижает риск долгосрочного дефицита."

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EURUSD, во вторник пара  ведет себя неактивно, торгуясь в узком диапазоне около уровня 1.1160, поскольку участники рынка ожидают выхода отчетов первостепенной важности, запланированных на конец недели. Как в еврозоне, так и в США будут опубликованы данные по инфляции, которые могут повлиять на решения центральных банков.

«После закрытия понедельника в красном цвете пара EURUSD торгуется вблизи недельного минимума 1,1149, а внутридневные скачки цены быстро откатываются, что, так или иначе, предполагает еще одно движение на юг. Однако технические показатели на дневном графике показывают, что пара далека от медвежьих настроений. Она продолжает оставаться гораздо выше всех своих скользящих средних, при этом 20-периодная простая скользящая средняя (SMA) уверенно направлена на север, проходя более чем на 100 пипсов ниже текущего уровня, но значительно выше 100- и 200-SMA. В то же время технические индикаторы остаются без четко заданного направления, находясь на положительных уровнях, что отнюдь не предполагает более крутого падения.

На 4-часовом графике видно, что EURUSD прессует находящуюся во флэте 20 SMA, в то время как 100 и 200 SMA сохраняют свои восходящие наклоны, проходя значительно ниже более короткой МА. Наконец, технические индикаторы снизились, набирая медвежий импульс в пределах положительных уровней. Тест уровня 1.1100 кажется весьма возможным, как только вышеупомянутый недельный минимум будет пробит, но дополнительное снижение в текущем сценарии маловероятно.

Уровни поддержки: 1.1145 1.1100 1.1065

Уровни сопротивления: 1.1210 1.1250 1.1290».

Цены на нефть выросли, значительно отыграв понесенные ранее потери, отмечает стратег по сырьевым товарам Commerzbank Карстен Фрич.

Увеличение добычи ОПЕК+ с октября все еще в силе

"Ралли было связано с комментариями председателя ФРС Джерома Пауэлла, который в своем выступлении в Джексон Хоуле открыл дверь для снижения процентных ставок ФРС с сентября. Это способствовало улучшению настроений на финансовых рынках, что также повлияло на рынок нефти. Цены на нефть выросли в начале новой торговой недели, так как Израиль и боевики "Хезболлы" обменялись огнем в выходные. Это повышает риск эскалации конфликта, что может повлиять на поставки нефти".

"Однако ситуация, похоже, успокоилась, поэтому рост был изначально ограниченным. Ситуация изменилась только после того, как стало известно о риске сокращения добычи в Ливии. После этого Brent вновь поднялась выше отметки 80 долларов за баррель. Эскалация на Ближнем Востоке также возможна в любой момент. Иран, например, вновь заявил о намерении нанести ответный удар по Израилю".

"С другой стороны, опасения по поводу спроса не исчезли внезапно, и возможное увеличение добычи ОПЕК+ с октября все еще остается на повестке дня. В результате дальнейший потенциал роста цен на нефть, скорее всего, будет ограничен".

Канадский доллар (CAD) мало изменился на сессии, а спотовый курс снова прессует вчерашний внутридневной минимум в районе 1,3468, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн

Возможности отскока USD ограничены 

"В то время как факторы продолжают меняться в пользу CAD в широком смысле, спот сегодня торгуется ниже нашей оценки справедливой стоимости (1.3529). Общая слабость USD объясняет часть этого расхождения, но корректировка позиций (покрытие коротких позиций по CAD) также является вероятным драйвером устойчивости CAD в настоящее время."

"Пятничные данные CFTC за неделю по прошлый вторник отразили лишь незначительное снижение недавнего активного наращивания короткой активности по CAD. Пара сохраняет слабый технический настрой".

"Устойчивые потери за последние четыре недели отбросили доллар США к поддержке 1,3475 (61,8% коррекции роста в 2024 году), а осцилляторы силы тренда на внутридневных, дневных и недельных графиках настроены по-медвежьи. Это склоняет риски в сторону большей слабости USD и предполагает ограниченные возможности для его отскока. Однако осцилляторы предупреждают, что он входит в состояние перепроданности."

После выступления председателя ФРС Пауэлла в пятницу золото вновь поднялось выше отметки 2500 долларов за тройскую унцию. После ухудшения ситуации на Ближнем Востоке в выходные, в понедельник цена приблизилась к историческому максимуму, установленному на прошлой неделе, отмечает стратег по сырьевым товарам Commerzbank Карстен Фритш.

Золото не имеет значительного потенциала роста

"Сроки и темпы снижения ставок будут зависеть от поступающих данных. В результате доллар обесценился, а доходность облигаций упала, что положительно сказалось на золоте. Ожидания снижения ставок также немного выросли. В настоящее время фьючерсы на фонды ФРС предполагают снижение ставки примерно на 35 базисных пунктов в сентябре и чуть более чем на 100 базисных пунктов - на оставшихся трех заседаниях до конца года".

"Перспектива снижения процентных ставок также привлекает инвесторов. По данным Bloomberg, золотые ETF выросли на 15 тонн на прошлой неделе и достигли самого высокого уровня за последние шесть месяцев. Особенно высок интерес спекулянтов. Чистая длинная позиция спекулятивных инвесторов выросла до 193 000 контрактов за неделю до 20 августа, в то время как золото достигло исторического максимума (самого высокого уровня почти за четыре с половиной года)."

"Таким образом, большая часть положительных новостей по золоту, возможно, уже учтена в цене. Мы считаем, что наше мнение о том, что металл не имеет значительного потенциала роста на данный момент, подтвердилось. Мы видим больше возможностей для трех других драгоценных металлов, которые отставали от золота в последние недели".

• USD/CAD снижается в пределах большого диапазона.
• Луни, вероятно, упадет до минимумов диапазона или промежуточной цели.
• Индекс RSI перепродан, что указывает на риск коррекции, хотя сигнал еще не подан.

USD/CAD в настоящее время снижается в рамках долгосрочного диапазона, потолок которого находится в области 1,39, а пол - в области 1,31-1,32.

Пара проводит снижение в этом диапазоне на фоне ослабления доллара США (USD). Как среднесрочный, так и краткосрочный тренды сейчас медвежьи, что, учитывая поговорку "тренд - ваш друг", говорит в пользу преобладания коротких позиций над длинными.

Дневной график USD/CAD

Пара, вероятно, продолжит падение в соответствии с трендом, с предположительной конечной целью на дне диапазона, начиная с 1,3220.

Промежуточная цель также расположена на 1,3380, где находятся пиковые минимумы октября 2023 года и января 2024 года.

Индикатор импульса относительной силы (RSI) находится в области перепроданности, что указывает на риск отката. Однако сигнал на покупку не будет подан до тех пор, пока RSI не выйдет из области перепроданности и не вернется на нейтральную территорию (на основе цены закрытия), чего пока не произошло.

Однако, учитывая перепроданность RSI, трейдерам рекомендуется не пополнять имеющиеся короткие позиции. Но и закрывать их тоже не стоит, так как во время нисходящих трендов RSI может оставаться перепроданным в течение длительного времени, пока цена продолжает достигать новых понижающихся минимумов.

Цена не подает никаких признаков того, что она собирается отступить, поскольку на графике продолжают появляться один красный бар за другим.

Ралли австралийского доллара (AUD) в последние несколько недель происходило на фоне "ястребиных" высказываний РБА, общего ослабления доллара США, интереса к риску и роста цен на железную руду, отмечают стратеги OCBC.

Коррекционный откат пока не исключен

"Однако рост встретил сопротивление в районе 0,68 (максимум года). Пара, не сумев прорваться выше него уже во второй раз, формирует промежуточную двойную вершину. Бычий импульс на дневном графике сохраняется, но RSI отходит от уровней, приближенных к зоне перекупленности. Коррекционный откат пока не исключается".

"Геополитические риски могут подорвать настроения. Поддержка наблюдается на уровнях 0,6730 (фибо 23,6%), 0,6640/50 (фибо 38,2%коррекции отката от минимума 2023 года к максимуму 2024 года, 50 DMA). Сопротивление на уровне 0,6799 (двойная вершина). Его пробой должен привести к тому, что быки по AUD восстановят импульс для тестирования уровня 0.6870."

Недавний рост евро (EUR) к отметке 1,12, возможно, уже исчерпал себя, и с технической точки зрения есть признаки, указывающие на возможность отката, отмечают валютные стратеги OCBC.

RSI показывает признаки разворота вниз

"Рост пары в последние недели в значительной степени объясняется тем, что EURUSD догоняет рост других валют на фоне ослабленного доллара, в то время как дифференциал доходности облигаций ЕС/США еще больше сузился (-153 б.п. против - 200 б.п. в апреле). Катализатором также послужили хорошие данные по текущим счетам еврозоны - месячный профицит текущего счета за июнь в размере EUR51 млрд стал самым высоким за всю историю. Последний рекордный показатель был зафиксирован в январе 2015 года, когда профицит составил около EUR42,75 млрд".

"Более того, официальные лица ЕЦБ не были откровенно голубиными в последние несколько недель. Вспомните, как в пятницу Хольцманн заявил, что снижение ставки не является предрешенным фактом, а главный экономист Лейн сказал, что возвращение к целевому уровню инфляции 2% еще не гарантировано. И рынки, вероятно, заволновались, чтобы заложить в цены вновь обретенную "голубиность" ФРС и доллара. Наконец, что касается роста, то индексы PMI Еврозоны пока не продемонстрировали значительного улучшения. Сектор PMI обрабатывающей промышленности в Еврозоне и Германии еще больше сократился, в то время как потребительское доверие отстает".

"Мы не исключаем, что рынки вновь сфокусируются на коротких позициях по евро после Джексон Хоула. Дневной импульс бычий, в то время как RSI показывает признаки разворота вниз от условий перекупленности. Ценовое движение напоминало модель восходящего клина, что обычно ассоциируется с медвежьим разворотом в ближайшей перспективе. Поддержка находится на уровнях 1.1090, 1.10, 1.0930 (Фибо 61,8% коррекции отката от максимума к минимуму 2024 года). Сопротивление отмечено на 1.12 (недавний максимум) и 1.1280 (максимум 2023 года)".

Доллар США (USD), вероятно, будет торговаться в боковике между 7,1150 и 7,1350. В более долгосрочной перспективе нисходящий импульс резко усилился, что указывает на потенциал снижения до 7,0636, отмечают стратеги UOB Group.

Потенциал снижения к 7,0636

24-часовой прогноз: "Вчера мы придерживались мнения, что доллар "может упасть до 7,0900, прежде чем можно будет ожидать стабилизации". Однако снижение оказалось менее значительным, чем ожидалось, и пара совершила отскок с 7,1069 к 7,1251. Доллар закрылся на отметке 7,1239 (+0,11%). Похоже, что понижательное давление ослабло. Сегодня пара, скорее всего, будет торговаться в боковом направлении, вероятно, между 7.1150 и 7.1350".

1-3 НЕДЕЛИ: "После падения доллара в прошлую пятницу, вчера (26 августа, спот на 7.1100) мы отметили, что нисходящий импульс резко усилился, что указывает на потенциал снижения до июльского минимума 7.0636. Хотя доллар не продвинулся дальше вниз, мы пока продолжаем придерживаться того же мнения. Только прорыв выше 7.1460 (нашего "сильного уровня сопротивления") будет означать, что USD не будет снижаться дальше".

Распродажа доллара США (USD) демонстрирует признаки стабилизации по мере того, как проходит волнения вокруг Джексон-Хоула, пишут валютные стратеги OCBC.

Чистый пробой уровня 100,60 вводит в игру 99,60

"На этой неделе основное внимание будет уделено ВВП за 2 квартал (четверг) и базовому показателю PCE (пятница). Более сильные данные могут замедлить "медвежий" импульс доллара, но еще один неудовлетворительный результат может привести к дальнейшему снижению бакса. При этом денежные потоки, характерные для конца месяца, и геополитические риски могут исказить ценовую динамику".

"Медвежий импульс на дневном графике DXY сохраняется, в то время как RSI находится в условиях перепроданности. Мы не исключаем риск короткого сжатия, но склонны к продажам на ралли. На графике наблюдается "смертельный крест", так как 50DMA пересекает 200DMA сверху вниз. Поддержка находится на 100,60. Ее чистый пробой введет в игру 99,60".

"Сопротивление находится на уровнях 101, 101,50 и 102,20 (уровень Фибо 23,6% коррекции хода от максимума 2023 года к минимуму 2024 года)".

Россия близка к началу испытаний криптовалютных бирж и использования цифровых токенов для трансграничных транзакций, чтобы преодолеть платежные ограничения, связанные с международными санкциями. Об этом пишет Bloomberg со ссылкой на осведомленные источники.

Испытания предположительно начнутся уже 1 сентября. По словам источников, при тестировании криптоплатежей и биржевой платформы Россия будет использовать национальную платежную систему «МИР». Через нее будет осуществляться обмен между рублями и криптовалютами.

В июле российский парламент принял законопроекты, легализующие майнинг криптовалют и разрешающие тестирование цифровых токенов для трансграничных платежей под надзором центрального банка. Президент Путин подписал эти законопроекты 8 августа.

Эксперимент с криптовалютами происходит в условиях, когда российские предприятия сталкиваются с растущими препятствиями при оплате услуг зарубежных поставщиков и получении денег за экспортируемые товары. Эти проблемы связаны с принятым в июне решением США, которое расширило параметры для определения возможности введения санкций в отношении иностранных банков, работающих с Россией.

Национальная система платежных карт была создана Центробанком в 2014 году и в настоящее время включает карты «Мир» и российские системы мгновенных межбанковских платежей. Чиновники выбрали эту сеть для криптотестов, потому что в ней уже есть инфраструктура для таких функций, как межбанковские расчеты и клиринг, говорят источники. Кроме того, она полностью регулируется центральным банком.

Если испытания пройдут успешно, Россия может разрешить Московской бирже и Санкт-Петербургской валютной бирже создать криптоплатформы в следующем году.

Доллар США (USD), вероятно, будет торговаться в диапазоне 143,90-145,10. В более долгосрочной перспективе он остается под давлением, а усиление моментума повышает вероятность достижения отметки 141,66, отмечают стратеги UOB Group.

Диапазон между 143,90 и 145,10

24-часовой прогноз: "Мы ожидали, что доллар "будет снижаться дальше, потенциально достигнув 142,80". Мы подчеркнули, что "для сохранения импульса доллар должен оставаться ниже 145,00". Наши ожидания не оправдались, так как доллар отскочил от 143,43 до 144,65 и закрылся с небольшим повышением на 144,52 (+0,10%). Замедление нисходящего импульса в сочетании с перепроданностью указывает на то, что сегодня доллар, вероятно, будет торговаться в диапазоне 143.90-145.10".

1-3 НЕДЕЛИ: "Вчера (26 августа, спотовый уровень 143.85) мы отметили, что доллар "остается под давлением". Мы также отметили, что усиление  моментума с прошлой пятницы "увеличило шансы на достижение 141,66 - минимума, зафиксированного в начале месяца". Хотя мы продолжаем придерживаться того же мнения, перепроданность в краткосрочной перспективе может привести к тому, что в течение нескольких дней будет наблюдаться диапазонная торговля. В целом, только прорыв выше 146,50 (нашего уровня "сильного сопротивления") будет означать, что текущее понижательное давление ослабло".

Новозеландский доллар (NZD), вероятно, будет торговаться в диапазоне между 0,6180 и 0,6225. В более долгосрочной перспективе ожидается, что он продолжит расти; но пока неясно, будет ли достигнут максимум года на уровне 0,6320, отмечают стратеги UOB Group.

Диапазон между 0,6180 и 0,6225

24-часовой прогноз: "Вчера мы указали, что "не исключено дальнейшее укрепление NZD, но условия сильной перекупленности предполагают, что любое продвижение на север, скорее всего, ограничится тестом 0,6260". Однако вместо дальнейшего укрепления торговля велась в диапазоне между 0,6198 и 0,6233. Сегодня вероятно продолжение торгов в диапазоне, вероятно, между 0,6180 и 0,6225".

1-3 НЕДЕЛИ: "Мало что изменилось с момента нашего вчерашнего обновления (26 августа, спотовый уровень 0,6230). Как уже отмечалось, мы по-прежнему ожидаем роста пары, однако условия сильно перекуплены, и пока неясно, находится ли в пределах досягаемости годовой максимум 0,6320. Если NZD пробьется ниже 0,6140 (наш уровень "сильной поддержки" не изменится), это будет означать, что он не будет укрепляться дальше".

Австралийский доллар (AUD), скорее всего, будет торговаться сегодня в боковом диапазоне 0,6750/0,6790. В среднесрочной перспективе значительный рост предполагает дальнейшее укрепление оззи, но, учитывая условия перекупленности, еще предстоит выяснить, досягаем ли уровень 0,6870, отмечают стратеги UOB Group.

В среднесрочной перспективе возможно движение к 0,6870

24-часовой прогноз: "После резкого роста пары в прошлую пятницу мы указали вчера, что "условия сильно перекуплены, но, похоже, есть достаточный импульс для прорыва выше 0,6800". Наше мнение не оправдалось, так как AUD торговался в боковом диапазоне 0,6768/0,6798, закрывшись на отметке 0,6772 (- 0,38%). Индикаторы моментума стали нейтральными, и дальнейшая торговля в боковом диапазоне кажется вероятной. Ожидаемый диапазон на сегодня: 0.6750/0.6790."

1-3 НЕДЕЛИ: "Мы продолжаем придерживаться того же мнения, что и вчера (26 августа, спотовый уровень 0.6790). Как указывалось, хотя значительный рост с прошлой пятницы предполагает дальнейшее укрепление AUD, учитывая условия перекупленности, еще предстоит выяснить, будет ли отметка 0,6870 находиться в пределах досягаемости в ближайшие 1 - 2 недели. С другой стороны, если AUD пробьет нашу "сильную поддержку" на уровне 0.6710, это будет означать, что пара не будет укрепляться дальше."

Денежные рынки Великобритании еще не полностью отреагировали на выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли в прошлую пятницу, отмечает валютный стратег ING Крис Тернер.

Бейли по-прежнему обеспокоен "внутренней" инфляцией

"В отличие от Пауэлла, глава Банка Англии Бейли по-прежнему обеспокоен "внутренней" инфляцией в экономике, а также считает, что издержки от ужесточения монетарной политики могут быть меньше, чем в прошлом. Его комментарии вбили клин между ставками США и Великобритании, где денежные рынки продолжают прогнозировать более медленный цикл смягчения для Банка Англии".

"GBPUSD может немного консолидироваться в диапазоне 1,31-1,32, прежде чем продолжить движение вверх. EURGBP может направиться к недавним минимумам в районе 0,8400. И похоже, что нам придется пересмотреть наш среднесрочный прогноз по фунту стерлингов в сторону повышения".

В этом месяце эксперты ING придерживаются бычьих прогнозов по EURUSD. Но вопрос в том, означает ли движение вблизи 1,12 окончание ралли или впереди еще много нового, отмечает стратег ING по валютным рынкам Крис Тернер.

Евро будет торговаться в диапазоне до следующего выхода данных по США

"С технической точки зрения, мы считаем, что EURUSD действительно напоминает свернутую тугую пружину, и движение выше 1,12 может вызвать сильные последующие покупки, поскольку спекулятивное сообщество ищет новый тренд. Однако неясно, откуда на этой неделе появится катализатор для прорыва. Со стороны еврозоны главным кандидатом может стать пятничный релиз предварительных данных по инфляции CPI за август".

"Любой сюрприз в сторону повышения может укрепить рыночные ожидания двух с половиной снижений ставок ЕЦБ к концу года, еще больше сузить дифференциал двухлетних свопов EUR:USD и оказать поддержку EURUSD. Что касается снижения ставок ЕЦБ, посмотрим, что скажут два "ястреба", Клаас Кнот и Йоахим Нагель, когда они выступят сегодня".

"Между тем рост цен на нефть на фоне усиления напряженности на Ближнем Востоке и проблем с поставками из Ливии не будет благоприятствовать EURUSD. И после сильного ралли с начала августа, похоже, EURUSD может немного консолидироваться. Пока мы прогнозируем торговый диапазон 1,1100-1,1200 - в ожидании разочаровывающих данных по активности в США".

Выступая во вторник на Даунинг-стрит с докладом о перспективах развития экономики, премьер-министр Кир Стармер предупредил, что "ситуация будет ухудшаться, прежде чем улучшится".

Дополнительные цитаты

Вчера на валютных рынках было мало движений. Казалось, что рынки все еще восстанавливаются после выходных и симпозиума ФРС в Джексон Хоуле. Доллар США (USD) смог вчера немного восстановиться против большинства валют. Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли не сказала вчера ничего нового, повторив, что время для снижения ставок пришло, и что, конечно, еще неизвестно, каким будет путь снижения ставок, отмечает валютный стратег Commerzbank Фолькмар Баур.

У ФРС есть все необходимое для сентября

"Я думаю, что Джером Пауэлл удивил рынки своими "голубиными" комментариями в пятницу, хотя в пятницу утром я все еще считал это маловероятным. Мы еще не слышали такого четкого заявления о том, что первый шаг будет сделан в сентябре. И хотя это, возможно, и не изменило уже заложенный рынком в цены путь, но снизило риск, связанный с этим предположением. Ключевой момент заключается в том, что риск был снят только с одной стороны. Снизился лишь остаточный риск того, что ставки останутся неизменными в сентябре. Именно поэтому в пятницу вечером рынок закладывал в цены вероятность изменения ставок на 50 базисных пунктов в сентябре как более высокую. И это был "голубиный" сюрприз".

"Я считаю интересной дискуссию о зависимости от поступающих данных в сравнении с заявлениями о намерениях. Конечно, центральный банк будет подчеркивать, что он еще не принял решение, и облекать это в слова "зависимость от данных". Однако до сентябрьского заседания будет опубликован еще один отчет по занятости. А как мы знаем, этот временной ряд очень волатилен, и в нем есть первые пересмотры, вторые пересмотры и последующие. Так что ФРС лучше не полагаться слишком сильно на этот последний отчет по занятости, даже если он немного удивит в ту или иную сторону. Конечно, центральный банк зависит от данных. Но 95 процентов того, что ему нужно знать к сентябрьскому заседанию, уже должно быть доступно. И, возможно, было бы неплохо иногда это подчеркивать".

Резкий и быстрый рост сочетается с сильным моментумом; ожидается, что фунт стерлингов (GBP) продолжит расти, отмечают стратеги UOB Group.

Прорыв ниже 1.3105 остановит движение фунта вверх

24-часовой прогноз: "Вчера мы отметили, что "пока уровень 1.3160 не будет пробит, у пары сохраняется возможность протестировать 1.3250, после чего рост может приостановиться". Хотя фунт не пробил 1.3160, он также не протестировал 1.3250, оставаясь в диапазоне 1.3181/1.3222. Сильный рост с конца прошлой недели, вероятно, берет паузу. Сегодня мы ожидаем, что пара будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 1,3160 и 1,3220".

1-3 НЕДЕЛИ: "Уровень для мониторинга - 1,3320. Фунт взлетел в прошлую пятницу. Вчера (в понедельник) мы отметили, что "резкий и быстрый рост сопровождается сильным моментумом" и ожидается, что GBP "продолжит расти". Мы также указали, что "следующий уровень для мониторинга - 1,3320". Наше мнение не изменилось. В целом, только прорыв ниже 1.3105 (наш уровень "сильной поддержки", не изменился со вчерашнего дня) будет означать, что рост фунта закончился".

По данным американской депозитарной трастовой и клиринговой корпорации Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

EURUSD: суммы в евро

• 1.1050 1.2 млрд
• 1.1070 500 млн
• 1.1100 2 млрд
• 1.1150 1.6 млрд
• 1.1170 618 млн

GBPUSD: суммы в фунтах стерлингов

• 1.3100 577 млн
• 1.3115 200 млн

USDJPY: суммы в долларах США

• 143.25 390 млн
• 144.30 550 млн
• 144.90 788 млн
• 145.20 428 млн

USDCHF: суммы в долларах США

• 0.8460 500 млн

AUDUSD: суммы в AUD

• 0.6600 3.9 млрд
• 0.6700 296 млн
• 0.6800 444 млн
• 0.6840 500 млн

USDCAD: суммы в долларах США

• 1.3485 467 млн
• 1.3545 830 млн
• 1.3600 370 млн

NZDUSD: суммы в новозеландских долларах

• 0.6000 1.7 млрд
• 0.6020 694 млн

EURGBP: суммы в евро

• 0.8450 1 млрд
• 0.8475 2.7 млрд
• 0.8525 407 млн

Председатель ФРС Джером Пауэлл использовал свое выступление на симпозиуме в Джексон-Хоуле, чтобы заранее объявить о начале цикла смягчения ФРС в сентябре. Краткосрочные ставки в США снизились на 15 б.п. в ходе сессии понедельника, а индекс доллара США DXY потерял около 1%. По сути, Пауэлл объявил, что битва за инфляцию выиграна, и теперь внимание переключилось на рынок труда США. По словам валютного стратега ING Криса Тернера, в речи Пауэлла большое внимание уделялось именно последнему.

Ожидания мягкой посадки в США

"Ставки OIS в США на два года вперед остаются на минимумах - 3,00%. Такое ценообразование соответствует мягкой посадке экономики и предполагает планомерное - возможно, по 25 б.п. за заседание - снижение ставок ФРС до осени 2025 года". Возможно, для того, чтобы DXY убедительно прорвался ниже 100, необходимо усиление опасений по поводу рецессии в США. А в середине всего этого нас ждут выборы в США в начале ноября".

"Таким образом, для снижения доллара от текущего уровня требуются гораздо более слабые данные по активности в США, и основное внимание будет уделено августовскому отчету о занятости (6 сентября). На этой неделе выйдут данные второго уровня по активности в США в виде данных по потребдоверию (вторник и пятница), а также еженедельные данные по первичным обращениям за пособиями по безработце (четверг) и данные по личным доходам и расходам (пятница). Учитывая выступление Пауэлла в пятницу, релиз базового дефлятора PCE, вероятно, теперь играет менее важную роль".

"Мы отмечаем, что доллар находится на значимых среднесрочных уровнях поддержки. Мы не думаем, что отсюда ему необходимо сильное ралли, но в то же время на этой неделе может отсутствовать катализатор для серьезного прорыва вниз. DXY, похоже, будет пока консолидироваться в диапазоне 100,50-101,90".

Усиление моментума повысило вероятность достижения единой валютой (EUR) отметки 1,1275, отмечают стратеги UOB Group FX.

Евро нацелен на 1,1275

24-часовой прогноз: "Вчера мы ожидали, что пара "продолжит укрепляться" в направлении 1,1225. Мы указали, что "уровни поддержки находятся на 1.1165 и 1.1145". Наши ожидания не оправдались, так как евро торговался между 1.1150 и 1.1201, закрывшись на отметке 1.1161 (-0,26%). Похоже, что евро вошел в фазу консолидации и, скорее всего, сегодня будет держаться в диапазоне 1.1140/1.1190".

1-3 НЕДЕЛИ: "После того как евро резко вырос в прошлую пятницу, мы указали вчера (26 августа, спотовый уровень 1.1185), что "усиление моментума повысило вероятность того, что евро достигнет 1.1275". Мы продолжаем придерживаться этого мнения, даже несмотря на то, что краткосрочные условия перекупленности могут привести к тому, что сначала пару дней цена будет консолидироваться. В целом, мы продолжим придерживаться позитивного прогноза по евро при условии, что наш уровень "сильной поддержки" 1.1105 останется непробитым".

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EURUSD, в отсутствие релизов важных данных улучшающиеся настроения инвесторов в отношении риска могут помешать доллару США (USD) продлить недавний отскок и помогут паре удержать свои позиции.

«После того как в понедельник из США поступили данные о том, что заказы на товары длительного пользования в июле выросли на 9,9%, доллар США набрал силу, что привело к снижению пары EURUSD. Позднее "голубиные" комментарии президента ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли ограничили рост доллара.

"Время для корректировки политики пришло", - сказала Дейли и отметила, что трудно представить что-то, что может помешать снижению ставки в сентябре.

Потребдоверие от Conference Board станет единственным заслуживающим внимания показателем в экономическом календаре США в этот день. Значительное улучшение потребительских настроений может оказать поддержку доллару США, но инвесторы вряд ли будут занимать крупные позиции, основываясь только на этих данных.

В то же время фьючерсы на американские фондовые индексы показывают рост в диапазоне от 0,1 до 0,25 % в первой половине дня в Европе во вторник. Бычье открытие Уолл-стрит может оказать поддержку EURUSD во второй половине дня».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EURUSD, пара продолжает колебаться в узком диапазоне выше отметки 1.1150 после небольших потерь в понедельник.

«Технический прогноз на ближайшую перспективу предполагает сохранение бычьих настроений, а индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике держится выше уровня 60 после коррекции от уровней перекупленности. Кроме того, EURUSD остается на плаву выше 20-периодной простой скользящей средней (SMA), торгуясь в рамках восходящего регрессионного канала, сформировавшегося в начале августа.

С точки зрения роста, отметка 1.1200 (статический уровень, психологический уровень) выступает в качестве первого сопротивления перед 1.1240 (верхняя граница восходящего канала) и 1.1260 (статический уровень с июля 2023 года).

Поддержка может вступить в игру на 1.1160-1.1150 (середина восходящего канала, 20-периодная SMA), 1.1100 (нижняя граница восходящего канала, 50-периодная SMA) и 1.1060 (статический уровень)».

• Пара NZDUSD может протестировать семимесячный максимум 0,6247 в условиях доминирования бычьего тренда.
• Девятидневная EMA расположена выше 50-дневной EMA, что сигнализирует о преобладании краткосрочного восходящего импульса.
• Если 14-дневный RSI превысит уровень 70, это будет сигнализировать о перекупленности пары и потенциале краткосрочной коррекции.

NZDUSD отыгрывает потери предыдущей сессии, торгуясь в районе 0,6220 утром вторника. На дневном графике пара движется вверх в пределах верхней границы восходящего канала, поддерживая бычий прогноз.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) в настоящее время находится чуть ниже уровня 70, подтверждая бычьи настроения. Однако, если RSI поднимется выше, это может сигнализировать о перекупленности пары, что укажет на возможную краткосрочную коррекцию.

Кроме того, девятидневная экспоненциальная скользящая средняя (МА) расположена выше 50-дневной ЕМА, сигнализируя о том, что пара NZDUSD демонстрирует краткосрочный восходящий импульс и, вероятно, продолжит рост.

На росте NZDUSD может встретить немедленное сопротивление в районе верхней границы восходящего канала на 0,6230, за которым следует семимесячный максимум 0,6247, зафиксированный 21 августа.

Что касается поддержки, то девятидневная EMA на уровне 0,6149 служит непосредственным уровнем поддержки. Пробой ниже нее может ослабить бычий настрой и привести пару к тестированию нижней границы восходящего канала на уровне 0,6070, а затем - 50-дневной EMA на уровне 0,6064.

Если пара пробьет последнюю, могут возникнуть медвежьи настроения, что окажет давление на NZDUSD в направлении важной поддержки в районе уровня 0.5850.

NZDUSD: Дневной график

Вот что вам нужно знать во вторник, 27 августа:

Основные валютные пары продолжают торговаться в относительно узких диапазонах в начале вторника после того, как первый день недели завершился без особых изменений. В экономическом календаре США будут представлены данные по индексу потребительских цен на жилье за июнь, индекс потребительского доверия от Conference Board и индекс сектора обрабатывающей промышленности от ФРБ Ричмонда за август. Позже на американской сессии Министерство финансов США проведет аукцион 2-летних облигаций.

Приличные данные по заказам на товары длительного пользования за июль и смешанная динамика основных индексов Уолл-стрит помогли доллару США (USD) сохранить устойчивость по отношению к своим конкурентам в понедельник. После резкого падения на предыдущей неделе индекс доллара США закрылся в понедельник на положительной территории и на момент написания двигался в боковом направлении немного ниже 101,00. Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются во внутридневном флэте утром в Европе. Ранее агентство Reuters сообщило, что генерал ВВС США Ч. Браун, председатель Объединенного комитета начальников штабов, заявил, что опасения по поводу скорого расширения ближневосточного конфликта ослабли после того, как Израиль и ливанская "Хезболла" обменялись огнем без дальнейшей эскалации.

Данные из Германии показали, что индекс потребительского доверия GfK за сентябрь снизился до -22 с -18,6. Это значение оказалось хуже ожиданий рынка -17,5. В то же время, агентство Destatis подтвердило, что во втором квартале ВВП Германии сократился на 0,1% в квартальном исчислении. EURUSD держится выше уровня 1.1150 после незначительного снижения в понедельник.

GBPUSD снизилась в понедельник, но смогла стабилизироваться в районе 1,3200 в начале вторника.

Министр финансов Японии Сюнъити Судзуки заявил во вторник, что валютные курсы определяются различными факторами - не только монетарной политикой и дифференциалом процентных ставок, но и геополитическими рисками, настроениями на рынке и прочим. После небольшого роста в понедельник USDJPY торгуется в узком диапазоне вблизи 145,00 на ранней европейской сессии.

Золото не смогло сохранить бычий импульс после роста к $2 530 в начале понедельника и закрыло день с небольшим приростом. Во вторник драгметалл остается под давлением и отступает в направлении $2 500.

Аналитики Deutsche Bank пишут, что глава ФРС Пауэлл открыл двери для агрессивного смягчения, в связи с чем можно закрывать короткие позиции по EUR/USD.

Они пока по-прежнему сохраняют прогноз по евро/доллару на конец года на уровне 1,10, но считают, что ситуация изменится, если ФРС снизит ставку на 50 базисных пунктов 18 сентября – тогда EUR/USD может опуститься ниже 1,10.

• Появляется новый «пут Пауэлла» - рынок закладывает в цены снижение ставки на 25 б.п. как пол, а не потолок
• Текущие условия благоприятствуют аппетиту к риску и высокодоходным валютам развивающихся стран в рамках торгов carry.

Если ФРС действительно понизит ставку на 100 б.п. до конца этого года, такой шаг будет негативным для доллара по четырем причинам:

1.         Падение реальных ставок в США

2.         Усиление угла наклона кривой реальных ставок США (5/30)

3.         ФРС опережает другие центральные банки в цикле смягчения.

4.         Рынок закладывает в цены еще более низкие терминальные ставки.

Пока что они ждут данных по занятости в несельскохозяйственном секторе и наблюдают за развитием ситуации.

• Мы сохраняем наш прогноз возвращения пары EUR/USD ниже отметки 1,10 к концу года по двум причинам. Во-первых, потому что мы пока не уверены, что ФРС намерена идти по столь агрессивному рефляционному пути. Наша точка зрения остается более близкой к «постепенному, взвешенному» пути снижения ставки, о котором говорили многочисленные спикеры ФРС на прошлой неделе. Во-вторых, потому что другой ключевой макроэлемент наших прогнозов остается неизменным: исключительность роста экономики США.

Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин сделал ряд комментариев для Bloomberg:

• При снижении ставок будет применяться подход «тестировать и учиться».
• Риск заключается в том, что компании прибегнут к увольнениям, если экономика ослабнет.
• Дезинфляция распространилась не только на товары, но и на остальную экономику, что повышает уверенность в том, что она продолжится.
• Я слышал, что потребители все еще тратят деньги, но они выбирают.
• Я разговаривал с представителями гостиничных сетей, где каждый номер забронирован, но как только они поднимут цены, никто не будет покупать.
• Цены растут, люди знают об этом и приспосабливаются.
• Люди, с которыми я общаюсь, редко планируют увольнения, а на планирование такого рода вещей уходит 3 месяца.
• Данные поступают «очень последовательно» в течение последних 3-4 месяцев. Инфляция снижается. Рынок труда ослабевает.
• Я не так много почерпнул из пересмотра данных по занятости в несельскохозяйственном секторе.
• Что изменилось на рынке труда, так это увеличение предложения - люди пополняют ряды рабочей силы и иммиграция.
• Я думаю, что на жилье будет большой спрос, когда ставки снизятся.

Комментарии президента ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли, сделанные вчера вечером в эфире Bloomberg TV:

• Трудно представить, что может помешать сентябрьскому снижению ставки.
• Пришло время корректировать политику.
• Мы не хотим продолжать ужесточать политику по мере снижения инфляции.
• Риски для наших целей сейчас сбалансированы.
• Наиболее вероятный результат - постепенное замедление инфляции и устойчивые темпы роста рынка труда.
• Если рынок труда ослабнет сильнее, чем ожидалось, нам придется действовать более агрессивно.
• Мы знаем одно: направление движения ставок - вниз.
• Я не хочу заявлять, что мы находимся на пути к нейтральному уровню.
• Ставка является крайне ограничительной, нам необходимо ее «подправить».
• Я считаю, что дальнейшие признаки замедления рынка труда нежелательны.
• Мы не хотим видеть дополнительную слабость на рынке труда.
• Мы определим нейтральную ставку по мере продвижения, нам предстоит пройти долгий путь, чтобы достичь 2,50% или 3%.
• Я думаю, что мы близки к тренду, около 1,5-2%.
• Результат отчета NFP не соответствовал другим показателям, но пересмотр вернул его в нужное русло.

Аналитики банка Goldman пишут:

• Фунт подтвердил свои высокие бета-характеристики после быстрого восстановления в августе наряду с другими рисковыми активами.
• Ожидается продолжение снижения EURGBP ниже отметки 0,85 и роста GBPUSD выше 1,30.
• Сохраняем рекомендацию оставаться в длинной позиции по GBPCHF.
• Основными факторами, способствующими формированию «бычьего» прогноза, являются позитивные глобальные настроения в отношении к риску, снижение доходности и улучшение внутренних данных в Великобритании (подтверждением чему служат последние данные по индексу PMI).
• Стерлинг будет получать поддержку, так как сильные данные по активности должны помочь Банку Англии не отставать от своих коллег.
• Потенциальным риском является предстоящая фискальная политика с бюджетным заявлением властей.

В интервью агентству Reuters после завершения трехдневной поездки на Ближний Восток, генерал ВВС США Чарльз Браун, председатель Объединенного комитета начальников штабов ВВС, заявил, что опасения относительно скорого возникновения более широкого ближневосточного конфликта ослабли после того, как Израиль и ливанская "Хезболла" обменялись огнем без дальнейшей эскалации.

Однако высший генерал США предупредил, что "Иран по-прежнему представляет значительную опасность, поскольку он рассматривает возможность нанесения удара по Израилю".

Дополнительные цитаты

"Было две вещи, о которых мы знали, что они произойдут. Одна уже произошла. Теперь все зависит от того, как будет развиваться вторая".

"От того, как отреагирует Иран, будет зависеть реакция Израиля, а от этого будет зависеть, будет ли более широкий конфликт или нет".

"Удар "Хезболлы" был лишь одним из двух крупных угроз нападения на Израиль, появившихся в последние недели".

"Иран также угрожает нападением в связи с убийством лидера ХАМАС в Тегеране в прошлом месяце".

Министр финансов Японии Сюнъити Судзуки заявил во вторник, что "валютные курсы определяются различными факторами, не только монетарной политикой и дифференциалом процентных ставок, но и геополитическими рисками, настроениями на рынке и прочим...".

Дополнительные комментарии

Сегодня Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1249 по сравнению с  фиксингом предыдущего дня 7,1139 и оценкой Reuters 7,1245.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Значительное повышение или понижение курса по сравнению с ожиданием обычно считается сигналом со стороны ЦБ.