- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы рынков CFD — 27-07-2023
- Цены на нефть марки WTI впервые с середины апреля превысили отметку 80,00 долл.
- Рост цен на нефть поддерживается сокращением мирового предложения и стимулированием экономики Китая.
- Ястребиные ставки ФРС могут ограничить динамику цен.
В четверг цена на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) выросла более чем на 1% и достигла самого высокого уровня с середины апреля, превысив отметку 80,00 долл. Инвесторы, по-видимому, взвешивают тот факт, что стимулирование экономики Китая будет способствовать росту местной экономической активности и подтолкнет цены на нефть к росту спроса. Кроме того, дополнительную поддержку "черному золоту" оказывают ожидания сокращения добычи Организацией стран-экспортеров нефти (ОПЕК).
С негативной стороны, укрепление доллара США после повышения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в среду и выход в четверг надежных данных по экономической активности могут ограничить рост цен на нефть марки WTI. В этом смысле, поскольку Джером Пауэлл открыл возможность повышения ставки в сентябре, так как решение будет приниматься на основе данных, сильные данные из США подстегивают "ястребиные" ставки ФРС, благоприятствуя росту доллара.
В этой связи стало известно, что валовой внутренний продукт (ВВП) во II квартале вырос на 2,4% в годовом исчислении, превысив ожидаемые 1,8% и предыдущий показатель в 2%. В июне заметно увеличились объемы заказов на товары длительного пользования. Основной показатель увеличился на 4,7% по сравнению с предыдущим месяцем, превысив рыночное ожидание в 1%, а заказы без учета оборонных и транспортных заказов выросли на 6,2% и 0,6% соответственно, несмотря на ожидания, что они останутся неизменными.
Кроме того, число заявок на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 21 июля, еще более снизилось и составило 221 000, а не 235 000, как прогнозировалось ранее, и не 228 000. По данным инструмента CME FedWatch, рынки оценивают вероятность повышения ставки в сентябре как низкую (24%).
Уровни WTI для наблюдения
С технической точки зрения и в соответствии с дневным графиком, WTI сохраняет краткосрочную "бычью" перспективу. Цена по-прежнему торгуется выше своих основных скользящих средних, а индикаторы повышаются, но находятся в состоянии перекупленности, поэтому не стоит исключать возможность нисходящей коррекции.
Уровни сопротивления: $82,00, $82,30, $82,50.
Уровни поддержки: $76,66 (200-дневная скользящая средняя), $74,96 (20-дневная скользящая средняя), $73,52 (100-дневная скользящая средняя).
Дневной график WTI
-638260698103410065.png)
Пара EUR/USD резко снизилась на фоне "голубиной" интерпретации рынком итогов заседания ЕЦБ. Экономисты Danske Bank ожидают, что пара останется под давлением.
Относительная прочность экономики США будет оказывать давление на пару EUR/USD в ближайшие месяцы
В отличие от относительно сильной экономики США, экономика еврозоны, на наш взгляд, выглядит хрупкой и уже демонстрирует признаки ослабления, особенно в производственном секторе. Мы ожидаем, что в ближайшие месяцы это окажет негативное влияние на евро.
В целом мы сохраняем нашу стратегическую позицию в пользу снижения курса EUR/USD на основе относительных условий торговли, реальных ставок и относительных затрат на рабочую силу.
Мы ожидаем, что относительная сила экономики США будет оказывать давление на курс EUR/USD в ближайшие месяцы, и продолжаем прогнозировать кросс на уровне 1,06/1,03 в 6/12М.
В ближайшей перспективе зависимость от данных как ФРС, так и ЕЦБ, вероятно, сохранит колебания курса EUR/USD в связи с выходом данных по США и еврозоне в ближайшие пару месяцев.
Наибольший вклад в рост евро с сентября внес юань. Кит Юкес, главный глобальный валютный стратег Société Générale, ожидает, что курс USD/CNH будет диктовать направление движения EUR/USD.
EUR/USD, поддерживаемая юанем, страдает от отсутствия роста
Застой в паре USD/CNHоказывает евро некоторую поддержку перед лицом препятствий, связанных с позиционированием на рынке (длинные позиции), последними европейскими данными (слабые) и ослаблением ожиданий дальнейшего повышения ставки ЕЦБ после сентября.
Дальнейшее движение USD/CNH может решить, проведет ли EUR/USD август ниже 1,10 или повторно протестирует 1,13.
Экономисты HSBC ожидают дальнейшее умеренное ослабление доллара.
Замедление инфляции в США или более заметное замедление активности, скорее всего, приведет к росту курса доллара.
Ключевым моментом для доллара США будет то, продолжит ли инфляция снижаться по направлению к целевому уровню и удастся ли этого достичь, не вызвав более глубокого экономического спада.
Если данные из США поддержат этот сценарий "златовласки", что в основном и происходило в последнее время, то снижение курса доллара может продолжиться, особенно если мы увидим меньше разочарований от данных из других стран. Однако если инфляция в США будет расти, или замедление активности будет более заметным, то доллар, скорее всего, будет расти за счет ставок и бегства от рисков.
ЕЦБ отключил автопилот. Экономисты Commerzbank отмечают, что отныне повышение процентных ставок будет зависеть от макроэкономических данных.
Автопилот выключен
На сегодняшнем заседании Совета ЕЦБ отключил "автопилот". Теперь от данных будет зависеть, повысит ли ЕЦБ процентные ставки еще раз или нет.
Поскольку мы ожидаем значительного снижения инфляции и рецессии во втором полугодии, мы по-прежнему не прогнозируем повышения ставки в сентябре. С другой стороны, мы сомневаемся в том, что рынок считает, что ЕЦБ снизит ставки уже в 2024 году.
- Евро совершает резкий разворот и опускается ниже 1,1000 по отношению к доллару США.
- Фондовые индексы в Европе близки к закрытию с приличным приростом.
- Пара EUR/USD падает до новых минимумов в районе ниже 1.1000.
- Потребительское доверие в Германии незначительно улучшилось в августе.
- ЕЦБ повысил ставки на 25 б.п., как и ожидалось.
- Лагард повторила, что решения не будут приниматься заранее
- ВВП США во втором квартале неожиданно вырос..
Евро (EUR) не смог удержать ранее достигнутый рост в район 1,1150 по отношению к доллару США (USD) и вынуждает EUR/USD полностью опуститься в область ниже психологической отметки 1,1000, или 2-недельных минимумов, после заседания ЕЦБ в четверг.
Более ранний сильный рост пары произошел на фоне дополнительной слабости доллара США, которая особенно усилилась после заседания FOMC в среду. В связи с этим Федеральная резервная система единогласно повысила ставки на 25 базисных пунктов, как и ожидалось, доведя целевой диапазон по фондам ФРС (FFTR) до 5,25%-5,50%.
Кроме того, на своей пресс-конференции председатель Джером Пауэлл подтвердил проведение прямых встреч для политических заявлений, сославшись на незначительные изменения по сравнению с майскими и июньскими заседаниями, в то время как текущий уровень процентных ставок поддерживает более медленное ужесточение в случае необходимости.
Ранний рост пары замедлился после того, как Европейский центральный банк (ЕЦБ) повысил свои процентные ставки на 25 базисных пунктов. Из заявления банка следует, что решения по процентным ставкам будут основываться на прогнозе инфляции, экономических и финансовых данных, базовой динамике инфляции и проводимой денежно-кредитной политике. Кроме того, Совет установит ограничительные процентные ставки для достижения среднесрочного целевого показателя в 2%, гарантируя своевременное возвращение инфляции к целевому показателю. Подход, основанный на данных, будет по-прежнему определять будущие решения.
На своей пресс-конференции президент Кристин Лагард заявила, что они сохраняют непредвзятую позицию в отношении сентября и предстоящих месяцев. Она также упомянула, что Совет не занимается дальнейшим руководством и что у них есть возможность либо увеличить, либо сохранить процентные ставки. Кроме того, они еще не обсуждали возможность осуществления каких-либо сокращений баланса. Лагард заявила, что они начинают наблюдать активное внедрение изменений политики в экономику и что компромисса между процентными ставками и количественным ужесточением не будет.
Что касается внутренних данных, то индекс потребительского доверия в Германии, рассчитанный GfK, вырос до -24,4 в августе, в то время как уровень безработицы в Испании снизился до 11,6%, а потребительское доверие в Италии снизилось до 106,7 в июле.
С другой стороны, предварительные данные по ВВП за второй квартал показали, что экономика выросла на 2,4% в годовом исчислении. Кроме того, обычные первичные заявки на пособие по б/р выросли на 221 тыс. за неделю до 22 июля, заказы на товары длительного пользования резко выросли на 4,7% м/м в июне, незавершенные сделки по продажам жилья сократились на 15,6% в годовом исчислении по июнь, а предварительные данные по торговому балансу товаров теперь предполагают дефицит в размере $87,84 млрд. в июне.
На заседании FOMC было принято хорошо прослеживаемое решение о повышении ставки на 25 б.п. Дальнейшее повышение ставки будет зависеть от данных, считают экономисты Nordea.
Зависимость от данных
FOMC единогласно повысил процентные ставки на 25 б.п. Несмотря на снижение июньского индекса потребительских цен, они по-прежнему считают инфляцию высокой и сохраняют тенденцию к повышению ставок.
Дальнейшее повышение ставок будет зависеть от данных и может произойти уже в сентябре.
Экономисты TD Securities обсуждают решение Банка Японии (BoJ) по процентной ставке и его последствия для пары USD/JPY.
Сдвиг целевого уровня доходности на передний край (10%)
Смещение целевого уровня доходности на передний край (2г/5г) означает существенное изменение позиции Банка Японии по смягчению. Банк, вероятно, повысит свой прогноз инфляции на 24 финансовый год выше 2% и приведет доказательства того, что инфляционные ожидания приближаются к 2%-ному инфляционному равновесию. Кроме того, Банк Японии, вероятно, подчеркнет, что темпы роста экономики выше потенциальных (положительный объем производства) будут гораздо выше, чем ожидалось, что приведет к усилению ценового давления. USD/JPY -3,0%.
Расширение целевого диапазона доходности 10-летних облигаций (25%)
Банк Японии может расширить целевой диапазон от текущего диапазона в 50 б.п. Банк повышает прогноз инфляции на 2024 финансовый год выше 2%, ссылаясь на то, что баланс рисков склоняется в сторону более высокой инфляции, что поддерживает постепенное изменение арограммы YCC. В последнем "Сводном обзоре мнений" члены комиссии отметили, что ценовое поведение компаний явно изменилось, что говорит об изменении поведения корпораций при установлении цен на заработную плату после того, как компании предложили самое большое повышение заработной платы за последние 30 лет. USD/JPY -2,5%.
Базовый вариант: Без изменений в настройках политики (65%)
Банк Японии сохраняет все параметры политики без изменений, а управляющий Уэда подтверждает позицию Банка Японии, согласно которой до достижения целевого уровня инфляции в 2% еще довольно далеко. Это должно быть ясно из прогноза инфляции на 24 финансовый год, который, как мы ожидаем, будет оставлен без изменений на уровне 2%, учитывая неопределенность перспектив инфляции, особенно со стороны спроса. Банк Японии не будет торопиться с оценкой перспектив заработной платы и избежит каких-либо преждевременных изменений в политике контроля кривой доходности, особенно если учесть, что на 23 декабря запланировано проведение семинаров по пересмотру политики с участием иностранных экспертов. USD/JPY -0,5%.
Кристин Лагард, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ), выступает с заявлением о перспективах политики и отвечает на вопросы прессы после решения Совета управляющих о повышении ключевой ставки на 25 базисных пунктов в июле.
Основные тезисы
"Ключевым инструментом в нынешних условиях является процентная ставк.
Есть вероятность повышения ставки или паузы, это возможно.
Много ли нам еще нужно сделать? На данный момент я бы так не сказал".
- Металлы оказались под давлением после выхода более сильных, чем ожидалось, данных из США.
- Рост доходности американских облигаций и укрепление доллара США оказывают давление на серебро.
- Пара XAG/USD в течение нескольких минут уничтожила дневной и недельный прирост.
Серебро резко развернулось после выхода экономических данных из США, которые оказались выше ожиданий. Пара XAG/USD за несколько минут опустилась с недельных максимумов выше $25,00 в район $24,50, упав на 1,50% в дневном исчислении. Металл также растерял недельные достижения.
Сильная экономика США
Рост экономики США во втором квартале составил 2,4% в годовом исчислении , превысив консенсус-прогноз рынка в 1,8%. Согласно отчету, дефлятор ВВП снизился с 4,1% до 2,6%, а базовый индекс расходов на личное потребление - с 4,9% до 3,8%. Отчет о заказах на товары длительного пользования за июнь показал рост на 4,7%, что выше прогноза в 1%. Первичные заявки на пособие по безработице снизились до 221 тыс. человек, что является самым низким показателем за последние пять месяцев.
Эти данные вызвали повсеместное ралли доллара США и привели к росту доходности американских облигаций. После выхода отчета упали цены на металлы: золото потеряло более $20 с момента выхода данных и торгуется на уровне $1 955.
Пара XAG/USD тестирует область $24,50 и уровни ниже, обращая внимание на недельный минимум в области $24,25. Следующая поддержка ожидается на уровне $24,00/23,95. Краткосрочный прогноз по серебру стал негативным, и для его изменения потребуется отскок выше отметки $25,00. До этого промежуточное сопротивление находится на уровне $24,70.
Технические уровни
Решение FOMC совпало с ожиданиями рынка, и она повысила ставки на 25 б.п. до 5,25%-5,50%. Экономисты Rabobank анализируют шансы на дополнительное повышение ставок.
Пауэлл держит свои возможности открытыми
Как и ожидалось, FOMC повысил целевой диапазон ставки по федеральным фондам до 5,25-5,50%. Решение было принято единогласно.
В ходе пресс-конференции Пауэлл оставил открытым решение на сентябрьском заседании и подчеркнул, что оно будет зависеть от данных. Это повысило риск повышения ставки по нашему прогнозу, согласно которому ФРС в этом году больше не будет повышать.
Однако если базовая инфляция продолжит снижаться, то ФРС не будет спешить с повышением ставки в сентябре. Мы ожидаем, что к ноябрю ситуация в экономике ухудшится, и это предотвратит дальнейшее повышение. В то же время мы ожидаем, что устойчивая инфляция не позволит ФРС снижать ставки в этом году.
Кристин Лагард, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ), выступает с заявлением о перспективах политики и отвечает на вопросы прессы после решения Совета управляющих о повышении ключевой ставки на 25 базисных пунктов в июле.
Основные тезисы
"Начинаем наблюдать трансмиссию политики в экономику.
Рост заработной платы определенно играет роль в стимулировании инфляции.
Не видим признаков усиления эффекта второго раунда".
Кристин Лагард, глава ЕЦБ, выступит с заявлением о перспективах политики и ответит на вопросы прессы после решения Управляющего совета о повышении ключевой ставки на 25 б.п. в июле.
Основные тезисы
- Изменение формулировок в заявлении не было случайным или неуместным.
- Данные и наша оценка данных подскажут нам, какая политика будет нам нужна.
- Мы придерживаемся открытого подхода.
- Мы не занимаемся перспективным прогнозированием.
- Снижение ставки минимального резервного вознаграждения не оказывает влияния на политику.
- Мы не обсуждали сокращение баланса.
-
Экономисты MUFG Bank ожидают дальнейшего ослабления доллара.
Достигла ли ФРС конца своего цикла повышения ставок?
Участники рынка по-прежнему уверены в том, что ФРС провела последнее повышение ставки в рамках цикла ужесточения, повысив ее на 0,25 пункта.
Если в ближайшие месяцы инфляция продолжит замедляться, мы ожидаем, что ФРС объявит о приостановке цикла повышения ставок либо на симпозиуме в Джексон Хоул в конце августа, либо на сентябрьском заседании FOMC.
Эти события не меняют наших прогнозов относительно дальнейшего ослабления доллара США в этом году. Риск более "ястребиной" политики ФРС уже миновал, что делает его уязвимым для дальнейшего ослабления.
Пятничное заседание Банка Японии вызывает большой интерес. Экономисты ING анализируют последствия заседания для йены.
Ключевые тезисы
Если Банк Японии решит оставить текущие параметры политики без изменений, то USD/JPY, похоже, сможет вернуться к недавнему максимуму на 145.
Хотя мы не исключаем кратковременного прорыва выше 145 этим летом, мы сомневаемся, что рост будет устойчивым - в основном потому, что звоночки дезинфляции в США будут звучать все громче в течение лета, и к сентябрю мы ожидаем начала широкого медвежьего тренда по доллару.
Если Банк Японии удивит рынок изменением YCC, как мы прогнозируем, или даст намек на возможную корректировку политики в ближайшем будущем, то USD/JPY может прорваться ниже - возможно, даже ниже недавнего минимума 137, поскольку рынок будет застигнут врасплох. Наши прогнозы на 3 кв. 2023 г. и 4 кв. 2024 г. по USD/JPY составляют 135 и 130, соответственно.
- EUR/USD разворачивает раннее движение к вершинам вблизи 1.1150.
- Далее на пути вниз возникает недельный минимум на уровне 1.1020.
EUR/USD торгуется волатильно и прерывает первоначальный рост к зоне 1.1150, оставляя дверь открытой для дальнейшего отката в самой ближайшей перспективе.
Учитывая последние ценовые движения, не следует сбрасывать со счетов дополнительную слабость, которая может побудить пару вернуться к психологической поддержке на уровне 1.1000, как только будет преодолен недельный минимум 1.1020 (25 июля).
Если рассматривать более долгосрочную перспективу, то позитивный взгляд остается неизменным, пока пара находится выше 200-дневной SMA, расположенной сегодня на уровне 1,0712.
Дневной график EUR/USD
Кристин Лагард, глава ЕЦБ, выступит с заявлением о перспективах политики и ответит на вопросы прессы после решения Совета управляющих о повышении ключевой ставки на 25 базисных пунктов в июле.
Основные тезисы
- Внутреннее ценовое давление становится важным фактором инфляции.
- Некоторые долгосрочные показатели инфляции остаются повышенными, за ними необходимо внимательно следить.
- Перспективы развития экономики и инфляции остаются крайне неопределенными.
- Цены на продовольствие и энергоносители являются потенциальными повышательными рисками для инфляции.
- Неблагоприятная погода может привести к более значительному росту цен на продовольствие, чем прогнозируется.
Кристин Лагард, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ), выступает с заявлением о перспективах политики и отвечает на вопросы прессы после решения Совета управляющих о повышении ключевой ставки на 25 базисных пунктов в июле.
Основные тезисы
"Ситуация на ближайшую перспективу ухудшилась.
Обрабатывающая промышленность сдерживается слабым внешним спросом.
Сфера услуг более устойчива, но темпы роста замедляются.
Рынок труда остается устойчивым.
Мы приветствуем заявление Еврогруппы о фискальной политике еврозоны".
- Первичные заявки на пособие по безработице снизились на 7 000 за неделю, закончившуюся 22 июля.
- Число заявок на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 15 июля, сократилось на 59 000.
- Индекс доллара США сглаживает дневные потери и поднимается выше отметки 101,00 после выхода данных по заявкам на пособие по безработице, ВВП за второй квартал и заказам на товары длительного пользования.
Первичные заявки на пособие по безработице составили 221 000 за неделю, завершившуюся 22 июля, свидетельствуют опубликованные в четверг данные Министерства труда США (DOL). Это самый низкий показатель за последние пять месяцев.
Данные последовали за предыдущим показателем 228 000 (без изменений) и оказались ниже рыночных ожиданий в 235 000. Более подробная информация показывает, что "4-недельное скользящее среднее значение составило 233 750, что на 3 750 меньше, чем непересмотренное среднее значение предыдущей недели, составившее 237 500".
За неделю, закончившуюся 15 июля, число повторных аявок на пособие по безработице сократилось на 59 000 и составило 1,69 млн. человек, что лучше рыночных оценок в 1,75 млн. человек. Это самый низкий уровень с января.
"Четырехнедельное скользящее среднее значение составило 1 719 500, что на 10 750 меньше пересмотренного среднего значения предыдущей недели."
Реакция рынка:
Наряду с заявками на пособие по безработице были опубликованы данные по ВВП за второй квартал и отчет по заказам на товары длительного пользования. Индекс долла ра США подскочил со 100,55 до 101,10, сведя на нет дневные потери. Американская доходность подскочила после выхода экономических отчетов, которые в целом превзошли ожидания.
Реальный валовой внутренний продукт (ВВП) США увеличился в годовом исчислении на 2/4% во втором квартале, что показала первая оценка Бюро экономического анализа США (BEA) в четверг. Это значение последовало за ростом на 2%, зафиксированным в первом квартале, и с большим отрывом превзошло рыночные ожидания в 1.8%.
«Увеличение реального ВВП отразило увеличение потребительских расходов, инвестиций в нежилую недвижимость, государственных и местных государственных расходов, частных инвестиций в товарно-материальные запасы и расходов федерального правительства, которые были частично компенсированы сокращением экспорта и жилищных инвестиций в основной капитал», — поясняет БЭА в своем пресс-релизе.
Индекс цен ВВП во втором квартале снизился до 2.6% с 4.1% в первом квартале, в то время как основные личные потребительские расходы упали до 3.8% с 4.9% за тот же период.
Реакция рынка
Доллар США укрепился благодаря оптимистичным показателям ВВП, а индекс доллара США на момент публикации демонстрировал небольшой дневной прирост на 101.12.
- Заказы на товары длительного пользования в США в июне выросли на 4,7%.
- Индекс доллара США растет по всем направлениям после выхода экономических отчетов из США.
Заказы на товары длительного пользования в США в июне выросли на 4,7%, или на 13,6 млрд. долл. до 302,5 млрд. долл. Этот показатель последовал за майским увеличением на 2,0% (пересмотренным с 1,8%) и оказался лучше рыночных ожиданий, предполагавших рост на 1%.
В отчете также отмечается, что "за исключением транспорта, объем новых заказов увеличился на 0,6%. Без учета оборонной промышленности объем новых заказов увеличился на 6,2%. Лидером роста стало транспортное оборудование, которое также росло четыре месяца подряд, - 12,4 млрд. долл. или 12,1% до 115,3 млрд. долл.".
Реакция рынка:
Наряду с отчетом о заказах на товары длительного пользования были опубликованы данные о ВВП за второй квартал и еженедельные заявки на пособие по безработице. Индекс долла ра США восстановился, сведя на нет дневные потери, и вновь поднялся выше отметки 101,00, в то время как доходность американских облигаций подскочила до новых дневных максимумов.
ЕЦБ, как и ожидалось, объявил о повышении ключевой ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) после июльского заседания по вопросам политики. Принятым решением процентная ставка по основным операциям рефинансирования и процентные ставки по маржинальной кредитной линии и депозитной линии будут увеличены до 4.25%, 4.5% и 3.75% соответственно.
Ключевые тезисы
- В ЕЦБ повторили, что будущие решения обеспечат установление ставок на достаточно ограничительном уровне до тех пор, пока это необходимо для своевременного возврата инфляции к среднесрочному целевому уровню 2%.
- В частности, решения по процентным ставкам будут по-прежнему основываться на оценке перспектив инфляции в свете поступающих экономических и финансовых данных, динамики базовой инфляции и силы передачи монетарной политики.
- ЕЦБ также решил установить вознаграждение по минимальным резервам на уровне 0%.
- Это решение сохранит эффективность монетарной политики, сохранив текущую степень контроля над курсом монетарной политики и обеспечив полную передачу решений по процентным ставкам на денежные рынки.
- В то же время это повысит эффективность монетарной политики за счет снижения общей суммы процентов, которые необходимо выплачивать по резервам, чтобы реализовать соответствующую позицию.
- ЕЦБ намерен реинвестировать основные платежи по ценным бумагам с погашением, приобретенным в рамках программы, по крайней мере, до конца 2024 года.
Реакция рынка
Евро попал под умеренное давление со стороны продавцов. На момент написания пара EUR/USD торговалась около 1.1100 (+0.25%).
- Пара DXY сохраняет медвежий настрой ниже уровня 101,00.
- Более глубокий откат может привести к возврату к ключевой зоне 100.00.
DXY падает третью сессию подряд и пробивает ключевую поддержку 101.00, устанавливая новые многодневные минимумы.
Продолжение нисходящего тренда может на первых порах утянуть индекс в район 100,00. Потеря последнего уровня сделает доллар уязвимым для потенциального тестирования минимума 2023 года в районе 99,50 (14 июля).
Если рассматривать более широкую картину, то при нахождении ниже 200-дневной SMA на уровне 103,83 перспективы индекса, как ожидается, останутся негативными.
Дневной график DXY
- Кросс EUR/JPY равзернул часть недавней слабости и вернулся к 156.00.
- Продолжение роста может вызвать тест 158.00.
EUR/JPY оставил позади три последовательные сессии потерь и в четверг смог отвоевать область выше156.00.
Если восстановление наберет дополнительный импульс, то в ближайшей перспективе на горизонте может появиться потенциальный тест максимума 2023 года в области 158.00.
Пока что долгосрочный прогноз для кросса выглядит позитивным, пока он торгуется выше 200-SMA на 146.40.
EUR/JPY: дневной график
Курс канадского доллара немного укрепился на фоне общего ослабления доллара США. Экономисты Scotiabank сохраняют нейтральную/медвежью позицию по USD/CAD.
На внутридневных и дневных осцилляторах трендовые сигналы слабые
Нейтральный" - потому что боковая модель торговли продлевается еще немного ниже сопротивления в области 1,32-1.3250. И "медвежий", поскольку более широкая модель краткосрочной торговли по-прежнему формируется негативно (медвежий клин) для доллара США, а основание модели (1.3160) находится под небольшим давлением.
Внутридневные и дневные осцилляторы подают слабые трендовые сигналы, что указывает на необходимость значительного выхода за пределы диапазона для формирования более направленного импульса.
По мнению экономистов Scotiabank, отскок GBP/USD остановился чуть ниже 1.30, но основной тренд остается бычьим.
Ключевые тезисы
Высокие процентные ставки в Великобритании и положительные спрэды доходности по казначейским обязательствам США остаются ключевым источником силы для стерлинга.
Отмеченная ранее бычья модель краткосрочной торговли - округлённый минимум, сформировавшийся в области 1.28, - остается в силе. Краткосрочные откаты не являются редкостью для такого рода моделей, но, как правило, разрешаются положительно.
Сигналы "бычьего" тренда указывают на то, что фунт будет хорошо поддержан на падениях.
При достижении 1.30 можно ожидать возобновления движения к 1.31+.
Краткосрочная поддержка находится на 1.2950/55.
EUR/USD растёт в преддверии заседания ЕЦБ. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы евро.
Ключевые тезисы
Уверенный рост от минимума этой недели пришелся как нельзя кстати, чтобы оживить дневное показание DMI и возобновить бычье выравнивание осцилляторов краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного тренда для евро.
Внутридневные исследования пока едва перешли в "бычий" режим, поэтому для укрепления краткосрочных перспектив требуется большее продвижение. Однако более широкая картина - последовательные более высокие максимумы и более высокие минимумы, а также выравнивание DMI - позволяет предположить, что основной бычий тренд сохраняется и будет продлен.
Сопротивление: 1.1200 и 1.1275/80. Поддержка: 1.1075/1.1100.
Наиболее важным аспектом сегодняшнего заседания ЕЦБ является любое указание на то, что будет происходить дальше. Экономисты Rabobank анализируют перспективы евро.
Ключевые тезисы
Мы считаем, что сегодня ставки ЕЦБ могут достичь своего пика, хотя и признаем, что риск еще одного повышения сбалансирован.
Рынок занимает длинную позицию по евро, поэтому отсутствие "ястребиной" позиции в сегодняшних комментариях ЕЦБ может привести к тому, что евро окажется в проигрыше.
Если предположить, что ставки ЕЦБ близки к пику, то в трехмесячной перспективе мы ожидаем снижения EUR/USD до 1.08. Риски для EUR/GBP мы считаем сбалансированными.
Экономисты Crédit Agricole ожидают, что пара EUR/USD будет торговаться в стабильном диапазоне.
Ключевые тезисы
Ожидается, что после того, как ФРС достигнет своего пика, ЕЦБ последует ее примеру. Такая синхронность может ограничить существенное расширение спреда ставок EUR/USD, сдерживая значительный рост евро по отношению к доллару.
Любое опережение Еврозоны по сравнению с США по темпам экономического роста может оказаться скромным и временным, что будет препятствовать устойчивому укреплению евро.
В обозримом будущем EUR/USD будет колебаться между 1.09 и 1.12.
В июле франк продолжил укрепляться по отношению к евро. Однако экономисты Commerzbank ожидают умеренного ослабления CHF в течение года.
Ключевые тезисы
Мы немного скорректировали наш прогноз по EUR/CHF в сторону понижения, но сохраняем мнение, что в среднесрочной перспективе франк должен умеренно ослабнуть.
В ближайшие месяцы ценовое давление и риск возникновения побочных эффектов должны ослабнуть, так что ШНБ сможет в некоторой степени смириться с ослаблением франка. А поскольку ЕЦБ, скорее всего, будет по-прежнему придерживаться "ястребиной" позиции, евро должен получить поддержку с этой стороны.
Источник: Исследование Commerzbank
Пара EUR/USD восстанавливается до 1.11. Экономисты Société Générale анализируют технические перспективы пары.
Ключевые тезисы
Начинается отскок. Уровень 1.1180 (61.8% коррекции недавнего отката) является первым сопротивлением. Преодоление этого рубежа необходимо для подтверждения повторного тестирования предыдущих максимумов.
Если пара не сможет отстоять 1.1000/1.0970, фаза снижения может распространиться на многомесячную линию тренда вблизи 1.0880 и 1.0785.
Экономисты Citi анализируют перспективы EUR/GBP в преддверии заседаний ЕЦБ и Банка Англии.
ЕЦБ, вероятно, будет удерживать ставки на более высоком уровне дольше, чем Банк Англии
Более ястребиная позиция ЕЦБ по сравнению с Банком Англии, столкнувшимся с рисками рецессии в Великобритании, может поддержать среднесрочные перспективы евро против фунта стерлингов, поскольку ЕЦБ сохраняет жесткость финансовых условий дольше, чем большинство других центральных банков, включая Банк Англии. Это приведет к значительному сужению разницы в ставках для EUR/GBP в 2024 г. и укреплению курса EUR/GBP.
Риском для такого позитивного взгляда на евро является отсутствие восстановления экономики Китая, учитывая более тесные связи еврозоны с Китаем через экспортный канал. Однако этот риск, скорее всего, будет перевешен резким и продолжительным восстановлением условий торговли в еврозоне от минимумов августа 2022 г. по мере того, как Европа будет успешно отвыкать от российского газа.
Экономисты Bank of America анализируют, как ожидаемое повышение ставки ЕЦБ на 25 б.п. на предстоящем заседании может повлиять на евро.
Ключевые тезисы
Ожидается, что ЕЦБ повысит все три ставки на 25 б.п., и рынок это уже внёс в цену.
Учитывая стабильность прогноза с июня, существенной риторики ждать не стоит.
Несмотря на оптимистические нотки, главной заботой ЕЦБ остается базовая инфляция, что сохраняет перспективу сентябрьского повышения ставки.
Рынок уже в полной мере внёс в цену предстоящее повышение ставки, и, учитывая нежелание ЕЦБ брать на себя твердые обязательства на сентябрь, существенного влияния на евро не ожидается. Основное влияние на евро по-прежнему оказывают данные.
Экономист UOB Group Ли Сью Энн и стратег по рынкам Квек Сер Леанг отметили, что понижательное давление на USD/CNH усилилось.
Ключевые тезисы
- Прогноз на 24 часа: "Вчера мы придерживались мнения, что доллар США может протестировать 7.1240, после чего стабилизируется. Доллар не протестировал 7.1240, а торговался в боковике 7.1370/7.1636. Основной тон по-прежнему остается слабым, и мы продолжаем придерживаться мнения, что доллар может протестировать уровень 7.1240. Сопротивление находится на 7.1550 и 7.1600".
- Прогноз на следующие 1-3 недели: "После того как доллар упал до минимума 7.1259, вчера (26 июля, спот на 7.1465) мы отметили, что нисходящий импульс усилился, и есть возможность для дальнейшего ослабления доллара. Мы добавили, что стоит отметить наличие сильных уровней поддержки на 7.1240 и 7.1000. Мы продолжаем придерживаться того же мнения. Риск снижения сохранится до тех пор, пока USD не поднимется выше 7.2000 (без изменения "сильного уровня сопротивления")".
Экономисты MUFG Bank анализируют, как обновление политики ЕЦБ может повлиять на курс евро.
Сохранит ли ЕЦБ курс на очередное повышение ставок позднее в этом году?
Сегодня ЕЦБ повысит ставку еще на 25 б.п., но мы не ожидаем, что ЕЦБ решительно настроен на очередное повышение ставки на следующем заседании в сентябре.
ЕЦБ все же оставит дверь открытой для еще одного повышения ставок в конце этого года, но при этом подчеркнет, что будущие политические решения будут зависеть от поступающих данных. Одна из причин, по которой ЕЦБ все же может пойти на финальное повышение ставки в сентябре, заключается в том, что в последнее время он уделяет особое внимание базовой инфляции и росту заработной платы, которые, как ожидается, останутся некомфортно высокими в течение лета.
Если не будет твердой уверенности в том, что ЕЦБ еще раз повысит ставку в сентябре, евро может попасть под давление распродаж и потянуть пару EUR/USD обратно к уровню 1.1000. Однако сегодня евро может еще больше ослабнуть по отношению к другим валютам G10.
Пара EUR/USD поднялась выше 1.1100 на европейской сессии четверга. Прогнозируется, что ЕЦБ повысит ключевую ставку на 25 б.п. по итогам июльского заседания. Позже данные по ВВП США за второй квартал могут повлиять на оценку доллара, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.
Ключевые тезисы
- ФРС США, как и ожидалось, повысила учетную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 5.25-5.5%. В ходе пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл подтвердил зависимость ставки от данных и воздержался от подтверждения очередного повышения ставки в этом году. Пауэлл также признал, что политика уже является ограничительной.
- Хотя ЦБ сохранил возможность для дополнительного ужесточения, рынки, похоже, считают, что Федрезерв достиг предельного уровня, если только не произойдет значительного сюрприза в виде роста данных по занятости или инфляции.
- Ожидается, что ЕЦБ повысит ключевую ставку на 25 базисных пунктов (б.п.). Последние публикации макроэкономических данных из Еврозоны подчеркнули замедление экономической активности.
- Если президент ЕЦБ Кристин Лагард будет придерживаться осторожного тона в отношении будущего ужесточения политики и не даст согласия на повышение ставки в сентябре, пара EUR/USD может потерять "бычий" импульс. С другой стороны, евро может продолжить набирать силу, если Лагард ослабит опасения относительно рецессии и повторит необходимость проведения жесткой политики для дальнейшего снижения инфляции.
- В четверг Бюро экономического анализа США опубликует первую оценку роста валового внутреннего продукта (ВВП) за второй квартал. Рынки ожидают, что рост ВВП во втором квартале составит 1.8% в годовом исчислении после 2% роста, зафиксированного в первом квартале. Более значительный, чем прогнозировалось, рост ВВП может оказать поддержку доллару США и повлиять на курс пары.
Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара набрала бычий импульс и поднялась выше отметки 1.1100 в ходе европейских торгов в четверг. Краткосрочный технический прогноз сохраняет бычий уклон.
«Индекс относительной силы на 4-часовом графике поднялся выше отметки 50, а EUR/USD закрыла две последние 4-часовые свечи выше 100-периодной простой скользящей средней (SMA), что свидетельствует об усилении бычьего импульса.
С точки зрения роста, отметка 1.1150/60 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции последнего восходящего тренда, 50-периодная SMA) выступает в качестве первой области сопротивления перед 1.1200 (психологический уровень, статический уровень) и 1.1250 (конечная точка восходящего тренда).
Тем временем 4-часовое закрытие ниже уровня 1.1100 (коррекция Фибоначчи 38,2%, 100-периодная SMA) может привлечь продавцов и спровоцировать более продолжительное снижение в направлении 1.1050 (коррекция Фибоначчи 50%) и 1.1000 (психологический уровень, 200-периодная SMA)».
FOMC повысил целевой диапазон ставки по федеральным фондам на 25 б.п. до 5,25-5,50%. Это решение привело к росту курса EUR/USD в район отметки 1,11. Экономисты Danske Bank анализируют перспективы пары.
Относительная сила экономики США будет оказывать давление на пару EUR/USD
ФРС повысила ставки на 25 б.п. до 5,25-5,50%, как и ожидалось. Мы не изменили наш прогноз по ставке ФРС и по-прежнему считаем, что это последнее повышение в данном цикле.
Тон Пауэлла был сбалансированным, и он дал мало новых сигналов относительно будущего прогноза по ставкам. Рынки восприняли это несколько "голубиный" исход, так как последние июньские "точечные" прогнозы по-прежнему явно свидетельствовали в пользу еще одного повышения ставки после июля.
ФРС не преподнесла никаких сюрпризов, и, следовательно, это не дает нам оснований для изменения нашего прогноза по курсу пары. Мы сохраняем нашу стратегическую позицию в пользу снижения курса EUR/USD.
Мы ожидаем, что относительная сила экономики США будет оказывать давление на EUR/USD в ближайшие месяцы, и продолжаем прогнозировать курс на уровне 1,06/1,03 в 6/12-месячной перспективе. Сегодня мы ожидаем относительно сдержанной реакции рынка на заседание ЕЦБ. Если ЕЦБ не продемонстрирует каких-либо явственных признаково намерении повысить ставки в сентябре, то курс EUR/USD может снизиться.
Экономисты UOB Group комментируют, что в ближайшие несколько недель консолидационный настрой в паре USD/JPY не изменится.
Ключевые тезисы
24-часовой прогноз: Мы не ожидали, что вчера доллар США резко упадет до минимума 139,91 (мы прогнозировали диапазонную торговлю). Несмотря на отскок цены от минимума, риски в паре являются понижательными. Однако, поскольку нисходящий импульс не является сильным, любое снижение вряд ли приведет к прорыву ниже 139,50. Сопротивление находится на уровне 140,80, а затем на 141,10.
Следующие 1-3 недели: После того как на прошлой неделе доллар США достиг максимума 141,95, в понедельник (24 июля, спот на 141,70) мы отметили, что пара может вырасти до 143,00. Дальнейшего роста не произошло, и вчера (26 июля, спот 141,00) мы указали, что "вероятность роста доллара до 143,00 снизилась". На торгах в Нью-Йорке он упал ниже нашего "сильного уровня поддержки" 140,00 (минимум - 139,91). Прорыв нашего уровня "сильной поддержки" указывает на ослабление восходящего давления. Текущее движение цены, вероятно, является частью фазы консолидации, и мы ожидаем, что доллар США будет какое-то время торговаться в диапазоне 138,50/141,95.
Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ снова понизился, на этот раз порядка на 9,6 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы последовали этому примеру, прервали восходящий тренд предыдущего дня и сократились примерно на 53 тыс. контрактов.
Природный газ: ожидается дальнейшая консолидация
В среду цены на природный газ продемонстрировали снижение. Такая динамика на фоне понижения показателей открытого интереса и объемов указывает на потенциал отскока цены в самой ближайшей перспективе с ближайшей целью в районе отметки $2,80.
Экономисты TD Securities обсуждают решение Европейского центрального банка (ЕЦБ) по процентной ставке и его последствия для пары EUR/USD.
Ястребиный сценарий (5%): повышение ставки на 25 б.п. и курс на повышение в сентябре
Никаких существенных изменений в решении по сравнению с июнем. Повышение ставки на 25 б.п. и отсутствие изменений в политике в вопросе баланса. Президент Лагард считает, что базовым вариантом должно быть повышение ставки в сентябре и что данные должны доказать обратное. EUR/USD +0.25%.
Базовый вариант (70%): повышение ставки на 25 б.п. и осторожные формулировки
Никаких существенных изменений по сравнению с июнем. Повышение на 25 б.п. и отсутствие изменений в политике в вопросе баланса. Лагард по-прежнему неоднозначно относится к сентябрю - Совет управляющих повысит ставку, если данные поддержат это. Речь идет не о сюрпризах в данных по сравнению с июньскими прогнозами, а о более широком тезисе, в рамках которого бремя обоснования повышения ставки возлагается на макродинамику. Лагард заявляет, что политические шаги после сентября будут зависеть исключительно от данных. EUR/USD -0.15%.
Голубиный сценарий (25%): повышение на 25 б.п. и высокая планка для дальнейших повышений
Никаких существенных изменений по сравнению с июнем. Повышение на 25 б.п. и отсутствие изменений в политике в вопросе баланса. Лагард ясно дает понять, что для повышения ставки в сентябре необходимо, чтобы данные преподнесли сюрприз (по сравнению с июньскими прогнозами ЕЦБ). Другими словами, хотя это и не невозможно, но планка для этого достаточно высока. Она не говорит о том, что ЕЦБ достиг своей конечной ставки, но это подразумевается. EUR/USD -0.75%.
Продвижение выше уровня 0,6255 должно ослабить медвежью тенденцию в паре NZD/USD в краткосрочной перспективе, считают экономисты UOB Group.
Ключевые тезисы
24-часовой прогноз: Вчера мы ожидали, что NZD будет торговаться в диапазоне между 0,6185 и 0,6235. Наше мнение не оказалось ошибочным, так как NZD торговался примерно в ожидаемом диапазоне (0,6184/0,6235). Ценовые движения напоминают консолидацию, и мы по-прежнему ожидаем, что NZD будет торговаться в диапазоне 0,6185/0,6235.
Следующие 1-3 недели: В понедельник (24 июля, спот 0,6175) мы отметили, что усиление нисходящего импульса, вероятно, приведет к ослаблению NZD до 0,6125. С тех пор NZD не удавалось продвинуться вниз. Медвежье давление начинает ослабевать. Однако только прорыв выше 0,6255 (нашего "сильного сопротивления") будет свидетельствовать о том, что NZD не будет снижаться дальше.
Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть продолжил восходящий тренд и на сей раз повысился порядка на 3 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем, напротив, сократились вторую сессию подряд, на этот раз примерно на 70,6 тыс. контрактов.
Рост WTI пока сдерживается отметкой 80,00
В среду цены на нефть WTI прервали 4-дневную полосу роста и снизились. Такая динамика, вкупе с повышением показателя открытого интереса и сильным падением объемов, указывает на потенциал консолидации цены вблизи текущих уровней в самой ближайшей перспективе. При этом ближайшая цель быков остается в районе ключевой отметки $80,00.
Доллар следовал за доходностью американских облигаций и незначительно снизился после решения FOMC по ставке и пресс-конференции Пауэлла в среду. Экономисты ING анализируют перспективы доллара.
DXY может торговаться в диапазоне 100,60-101,20
Хотя доллар сегодня немного снижается после решения ФРС, мы бы не стали пока гнаться за этим движением и предпочли бы ориентироваться на макроданные, начиная с завтрашнего индекса стоимости рабочей силы. Условия для торгов carry будут по-прежнему популярны, а при ставках по однодневным депозитам на уровне 5,25% доллар явно не является валютой фондирования.
Если сегодня ЕЦБ не преподнесет какого-либо "ястребиного" сюрприза, то курс индекса доллара DXY может торговаться в диапазоне 100,60-101,20.
Сегодня все внимание будет приковано к ЕЦБ. Экономисты ING анализируют перспективы EUR/USD в преддверии решения ЦБ по монетарной политике.
ЕЦБ настроен по-ястребиному, но услышим ли мы еще что-нибудь о QT?
Если предположить, что ЕЦБ поддержит ожидания рынка относительно того, что депозитная ставка (сейчас 3,50%) будет близка к 4,00% к концу года, то что еще мы можем увидеть?
Одна из интригующих идей заключается в том, что "ястребы" в обмен на отказ от последующих повышений ставки получат какой-то бонус по количественному ужесточению. В настоящее время реинвестиции в рамках схемы APP завершились в прошлом месяце. Реинвестирование по схеме PEPP планируется продолжить до конца 2024 года. Может ли реинвестирование PEPP быть сокращено, или обсуждение может перейти к прямой продаже активов - шагу, который может расстроить как периферийные рынки государственных облигаций, так и европейские кредитные рынки? Реакция рынка может быть сложной, но, предположительно, EUR/CHF в этом случае может остаться под давлением.
У нас нет твердой убежденности в отношении EUR/USD на сегодня, но мы считаем, что уровень 1.1150 выглядит хорошим внутридневным сопротивлением, а область 1.1000/1020 сейчас является нижней границей краткосрочного торгового диапазона.
Вот что необходимо знать в четверг, 27 июля:
Доллару США не удается привлечь спрос в четверг, после того как Федеральная резервная система США объявила свое решение по монетарной политике, продолженное пресс-конференцией председателя Джерома Пауэлла. Хотя утром в Европе рынки, похоже, успокоились, решение Европейского центрального банка (ЕЦБ) по процентной ставке и данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) США за второй квартал могут усилить волатильность во второй половине дня. В США также выйдут данные по заказам на товары длительного пользования, еженедельные первичные заявки на пособие по безработице и данные по незавершенным продажам жилья за июнь.
Как и ожидалось, по итогам июльского заседания ФРС повысила учетную ставку на 25 базисных пунктов до диапазона 5,25-5,5%. По сравнению с июнем в программное заявление были внесены лишь очень незначительные изменения. В ходе пресс-конференции, состоявшейся по итогам заседания, председатель ФРС Джером Пауэлл признал, что политика уже является ограничительной, и воздержался от подтверждения очередного повышения ставки позднее в этом году, что спровоцировало снижение доходности американских казначейских облигаций и оказало давление на доллар США. В начале четверга индекс доллара США консолидирует свои потери, торгуясь чуть ниже отметки 101,00, а доходность 10-летних облигаций США остается на отрицательной территории в районе 3,85%.
Прогнозируется, что ЕЦБ также повысит сегодня ключевую ставку на 25 б.п. Участники рынка будут внимательно следить за комментариями президента банка Кристин Лагард относительно дальнейших перспектив политики в условиях растущих признаков замедления экономического роста в еврозоне.
Прогнозируется, что во втором квартале темпы роста экономики США составили 1,8% в годовом исчислении после 2%-ного роста, зафиксированного в первом квартале.
Пара EUR/USD в среду прервала семидневную полосу неудач, а в начале четверга продолжила рост в направлении отметки 1.1100.
Пара GBP/USD закрылась в среду на положительной территории и затем достигла самого высокого за неделю уровня вблизи отметки 1,2980 на азиатской сессии в четверг. Пара остается в фазе консолидации и торгуется ниже 1,2950 на европейской сессии.
Пара USD/JPY продолжила развивать внутринедельный нисходящий тренд и опустилась ниже отметки 140,00, после чего в четверг восстановилась выше этого уровня. Банк Японии объявит о своем решении по денежно-кредитной политике в пятницу в ходе азиатской сессии.
Золото выиграло от снижения доходности по облигациям США и достигло нового недельного максимума выше отметки $1 980 на азиатской сессии в четверг. Однако в преддверии выхода ключевых данных по США пара XAU/USD утратила бычий импульс и отступила к отметке $1 970.
Биткоин не продемонстрировал заметной реакции на решение ФРС и продолжил боковое движение в районе $29 500. Ethereum в среду продемонстрировал небольшой рост, но утратил импульс после тестирования отметки $1 900.
ФРС приняла решение повысить ключевые процентные ставки еще на 25 б.п. Экономисты Commerzbank считают, что теперь пик по ставкам уже достигнут.
ФРС повышает ставку еще на 25 б.п.
Как и ожидалось, ФРС повысила ключевую процентную ставку на 25 б.п. Теперь целевой диапазон по фондовым ставкам составляет 5,25%-5,50%.
ФРС оставила дверь открытой для возможностей дальнейшего повышения процентных ставок; любой другой вариант был бы весьма неожиданным.
В ближайшие месяцы мы ожидаем более слабых данных по экономике и инфляции и поэтому считаем, что пик в текущем цикле монетарного ужесточения уже достигнут.
По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:
- EUR/USD: cуммы в евро
- 1.0950 2.6 млрд
- 1.0970 1 млрд
- 1.0990 1.1 млрд
- 1.1000 450 млн
- 1.1025 1.4 млрд
- 1.1100 3.4 млрд
- 1.1150 1 млрд
- 1.1250 1.2 млрд
- GBP/USD: суммы в фунтах
- 1.3020 320 млн
- USD/JPY: суммы в долларах
- 139.50 886 млн
- 140.00 973 млн
- 140.50 357 млн
- 141.00 1 млрд
- 142.00 929 млн
- 143.00 381 млн
- 143.15 351 млн
- 143.40 570 млн
- USD/CHF: суммы в долларах
- 0.8675 540 млн
- 0.8790 360 млн
- 0.8975 379 млн
- AUD/USD: суммы в AUD
- 0.6615 484 млн
- 0.6730 835 млн
- 0.6750 475 млн
- 0.6825 563 млн
- 0.6840 543 млн
- 0.6900 657 млн
- USD/CAD: суммы в долларах США
- 1.3150 415 млн
- NZD/USD: суммы в NZD
- 0.6035 880 млн
- 0.6100 360 млн
- 0.6135 508 млн
- EUR/GBP: суммы в евро
- 0.8650 997 млн
- 0.8900 607 млн
Киви немного вырос после пресс-конференции председателя ФРС Пауэлла по итогам заседания FOMC. Экономисты ANZ Bank анализируют перспективы NZD.
У новозеландского доллара больше нет поддержки в лице carry
Ввиду отсутствия важных локальных данных в оставшуюся часть недели внимание по-прежнему будет сосредоточено на зарубежных событиях (особенно на заседании ЕЦБ) и на более долгосрочных темах. Что касается последних, то выстраивать "бычью" историю по NZD становится все труднее, и, возможно, стабильность - это лучшее, что может случиться.
Укрепление экономики потребует большего числа повышений ставок, что увеличит риск жесткой посадки, но в то же время замедление экономики может оказать давление на киви, особенно в условиях начинающих "кусаться" последствий ужесточения мировой монетарной политики.
Поскольку ставка ФРС теперь находится на одном уровне со ставокй РБНЗ, то и у NZD больше нет поддержки в лице спекулятивных торгов carry, но с другой стороны, цены на нефть и сырьевые товары растут, так что все очень неоднозначно.
По мнению экономистов UOB Group, в ближайшие несколько недель пара GBP/USD может находиться в диапазоне 1,2800-1,3100.
Ключевые тезисы
24-часовой прогноз: Вчера мы отметили, что фунт стерлингов "может продолжить отскок до 1,2950". Мы добавили, что "основное сопротивление на уровне 1.3000 вряд ли вступит в игру". В соответствии с нашими ожиданиями, фунт продолжил отскок (максимум составил 1.2960). Восходящий импульс немного усилился, и сегодня фунт может подняться до 1.2975, прежде чем возрастет риск отката. Основное сопротивление на уровне 1.3000 по-прежнему вряд ли окажется под угрозой. С другой стороны, если фунт пробьется ниже 1.2880 (незначительная поддержка находится на уровне 1.2900), это будет означать, что текущее восходящее давление ослабло.
Следующие 1-3 недели: Наш вчерашний прогноз (26 июля, спот на 1.2895) остается в силе. Как было отмечено, недавнее понижательное давление ослабло. В настоящее время мы ожидаем, что фунт будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 1,2800 и 1,3100.
Пара EUR/DKK уверенно растет в июле после кратковременного падения ниже отметки 7,4460 30 июня. Экономисты ING анализируют перспективы пары.
ЦБ Дании последует за ЕЦБ, повысив ставку на 25 б.п. в сентябре
Представляется вполне вероятным, что ЦБ Дании сможет воздерживаться от валютных интервенций и продолжит следовать за темпами ужесточения ЕЦБ.
Мы ожидаем, что ЦБ Дании последует за ЕЦБ, повысив ставку на 25 б.п. в сентябре.
В соответствии с нашим прогнозом роста EUR/USD, мы ожидаем, что курс EUR/DKK тоже продолжит расти и к концу года достигнет отметки 7,46.
Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на золото на этот раз повысился всего на 140 контрактов. Торговые объемы тем временем продолжили демонстрировать неустойчивую динамику и увеличились примерно на 45,7 тыс. контрактов.
Золото: Следующий уровень сопротивления находится в районе $1987
В среду цены на золото продолжили развивать рост предыдущего дня. Такая динамика, вкупе с повышением показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал продолжения роста цены в самой ближайшей перспективе. При этом ближайшей целью быков является июльский максимум на уровне $1987 (от 20 июля).
По мнению экономистов UOB Group, падение курса EUR/USD ниже 1,1000 пока представляется маловероятным.
Ключевые тезисы
24-часовое мнение: Наши ожидания относительно того, что евро упадет до 1,1010, оказались неверными, так как в ходе торгов в Нью-Йорке он ненадолго поднялся до максимума на 1,1106. Текущее ценовое движение, скорее всего, является частью консолидации. Сегодня мы ожидаем, что евро будет торговаться в боковом диапазоне 1,1045/1,1110.
Следующие 1-3 недели: В прошлую пятницу (21 июля), когда евро торговался на уровне 1,1135, мы сменили свой настрой по паре на негативный. Тогда мы указывали, что "любое снижение, скорее всего, столкнется с сильной поддержкой на уровне 1.1010". После того как евро упал до минимума на 1,1019, мы подчеркнули вчера, что пара может опуститься ниже 1,1010. Мы добавили: "Вероятность снижения евро до следующего крупного уровня поддержки 1,0965 пока невелика". Мы продолжаем придерживаться того же мнения. Однако стоит отметить, что после вчерашнего отскока (евро закрылся с повышением впервые за 6 дней) нисходящий импульс несколько замедлился. В целом, только прорыв выше 1,1135 (нашего "сильного сопротивления") будет свидетельствовать о том, что уровень 1,1010 больше не вступит в игру.
Главный секретарь кабинета министров Японии Хирокадзу Мацуно, как передает агентство Reuters, утром в четверг сделал ряд заявлений.
В ходе своего выступления высокопоставленный чиновник выразил ожидания властей в отношении Банка Японии, заявив, что те ожидают от регулятора тесного взаимодействия с правительством.
Он также ожидает, что Банк Японии будет проводить денежно-кредитную политику таким образом, чтобы на стабильной и устойчивой основе достичь целевого уровня инфляции в стране.
В ходе сегодняшних торгов Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на уровне 7,1265 против предыдущего фиксинга 7,1295 и ожиданий рынка 7,1486. Стоит отметить, что накануне USD/CNY закрылся вблизи отметки 7,1371.
Помимо фиксинга USD/CNY, PBoC также раскрыл детали операций на открытом рынке (OMO), сообщив, что центральный банк Китая вливает 114 млрд. юаней через 7-дневные операции обратного РЕПО по ставке 1,90% против предыдущей ставки 1,90%.
О фиксинге
Китай строго контролирует курс материкового юаня.
Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.
Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 24.92 | 0.99 |
| Золото | 1972.12 | 0.37 |
| Палладий | 1261.88 | -1.92 |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | -14.17 | 32668.34 | -0.04 |
| Hang Seng | -69.26 | 19365.14 | -0.36 |
| KOSPI | -44.1 | 2592.36 | -1.67 |
| ASX 200 | 62.3 | 7402 | 0.85 |
| DAX | -80.13 | 16131.46 | -0.49 |
| CAC 40 | -100.38 | 7315.07 | -1.35 |
| Dow Jones | 82.05 | 35520.12 | 0.23 |
| S&P 500 | -0.71 | 4566.75 | -0.02 |
| NASDAQ Composite | -17.28 | 14127.28 | -0.12 |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.67579 | -0.49 |
| EURJPY | 155.433 | -0.24 |
| EURUSD | 1.10869 | 0.29 |
| GBPJPY | 181.459 | -0.19 |
| GBPUSD | 1.29429 | 0.33 |
| NZDUSD | 0.62097 | -0.21 |
| USDCAD | 1.32076 | 0.24 |
| USDCHF | 0.86034 | -0.39 |
| USDJPY | 140.206 | -0.51 |
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
