Новости и прогнозы рынков CFD — 27-06-2024

Золото вырлсло в четверг, вернувшись в зону комфорта на уровне $2,330, торгуясь чуть ниже уровня в середине американской сессии. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "пара XAU/USD начала расти в начале европейской сессии, чему способствовало снижение спроса на доллар США и сохраняющееся бегство от рисков, но после выхода в основном обнадеживающих макроэкономических данных по Соединенным Штатам (США) она прибавила в цене.

Страна сообщила о росте заказов на товары длительного пользования на 0,1 % м/м, что лучше ожиданий в -0,1 %, и подтвердила показатель валового внутреннего продукта (ВВП) на уровне 1,4 %, что немного выше предыдущей оценки в 1,3 %. Кроме того, страна сообщила, что число первичных заявок на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 21 июня, составило 233 тыс., что лучше ожиданий в 236 тыс., а июньский индекс деловой активности ФРБ Канзаса в обрабатывающей промышленности оказался на уровне -11, ухудшившись по сравнению с предыдущим значением -1.

Улучшение рыночных настроений дошло до Уолл-стрит. После резкого снижения азиатских и европейских индексов, американские индексы пошли вверх: промышленный индекс Dow Jones и Nasdaq Composite в настоящее время торгуются в зеленой зоне, а S&P500 завис около уровня открытия. Доходность государственных облигаций США снизилась. 10-летние облигации сейчас стоят 4,28%, что на 3 базисных пункта ниже.

Теперь внимание переключается на наиболее важный макроэкономический отчет США - индекс цен на товары личного потребления (PCE). Любимый показатель инфляции Федеральной резервной системы США будет опубликован в пятницу и, как ожидается, покажет рост инфляции на 2,6% г/г в мае, что немного ниже предыдущего значения 2,7%. Ослабление инфляционного давления должно усилить надежды на скорое снижение ставки в США и привести к падению доллара. Тем не менее, поскольку рынки могут стать оптимистичными, шансы на ралли XAU/USD ограничены".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:

"Пара XAU/USD держится около отметки $2 325, а дневной график демонстрирует ограниченный бычий потенциал. Пара встречает продавцов около умеренно медвежьей 20 SMA (простой скользящей средней), которая сейчас находится на уровне $2 327,60. Технические индикаторы, тем временем, развернулись вверх, но остаются в пределах нейтральных уровней, а индикатор RSI затрудняется преодолеть уровень 50. Тем временем 100- и 200-дневные скользящие средние сохраняют бычий уклон ниже текущего уровня, а более короткая из них обеспечивает динамическую поддержку на уровне $2 252,40.

Согласно 4-часовому графику, пара XAU/USD нейтральна в ближайшей перспективе. Технические индикаторы отскочили от недавних минимумов, но развернулись во флэт в районе своих средних линий, что отражает снижение покупательского интереса. В то же время, внутридневной рост остановился около плоской 100 SMA, хотя металл восстановился выше флэтовой 20 SMA. Золото может получить некоторую поддержку в виде более высоких, чем ожидалось, данных по инфляции в США, что подстегнет бегство от рисков.

Уровни поддержки: 2 308,30 2 293,50 2 279,60

Уровни сопротивления: 2 327,60 2 337,00 2 345,20"

Пара AUD/USD завершила сессию четверга, почти не изменившись и оставгшись в районе 0,6650, несмотря на возобновление коррективного снижения доллара США (USD).

Как пишет аналитик FXStreet Пабло Пиованно, "нерешительная ценовая динамика пары сопостаровождалась слабым ослаблением доллара, в то время как еще одно доказательство того, что инфляция в стране, как ожидается, останется на высоком уровне, должно усилить "ястребиную" позицию Резервного банка Австралии (РБА).

Снижению настроений вокруг оззи также способствовала очередная "медвежья" сессия по ценам на медь и железную руду.

Что касается монетарной политики, то РБА, как и Федеральная резервная система США, не спешит менять свою позицию. На своем последнем заседании РБА сохранил "ястребиный" подход, оставив официальную денежную ставку на уровне 4,35%, а также дал сигнал о гибкости будущих решений.

На этом заседании глава РБА Буллок подтвердила, что совет обсуждал возможность повышения ставки, но исключил возможность ее снижения. Банк по-прежнему сосредоточен на инфляции и не желает смягчать политику без необходимости, подчеркивая, что инфляция все еще выше целевого уровня, и подтверждая свою приверженность к удержанию инфляции в пределах целевого диапазона.

Контраст между потенциальным смягчением политики ФРС и вероятной продолжительной ограничительной позицией РБА может оказать поддержку AUD/USD в ближайшие месяцы. Однако опасения по поводу замедления темпов роста китайской экономики могут помешать устойчивому восстановлению австралийской валюты, поскольку Китай продолжает сталкиваться с проблемами после пандемии.

По данным Мельбурнского института, в Австралии ожидания по инфляции среди потребителей выросли до 4,4 % в июне (с 4,1 %)".

Аналитик FXStreet Пабло Пиованно комментирует технические перспективы пары:

"Если быки возьмут ситуацию под контроль, то AUD/USD может достичь майского пика 0,6714 (16 мая), затем декабрьского максимума 2023 года 0,6871 и июльской вершины 2023 года 0,6894 (14 июля), и все это до ключевого уровня 0,7000.

Медвежьи тренды, с другой стороны, могут толкнуть пару вниз, сначала к июньскому минимуму 0,6574 (10 июня), а затем к важной 200-дневной SMA 0,6553. Дальнейшее снижение может привести к возврату к майскому минимуму 0,6465 и основанию 2024- гоода 0,6362 (19 апреля).

В целом, восходящий тренд должен продолжаться до тех пор, пока пара AUD/USD торгуется выше 200-дневной SMA.

На 4-часовом графике пока не наблюдается сильного восходящего импульса. Тем не менее, начальным барьером, похоже, является уровень 0,6714, который находится перед  0,6728 и 0,6759. Напротив, непосредственная поддержка находится около 0,6574, за которой следует 0,6558. Индикатор RSI опустился ниже 47".

Пара USD/JPY выросла до 37-летнего максимума 160,87овернайт. Следующее сопротивление находится на уровне 161,20, отмечают аналитики OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Рынки ожидают интервенции

"Пара USDJPY выросла до 37-летнего максимума 160,87 за ночь. Рост доходности UST стал последним толчком к росту USD/JPY, что соответствует нашему мнению о том, что пара USDJPY должна продолжить рост выше 160. Мы также ожидаем, что рост выше максимума 2024 года станет проверкой решимости японских властей.

При этом интервенция - это в лучшем случае вариант замедления темпов снижения курса, а не инструмент для разворота тренда. Для того чтобы USDJPY развернулась вниз, необходимо, чтобы доллар развернулся/ФРС снизила ставки или чтобы Банк Японии сигнализировал о намерении срочно нормализовать ситуацию. Ничего из вышеперечисленного, похоже, не происходит, поэтому путь наименьшего сопротивления для USD/JPY все еще может быть восходящим.

Пара на момент написания была на уровне 160,41. Бычий импульс на дневном графике сохраняется, хотя RSI показывает признаки разворота вниз от условий перекупленности. Следующее сопротивление находится на 161,20 (138,2% коррекции минимума 2023 года к максимуму 2023 года), 164. Поддержка - на 157,70 (21 DMA), 156,60 (50 DMA)".

Евро снизился зовернайт, но потери остаются в пределах недавнего диапазона, отмечают аналитики OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Медвежий тренд постепенно сходит на нет

"Пара на момент написания находилась на уровне 1,0703. Медвежий импульс на дневном графике показывает признаки угасания, в то время как RSI немного вырос. Есть некоторые риски для роста, но двусторонние сделки все еще вероятны в преддверии выборов во Франции в воскресенье.

Поддержка находится на уровнях 1.0660/70 (недавний минимум) перед уровнем 1.06. Сопротивление - на 1.0770 (50 DMA), 1.0810 (38,2% коррекции от максимума 2024 года к минимуму, 100 DMA)."

Индекс доллара США (DXY) вырос на фоне роста доходности UST и роста пары  USD/JPY выше отметки 160. Снижение курса евро также способствовало росту DXY. На этой неделе в центре внимания будет основной показатель PCE (Fri), отмечают аналитики OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

DXY выглядит бычьим в преддверии выхода данных по PCE в США

"Более слабые показатели базового CPI и PPI в мае должны привести к снижению базового PCE. Более слабые, чем ожидалось, данные должны повысить надежды на снижение ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США. Это также должно помешать росту доллара, но более слабые данные могут продолжить подпитывать динамику доллара.

DXY на момент написания был на уровне 105,84. c, в то время как RSI находится в состоянии перекупленности. Сопротивление находится на уровне 106,20. Поддержка ожидается на 105,20 (21, 50 DMA), 104,80 (61,8% коррекции от максимума октября к минимуму 2024 года).

Мы также отмечаем, что потоки в конце года и месяца могут исказить ценовое движение в конце этой недели. Президентские дебаты в США в пятницу также могут представлять интерес для валютного рынка и рынка ставок."

• Пара GBP/USD поднялась до 1,2652, на 0,25%, оставаясь ниже недельного максимума 1,2703.
• Техническая позиция нейтральная; дневные MA находятся в диапазоне между 1,2641 и 1,2557.
• Модель "вечерняя звезда" и медвежий RSI указывают на потенциальное падение; поддержка находится на 1.2641/39 (100 и 50-DMA), 1.2600, 1.2555 (200-DMA).
• Для бычьего движения пара GBP/USD должна преодолеть уровень 1.2700 и встретить сопротивление на 1.2730/40.

Фунт стерлингов набирает обороты против доллара, но все еще торгуется ниже недельных максимумов 1.2703, так как инвесторы ожидают релиза индекса цен на личное потребление (PCE) в США, а также опасений по поводу предстоящих всеобщих выборов в Великобритании. Пара GBP/USD торгуется на уровне 1,2652, повышаясь на 0,25%.

Анализ GBP/USD: технические перспективы

Нейтральная направленность GBP/USD подтверждается почти флэтовыми дневными скользящими средними (DMA), зажатыми в диапазоне 1,2641-1,2557. Формирование "вечерней звезды" не позволило трейдерам отвоевать 1,2700, что усугубило падение фунта до шестинедельного минимума 1,2612.

Моментум благоприятствует продавцам, о чем свидетельствует индекс относительной силы (RSI), находящийся на медвежьей территории, поэтому путь наименьшего сопротивления для GBP/USD -  снижение.

Первой поддержкой будет слияние 100- и 50-DMA на уровне 1,2641/39, а затем психологическая отметка 1,2600. После ее преодоления следующей зоной спроса станет 200-DMA на 1,2555.

Для продолжения бычьих настроений трейдерам необходимо закрепиться на 1.2700 и преодолеть предыдущую линию тренда, превратившуюся в сопротивление на уровне 1.2730/40.

Ценовое движение GBP/USD - дневной график

• Пара NZD/USD восстанавливается, возвращаясь к линии шеи вершинного паттерна, которую она недавно пробила.
• Пара находится в критической точке - в то время как шансы на возобновление нисходящего тренда высоки, продолжение роста возможно.
• Пробой ниже минимума 26 июня подтвердит продолжение снижения к цели вершинного паттерна.

Пара NZD/USD сформировала сложную многовершинную модель, которая рискует быть пробитой теперь, когда "линия шеи" пары - уровень, поддерживающий минимумы основания - в районе 0,6100, был решительно пробит.

4-часовой график NZD/USD

Пара NZD/USD пробила линию шеи 26 июня и снизилась до минимума 0,6068. Однако он быстро восстановился и вернулся к линии шеи.

Восстановление до линии шеи может быть тем, что в техническом языке называется "откат". Это движение, которое происходит сразу после отскока от графического паттерна, при котором цена возвращается к первоначальной линии границы, или, в данном случае, линии шеи.

Откат, как правило, является лишь временным восстановлением, прежде чем цена сдается под непреодолимым давлением и падает обратно к цели прорыва паттерна. Однако это не всегда так, и иногда цена восстанавливается.

Пробой ниже минимума 26 июня на уровне 0,6068 подтвердит возобновление движения вниз с целью в зоне (заштрихована красным) между 0,6028 (нижняя граница ценового разрыва 10 апреля) и 0,6015, расширением Фибоначчи 0,618 высоты паттерна.

Это консервативная оценка, и возможно, что пара опустится еще ниже, до 0,5965, 100-процентной экстраполяции высоты паттерна от линии шеи вниз.

Прорыв выше 0,6149 (максимумы 13 и 14 июня) сделает недействительным прорыв и паттерн и, возможно, укажет на продолжение движения вваерх.

• Цена на серебро сильно отскочила от отметки $28,60 на фоне коррекции курса доллара США.
• Ожидается, что ценовое давление в США в мае замедлилось.
• Боуман из ФРС не планирует снижать ставки в этом году.

Цена на серебро (XAG/USD) резко восстанолвилась с шестинедельного минимума $28,60 на нью-йоркской сессии в четверг. Белый металл вырос до отметки $29,20, так как доллар США продолжает коррекцию на фоне осторожности перед данными по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США за май, которые будут опубликованы в пятницу.

Ожидается, что отчет по PCE в США покажет, что базовое ценовое давление выросло медленнее - на 0,1% против 0,2% в апреле в месячном исчислении. В годовом исчислении базовая инфляция, по прогнозам, замедлится до 2,6% с 2,8% в апреле.

Сценарий, при котором ценовое давление снизится, как и ожидалось, или сильнее, усилит ожидания скорого снижения ставки ФРС. В настоящее время финансовые рынки ожидают, что ФРС начнет снижать процентные ставки с сентябрьского заседания, а последующее снижение ставок произойдет на ноябрьском или декабрьском заседании. Напротив, высокие показатели инфляции будут благоприятны для доллара США и доходности облигаций.

Тем временем политики ФРС продолжают высказываться в пользу сохранения процентных ставок на текущем уровне, чтобы снизить инфляцию до 2%. В среду представитель ФРС Мишель Боуман отодвинула перспективы снижения ставок и предупредила о повышении ставок, если дезинфляция затормозится или развернется в обратную сторону.

Технический анализ серебра

Цена на серебро торгуется в графическом паттерне "нисходящий канал", где каждый откат рассматривается участниками рынка как возможность для продажи. Белый металл торгуется ниже 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (МА), которая держится около $29,45.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) возвращается в диапазон 40,00-60,00 с медвежьей траектории 20,00-40,00, что говорит о завершении нисходящего импульса.

Четырехчасовой график Серебра

• Пара AUD/USD снижается в очень узком диапазоне и сама находится в диапазоне.
• Пара, вероятно, выйдет из обоих диапазонов в конечном итоге в результате взрывного движения.
• Прорыв вверх немного более вероятен, учитывая, что тренд до формирования диапазона был бычьим.

Пара AUD/USD торгуется в мини-диапазоне внутри диапазона, что видно на 4-часовом ценовом графике. Пара двигалась в боковом направлении с середины мая, но с 19 июня волны покупок и продаж еще больше сузились, образовав "диапазон внутри диапазона".

4-часовой график AUD/USD

Прорыв выше максимума мини-диапазона 0,6679, вероятно, укажет на продолжение роста к потолку диапазона 0,6709. Аналогично, прорыв ниже мини-максимума 0,6625, вероятно, приведет к снижению к нижней границе более широкого диапазона 0,6590.

Краткосрочный тренд боковой, и пока цена остается в границах более крупного диапазона, она, скорее всего, будет продолжать расширяться в пределах этого диапазона, поскольку, как говорится, "тренд - твой друг".

В конце концов пара выйдет из своего диапазона, и движение, скорее всего, будет очень сильным, поскольку, как правило, на рынках за периодами низкой волатильности, как сейчас, следуют внезапные всплески высокой волатильности.

Вероятность прорыва вверх несколько выше, поскольку тренд, предшествовавший формированию диапазона, был бычьим.

Решительный прорыв выше потолка диапазона приведет к прорыву к консервативной цели на уровне 0,6770. Решительный прорыв ниже основания диапазона укажет на прорыв к первоначальной цели на уровне 0,6521.

Решающим пробоем считается такой, при котором более длинная, чем средняя, свеча вырвалась из диапазона и закрылась вблизи его максимума или минимума, или три последовательные свечи одного цвета пробили верхнюю или нижнюю границу диапазона.

Цели формируются с помощью метода технического анализа - экстраполяции высоты диапазона на коэффициент Фибоначчи 0,618 выше (в случае прорыва вверх) или ниже (в случае прорыва вниз). Более амбици озной целью будет экстраполяция всей высоты диапазона.

• Пара USD/CAD снизилась с отметки 1.3700 на фоне падения доллара США в преддверии публикации данных по базовой инфляции PCE в США.
• Заказы на товары длительного пользования в США в мае почти не выросли.
• Экономика Канады, по оценкам, выросла на 0,3% в апреле.

Пара USD/CAD снизилась, пытаясь прорваться выше круглого уровня сопротивления 1,3700 на нью-йоркской сессии в четверг. Актив снизился на фоне коррекции доллара США, при этом основное внимание уделяется данным по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США за май, которые будут опубликованы в пятницу.

Инвесторы будут обращать пристальное внимание на базовую инфляцию, так как она даст свежие сигналы о перспективах процентных ставок. Слабые данные по инфляции усилят ожидания скорого снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС) США, в то время как высокие показатели уменьшат их.

На американской сессии доллар США оказался под давлением, несмотря на неожиданный рост заказов на товары длительного пользования в США в мае. Объем заказов на товары длительного пользования увеличился на 0,1%, в то время как экономисты прогнозировали снижение аналогичными темпами.

Между тем, следующее движение канадского доллара будет определено ежемесячным отчетом по валовому внутреннему продукту (ВВП) за апрель. Ожидается, что отчет покажет, что экономика Канады выросла на 0,3 % после стагнации в марте.

Пара USD/CAD тестирует область прорыва графического паттерна "нисходящего канала", сформированного на часовом таймфрейме. Прорыв вышеупомянутой графической формации приводит к бычьему развороту. Актив набирает силу, чтобы решительно прорваться выше 200-часовой экспоненциальной скользящей средней (МА), которая держится в районе 1,3700.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) отступает внутрь диапазона 40,00-60,00, предполагая, что впереди консолидация.

Новые возможности для покупки появятся, если актив пробьет выше максимума 11 июня вблизи 1,3800. Это подтолкнет актив к максимуму 17 апреля на 1,3838, а затем к максимуму 1 ноября 2023 года на 1,3900.

В альтернативном сценарии, прорыв ниже минимума 7 июня 1.3663 приведет к минимуму 3 мая 1.3600 и минимуму 9 апреля 1.3547.

Часовой график USD/CAD

Рынки нефти держатся во флэте, несмотря на неожиданное увеличение запасов сырой нефти, о котором сообщило Министерство энергетики США (DOE), отмечают аналитики TDS.

Слабый спрос и большие запасы влияют на цены

"Систематические потоки ослабли в WTI, но в нефти Brent фонды все еще могут рассчитывать на +7% от максимальной исторической позиции, если цены смогут удержаться выше $85,99 за баррель.

Слабая статистика по спросу и значительное увеличение запасов бензина, что противоречит типичному сезонному паттерну в начале летнего сезона вождения, побудило торговых советников (CTA) стать активными продавцами бензина (реформулированный целевой компонент для насыщения кислородом".

Драгоценные металлы находятся на подъеме, несмотря на смешанный пакет экономических данных, опубликованных сегодня, отмечают аналитики TD Securities.

Горячие данные по PCE подтолкнут золото к росту

"Трейдеры продолжат следить за данными, как ястребы, особенно потому, что они представляют собой ключевой катализатор для макротрейдеров, которые до сих пор были рады оставаться в золоте (XAU/USD) в ожидании предстоящего цикла снижения ставки ФРС.

В этом смысле данные по PCE будут в центре внимания после данных по CPI и PPI, которые оказались ниже консенсуса, и мы ожидаем, что базовый сегмент будет расти самыми низкими месячными темпами в этом году - 0,13%. Дальнейшие признаки ослабления инфляции могут привести к большей определенности в отношении курса ФРС на снижение ставки и, наконец, заставить макроэкономическое сообщество вернуться на рынок.

Однако, с другой стороны, мы видим лишь ограниченные возможности для снижения, если данные окажутся "гвысокими". Действительно, советники по торговле сырьевыми товарами (CTA) сохраняют запас прочности выше $2 208 за унцию до начала существенных продаж, а физический спрос со стороны центральных банков и аппетит азиатских производителей драгоценных металлов продолжают оказывать поддержку рынку".

Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил в четверг, что снижение процентной ставки в четвертом квартале вполне вероятно, поскольку инфляция движется в правильном направлении, сообщает Reuters.

Основные выводы

"Запланировано четыре снижения ставки на четверть процентного пункта до 2025 года, Федрезерв находится на долгосрочной "дуге".

ФРС должна быть абсолютно уверена в том, что инфляция вернется к 2%, прежде чем приступить к снижению ставки, которое должно рассматриваться как первое в серии; это причина для терпения.

Инфляция остается главной проблемой, а бизнес говорит, что не видит "края обрыва" на рынке труда".

Федрезерв может достичь 2% инфляции при рынке труда, который остается жестким по историческим меркам.

Предприятия сферы услуг говорят, что способность диктовать цены ослабевает

Стоимость; издержки; расходы на жилье являются предметом разговора, хотя он по-прежнему уверен, что инфляция цен на жилье вернется в норму.

Рынок труда ослабевает, но условия все еще жесткие.

Данные ВВП и рынка труда указывают на плавное замедление активности, что приведет к балансу спроса и предложения и снижению инфляции".

Реакция рынка

Эти комментарии не вызвали заметной реакции в долларе США (USD). На момент публикации индекс доллара США снизился на 0,26 % за день и составил 105,77.

Ведущие трейдеры в Шанхае продолжают ликвидировать свои длинные позиции по меди, и наблюдается рост чистой короткой позиции в четверг , отмечают товарные стратеги TDS.

"Длинные позиции советников по торговле сырьевыми товарами (CTA) остаются в безопасности, однако по мере ослабления моментума триггер продаж продолжает дрейфовать ближе к рынку на уровне $9 385/т. Действительно, наш индикатор мирового спроса на сырьевые товары продолжает ослабевать, в то время как низкие премии и растущие запасы в Великобритании свидетельствуют против фунедаментального ужесточения.

Это контрастирует с эйфорическим позиционированием на Западе, которое было вызвано заяалениями о грядущей экологизации аспекта спроса и большом дефиците.

Хотя фундаментальная ситуация, безусловно, выглядит многообещающе в ближайшие годы, отсутствие доказательств поддержки текущей нехватки физических ресурсов привело к тому, что позиционирование денежных менеджеров начало ослабевать. Учитывая, что многие позиции все еще остаются раздутыми, медь остается под угрозой в ближайшей перспективе".

Цены на золото (XAU/USD) достигли максимума в начале года, но с тех пор потеряли динамику. Наблюдается дивергенция движущих сил, а прочные традиционные связи разрушились. Аналитики ABN AMRO осторожно оценивают перспективы цен на золото и сохраняют свой прогноз на уровне 2000 долларов за унцию на декабрь 2024 года.

Золото теряет импульс к росту

"Ценам на золото в этом году оказывали поддержку: инвесторы, покупающие желтый металл на фьючерсных рынках и в других формах; центральные банки, формирующие золотые резервы; техническая картина. Ралли потеряло импульс с момента достижения максимума $2 450, который был отмечен 20 мая 2024 года. Цены уже находятся под 50-DMA.

Важной зоной поддержки является уровень $2 220-2 275, где расположены предыдущие вершины и основания. Ниже этого уровня следующая зона поддержки находится на $2 115, где проходит 200-DMA. Если цены опустятся ниже 200-DMA, долгосрочный тренд станет медвежьим.

Мы сохраняем осторожность в отношении перспектив цен на золото: Тренд в ценах на золото положительный, но моментум снижается; необычно, что цены на золото имеют положительную кореляцию с долларом США и реальной доходностью  5 и  10-летних трежерис; и нет дефицита в физическом золоте. Пока мы сохраняем наш прогноз на конец года на уровне 2 000 долларов за унцию".

Пара EUR/USD восстановила отметку 1.0700 и сократила потери среды, достигнув основания на уровне 1.0665. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "спрос на доллар США ослабевал в течение первой половины дня, несмотря на то, что настроение на рынке оставалось кислым. Азиатские и европейские индексы снизились вслед за плохими результатами Уолл-стрит, не сумев воспользоваться восстановлением технологического сектора и ограничив внутридневную слабость доллара. Однако доллар ускорил падение после выхода в целом обнадеживающих данных по США.

Ранее в этот день Еврозона опубликовала июньский индекс экономических настроений, который снизился до 95,9 с 96 в мае, не оправдав ожиданий 96,2, что не вызвало реакции EUR/USD.

Данные из США, напротив, вселили оптимизм. С одной стороны, заказы на товары длительного пользования выросли на 0,1% м/м, что оказалось лучше ожиданий в -0,1%. С другой стороны, США подтвердили, что валовой внутренний продукт (ВВП) составил 1,4%, как и ожидалось, что немного выше предыдущей оценки в 1,3%. В то же время, страна сообщила, что число первичных заявок на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 21 июня, составило 233 тыс. человек, что лучше ожиданий в 236 тыс. человек. Позднее в США будут опубликованы данные по продажам домов на первичном рынке за май и июньский индекс производственной активности ФРБ Канзаса".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:

"Пара EUR/USD держится около отметки 1,0720, и хотя медвежий импульс ослаб, она все еще находится под угрозой снижения. На дневном графике пара продолжает торговаться ниже всех своих скользящих средних, при этом 20-я простая скользящая средняя (SMA) уверенно движется на юг ниже ненаправленных 100- и 200-дневных SMA. Технические индикаторы, однако, стремятся вверх, но остаются в пределах отрицательных уровней, что как-то ограничивает бычьи возможности.

На 4-часовом графике наблюдается аналогичная картина. Технические индикаторы уверенно движутся вверх, хотя индикатор Моментум остается ниже своей 100-дневной линии. Индекс относительной силы (RSI), напротив, находится на отметке 55, что говорит о том, что пара может продлить свой краткосрочный рост. В то же время, текущая свеча отражает сильный покупательский интерес, толкая EUR/USD выше плоской 20 SMA, что также способствует дальнейшему росту. Наконец, медвежья 100 SMA обеспечивает динамическое сопротивление в ценовой зоне 1.0750. Прорыв выше этого уровня должен поддержать устойчивый рост в ближайшие сессии.

Уровни поддержки: 1,0665 1,0620 1,0580

Уровни сопротивления: 1.0750 1.0800 1.0845"

• Пара EUR/GBP корректируется в рамках среднесрочного нисходящего тренда.
• Она продвинулась вверх, частично заполнив ценовой разрыв, и, вероятно, со временем заполнит его оставшуюся часть.
• Пробой ниже минимума 25 июня будет означать возобновление доминирующего нисходящего тренда.

Пара EUR/GBP вернулась к коррекции после того, как 14 июня достигла минимума 0,8398.

Пара находится в среднесрочном нисходящем тренде, который, учитывая, что "тренд - ваш друг", скорее всего, возобновится, как только откат исчерпает себя. Пробой ниже 0,8431 (минимум 25 июня) станет сигналом к такому возобновлению.

Дневной график EUR/GBP

Первоначальной целью для движения вниз будет минимум 0,8399 от 14 июня.

Коррекция, однако, может продлиться и выше, так как она дошла до гэпа (красная заштрихованная область). Гэпы обычно заполняются, поэтому существует риск развития повышательного движения, поскольку цена будет заполнять этот разрыв.

4-часовой график EUR/GBP

Верхняя и нижняя точки ценовых гэпов, как правило, представляют собой уровни поддержки и сопротивления для цены. Поэтому, если цена заполнит разрыв и достигнет вершины 0,8490, есть вероятность, что рост может застопориться и развернуться.

• Пара USD/JPY незначительно корректируется с многолетних максимумов на фоне усиления опасений относительно интервенции Японии.
• Банк Англии, вероятно, сократит объем покупки облигаций на предстоящих заседаниях.
• Заказы на товары длительного пользования в США неожиданно выросли на 0,1% в мае.

Пара USD/JPY демонстрирует небольшое коррекционное движение на нью-йоркской сессии в четверг после достижения нового многолетнего максимума на отметке 160,87. Пара немного снизилась на фоне усиления опасений по поводу вмешательства Японии, чтобы смягчить слабую японскую иену.

Ослабление иены привело к росту экспорта и резкому увеличению стоимости импорта, что усиливает инфляционное давление. Японская администрация вновь заявила, что готова вмешаться в ситуацию на фоне чрезмерных движений валютного курса. Сопротивление 160.00 представляется важным уровнем, на котором администрация может купить иену. Также ожидалось, что администрация проведет интервенцию вблизи этих уровней два месяца назад.

Что касается монетарной политики, то инвесторы ожидают, что Банк Японии (BoJ) может пойти на досрочное повышение ставки из-за неустойчивых инфляционных ожиданий. Также ожидается, что на предстоящем заседании Банк Японии сократит масштабы операций по покупке облигаций.

Между тем, на доллар США (USD) оказывают давление данные по базовому индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США за май, которые будут опубликованы в пятницу. Согласно оценкам, базовый индекс PCE, который является предпочтительным показателем инфляции Федеральной резервной системы США, вырос медленнее - на 0,1% против 0,2% в апреле в месячном исчислении. В годовом исчислении базовая инфляция, согласно прогнозам, замедлится до 2,6% по сравнению с предыдущим показателем 2,8%.

Из экономических данных следует отметить, что объем заказов на товары длительного пользования в США за май неожиданно вырос на 0,1%. Экономисты прогнозировали их снижение на 0,1% после роста на 0,6%, пересмотренного в сторону понижения с 0,7%. Свежие заказы на товары длительного пользования являются опережающим индикатором основных данных по индексу потребительских цен (CPI). Незначительный рост новых заказов на товары длительного пользования не создает серьезных повышательных рисков для ценового давления.

• Заказы на товары длительного пользования в США выросли на 0,1% в мае.
• Индекс доллара США остается на отрицательной территории ниже 106,00.

Объем заказов на товары длительного пользования в США вырос на 0,3 млрд долларов, или на 0,1%, до 283,1 млрд долларов в мае, сообщило в четверг Бюро переписи населения США. Данное значение последовало за ростом на 0,6%, зафиксированным в апреле (пересмотрено с +0,7%), и оказалось лучше ожиданий рынка, ожидавшего снижения на 0,1%.

"Без учета транспорта новые заказы снизились на 0,1%", - говорится в пресс-релизе. "Без учета оборонной промышленности новые заказы снизились на 0,2%. Заказы на транспортное оборудование, которые росли три из последних четырех месяцев, увеличились на 0,5 миллиарда долларов, или на 0,6 %, до 95,4 миллиарда долларов".

Реакция рынка

Доллар США остается под умеренным "медвежьим" давлением на ранней американской сессии в четверг. На момент написания статьи индекс доллара США снизился на 0,25 % за день и составил 105,79.

• Рост ВВП США за первый квартал был пересмотрен в сторону повышения до 1,4%.
• Индекс доллара США остается на отрицательной территории ниже 106,00.

В четверг Бюро экономического анализа США сообщило, что пересмотрело годовой показатель роста реального валового внутреннего продукта (ВВП) за первый квартал до 1,4% с 1,3% в предыдущей оценке. Этот пересмотр совпал с ожиданиями рынка.

"Рост реального ВВП в основном отражает увеличение потребительских расходов, инвестиций в основной капитал жилого фонда, инвестиций в основной капитал нежилого фонда, а также расходов государственных и местных органов власти, которые были частично компенсированы снижением инвестиций в частные запасы. Импорт увеличился", - поясняет Бюро в своем пресс-релизе.

Реакция рынка на данные по ВВП США

Доллар США затрудняется найти спрос, несмотря на позитивный пересмотр данных по ВВП за первый квартал. На момент публикации индекс доллара США снизился на 0,2% за день и составил 105,85.

• Первичные заявки на пособие по безработице выросли на 233 тыс. по сравнению с предыдущей неделей.
• Повторные заявки на пособие по безработице увеличилось почти на 1,840 млн.

Число граждан США, обратившихся за пособием по безработице, увеличилось на 233 тыс. за неделю, завершившуюся 22 июня, согласно данным Министерства труда США (DoL), опубликованным в четверг. Данные оказались ниже первоначальных оценок (236 тыс.) и ниже предыдущего недельного прироста в 239 тыс. (пересмотрено с 238 тыс.).

Кроме того, за неделю, закончившуюся 15 июня, число заявок на продолжение выплат увеличилось на 18 тыс. до 1,839 млн.

Реакция рынка

Индекс доллара США (DXY) сохраняет медвежью позицию в четверг, возвращаясь в область ниже 106,00 на фоне тяги к риску.

Пара USD/JPY торгуется на отметке 160,54 на момент написания статьи, пробив уровни, вызвавшие масштабные валютные интервенции в апреле, и достигнув отметки 106,87 (38-летние максимумы). Сигналы тревоги по поводу валютной интервенции звучат все громче, но мы должны принять во внимание несколько соображений, отмечает аналитик ING Франческо Пезоле.

Интервенция станет почти неизбежной ближе к 165

"В феврале главный валютный чиновник Японии Масато Канда заявил, что движение USD/JPY на 10 иен в течение месяца следует считать "быстрым", косвенно предлагая некоторые подсказки относительно уровней для интервенции. Последние движения были описаны как "быстрые", но не "чрезмерные", что может быть новым термином для движения USD/JPY на 10 иен".

"В апреле пара USD/JPY выросла с минимума 150 до максимума чуть ниже 160 немного меньше чем за месяц, когда Япония провела интервенцию, что соответствует намекам Канды. За последние 30 дней минимум был отмечен на 154,60, что по той же логике означает уровень интервенции на 164/165."

"Если данные из США будут способствовать укреплению доллара, то интервенция станет почти неизбежной - но новая линия на песке может быть ближе к 165, как уже говорилось. Мы вполне можем увидеть больше вербальных интервенций и, возможно, проверку уровня ставки (последнее будет заметно по динамике цен), прежде чем начнется новый раунд валютных интервенций."

EUR/USD достигла минимума 1,0666 на вчерашних торгах и, на наш взгляд, сохраняет медвежий настрой и на сессии четверга перед выходом данных по базовому показателю PCE в США, пишет аналитик ING Франческо Пезоле.

Показатели PCE в США направят EUR/USD ближе к 1,0700

"Евро (EUR) остается непривлекательным активом до появления ясности в отношении результатов голосования во Франции (не стоит забывать, что они могут появиться не раньше результатов второго тура 7 июля), а спекулятивные продажи иены, вероятно, подпитывают более широкое ралли доллара США".

"Следующие ключевые уровни для EUR/USD - 1,0650 и 1,0600. Они могут быть достигнуты на фоне движений рынка после ночных дебатов в США, хотя мы ожидаем, что завтра базовый показатель PCE в США составит 0,1% в месячном исчислении, что отправит EUR/USD перед выходными ближе к 1,0700, чем к 1,0600."

"Сегодняшний календарь еврозоны включает только окончательные данные по потребдоверию за июнь, хотя завтра мы начнем получать некоторые данные по инфляции за июнь во Франции, Испании и Италии. В календаре Европейского центробанка запланированы выступления Мадиса Мюллера и Питера Казимира, придерживающихся "ястребиных" взглядов".

На этой неделе на валютном рынке в основном преобладало оборонительное позиционирование, за исключением роста австралийского доллара (AUD) на фоне данных по инфляции. Доллар США (USD) уверенно торгуется против всех валют сегмента G10, отмечает валютный стратег ING Франческо Пезоле.

PCE в США и дебаты между Байденом и Трампом определяют валютный ландшафт

"На развивающихся рынках особенно выделяются сильные колебания курсов MXN, BRL и ZAR. Между тем ослабление иены остается главной историей на Форекс. Японские власти могут позволить USD/JPY расти дальше, прежде чем вмешиваться в рынок, что может оказать более широкую поддержку доллару в преддверии завтрашнего основного события - релиза PCE".

"Сегодняшний календарь США включает в себя почти не влияющий на рынок третий релиз ВВП и PCE за первый квартал, некоторое внимание будет уделено майским заказам на товары длительного пользования (которые, как ожидается, снизятся) и заявкам на пособие по безработице. Несмотря на ожидаемое сокращение числа первичных заявок на прошлой неделе, неожиданно устойчивый рост числа повторных заявок на пособие - это тренд, за которым стоит следить."

"Доллар США сегодня может в целом сохранять поддержку. Нам будет очень интересно посмотреть, отреагирует ли доллар на первые теледебаты между президентом Джо Байденом и Дональдом Трампом. Мы исходим из того, что Трамп является наиболее позитивным для доллара кандидатом из-за протекционистских обещаний, геополитической позиции и планов по снижению налогов".

Заместитель главы Резервного банка Австралии Эндрю Хаузер заявил в четверг, что было бы большой ошибкой определять монетарную политику на основе лишь одного показателя, имея в виду последние данные по индексу потребительских цен, сообщает Reuters.

Основные тезисы

"Перспективы остаются неопределенными, это не изменилось".

"Может потребоваться немного больше времени, чтобы политика начала действовать".

"Рынок труда демонстрирует очень хорошие показатели".

"В период до следующего заседания по вопросам монетарной политики выйдет целый ряд данных".

Реакция рынка

Пара AUD/USD снизилась после этих комментариев. На момент написания она торговалась на отметке 0,6655, с внутридневным повышением на 0,1%.

• Серебро упало до ключевой поддержки и в настоящее время консолидируется.
• Если оно пробьет уровень поддержки, то продолжит краткосрочный нисходящий тренд в рамках текущего канала.
• Отскок также может означать возвращение к верхней границе канала и критическому уровню.

Серебро (XAG/USD) упало до ключевого уровня поддержки $28,66, минимума 13 июня, и в настоящее время движется вдоль этой линии. Это критический переломный момент для тренда.

Драгоценный металл находится в нисходящем канале, и краткосрочный тренд является медвежьим, что говорит в пользу дальнейшего снижения, хотя и с одной оговоркой.

4-часовой график Серебра

За последние несколько часов серебро отскочило от уровня поддержки $28,66, однако, учитывая, что тренд является медвежьим, а "тренд - твой друг", в конечном итоге ожидается медвежий прорыв.

Если цена прорвется ниже $28,57, минимума 26 июня, это, вероятно, будет означать дальнейшую слабость, а следующая цель будет находиться на нижней границе канала, около $27,50.

Оговорка к этой медвежьей картине заключается в том, что 20 июня серебро временно пробило верхнюю границу падающего канала, и хотя оно быстро отступило, факт нарушения целостности канала, пусть и временного, указывает на то, что верхняя линия канала ослабла и, скорее всего, будет пробита снова.

Таким образом, если минимумы 13 июня устоят и серебро начнет восстанавливаться, есть шанс, что оно поднимется к верхней границе канала на уровне $29,90, который также является ключевым уровнем сопротивления в верхней части четырехлетней зоны консолидации. Решительный прорыв выше этого уровня будет свидетельствовать об изменении краткосрочного тренда.

Чистый пробой будет сопровождаться длинной зеленой свечой, которая прорвалась выше этого уровня и закрылась вблизи его максимума, или тремя зелеными свечами подряд, которые прорвались выше данного уровня.

Предпочтительный для ФРС показатель инфляции - базовый показатель расходов на личное потребление (PCE) - будет опубликован Бюро экономического анализа США в пятницу, 28 июня, в 15:30 мск., и по мере приближения к моменту публикации экономисты и аналитики крупнейших банков публикуют свои прогнозы.

Ожидается, что базовая инфляция PCE в США в месячном исчислении замедлит рост до 0,1% против 0,2% в апреле. В годовом исчислении базовая инфляция, по прогнозам, замедлится до 2,6% с 2,8% в апреле.

Deutsche Bank

Наши экономисты ожидают, что рост базового PCE останется на уровне +0,2% м/м, а рост доходов и потребления за месяц наберет обороты до +0,4% и +0,3% соответственно (против +0,3% и +0,2% в апреле).

TD Securities

Данные по CPI и PPI свидетельствуют о том, что базовая инфляция PCE в мае утратила дальнейшую динамику. Инфляция выросла на 0,13% м/м - это самый низкий месячный прирост за год, после апрельского роста на 0,25%. Мы также ожидаем, что основной PCE и супер-ядро в мае составят по 0,0%. Кроме того, личные расходы, вероятно, увеличились на 0,3% м/м, а доходы выросли на 0,4%.

MUFG

Релиз отчета по PCE в США, как ожидается, подтвердит, что базовый дефлятор в мае вырос всего на +0,1% м/м, что наряду с опережающими индикаторами, указывающими на дальнейшее ослабление спроса на рабочую силу в США, побуждает участников рынка снова закладывать в цены многократное снижение ставки ФРС во 2-м полугодии этого года.

ING

Данные по PCE за май будут опубликованы в эту пятницу. Если базовый PCE за май окажется на уровне 0,1% в месячном исчислении, краткосрочное снижение курса доллара США против европейских валют может быть менее выраженным, так как рынки все еще предпочитают защитные позиции в преддверии голосования во Франции в воскресенье.

Rabobank

В США внимание будет приковано к дефлятору PCE за май. На основе данных по CPI, PPI и импортным ценам ожидается, что базовый показатель замедлится до 0,1% м/м и 2,6% г/г.

Заместитель управляющего Банка Японии Синъити Утида заявил в четверг, что регулятор "внимательно следит за динамикой иены при проведении монетарной политики".

Он добавил, что "ослабление иены является повышающим фактором для цен".

Доллар США (USD), скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно - между 7,2920 и 7,3060. Он может прорваться выше 7.3100, но пока рано говорить о том, вступит ли в игру следующее значимое сопротивление на 7.3400, пишут аналитики UOB Group.

Повышательный риск сохраняется при торгах выше 7,2800

24-часовой прогноз: "Вчера мы отметили, что "несмотря на спокойное ценовое движение, наблюдается небольшое усиление моментума". Мы ожидали, что USD поднимется выше, но считали, что "любое укрепление вряд ли достигнет основного сопротивления на уровне 7.3000" Ожидаемый рост превзошел наши ожидания, так как бакс не только прорвался выше 7.3000, но и приблизился к следующему крупному сопротивлению на 7.3100 (максимум был отмечен на 7.3080). Откат от максимума в условиях перекупленности говорит о том, что сегодня вместо продолжения роста пара, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно - между 7.2920 и 7.3060."

1-3 НЕДЕЛИ: "Мы позитивно настроены по доллару с начала прошлой недели. В нашем обзоре от  21 июня (спотовый уровень 7.2920) мы указали, что "дальнейшее укрепление вполне вероятно, и важными уровнями сопротивления являются 7.3000 и 7.3100". После относительно спокойной торговли в течение нескольких дней, вчера доллар взлетел до максимума на 7,3080. У пары еще есть возможности для дальнейшего роста, но хотя пробой уровня 7.3100 не вызовет у нас удивления, пока рано говорить о том, вступит ли в этот раз в игру следующее значимое сопротивление на уровне 7.3400. Повышательные риски сохраняются до тех пор, пока не будет пробит уровень 7.2800 (наш "сильный уровень поддержки", ранее находившийся на 7.2700)."

Доллар США (USD) может сначала протестировать уровень 161,00, а затем выровняться. Уровни сопротивления находятся на 161,00 и 161,50, но 161,50 вряд ли появится в поле зрения. Тем не менее, сильный моментум указывает на дальнейшее укрепление доллара, считают аналитики UOB Group.

Уровни сопротивления находятся на 161,00 и 161,50

24-часовой прогноз: "Мы ожидали вчера, что доллар будет торговаться в боковике. Однако он взлетел и достиг максимума на 160,86, закрывшись на самом высоком уровне с 1986 года. После такого резкого ралли за короткий промежуток времени, неудивительно, что пара перекуплена. Тем не менее, пока не видно никаких признаков того, что рост будет выравниваться. Сегодня доллар может сначала протестировать 161,00 и лишь затем выровняться. Отметка 161.50 вряд ли вступит в игру. С точки зрения снижения, крупная поддержка может находиться на 160.00, а менее значительная - на 160.30".

1-3 НЕДЕЛИ: "Мы придерживаемся позитивного прогноза по USD с начала прошлой недели. В нашем обзоре от 24 июня (спотовый уровень 159.85) мы указали, что хотя USD "может прорваться выше 160.00, стоит отметить, что еще один уровень сопротивления находится на 160.25". Вчера доллар не только прорвался выше 160,00 и 160,25, но и взлетел до 160,86. Несмотря на сильную перекупленность, сильный моментум указывает на дальнейшее укрепление пары. Уровни сопротивления находятся на 161,00 и 161,50. Наш уровень "сильной поддержки" поднялсяс 158,80 до 159,40".

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, сегодня в США выйдут важные макроданные, при этом доллар США, вероятно, выиграет в условиях бегства инвесторов от рисков.

«Бюро экономического анализа США опубликует окончательный пересмотр данных по росту валового внутреннего продукта (ВВП) за первый квартал. Согласно прогнозам, рост ВВП в 1-м квартале в среднегодовом исчислении составит 1,4% против 1,3% в предыдущей оценке.

Другие данные из США будут включать заказы на товары длительного пользования за май, которые, как ожидается, снизятся на 0,1%, еженедельные первичные заявки на пособие по безработице и незавершенные продажи жилья за май.

Инвесторы прогнозируют, что число первичных обращений за пособием по безработице на неделе, завершившейся 22 июня, составит 236 000, что немного ниже 238 000, зарегистрированных на предыдущей неделе. Показатель выше 240 000 может свидетельствовать об ослаблении условий на рынке труда и привести к ослаблению доллара США (USD) против конкурентов.

Во второй половине дня инвесторы будут обращать пристальное внимание на отношение рынка к риску. Фьючерсы на американские фондовые индексы на момент написания потеряли около 0,3% внутри дня. Если в преддверии первых президентских дебатов в США на финансовых рынках будут преобладать потоки в "безопасные убежища", доллар может превзойти конкурентов, даже если релизы макроэкономических данных разочаруют».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, в среду пара  продолжила падение и достигла самого слабого с начала мая уровня чуть ниже 1,0670. Хотя в начале четверга пара выросла, она утратила импульс восстановления после того, как встретила сопротивление вблизи 1.0700.

«Индекс относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике вырос, но развернулся в боковом направлении вблизи отметки 40, что говорит об отсутствии импульса восстановления.

Ценовые движения в среду подтвердили, что уровень Фибоначчи на 1.0670 (78,6% коррекции последнего восходящего тренда) является сильной поддержкой. Если EUR/USD опустится ниже него и начнет использовать его в качестве сопротивления, следующей целью для медведей может стать уровень 1.0600 (психологический уровень, статический уровень).

С другой стороны, отметка 1.0700 (психологический уровень, статический уровень) может рассматриваться как промежуточное сопротивление перед 1.0730 (коррекция Фибоначчи 61,8%) и 1.0760 (коррекция Фибоначчи 50%, 100-периодная простая скользящая средняя (SMA))».

Сильный импульс, вероятно, приведет к дальнейшему ослаблению новозеландского доллара (NZD), но основная поддержка на 0,6040 пока вряд ли окажется под угрозой, считают стратеги UOB Group.

Прорыв выше 0.6135 остановит нисходящий импульс

24-часовой прогноз: "Мы не ожидали, что пара резко упадет до 0,6075 (мы прогнозировали боковую торговлю). Сильный импульс, вероятно, приведет к дальнейшему ослаблению, но учитывая перепроданность, основная поддержка на 0,6040 вряд ли окажется под угрозой (еще одна поддержка проходит на 0,6060). Чтобы сохранить медвежий моментум, NZD должен оставаться ниже 0.6110 (незначительное сопротивление находится на 0.6095)".

1-3 НЕДЕЛИ: "С прошлого вторника (18 июня, спотовый уровень 0.6130) мы придерживаемся мнения, что NZD "скорее всего, будет дрейфовать вниз к 0.6085". Спустя более чем неделю наше мнение материализовалось, хотя вместо дрейфа NZD резко упал к 0,6075 на торгах в Нью-Йорке. Резкое падение привело к быстрому усилению моментума, и NZD, вероятно, продолжит слабеть. Следующим уровнем поддержки, за которым стоит следить, является 0,6040. В целом только прорыв выше 0,6135 (наше "сильное сопротивление", ранее находившееся на 0,6160) будет означать, что NZD не будет слабеть дальше".

Резкий откат австралийского доллара (AUD) имеет шансы на продолжение. Любое снижение вряд ли достигнет 0,6600. В настоящее время AUD, скорее всего, будет торговаться между 0,6600 и 0,6685, отмечают стратеги UOB Group.

Прорыв выше 0,6665 очень вероятен

24-часовой прогноз: "Вчера мы ожидали, что AUD будет торговаться в диапазоне 0,6625/0,6665. Мы не ожидали скачка волатильности, когда AUD взлетел до 0,6689, а затем резко отступил и закрылся практически без изменений (0,6648, -0,01%). Резкий откат может продолжиться, но, учитывая слабый моментум, снижение вряд ли достигнет 0,6600. Отметим, что существует еще один уровень поддержки на 0,6625. Сопротивление находится на 0,6665, а затем на 0,6680".

1-3 НЕДЕЛИ: "В нашем обзоре от 24 июня (спот на 0.6640) мы указали, что текущее ценовое движение, вероятно, является частью фазы диапазонной торговли. Мы ожидали, что пара будет торговаться между 0,6600 и 0,6685. Вчера AUD поднялся чуть выше 0,6685, достигнув максимума на 0,6689. Однако рост был недолгим, оззи отступил и закрылся практически без изменений (0,6648, -0,01%). Ценовая динамика все еще пердставляется частью диапазонной торговли, и мы продолжаем ожидать, что пара будет оставаться между 0,6600 и 0,6685".

Представитель Европейского центробанка (ЕЦБ) и глава центрального банка Словакии Петер Казимир заявил в четверг: "Думаю, в этом году мы можем ожидать еще одного снижения ставки".

Он добавил: "Что касается ставок ЕЦБ, я ожидаю спокойного лета в этом плане".

Между тем, главный экономист ЕЦБ Филип Лейн заявил, что "представители банка будут осторожными и гибкими в вопросе ставок и сохранят открытость мышления".

Реакция рынка

Евро не реагирует на эти комментарии, пара EUR/USD продолжает восстанавливаться, торгуясь ниже отметки 1,0700 на момент написания статьи. Пара выросла внутри дня на 0,08%.

Фунт может прорваться ниже 1,2600. Нисходящий импульс снова набирает обороты, но следующая сильная поддержка на уровне 1,2550 пока вряд ли вступит в игру, пишут аналитики UOB Group.

Прорыв выше 1,2630 может привести цену к 1,2650

24-часовой прогноз: "Резкая распродажа фунта до минимума 1,2616 стала для нас неожиданной (мы прогнозировали диапазонную торговлю). Сильный нисходящий моментум указывает на то, что фунт может прорваться ниже важной поддержки на 1,2600. Однако перепроданность говорит о том, что следующая значимая поддержка на 1,2550 пока вряд ли вступит в игру. Уровни сопротивления находятся на 1.2630 и 1.2650".

1-3 НЕДЕЛИ: "Мы придерживаемся негативного прогноза по GBP с начала прошлой недели. После того как фунт упал до 1.2622 и энергично отскочил, два дня назад (25 июня, спотовый уровень 1.2680) мы отметили, что "замедление импульса говорит о низкой вероятности ослабления пары до 1.2600" Однако мы добавили, что "только прорыв выше 1.2705 будет свидетельствовать о том, что слабость стабилизировалась" Вчера фунт резко упал и опустился до 1,2616. Нисходящий импульс снова набирает обороты, и нас не удивит прорыв 1.2600.  Следующий уровень, за которым стоит следить ниже 1,2600, находится на 1,2550. Наш уровень "сильного сопротивления" сместился ниже, к 1.2680 с 1.2705".

Пока неясно, сможет ли EUR пробить значимый уровень поддержки 1.0640. Однако если он пробьется ниже, станет возможно продолжительное снижение, пишут аналитики UOB Group.

Евро стабилизируется выше 1,0730

24-часовой прогноз: "Два дня назад евро упал до 1,0689, а затем отскочил. Вчера мы отметили, что "наблюдается небольшое усиление импульса".  Мы указали, что пара "может опуститься ниже минимума 1.0689, но основная поддержка на уровне 1.0670 вряд ли окажется под угрозой" Ожидаемое снижение превзошло наши ожидания, и евро упал до минимума 1,0664. Сегодня он может снизиться еще больше, но пока неясно, сможет ли он пробить значимый уровень поддержки 1.0640. Обратите внимание, что 1,0665 все еще остается довольно сильным уровнем поддержки. Сопротивление находится на 1.0695; прорыв выше 1.0710 будет означать, что слабость пары стабилизировалась".

1-3 НЕДЕЛИ: "Наш обзор от 25 июня (спот на 1.0730) предполагал, что евро "скорее всего, вошел в фазу консолидации и, вероятно, будет торговаться между 1.0670 и 1.0800" Вчера пара упала до минимума 1,0664. Нисходящий импульс снова нарастает, но на данном этапе его недостаточно, чтобы говорить о начале устойчивого снижения. Кроме того, существует значительный уровень поддержки на 1,0640. При этом, если барьер на 1.0730 не будет взят, евро, скорее всего, останется под давлением, но устойчивое снижение возможно только в том случае, если он сможет пробиться ниже 1.0640".

По данным DTCC, сегодня в ходе нью-Йоркой торговой сессиии в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: cуммы в евро

• 1.0650 2.2 млрд
• 1.0700 4.5 млрд
• 1.0725 681 млн
• 1.0740 851 млн
• 1.0750 1.5 млрд
• 1.0780 908 млн
• 1.0800 1.2 млрд

- GBP/USD: суммы в британских фунтах

• 1.2550 458 млн
• 1.2700 418 млн
• 1.2750 762 млн

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 158.00 456 млн
• 158.75 405 млн
• 159.35 486 млн
• 159.50 745 млн
• 160.00 1.1 млрд

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3500 470 млн
• 1.3635 503 млн
• 1.3675 1.4 млрд
• 1.3700 1.7 млрд
• 1.3705 990 млн

- EUR/GBP: суммы в евро

• 0.8400 630 млн

Вот что вам нужно знать в четверг, 27 июня:

Японская иена (JPY) немного восстанавливается после снижения до самого слабого с 1986 года уровня по отношению к доллару США (USD) в среду. На европейской сессии Европейская комиссия опубликует данные о потребительских и деловых настроениях. На повестке дня в США будут представлены окончательный пересмотр показателя роста валового внутреннего продукта за первый квартал, еженедельные первичные заявки на пособие по безработице, заказы на товары длительного пользования и данные по незавершенным продажам жилья за май. Позже внимание рынка переключится на первые президентские дебаты между Джо Байденом и Дональдом Трампом.

После слабой активности в начале недели USD/JPY набрала бычий импульс и в среду поднялась до самого высокого с 1986 года уровня выше 160,80. Вербальная интервенция со стороны официальных представителей японского правительства помогла иене совершить отскок в начале четверга, отогнав USD/JPY под отметку 160.50. Генеральный секретарь кабинета министров Японии Хаяси и министр финансов Судзуки воздержались от комментариев по поводу валютных уровней, но заявили, что внимательно следят за ситуацией на валютных рынках и подтвердили, что готовы принять необходимые меры. Между тем опубликованные сегодня данные из Японии показали, что розничная торговля в мае выросла на 3% в годовом исчислении, превзойдя ожидания рынка и апрельский рост на 2%.

Индекс доллара США в среду поднялся до самого высокого с начала мая уровня выше 106,00. Индекс находится в фазе консолидации и колеблется немного ниже этого уровня в первой половине дня в Европе в четверг. Тем временем фьючерсы на фондовые индексы США торгуются на отрицательной территории, а доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США держится выше 4,3% после роста почти на 2% в среду.

Пара EUR/USD в среду второй день подряд несла потери. В начале четверга пара немного отскочила, но остается чуть ниже уровня 1,0700.

Пара GBP/USD углубила падение на фоне возобновления роста доллара и потеряла 0,5% в среду. В начале европейской сессии в четверг пара поднимается в направлении 1,2650.

Под давлением растущей доходности казначейских облигаций США/трежерис, золото упало до самого низкого за последние две недели уровня ниже $2,300 в среду. В первой половине дня в Европе пара XAU/USD начала коррекцию и торгуется в районе $2 300 .

Аналитики банка Scotia считают, что со стороны Банка Канады было ошибкой снижать ключевую ставку в июне. В качестве аргумента они указывают на высокую инфляцию CPI.

• Предпочтительные для Банка Канады показатели базовой инфляции, такие как усеченный средний и взвешенный медианный индексы (trimmed mean и weighted median) CPI, выросли в мае, что свидетельствует о повторном усилении базового инфляционного давления.
• Инфляция в сегменте базовых услуг, включая расходы на жилье, остается очень высокой. Инфляция цен на жилье расширяется, поскольку арендная плата продолжает расти, а другие факторы, влияющие на стоимость жилья, вступают в новую фазу.
• Категории, которые ранее способствовали дезинфляции, такие как туристические туры, цены на размещение и продукты питания, изменили направление и развернулись вверх, что говорит о том, что предыдущая дезинфляция могла быть временной.
• Решение Банка Канады о снижении ставок рассматривается как политическая ошибка, так как оно нарушило заявления ЦБ о намерениях и преждевременно отреагировало на всего лишь четыре месяца слабой базовой инфляции после длительного периода отклонения от целевых показателей инфляции.

Опубликованные вчера вечером результаты стресс-тестов, проведенных ФРС, говорят о том, что банки понесли более высокие потери, чем в тестах 2023 года:

• Банки понесли более значительные убытки, чем в стресс-тестах 2023 года, поскольку банковские балансы стали более подверженными риску, а расходы - более высокими.
• Стресс-тест ФРС США показывает, что крупные американские банки способны выдержать тяжелую рецессию и удержаться на уровнях, превышающих минимальные требования к капиталу.
• Тридцать один крупный банк США по результатам стресс-теста 2024 года понес убытки на сумму около 685 млрд долларов, но капитал остался на уровне выше минимальных требований регулятора.
• Корпоративные кредитные портфели банков стали более рискованными, так как банки понижают рейтинги кредитов, что приводит к увеличению убытков по результатам теста.
• Рост расходов и снижение комиссионных доходов также способствовали увеличению потерь по итогам стресс-теста.
• Увеличение остатков по банковским кредитным картам и более высокий уровень просрочки привели к увеличению гипотетических убытков.
• Charles Schwab, Bank of New York Mellon, JPMorgan Chase и Morgan Stanley среди банков, показавших самые высокие результаты.
• BMO, Citizens Financial и HSBC показали самые низкие коэффициенты капитала по результатам стресс-теста.

Генеральный секретарь кабинета министров Японии Ёсимаса Хаяси повторил сделанные немного ранее комментарии министра финансов страны Судзуки, также заявив, что он "предпримет соответствующие шаги в отношении чрезмерных колебаний валютных курсов".

Дополнительные тезисы

Реакция рынка

После этих комментариев USD/JPY потеряла 0,23% за день и торгуется вблизи 160,40, продолжая откат от почти 40-летних максимумов, отмеченных на 160,87.

Министр финансов Японии Сюнъити Судзуки заявил в среду, что он "предпримет необходимые действия в отношении валютного курса".

Дополнительные комментарии

Эти комментарии главы финансового ведомства прозвучали после того, как пара USD/JPY достигла в среду нового 38-летнего максимума на отметке 160,87. На момент написания цена немного откатилась, и торги проходят в красной внутридневной зоне в районе 160,40.

Сегодня Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1270 по сравнению с  фиксингом предыдущего дня 7,1248 и оценкой Reuters 7,2765.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Значительное повышение или понижение курса по сравнению с ожиданием обычно считается сигналом со стороны ЦБ.

Розничная торговля в Японии за год, закончившийся в мае, выросла на 3% г/г против прогноза 2,0%. В то же время показатель предыдущего периода был пересмотрен в сторону понижения до 2,0% с первоначального значения 2,4%.

Продажи крупных ритейлеров также выросли в мае, поднявшись до 4% г/г против 3% в предыдущем месяце.

Розничная торговля в Японии с поправкой на сезонность показала опережающий рост розничной активности: продажи крупных розничных сетей в мае составили 1,7% м/м по сравнению с апрельским показателем 1,2%.

Доверие новозеландских потребителей, рассчитываемое исследованием Roy Morgan - ANZ, упало до 83,0 с 84,9 в предыдущем месяце. Показатель потребительских настроений в июне снизился, удерживаясь вблизи многолетних минимумов.

Как отметила главный экономист ANZ Шэрон Золлнер, "потребительский пессимизм согласуется с более широкими экономическими данными, которые показывают, что домохозяйства затягивают пояса в условиях ограничительных монетарных условий, застоя на рынке жилья и ослабления рынка труда".

Она добавила: "Замедление инфляции CPI и ожидания того, что фиксированные ставки по ипотечным кредитам, вероятно, будут снижаться, принесут некоторое облегчение, но это, очевидно, лишь частичная компенсация относительно длинного списка неблагоприятных факторов".