Новости и прогнозы рынков CFD — 26-07-2021

Большинство компонентов DOW в плюсе (19 из 30). Лидер роста - Dow Inc. (DOW; +2.98%). Аутсайдер - UnitedHealth Group Inc. (UNH; -1.16%). 

7 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает здравоохранительный сектор (-1.14%).  Больше всего вырос энергетический сектор (+2.11%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован в среду, 28 июля, в 12:30 GMT

Как и ее южный сосед, Канада за последние несколько месяцев пережила ускорение потребительских цен. Инфляция ИПЦ составила 3,6% в годовом исчислении в мае, поскольку базовые эффекты, более высокие цены на бензин и узкие места, связанные с пандемией, подтолкнули инфляцию к росту. Подобно Соединенным Штатам, канадские монетарные политики заняли относительно мягкую позицию в отношении более высоких темпов инфляции. В заявлении Банка Канады от 14 июля говорилось, что “инфляция, вероятно, останется выше 3 процентов во второй половине этого года и снизится до 2 процентов в 2022 году, поскольку краткосрочные дисбалансы уменьшаются, и значительное общее замедление экономики снижает инфляцию. Факторы, способствующие росту инфляции, являются временными, но их устойчивость и масштабы неопределенны и будут тщательно отслеживаться. Показатели “базовой” инфляции в Канаде методологически различаются по сравнению показателями базовой инфляции в Соединенных Штатах. Это отчасти объясняет, почему базовая инфляция в Канаде не показала такого же роста, как в Соединенных Штатах. Тем не менее, Банк Канады, похоже, готов действовать немного раньше, чем Федеральная резервная система. Рынки оценивают первое повышение ставки со стороны Банка Канады примерно в первой половине 2022 года, почти за год до того, как рынки ожидают первое повышение ставки со стороны Федеральной резервной системы.

Согласно прогнозам, в июне индекс вырос на 0,4% после увеличения на 0,5% в мае.

Валовой внутренний продукт

Показатель будет опубликован в пятницу, 30 июля, в 09:00 GMT

Второй квартал в Европе начался медленно, поскольку многим странам континента пришлось отложить планы повторного открытия на фоне постоянно высокого числа случаев заболевания COVID и медленного начального развертывания вакцинации. Однако позже в этом квартале экономика еврозоны начала улучшаться по мере расширения доступа к вакцинам и улучшения погодных условий. Мы ожидаем, что рост реального ВВП еврозоны во 2-м квартале составит около 6% в годовом исчислении. Мы считаем, что рост реального ВВП в еврозоне должен еще больше ускорится в третьем квартале, поскольку вакцины стали более доступными и ограничения были в значительной степени сняты, хотя есть некоторые риски для этой точки зрения. Тем не менее, восстановление еврозоны имеет много оснований для того, чтобы наверстать упущенное Соединенными Штатами. Если наши прогнозы по ВВП за 2-й квартал примерно верны, реальный ВВП США превысит свой предпандемический максимум, в то время как экономика еврозоны все еще будет примерно на 3,5% меньше своего пика до COVID.

Согласно прогнозам, во 2-м квартале ВВП вырос на 1,5% кв/кв после снижения на 0,3% в 1-м квартале.

Доллар США заметно снизился по отношению к корзине других валют, поскольку внимание инвесторов переключилось на заседание Федеральной резервной системы США на этой неделе.

Индекс доллара, который измеряет курс доллара по отношению к корзине из шести основных валют, упал на 0,35%, до уровня 92,58. На прошлой неделе индекс достиг 3,5-месячного максимума на уровне 93,194

Евро вырос на 0,35% против доллара США, несмотря на данные по Германии. Индекс делового климата от IFO неожиданно упал в июле из-за продолжающихся опасений по поводу цепочки поставок и роста числа коронавирусных инфекций.

Фунт подорожал почти на 0,6% против доллара, поскольку число случаев заражения коронавирусом в Великобритании на данный момент снизилось.

Доллар вырос почти на 4% с 25 мая, поскольку улучшение экономики США укрепило перспективы того, что ФРС начнет сокращать покупки активов уже в этом году.

ФРС начинает двухдневное заседание по вопросам политики во вторник, после чего в среду состоится пресс-конференция председателя Джерома Пауэлла, на которой инвесторы будут следить за любыми комментариями о том, когда может начаться сокращение покупок активов центральным банком.

«Мы ожидаем, что ФРС заложит основу для предстоящего объявления о сокращении QE (количественное смягчение) на этом заседании, что послужит подтверждением реальности дивергенции денежно-кредитной политики США», - заявили аналитики Bank of America.

Но с тех пор, как ФРС собралась на встречу всего шесть недель назад, то, что казалось безоблачным фоном для этих дебатов, было омрачено четырехкратным увеличением числа ежедневных инфекций, вызванных более заразным дельта-вариантом, до уровней, наблюдавшимся во время всплеска вируса прошлым летом.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Заказы на товары длительного пользования

Показатель будет опубликован во вторник, 27 июля, в 12:30 GMT

Мы ожидаем, что заказы на товары длительного пользования увеличились в июне. Рост заказов должен быть обусловлен резким увеличением количества заказов на самолеты, судя по данным о ежемесячных заказах Boeing. Без учета транспорта, заказы на товары длительного пользования, вероятно, выросли в прошлом месяце на более скромные 0,8%. Мы будем уделять пристальное внимание основным заказам на капитальные товары, которые не включают расходы на оборону и заказы на самолеты. Этот показатель отражает базовый спрос бизнеса, и в последние месяцы эта тенденция была впечатляющей. Мы ожидаем, что данные снова укажут на солидные инвестиции, поскольку предприятия пытаются удовлетворить растущий спрос, и это будет окончательным показателем капиталовложений во 2-м квартале, прежде чем официальные данные за квартал будут опубликованы в четверг. Если заказы на июнь окажутся хуже, чем ожидалось, это может отражать осторожность среди предприятий из-за текущих проблем с поставками, растущего ценового давления и падения спроса. Однако результаты лучше, чем ожидалось, будут указывать на то, что, несмотря на недавние узкие места, спрос остается устойчивым в третьем квартале.

Согласно прогнозам, в июне заказы выросли на 2,1% после увеличения на 2,3% в мае.

Валовой внутренний продукт

Показатель будет опубликован в четверг, 29 июля, в 12:30 GMT

Мы прогнозируем, что во втором квартале рост экономики США заметно ускорился - до 8,6% кв/кв. Национальное бюро экономических исследований (NBER), официальные арбитры по датировке рецессии, объявило на прошлой неделе, что апрель 2020 года ознаменовал окончание экономического спада. Таким образом, спад, вызванный пандемией, продолжался всего два месяца, но оставил зияющую дыру в объеме производства. Однако после спада активности во 2-м квартале экономика США снова начала бурно расти. В целом, данные за второй квартал должны показать более значительное восстановление за последние три месяца. Потребительские расходы, вероятно, были ярким пятном. У потребителей полно наличных, и отмена предписаний на использование масок в середине мая на фоне более широкого повторного открытия сектора услуг высвободила отложенный спрос на многие личные услуги, к которым невозможно получить доступ во время пандемии. Расходы на инвестиции в основной капитал также должны быть высокими, исходя из недавней тенденции к увеличению заказов на основные капитальные товары.Кроме того, сочетание сильного финансового положения предприятий и стремления удовлетворить текущий спрос с существующими мощностями и персоналом будет по-прежнему поддерживать инвестиции. Однако напряженные цепочки поставок и проблемы с доставкой остаются встречными ветрами и, вероятно, приведут к очередному снижению запасов и довольно нейтральной силе, исходящей от чистого экспорта за квартал. Несмотря на недавнее снижение продаж жилья, жилищный сектор, похоже, также продемонстрировал довольно сильный рост в четвертом квартале. Второй квартал, вероятно, ознаменует пиковые темпы роста, но факторы восстановления остаются более или менее неизменными и предполагают, что в следующем году темпы роста останутся высокими.

Согласно прогнозам, во 2-м квартале ВВП вырос на 8,6% кв/кв после повышения на 6,4% в 1-м квартале.

Личные доходы и расходы

Показатель будет опубликован в пятницу, 30 июля, в 12:30 GMT

Мы прогнозируем, что в июне личные доходы упали по сравнению с маем, в то время как личные расходы выросли. Рост доходов снова будет сдерживаться последствиями сокращения стимулов. Без учета трансфертных платежей, личные доходы, похоже, вырастут примерно на 0,5%, чему поспособствует продолжающийся рост вознаграждения работников на фоне недавнего ускорения роста заработной платы. Наше внимание будет сосредоточено на расходной части отчета. Прирост розничных продаж в июне на 0,6% оказался лучше, чем ожидалось, что является хорошим предзнаменованием для потребительской части расходов, и, основываясь на высокочастотных данных, мы по-прежнему уверены, что в прошлом месяце потребители проявили некоторый сдерживаемый спрос на услуги. что должно стимулировать рост расходов. Однако появляется все больше свидетельств того, что рост цен может вскоре подорвать покупательную способность потребителей, и мы также будем уделять пристальное внимание дефлятору PCE, который выйдет на этой неделе. Мы прогнозируем, что базовый дефлятор PCE вырос на 0,5%, что приведет к увеличению годовой ставки до 3,6%, самого высокого уровня за 30 лет. Но остается неясным, насколько высокой будет инфляция и как долго. Временный рост цен или нет, потребители, безусловно, обращают внимание на недавнее повышение цен, и, похоже, инфляция сказывается на настроениях потребителей.

Согласно прогнозам, в июне личные расходы выросли на 0,7% после стабилизации в июне, а личные доходы упали на 0,3% после снижения на 2%. 

Citi обсуждает свои ожидания от заседания FOMC на этой неделе.

«Мы ожидаем, что заседание FOMC 28 июля будет в целом нейтральным, при этом ФРС признает возможность новой волны Covid, сохранив оптимизм в отношении перспектив и будет внимательно следить за рисками роста инфляции. Как и американские экономисты Citi, мы ожидаем, что ФРС проведет подробные обсуждения по поводу сокращения количественного смягчения (QE) и, вероятно, примет некоторые решения о характере сокращения QE и последовательности политики, но без раскрытия полной информации или сроков», - отмечает Citi.

«Мы сохраняем оптимизм в отношении общего настроя к риску, но видим возможность для дальнейшей волатильности после того, как рынки быстро стабилизировались на прошлой неделе. Мы склонны ослаблять силу доллара, но предпочитаем сосредоточиться на идеях относительной стоимости в иностранной валюте, например, длинные позиции по GBP/CHF и NOK/SEK и короткие позиции по AUD/NZD», - добавили в Citi.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 2-летние ноты на сумму 59,683 млрд. долларов

• Доходность 2-летних нот составила 0,213% против 0,249% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,47 по сравнению с 2,54 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 52,76% от объема размещения по сравнению с 50,63% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 21,26% от объема размещения по сравнению с 18,48% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 25,98% от объема размещения по сравнению с 30,88% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы преимущественно снизились, отслеживая слабые глобальные настроения, так как инвесторы следили за корпоративными доходами и ожидали ключевого заседания Федеральной резервной системы США.

Читать далее 

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам июня ведущий экономический индекс (LEI) для Индии вырос на 0,2 процента, и составил 126,5 пункта (2016=100).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) подскочил на 15,4 процента в июне, и составил 101,7 пункта (2016 = 100).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют незначительные изменения, так как инвесторы готовятся к насыщенной событиями неделе, которая будет включать публикацию квартальной отчетности ряда крупных компаний, оглашение итогов июльского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) и выход предварительных данных по ВВП США за второй квартал.

Около 177 компаний, входящих в индекс S&P 500, должны представить свою отчетность за второй квартал на этой неделе, в том числе четыре крупнейшие по капитализации -  Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOG) и Amazon (AMZN). 

24% компаний S&P 500 уже опубликовали квартальные показатели за второй квартал. Согласно данным Refinitiv data, из этих компаний 88% показали превысившую ожидания прибыль за последний отчетный период. Аналитики прогнозируют, что по итогам последнего отчетного периода прибыль компаний S&P 500 покажет прирост на 78.1% по сравнению со вторым кварталом 2020 года. 

Двухдневное заседание ФРС по монетарной политике стартует завтра, а его итоги будут обнародованы в среду в 18:00 GMT. Интерес для рынков представляет мнение политиков центробанка США о будущем масштабных монетарных стимулов, учитывая, что в последние месяцы инфляция в стране быстро росла. Ожидается, что регулятор сообщит об активном обсуждении его политиками вопроса о сокращении объема ежемесячных покупок активов на сумму $120 млрд., но вряд ли предоставит какие-либо конкретные планы в этом направлении на этой неделе. 

Тем временем инвесторы анализируют данные Министерства торговли США, которые показали, что продажи новых домов в США неожиданно показали еще одно резкое падение в июне. Согласно отчету, продажи новых домов упали на 6.6% до 676 000 в годовом исчислении после снижения на 7.8% до пересмотренного показателя в 724 000 в мае. Продолжающийся спад удивил экономистов, которые ожидали, что продажи новых домов подскочат на 4.0% до 800 000 в годовом исчислении с 769 000, первоначально заявленных в предыдущем месяце. Из-за неожиданного падения продажи новых домов упали до самого низкого годового показателя с момента достижения 582 000 в апреле прошлого года.

Большинство компонентов DOW в плюсе (18 из 30). Лидер роста - Intel Corp. (INTC; +2.03%). Аутсайдер - UnitedHealth Group Inc. (UNH; -1.36%). 

7 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает здравоохранительный сектор (-1.01%).  Больше всего вырос сектор сырьевых материалов (+1.57%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 50.375 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 0,050% против 0,050% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,18 по сравнению с 3,50 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 45,37% от объёма размещения по сравнению с 44,20% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 5,16% от объёма размещения по сравнению с 7,69% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 49,46% от объёма размещения по сравнению с 48,11% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 53,339 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 0,050% против 0,050% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,37 по сравнению с 3,44 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 61,64% от объёма размещения по сравнению с 43,11% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,70% от объёма размещения по сравнению с 7,92% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 33,66% от объёма размещения по сравнению с 48,97% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, Tesla (TSLA) отчитается о финансовых результатах за второй квартал в понедельник, 26 июля, после закрытия торговой сессии и инвесторам стоит быть готовыми к очень сложному отчету.

Согласно данным FactSet, на Уолл-стрит ожидают, что Tesla сообщит о получении прибыли в $0.94 на акцию при выручке в размере $11.5 млрд. 

Чтобы акции компании оставались стабильными после оглашения результатов, очень важно, чтобы ее показатели превзошли оценки рынка. Однако, инвесторы получат сведения и о многих других движущих факторах, - даже больше, чем обычно, - для самой дорогой автомобильной компании в мире и ее генерального директора Илона Маска.

Факторы, которые повлияют на чистую прибыль производителя электромобилей, включают глобальный дефицит полупроводников, цены на автомобили, валовую прибыль от транспортных средств и уровень прибыльности бизнеса Tesla по производству аккумуляторов для систем хранения энергии. Однако в конечном счете инвесторы захотят увидеть рекорд по операционной прибыли - без разницы какой ценой. Вот что может вырвать акции из их недавнего диапазона.

Tesla отчиталась о получении операционной прибыли в размере свыше $800 млн. в третьем квартале 2020 года и за последующие три месяца стоимость акций более чем удвоилась и достигла порядка $860/шт. Но поскольку в последующие кварталы рост операционной прибыли в значительной степени приостановился, котировки акций откатились до около $640 в конце прошлой недели. Стагнация прибыли также означает стагнацию акций.

Хорошая новость для "быков" в отношении акций Tesla заключается в том, что на Уолл-стрит прогнозируют новый рекорд: ожидается, что операционная прибыль за второй квартал 2021 года составит $835 млн., благодаря сильным поставкам авто. Во втором квартале 2021 года Tesla впервые поставила более 200 000 автомобилей за один квартал.

После того, как отчетность подвергнется анализу, между "быками" и "медведями" должны возродиться вечные споры о качестве прибыли. Например, одним из способов увеличения продаж Tesla является продажа конкурентам нормативных кредитов, которые она зарабатывает, производя электромобили сверх своей справедливой доли рынка (Zero-Emission Vehicle credits). В первом квартале компания получила $518 млн. от продажи таких кредитов, что помогло Tesla получить превысившую оценки аналитиков прибыль. Участники рынка постоянно спорят о том, каков "нормальный" объем продаж нормативных кредитов и когда они прекратятся. В перспективе, и "быки", и "медведи" ожидают, что другие автопроизводители будут продавать свои собственные электромобили, что лишит Tesla этого источника доходов.

Также есть фактор биткойн. Tesla признала небольшую прибыль, полученную от своих вложений в биткойны в первом квартале, но стоимость этой криптовалюты упала примерно наполовину с апрельского пика. Значит, есть шанс на небольшой убыток по этой инвестиции. Как отреагируют инвесторы, остается только гадать, но не стоит ожидать, что Tesla избавится от своей биткойн-позиции. Маск продолжает говорить, что его компания будет проводить операции с криптовалютой, когда в процессе майнинга биткойнов будет использоваться больше чистой энергии.

Инвесторы также захотят узнать, когда новые завода Tesla в Германии и в городе Остин (штат Техас) начнут поставки автомобилей. Завод в Остине будет производить Cybertruck Tesla. Также, вероятно, возникнут вопросы об успехах функции помощи водителю Tesla (недавно компания запустила подписку на свой сервис помощи водителю) и о том, сколько компания может заработать на своей сети зарядки. На этой неделе Маск написал в Twitter, что Tesla откроет свою сеть станций быстрой зарядки электромобилей Supercharger для других электромобилей в будущем.

На текущий момент акции TSLA котируются по $658.19 (+2.30%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки нефти немного снизились в понедельник, поскольку распространение дельта-варианта COVID-19 вызвало опасения по поводу будущего спроса на топливо, хотя предложение сырой нефти, похоже, будет ограниченным до конца года.

Читать далее 

Цены на золото выросли в понедельник, так как ослабление доллара и откат мировых фондовых рынков подняли спрос на металл-убежище, в то время как инвесторы ожидали заседания Федеральной резервной системы, чтобы узнать о мерах политики.

Читать далее 

Во вторник будет представлено небольшое количество данных. В 07:30 GMT с речью выступит глава Банка Японии Курода. Комментарии главы Банка Японии могут оказать серьезное влияние на рынок, особенно в периоды, когда от японского центробанка ждут мер, направленных на сдерживание роста курса иены. Его комментарии имеют высокую важность и всегда отслеживаются участниками рынка, поскольку могут дать сигналы относительно дальнейших решений по денежно-кредитной политике Банка Японии.

В 08:00 GMT еврозона сообщит об изменении денежного агрегата М3 за июнь. М3 состоит из всех компонентов агрегата М2, к которым добавляются соглашения об обратном выкупе (сделки repo), ценные бумаги различных финансовых институтов и долговые обязательство со сроком погашения до двух лет. Самое большое внимание при принятии решений по кредитно-денежной политике уделяется агрегату M3, по которому Европейский Центральный Банк устанавливает инфляционные цели. Ожидается, что денежный агрегат вырос на 8,2% годовых.

В 12:30 GMT США объявят об изменении заказов на товары долгосрочного пользования за июнь. Показатель отражает изменение объема заказов, которые получают производители на товары длительного пользования (срок службы которых составляет более трех лет, например: автомобили, мебель, различная техника и прочее). Показатель является важным для рынка, так как он дает представление об уверенности потребителей этой продукции в текущей экономической ситуации. Поскольку товары длительного пользования стоят достаточно дорого, то увеличение числа заказов на них показывает готовность потребителей тратить на них свои средства. При расчете показателя отдельно отображается изменение заказов без учета транспортных средств и заказов в оборонной промышленности, что делает его менее волатильным. Согласно прогнозу, заказы увеличились на 2,1% относительно мая.

В 13:00 GMT США опубликуют индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за май. Показатель отражает изменение цен на жилье в 20-ти крупнейших городах США. Не смотря на то, что значение показателя публикуется через 60 дней после окончания отчетного периода, участники рынка пристально следят его динамикой, поскольку методология его расчета признана одной из лучших. Ожидается, что индекс вырос на 16,3% годовых.

В 14:00 GMT США представят индикатор потребительской уверенности за июль. Индикатор является попыткой измерить оптимизм потребителей. Основан на данных опроса около 5000 домохозяйств. Опрос включает в себя широкий круг вопросов, включая оценку финансового состояния собственного семейного хозяйства, оценку общей экономической ситуации в стране в прошлом и мнение о будущем, приемлемость совершения больших покупок в настоящий момент. Проводится как анализ текущей ситуации, так и ожиданий. Согласно прогнозу, индикатор упал до 124,1 с 127,3 в июне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно отчету, опубликованному Министерством торговли США, продажи новых домов в США неожиданно показали еще одно резкое падение в июне.

В отчете говорится, что продажи новых домов упали на 6,6 процента до 676 000 в годовом исчислении после снижения на 7,8 процента до пересмотренного показателя в 724 000 в мае. Продолжающийся спад удивил экономистов, которые ожидали, что продажи новых домов подскочат на 4,0 процента до 800 000 в годовом исчислении с 769 000, первоначально заявленных в предыдущем месяце. Из-за неожиданного падения продажи новых домов упали до самого низкого годового показателя с момента достижения 582 000 в апреле прошлого года.

Лидером падения продаж новых домов в июне стал Северо-Восток, где продажи новых домов упали на 27,9 процента в течение месяца. Продажи новых домов на Юге и Западе также упали - на 7,8 процента и 5,1 процента, соответственно, в то время как продажи новых домов на Среднем Западе выросли на 5,7 процента.

В отчете также сообщалось, что средняя цена продажи новых домов, реализованных в июне, составила 361 800 долларов, что на 5 процентов меньше, чем 380 700 долларов в мае, но на 6,1 процента больше, чем 341 100 долларов год назад.

Запасы новых домов для продажи на конец июня составляли 353 000, что представляет собой 6,3 месяца предложения при текущих темпах продаж. В мае данный показатель составлял 5,5 месяца.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

С учетом сезонных колебаний показатель деловой уверенности в Бельгии вырос с 79,6% в апреле до 81,1% в июле.

Деловой барометр по-прежнему находится на рекордно высоком уровне, достигнутом в прошлом месяце. Эта стабильность, тем не менее, скрывает противоположные тенденции между отраслями деятельности.

Деловой климат улучшается в обрабатывающей промышленности и еще сильнее в секторе торговли. Напротив, доверие среди менеджеров компаний снизилось в сфере услуг, связанных с бизнесом, и особенно в строительной отрасли.

Третий месяц подряд в торговом секторе набирает обороты подъем, вызванный в этом месяце явным восстановлением прогнозов спроса и заказов, размещенных у поставщиков. Прогнозы по занятости, которые резко возросли в прошлом месяце, были немного пересмотрены в сторону понижения.

Повышение доверия, зафиксированное в обрабатывающей промышленности, почти исключительно основано на гораздо более благоприятной оценке уровня запасов, учитывая летний сезон.

В строительной отрасли все показатели направлены вниз. Лидеры бизнеса в этом секторе выразили больше оговорок по поводу текущего уровня их общего объема заказов и ожидаемой тенденции спроса. Последние изменения в книгах заказов и используемом оборудовании также снизились, хотя и в меньшей степени.

В секторе услуг, связанных с бизнесом, значительное снижение прогнозов активности было почти полностью компенсировано более ясным представлением предпринимателей об их текущем уровне активности.

Наконец, результаты ежеквартального обследования производственных мощностей в обрабатывающей промышленности указывают на дальнейшее увеличение коэффициента использования производственных мощностей по сравнению с предыдущим кварталом. 

 Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Инвестиционный банк Goldman Sachs понижает прогноз ВВП США за 3 квартал до 8,5% с 9,5%, прогнозируемых ранее

По поводу этого изменения Goldman считает, что во втором полугодии 2021 года рост потребления будет снижаться из-за вирусных рисков. 

“Если вы смотрите на стакан как на полупустой, это справедливая оценка, учитывая, что в США начинает назревать новая волна инфекций”, - говориться в заявлении банка.

“Однако ключевой вопрос заключается в том, будет ли ФРС смотреть на это так же позже на этой неделе?”.

EUR/USD: 1.1725 (489 млн), 1.1750 (661 млн), 1.1830 (663 млн), 1.1860 (794 млн)

USD/JPY: 109.80 (350 млн), 111.50 (500 млн)

GBP/USD: 1.3550 (413 млн), 1.3900 (425 млн)

USD/CAD: 1.2575 (422 млн), 1.2700 (485 млн), 1.2750 (735 млн), 1.2765 (440 млн)

AUD/USD: 0.7335 (507 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.28% (0 б.п.).

Нефть (WTI) $71.69 (-0.53%)

Золото $1,801.90 (+0.01%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,391.75 (-0.26%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.23% до уровня 15,063.75. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, так как инвесторы готовятся к насыщенной событиями неделе. 

В понедельник утром давление на рыночный сантимент оказывали сообщения о продолжающемся ужесточении мер Китаем против компаний технологического сектора, а также заявления Пекина о том, что отношения между США и Китаем “ зашли в тупик и сталкиваются с серьезными трудностями”, сделанные в ходе переговоров на высоком уровне. Это вызвало беспокойства по поводу дальнейшей эскалации напряженности в отношениях между двумя крупнейшими экономиками мира.

Между тем важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось. Инвесторы готовятся к двухдневному заседанию Федеральной резервной системы (ФРС), итоги которого будут оглашены в среду. Интерес для рынков представляет мнение политиков центробанка США о будущем масштабных монетарных стимулов, учитывая, что в последние месяцы инфляция в стране быстро росла. Ожидается, что регулятор сообщит об активном обсуждении его политиками вопроса о сокращении объема ежемесячных покупок активов на сумму $120 млрд., но вряд ли предоставит какие-либо конкретные планы в этом направлении на этой неделе.

Участники рынка также продолжают следить за квартальными отчетами компаний, так как сезон корпоративной отчетности набирает обороты. 

24% компаний S&P 500 уже опубликовали квартальные показатели за второй квартал. Согласно данным Refinitiv data, из этих компаний 88% показали превысившую ожидания прибыль за последний отчетный период. 

Около 177 компаний, входящих в индекс S&P 500, должны представить свою отчетность за второй квартал на этой неделе, в том числе четыре крупнейшие по капитализации -  Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOG) и Amazon (AMZN).

Аналитики прогнозируют, что по итогам последнего отчетного периода прибыль компаний S&P 500 покажет прирост на 78.1% по сравнению со вторым кварталом 2020 года. 

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по продажам новостроек в США за июнь, которые выйдут в 14:00 GMT. После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Tesla (TSLA). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет прибыль на уровне $0.98 в расчете на акцию при выручке в $11.399 млрд.

Федеральная резервная система США, разделившаяся по поводу того, как реагировать на быстро растущие цены, встречает на этой неделе новое осложнение в виде роста числа коронавирусных инфекций и глобальной цепочки поставок, которая не только не решает своих проблем, могут столкнуться с новыми проблемами, вызывающими инфляцию.

Должностные лица ФРС, вероятно, подтвердят после своего двухдневного заседания, что сильное восстановление экономики США и их планы возможного изменения политики все еще продолжаются. Но новые риски, угрожающие двойным недугом - замедлением роста и повышением цен, означают, что радужное будущее, увиденное в июне, кажется менее надежным.

Дебаты о том, как формировать денежно-кредитную политику после пандемии, только начались, и не ожидалось решений до осени.

Но с тех пор, как ФРС собралась всего шесть недель назад, то, что казалось безоблачным фоном для этих дебатов, стало омрачено четырехкратным увеличением ежедневных инфекций, вызванных более заразным вариантом Дельта, до уровней, приближающихся к уровням, наблюдавшимся во время всплеска вирусов прошлым летом.

Даже если наихудшая часть новой вспышки сконцентрирована среди менее вакцинированных сообществ, экономисты видят, что это потенциально меняет готовность потребителей тратить и путешествовать, и говорят, что это, вероятно, потребует от ФРС соблюдения баланса между сохранением веры в восстановление и принятием явных мер. запас того, что могло пойти не так.

Пока риски для роста остаются таковыми: данные о авиаперелетах и ​​посещениях ресторанов показывают, что потребители все еще находятся в режиме восстановления, а не сидят на корточках.

Новое политическое заявление будет опубликовано в среду в 18:00 GMT, после чего состоится пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла.

ФРС продолжает покупать государственные облигации на $120 млрд каждый месяц и удерживать свою политическую процентную ставку около нуля - меры, принятые весной 2020 года для защиты экономики от пандемии. Некоторые официальные лица ФРС уже считают, что пора отказаться от этой политики из-за неожиданных темпов недавнего роста цен, а торги на рынках облигаций в последние недели показали, что инвесторы делают ставку на то, что ФРС, возможно, придется ускорить выход из программ кризиса.

Тем не менее, это действительно длинный список новых проблем, которые возникли с 16 июня, когда ФРС выразила уверенность в том, что пандемия идет на убыль и что «прогресс в вакцинации, вероятно, продолжит уменьшать влияние кризиса общественного здравоохранения на экономику. "

Рост инфекций, если он продолжится, может повлиять на выздоровление, причем в особенно трудный момент.

ФРС по-прежнему надеется, что экономика сможет восстановить все 6,8 миллиона рабочих мест, но это зависит от других аспектов быстрого восстановления, особенно от полного открытия государственных школ осенью. Ожидается, что это поможет свободным родителям вернуться на работу, но этот процесс может быть остановлен, если кризис в области здравоохранения снова обострится.

В последние недели рост инфляции был в центре внимания должностных лиц Федеральной резервной системы, разделение центрального банка между теми обеспокоенными ценами, которые могут расти слишком быстро, и теми, кто утверждает, что экономике нужно гораздо больше времени для роста и восстановления утраченных рабочих мест до каких-либо изменений в денежно-кредитной политике. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Представитель Банк Англии, устанавливающий процентные ставки, Гертьян Влиге заявил, что центральный банк не должен сокращать свои стимулы, возможно, до 2022 года, поскольку недавний рост инфляции, вероятно, будет временным, а COVID-19 останется угрозой для экономики.

“Я думаю, что будет по-прежнему уместным сохранить нынешнее денежно-кредитное стимулирование, по крайней мере, на несколько кварталов, а, возможно, и дольше”, - сказал Влиге в своем выступлении в Лондонской школе экономики в понедельник.

“И когда ужесточение станет целесообразным, я подозреваю, что этого не потребуется, учитывая низкий уровень нейтральной ставки”. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар упал по отношению к корзине основных валют, поскольку инвесторы обратили внимание на заседание Федеральной резервной системы на этой неделе, а криптовалюты подскочили до самого высокого уровня за несколько недель.

Евро вырос на 0,2% до 1,1800 доллара. Моральный дух немецкого бизнеса неожиданно упал в июле из-за продолжающихся опасений по поводу цепочки поставок и роста числа коронавирусных инфекций, как показал опрос, проведенный в понедельник.

Институт Ifo сообщил, что его индекс делового климата упал до 100,8 с пересмотренного значения 101,7 в июне. Опрос аналитиков Reuters показал, что июльское значение составляет 102,1.

Иена выросла на 0,4% до 110,10 иены за доллар. Стерлинг вырос по отношению к доллару и евро, поскольку коронавирусная инфекция в Великобритании на данный момент снизилась. 

Индекс доллара, который измеряет валюту по отношению к шести основным аналогам, упал на 0,2% до 92,688 под давлением евро и иены, но все еще был близок к максимуму за 3-1 / 2 месяца на прошлой неделе в 93,194.

Он вырос почти на 4% с минимума 25 мая, так как улучшение экономики США укрепило перспективы того, что ФРС начнет сокращать покупку активов уже в этом году.

Ожидается, что ФРС проведет подробные обсуждения о сокращении, но без предоставления каких-либо конкретных указаний и за исключением предупреждения или решения о сокращении. Однако существуют риски для несколько более позднего объявления о решении ФРС о сокращении - например, до четвертого квартала - с учетом неопределенности, связанной с дельта-вариантом коронавируса.

ФРС на своем последнем заседании 16 июня отказалась от упоминания коронавируса как обуздания экономики.

Криптовалюта Биткойн подскочил на целых 10% до более чем пятинедельного максимума в $39 850, в то время как Эфир вырос на 7,35% до $2353 после того, как лондонская газета City AM процитировала неназванного инсайдера на выходных, сказав, что Amazon собирается принимать платежи в биткойнах к концу года.

Отчет последовал за комментарием босса Twitter Джека Дорси в пятницу о том, что цифровая валюта является «большой частью» будущего компании, работающей в социальных сетях.

ЕUR/USD: пара торгуется с ростом с $1.1760 до  $1.1800

GBP/USD: пара торгуется в основном с ростом с $1.3735 до 1.3800

USD/JPY: пара торгуется со снижением с Y110.60 до Y110.10 

В 13:00 GMT в Бельгии выйдет индекс настроений в деловых кругах за июль. В 14:00 GMT США заявят об изменении продаж новостроек за июнь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

26 июля

После окончания торгов:

Tesla (TSLA). Средний прогноз: EPS $0.98, выручка $11398.67 млн.

27 июля

До начала торгов:

3M (MMM). Средний прогноз: EPS $2.28, выручка $8594.28 млн.

General Electric (GE). Средний прогноз: EPS $0.03, выручка $17959.18 млн.

Raytheon Technologies (RTX). Средний прогноз: EPS $0.93, выручка $15833.00 млн.

UPS (UPS). Средний прогноз: EPS $2.81, выручка $23165.71 млн.

После окончания торгов:

Advanced Micro (AMD). Средний прогноз: EPS $0.54, выручка $3612.39 млн.

Alphabet (GOOG). Средний прогноз: EPS $19.15, выручка $56053.02 млн.

Apple (AAPL). Средний прогноз: EPS $1.01, выручка $73440.40 млн.

Microsoft (MSFT). Средний прогноз: EPS $1.92, выручка $44301.27 млн.

Starbucks (SBUX). Средний прогноз: EPS $0.77, выручка $7260.32 млн.

Visa (V). Средний прогноз: EPS $1.35, выручка $5852.70 млн.

28 июля

До начала торгов:

Boeing (BA). Средний прогноз: EPS -$0.71, выручка $17038.91 млн.

McDonald's (MCD). Средний прогноз: EPS $2.12, выручка $5570.44 млн.

Pfizer (PFE). Средний прогноз: EPS $0.98, выручка $18725.18 млн.

United Micro (UMC). Средний прогноз: EPS $0.79, выручка $50096.91 млн.

После окончания торгов:

Facebook (FB). Средний прогноз: EPS $3.03, выручка $27873.01 млн.

Ford Motor (F). Средний прогноз: EPS $0.04, выручка $22825.79 млн.

PayPal (PYPL). Средний прогноз: EPS $1.12, выручка $6271.88 млн.

Qualcomm (QCOM). Средний прогноз: EPS $1.68, выручка $7562.55 млн.

29 июля

До начала торгов:

Altria (MO). Средний прогноз: EPS $1.17, выручка $5361.85 млн.

AstraZeneca (AZN). Средний прогноз: EPS $0.90, выручка $7567.14 млн.

Int'l Paper (IP). Средний прогноз: EPS $1.05, выручка $5615.96 млн.

MasterCard (MA). Средний прогноз: EPS $1.75, выручка $4367.34 млн.

Merck (MRK). Средний прогноз: EPS $1.35, выручка $11203.24 млн.

После окончания торгов:

Amazon (AMZN). Средний прогноз: EPS $12.19, выручка $114976.72 млн.

T-Mobile US (TMUS). Средний прогноз: EPS $0.48, выручка $19388.00 млн.

30 июля

До начала торгов:

Caterpillar (CAT). Средний прогноз: EPS $2.41, выручка $12528.45 млн.

Chevron (CVX). Средний прогноз: EPS $1.59, выручка $35975.75 млн.

Exxon Mobil (XOM). Средний прогноз: EPS $0.97, выручка $63962.00 млн.

Procter & Gamble (PG). Средний прогноз: EPS $1.09, выручка $18386.05 млн.

Европейские фондовые индексы снижаются в ходе осторожной торговли после того, как правительственные меры привели к тому, что акции Китая достигли худшего уровня за год, а опрос показал, что в июле деловая уверенность Германии неожиданно ослабла.

Индекс деловых настроений Германии упал до 100,8 в июле с пересмотренного значения 101,7 в июне, сообщил институт ifo. Прогнозировалось, что оценка вырастет до 102,1 с первоначально оцененного значения в июне 101,8.

Рост числа инфицированных COVID-19 также повлиял на настроения: общее количество случаев заражения вирусом в России превысило 6 миллионов, а Турция сообщила о трехкратном росте случаев заражения в воскресенье по сравнению с предыдущим месяцем.

Ключевым событием недели для рынков станет заседание ФРС, на котором инвесторы будут интересоваться комментариями председателя ФРС Джерома Пауэлла по инфляции и процентным ставкам.

Голландский технологический инвестор Prosus, которому принадлежит 28,9% акций Tencent Holdings, упал почти на -10% после того, как Пекин усилил регулятивные меры в отношении китайского интернет-гиганта.

Koninklijke Philips потеряла -3,1% после сообщения о падении чистой прибыли во втором квартале.

Credit Suisse немного снизился после того, как швейцарский банковский гигант заявил, что достиг внесудебного урегулирования спора со своим бывшим руководителем управления активами по обвинениям в шпионаже.

Компания ABB практически не изменилась после сообщения о том, что она ведет предварительные переговоры о продаже своего бизнеса по передаче механической энергии компании RBC Bearings Inc.

Акции Faurecia упали на -4%, несмотря на то, что французский производитель автомобильных запчастей сообщил о более высоких продажах и прибыли в первом полугодии и повысил свой целевой показатель денежного потока на 2021 год.

Снижение доходности привело к падению банков: Commerzbank, Deutsche Bank и HSBC Holdings упали примерно на 1%.

Высокие цены на цветные металлы помогли поднять позиции горнодобывающих компаний: Anglo American, Antofagasta и Glencore выросли примерно на 1% каждая.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Bloomberg

Экс-владелец первой в Китае криптобиржи предупредил о возможном запрете на владение биткоинами

Один из первых биткоин-магнатов Китая заявил, что китайские власти могут запретить владение биткоинами. Он связал новую волну репрессий на криптовалюту в стране с нежеланием властей иметь дело с нерегулируемым продуктом, а не с борьбой за экологию

Один из первых биткоин-магнатов Китая, владевший первой в стране и какое-то время второй по величине криптобиржей в мире BTC China, Бобби Ли предупредил об усилении давления на криптовалюту и возможном запрете на владение токенами. Об этом Ли заявил в интервью Bloomberg. 

SankeiBiz, Япония

Миссия Безоса — уход от российских двигателей?

Знаете ли вы, что сейчас американские военные спутники запускают ракеты с российскими двигателями? На американские ракеты «Атлас-5» устанавливали российский двигатель РД-180, из-за чего в США возникали различные проблемы. Ключ к их решению находится в руках Джеффа Безоса, уверен автор.

Reuters

Канадская компания Kanabo купит канадского производителя каннабиса Materia

Kanabo Group Plc заявила в понедельник, что купит канадского производителя и дистрибьютора каннабиса Materia за нераскрытую сумму, в результате чего акции лондонской компании по производству медицинской марихуаны подорожают на 8%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Крупнейшие финансовые учреждения Великобритании находятся на пути к тому, чтобы уложиться в крайний срок Банка Англии, чтобы быть готовыми к отрицательным процентным ставкам, что дает властям еще один инструмент для оказания помощи экономике, если восстановление замедлится.

Банки, включая Natwest Group Plc, HSBC Holdings Plc, Barclays Plc и Lloyds Banking Group Plc, близки к завершению технических шагов, необходимых для введения отрицательных процентных ставок. Центральный банк Великобритании в феврале попросил завершить работу к следующему месяцу и, вероятно, представит отчет о ходе работы 5 августа.

“Чтобы оправдать шестимесячные ожидания Органа пруденциального регулирования, наши члены внедряют тактические решения для подготовки своих казначейских систем в случае отрицательной базовой ставки”, - сказал представитель UK Finance, основной лоббистской группы банковской отрасли.

Но с резким восстановлением роста с тех пор, как губернатор Банка Англии Эндрю Бейли призвал начать подготовку, мало кто ожидает, что эта новая функциональность будет использована в ближайшее время. Дебаты сместились в сторону того, когда центральный банк должен сократить стимулы для экономики, чтобы остановить растущую инфляцию.

“Хотя технически мы готовились и могли бы это сделать, вероятность отрицательных ставок в Великобритании, на мой взгляд, снизилась”, - сказал председатель правления Natwest Group Plc Говард Дэвис в телевизионном интервью Bloomberg.

Отрицательные ставки, уже опробованные в Европейском союзе и Японии, переворачивают банковское дело с ног на голову, взимая плату за депозиты и выплачивая тем, кто занимает деньги. Они направлены на то, чтобы стоимость денег на финансовых рынках оставалась достаточно низкой, чтобы стимулировать заимствования и расходы.

“Сценарии с отрицательными ставками в основном были отложены”, - сказал Фабрис Монтань, экономист Barclays Plc. “Потребуется значительное замедление дельта-волны вместе с неожиданным ухудшением ситуации на рынке труда, чтобы они были пересмотрены в ближайшей перспективе”.

Тем не менее, существенного ослабления восстановления или доверия может быть достаточно, чтобы вернуть отрицательные ставки на повестку дня, и есть несколько рисков, которые могут проявиться в ближайшие месяцы.

Еще одним фактором, влияющим на мышление Банка Англии, является то, что делает Казначейство. Многое будет зависеть от того, как долго канцлер казначейства Риши Сунак будет поддерживать финансовую поддержку работников и предприятий, пострадавших от Covid, сказал Дэн Хэнсон в Bloomberg Economics. “Если произойдет зимняя блокировка, 2022 год уже будет списан на повышение ставок”, - сказал он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Bloomberg

Азиатские фондовые индексы закрылись в основном со снижением, так как расширяющееся преследование Пекина в технологическом секторе затмило оптимизм инвесторов относительно роста экономики и доходов.

Инвесторы также обратили внимание на заседание Федерального комитета по открытым рынкам США на этой неделе для выяснения сроков сокращения стимулов.

Китайский индекс Shanghai Composite упал на 82,96 пункта, или на -2,34% на фоне опасений по поводу репрессивных мер Китая в отношении отраслей, от высоких технологий до недвижимости и образовательных компаний.

Гонконгский индекс Hang Seng упал на 1 129,66 пункта, или -4,13%, поскольку технологические компании снова пострадали от подавления Китая в секторе.

Акции Tencent Holdings упали на 7,7% после того, как регулятор рынка Китая заявил, что запретит компании заключать эксклюзивные соглашения об авторском праве на музыку.

Японские акции показали сильный рост, поскольку трейдеры вернулись к своим столам после четырехдневных выходных, ознаменовавших открытие Олимпийских игр в Токио.

Акции Tokyo Steel Manufacturing выросли на 9,3% после повышения прогноза прибыли.

Котировки Nippon Steel подорожали на 3,7%, а акции JFE Holdings - на 4,7%. Акции Nidec упали на 3,2% после того, как компания придерживалась своего годового прогноза.

Акции Heavyweight SoftBank Group упали на -2,1% из-за опасений по поводу резких репрессий Китая против Didi и других технологических компаний.

Ранее сегодня производственный сектор в Японии продолжал расширяться в июле, хотя и более медленными темпами, как показало последнее исследование Jibun Bank с индексом деловой активности в производственной сфере 52,2. Это по сравнению с 52,4.

Австралийские рынки потеряли раннюю прибыль и завершили торги с незначительным снижением после трех сессий роста подряд. Золотодобывающие компании Evolution, Newcrest и Regis Resources упали примерно на -2% из-за падения цен на золото.

Энергетические запасы, такие как Oil Search, Origin Energy, Santos и Woodside Petroleum, подешевели на -1-2%, так как цены на нефть упали почти на $1 в ходе азиатской торговли из-за опасений по поводу спроса на топливо из-за распространения вариантов COVID-19, а также наводнений в Китае.

Акции BHP, Mineral Resources и Rio Tinto выросли на 1-2%, а бумаги OZ Minerals подорожали на 3,9%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Увеличение инвестиций в политику и технологии для борьбы с изменением климата может сыграть значительную роль в восстановлении мировой экономики после пандемии коронавируса.

В недавней заметке Чарльз Дюма, главный экономист британской инвестиционной исследовательской компании TS Lombard, сказал, что меры по борьбе с изменением климата часто критикуются как слишком медленные. Однако, когда правительства увеличивают расходы на помощь своей экономике после коронавируса, они могут начать наверстывать упущенное. 

Ключевым принципом этого является постоянно снижающаяся стоимость электроэнергии на мегаватт-час, согласно данным TS Lombard, при этом затраты на солнечную энергию, оффшорные и наземные ветры снизились за последние 10 лет, в то время как газ и уголь остались в основном такими же.

“Фактически к 2030 году стоимость возобновляемой электроэнергии будет вдвое меньше, чем стоимость электроэнергии из угля и газа”, - сказал Дюма CNBC.

Эти тенденции позволят более точно приблизить многие из различных обещаний к достижению чистого нуля.

Смертельные наводнения в Германии, произошедшие в последние недели, снова привлекли внимание к последствиям изменения климата, но они являются лишь последним событием в серии разрушительных экстремальных погодных явлений в последнее время, включая обширные лесные пожары в Орегоне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на CNBC 

Банк Японии назначил одного из своих самых известных экономистов главой подразделения, разрабатывающего денежно-кредитную политику, поскольку последствия пандемии коронавируса усложняют усилия политиков по прогнозированию экономических перспектив.

Такудзи Кавамото, карьерный служащий центрального банка со степенью доктора экономических наук, возглавит отдел планирования политики Банка Японии, должность, которую в основном занимают сотрудники с юридическим образованием, учитывая их упор на написание речей и разработку денежно-кредитной политики.

Кавамото, который ранее возглавлял группу, проводившую экономические исследования, написал множество отчетов, в которых анализируются экономические тенденции и теории Японии, лежащие в основе политики Банка Японии, в том числе один в 2017 году, в котором объясняется, почему Японии не удалось достичь целевого показателя инфляции, установленного центральным банком в 2%.

Назначение, которое вступает в силу в понедельник, происходит в то время, когда многие центральные банки сталкиваются с деликатной задачей провести свою экономику через переходный период, вызванный пандемией, одновременно стремясь расширить свою роль на неизведанную территорию, такую ​​как изменение климата.

Подразделение планирования политики Банка Японии, которое является частью его департамента по денежно-кредитным вопросам, отвечает за подготовку проектов речей и идей денежно-кредитной политики для обсуждения и утверждения директивным советом центрального банка, состоящим из девяти членов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Деловые настроения в Германии ухудшились в июле на фоне роста числа коронавирусных инфекций и проблем с поставками при отсутствии прогнозов роста.

Согласно данным Института Ifo, опубликованным в понедельник, индекс делового климата Ifo в июле составил 100,8 пункта по сравнению с 101,7 пункта, зарегистрированным в июне. Это значение не соответствует прогнозу экономистов, которые ожидали, что индекс вырастет до 102,5.

“Узкие места в поставках и опасения по поводу вновь растущего числа инфекций давят на экономику Германии”, - сказал Клеменс Фуэст, президент института Ifo.

По словам Ifo, компании оценили свою текущую бизнес-ситуацию как несколько лучше, но их ожидания на ближайшие месяцы были значительно менее оптимистичными.

Показатель, который измеряет текущую деловую ситуацию фирм, поднялся до 100,4 в июле с 99,7 в июне. Однако индекс деловых ожиданий упал до 101,2 в июле с 103,7 в июне, когда он достиг самого высокого уровня за почти три года.

Индекс Ifo основан на опросе около 9000 компаний в сфере производства, услуг, торговли и строительства.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В понедельник цены на нефть упали почти на $1, поскольку опасения по поводу спроса на топливо из-за распространения вариантов COVID-19, а также наводнения в Китае опровергли ожидания дефицита поставок в оставшуюся часть года.

Сентябрьские фьючерсы на нефть марки Brent упали на 95 центов, или 1,3%, до $73,15 за баррель, в то время как американская нефть марки Texas Intermediate упала на 96 центов по $71,11 за баррель. Ранее оба контракта упали чуть более чем на $1.

В минувшие выходные число случаев коронавируса продолжало расти, и некоторые страны сообщали о рекордном ежедневном росте и расширяли меры изоляции, которые могут снизить спрос на нефть. В Китае, крупнейшем в мире импортере сырой нефти, также наблюдался рост случаев заболевания COVID-19, в то время как страна боролась с сильными наводнениями и тайфуном в центральной и восточной частях страны. прочитайте больше

Кроме того, жесткие меры Пекина в отношении неправомерного использования импортных квот в сочетании с воздействием высоких цен на сырую нефть могут привести к тому, что рост импорта нефти Китаем упадет до самого низкого за два десятилетия уровня в 2021 году, несмотря на ожидаемое повышение темпов переработки во второй половине. 

Сильный спрос в США и ожидание ограниченного предложения поддерживают цены, позволяя обоим контрактам восстановиться после 7% -ного спада в прошлый понедельник и ознаменовать их первый рост за 2-3 недели на прошлой неделе.

Ожидается, что мировые нефтяные рынки останутся в дефиците, несмотря на решение Организации стран-экспортеров нефти и их союзников увеличить добычу до конца года.

В Соединенных Штатах восстановление объемов бурения нефтяных скважин было скромным, поскольку производители сдерживали расходы. Количество нефтяных вышек в США выросло на семь до 387 на прошлой неделе, что является максимальным с апреля 2020 года, сообщила в пятницу энергетическая компания Baker Hughes Co.

Распродажа в понедельник также последовала за пятничным отчетом Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), который показал, что финансовые менеджеры сократили свои чистые длинные позиции по фьючерсам и опционам на американскую нефть за неделю до 20 июля.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Производственный сектор в Японии продолжал расширяться в июле, хотя и более медленными темпами, показал последний опрос Jibun Bank с индексом PMI в производственной сфере 52,2. Это ниже 52,4, хотя остается выше отметки 50, которая отделяет расширение от сокращения.

Рост объемов производства и новых заказов снизился до шестимесячного минимума в последний период опроса на фоне роста числа случаев COVID-19 и продолжающихся задержек с получением сырья. Производители также отметили, что в июле спрос на персонал снизился, при этом темпы создания рабочих мест были самыми низкими с апреля. Тем не менее, в целом позитивные настроения оставались сильными, несмотря на небольшое снижение по сравнению с июнем.

Исследование также показало, что индекс деловой активности в сфере услуг упал до 46,4 с 47,2 в июне, в то время как составной индекс упал до 47,7 с 48,9.

Приток новых предприятий также снизился, увеличив текущую последовательность спада до полутора лет, поскольку сохраняющиеся ограничения на передвижение и бизнес затрудняли деятельность. Более того, занятость вновь сократилась из-за падения спроса, причем впервые с декабря 2020 года сообщается о сокращении рабочих мест.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США в понедельник колебался около максимумов апреля по отношению к евро в ожидании заседания комитета по открытым рынкам Федрезерва (FOMC) на этой неделе. Участники рынков хотят узнать информацию о сроках сокращения стимулирующих программ.

Доллар также торговался вблизи 12-дневного максимума против иены. Спрос на валюту-убежище резко упал когда рекордно высокий уровень фондовых рынков США поддержал подъем настроения к риску среди инвесторов.

Индекс доллара, который показывает стоимость американской валюты по отношению к шести другим основным аналогам, в начале недели торговался около 92,92, что ниже максимума прошлой недели. Индекс по-прежнему находится примерно на 3,8% выше относительно недавнего минимума установленного 25 мая, поскольку улучшение экономики США укрепило перспективы Федеральной резервной системы по сокращению покупок активов уже в этом году.

Риском для данной перспективы является рост числа случаев заражения COVID-19 в Соединенных Штатах после того, как ФРС на своем последнем заседании 16 июня отказалась от упоминания коронавируса как сдерживающего фактора для экономики.

Индекс доллара на прошлой неделе вырос на 0,2%, в связи с ростом спроса на безопасные активы из-за опасений, что рост числа инфекций быстро распространяющегося Дельта-штамма может сорвать глобальное восстановление, но сильная отчетность американских компаний подняло акции и оптимизм на рынках.

Доллар немного упал сегодня против иены и отступил от максимума пятницы, который был максимальным значением с 14 июля.

Австралийский доллар упал на 0,1% после того, как на прошлой неделе упал до почти восьмимесячного минимума, поскольку половина населения страны была в условиях локдауна из-за карантина COVID-19.

Британский фунт торговался без существенных изменений, также как и в пятницу, находясь около максимума четверга. 

На рынке криптовалют, биткойн резко увеличил свою прибыль с 29000 долларов на прошлой неделе до 39000 долларов на торгах в понедельник. Эфир также прибавил 2,6% и вырос 2250 доллара, восстановившись с 1717 доллара на прошлой неделе.

В пятницу пара EUR/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.1755-85 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара также торговалась в узком диапазоне $1.1765-75, оставаясь вблизи минимумов апреля. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1795). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В пятницу пара GBP/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.3720-75 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара также торговалась в узком диапазоне $1.3740-65, оставаясь вблизи пятничной цены закрытия. На часовом графике GBP/USD продолжает тестировать на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3750). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В пятницу пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y110.55. Сегодня пара наоборот немного упала, опустившись к отметке Y110.30. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y110.05). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В понедельник выйдет незначительное количество данных. В 08:00 GMT Германия опубликует индикатор условий деловой среды от IFO, индикатор оценки текущей ситуации от IFO и индикатор экономических ожиданий от IFO за июль. В 13:00 GMT в Бельгии выйдет индекс настроений в деловых кругах за июль. В 14:00 GMT США заявят об изменении продаж новостроек за июнь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.2%

FTSE -0.3%

IBEX -0.3%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в понедельник снижением после того, как официальный Китай приказал компании Tencent прекратить сделки по лицензированию музыки с звукозаписывающими компаниями по всему миру, что является шагом, направленным на борьбу с доминирующим положением компании в области потоковой передачи музыки в Интернете.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 09:40 GMT Германия проведет аукцион по продаже 12-месячных гособлигаций

В 11:00 GMT представитель Банка Англии Влиге выступит с речью

В 13:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных гособлигаций

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных гособлигаций

В 16:00 GMT Россия опубликует данные по корпоративным прибылям за май

В 17:00 GMT США проведут аукцион по продаже 2-х летних гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1871 (1605)

$1.1839 (317)

$1.1816 (104)

Цена на момент написания обзора: $1.1781

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1717 (5422)

$1.1682 (10603)

$1.1641 (1337)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 6 августа составляет 63587 контракта (согласно данным за 23 июля), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1700 (10603);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3924 (1243)

$1.3854 (1006)

$1.3806 (658)

Цена на момент написания обзора: $1.3756

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3701 (686)

$1.3678 (917)

$1.3649 (517)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 августа составляет 15529 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4000 (1654);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 августа составляет 18768 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (1680);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 23 июля составило 1,21 против 1,21 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Согласно опубликованным сегодня данным статистического управления Новой Зеландии, положительное сальдо торгового баланса страны в июне составило 261 млн долларов, по сравнению с 489 миллионами новозеландских долларов в мае.

Объем экспорта вырос на 871 млн. новозеландских долларов, или на 17%, до 5,95 млрд. новозеландских долларов по сравнению с 5,89 млрд. новозеландских долларов в предыдущем месяце.

Объем импорта вырос на 1,1 миллиарда новозеландских долларов, или на 24%, до 5,69 миллиарда новозеландских долларов, по сравнению с 5,4 миллиардами новозеландских долларов месяцем ранее.

Экспорт бревен и древесины достиг нового максимума, увеличившись на 105 миллионов новозеландских долларов (23%) с июня 2020 года и достиг уровня 561 миллиона новозеландских долларов в июне 2021 года. Стоимость экспорта бревен выросла на 87 миллионов новозеландских долларов и достигла рекордного уровня, что обусловлено увеличением стоимости единицы продукции на 26%.

Экспорт говядины вырос на 31 млн новозеландских долларов, достигнув нового максимума в 411 млн новозеландских долларов в июне 2021 года по сравнению с июнем 2020 года. Это увеличение было обусловлено количественными показателями, при этом объемы выросли на 8,5%. Предыдущий максимум стоимости экспорта говядины пришелся на март 2020 года (405 млн новозеландских долларов).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade