Новости и прогнозы рынков CFD — 26-04-2024

• Пара GBP/USD регистрирует снижение на 0.27% под влиянием данных по инфляции в США, которые указывают на то, что Федрезерв может отложить снижение ставок.
• Недавняя неспособность пары пробить 200-дневную MA на уровне 1.2557 подчеркивает ее нисходящую направленность, и теперь в центре внимания находятся уровни поддержки.
• Потенциал для дальнейших потерь в случае формирования "темной завесы" с целью 1.2400 и возможным продлением до минимума с начала года 1.2300.

В середине североамериканской сессии фунт отступает и фиксирует потери против доллара США, опускаясь ниже 1.2500. Данные из США показали, что инфляция набирает обороты, что может сдержать намерения ФРС снизить процентные ставки. Пара GBP/USD торгуется на 1.2481 (-0.27%).

GBP/USD: техническая перспектива

Хотя пара GBP/USD завершила три дня последовательного роста, она остается склонной к снижению, так как покупатели не смогли преодолеть сопротивление 200-DMA на 1.2557. Это открыло доступ к уровню 1.2500, который был сдан фундаментальными новостями.

Если GBP/USD завершит пятничную сессию в районе 1.2480, это сформирует "темную завесу", что открывает дверь для дальнейших потерь. Следующим уровнем поддержки будет 1.2400, а затем годовой уровень (YTD) на 1.2300.

С другой стороны, если покупатели поднимут спотовую цену выше 1.2500, это откроет возможность для преодоления 200-DMA.

GBP/USD: дневной график

Основные европейские индексы закрылись сегодня ростом, во главе с испанским Ibex, который вырос на 1.56%, и немецким DAX, который вырос на 1.36%. Основные европейские индексы также закрыли торговую неделю ростом.

Торговый день:

• Германия, DAX, +243.73 пункта, или 1.36%, до 18161.02.
• Франция, CAC +71.59 пункта, или 0.89%, до 8088.25.
• Великобритания, индекс FTSE 100 вырос на 60.99 пункта, или 0.75%, до 8139.84. На этой неделе индекс закрылся на рекордных уровнях.
• Испания, Ibex вырос на 170.90 пункта, или 1.56%, до 11154.61. Индекс закрылся на самом высоком уровне августа 2015 года.
• Италия, FTSE MIB вырос на 310.02 пункта, или 0.91%, до 34249.76.

Торговая неделя:

• Германия, DAX вырос на 2.39%. Это самый большой недельный прирост с недели 22 января.
• Франция, CAC вырос на 0.82%.
• Великобритания, FTSE 100 вырос на 3.09%. Это самый большой недельный прирост с сентября 2023 года.
• Испания, Ibex вырос на 3.96%. Самый большой недельный прирост с ноября 2023 года.
• Италия, FTSE MIB вырос на 0.97%.

Доходность европейских 10-летних облигаций сегодня упала, но на этой неделе в основном росла.

• Германия, 2.573%, -6.0 базисных пункта. За торговую неделю рост составил 4.5 базисных пункта.
• Франция 3.064%, -6.7 базисных пункта. За неделю рост составил +4.5 базисных пункта
• Великобритания 4.333%, -2.4 базисных пункта. За неделю рост на 10.2 базисных пункта.
• Испания 3.367%, -7.6 базисных пункта. За неделю рост составил 4.9 базисных пункта.
• Италия 3.89%, -9.4 базисных пункта. За неделю доходность упала на -1.8 базисного пункта, что противоречит тренду.

Citigroup теперь прогнозирует сокращение расходов в этом году с июля на 100 базисных пунктов. Это намного больше, чем прогнозируемые рынком 45 базисных пунктов или около того.

На последнем точечном графике ФРС было 3 сокращения, но впоследствии представители ФРС пришли количеству сокращений в диапазоне от 1 до 2.

ФРБ Атланты прогнозировал ставку в первом квартале на уровне 2.7%. Она составила 1.6%.

Первоначальный показатель роста во втором квартале по модели GDPNow ФРБ Атланты составляет 3.9%. Прежде чем будут окончательно определены фактические цифры опережающего ВВП, предстоит пройти долгий путь (три месяца).

Из отчёта: «Первоначальная оценка модели GDPNow реального роста ВВП (с учетом сезонных колебаний в годовом исчислении) во втором квартале 2024 года по состоянию на 26 апреля составляет 3.9%. Первоначальная оценка роста реального ВВП в первом квартале, опубликованная Бюро экономического анализа США 25 апреля, составила 1.6%, что на 1.1 процентного пункта ниже окончательной оценки модели GDPNow, опубликованной 24 апреля».

Следующая оценка будет опубликована 1 мая.

• Предварительный индекс потребительских настроений Университета Мичигана за апрель составил 77.9.
• 79.4 ранее.
• Потребительские настроения 77.2 против оценки 77.9.
• Текущие условия 79.0 против предварительных 79.3 и 82.5 ранее.
• Ожидания 76.0 против предварительных 77.0 и 77.4 ранее.
• Годовое ожидание инфляции 3.2% против предварительных 3.1% и 2.9% ранее. Это высший уровень года.
• Пятилетнее ожидание инфляции 3.0% против предварительных 3.0% и 2.8% ранее.

Бывшая заместитель председателя ФРС Лаэль Брейнард, говоря об инфляции:

• Мы работаем над снижением затрат на постоянной основе.
• Ведётся работа над снижением расходов на здравоохранение, лекарства и жилье.

• Серебро консолидируется около $27.60, поскольку трейдеры переоценивают надежды на снижение ставки ФРС.
• Застойная инфляция в США будет подпитывать ожидания того, что ФРС отложит снижение ставок.
• Инвесторы считают, что ФРС на следующей неделе сохранит процентные ставки на прежнем уровне.

Цена на серебро (XAG/USD) остается в узком диапазоне около $27.60 на американской сессии в пятницу. Трейдеры переоценивают ожидания относительно снижения ставок ФРС, так как базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США за март остался выше консенсуса.

Годовой показатель базовой инфляции вырос на 2.7% против прогноза 2.6%, но замедлился против 2.8% ранее. В месячном исчислении ценовое давление выросло в соответствии с ожиданиями и 0.3% ранее. Сохраняющийся рост ценового давления подпитывает ожидания того, что ФРС сохранит "ястребиную" монетарную политику.

Этот сценарий благоприятен для доллара США и доходности облигаций, но оказывает негативное влияние на активы, не приносящие дохода, такие как серебро. Индекс доллара США (DXY) поднимается от 105.40 на фоне ожиданий, что ФРС будет удерживать процентные ставки на более длительном уровне. ФРС считает снижение ставок целесообразным только тогда, когда получит доказательства того, что инфляция вернется к желаемому уровню в 2%. доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 1.15 % до 4.65 %.

Тем временем инвесторы переключают внимание на решение ФРС по процентной ставке, которое будет объявлено 1 мая. Ожидается, что ФРС оставит процентные ставки без изменений в диапазоне 5.25-5.50 %. Хотя ожидается, что ФРС сохранит статус-кво, инвесторы будут следить за рекомендациями по процентным ставкам.

Технический анализ серебра

Цена серебра движется к максимуму марта 2022 года вблизи $27.00 после того, как не смогла подняться выше важного сопротивления $30.00. В ближайшей перспективе привлекательность серебра выглядит неопределенной, так как металл пытается удержаться вблизи 20-EMA около $27.20.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) смещается в диапазон 40.00-60.00 из бычьего диапазона 60.00-80.00, что говорит о том, что бычий импульс на данный момент ослаб.

Дневной график серебра

• Пара AUD/USD продолжает ралли после того, как основные показатели PCE в США превысили оценки.
• Отсутствие реакции может быть вызвано тем, что доллар США уже учитывает инфляционные данные по ВВП в четверг.
• Более высокие данные по инфляции на австралийских заводах придали дополнительный импульс AUD/USD.

Пара AUD/USD торгуется в районе 0.6540, продолжая расти после выхода данных по базовому индексу расходов на личное потребление (PCE) в США за март. Несмотря на то, что данные показали более высокий, чем ожидалось, уровень инфляции, доллар США (USD) практически не реагирует на большинство пар, включая AUD/USD, которая, похоже, получит пятый дневной прирост подряд при условии бычьего закрытия в пятницу.

Базовый PCE в США составил 2.8% в годовом сопоставлении в марте, что выше ожидаемых 2.6% и соответствует предыдущим 2.8%, в то время как общий PCE вырос на 2.7%, что выше ожидаемых 2.6% и 2.5% ранее. За месяц данные PCE соответсовали ожиданиям.

Отсутствие реакции доллара США может быть связано с тем, что рынки уже учли данные об инфляционном ВВП за первый квартал, опубликованные в четверг, которые предвосхитили базовые данные PCE по инфляции.

Хотя темпы роста ВВП США замедлились в первом квартале, компонент индекса цен ВВП, который измеряет инфляцию товаров, вырос намного сильнее, чем раньше. В результате доллар США укрепился в большинстве пар, а пара AUD/USD упала до минимума на 0.6486.

Однако данные по инфляции цен на австралийских заводах, вышедшие ночью, придали новый импульс паре. Они показали рост на 4.3 % по сравнению с 4.1 % в предыдущем квартале. Данные по индексу цен производителей (PPI) стали дополнительным свидетельством ценового давления в австралийской экономике после того, как в четверг данные по CPI за 1 квартал превзошли ожидания, что в свою очередь оказало давление на AUD/USD.

Устойчивая инфляция означает, что Резервный банк Австралии (РБА) рассматривается как последний банк G10, который может снизить процентные ставки, причем некоторые аналитики теперь откладывают призывы к снижению ставки РБА до февраля 2025 года. Ожидание того, что процентные ставки в Австралии будут снижаться медленнее, чем в других странах, оказывает поддержку австралийскому доллару, поскольку относительно высокие процентные ставки привлекают больший приток капитала.

Заявление Председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной по итогам заседания Совета директоров Банка России 26 апреля 2024 года:

• Инфляционное давление постепенно ослабевает
• При этом кредитная, потребительская и инвестиционная активность остается высокой
• Пока нельзя считать, что замедление инфляции устойчиво
• Учитывая сильные данные по экономике, мы пересмотрели среднесрочный прогноз
• В этом году ВВП вырастет сильнее, а инфляция будет снижаться несколько медленнее, чем мы ожидали в феврале
• Возвращение инфляции к цели вблизи 4% потребует более продолжительного периода поддержания жестких денежно-кредитных условий.
• Прогноз инфляции на следующие два года сохранен без изменений на уровне 4,0%
• Разрыв между спросом и предложением будет постепенно сокращаться, поддерживая замедление ценовой динамики
• В этом случае накопленного повышения ключевой ставки будет достаточно, чтобы вернуть инфляцию к уровням, близким к цели, уже к концу этого года
• Такое развитие событий предполагает начало снижения ключевой ставки во втором полугодии. Когда конкретно это произойдет — зависит от скорости замедления текущего роста цен
• При слишком медленной дезинфляции не исключаем сохранения текущей ключевой ставки до конца года
• Однако если процесс дезинфляции остановится, мы не исключаем повышения ключевой ставки
• При любом сценарии структурная трансформация экономики продолжится
• Мировая экономика продолжает расти высокими темпами, хотя и появились признаки замедления
• Ограничивающим фактором для внешней торговли остается усиление санкционного давления, угроза вторичных санкций
• С учетом фактических данных и перспектив роста мировой экономики мы уточнили прогноз платежного баланса
• По нашим оценкам, экспорт и импорт на всем прогнозном горизонте будут немного выше, чем мы ожидали в феврале. Сальдо текущего счета в этом году, как и в прошлом, составит 50 млрд долларов США, а в следующем году — 44 млрд долларов США
• Мы готовы удерживать ключевую ставку на высоких уровнях столько времени, сколько потребуется для устойчивого возвращения инфляции к цели
• Прогноз среднегодовой ключевой ставки на 2024 и 2025 годы повышен
• Она будет находиться в диапазоне 15,0–16,0% годовых в этом году и 10,0–12,0% годовых в следующем году

Инфляция в США, измеряемая изменением индекса цен расходов на личное потребление (PCE), выросла до 2,7% в годовом исчислении в марте, сообщило Бюро экономического анализа США в пятницу.

Базовый индекс цен PCE, который исключает волатильные цены на продовольствие и энергоносители, остался стабильным на уровне 2,8% в годовом исчислении, превысив оценку аналитиков в 2,6%. В месячном исчислении индекс цен PCE и базовый индекс цен PCE выросли на 0,3%.

Другие детали отчета показали, что личные доходы выросли на 0,5% в месячном исчислении в марте, в то время как личные расходы выросли на 0,8%.

Реакция рынка на данные по инфляции в США

Эти данные, похоже, не оказывают существенного влияния на курс доллара США. На момент публикации индекс доллара США вырос на 0,12% за день и составил 105,70.

• Пара USD/CAD торгуется в боковом диапазоне в преддверии выхода данных по базовой инфляции PCE в США, которые повлияют на ожидания снижения ставки ФРС.
• Доллар США остается под давлением, так как слабые показатели ВВП США за первый квартал вызывают опасения по поводу перспектив экономики.
• Инвесторы видят, что Банк Канады переключится на снижение процентных ставок с июня.

Пара USD/CAD застряла в узком диапазоне вблизи 1,3650 на европейской сессии в пятницу. Луни не может найти направление, в то время как доллар США консолидируется в преддверии данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) за март, которые будут опубликованы в 15.30 мск..

В месячном исчислении базовый показатель инфляции, по оценкам, стабильно вырос на 0,3%. В годовом исчислении показатель инфляции замедлился до 2,6% с предыдущего значения 2,8%. Базовый индекс цен PCE является предпочтительным показателем инфляции Федеральной резервной системы (ФРС), который, как ожидается, будет влиять на спекуляции о том, когда центральный банк перейдет к снижению процентных ставок, чего финансовые рынки в настоящее время ожидают от сентябрьского заседания.

Индекс доллара США (DXY) немного вырос на лондонской сессии до 105,70, но резко упал в четверг после того, как отчет о валовом внутреннем продукте (ВВП) США за первый квартал показал, что экономика выросла медленнее - на 1,6% по сравнению с консенсус-прогнозом в 2,5% и предыдущим показателем в 3,4%. Это вызвало сомнения в экономических перспективах США.

Между тем, канадский доллар на этой неделе сохранил поддержку по отношению к доллару США, несмотря на твердые ожидания того, что Банк Канады (BoC) начнет снижать процентные ставки с июньского заседания. Ослабление инфляции, слабые розничные продажи и ослабление условий на рынке труда повысили ставки на снижение ставок Банка Канады в июне.

Пара USD/CAD корректируется вблизи области прорыва фигуры "Восходящий треугольник", сформированной на дневном таймфрейме. Повторный тест области прорыва внимательно отслеживается инвесторами для создания новых длинных позиций, так как эта цена считается сниженной. 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) вблизи 1,3620 окажет поддержку быкам по доллару США.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) находится в диапазоне 40,00-60,00. Ожидается, что RSI отскочит от 40,00, поскольку тенденция к росту сохраняется. Однако пробой ниже этой отметки повысит вероятность медвежьего разворота.

Новые возможности для покупки появятся, если актив упадет дальше к максимуму 8 апреля на уровне 1,3617. Это подтолкнет актив к минимуму 11 апреля на 1,3661, за которым последует круглый уровень сопротивления 1,3700.

В альтернативном сценарии пробой ниже минимума 9 апреля 1,3547 приведет к тому, что актив упрется в психологическую поддержку 1,3500 и минимум 21 марта 1,3456.

Дневной график USD/CAD

Совет директоров Банка России 26 апреля 2024 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16,00% годовых. В своем сопроводительном заявлении он отметил:

• Текущее инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким
• Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем ЦБ прогнозировал в феврале
• Возвращение инфляции к цели и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% предполагают более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, чем прогнозировалось ранее
• В базовом сценарии Банк России повысил прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах до 15,0–16,0% и 10,0–12,0% соответственно
• Проводимая Банком России денежно-кредитная политика закрепит процесс дезинфляции в экономике
• Согласно прогнозу Банка России, c учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,3–4,8% в 2024 году и вернется к 4% в 2025 году
• В марте текущий рост цен с поправкой на сезонность снизился до 4,5% в пересчете на год (после 6,3% в феврале)
• Инфляционные ожидания демонстрируют разнонаправленную динамику, но в целом остаются на повышенных уровнях
• Оперативные индикаторы указывают на то, что в I квартале 2024 года российская экономика продолжает расти заметно быстрее, чем прогнозировалось

Пара GBP/USD закрыла третий день подряд на положительной территории в четверг и поднялась до самого высокого уровня за две недели 1.2540 в начале пятницы. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер,  "на европейской сессии пара отступила к 1,2500, но технический прогноз говорит о сохранении бычьего тренда.

Доллар США (USD) ослаб против своих конкурентов после разочаровывающих данных по США в четверг. Валовой внутренний продукт (ВВП) США в первом квартале вырос на 1,6% в годовом исчислении. Этот показатель оказался ниже ожидаемого рынком роста на 2,5%, после роста на 3,4%, зафиксированного в последнем квартале 2023 года.

В начале пятницы позитивный сдвиг в настроениях по поводу рисков не позволил доллару США набрать силу и помог GBP/USD удержать позиции. На момент публикации фьючерсы S&P выросли на 0,65 % за день. Если основные индексы Уолл-стрит откроются решительным ростом, доллар может оказаться под новым давлением продаж на американской сессии.

Позже сегодня Бюро экономического анализа США опубликует данные по индексу цен на товары личного потребления (PCE) за март. В четверг в отчете по ВВП Бюро сообщило, что индекс цен PCE в первом квартале вырос на 3,4% кв/кв.

Инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность того, что Федеральная резервная система (ФРС) оставит учетную ставку без изменений в июне, составляет почти 90%. Учитывая, что инвесторы уже ознакомились с квартальным изменением индекса цен PCE, ежемесячные данные вряд ли окажут существенное влияние на прогноз ФРС по ставке. Таким образом, реакция рынка на ежемесячные данные по инфляции PCE может оказаться непродолжительной".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспектиаы пары:

"Пара GBP/USD закрыла третий день подряд на положительной территории в четверг и поднялась до самого высокого уровня за две недели 1.2540 в начале пятницы.

Индекс относительной силы на 4-часовом графике остается выше 60, а разрыв между 20-периодной и 50-периодной простыми скользящими средними (SMA) продолжает увеличиваться после бычьего пересечения, что подчеркивает бычий настрой.

С точки зрения роста, отметка 1,2530 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции последнего нисходящего тренда) выступает в качестве непосредственного сопротивления перед 1,2560 (200-дневная SMA). Уровни поддержки расположены на 1.2450 - 1.2440 (коррекция Фибоначчи 23,6%, 50-периодная SMA) и 1.2400 (психологический уровень, статический уровень)".

Пара EUR/USD сохраняет бычий импульс после закрытия на положительной территории в четверг и торгуется на самом высоком уровне с 11 апреля вблизи 1,0750.  Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "хотя ближайшие технические перспективы указывают на перекупленность, улучшение настроения в отношении рисков может помочь паре продолжить рост в преддверии выходных.

Доллар США (USD) оказался под медвежьим давлением после того, как Бюро экономического анализа США (BEA) сообщило, что реальный валовой внутренний продукт (ВВП) в первом квартале вырос на 1,6% в годовом исчислении, что значительно слабее ожиданий рынка в 2,5%. Однако подробные данные отчета показали, что индекс цен ВВП, также известный как дефлятор цен, вырос до 3,1 % за тот же период с 1,7 %, что помогло доллару США ограничить свои потери.

В начале пятницы фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с повышением. Если тяга к риску продолжит доминировать на финансовых рынках в американскую сессию, доллару будет сложно найти спрос.

Позже в этот день BEA опубликует данные по индексу цен на товары личного потребления (PCE) за март. Отчет по ВВП в четверг показал, что в первом квартале индекс цен PCE вырос на 3,4% в квартальном исчислении по сравнению с ростом на 1,8%, зафиксированным в последнем квартале 2023 года. Поскольку квартальные данные уже опубликованы, инвесторы, скорее всего, практически не отреагируют на ежемесячные данные по инфляции PCE".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспектиаы пары:

"Пара EUR/USD сохраняет бычий импульс после закрытия на положительной территории в четверг и торгуется на самом высоком уровне с 11 апреля вблизи 1,0750.

Индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике в начале пятницы остается выше 70, отражая условия перекупленности в краткосрочной перспективе.

Уровень 0750 (38,2% коррекции Фибоначчи последнего нисходящего тренда) выступает в качестве непосредственного сопротивления для EUR/USD. Как только пара стабилизируется выше этого уровня, 1,0780-1,0790 (200-периодная простая скользящая средняя (SMA) на 4-часовом графике, 50% коррекции Фибоначчи) могут стать следующим сопротивлением перед 1,0835 (61,8% коррекции Фибоначчи).

Уровни поддержки расположены на 1,0700 (23,6% коррекции), 1,0670 (50-периодная SMA) и 1,0650 (статический уровень)".

• Цена на нефть WTI снизилась на фоне ослабления спроса после выхода данных по ВВП США в четверг.
• Министр финансов США Джанет Йеллен заявила, что рост ВВП США за 1 квартал может быть пересмотрен в сторону повышения по мере поступления новых данных.
• Израиль усиливает авиаудары по Рафаху, игнорируя предостережения союзников о риске значительных жертв среди мирного населения.

Цена на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) торгуется вблизи отметки $83,40 за баррель, демонстрируя небольшое снижение на 0,10% в европейские часы в пятницу. Валовой внутренний продукт США в годовом исчислении (1 квартал) вырос медленнее - на 1,6% по сравнению с предыдущим показателем в 3,4%, не дотянув до ожиданий рынка в 2,5%. Это замедление указывает на потенциальные препятствия или замедление темпов роста в различных секторах экономики США, что может привести к снижению спроса на нефть по мере замедления экономической активности.

Напротив, потребительские цены в США продемонстрировали устойчивость: индекс цен расходов на личное потребление (QoQ) за первый квартал вырос на 3,7 % в годовом исчислении. Это превысило как ожидания рынка в 3,4%, так и предыдущее значение в 2,0%.

Цена на нефть WTI получила поддержку благодаря высказываниям министра финансов США Джанет Йеллен. В четверг в интервью агентству Reuters Йеллен заявила, что рост ВВП США в первом квартале может быть пересмотрен в сторону повышения по мере поступления новых данных. Кроме того, Йеллен отметила, что инфляция, как ожидается, вернется к более нормальному уровню.

Также поддержку ценам на черное золото оказали потенциальные риски поставок, связанные с конфликтом на Ближнем Востоке, в частности, с возможностью израильского вторжения в город Рафах в секторе Газа.

Согласно отчету Reuters, последние события указывают на усиление напряженности в регионе. Израиль усилил авиаудары по Рафаху после того, как объявил об эвакуации гражданского населения из города и продолжении тотального штурма, несмотря на предупреждения союзников о возможности массовых жертв.

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDSGD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Доллар США, вероятно, будет торговаться с понижательным уклоном в направлении 1,3570. Основная поддержка на уровне 1,3555 вряд ли окажется под угрозой.

Вчера мы ожидали, что пара будет расти, и считали, что «любое продвижение на север вряд ли приведет к чистому прорыву выше 1.3640». Мы указали, что «поддержка находится на 1,3605, а затем на 1,3590». Движение цены оказалось не таким, как мы ожидали. В ходе торгов в Нью-Йорке доллар США ненадолго подскочил до 1,3627, а затем упал до 1,3591. Падение набирает обороты, и мы ожидаем, что сегодня доллар будет торговаться с нисходящим уклоном, вероятно, к 1.3570. Ключевая поддержка на уровне 1,3555 вряд ли окажется под угрозой. С другой стороны, если цена пробьется выше 1,3620 (незначительное сопротивление находится на 1,3605), это будет означать, что текущее понижательное давление ослабло.  

1-3 НЕДЕЛИ

Понижательные риски усиливаются, но доллар США должен пробиться ниже 1,3555, прежде чем можно будет ожидать устойчивого снижения.

22 апреля (спот на 1.3615) мы написали, что пара «скорее всего, будет какое-то время оставаться в диапазоне 1.3555/1.3670». Наше мнение не было ошибочным - USD торговался в боковом направлении до вчерашнего дня, когда он упал и закрылся на двухнедельном минимуме (1,3591, -0,2%). Краткосрочное понижательное давление несколько усилилось, и риск падения увеличивается. Однако чтобы ожидать устойчивого снижения, медведям необходимо прорвать значимый уровень поддержки 1,3555. Перспектива прорыва USD ниже 1,3555 в настоящее время невелика, но она может возрасти в ближайшие несколько дней, пока наш уровень «сильного сопротивления» 1,3640 остается непробитым.

Аналитики UOB Group комментируют технические перспективы пары.

Прогноз на 24 часа:

"Хотя вчера мы ожидали, что доллар укрепится до 155,50, мы указали, что “неясно, сможет ли доллар закрепиться выше этого уровня”. Мы также указали, что “следующее сопротивление на отметке 156,00 вряд ли появится в поле зрения". Рост доллара США оказался более устойчивым, чем ожидалось, так как он вырос до 155,74, а затем закрылся на отметке 155,65 (+0,20%). Сегодня доллар США может продолжить рост, но на этот раз еще неизвестно, сможет ли он закрепиться выше 156,00. Следующее сопротивление на отметке 156,50 вряд ли окажется под угрозой. Поддержка находится на отметке 155,45, за которой следует отметка 155,20".

Прогноз на 1-3 недели:

"Вчера (25 апреля, цена спот на уровне 155,25) мы обратили внимание на то, что “ценовая динамика указывает на то, что доллар, вероятно, продолжит расти”. Мы указали, что "уровни сопротивления находятся на отметках 155,50 и 156,00”. Впоследствии доллар США вырос до максимума 155,74. Неудивительно, что динамика цен продолжает свидетельствовать о росте доллара. Забегая вперед, отметим, что следующий уровень, который можно увидеть выше 156,00, находится на отметке 156,50. С другой стороны, прорыв уровня 154.50 (без изменения уровня "сильной поддержки") будет означать, что текущее восходящее давление ослабло".

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDCNH.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Доллар может упасть до 7,2490, прежде чем стабилизируется. 

Относительно резкое падение доллара, достигшее минимума на 7,2538, стало сюрпризом для нас (мы ожидали, что он поднимется выше). Хотя падение кажется чрезмерным, есть вероятность того, что пара упадет до 7,2490, прежде чем стабилизируется. Следующая поддержка на 7,2400 вряд ли вступит в игру. Сопротивление находится на 7,2680, и далее на 7,2730.  

1-3 НЕДЕЛИ

Доллар США, вероятно, будет торговаться в диапазоне между 7,2350 и 7,2800.

В понедельник (22 апреля, спот 7.2540) мы считали, что пара «скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 7.2350 и 7.2800». После того как доллар вырос до максимума 7.2738, вчера (спот 7.2725) мы отметили, что «хотя восходящий импульс начинает нарастать, пока рано говорить о том, сможет ли пара прорваться выше 7.2800 и, что более важно, максимума середины месяца вблизи 7.2830». Впоследствии доллар упал до минимума 7,2538. Наращивание импульса быстро сошло на нет. Вероятно, доллар по-прежнему будет оставаться в диапазоне между 7,2350 и 7,2800.

Аналитики UOB Group комментируют технические перспективы пары.

Прогноз на 24 часа:

"Вчера мы ожидали, что новозеландский доллар будет торговаться в боковом диапазоне 0,5920/0,5950. Наши ожидания оказались неверными. На торгах в Нью-Йорке новозеландский доллар взлетел до 0,5970, затем упал до 0,5920, а затем восстановился и закрылся на отметке 0,5947 (+0,19%). Несмотря на волатильное движение цены, индикаторы динамики по-прежнему выглядят позитивными. Сегодня мы ожидаем роста новозеландского доллара, но маловероятно, что он преодолеет основное сопротивление на отметке 0,5995. С другой стороны, уровни поддержки находятся на отметках 0.5945 и 0.5920".

Прогноз на 1-3 недели:

"Два дня назад (24 апреля, цена спот на уровне 0,5935) мы указали, что недавнее усиление нисходящего импульса в значительной степени прекратилось. Мы ожидали, что новозеландский доллар будет торговаться в диапазоне 0,5885/0,5995. Вчера новозеландский доллар вырос до максимума 0,5970. Хотя краткосрочный импульс к росту несколько усилился, этого недостаточно, чтобы предположить, что прорыв выше верхней границы нашего ожидаемого диапазона на отметке 0,5995 неизбежен. Другими словами, мы по-прежнему придерживаемся мнения, что новозеландский доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 0,58850,5995".

Аналитики UOB Group комментируют технические перспективы пары.

Прогноз на 24 часа:

"Наше вчерашнее мнение о том, что AUD будет торговаться в диапазоне 0,6470/0,6525, было неверным. Вместо того, чтобы торговаться в диапазоне, AUD вырос до максимума 0,6540 на торгах в Нью-Йорке. Затем австралийский доллар упал до 0,6486, после чего восстановился и закрылся на отметке 0,6519 (+0,32%). Уверенное закрытие торгов указывает на то, что сегодня у австралийского доллара есть потенциал для роста. Тем не менее, еще неизвестно, будет ли у AUD достаточный импульс, чтобы достичь основного сопротивления на 0,6565 сегодня. Чтобы сохранить импульс, AUD должен оставаться выше 0,6485 с незначительной поддержкой на 0,6500".

Прогноз на 1-3 недели:

"Два дня назад (24 апреля, цена спот на уровне 0,6485) мы указали, что “текущее ценовое движение, похоже, является частью фазы восстановления”, и AUD может отскочить к 0,6535. После того, как AUD поднялся до максимума 0,6530, вчера (25 апреля, цена спот на отметке 0,6495) мы отметили, что “ценовое движение увеличило риск прорыва AUD выше 0,6535”. Мы добавили: “Пока слишком рано говорить о том, находится ли в пределах досягаемости следующее крупное сопротивление на отметке 0,6565”.Впоследствии австралийский доллар поднялся до максимума 0,6540. Динамика цен по-прежнему указывает на то, что у AUD есть возможности для роста, и 0,6565, похоже, находится в пределах досягаемости. Забегая вперед, отметим, что на отметке 0.6585 есть еще одно серьезное сопротивление. С другой стороны, если AUD преодолеет отметку 0,6455 (вчера уровень "сильной поддержки"
находился на отметке 0,6445), это будет означать, что дальнейшее укрепление AUD маловероятно".

Аналитики UOB Group комментируют технические перспективы пары.

Прогноз на 24 часа:

"Вчера мы ожидали, что фунт стерлингов поднимется выше 1,2485. Однако мы придерживались мнения, что “основное сопротивление на уровне 1,2530, как ожидается, не появится в поле зрения”. Хотя наши ожидания не обманулись, фунт стерлингов вырос больше, чем ожидалось, достигнув отметки 1,2526. Несмотря на рост, восходящий импульс не сильно увеличился. Однако, пока уровень 1,2460 не будет пройден, фунт стерлингов все еще может сегодня пробиться выше 1,2530. Учитывая слабый восходящий импульс, фунт стерлингов вряд ли сможет закрепиться выше этого уровня. Значительное сопротивление на отметке 1.2580 также вряд ли окажется под угрозой".

Прогноз на 1-3 недели:

"Наш последний отчет был опубликован два дня назад (24 апреля, цена спот на уровне 1,2450), когда фунт стерлингов, похоже, вступил в фазу торговли в диапазоне, и ожидается, что он будет торговаться между 1,2350 и 1,2530. Вчера фунт стерлингов вырос почти до верхней границы нашего ожидаемого диапазона (максимум 1,2526). Наблюдается небольшое усиление динамики, но фунт должен пробиться и удержаться выше 1,2530, прежде чем станет вероятен дальнейший рост. Вероятность прорыва фунта стерлингов выше отметки 1.2530 будет оставаться неизменной до тех пор, пока не будет пробит уровень 1.2420. Забегая вперед, отметим следующий уровень, на который стоит обратить внимание выше 1.2530 находится на отметке 1.2580".

Аналитики UOB Group комментируют технические перспективы пары.

Прогноз на 24 часа:

"Хотя вчера мы ожидали, что евро поднимется вверх, мы указали, что у него “, по-видимому, недостаточно импульса для прорыва 1.0730.” Евро рос вплоть до торгов в Нью-Йорке, когда он ненадолго подскочил до 1,0739, затем упал до 1,0677, а затем восстановился и закрылся на отметке 1,0729 (+0.30%). Несмотря на неустойчивое движение цены, динамика остается положительной. Сегодня риск для евро остается повышательным, хотя основное сопротивление на отметке 1,0765, вероятно, будет недоступно. Уровни поддержки находятся на отметках 1,0705 и 1,0685".

Прогноз на 1-3 недели:

"Два дня назад (24 апреля, цена спот на отметке 1.0700) мы подчеркнули, что текущее движение цены, похоже, является частью отскока с потенциалом для
достижения 1.0730 и, возможно, 1.0765. Вчера евро вырос до максимума 1,0739. Динамика цены предполагает, что евро может продолжить отскок к 1.0765. Забегая вперед, отметим, что если евро пробьет уровень 1,0765, то текущие колебания, скорее всего, будут частью более устойчивого роста, а не отскока. В целом, только прорыв уровня 1,0665 (сильного уровня поддержки, ранее находившегося на отметке 1,0645) будет означать, что текущее восходящее давление ослабло".

Глава ШНБ Томас Джордан заявил сегодня, что центральный банк Швейцарии  успешно борется с инфляцией.

• Неопределенность остается высокой, потрясения могут произойти в любой момент.
• Мы будем внимательно следить за инфляцией и при необходимости снова корректировать свою денежно-кредитную политику.
• Требования критиков расширить мандат ШНБ опасны.

Вот что вам нужно знать в пятницу, 26 апреля:

Японская иена (JPY) остается под давлением медведей и торгуется на самом слабом за последние три десятилетия уровне по отношению к доллару США после решения Банка Японии оставить параметры денежно-кредитной политики без изменений. Позже сегодня Бюро экономического анализа США опубликует мартовские данные по индексу цен на товары личного потребления (PCE), который является предпочтительным показателем инфляции для Федеральной резервной системы (ФРС).

Утром пятницы Банк Японии объявил, что принял решение сохранить целевой диапазон ключевой процентной ставки на уровне 0%-0,1%. Банк Японии исключил из своего программного заявления упоминание о том, что в настоящее время он ежемесячно покупает японские государственные облигации на сумму около 6 триллионов японских иен, и подтвердил, что будет корректировать степень смягчения денежно-кредитной политики, если инфляция будет расти дальше. На пресс-конференции по итогам заседания глава Банка Японии Казуо Уэда сказал, что вероятность затяжного ослабления японской иены "не равна нулю", и добавил, что влияние валютных курсов на экономику включает и положительные факторы. На момент публикации USD/JPY торговалась на максимальных с мая 1990 года уровнях выше 156,50, поднявшись более чем на 0,7% внутри дня.

Индекс доллара США (DXY) закрылся на отрицательной территории в четверг после того, как опубликованные данные продемонстрировали, что экономика США в первом квартале росла более низкими темпами, чем ожидалось. Однако детали отчета по валовому внутреннему продукту показали значительный рост дефлятора цен ВВП и помогли индексу DXY ограничить потери. Утром пятницы DXY колеблется в узком канале выше отметки 105,50, а доходность 10-летних казначейских облигаций США остается вблизи 4,7% после роста более чем на 1% в четверг. Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют уверенный рост в первой половине дня в Европе, что отражает улучшение настроений в отношении риска.

Пара EUR/USD продолжила расти на американской сессии в четверг и зарегистрировала самое высокое за последние две недели дневное закрытие. На европейской сессии пара остается в фазе консолидации, торгуясь ниже уровня 1,0750.

В четверг пара GBP/USD продолжила отскок в течение 3-го дня подряд и выросла на 0,4% внутри дня. В последний торговый день недели пара держится около отметки 1,2500.

Золото выросло в четверг, но не смогло набрать бычий импульс на фоне роста доходности в США. В начале пятницы пара XAU/USD сохраняет устойчивость и торгуется в зеленой зоне выше отметки $2 340.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

EUR/USD: суммы в евро

• 1.0600 1.6 млрд
• 1.0610 800 млн
• 1.0645 2.2 млрд
• 1.0680 814 млн
• 1.0700 987 млн
• 1.0750 1.6 млрд
• 1.0780 1.1 млрд

GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.2365 685 млн
• 1.2430 1.1 млрд
• 1.2500 726 млн

USD/JPY: суммы в долларах США

• 153.50 672 млн
• 154.00 712 млн
• 155.00 1.5 млрд
• 156.50 531 млн

USD/CHF: суммы в долларах США

• 0.9100 565 млн

AUD/USD: суммы в австралийских долларах

• 0.6400 469 млн
• 0.6500 462 млн

USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3560 400 млн
• 1.3775 396 млн

NZD/USD: суммы в новозеландских долларах

• 0.5940 386 млн
• 0.6100 605 млн

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда продолжает выступать на пресс-конференции по итогам завершившегося заседания ЦБ:

• Влияние валютного курса на темпы инфляции обычно довольно неустойчиво и неопределенно.
• Вероятность продолжительного ослабления иены не равна нулю.
• Мы можем заблаговременно судить, повлияет ли слабая иена на базовую инфляцию и на весенние переговоры о зарплатах в следующем году.
• Если наши прогнозы оправдаются, достижение целевого уровня инфляции 2% уже очень близко.

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда продолжает выступать на пресс-конференции по итогам завершившегося заседания ЦБ:

• Не стоит строить политику на основании одного-единственного показателя
• Перспективы экономики, превышение рисков также могут стать причиной для изменения политики
• Необходимо обращать внимание на движения финансового и валютного рынков и их влияние на экономику, цены
• Денежно-кредитная политика не направлена на прямое управление валютным курсом
• Если колебания валютного курса влияют на базовую инфляцию, это может стать поводом для изменения монетарной политики
• Слабая иена пока не оказывает большого влияния на инфляционный тренд
• Однако слабая иена в некоторой степени повлияла на повышение прогнозов по  инфляции
• Вероятность достижения целевого уровня инфляции 2% постепенно повышается.

Выступая на пресс-конференции по итогам заседания ЦБ в пятницу, глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что Банк "скорректирует степень смягчения денежно-кредитной политики, если базовый уровень инфляции вырастет", добавив, что "смягченные финансовые условия будут пока сохранены".

По итогам апрельского заседания Банк Японии сохранил процентную ставку на уровне 0%.

Дополнительные цитаты

Bloomberg со ссылкой на осведомленные источники пишет, что экономические советники Дональда Трампа рассматривают возможность введения штрафов для стран, отказывающихся от доллара США.

В окружении Трампа обсуждают способы помешать различным государствам отходить от использования доллара США. Предполагается, что это попытка противостоять действиям ключевых развивающихся рынков по сокращению своего участия в долларе США.

Обсуждаются, в частности, меры наказания для тех, кто ищет альтернативные варианты участия в двусторонней торговле с использованием валют, отличных от доллара США. Эти санкции могут включать экспортный контроль, обвинения в манипулировании валютой и введение тарифов.

В марте Трамп так прокомментировал ситуацию с долларом в интервью CNBC:

• «С Байденом вы потеряете доллар как стандарт. Это будет равносильно проигрышу самой большой войны, которую мы когда-либо проигрывали. Я ненавижу, когда страны уходят от доллара. Я не позволю странам уйти от доллара, потому что, когда мы потеряем этот стандарт, это будет похоже на проигрыш в революционной войне. Это будет удар по нашей стране».

После встречи с госсекретарем США Энтони Блинкеном в пятницу министр иностранных дел Китая Ван И заявил, что китайско-американские отношения "стабилизировались, но негативные факторы нарастают".

Дополнительные комментарии

В ответ Блинкен заявил, что еще не придумано замены дипломатии "лицом к лицу", добавив, что "нам нужно избегать просчетов".

Блинкен сказал, что он "надеется, что США и Китай смогут достичь прогресса в заключении соглашений, ссылаясь, в частности, на фентанил, межвоенные связи и риски, сопряженные с развитием ИИ".

Сегодня Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1056 по сравнению с  фиксингом предыдущего дня 7,1058 и оценкой Reuters 7,2396.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Значительное повышение или понижение курса по сравнению с ожиданием обычно считается сигналом со стороны ЦБ.

Министр финансов Японии Сюнъити Судзуки заявил в пятницу, что он внимательно следит за колебаниями валютных курсов. Судзуки также сообщил, что будет готовиться принять все необходимые меры в отношении валюты. Однако он отказался комментировать детали валютной политики.

Ключевые цитаты

Новозеландский индекс потребительского доверия Roy Morgan от ANZ в апреле опустился еще на 4 пункта до 82,1, просев до самого низкого уровня с 2008 года.

Несмотря на снижение, уровень потребительского доверия в Новой Зеландии остается выше, чем в разгар пандемии.

Ожидания потребительской инфляции снизились до 4,4% с 4,5%, хотя ожидания инфляции цен на жилье выросли до 3,5% с 3,4%.

Реакция рынка

Пара NZD/USD продолжает торговаться в узком, но волатильном диапазоне, застряв вблизи уровня 0,5960.

Об индексе ANZ Roy Morgan

Индекс потребительского доверия, публикуемый ANZ, является опережающим индикатором, который измеряет уровень уверенности потребителей в экономической активности. Высокий уровень потребительского доверия стимулирует экономический рост, в то время как низкий уровень ведет к экономическому спаду. Высокие показатели являются положительным ("бычьим") фактором для новозеландского доллара, а низкие показатели - отрицательным ("медвежьим").

Общий индекс потребительских цен (CPI) в Токио за апрель вырос на 1,8% г/г по сравнению с предыдущим показателем +2,6%, как сообщило Статистическое бюро Японии в пятницу.

Между тем индекс потребительских цен в Токио без учета свежих продуктов питания и энергоносителей вырос на 1,8% г/г по сравнению с ожидавшимися 2,7% и предыдущим значением 2,9%.

Кроме того, индекс потребительских цен в Токио без учета свежих продуктов питания вырос на 1,6% за отчетный месяц, что оказалось ниже консенсус-прогноза рынка 2,4%.

Члены правления Банка Японии по итогам апрельского заседания по пересмотру денежно-кредитной политики, состоявшегося в пятницу, приняли решение сохранить ключевую процентную ставку на уровне 0%.

Решение совпало с ожиданиями рынка.

В марте центральный банк повысил ставки впервые с 2007 года, завершив эру отрицательных процентных ставок, начавшуюся в Японии в 2016 году.

Важные моменты программного заявления Банка Японии

Ежеквартальный отчет Банка Японии о перспективах экономики

Реакция рынка на заявления Банка Японии

В настоящее время пара торгуется в зеленой внутридневной зоне выше отметки 156.00, обновив многолетние максимумы.

USD/JPY: 15-минутный график