Новости и прогнозы рынков CFD — 26-03-2024

Европейские фондовые индексы на закрытии во вторник:

Stoxx 600 +0,3%
Немецкий DAX +0,8%
Британский FTSE 100 +0,2%
Французский CAC +0,4%
Итальянский MIB +0,2%
Испанский IBEX +0,4%.

• Пара EUR/JPY приблизилась к 164.00, сохраняется неопределенность после отскока от Тенкан-сен.
• Покупатели претендуют на 164,82, и пара может нацелиться на 165,00.
• Падение ниже 164.00 может привести к 163.21, а затем к 162.78 (Киджун-сен).

Пара EUR/JPY практически не изменилась в ходе североамериканской сессии, после того как достигла двухдневного максимума 164,40, хотя продавцы перетянули курс к уровню открытия вторника. Таким образом, кросс  торгуется на уровне 164,09, практически не меняясь.

Анализ цены EUR/JPY: техническая перспектива

После падения с годового максимума (YTD) 165,33, пара EUR/JPY нашла поддержку на уровне Тенкан-сен 163,12 в понедельник, что способствовало росту в направлении области 164,00. Дальнейший рост возможен, если трейдеры преодолеют максимум 22 марта на 164,82, опередив уровень 165,00.

С другой стороны, если пара продлит свои потери ниже 16400, ожидайте падения к Тенкан-сен на 163,21, а затем к отметке 163,00. Пробитие последней усугубит падение к Киджун-сен на 162,78.

Ценовое движение EUR/JPY - дневной график

• Крупные инвесторы Cardano снизили свою активность на блокчейне Cardano, транзакции китов сокращаются.
• Держатели ADA обналичили почти $380 млн прибыли за последнюю неделю на фоне снижения активности китов.
• Цена ADA находится под угрозой коррекции, почти не изменившись за последнюю неделю.

Цена Cardano в настоящее время торгуется в узком диапазоне между пиком 14 марта в $0,8104 и минимумом 20 марта в $0,5689. Ончейн данные показывают, что крупные инвесторы кошельков Cardano снизили свою активность в сети ADA и, вероятно, зафиксировали прибыль по своим активам.

Цена ADA может снизиться в ответ на массовую фиксацию прибыли держателями Cardano,

Ончейн данные показывают массовую фиксацию прибыли, выход китов

Транзакции китов размером $100 000 и выше в настоящее время находятся в нисходящем тренде на блокчейне Cardano. Ончейн данные от Santiment показывают значительное снижение количества транзакций китов на Cardano с 29 февраля. Падение количества транзакций китов во время роста цен является признаком фиксации прибыли китами.

Количество транзакций китов Cardano и цена. Источник: Santiment

Метрика Network Realized Profit/Loss измеряет чистую прибыль или убытки, полученные трейдерами, которые продали актив в данный день. Метрика показывает, что с 20 марта держатели ADA получили почти 380 миллионов долларов прибыли. Прошедшая неделя была отмечена последовательной фиксацией прибыли и снижением активности "китов", что свидетельствует о том, что "киты" избавляются от своих активов ADA, чтобы получить прибыль.

Реализованная прибыль/убыток сети Cardano. Источник: Santiment

Цена альткоина на Binance составляет $0,6592, почти не изменившись за последнюю неделю и снизившись почти на 19 % по сравнению с годовым пиком в $0,8104. 1-дневный график ADA/USDT показывает, что вероятна дальнейшая коррекция, и альткоин может собрать ликвидность в разрыве справедливой стоимости между $0,3046 и $0,3736, обозначенном на месячном графике.

Цена Cardano может отскочить от этого диапазона и восстановить свои позиции в ближайшие недели и месяцы, нацелившись на возвращение к пику 14 марта.

Однако красные бары индикатора схождения/расхождения скользящих средних, расположенные ниже нулевой линии, подтверждают тезис о коррекции цены ADA.

1-дневный график ADA/USDT

Если цена Cardano закроется выше $0,7328 или 78,6% коррекции Фибоначчи ралли от минимума 23 января $0,4477 до пика $0,8104, это может опровергнуть медвежий тезис и предположить ралли к следующему ключевому сопротивлению $0,9091, представленному 127,2% расширения Фибоначчи.

Сезонность в апреле обычно является бычьим фактором для стерлинга (GBP), считают экономисты Société Générale.

Сезонность в апреле, как правило, является медвежьей для пары EUR/GBP

• Пара EUR/GBP, возможно, завершила формирование бычьего разворотного паттерна "Двойное дно".
• Прорыв максимумов 22 марта станет подтверждением дальнейшего значительного роста.

Пара EUR/GBP сформировала возможный разворотный паттерн "Двойное дно" на ключевых минимумах поддержки пары в марте. Если модель будет развиваться в соответствии с ожиданиями, это приведет к существенному росту EUR/GBP.

Евро против фунта стерлингов: Дневной график

Согласно приведенному графику,  формирование "двойного дна" завершилось 21 марта, когда курс поднялся выше "линии шеи" - уровня, который соединяет вершины "двойного дна" и служит уровнем подтверждения. Пробой линии шеи обычно означает, что цена пойдет вверх.

Хотя цена EUR/GBP действительно пошла вверх, рост после 21 марта был ограничен. На следующий день пара выросла до максимума 0,8602, затем застопорилась и снова упала. С тех пор она нашла поддержку на уровне линии шеи.

Потенциально это может быть просто повторный тест перед дальнейшим ростом, однако для уверенности прорыв выше максимума 22 марта 0,8602 стал бы лучшим подтверждением.

Движение выше встретит свою первую, более консервативную цель на уровне 0,618 Фибоначчи от высоты двойного дна, расширенного выше от линии шеи. Это дает начальную ценовую цель на уровне 0,8624. За ней последует более амбициозная цель - полная высота фигуры, экстраполированная выше (коэффициент 1,000 фиб.) на 0,8654.

Скользящая средняя сходится/расходится (MACD) в бычьем направлении с ценой в двух основаниях "Двойного дна". Это служит дополнительным подтверждением того, что данная модель может привести к росту.

Прорыв ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,8549 до достижения консервативной цели означал бы, что паттерн больше не действует.

Это также будет медвежьим знаком, предполагающим движение вниз с целью повторного тестирования долгосрочных минимумов поддержки на уровне 0,8504. Эти минимумы уже неоднократно затрагивались и представляют собой важный уровень, пробитие которого приведет к волатильному движению вниз, потенциально к отметке 0,8440.

Экономисты Nordea анализируют, как сосредоточенность центральных банков на снижении ставок может повлиять на валютный рынок.

Когда ФРС начнет снижать ставки, чувствительные к риску валютные курсы должны начать расти по отношению к доллару США

• Пара USD/CAD упала до 1,3550, так как уверенность ФРС в том, что основная история смягчения инфляции остается неизменной, оказывает давление на доллар США.
• Заказы на товары длительного пользования в США в феврале оказались сильнее ожиданий.
• Представитель Банка Канады Роджерс обеспокоен низкой производительностью труда в Канаде.

Пара USD/CAD упала до 1,3550 на ранней американской сессии во вторник. Луни испытывает давление на фоне снижения доллара США на твердых ожиданиях, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки с июньского заседания.

Уверенность ФРС в фундаментальных показателях инфляции - в том, что она вернется к целевому уровню 2%, несмотря на высокие показатели в январе и феврале, - усилила ожидания снижения ставок в июне. Это улучшило настроения на рынке, что повысило спрос на активы, чувствительные к риску.

Индекс S&P 500 открывается на позитивной ноте, что свидетельствует о росте склонности участников рынка к риску. Индекс доллара США (DXY) упал до 104,15 с максимума месяца 104,50, несмотря на положительные данные по заказам на товары длительного пользования в США за февраль. Бюро переписи населения США сообщило, что заказы на товары длительного пользования выросли на 1,4% против ожиданий в 1,3%.

По данным Бюро переписи населения, рост заказов на товары длительного пользования был обусловлен увеличением объемов заказов первичных металлов, транспортного оборудования и машин. Увеличение расходов на предприятиях свидетельствует о возрождении производственного сектора, который остается главным отстающим из-за значительного повышения ставок Федеральной резервной системой США на протяжении более чем двух лет.

На этой неделе внимание инвесторов будет приковано к данным по базовому индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США за февраль, которые будут опубликованы в пятницу. Предпочитаемый ФРС показатель инфляции даст новые сигналы о том, когда центральный банк начнет снижать процентные ставки.

Между тем, канадский доллар может оказаться под давлением продаж, так как старший заместитель управляющего Банка Канады (BoC) Каролин Роджерс описала уязвимые экономические перспективы. Роджерс предупредила о низкой производительности труда в Канаде из-за недостатка инвестиций, конкуренции и неспособности новых канадцев использовать свои навыки.

Каролин Роджерс также предупредила, что текущая ситуация с инфляцией может представлять большую угрозу, чем это было на протяжении последних нескольких десятилетий.

Золото снова набирает обороты после того, как в середине прошлой недели оно выдохлось после роста до нового рекордного уровня 2 222 доллара. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы желтого металла.

Следующий стресс-тест для золота: дефлятор PCE в США

• Индекс потребительского доверия СВ США снизился до 104,7 в марте.
• Индекс доллара США торгуется с небольшим понижением.

Согласно данным Conference Board, индекс потребительского доверия в США в марте снизился до трехмесячных минимумов и составил 104,7. После трех месяцев подряд улучшений индекс оказался ниже ожиданий и опустился до трехмесячных минимумов в марте.

Из пресс-релиза: "Индекс текущей ситуации, основанный на оценке потребителями текущего состояния бизнеса и рынка труда, вырос до 151,0 в марте с 147,6 в феврале. Между тем, индекс ожиданий, отражающий краткосрочный прогноз потребителей в отношении доходов, деловой активности и состояния рынка труда, упал до 73,8 с 76,3 в прошлом месяце. Показатель индекса ожиданий ниже 80 часто сигнализирует о надвигающейся рецессии.

Реакция рынка

Тем временем доллар США сохраняет медвежью динамику в области 104,00.

Экономисты ING опасаются, что мексиканский песо (MXN) начинает становиться слишком сильным.

Песо удержит рост, несмотря на начало смягчения Банком Мексики

• Пара AUD/USD движется вверх к 0,6550, так как доллар США падает на фоне уверенности ФРС в том, что инфляция снизится до целевого уровня 2%.
• ФРС по-прежнему придерживается прогноза о трех снижениях ставки в 2024 году.
• Инвесторы ожидают ежемесячных данных по  CPI Австралии, чтобы получить новые торговые рекомендации.

Пара AUD/USD поднялась до 0,6550 на ранней нью-йоркской сессии вторника. Австралийский актив проявлял интерес к покупкам вблизи психологической поддержки 0,6500 на фоне ослабления доллара США.

Политики Федеральной резервной системы считают, что инфляция охлаждается, несмотря на то, что в первые два месяца этого года она оставалась высокой. Это оказывает понижательное давление на доллар США. Индекс доллара США (DXY) незначительно скорректировался с месячного максимума 104,50 до 104,10.

В понедельник президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби в интервью Yahoo Finance заявил, что ситуация с инфляцией остается неопределенной из-за роста инфляции на рынке жилья. Однако он уверен, что фундаментальные предпосылки возвращения инфляции к целевому уровню 2% не изменились.

В дальнейшем доллар США будет плясать под дудку рыночных ожиданий снижения ставки ФРС. Перспектива "трех снижений ставок" ФРС в 2024 году усилила ожидания того, что ФРС будет снижать процентные ставки с июньского заседания. Инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность принятия решения о снижении ставок в июне выросла до 70% против 60%, зафиксированных до начала заседания ФРС по монетарной политике.

Между тем, оптимистичные настроения на рынке повысили привлекательность активов, чувствительных к риску. Позже на австралийский доллар окажут влияние данные по индексу потребительских цен (CPI) за февраль, которые будут опубликованы в среду. Экономисты прогнозировали, что месячный индекс потребительских цен вырастет более высокими темпами - на 3,5 % против 3,4 % в январе. Это позволит Резервному банку Австралии (РБА) склониться к сохранению процентных ставок на более длительный срок.

Доллар США сохранял медвежий тон в течение первой половины дня, что помогло EUR/USD расширить свое скромное продвижение к области 1.0860 во время европейской сессии. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "с начала недели основные пары остаются в узких диапазонах, поскольку макроэкономический календарь остается скудным, а участники рынка уже полностью залоожили  в цены решения центральных банков по монетарной политике.

Доллар США остался безучастным, несмотря на более благоприятные, чем ожидалось, данные по Соединенным Штатам (США). Страна опубликовала данные о заказах на товары длительного пользования, которые выросли на 1,4% в феврале, что превысило ожидаемые 1,3% и обратило вспять предыдущее падение на 6,9%. На этой неделе в центре внимания остается ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE), выход которого запланирован на следующую пятницу. Инвесторы проявляют осторожность в преддверии выхода любимого показателя Федеральной резервной системы (ФРС) по инфляции, надеясь получить больше подсказок о том, может ли центральный банк наконец-то снизить процентные ставки в июне.

Ранее в этот день в Германии был опубликован индекс потребительского доверия GfK, который показал, что уровень потребительского доверия в апреле повысился с -28,8 до -27,4. Однако этот отчет не оказал влияния на EUR/USD".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:

"Пара EUR/USD удерживает скромный рост, но не добилась никакого прогресса. Она продолжает торговаться между уровнями Фибоначчи, сдерживаемая 38,2% коррекции ралли 1,0694/1,0981 на уровне 1,0870, в то время как в настоящее время находится выше 50% коррекции того же ралли на уровне 1,0835. Бычий потенциал, однако, остается ограниченным согласно техническим индикаторам на дневном графике. 20- и 100-простые скользящие средние (SMA) не имеют направления и держатся в районе вышеупомянутого сопротивления Фибоначчи, а 200-дневная скользящая средняя также находится в районе 1,0830, что свидетельствует об отсутствии четкой тенденции. Кроме того, технические индикаторы остаются ниже своих средних линий с расходящимися уклонами, но все еще не имеют достаточной силы для подтверждения направленного движения.

Ближайшая картина нейтральна. На 4-часовом графике индикатор Momentum стремится подняться выше уровня 100, а индикатор Relative Strength Index (RSI) застыл на отметке 51. Между тем, EUR/USD торгуется между ненаправленными 100- и 200-дневными SMA, в то время как 20-дневная SMA сохраняет медвежий уклон ниже текущей цены.

Уровни поддержки: 1,0830 1,0795 1,0750

Уровни сопротивления: 1,0870 1,0920 1,0965"

Пара USD/CAD дрейфует вниз. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Сопротивление наблюдается на уровне 1,3600/1,3610

• Заказы на товары длительного пользования в США в прошлом месяце выросли на 1,4% по сравнению с предыдущим месяцем.
• Доллар пока остается под давлением.

Во вторник заказы на товары длительного пользования в США выросли на 1,4%, или на 3,7 млрд долларов, до 277,9 млрд долларов в феврале, согласно данным Бюро переписи населения. Этот показатель последовал за снижением на 6,9%, зафиксированным в первом месяце года, и оказался выше ожиданий рынка относительно роста на 1,1%.

Из пресс-релиза: Объем новых заказов снизился на 0,3 %, - говорится в публикации. - За исключением транспорта, объем новых заказов увеличился на 0,5 %. За исключением оборонной промышленности, новые заказы увеличились на 2,2 %. Транспортное оборудование, также увеличившееся после двух последовательных месячных снижений, возглавило рост, повысившись на 2,9 млрд долларов или 3,3% до 90,4 млрд долларов".

Реакция рынка

Индекс доллара США (DXY) после публикации не продемонстрировал заметной реакции и остался в районе отметки 104,15, незначительно снизившись за день.

"Канаде срочно необходимо повысить производительность труда, чтобы застраховаться от риска повышения инфляции", - заявила во вторник старший заместитель управляющего Банка Канады (BoC) Каролин Роджерс.

Основные выводы

"Низкая производительность труда в Канаде - это чрезвычайная ситуация.

Инфляция прошла долгий путь снижения, нам нужно закончить работу.

В будущем инфляция может представлять большую угрозу, чем в последние несколько десятилетий.

Производительность - это способ защиты экономики от инфляции; экономика с низкой производительностью может расти только до того, как начнется инфляция.

После пандемии мы думали, что производительность в Канаде повысится, но этого пока не произошло.

Производительности в Канаде мешают недостаток инвестиций, отсутствие конкуренции, неспособность новых канадцев использовать имеющиеся у них навыки.

Уровень производительности в деловом секторе Канады более или менее не изменился по сравнению с тем, что было семь лет назад.

Совсем недавно мы слышали от фирм, что текущие процентные ставки затрудняют финансирование".

"При этом уровень инвестиций был слабым и в предпандемические годы, когда ставки были гораздо ниже, чем сегодня."

Реакция рынка

Пара USD/CAD немного выросла с минимумов сессии после этих комментариев. На момент публикации пара просела на 0,15% по сравнению с предыдущим днем и составила 1,3565.

EUR/USD восстанавливается до 1,0850-1.0900. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Технические факторы оказывают поддержку

На прошлой неделе было так много интересных событий, что легко было упустить из виду тот факт, что австралийский доллар неплохо держался на фоне возобновившегося укрепления доллара США. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы австралийца.

Волнительные дни для австралийца

Японская иена (JPY), скорее всего, восстановится в 2024 году, в то время как швейцарский франк (CHF), вероятно, продолжит сдавать позиции в течение года, считают экономисты HSBC.

ШНБ неожиданно снизил ставку

• Пара USD/CAD снижается в рамках восходящего канала после того, как почти коснулась максимумов.
• Индекс MACD пересек свою сигнальную линию, подавая сигнал на продажу.
• Серьезная поддержка находится на 1.3500.

Пара USD/CAD находится в устойчивом краткосрочном восходящем тренде, курс растет в рамках восходящего канала.

Недавно пара достигла верхней границы канала, после чего перевернулась и начала снижение. Снижение продолжается.

Курс доллара США к канадскому доллару: 4-часовой график

Разворот вниз поддерживается медвежьим пересечением индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD), что дает соответствующий сигнал на продажу (обведено кружком). Индикатор MACD особенно надежен при обозначении разворотов в диапазоне или канале рынка.

Несмотря на силу последнего подъема и общий бычий тренд, цена движется вниз под давлением медведей.

Доллар США к канадскому доллару: Дневной график

Вполне возможно, что USD/CAD продолжит падение до слияния двух основных скользящих средних (50-SMA и 100-SMA), расположенных в районе 1.3500.

USD, вероятно, будет торговаться между 1.3430 и 1.3485, пишут аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «USD, вероятно, будет торговаться между 1.3430 и 1.3485. После того, как в прошлую пятницу доллар США взлетел до максимума 1.3502, вчера (в понедельник) мы подчеркнули, что рост сильно перекуплен, и доллар вряд ли будет расти дальше. Мы ожидали, что доллар будет консолидироваться и торговаться между 1.3460 и 1.3505. Однако доллар упал до минимума 1.3445, прежде чем торговаться в боковике. Несмотря на глубокий откат, текущие ценовые движения, скорее всего, являются частью фазы диапазонной торговли. Ожидается, что сегодня доллар будет торговаться между 1.3430 и 1.3485».
• Прогноз на 1-3 недели: «Никаких изменений в позитивном взгляде на доллар США. Вероятно, он продолжит расти до 1.3525. Наше вчерашнее обновление (25 марта, спот на 1.3485) все еще остается в силе. Как уже отмечалось, наш позитивный взгляд на доллар США не изменился, и мы ожидаем, что он вырастет до 1.3525. Однако, если доллар США явно пробьется ниже сильной поддержки на 1.3430 (никаких изменений уровня со вчерашнего дня), это будет означать, что рост доллара, начавшийся более недели назад, закончился».

USD, скорее всего, будет торговаться между 151.00 и 151.65, пишут аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «USD, скорее всего, будет торговаться между 151.00 и 151.65. Вчера мы отметили, что движение цен в долларе США, скорее всего, является частью фазы консолидации, и ожидали, что он будет торговаться между 150.70 и 151.75. Затем доллар США торговался в более узком диапазоне, чем ожидалось (151.02/151.54), а затем закрылся практически без изменений на 151.41 (- 0.01%). Сегодня мы по-прежнему ожидаем, что доллар США будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 151.00 и 151.65».
• Прогноз на 1-3 недели: «Риск для доллара США сохраняется, но ему может быть сложно преодолеть твердый уровень сопротивления на 151.95. Наш последний рассказ был датирован прошлым четвергом (21 марта, спот на 150.70), где риск для доллара США остается повышательным, но ему может быть трудно преодолеть твердое сопротивление на 151.95. С тех пор доллар торговался относительно спокойно. В целом, движение цены по-прежнему предполагает, что у доллара США есть шанс, хотя и не высокий, прорваться выше 151.95, пока не будет прорвана «сильная поддержка» на 150.20 (никаких изменений уровня со вчерашнего дня)».

Доллар США, скорее всего, будет торговаться в боковике 7.2350/7.2650, пишут аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Доллар США, скорее всего, будет торговаться в боковике 7.2350/7.2650. После того, как доллар США в прошлую пятницу вырос, мы вчера указали, что рост кажется перекупленным, и вместо того, чтобы продолжать рост, доллар США, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 7.2500-7.2800. Однако на азиатских торгах доллар резко откатился до минимума 7.2330, а затем восстановился и торговался в боковике до конца сессии. Вероятна дальнейшая боковая торговля в диапазоне 7.2350/7.2650».
• Прогноз на 1-3 недели: «Восходящий импульс был подорван. Вероятность роста доллара США до 7.3100 уменьшилась. Вчера (25 марта, спот на 7.2760) мы указали, что доллар США может продолжить рост до 7.3100 и даже до 7.3400. Мы не ожидали резкого отката, который отправил пару к минимуму на 7.2330. Сильный восходящий импульс был подорван, и вероятность роста доллара США до 7.3100 снизилась. Обратите внимание, что существует еще один уровень сопротивления на 7.2800. С другой стороны, если доллар США пробьется ниже 7.2150 (уровень «сильной поддержки» останется неизменным), это будет указывать на то, что укрепление доллара США, начавшееся в начале прошлой недели, подошло к концу».

AUD/USD не может определиться с направлением, торгуясь прямо под 200-дневной скользящей средней на 0,6551. Экономисты BBH анализируют перспективы пары.

Индекс потребительских настроений от Westpac снизился в марте

Во вторник на встрече с представителями США министр иностранных дел Китая Ван И заявил, что "суть китайско-американских отношений заключается в том, что США рассматривают Китай как важнейшего стратегического конкурента и важнейший геополитический вызов".

"Это привело к проблемам в двусторонних отношениях", - добавил Ван.

Дополнительные цитаты

Реакция рынка

Пара AUD/USD удерживается в районе 0,6550 после вышеупомянутых комментариев, укрепившись внутри дня на 0,21%.

Экономисты ING анализируют перспективы фунта стерлингов.

Спекуляции на тему майского снижения ставки

Улучшение тяги к риску может затруднить доллару США (USD) поиск спроса и помочь паре продлить восстановление в ближайшей перспективе, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер. 

Ключевые тезисы

• Глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби в понедельник заявил, что он ждёт трёх снижений ставки в 2024 году. Комментируя перспективы политики, чиновница ФРС Лиза Кук заявила, что существуют риски слишком сильного или слишком раннего, а также слишком позднего смягчения политики. Эти неоднозначные комментарии не вызвали заметной реакции рынка.
• Позже в этот день Бюро переписи населения США опубликует данные по заказам на товары длительного пользования за февраль. Инвесторы ожидают роста на 1.3% после сокращения на 6.2%, зафиксированного в январе. Хотя первоначальная реакция на положительные данные может поддержать доллар, рост будет ограничен, если не случится бегство от риска.
• В начале европейской сессии фьючерсы на фондовые индексы США растут на 0.2-0.4%. Бычье открытие на Уолл-стрит может подтолкнуть EUR/USD вверх.

Представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Мадис Мюллер заявил во вторник, что монетарные власти становятся "все ближе к тому моменту, когда ЕЦБ может начать снижать ставки".

Дополнительные цитаты

Реакция рынка

На момент написания статьи пара EUR/USD держится в диапазоне в районе отметки 1,0850, укрепившись на 0,18% внутри дня.

После закрытия на положительной территории в понедельник пара EUR/USD колеблется около 1.0850 в начале европейской сессии вторника, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике восстановился до 50, что свидетельствует о потере медвежьего импульса. С точки зрения роста, 1.0860 (Фибо 38.2% коррекции последнего восходящего тренда) выступает в качестве первого сопротивления перед 1.0890-1.0900, где совпадают 100-SMA и уровень Фибо 23.6% коррекции.
• Непосредственная поддержка расположена на 1.0840-1.0830 (200-SMA, Фибо 50% коррекции) и на 1.0800 (Фибо 61.8% коррекции).

Во вторник представитель Банка Англии Кэтрин Манн заявила, что "рынки закладывают в цены слишком большой объем смягчения".

Дополнительные комментарии

Реакция рынка

Вышеприведенные комментарии не смогли сдвинуть с места фунт стерлингов, пара GBP/USD продолжает борьбу с уровнем 1,2650, укрепившись внутри дня на 0,13%.

Доллар США (USD) снизился в начале этой недели. Экономисты ING анализируют перспективы бакса.

На сегодня не запланированы выступления представителей ФРС

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары NZDUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

NZD, вероятно, будет торговаться в боковом диапазоне 0,5985/0,6020.

Хотя мы ожидали вчера дальнейшего ослабления пары, мы отметили, что "условия сильной перепроданности указывают на то, что прорыв уровня 0,5960 маловероятен". После этого NZD торговался в боковом диапазоне 0,5986/0,6012. Ценовая динамика не предлагает новых подсказок, и NZD, вероятно, продолжит оставаться в боковике - как ожидается, между 0,5985/0,6020.  

1-3 НЕДЕЛИ

Перспективы NZD негативны, но вряд ли он сможет поддерживать быстрый темп падения. Уровни поддержки находятся на 0,5960 и 0,5930.

После того как NZD резко упал в прошлую пятницу, в нашем вчерашнем обновлении (25 марта, спот 0.5990) мы указали, что "хотя ценовая динамика предполагает, что перспективы NZD по-прежнему негативны, он вряд ли сможет сохранить быстрые темпы падения". Мы добавили, что "уровни поддержки находятся на 0,5960 и 0,5930". Наше мнение остается неизменным. Риск снижения сохраняется при условии, что NZD останется ниже 0,6050 (нашего уровня "сильного сопротивления").

По мнению экономистов ING, снижение волатильности на валютном рынке может оказать давление на японскую иену из-за спроса на финансирование сделок в сегоменте спекулятивных торгов carry trades, что сделает USD/JPY еще более зависимой от движения ставок по доллару.

USD/JPY может повторно протестировать область 152.00+ в краткосрочной перспективе

В понедельник доллар США (USD) в очередной раз завершил день в красном цвете. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы бакса.

Доллар США выдохся на текущих уровнях

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в евро

• 1.0785 2 млрд
• 1.0870 4.1 млрд
• 1.0925 2.9 млрд

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.2685 983 млн

- USD/JPY: суммы в долларах

• 151.00 529 млн
• 151.25 632 млн

- AUD/USD: суммы в австралийских долларах

• 0.6500 726 млн
• 0.6545 3.2 млрд

- NZD/USD: суммы в NZD

• 0.6170 695 млн

EUR/USD продвинулась к отметке 1,0850 на сессии понедельника. Экономисты ING анализируют перспективы пары.

EUR/USD нацелена на стабилизацию  в районе или немного выше 1,0850

Шведская крона (SEK) ослабла в преддверии заседания Риксбанка в среду. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы кроны.

Риксбанк предложит "голубиные" заявления о намерениях, которые могут указывать на снижение ставки уже в мае

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары AUDUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

AUD, скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне 0,6515/0,6555.

Мы ожидали вчера, что пара опустится ниже 0,6500. Мы также считали, что "если AUD пробьется выше 0,6550, это будет означать, что слабость оззи стабилизировалась". AUD не опустился ниже 0,6500 и не прорвался выше 0,6550, а вместо этого торговался в боковом диапазоне 0,6510/0,6547. Индикаторы моментума перешли во флэт, и пара, вероятно, продолжит торговаться в боковом направлении. Ожидаемый диапазон на сегодня: 0.6515/0.6555.  

1-3 НЕДЕЛИ

AUD может снизиться до 0,6475; но он должен пробить этот уровень поддержки, прежде чем станет вероятно дальнейшее ослабление.

После резкого падения AUD в прошлую пятницу, вчера (25 марта, спот 0.6515) мы отметили, что AUD "может снизиться до 0.6475, но для дальнейшего ослабления ему необходимо пробить этот уровень поддержки". Наше мнение остается неизменным. И наоборот, если пара пробьется выше 0,6570 (наш уровень "сильного сопротивления"), это будет означать, что дальнейшего ослабления не будет.

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары GBPUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Фунт, скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне 1,2600//1,2665.

Вчера мы подчеркнули, что пара "может упасть еще больше, но, учитывая условия перепроданности, любое такое снижение вряд ли достигнет уровня 1,2535". Наше мнение не оправдалось, так как фунт торговался в боковом диапазоне между 1,2594 и 1,2652. Сегодня он, скорее всего, продолжит торговаться в боковике, вероятно, он будет оставаться в диапазоне 1,2600/1,2665.  

1-3 НЕДЕЛИ

Фунт может ослабнуть еще больше; но пока неясно, хватит ли ему импульса для прорыва 1,2535.

Нам нечего добавить к нашему вчерашнему обновлению (25 марта, спот на 1.2600). Как уже говорилось, хотя фунт может ослабнуть еще больше, пока неясно, хватит ли ему импульса для прорыва ключевого уровня поддержки 1.2535. Если фунт пробьет наше "сильное сопротивление" на 1.2690 (уровень не изменился по сравнению со вчерашним днем), это будет означать, что отметка 1.2535 пока не появится в поле зрения.  

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары EURUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Евро, вероятно, будет консолидироваться в диапазоне 1,0815/1,0860.

Вчера мы написали, что пара "может опуститься ниже 1,0800, но, поскольку нисходящий импульс демонстрирует первые признаки замедления, следующая значимая поддержка на 1,0775 вряд ли вступит в игру".

После этого евро опустился до 1,0800, но не пробил уровень поддержки (минимум был отмечен на 1,0800). Евро восстановился и закрылся на отметке 1,0836 (+0,29%). Ценовая динамика, вероятно, является частью фазы консолидации. Ожидаемый диапазон на сегодня: 1.0815/1.0860.  

1-3 НЕДЕЛИ

Нисходящий импульс не слишком усилился, но евро может ослабнуть до еще одного крупного уровня поддержки 1.0775.

Мы продолжаем придерживаться того же мнения, что и вчера (25 марта, спот на 1.0810). Как уже отмечалось, несмотря на относительно резкое падение в прошлую пятницу, нисходящий импульс не слишком усилился. Тем не менее, евро может ослабнуть еще больше до следующей важной поддержки на 1.0775. В целом, потенциал снижения не является значительным. С другой стороны, если пара пробьется выше 1,0875 (наш текущий уровень "сильного сопротивления"), это будет означать, что отметка 1,0775 останется вне игры.

Согласно последним данным, опубликованным сегодня GfK:

• Индекс потребительского доверия -27,4 против прогноза -27,9
• Предыдущее значение -29,0 было пересмотрено до -28,8

Показатель улучшился по сравнению с предыдущим месяцем, но все еще указывает на медленный и трудный путь восстановления потребительских настроений в Германии. GfK отмечает, что восстановление "продвигается медленно и очень вяло", а также добавляет, что "рост реальных доходов и стабильный рынок труда являются очень хорошими предпосылками для быстрого восстановления, но потребителям по-прежнему не хватает уверенности в планировании и оптимизма в отношении будущего".

Как сообщает агентство Reuters, лидер КНР Си Цзиньпин встретится с руководителями американских компаний. Встреча запланирована на эту среду. Она пройдет в Пекине в продолжение встречи Си с американскими инвесторами, состоявшейся в ноябре.

Как сообщается, предложение о проведении встречи поступило от главного исполнительного директора американской страховой компании Chubb Эвана Гринберга. Среди других сторонних участников будут Стивен Орлинс, президент Национального комитета по американо-китайским отношениям, и Крейг Аллен, президент Американо-китайского делового совета.

Последние два дня в Пекине проходил Форум развития Китая, но эта встреча, как утверждается, пройдет отдельно от него. Источники утверждают, что она была намеренно назначена на время после форума. Wall St Journal также писал об этом несколько дней назад.

Похоже, что Пекин пытается улучшить отношения с крупными американскими компаниями, чтобы укрепить поддержку своей экономики.

Вот что вам нужно знать во вторник, 26 марта:

Утром вторника основные валютные пары колеблются в относительно узких диапазонах, поскольку инвесторы воздерживаются от открытия крупных позиций в преддверии выхода макроэкономических данных из США. На американской сессии в экономическом календаре будут представлены заказы на товары длительного пользования за февраль и индекс цен на жилье за январь, а Conference Board опубликует отчет по потребительскому доверию. Участники рынка также продолжат внимательно следить за комментариями представителей центральных банков.

В начале недели доллару США (USD) не удалось привлечь спрос, и индекс доллара США начал нисходящую коррекцию после ралли предыдущей недели. Когда основные индексы Уолл-стрит закрыли день с небольшим снижением, доллару удалось нащупать почву под ногами. Между тем доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 1% и прервала четырехдневную полосу снижения, что оказало дополнительную поддержку баксу. Индекс доллара США колеблется в узком диапазоне чуть выше 104,00 в первой половине дня в Европе во вторник, в то время как фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшм повышением.

Департамент аналитикии статистики Банка Японии сообщил, что среднее значение базовой инфляции в феврале составило 2,3% по сравнению с 2,6% в январе и оказалось значительно ниже пикового значения 3,4% от сентября прошлого года. Ранее сегодня министр финансов Японии Сюнъити Судзуки повторил, что для валют важно стабильное движение, отражающее фундаментальные показатели, и добавил, что будет продолжать внимательно следить за движением валютных курсов с большим чувством срочности и безотлагательности. Пара USD/JPY завершила первый торговый день недели практически без изменений и продолжила боковое движение чуть ниже уровня 151,50 в начале вторника.

Пара EUR/USD воспользовалась слабостью доллара и закрылась в понедельник с повышением. Утром в Европе пара держится около отметки 1,0850. Позже на сегодня запланировано выступление главного экономиста Европейского центрального банка (ЕЦБ) Филипа Лейна.

Пара GBP/USD отскочила после тестирования уровня 1,2600 в понедельник, набрав за день 0,3%. В начале европейской сессии пара торгуется около отметки 1,2650.

Золото поднялось выше $2 180 в понедельник, но растеряло значительную часть внутридневных достижений под давлением роста доходности американских облигаций. В начале вторника пара XAU/USD остается в фазе консолидации, торгуясь вблизи $2170.

Аналитики Citi придерживаются осторожного настроя в отношении перспектив экономики, отмечая, что инфляция в сфере услуг остается на высоком уровне, вдвое превышающем исторические темпы.

• Эксперты ожидают, что в этом году рост мировой экономики замедлится, ссылаясь на:
• "сохраняющиеся проблемы, такие как запаздывающий эффект высоких ставок и ослабление динамики расходов на услуги".
• "сохраняющиеся понижательные риски, включая повышенный геополитический стресс и опасения по поводу сектора коммерческой недвижимости США".
• "Хотя существуют и повышательные риски, такие как возможность более быстрого, чем ожидалось, восстановления мировой обрабатывающей промышленности, мы по-прежнему видим больше причин для осторожности, чем для оптимизма."

Об инфляции:

• "Даже в условиях продолжающегося конфликта в Красном море наш индекс давления на цепочки поставок в последнее время является удивительно стабильным и указывает на то, что инфляция товаров остается вблизи допандемических уровней".
• Однако глобальная инфляция в сфере услуг остается на высоком уровне, вдвое превышающем исторические темпы.
• Рынки труда остаются дефицитными, а заработная плата все еще значительно превышает уровни 2019 года.

Согласно результатам опроса экономистов, проведенного агентством Bloomberg, консенсус-прогноз предполагает еще два снижения нормы требований к банковским резервам (RRR) в 2024 году:

• Общий размер снижения, как прогнозируется, составит 50 базисных пунктов.
• Снижение будет проведено во втором полугодии 2024 года.
• Пятилетняя ставка по кредитам для первоклассных заемщиков (Loan Prime Rate, LPR), как ожидается, будет снижаться начиная со второго квартала в общей сложности на 20 базисных пунктов до 3,75% к концу года.
• Однолетняя ставка по кредитам для первоклассных заемщиков LPR снизится дважды по -10 базисных пунктов во втором и четвертом кварталах.

Аналитики Morgan Stanley прогнозируют 4 снижения ставки Федеральным комитетом по открытым рынкам. При этом они ожидают, что первое снижение ставки ФРС США произойдет на июньском заседании FOMC.

• За этим последует снижение ставки на заседаниях в сентябре, ноябре и декабре.
• Каждый раз шаг будет составлять -25 б.п.
• Несмотря на повышение долгосрочной ставки, долгосрочный прогноз роста экономики был оставлен без изменений на уровне 1,8%, что указывает на то, что ФРС считает временными последние факторы со стороны аспекта предложения, стимулирующие экономический рост.

В Morgan Stanley также отметили

• "В то время как крупные компании демонстрируют снижение чувствительности к ставкам в течение последних нескольких месяцев, корреляция малых компаний со ставками остается значимо отрицательной, что говорит о том, что они подвержены большему риску, чем компании с большой капитализацией, если доходность казначейских облигаций UST пойдет вверх".

Аналитики банка UBS не ожидают, что индекс S&P 500 к концу 2024 года окажется на более высоких уровнях, чем текущие. По его словам, "многие хорошие новости уже и так учтены в цене".

По словам экспертов банка, базовым сценарием для экономики США является "мягкая посадка", включающая в себя замедление экономического роста, дальнейшее снижение уровня инфляции и снижение процентных ставок.

• Мы ожидаем, что это создаст благоприятный фон для рынков акций.
• Однако мы считаем, что многие хорошие новости уже заложены в цены на уровне индексов.

В ближайшей перспективе UBS проявляет осторожность, ожидая некоторой волатильности, поскольку инвесторы и трейдеры корректируют ожидания относительно смягчения политики Федеральной резервной системы.

Департамент аналитики и статистики Банка Японии опубликовал четыре различных показателя базовой инфляции в соответствии с ежемесячной публикацией официального индекса CPI Японии: индекс диффузии увеличения/уменьшения, усеченное среднее, мода и взвешенная медиана (the diffusion index of increasing/decreasing items, the trimmed mean, the mode, the weighted median).

Согласно данным ЦБ, среднее значение базовой инфляции в феврале составило 2,3% по сравнению с 2,6% в январе и было значительно ниже пика 3,4%, отмеченного в сентябре прошлого года.

Реакция рынка

После публикации этой новости пара USD/JPY снизилась на 0,04% внутри дня до 151,35.

Сегодня Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,0943 по сравнению с  фиксингом предыдущего дня 7,0996 и оценкой Reuters 7,2037.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Значительное повышение или понижение курса по сравнению с ожиданием обычно считается сигналом со стороны ЦБ.

Во вторник министр финансов Японии Сюнъити Судзуки снова провел небольшую вербальную интервенцию. Он сказал, что важно, чтобы валюты двигались стабильно, отражая фундаментальные показатели, и он будет внимательно следить за движением валютных курсов с большим чувством срочности и безотлагательности.

Ключевые цитаты