- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы рынков CFD — 26-01-2024
- Пара EUR/USD растет на североамериканских торгах, чему способствуют более мягкие данные по базовой инфляции PCE в США.
- Снижение базового индекса PCE до 2,9% повышает надежды на снижение процентной ставки, способствуя росту EUR/USD.
- Смешанные европейские сигналы: Немецкое потребительское доверие падает, испанская безработица находится на 16-летнем минимуме в преддверии решения ФРС.
Пара EUR/USD выросла примерно на 0.14 % в начале американской сессии, так как цены в Соединенных Штатах (США) остались выше цели ФРС США, но снизились по сравнению с ноябрьскими показателями. Пара торгуется на 1.0866 после падения до минимума на 1.0812.
Индекс расходов на личное потребление (PCE), который ФРС предпочитает использовать для измерения инфляции, вырос на 2.6% за 12 месяцев по декабрь в годовом исчислении, как и ожидалось, в то время как базовый PCE снизился с 3.2% до 2.9% и оказался ниже прогнозов. После выхода данных EUR/USD резко выросла и достигла дневного максимума на 1.0885, после чего отступил к текущему курсу. Данные подтвердили предположения инвесторов о том, что ФРС может начать снижать ставки к лету.
Инструмент CME FedWatch Tool показывает, что шансы на снижение ставки ФРС на четверть процента составляют 51.4%, а на 50 базисных пунктов - 37.8%. Тем не менее, доходность казначейских облигаций США изменила курс, поднявшись выше и сдерживая рост EUR/USD.
Между тем, данные из Европы показали, что немецкие потребители по-прежнему настроены пессимистично на фоне экономической неопределенности: индекс потребительского доверия GfK за февраль упал с -25.4 в январе до -29.7. В Испании уровень безработицы снизился до уровня, который последний раз наблюдался в 2007 году, с 11.84% до 11.76% в последнем квартале 2023 года, согласно отчету INE.
На следующей неделе основное внимание будет приковано к решению ФРС США по монетарной политике 30-31 января.
EUR/USD: техническая перспектива
После выхода данных из США пара EUR/USD продвинулась к 1.0900, но не смогла пробить вчерашний максимум, что может открыть путь для отката к 200-DMA на 1.0843. Риски снижения рассматриваются на уровне сегодняшнего минимума на 1.0812, а затем на 1.0800. И наоборот, если покупатели поднимут спотовые цены выше 1.0900, то они нацелятся на 50-DMA (1.0920).
Цены на золото находятся вблизи исторических максимумов. Стратеги TD Securities анализируют перспективы желтого металла.
Ключевые тезисы
В то время как данные по США остаются сильными, ФРС может использовать тенденции в базовом PCE для обоснования начала снижения ставок. ФРС стремится к мягкой посадке, что позволит ей сделать акцент на дезинфляции, а не на росте.
Цикл сокращения должен в конечном итоге привлечь дискреционный капитал трейдеров, что должно поддержать золото на пути к новым историческим максимумам.
Последователи тренда CTA по-прежнему имеют значительные запасы пороха, покупательская активность на физическом рынке остается высокой, а Китай скупает золото быстрыми темпами – все это сдвигает баланс рисков в ценах на золото в сторону повышения, несмотря на горячие данные.
Дональд Трамп имеет как минимум хорошие шансы на второй президентский срок. Стратеги Commerzbank считают, что политикам, ориентированным на перспективу, следует готовиться к этому.
Ключевые тезисы
При президенте Трампе американцы вряд ли продолжат поддерживать Украину в нынешнем объеме. Поэтому европейцам придется взять на себя большее бремя. Это касается и расходов на оборону в целом. Позиция США здесь, скорее всего, будет заключаться в том, что ответственность за достаточные инвестиции в защиту от России лежит в первую очередь на европейских членах НАТО. Давление в сторону увеличения оборонных бюджетов будет усиливаться. До сих пор многие страны с трудом достигали даже целевого показателя НАТО в 2%.
Предпочтение Дональдом Трампом жесткой внешнеторговой политики, основанной, в частности, на тарифах, может привести к возобновлению торговых споров между США и ЕС.
Однако нельзя сказать, что при Трампе произойдет разворот в политике США. Скорее, он лишь усилит уже существующие тенденции. Определенный отход от Европы и повышенное внимание США к азиатскому региону стоит ожидать при любой будущей администрации. То же самое относится и к стремлению к усилению протекционизма. Эта тема пользуется широкой двухпартийной поддержкой. Однако президент Трамп, вероятно, позаботится о том, чтобы европейцы больше не могли закрывать глаза на эти события.
Прошлый год закончился для шведской кроны (SEK) на сильной ноте. Экономисты Danske Bank анализируют перспективы EUR/SEK.
Ключевые тезисы
Циклический фон остается препятствием для шведской кроны на фоне слабых и даже похожих на рецессию перспектив роста европейской экономики.
Риксбанк не будет отставать от ЕЦБ в цикле смягчения, что оставляет SEK в уязвимом положении. Перезакладка в цену решений центральных банков может негативно сказаться на рисковых настроениях.
Картина структурных потоков по-прежнему является среднесрочным препятствием для SEK.
Если в 2024 году темпы роста мировой экономики окажутся выше, чем ожидалось, это может оказать поддержку шведской валюте в среднесрочной перспективе.
Прогноз: на 11.20 (черех 1 мес.), на 11.40 (через 3 мес.), на 11.60 (через 6 мес.), на 11.60 (через 12 мес.).
По общему мнению, в 2024 году курс доллара будет снижаться. Экономисты ING согласны с этим, но с некоторыми оговорками.
Ключевые тезисы
Мы с пониманием относимся к растущему консенсусу, согласно которому доллар будет снижаться в 2024 году. Однако мы считаем, что рынки ошибаются, ожидая снижения ставки ФРС уже в марте, и рост доходности по краткосрочным долларам может дать доллару передышку в ближайшей перспективе.
Подобная диапазонная торговля, наблюдавшаяся в январе, может стать нормой для G10 еще на некоторое время.
После завершения 2023 года на слабой ноте в ожидании разворота ФРС в 1 половине 2024 года доллар США вернулся к восходящему тренду. Экономисты Национального банка Канады анализируют перспективы доллара.
Ключевые тезисы
В перспективе есть некоторые признаки того, что снижение ставки ФРС может стать не первым среди мировых центральных банков, поскольку инфляция преподнесет сюрприз в виде роста.
Мы ожидаем, что в 2024 году рост в США приостановится.
Мы считаем, что в этом году доллар должен укрепиться, так как риски снова выходят на первый план.
Финансовые рынки начали 2024 год с отскока процентных ставок, в то время, как центральные банки отказались от ожиданий скорого снижения ставок. Экономисты Nordea сохраняют свои базовые прогнозы без изменений, но видят риски более раннего снижения ставок ЕЦБ и более позднего снижения ставок ФРС.
Ключевые тезисы
Мы оставляем наши базовые финансовые прогнозы без изменений, так как считаем, что последние события не оправдывают каких-либо серьезных изменений.
Мы по-прежнему прогнозируем сокращение ставки ФРС на 100 б.п. в этом году, причем первый шаг будет сделан в марте, но это скорее связано с голубиными сигналами со стороны ФРС на декабрьском заседании, чем с тем, как мы видим развитие экономики США. Риски склоняются в сторону более позднего начала и меньшего количества сокращений.
ЕЦБ почти в один голос утверждает, что в ближайшее время не следует ожидать снижения ставок. Мы по-прежнему считаем, что первый шаг будет сделан в июне, на 25 б.п., и далее ежеквартальные снижения на 25 б.п., но риски склоняются к более раннему началу и более резкому снижению ставок.
По мнению стратегов Commerzbank, для рынка золота важнее всего то, когда и насколько сильно ФРС США снизит процентные ставки.
Ключевые тезисы
В прошлом году институциональные инвесторы продавали золото, о чем свидетельствует большой отток средств из ETF. По данным Всемирного совета по золоту (WGC), в последнем квартале года было продано около 55 тонн. Общий отток, вероятно, составил чуть менее 245 тонн в прошлом году. Эта тенденция, которая, как правило, оказывает негативное влияние на цены, продолжилась и в новом году. Однако мы полагаем, что по мере продолжения года настроения изменятся и эта группа инвесторов вновь увеличит свои позиции, как только снижение процентных ставок окажется в пределах досягаемости.
Однако ФРС вряд ли намекнет на это после своего заседания на следующей неделе: в конце концов, сначала ЦБ захочет увидеть больше успехов в борьбе с инфляцией. Если отчет по рынку труда в пятницу предоставит дополнительные доказательства этого, цена на золото может снова немного вырасти в конце недели.
Пара GBP/USD восстанавливается в пределах более широкого торгового диапазона. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы кабеля.
Ключевые тезисы
Фунт (GBP) незначительно вырос, найдя твердую поддержку ниже уровня 1.2700.
Внутридневная динамика выглядит бычьей (вне диапазона на 6-часовом графике), но импульс остается слабым, и ралли фунта, возможно, не сможет продлить рост до области 1.2790-1.2820 на этой сессии.
Более широкий диапазон 1.2600/1.2825 остается нетронутым.
Инфляция в США, измеряемая изменением индекса цен личных потребительских расходов (PCE), в декабре оставалась стабильной на уровне 2.6% в годовом исчислении, сообщило Бюро экономического анализа США в пятницу.
Годовой базовый индекс цен PCE, предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы, снизился до 2.9% за тот же период с 3.2% в ноябре, что немного ниже рыночного прогноза в 3%. В месячном исчислении индекс цен PCE и базовый индекс цен PCE выросли на 0.2%.
Другие детали публикации показали, что личные расходы выросли на 0.7% в декабре, а личный доход вырос на 0.3%.
Реакция рынка
Индекс доллара США скромно восстановился от дневных минимумов, сразу же отреагировав на эти цифры, и на момент публикации торговался со снижением -0.12% на 103.35.
Экономисты Scotiabank анализируют перспективы доллара: доллар снижается в преддверии выхода основных данных по PCE.
Ключевые тезисы
Доллар США в целом выглядит склонным к новым потерям, а DXY снова не может подняться выше области 103.50 - точки, которую мы обозначили в начале недели и которую индексу необходимо преодолеть для ралли.
Прогнозируется, что личные доходы в США в декабре вырастут на 0.3%, а расходы увеличатся на 0.5% за месяц. Однако ожидается, что базовый дефлятор PCE снизится до 3.0% г/г с 3.2% в ноябре.
Признаки замедления инфляции усилят ставки рынка на то, что ФРС в ближайшие месяцы будет более тщательно подходить к вопросу о снижении ставок. Слабые данные могут заставить доллар немного просесть, но я пока не склонен исключать дальнейшего отскока доллара в начале 2024 года.
Поддержка DXY находится на уровне 102.75.
Может ли пакет мер по спасению фондового рынка Китая поддержать австралийский доллар (AUD)? Экономисты Société Générale анализируют перспективы австралийского доллара.
Китайские акции на помощь австралийскому доллару?
В течение последних нескольких лет австралийский доллар следовал за китайскими акциями, пока в 4 квартале 2023 года не произошел серьезный перелом. Когда ставки в США достигли своего пика и начали снижаться, доллар США упал в условиях склонности к carry, что благоприятно сказалось на AUD/USD, несмотря на падение азиатских акций. Однако 2024 год выглядит более сложным, и курс AUD/USD будет снижаться вместе с падением акций.
Китайские власти только что предоставили крупный пакет мер по спасению фондового рынка. Если им удастся восстановить доверие инвесторов, то китайские акции могут в конечном итоге спасти австралийский доллар.
- EUR/USD укрепляется, поскольку члены ЕЦБ сомневаются в снижении процентной ставки в марте.
- Гедиминас Симкус выразил уверенность, что данные не поддержат снижение ставки в марте.
- Мартинс Казакс выразил уверенность в том, что денежно-кредитная политика будет сохранена, но высказался за терпение на данный момент.
- Трейдеры сосредоточатся на индексе цен PCE в США, прежде чем делать агрессивные ставки на доллар.
Пара EUR/USD выросла к отметке 1,0870 во время европейской сессии в пятницу. Это восходящее движение может быть связано с относительно ястребиными комментариями членов Европейского центрального банка (ЕЦБ). Политик ЕЦБ Гедиминас Симкус выразил уверенность в том, что данные не будут способствовать снижению ставки в марте. Симкус заявил, что снижение ставок станетболее вероятным по мере развития года, а оптимизма в ЕЦБ сейчас меньше, чем ожиданий рынка.
Другой член ЕЦБ, Мартинс Казакс, выразил уверенность в правильности денежно-кредитной политики, но при этом высказался за терпение на данный момент. Казакс отметил, что хотя процентные ставки в конечном итоге должны начать снижаться, ЕЦБ не торопится начинать этот процесс. Он подчеркнул, что слишком раннее снижение ставок будет хуже, чем более длительное ожидание.
Однако евро столкнулся с проблемой после публикации решения Европейского центрального банка (ЕЦБ) по процентным ставкам в четверг. ЕЦБ решил оставить процентные ставки без изменений на третьем заседании подряд, что привело к понижательному давлению на евро (EUR). Это, в свою очередь, оказало давление на пару EUR/USD. ЕЦБ сохранил основную ставку по операциям рефинансирования на уровне 4,50%, а ставку по депозитам - на уровне 4,0%.
С другой стороны, более сильный, чем ожидалось, показатель валового внутреннего продукта (ВВП) в годовом исчислении из США оказал поддержку доллару США (USD), усиливая понижательное давление на пару EUR/USD. Участники рынка будут внимательно следить за выходом данных по индексу цен на товары личного потребления (PCE) в пятницу, чтобы получить дополнительную информацию об экономических условиях в США.
EUR/USD восстанавливается от минимумов 1,0800. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.
Ястребы ЕЦБ отвергают идею раннего снижения ставки
Отказ от идеи более раннего снижения ставок со стороны некоторых "ястребов" Европейского центрального банка (ЕЦБ) сегодня, возможно, помог поднять евро.
Евро повторно протестировал диапазон прошлой недели, опустившись немного ниже уровня 1.0820, отмеченного ранее на этой неделе, но не намного, и положительная реакция цены после падения до 1.0813 ранее предполагает, что боковой диапазон сохраняется.
Сопротивление находится на 1,0920/1,0930.
Пара EUR/USD снизилась до отметки 1,0850 после относительно "голубиного" заседания ЕЦБ. Экономисты Danskr Bank анализируют перспективы пары.
Продажа EUR/USD на ралли в ближайшей перспективе
Хотя мы признаем, что наши прогнозы ФРС (первое снижение ставки в марте) и ЕЦБ (первое снижение ставки в июне) при прочих равных условиях являются позитивными для EUR/USD в 1 половин6е года, мы считаем, что более широкое ценообразование в Б10 может оказаться более решающим для пары, поскольку мы считаем текущие ожидания рынка по снижению ставок чрезмерными.
Мы по-прежнему склоняемся к продаже EUR/USD на ралли в ближайшей перспективе и прогнозируем EUR/USD на уровне 1,0700/1,0500 на горизонте 6/12 месяцев.
- EUR/JPY прервала свою полосу неудач после выхода данных по японскому индексу потребительских цен.
- Годовой индекс потребительских цен в Токио впервые за почти два года опустился ниже целевого уровня Банка Японии в 2,0%.
- Евро понес потери, так как Лагард упомянула о возможности снижения ставки летом.
Пара EUR/JPY прервала свою четырехдневную полосу неудач, отскочив к отметке 160,60 в ходе европейской сессии в пятницу. Замедление темпов роста японской инфляции привело к ослаблению японской иены, что, в свою очередь, послужило попутным ветром для кросса EUR/JPY.
Годовой индекс потребительских цен (CPI) в столице Японии Токио в январе замедлился до 1,6% по сравнению с предыдущим показателем в 2,4%. Потребительская инфляция опустилась ниже целевого уровня Банка Японии (BoJ) в 2,0% впервые за почти два года. Кроме того, базовый индекс потребительских цен (г/г) снизился до 3,1% с 3,5% ранее.
Согласно протоколу декабрьского заседания Банка Японии (BoJ), члены Совета директоров высказали свое мнение относительно перспектив денежно-кредитной политики и контроля кривой доходности (YCC). Члены правления сошлись во мнении о необходимости "терпеливо поддерживать мягкую политику". Многие члены подчеркнули важность подтверждения положительного цикла инфляции заработной платы, прежде чем рассматривать вопрос об отмене отрицательных ставок и контроля кривой доходности.
Кроме того, глава Банка Японии Кадзуо Уэда подтвердил твердую приверженность достижению целевого уровня инфляции в 2,0%. Заявления Уэды указывают на возможность постепенного сокращения масштабных стимулирующих мер в будущем, что соответствует целям центрального банка по поддержанию инфляции и экономической стабильности.
С другой стороны, Европейский центральный банк (ЕЦБ) принял решение оставить процентные ставки без изменений на третьем заседании подряд, что способствовало понижательному давлению на евро (EUR). Это, в свою очередь, оказало влияние на кросс EUR/JPY. ЕЦБ сохранил основную ставку по операциям рефинансирования на уровне 4,50%, а ставку по депозитам - на уровне 4,0%.
Президент ЕЦБ Кристин Лагард в своем заявлении по монетарной политике намекнула на возможность снижения ставки летом. Участники рынка ожидают, что ЕЦБ впервые снизит ставку на 50 базисных пунктов в июне. Свопы в настоящее время отражают ожидания снижения ставок ЕЦБ в общей сложности на 140 базисных пунктов до конца 2024 года.
В США снова наступил сезон выборов. На чем сосредоточатся рынки? Стратеги TD Securities анализируют, как выборы могут повлиять на рынки.
Трамп остается главным фаворитом на президентских выборах 2024 года
Хотя другие кандидаты остаются в гонке, мы ожидаем, что выборы станут реваншем между президентом Джо Байденом и бывшим президентом Дональдом Трампом.
Согласно нашему текущему базовому сценарию, Дональд Трамп выиграет президентские выборы в 2024 году, а республиканцы вернут себе Сенат, хотя контроль над Палатой представителей может достаться демократам с небольшим отрывом.
Рынки, вероятно, сосредоточат свое внимание на налогах/росте, дефиците, регулировании, геополитических и тарифных последствиях в своей реакции на выборы. Наш базовый вариант победы Трампа при разделенном контроле в Конгрессе должен привести к росту срочной премии и стимулировать рост акций на фоне ожиданий сохранения низких корпоративных налогов.
Пара GBP/USD потеряла устойчивость и опустилась ниже отметки 1,2700 в первые часы европейской сессии в пятницу. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "несмотря на то, что в ближайшей перспективе пока не ожитдается усиления медвежьего импульса, покупатели могут остаться обескураженными, если пара не сумеет отстоять 1,2700.
Утешительные релизы макроэкономических данных из США оказали поддержку доллару США (USD) в ходе американской сессии в четверг. Бюро экономического анализа (BEA) сообщило, что валовой внутренний продукт США вырос на 3,3% в годовом исчислении в четвертом квартале (первая оценка). Этот показатель превзошел ожидания рынка в отношении роста на 2% и помог доллару опередить своих конкурентов.
Во второй половине дня BEA опубликует данные по индексу цен на товары личного потребления (PCE), который является предпочтительным показателем инфляции для Федеральной резервной системы, за декабрь. В четверг отчет по ВВП показал, что индекс цен PCE в четвертом квартале вырос на 2% в квартальном исчислении, что совпало с ростом предыдущего квартала и ожиданиями рынка. Таким образом, ежемесячные данные по инфляции PCE вряд ли преподнесут какие-либо значительные сюрпризы.
Вместо этого участники рынка будут по-прежнему сосредоточены на восприятии рисков. Фьючерсы на американские фондовые индексы в последний раз за день потеряли от 0,3 до 0,8 %. Медвежье открытие Уолл-стрит, за которым последует продолжительное снижение основных фондовых индексов, может помочь доллару США удержать свои позиции в преддверии выходных и затруднить для GBP/USD восстановление позиций".
В следующий вторник состоится заседание Национального банка Венгрии, что привлечет больше внимания рынка к венгерскому форинту (HUF), чем обычно. Экономисты ING анализируют перспективы EUR/HUF.
Укрепление доллара США не является хорошей новостью для HUF и региона ЦВЕ
Министр экономики предлагает изменить ставку денежного рынка BUBOR, которая будет заменена на доходность гособлигаций для ценообразования корпоративных кредитов. Пока это только предложение, но оно вызвало обмен мнениями между министром и центральным банком, что способствовало росту волатильности EUR/HUF в четверг.
В перспективе снижение курса EUR/HUF - хорошая новость для центрального банка, и он может увеличить темпы снижения ставок до 100 б.п. на следующей неделе (это наша базовая точка зрения).
Дифференциал процентных ставок за последние два дня изменился в пользу HUF, что должно остановить недавнюю распродажу. Тем не менее, в текущих условиях ситуация выглядит не лучшим образом, и укрепление доллара США после четверга - не лучшая новость для HUF и региона ЦВЕ.
- USD/JPY может вырасти в направлении психологического сопротивления на уровне 148,00.
- Технические индикаторы указывают на наличие бычьего импульса для возвращения к январскому максимуму на 148,80.
- Прорыв ниже уровня 147.00 может привести пару к достижению 14-дневной EMA и 23,6% уровня коррекции Фибоначчи.
USD/JPY пытается вырасти вторую сессию подряд, торгуясь вблизи уровня 147,70 в европейские часы в пятницу. USD/JPY получает поддержку на фоне того, что индекс потребительских цен (CPI) в столице Японии Токио впервые за почти два года опустился ниже целевого уровня Банка Японии (BoJ) 2,0%.
Технический анализ расхождения скользящей средней (MACD) по паре USD/JPY указывает на подтверждение преобладающих бычьих настроений на рынке: линия MACD расположена выше центральной линии и демонстрирует дивергенцию выше сигнальной линии.
Пара USD/JPY может встретить сопротивление на психологическом уровне 148,00. Прорыв выше психологического уровня сопротивления может поддержать пару, и она приблизится к основному уровню 148,50, за которым последуют недельный максимум 148,69 и январский максимум 148,80.
Запаздывающий 14-дневный индекс относительной силы (RSI), находящийся выше уровня 50, указывает на бычий импульс, который может поддержать пару USD/JPY в прохождении области сопротивления в районе психологического уровня 149,00.
С точки зрения снижения, непосредственная поддержка может быть на основном уровне 147,50 после психологического уровня 147,00. Падение ниже психологического уровня поддержки может подтолкнуть пару USD/JPY к тестированию зоны поддержки в районе 14-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 146,90 и 23,6% уровня коррекции Фибоначчи на 146,78.
USD/JPY: дневной график
-638418634729321205.png)
В четверг Бюро экономического анализа США опубликовало данные по ВВП США в IV квартале 2023 года. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы доллара после еще одного явного сюрприза на фронте макроэкономических данных США.
ВВП США за 4 квартал подскочил на 3,3%
Опубликованные в четверг данные (+3,3% в годовом исчислении, с учетом цен и сезонных колебаний) свидетельствуют о том, что в последнем квартале прошлого года экономика США продолжала демонстрировать впечатляющие результаты. Особенно "звездными" они выглядят по сравнению с показателями других валютных зон, даже если их данные за четвертый квартал 2023 года все еще отсутствуют.
Это выгодно доллару. По двум причинам: (1) сильная экономика позволяет ФРС еще некоторое время сохранять ограничительные меры, то есть пока не снижать ключевую процентную ставку. (2) ВВП Японии продолжает ползти к уровням до короны, а ВВП Европы, похоже, уже некоторое время находится в состоянии стагнации. Динамичный рост в США является большим исключением среди основных валютных зон.
Можно полагать, что экономика США имеет структурные преимущества роста в мире после пандемии коронавируса. Если бы это было так, то это стало бы дополнительным аргументом в пользу доллара. Пока не совсем ясно, так ли это. Но с каждым кварталом, когда разрыв между ВВП США и траекториями ВВП других валютных зон увеличивается, эта точка зрения становится все более привлекательной.
EUR/CHF к концу декабря достигла самого низкого уровня с 2015 года, пробившись ниже отметки 0,9300. Экономисты Danske Bank анализируют перспективы пары.
ШНБ проведет первое снижение ставки на 25 б.п. в июне
Мы ожидаем, что ШНБ проведет первое снижение ставки на 25 б.п. в июне, но отмечаем, что риски склоняются к более раннему сроку. В целом, мы считаем относительные ставки довольно нейтральными для кросса. Мы больше не ожидаем от ШНБ интервенций, направленных на укрепление швейцарского франка.
Мы по-прежнему поддерживаем бычий настрой по отношению к швейцарскому франку на фоне фундаментальных факторов и замедления роста мировой экономики, но признаем, что в 2024 году попутный ветер, вероятно, будет более слабым, чем в 2023 году, учитывая прекращение валютных интервенций и меньшую инфляционную разницу между Швейцарией и странами G10. Мы прогнозируем курс кросса на уровне 0,9300 в 6-12 месячной перспективе.
Риски для нашего прогноза включают резкое ускорение роста мировой экономикии валютные интервенции ШНБ, направленные на ослабление швейцарского франка.
Антье Праефке, валютный аналитик Commerzbank, анализирует перспективы норвежской кроны (NOK) после того, как на заседании в четверг Банк Норвегии оставил ставки без изменений, как и ожидалось.
ЦБ оставляет за собой возможность повышения ставки в случае необходимости
Должен признать, что я в восторге от ЦБ Норвегии и его монетарной политики. Это то, что я называю последовательной денежно-кредитной политикой в интересах ценовой стабильности.
После повышения процентных ставок до 4,50 % в декабре ЦБ сообщил, что ставка, вероятно, останется на этом уровне до осени, но в то же время не исключил возможности дальнейшего ужесточения, если это будет необходимо.
Регулятор сохраняет возможность повышения ставки в случае необходимости. К следующему заседанию в конце марта будут известны данные по инфляции за январь и февраль и, конечно же, в распоряжении банка будет целый ряд свежих экономических данных. Если инфляция продолжит снижаться, ЦБ сможет пересмотреть свои прогнозы, подать окончательные сигналы о завершении цикла повышения процентных ставок и скорректировать траекторию изменения процентных ставок, если к тому времени он будет рассматривать возможность их более раннего снижения.
Последовательная позиция ЦБ в отношении стабильности цен является преимуществом для NOK. Безусловно, в ближайшие недели на динамику NOK будут влиять и другие факторы, такие как цена на нефть или неприятие рисков на рынке, но монетарная политика должна оказывать валюте устойчивую поддержку. Поэтому я по-прежнему уверен в своем прогнозе роста курса NOK.
Индекс доллара США (/DXY) поднимается выше 103,50 после сильного роста ВВП в США. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы доллара.
Потенциал роста доллара на фоне опережающего роста экономики США
Заседание FOMC на следующей неделе пройдет на фоне более сильных данных по ВВП, но так же на фоне убедительных доказательств дезинфляции.
Тон председателя ФРС Джерома Пауэлла, скорее всего, останется осторожным в отношении скорого снижения ставок, но, как и в случае с ЕЦБ в четверг, более благоприятного тона в отношении инфляции может быть достаточно, чтобы сохранить ожидания снижения ставок в марте.
Тем не менее, в ближайшей перспективе доллар США по-прежнему настроен на повышение, и, похоже, мы будем тестировать и преодолевать годовой максимум DXY, зафиксированный во вторник на отметке 103,82.
Последние данные опроса профессиональных прогнозистов ЕЦБ (SPF) показали следующую картину:
- Инфляция в 2024 году ожидается на уровне 2,4% (пред. оценка 2,7%)
- Инфляция в 2025 году ожидается на уровне 2,0% (ранее 2,1%)
- ВВП в 2024 году ожидается на уровне 0,6% (ранее 0,9%)
- ВВП 2025 года ожидается на уровне 1,3% (ранее 1,5%)
Предыдущий опрос был проведен три месяца назад, и хотя сейчас респонденты прогнозируют дальнейшее ослабление инфляции, экономические перспективы также стали выглядеть более скромно. В основном это связано с ослаблением спроса, а также с ожиданиями ослаблением условий на рынке труда. После стагнации экономического роста в 4-м квартале прошлого года, в 1-м квартале этого года практически не ожидается оживления.
Член Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Борис Вуйчич заявил в пятницу:
- Снижение ставок возможно в более поздние сроки, но более крупными шагами.
- Впрочем, лично я предпочитаю начинать со снижения ставок на 25 б.п.
- Экономика еврозоны находится скорее в фазе стагнации, чем рецессии
- Общая картина на данный момент выглядит хорошо
Между тем, глава Совета управляющих Гедиминас Шимкус заявил, что он все еще менее оптимистичен, чем рынки, в отношении снижения ставки, добавив, что он уверен, что данные не поддержат снижение ставки в марте.
Несмотря на эти заверения со стороны ЕЦБ, трейдеры, похоже, придерживаются другой точки зрения. Шансы на апрельское снижение ставки теперь составляют ~91%, что значительно выше вчерашних ~72%.
Реакция рынка
EUR/USD в основном проигнорировала эти комментарии, и пара на момент написания торговалась с небольшим понижением вблизи отметки 1,0840.
Валютные рынки продолжают торговаться разнонаправленно. Экономисты ING анализируют перспективы доллара.
Между низкой ставкой и сильным ростом США
С одной стороны, тяга к риску должна быть легким негативным фактором для доллара. Тем не менее, приличный рост в США и более быстрое падение ставок в Европе, чем в США, поддерживает спрос на доллар.
Мы сомневаемся, что эта проблема будет решена в краткосрочной перспективе, даже несмотря на то, что сегодняшний дефлятор базовый PCE США должен снова оказаться на очень хорошем уровне 0,2% в месячном исчислении, 2,0% в годовом исчислении и указать на то, что работа ФРС сделана хорошо.
Учитывая наш взгляд на менее "голубиное" заседание FOMC на следующей неделе и потенциальную реакцию рынка на объявение в понедельник квартального рефинансирования США, мы полагаем, что DXY сможет удержаться на уровне поддержки 103,00 и в начале следующей недели продвинуться к области 104,00/104,25.
По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:
- EUR/USD: cуммы в евро
- 1.0750 465 млн
- 1.0800 1.3 млрд
- 1.0825 530 млн
- 1.0850 1.2 млрд
- 1.0875 1 млрд
- 1.0890 621 млн
- 1.0925 957 млн
- 1.0950 1 млрд
- USD/CAD: суммы в долларах США
- 1.3300 1 млрд
- 1.3390 1.2 млрд
- USD/CHF: суммы в долларах США
- 0.8760 822 млн
- AUD/USD: суммы в AUD
- 0.6605 519 млн
- NZD/USD: суммы в AUD
- 0.6220 525 млн
Курс японской иены (JPY) сегодня отражает в целом ограниченные движения на валютных рынках. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы USD/JPY.
Апрель кажется слишком далеким, чтобы препятствовать продажам иены
Данные по инфляции в Токио неожиданно сильно снизились: общий показатель г/г упал с 2,4% в декабре до 1,6% в январе. Базовый показатель снизился с 3,5% до 3,1%. Снижение на 0,4пп и 0,3пп превысило ожидания и может вызвать сомнения в потенциальных планах Банка Японии по повышению ключевой ставки в апреле. Тем не менее, базовые эффекты должны быть более благоприятными для сохранения инфляции на более высоком уровне в ближайшие месяцы, учитывая, что в 1 квартале 2023 года были введены субсидии на газ и электричество, что способствовало снижению инфляции.
Учитывая наше мнение об укреплении доллара США в ближайшей перспективе и более значительное, чем ожидалось, падение данных по инфляции, мы, в свою очередь, можем наблюдать рост аппетита к позициям carry, финансируемым за счет иены, что будет способствовать дальнейшему росту USD/JPY.
Апрель кажется слишком далеким, чтобы препятствовать продажам иены, хотя угроза интервенции будет постепенно возрастать, если цена спот продолжит дрейфовать на север, к уровню 150,00.
После закрытия на отрицательной территории в четверг пара EUR/USD продолжила падение и коснулась самого низкого уровня с середины декабря ниже 1,0850. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "технический прогноз на ближайшую перспективу указывает на усиление медвежьего импульса, и дополнительные потери могут быть замечены, если поддержка 1,0800 не устоит.
Европейский центральный банк (ЕЦБ) по итогам январского заседания оставил ключевые ставки без изменений, как и ожидалось, и не внес никаких существенных изменений в формулировки заявления. На пресс-конференции после заседания президент ЕЦБ Кристин Лагард воздержалась от комментариев по поводу возможных сроков изменения политики и повторила, что политики согласились с тем, что говорить о снижении ставок пока преждевременно. Лагард, однако, отметила, что рост заработной платы уже снижается, и добавила, что они ожидают дальнейшего снижения инфляции в течение 2024 года.
Несмотря на то, что евро оставался относительно устойчивым сразу после заседания ЕЦБ, позднее в течение дня он не смог привлечь покупателей. Между тем, атмосфера на рынке, где царит нежелание рисковать, отраженная резким снижением фьючерсов на фондовые индексы США в начале пятницы, оказала поддержку доллару США и еще больше усугубила ситуацию с парой.
Позже в этот день Бюро экономического анализа США (BEA) опубликует данные по индексу цен на товары личного потребления (PCE) за декабрь. В четверг БЭА сообщило, что в четвертом квартале индекс цен PCE вырос на 2% в квартальном исчислении. Это значение совпало с ростом в третьем квартале и соответствовало ожиданиям рынка. Таким образом, реакция рынка на декабрьские данные по инфляции PCE, скорее всего, будет сдержанной.
Другие данные из США показали, что валовой внутренний продукт (ВВП) вырос на 3,3 % в годовом исчислении, с большим отрывом опередив прогнозы аналитиков о росте на 2 % и оказав дополнительную поддержку доллару.
Если во второй половине дня на финансовых рынках будет преобладать бегство от рисков, то EUR/USD будет нелегко организовать отскок перед выходными".
Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:
"После закрытия на отрицательной территории в четверг пара EUR/USD продолжила падение и коснулась самого низкого уровня с середины декабря ниже 1,0850.
Уровень 50-процентной коррекции Фибоначчи восходящего тренда октября-декабря выступает в качестве ключевой поддержки. Если EUR/USD упадет ниже этого уровня и начнет использовать его в качестве сопротивления, 1.0740 (статический уровень) может рассматриваться как промежуточная поддержка перед 1.0700 (психологический уровень, коррекция Фибоначчи 61,8%).
С другой стороны, 1.0830 (бывшая поддержка, статический уровень) выступает в качестве непосредственного сопротивления перед 1.0865 (38,2% коррекции) и 1.0900 (психологический уровень, статический уровень)".
EUR/USD сильно просела после решения Европейского центрального банка (ЕЦБ) по монетарной политике. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы единой валюты.
В среднесрочной перспективе - только "бычий" настрой по евро
Если ЕЦБ окажется самым поспешным из центробанков G10 и первым начнет снижать процентные ставки, станет слишком очевидно, что политика ставок ЕЦБ имеет значительный дисбаланс в сторону низких процентных ставок. Это было бы плохо для евро по двум причинам: (1) Это поставило бы евро в невыгодное положение в сегменте торгов carry в странах G10. (2) Это создаст впечатление, что ЕЦБ гораздо менее решительно настроен на борьбу с инфляцией, чем другие центральные банки G10.
Мы считаем, что все эти предубеждения против ЕЦБ оправданы, и поэтому считаем, что сильный евро маловероятен в долгосрочной перспективе (конец 2024 года и далее).
Мы считаем евро бычьим в среднесрочной перспективе только потому, что наши эксперты по ЕЦБ говорят нам, что рынок ошибается и что такое раннее снижение ставки маловероятно. Не в апреле, а позже.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 26 января:
Доллар США (USD) в начале пятницы остается устойчивым против своих основных конкурентов, поддерживаемый негативными настроениями в отношении риска. В европейском экономическом календаре будут представлены данные по частным займам за декабрь. Позже Бюро экономического анализа США опубликует данные по индексу цен расходов на личное потребление (PCE), а также данные по личным расходам и личным доходам за декабрь.
В четверг Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявил о том, что по итогам январского заседания он оставил ключевые ставки без изменений, как и ожидалось. На пресс-конференции по итогам заседания президент ЕЦБ Кристин Лагард воздержалась от комментариев относительно возможных сроков изменения политики и повторила, что говорить о снижении ставок преждевременно. Пара EUR/USD закрылась на отрицательной территории в четверг и продолжила снижаться в начале пятницы. На момент написания пара торговалась ниже отметки 1,0850.
Цена доллара США на этой неделе
В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам на этой неделе. Доллар США оказался самым сильным по отношению к евро.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | ИЕНА | NZD | CHF | |
| USD | 0.69% | 0.10% | 0.34% | 0.28% | -0.21% | 0.31% | -0.05% | |
| EUR | -0.68% | -0.58% | -0.35% | -0.41% | -0.90% | -0.37% | -0.73% | |
| GBP | -0.11% | 0.57% | 0.22% | 0.17% | -0.32% | 0.22% | -0.16% | |
| CAD | -0.34% | 0.37% | -0.22% | -0.05% | -0.54% | -0.01% | -0.38% | |
| AUD | -0.27% | 0.43% | -0.16% | 0.07% | -0.47% | 0.06% | -0.31% | |
| ИЕНА | 0.20% | 0.88% | 0.36% | 0.54% | 0.45% | 0.53% | 0.16% | |
| NZD | -0.31% | 0.37% | -0.22% | 0.01% | -0.07% | -0.51% | -0.37% | |
| CHF | 0.05% | 0.74% | 0.15% | 0.38% | 0.31% | -0.17% | 0.35% |
Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской йене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять EUR/JPY.
В четверг США сообщили, что в четвертом квартале объем валового внутреннего продукта (ВВП) вырос на 3,3% в среднегодовом исчислении (первая оценка). Это значение с большим отрывом превзошло ожидания рынка 2%. Другие данные из США показали, что еженедельные первичные заявки на пособие по безработице выросли до 214 000 с 189 000 на предыдущей неделе, а заказы на товары длительного пользования в декабре остались во флэте. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США в начале пятницы держится выше отметки 4%, а индекс доллара остается на положительной территории над 103,50. Фьючерсы на фондовые индексы США теряют от 0,4 до 0,8% в первой половине дня в Европе, что отражает сдержанный настрой рынка в отношении риска.
Пара GBP/USD понесла незначительные потери в четверг и снизилась дальше в начале пятницы. Пара, однако, держится относительно стабильно в районе 1,2700.
Данные из Японии показали, что индекс потребительских цен (CPI) в Токио вырос на 1,6% в годовом исчислении в январе, по сравнению с 2,4% в декабре. Между тем, в протоколе заседания Банка Японии говорится, что члены Банка согласились с тем, что они должны терпеливо поддерживать мягкую политику. Пара USD/JPY выросла утром пятницы и на момент написания торговалась чуть ниже 148,00.
Золото выиграло от снижения доходности американских облигаций и в пятницу закрылось с небольшим повышением. Пара XAU/USD не может определиться с направлением утром в Европе и продолжает двигаться в боковом направлении, торгуясь в районе $2,020.
Пара EUR/USD опустилась ниже отметки 1,0850. Экономисты ING анализируют перспективы евро.
EUR/CHF все еще может торговаться выше
В настоящее время для EUR/USD возможно движение вниз в область 1.0790/1.0800, а 1.0875/1.0900 выглядит более сильным сопротивлением. А риски на следующую неделю предупреждают, что EUR/USD может снизиться и до 1.0715/25.
Мы также удивлены тем, что EUR/CHF не вернула больше своих недавних завоеванных позиций, учитывая, что наш недавний прогноз по EUR/CHF о торговле до 0,9500/0,9600 основывается на более высоких процентных ставках на еврорынке. Однако если мы окажемся правы и ЕЦБ не будет снижать ставки до июня и в целом в этом году ставки будут снижены только на 75 б.п. против 140 б.п. в настоящее время - тогда EUR/CHF все еще может торговаться с повышением.
Пара EUR/GBP приближается к основной поддержке на уровне 0,8500, но прорыв ниже этой отметки выглядит маловероятным в преддверии заседания Банка Англии в следующий четверг.
Шведская крона (SEK) растеряла часть позиций, завоеванных в паре с евро (EUR) за последние два месяца прошлого года. Экономисты Rabobank анализируют перспективы EUR/SEK.
В перспективе 3-6 месяцев курс EUR/SEK будет снижаться к 11,00
Осторожный прогноз по ставкам от Риксбанка в сочетании с оптимизмом по поводу того, что внутренние экономические перспективы должны улучшиться позднее в этом году, дает возможность SEK восстановить свои позиции, а паре EUR/SEK - опуститься к 11,00 в 3-6-месячной перспективе.
Несмотря на то, что в конце прошлого года курс SEK укрепился, EUR/SEK остается значительно выше своего 5-летнего среднего значения. Слабая валюта повышает инфляционные риски. Однако она также может стимулировать экономический рост за счет экспортного канала; возможно, сейчас появляются признаки этого. Мы ожидаем, что в этом году курс EUR/SEK продолжит нормализацию и вернется к 10,80 в 12-месячной перспективе.
- Пара EUR/USD продолжает двигаться в нисходящем направлении после выхода данных по ВВП США.
- Технический анализ указывает на медвежьи настроения.
- Прорыв выше 1,0850 может поддержать пару.
EUR/USD продолжает нести потери второй день подряд. Пара попала под понижательное давление после выхода данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) из Соединенных Штатов (США).
14-дневный индекс относительной силы (RSI) для пары EUR/USD в настоящее время находится ниже отметки 50, что указывает на медвежий импульс на рынке. Кроме того, запаздывающий индикатор, Moving Average Convergence Divergence (MACD), сигнализирует о потенциальном подтверждении нисходящего тренда. Линия MACD расположена ниже центральной и сигнальной линии.
Ранее на этой неделе пара EUR/USD дважды тестировала месячный минимум на уровне 1,0821. Его чистый прорыв может оказать влияние на медведей, которые потянут пару к психологической поддержке 1.0800.
Если EUR/USD опустится ниже этого психологического уровня, это может оказать давление на уровень поддержки 1.0750.
С другой стороны, ключевой уровень 1.0850 может выступить в качестве непосредственного сопротивления. Прорыв выше него может привести пару к уровню коррекции Фибоначчи 23,6% на 1,0895, укрепленному психологическим барьером на 1,0900 и 21-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 1,0901.
EUR/USD: дневной график
-638418494605909750.png)
- Число биткоин-кошельков снижается с октября 2023 года.
- Падение цены BTC ниже отметки $40 000 вызвало ликвидацию среди более 487 000 кошельков.
- Цена находится в диапазоне менее чем за три месяца до предстоящего в апреле халвинга BTC.
Цена биткоина находится в диапазоне, близком к психологически важному уровню $40 000, спустя почти две недели после одобрения спотовых-ETF Комиссией по ценным бумагам и биржам. Розничные трейдеры, владеющие менее чем 1 BTC, сократили свои активы, о чем свидетельствует уменьшение количества биткоин-кошельков с октября 2023 года.
Цена биткоина может упасть до зоны поддержки между $38 304 и $38 957 в случае дальнейшей коррекции.
Адреса биткоин-кошельков, хранящих до 1 BTC, на спаде
- Согласно данным Santiment, количество биткоин-кошельков, содержащих до 1 BTC, стремительно сокращается с начала октября 2023 года. За последние четыре дня, когда цена биткоина упала до минимума $38 555, было ликвидировано 487 000 кошельков, хранящих до 1 BTC.
- Таким образом, розничные трейдеры переживают спад на фоне коррекции цены BTC.
Кошельки, владеющие суммами до 1 BTC. Источник: Santiment
- Аналитики Santiment отмечают, что настроение трейдеров BTC после одобрения ETF является вероятной причиной капитуляции среди розничных трейдеров.
- До халвинга биткоина осталось менее трех месяцев. Обычно цена биткоина снижается в дни, предшествующие халвингу, и это событие выступает в качестве катализатора, подталкивая BTC к новому максимуму за определенный период времени.
- По состоянию на 26 января до халвинга оставалось 2 месяца и 28 дней.
- Эксперты считают халвинг BTC следующим ключевым драйвером цены биткоина после одобрения ETF.
- В то время как одобрение ETF оказалось событием из разряда "продажи на новостях", халвинг может стать бычьим драйвером для биткоина.
Технический анализ: цена биткоина находится в узком диапазоне вблизи $40 000
Цена биткоина находится в узком диапазоне вблизи психологически важного уровня $40 000. Актив принес держателям почти 3% внутринедельных убытков. Одобрение ETF, вероятно, стало катализатором коррекции, которая обусловила снижение BTC от пика 2024 года на $48 989.
Цена биткоина рискует опуститься к зоне поддержки между $38 304 и $38 957, где 512 030 адресов приобрели 258 320 BTC.
1-дневный график BTC/USDT
Если цена биткоина закроется выше уровня сопротивления $41 466, это, скорее всего, опровергнет медвежий сценарий и направит BTC к следующему ключевому сопротивлению $43 074.
- Ожидается дальнейшее ухудшение потребительского доверия в Германии.
- EUR/USD остается на отрицательной территории ниже отметки 1,0850 в начале пятницы.
Ожидается, что потребительские настроения в Германии продолжат ослабевать в феврале, поскольку индекс потребительского доверия GfK для этого месяца составил -29,7 против -25,4 в январе. Это значение оказалось хуже ожиданий рынка -24,5.
Оценивая результаты опроса, Рольф Бюеркль, эксперт по потребительским рынкам из Института GfK и Нюрнбергского института рыночных решений (NIM), сказал: "Если и были какие-то надежды на устойчивое восстановление настроений, то в январе они развеялись", - пишет Reuters. "Потребительский климат в начале года продемонстрировал серьезный спад".
Реакция рынка
Пара EUR/USD остается под давлением после разочаровывающих данных и на момент написания торгуется с внутридневным понижением на 0,2%, достигнув отметки 1,0825.
Член Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Мартинс Казакс заявил в пятницу, что геополитические проблемы замедляют рост экономики в еврозоне, но добавил, что преждевременное снижение ставок было бы наихудшим вариантом.
Казакс отметил, что негативные потрясения со стороны аспекта предложения - это повод проявить терпение, хотя эскалацию ситуации в Красном море пока удавалось сдерживать.
Реакция рынка
EUR/USD не продемонстрировала немедленной реакции на эти комментарии, и на момент написания торговалась с внутридневным понижением на 0,15% в районе 1,0830.
Аналитики UBS поделились своими комментариями относительно евро и Европейского центрального банка, а также других валют.
- Большинство валютных пар G10 сейчас вернулись в привычные диапазоны (например, EUR/USD торгуется между 1,0500 и 1,1000), где, как мы ожидаем, они останутся в ближайшие месяцы.
- UBS рассматривает возможность продажи EUR/USD в районе 1,0950/1,1000, ожидая, что недавние более слабые данные окажут давление на пару. В UBS добавляют, что ожидают снижения ставки ЕЦБ к июню.
- Что касается доллара, то более высокие относительные темпы экономического роста в США по сравнению с Европой и частичный отказ от ожиданий снижения ставок в США должны поддержать доллар в ближайшей перспективе. Однако "голубиный" разворот ФРС, скорее всего, ограничит масштабы любых ралли и задаст тон ослаблению доллара к концу этого года.
- В UBS также отмечают потенциал снижения GBP/USD, а также понижательные риски для USD/CHF, GBP/CHF и USD/JPY.
- По мнению экспертов UBS, наиболее предпочтительной валютой является AUD.
Министр иностранных дел Китая Ван И и советник по национальной безопасности США Джейк Салливан встретятся в Бангкоке для обсуждения нападений хуситов на суда в Красном море. Об этом сообщает издание Wall Street Journal.
- "Китай имеет влияние на Тегеран, у них есть влияние в Иране. И у них есть возможность вести беседы с иранскими лидерами, чего мы делать не можем", - прокомментировал контр-адмирал Военно-морских сил США, официальный представитель Пентагона Джон Кирби на брифинге для СМИ. "И поэтому мы неоднократно говорили следующее: мы приветствовали бы конструктивную роль Китая, использующего свое влияние и доступ, который, как мы знаем, у него есть, чтобы попытаться помочь остановить поток оружия и боеприпасов для хуситов".
Представители администрации Байдена говорят, что они просили Пекин передать Ирану послания о недопущении более широкого конфликта, и добавляют, что Пекин делает это, хотя и не знают точного содержания подобных переговоров с Тегераном.
Министр финансов Японии Сюнъити Судзуки заявил в пятницу, что правительство и Банк Японии работают в тесном сотрудничестве, исходя из необходимости стабильного и устойчивого достижения целевого уровня инфляции 2%.
Судзуки добавил, что ожидает от Банка Японии надлежащего руководства монетарной политикой.
Ключевые технические уровни по USDJPY
Сегодня Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1074 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1044 и оценкой Reuters 7,1733.
О фиксинге
Китай строго контролирует курс материкового юаня.
Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.
Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.
Значительное повышение или понижение курса по сравнению с ожиданием обычно считается сигналом со стороны ЦБ.
В опубликованном протоколе декабрьского заседания Банка Японии члены правления ЦБ поделились своими мнениями относительно перспектив денежно-кредитной политики и контроля кривой доходности (YCC).
Ключевые цитаты
"Члены согласились с тем, что необходимо терпеливо поддерживать мягкую политику".
"Многие члены заявили, что необходимо подтвердить положительный цикл зарплата-инфляция, чтобы рассмотреть вопрос об отмене отрицательных ставок и YCC".
"Несколько членов сказали, что решение о наличии положительного цикла инфляции заработной платы должно приниматься комплексно, а не на основе конкретных данных".
"Несколько членов сказали, что не видят риска того, что ЦБ отстанет от графика, и могут подождать развития событий на ежегодных переговорах по заработной плате этой весной".
"Один из членов сказал, что даже если повышение зарплат в 2024 году превысит ожидания, риск резкого отклонения трендовой инфляции от 2% невелик".
"Один из членов сказал, что инфляционное давление в Японии ослабевает, поэтому важно внимательно следить за изменениями зарплат и цен".
"Один из членов сказал, что ЦБ может потратить достаточно времени на определение цикла "зарплата-инфляция", поскольку он уже устранил побочные эффекты политики YCC".
"Один из членов сказал, что приближается время нормализации денежно-кредитной политики".
"Один из членов сказал, что ЦБ не должен упустить возможность изменить политику, чтобы рост инфляции не навредил потреблению".
"Этот член сказал, что риск того, что инфляция вырастет слишком сильно и потребует резкого ужесточения денежно-кредитной политики, невелик, но если это произойдет, то издержки будут огромными".
"Члены согласились с тем, какими средствами и в каком порядке ЦБ будет выходить из политики отрицательных ставок и YCC, решение должно приниматься с учетом состояния экономики, цен и рынка на текущий момент".
Министр финансов США Джанет Йеллен заявила в четверг, что неожиданно сильный экономический рост в четвертом квартале - это "хорошая вещь", которая свидетельствует о росте производительности и здоровых расходах без усиления инфляционного давления.
Ключевые цитаты
"Я рассматриваю это как хорошую вещь, отражающую сильные, здоровые расходы и повышение производительности труда и, скорее всего, не создающую инфляционных проблем".
"Данные по ВВП за 4 квартал обусловлены сильными, здоровыми расходами и повышением производительности".
"Возможно, мы переживаем период более быстрого роста производительности труда, чем в среднем за последние годы в США".
"Цены на некоторые товары падают, и продолжается замедление роста заработной платы, что важно для контроля за ценами на услуги".
"Неясно, является ли недавний рост производительности временным, слишком рано рассуждать о влиянии искусственного интеллекта на производительность".
"Для меня рост производства - это хорошо, если он не сигнализирует о тревожном давлении на рынке труда".
Общий индекс потребительских цен в Токио за январь снизился до 1,6% г/г от предыдущего значения 2,4%, как показали данные Статистического бюро Японии, опубликованные в эту пятницу. Между тем, индекс потребительских цен в Токио без учета свежих продуктов питания и энергоносителей составил 3,1% г/г по сравнению с 3,5% в декабре.
Кроме того, индекс потребительских цен в Токио без учета свежих продуктов питания снизился с 2,1% до 1,6% за указанный месяц по сравнению с прогнозом аналитиков 1,9%.
О токийском индексе потребительских цен (CPI)
Токийский индекс потребительских цен публикуется Статистическим бюро и представляет собой показатель изменения цен, полученный путем сравнения розничных цен на репрезентативную потребительскую корзину товаров и услуг. Этот индекс отражает инфляцию в Токио и является значимым способом оценкки изменений в покупательских тенденциях. Инфляция снижает покупательную способность иены.
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 22.908 | 1.11 |
| Золото | 2019.966 | 0.19 |
| Палладий | 941.84 | -1.96 |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | 9.99 | 36236.47 | 0.03 |
| Hang Seng | 312.09 | 16211.96 | 1.96 |
| KOSPI | 0.65 | 2470.34 | 0.03 |
| ASX 200 | 36.2 | 7555.4 | 0.48 |
| DAX | 17 | 16906.92 | 0.1 |
| CAC 40 | 8.56 | 7464.2 | 0.11 |
| Dow Jones | 242.74 | 38049.13 | 0.64 |
| S&P 500 | 25.61 | 4894.16 | 0.53 |
| NASDAQ Composite | 28.58 | 15510.5 | 0.18 |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.65851 | 0.2 |
| EURJPY | 160.168 | -0.14 |
| EURUSD | 1.08471 | -0.33 |
| GBPJPY | 187.687 | 0.1 |
| GBPUSD | 1.27106 | -0.06 |
| NZDUSD | 0.61105 | 0.08 |
| USDCAD | 1.34686 | -0.33 |
| USDCHF | 0.86694 | 0.5 |
| USDJPY | 147.663 | 0.16 |
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
