Новости и прогнозы рынков CFD — 25-11-2021

XAU/EUR восстановила часть позиций, потерянных с начала недели, а сейчас прибавляет 0,01%, торгуясь на €1,596. Рынок тонок в связи с празднованием Дня Благодарения США, что положило конец свободному падению золота. Европейские фондовые индексы держатся в зеленой зоне, а фондовые фьючерсы США указывают вверх.

На дневном графике золото опустилось ниже верхней линии тренда канала «вил» от максимумов 2021 года возле €1,650, достигнув €1,580 (средняя линия тренда канала «вил»), которая играет роль поддержки.  С тех пор золото стабилизировалось в диапазоне €1,575-€1,600, однако XAU/EUR все еще нацелена вверх, а дневные скользящие средние держится ниже цены спот и направлены вверх.

Начальное сопротивление располагается на €1,600, а пробой этой отметки нацелит пару на €1,640 (верхняя линия тренда канала «вилы»). Начальная поддержка находится на €1,575 (средняя линия тренда канала «вил») и €1,550 (50-DMA и пиковый максимум 16 июля).

Как сообщил сегодня пресс-секретарь премьер-министра Британии Джонсона:

• Мы разочарованы угрозами протеста со стороны Франции
• Французские власти должны пресечь незаконные действия и не допустить, чтобы торговля пострадает

Президент Мексики Обрадор оказал паре USD/MXN дополнительную поддержку в среду, изменив назначение на рост следующего главы ЦБ Мексики. Это обусловило новое ралли пары, которая достигла пика на уровне нового максимума с марта на 21.62.

USD/MXN отступила от нового максимума и  привлекла покупателей выше 21.35. Сейчас пара торгуется возле ключевой отметки 21.50. Далее она может нацелиться на следующее сопротивление 21.90.

Технические индикаторы достигли экстремальных уровней, однако признаков коррекции пока не отмечено. RSI держится выше 70, но все еще нацелен вверх, аналогична ситуация с моментумом. Однако отметка 21.50 должна ограничить рост, особенно в случае благоприятных условий.

Если USD/MXN не сможет закрепиться выше 21.50, она изначально снизится к 21.20, а затем к более сильной поддержке на 20.90. Ее пробой ослабит бычье давление.

Конструктивный прогноз по USD/MXN сохраняется, а цена держится выше линии бычьего тренда (сегодня на 20.35).

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик прокомментировала краткосрочный технический прогноз пары:

«EUR/USD выросла к максимуму 1.1229 перед тем, как отступить, однако ее медвежий потенциал сохраняется.  На 4-часовом графике пара вновь отходит от медвежьей 20 SMA, в то время как технические индикаторы отошли от области перепроданности перед тем, как войти во флэт в красной зоне, что является признаком отсутствия интереса к покупке. Пара, скорее всего, возобновит снижение ниже отметки 1.1205 (ближайшая поддержка), а ниже поддержка находится на 1.1160. На сегодня шансы снижения ограничены, учитывая праздник в США.

Уровни поддержки: 1.1205 1.1160 1.1120  

Уровни сопротивления: 1.1250 1.1295 1.1340»

EUR/USD пробила отметку 1.12 в среду. По мнению аналитиков Rabobank, недавняя динамика доллара позволяет надеяться  на откат.

Технически EUR/USD может вновь восстановиться к 1.15

 «В среднесрочной перспективе мы по-прежнему ждем роста к USD. Однако поскольку сейчас преобладают длинные позиции по USD и короткие по EUR, а повышение ставок ФРС в следующем году агрессивно заложено в цены, мы можем ждать отката пары.

Пара может восстановиться к 1.15, однако медвежий тренд, начавшийся с начала июня, все еще сохранится. Далее влияние на пару окажут данные США, включая отчет NFP 3 декабря. Также влияние на пару окажет заседание ФРС 15 декабря.

На фоне роста риски падения пары к 1.10 в следующем году, несмотря на откаты, нашей ближайшей целью является 1.12».

• EUR/USD восстановилась от циклических минимумов и вновь протестировала 1.1230
• Ниже минимума 2021 года пара может нацелиться на 1.1168

EUR/USD  смогла привлечь покупателей и вырасти к отметке 1.1200  в четверг.

В случае пробоя 1.1186 (минимум 24 ноября и 2021 года)  пара может нацелиться на 1.1185 (минимум 1 июля 2020 года) и 1.1168 (19 июня 2020 года). Коррекция связана также с достижением области перепроданности.

Между тем, краткосрочные перспективы EUR/USD остаются негативными, пока пара торгуется под линией сопротивления, построенной от максимума сентября (сегодня на 1.1580).В более долгосрочной перспективе прогноз будет оставаться медвежьим, пока торги проходят ниже ключевой 200-дневной SMA (сегодня на 1.1840).

EUR/USD: дневной график

GBP/USD прессует отметку 1.33. По мнению  аналитиков Scotiabank, фунт может достичь минимума на 1.30.

Сопротивление располагается на 1.3350/55

 «Падение GBP после неудачной попытки пробоя 1.35 на прошлой неделе нацелило пару на 1.33.

5-дневное падение фунта почти приблизило его к RSI в области перепроданности, и далее он может пробить 1.33 и нацелиться на 1.32 в ближайшие дни.

Технические сигналы также указывают на снижение к 1.30.

Сопротивление располагается на 1.3350/55, далее – на 1.3380».

Аналитики Scotiabank пишут, что EUR/USD отошла от области перепроданности после падения ниже 1.12. Тем не менее, общий настрой пары остается медвежьим.

Пробой 1.13 ослабит медвежье давление

 «Общий тренд евро остается медвежьим, и лишь пробой 1.13 сведет на нет вероятность падения пары к 1.10/11.

Ниже 1.12 поддержка располагается на 1.1186 (вчерашний минимум) и 1.1165/70 (минимумы лета 2020 года)».

Агентство Reuters передает комментарии Ассоциация рыболовства Франции, которая заявила, что у нее все еще нет необходимых лицензий на рыбный промысел после Брекзита. Также ассоциация отметила, что примет ответные меры как можно скорее.

Также ассоциация планирует завтра провести акцию в порту Уистреам, что может привести к блокаде части судов.

Реакция рынка

Эти новости не оказали влияние на рынок на фоне низкой ликвидности в связи с празднованием Дня Благодарения.

• DXY сдал позиции и вернулся к 96.70
• Следующее сопротивление располагается на 97.00

DXY коррективно снизился от новых пиковых максимумов чуть ниже 97.00  в среду.

Продолжение ралли является наиболее вероятным сценарием. Ближайшей целью является круглая отметка 97.00, следующее сопротивление располагается на 97.80 (30 июня 2020 года).

Индекс может продолжить рост выше 2-месячной линии поддержки от минимума сентября чуть ниже 94.00. В более широкой перспективе индекс сохранит позитивный настрой, пока он торгуется выше 200-дневной SMA на 92.38.

DXY: дневной график

• Кросс EUR/JPY восстановился после вчерашнего падения
• Однако далее кросс может снизиться к 128.00

EUR/JPY вновь выросла и вернулась к 129.50 в четверг.

Возобновление падения еще вероятно, как и  очередное снижение к 127.97 (месячный минимум 19 ноября) и 127.93 (минимум августа и сентября).

Ниже 200-дневной SMA(сегодня на 130.54) прогноз по кроссу останется медвежьим.

EUR/JPY: дневной график

Аналитики Commerzbank отмечают, что доходность 10-летних гособлигаций США выросла к 1.71%, а выше сопротивление располагается на 1.78% (апрельский максимум) и  1.83% (200-недельная МА).

«Доходность 10-летних трежерис протестировала 8-месячную линию сопротивления на 1.70%, а также 1.71% (максимумы мая и октября). Выше сопротивление находится на 1.78% (максимум апреля),1.83% (200-недельная МА), 1.89% (55-месячная МА) и 1.98/2.01% (минимум сентября 2017 года) и 1.98/2.01% (максимум ноября 2019 года).

Выше недавнего минимума на 1.51% на дневном графике доходность может нацелиться на 1.98/2.01%. Ниже нее поддержка располагается на 1.48/45% (минимум середины октября, 200-дневная МА и 4-месячная линия поддержки. Ниже располагается 1.41% (минимум ноября).

Бычье давление должно сохраниться, пока доходность остается выше максимумов августа-середины сентября на 1.39%. Ниже поддержка располагается на 1.35% (минимум июня).

Пока доходность остается выше минимума середины сентября на 1.25%, мы сохраним долгосрочный бычий прогноз».

• GBP/USD затрудняется продолжить рост и повторно протестировала минимум 2021 года
• Неоднозначные новости по Брекзиту привлекли продавцов на максимумах, несмотря на коррективное снижение доллара
• С фундаментальной точки зрения ожидается дальнейшее падение

GBP/USD обновила минимум 2021 года в середине европейской сессии, однако не смогла развить импульс и смогла закрепиться над круглой отметкой 1.3300.

Фунт получил поддержку в четверг на фоне новостей о возможном прорыве в переговорах по Брекзиту между Британией и ЕС. Сообщается, что Британия не станет приостанавливать действие сделки, пока переговоры с ЕС остаются конструктивными. Это, а также ожидания повышения ставки Банка Англии в декабре помогло паре GBP/USD.

В то же время доллар США снизился на фиксации прибыли перед достижением 16-месячного максимума, что также помогло паре. Тем временем, разногласия между Британией и ЕС по вопросам рыболовецких вод ограничивают рост фунта.

Между тем, коррекционный откат доллара США смягчен на фоне роста ожиданий ястребиного сдвига политики ФРС для сдерживания растущего инфляционного давления. Ставки подкреплены опубликованием в среду индекса PCE в США, который в октябре вырос до 30-летнего максимума. Кроме того, протокол ноябрьского заседания FOMC показал, что можно было ускорить сокращение программы покупки облигаций и перейти к повышению процентных ставок, если высокая инфляция сохранится.

Фундаментальный фон благоприятствует медведям, хотя слабая ликвидность на фоне Дня Благодарения в США требует осторожности. Разумным будет дождаться прорыва через 1.3300, прежде чем ставить на дальнейшее снижение ниже 1.3500.

• Замедление роста на поздних стадиях восстановления является нормальным.
• По большей части повышательное давление на цены связано с эффектом базы.
• Было подчеркнуто, что в текущем прогнозе явно отсутствует элемент стагнаци
• Импульс роста ослабевает, но все еще в пределах восстановления.
• Стагфляция в 1970-х имела место при других условиях, когда индексация позволила зарплатам отреагировать на цены на энерги
• Представители ЕЦБ в основном согласились с оценкой г-на Лейна, который ожидает замедление роста инфляции в 2022 год
• Представители ЕЦБ ожидают, что инфляция должна двигаться скачкообразно в краткосрочной перспектив
• Была выражена уверенность в том, что последствия роста цен на энергоносители и проблем с поставками будут временными, хотя снижение инфляции в 2022 году займет больше времени, чем ожидалось ранее.
• Согласие между членами ЕС в том, что ключевым вопросом на данном этапе является то, как изменится среднесрочный прогноз инфляции.
• Члены считают, что рост инфляции в среднесрочной перспективе требует более высоких темпов роста заработной платы и инфляционных ожиданий.
• Есть общее мнение о том, что согласованный рост заработной платы оставался невысоким, пока не было признаков вторичного воздействия на заработную плату.
• Были озвучены опасения, что ожидания относительно будущей динамики краткосрочных процентных ставок денежного рынка трудно согласовать с риторикой ЕЦБ.
• Было подчеркнуто, что ЕЦБ должен подтвердить все три условия дальнейшей риторики и решимость действовать решительно и настойчиво.
• Члены согласились с тем, что текущий и краткосрочный рост инфляции был вызван в основном временными факторами, которые исчезнут в среднесрочной перспективе.

• EUR/JPY выросла в четверг на фон тонкого рынка в связи с празднованием дня благодарения в США, но вновь не смогла пробить 129.50
• Далее в центре внимания – протокол ЕЦБ и выступление главы ФРС Лагард

EUR/JPY растет в четверг на фоне роста евро по всему спектру рынка в связи с покрытием коротких позиций.  Сейчас пара торгуется в красной зоне возле 129.30, однако 129.50 ограничивает ее рост третий день подряд.

Неудачная попытка прорыва этого сопротивления сегодня не стала большим сюрпризом, учитывая тонкий рынок в связи с празднованием Дня Благодарения в США. На следующей неделе пробой более вероятен.

Пандемия

В центре внимания в еврозоне по-прежнему остается вероятность новых локдаунов. Недавно об ограничениях для не привитых объявила Италия. Тем не менее, большинство плохих новостей, связанных с пандемией, уже заложены в цену.

Германия сегодня опубликовала данные по потребдоверию GfK за ноябрь, отразившие падение к -1.6 от 1.0 против прогноза в -0.5. Данные должны остаться слабыми в ближайшие месяцы, так как ситуация с пандемией ухудшается в конце года.

Далее в центре внимания игроков будет выступление главы ЕЦБ Лагард.

EUR/JPY

Кабинет министров Японии объявил в четверг, что оставил экономическую оценку без изменений в ноябре. Тем не менее, правительство по-прежнему мрачно настроено по поводу восстановления экономики.

Ключевые тезисы

Япония повысила прогноз на потребление впервые за 13 месяцев после роста расходов на услуги.

Япония понизила прогноз по экспорту и производству из-за постоянных проблем с поставками и замедления роста экономики Китая.

Экономика продолжает демонстрировать слабость в процессе восстановления, хотя проблемы с коронавирусом постепенно ослабляют хватку.

«Проблемы, вызванные пандемией, стали ослабевать после отмены локдаунов против COVID-19», – сказал чиновник репортерам до утверждения отчета кабинетом министров.

Реакция рынков

Пара USD/JPY торговалась в диапазоне около 115.30, практически без изменений, пока инвесторы избегают торговать во время Дня Благодарения в США. Пара достигла нового четырехлетнего максимума на 115.53 на прошлой американской сессии после ястребиного доклада ФРС и протоколов ноябрьского заседания.

Аналитики UOB Group проанализировали заседание РБНЗ, по итогам которого ЦБ повысил ставку до 0,75%.

 «РБНЗ на последнем заседании принял решение повысить ставку до 0,75%. В сопроводительном заявлении РБНЗ отметил, что комитет согласился, что необходимо продолжать сокращать стимулирование для сохранения ценовой стабильности и поддержания максимальной занятости. Также он добавил, что «ожидается дальнейшее сокращение монетарного стимулирования, учитывая среднесрочный прогноз по инфляции и рынку труда».

Вчерашнее повышение ставки подтверждает наше мнение о том, что дальнейшее ужесточение политики должно быть постепенным и будет зависеть от поступающих данных. Ожидается, что РБНЗ повысит ставку  до 2.50% в 3 квартале 2023 года, судя по сопроводительному заявлению. Ранее прогноз предполагал повышение ставки до 2.00% к концу 2023 года. Сейчас мы ожидаем повышения ставки в феврале, мае, августе и ноябре до 1,25% к середине 2022 года и до 1,75% к концу года».

Министр здравоохранения Франции Оливье Веран заявил сегодня, что правительство не будет объявлять новые локдауны или комендантский час, сообщает агентство Reuters.

Ключевые тезисы

Министр здравоохранения Франции: не будет объявлять о новой изоляции COVID или комендантском часе

Министр здравоохранения Франции Оливье Веран заявил в четверг, что они не будут объявлять о новых блокировках или комендантском часе, связанных с коронавирусом, как сообщает Reuters.

Ключевые тезисы

• COVID-19 снова быстро распространяется.
• Судьба всё ещё в наших руках.
• В ближайшие недели вирус продолжит активно циркулировать.
• Франция запустит ревакцинацию для всех в возрасте 18 лет и старше.
• Период между предыдущей прививкой от COVID и ревакцинацией сокращен до 5 месяцев.

Реакция рынка

Эти комментарии, похоже, не оказывают значительного влияния на динамику евро. На момент написания пара EUR /USD выросла на 0.2% до 1.1220.

Пара AUD/USD колеблется около 0.7200. По мнению экономистов Westpac, вероятное продолжение роста доллара в краткосрочной перспективе предполагает тест 0.7170, возможно, даже 0.7106.

Ключевые тезисы

• Больше всего привлекает внимание железная руда, подорожавшая примерно на $15 за 4 дня до $103 за тонну. Растут ожидания ослабления ограничений на рынке недвижимости Китая. Хотя дневная корреляция между австралийским долларом и ценами на сырье в последние недели ослабла, это полезное событие, особенно с учетом значительных коротких позиций по австралийскому доллару на CME.
• ВВП доминирует в календаре данных Австралии, несмотря на то, что многое изменилось с момента закрытия экономики на карантин в третьем квартале. Westpac повысил прогноз до сокращения на 2,5% в квартальном исчислении из-за устойчивости строительства и капитальных вложений. Как ни странно, ВВП выйдет перед заседанием РБА, но это не должно вызывать переоценки политики.
• Вероятное продолжение роста доллара в краткосрочной перспективе предполагает тест 0.7170, возможно, даже 0.7106 (минимум 20 августа). Но восстановление экономики Австралии должно помочь паре в краткосрочной перспективе и против доллара США в конце года.

Индекс доллара США (DXY) приближается к Дню Благодарения и демонстрирует третий подряд сильный рост за неделю. Четвертый квартал экономики США формируется на фоне бума, и ключевые чиновники Федерального резерва говорят об ускорении сокращения закупки активов. Экономисты Westpac пашут, что рост DXY, вероятно, продлится до середины декабря.

Ключевые тезисы

• Отчёт о рабочих местах за ноябрь может оказаться позитивным, учитывая, что экономика снова обретает оптимизм. Все признаки указывают на ценовое давление и ещё один сильный индекс потребительских цен.
• Перспектива ускорения темпов сокращения QE и более раннего повышения ставок ФРС должна обеспечить DXY постоянный потенциал роста доходности к заседанию FOMC в середине декабря.
• Просадки DXY были немногочисленными и редкими, но всё, что ниже 95, является явной возможностью для покупок в преддверии заседания FOMC 16 декабря.
• Уровень 98.0 предлагает сопротивление для DXY, но помимо этого, это окно к 100.

Пара GBP/USD продолжила недельное снижение к 1.3300. Точно сбалансированные риски ближе к декабрьскому заседанию MPC могут быть изменены данными бизнес-опросов, а пока, по мнению экономистов Westpac, пара GBP/USD может упасть до 1.3150-75.

Ключевые тезисы

• Исследование Nov Trends, проведенное на этой неделе CBI (Конфедерация британской промышленности), стало неожиданностью с точки зрения деловой активности и неизменно сильного оптимизма. Решающее значение для декабрьского заседания Банка Англии будет иметь то, сохранится ли доверие потребителей и покажет ли отчет агентов Банка Англии аналогичные результаты и оптимизм. Такие результаты обычно склоняют текущие дискуссии о «хорошо сбалансированных рисках» в сторону повышения ставки. Однако случаи заболевания коронавирусом и любые новые ограничения также будут иметь решающее значение.
• Напряженность между ЕС и Великобританией является источником неопределенности для фунта стерлингов, но по мере продолжения переговоров она ослабляет хватку.
• В настоящее время на рынке доминирует доллар, и фунту стерлингов, вероятно, будет сложно вернуться на выше 1.3350.
• Восстановление (минимум марта 2020 года) в районе 1.3150-75, по-видимому, является вероятной целью для дальнейшего укрепления доллара.

Специалисты по валютной стратегии UOB Group предположили, что пара USD/CNH может подняться выше и достичь уровня 6.4070 в следующие недели.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Вчера доллар торговался между 6.3867 и 6.3984, что уже нашего ожидаемого бокового диапазона 6.3800/6,4000. Базовый тон улучшился, и на сегодняшний день наблюдается положительный сдвиг. Прорыв 6.4000 не исключен, но главное сопротивление на 6.4070 вряд ли окажется под угрозой. Поддержка находится на 6.3890 и 6.3840».

Прогноз на следующие 1-3 недели: «Мы придерживаемся точки зрения с понедельника (22 ноября, спот на 6.3920). согласно которой «начал формироваться краткосрочный импульс, но ожидается, что любой рост доллара США встретит твердое сопротивление на уровне 6.4070». Однако доллар так и не смог продвинуться вверх. Тем не менее, основной тон по-прежнему остается слабым, и мы видим шанс для доллара подняться выше до 6.4070. С другой стороны, прорыв 6.3750 будет означать, что текущее умеренное восходящее давление рассеялось».

Пара USD/CHF наконец-то пробила подтвержденный нисходящий тренд 2019 года на уровне 0.9315. Экономисты Credit Suisse ожидают дальнейшего роста до 0.9473/97.

Ключевые тезисы

• Далее мы видим возможности для роста до 0.9473/97, однако мы ожидаем, что эта область станет более жестким барьером, учитывая прорыв ниже в EUR/CHF, что означает, что USD/CHF больше не рассматривается как знак выражения силы доллара.
• Ближайшая поддержка поднимается до 0.9250/30. Мы надеемся, что она удержит пару от падения.
• Если курс EUR/USD выйдет за пределы 1.1019/02 (не наш базовый сценарий) или EUR/CHF развернется, то движение к 0.9672 в среднесрочной перспективе снова станет более вероятным.

Пара EUR/USD в среду упала до самого низкого уровня с июня 2020 года на 1.1185. Экономисты Westpac сообщают, что локдауны протии COVID-19 перевешивают потенциал сдвига в риторике ЕЦБ в преддверии декабрьского заседания и держат евро под давлением.

Ключевые тезисы

• Опасения по поводу роста числа случаев COVID-19 и ограничений в Европе влияют на оптимизм в регионе и давят на евро в конце месяца, несмотря на то, что отчеты о деятельности остаются позитивными.
• Декабрьское заседание ЕЦБ с обновленными прогнозами по рынку трудатеперь может рассматриваться как ещё более интересное после заявления Луиса де Гиндоса о том, что рост цен, обусловленный предложением, может носить структурный характер. Сдвиг в прогнозах может существенно изменить декабрьское заседание, так что Банк может не ограничиться свёртыванием PEPP в марте и возможной перекалибровкой APP.
• Движение EUR/USD в начале декабря, вероятно, будет вызван экономическим ростом и различиями в доходности между Европой и США, учитывая борьбу региона с растущим числом случаев заболевания коронавирусом.
• Недавнее снижение спрэда Bobl-T-Note предполагает дальнейшее понижательное давление на EUR/USD. Отскоки EUR/USD вряд ли вернут пар к 1.13, если спреды не сузятся, а недавний прорыв 1.1250 означает тест области 1.1000-50.

В свете недавнего ценового поведения, пара USD/JPY может попытаться пробить116.00 в следующие недели, пишут валютные стратеги из UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Вчера мы подчеркнули, что доллар США «может преодолеть основное сопротивление на 115.25, но устойчивый рост выше этого уровня маловероятен». Мы добавили: «следующее сопротивление – 115.55». Последующее укрепление доллара США превзошло наши ожидания, так как он приблизился к 115.55 (максимум на 115.51). Условия сильной перекупленности указывают на то, что доллар вряд ли будет еще укрепляться дальше. На сегодняшний день доллар, скорее всего, консолидируется и будет торговаться между 115.00 и 115.55».

Прогноз на следующие 1-3 недели: «Мы ожидаем укрепления доллара со вторника. По мере роста доллара мы вчера (24 ноября, спот на 115.10) отметили, что «хотя восходящий импульс улучшился, условия перекуплены, и доллар должен закрыться выше 115.25, прежде чем можно будет ожидать повышения до 115.55». После этого доллар вырос до 115.51, после чего закрылся на 115.41. Вероятно дальнейшее укрепление доллара США, но условия перекупленности могут сначала привести к консолидации в течении 1-2 дней. Прорыв 115.55 сместит фокус на 116.00. С другой стороны, прорыв 114.60 («сильный уровень поддержки» вчера был на 114.30) будет указывать на то, что текущее восходящее давление ослабло».

Как официально заявило министерство энергетики Ирака через государственное новостное агентство:

• Текущая стратегия ОПЕК по поддержанию стабильности на рынке нефти пока демонстрирует свою эффективность
• ОПЕК с осторожностью относится к накачке и сокращению запасов нефти
• ОПЕК не хочет отказываться от достигнутого успеха, поскольку рынки нефти остаются неустойчивыми
• Любые дополнительные объемы могут повлечь за собой коллапс нефтяных котировок или переизбыток предложения

Читайте также:

Меры США на рынке нефти неэффективны - Goldman Sachs

ОАЭ: мы всецело верны соглашению ОПЕК+

Продажа нефти из стратегических запасов обостряет конкуренцию за контроль над нефтяным рынком среди крупнейших мировых производителей. Стратеги ANZ Bank не ожидают, что ОПЕК будет бездействовать, когда рынок вступит в критический период. Они ожидают, что нефть марки Brent найдет поддержку на уровне $80.

Ключевые тезисы

• Наиболее вероятный сценарий состоит в том, что альянс ОПЕК+ приостановит запланированное повышение на 400 тыс. баррелей в сутки на январь на ближайшем заседании на следующей неделе. Это защитит рынок от сезонных ценовых минимумов в январе, когда правительства начинают опустошать нефтяные резервы.
• Это происходит на фоне рисков для спроса. Волна пандемии бушует в Европе и США. Ограничения на поездки уже вводятся по всему континенту в попытке подавить распространение болезни.
• Такой шаг будет приветствоваться рынком, который начал ставить на вероятности того, что высвобождение запасов нефти подтолкнет рынок к переизбытку нефти на рынке. Это приведет к тому, что рынок останется в дефиците в первом квартале 2022 года и, вероятно, поддержит цены на нефть марки Brent на уровне $80 за баррель.
•  

EUR/CHF снизилась к 1.0448 и немного откатилась отсюда, однако аналитики Société Générale полагают, что пара возобновит снижение в направлении 1.0375.

«EUR/CHF сформировала основание паттерна «пинцет» в районе 1.0445, после чего начала отскок. Однако дневная линия Киджун на 1.0600 должна сдержать рост.

Следующая потенциальная цель рынка - 1.0375».

EUR/USD упала в среду к минимальному с июня 2020 года уровню 1.1185, а сегодня торгуется с небольшим повышением над отметкой 1.1200. Аналитики ING ожидают, что в случае прорыва ниже 1.1170 пара обвалится к 1.10.

«Временная поддержка располагается сейчас в области 1.1200, но ее появление обусловлено лишь сигналами технической перепроданности. Если цена разовьет коррекцию в направлении 1.1280/1350, это может привлечь к евро продавцов.

Далее поддержка отмечена на 1.1170, а после нее путь к 1.10 выглядит совершенно свободным. Возможно, это сыграет свою роль в декабре, когда инвесторы могут начать ребалансировку своих портфелей в преддверии конца года, что может поддержать спрос на доллар как валюту фондирования.

Сегодня нас ожидают выступления нескольких представителей ЕЦБ и релиз протокола заседания ЕЦБ от 28 октября. Несмотря на 4-ю волну коронавируса в Европе, ЕЦБ продолжает придерживаться планов относительно завершения программы PEPP в марте».

По прогнозам валютных стратегов UOB Group, NZD/USD будет падать в следующие недели.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Мы не ожидали резкого падения NZD до 0.6856. Резкое и быстрое падение кажется перепроданным. Маловероятно, что новозеландский доллар ослабнет ещё больше. На сегодняшний день NZD, скорее всего, будет торговаться между 0.6850 и 0.6925».

Прогноз на следующие 1-3 недели: «Несмотря на то, что вчера (24 ноября, спот на 0.6940) мы подчеркнули, что «вероятность того, что NZD упадет ниже следующей поддержки на 0.900, выросла», мы ожидали, что NZD пробьет 0.6900 и упадет до 0.6856. Дальнейшее снижение не исключается, но условия перепроданности предполагают, что следующая поддержка на уровне 0.6810 может быть недостижимой в этот раз (0.6850 уже является довольно сильным уровнем поддержки). В целом, риск снижения остается неизменным до тех пор, пока NZD не поднимется выше 0.6960 (вчера «сильное сопротивление» было на 0.7005)».

USD/KRW торгуется сейчас в районе 1190. В прошлом месяце пара столкнулась с сопротивлением в районе 1200, но теперь готова взять этот барьер и нацелиться на 1210, полагают аналитики Société Générale.

«USD/KRW успешно защитила поддержку на 1165, уровень Фибо 38.2% коррекции с июня. Пока этот уровень остается непробитым, мы не ожидаем углубления отката.

В краткосрочной перспективе пара нацелена на тестирование недавнего максимума на 1200 или даже на 1210.

Ближайшая поддержка располагается в районе 1178/1175 (минимум прошлой недели)».

Читайте также: ЦБ Южной Кореи повысил ставку на 25 б.п. до 1%

Пара EUR/SEK продемонстрировала впечатляющий отскок после формирования минимума около 9.86 в начале этого месяца. Экономисты Société Générale ожидают, что пара продолжит движение вверх к 10.33.

Ключевые тезисы

• Рост может продлиться до 10.33 (пик августа). Вероятно, здесь будет серьезное сопротивление.
• Неспособность пересечь 10.33 может привести к откату в сторону МА около 10.15/10.13.
•  

«Китай оставляет за собой право принять необходимые меры противодействия санкциям США», – говорится в сегодняшнем заявлении министерства иностранных дел страны.

В МИД заявили, что будут приняты все необходимые меры для защиты прав китайских компаний.

В последний час Минторг также прокомментировал ситуацию:

• Список юридических лиц Китая не помогает в отношениях между США и Китаем.
• Мы против санкций США в отношении китайских компаний.

Это произошло после того, как в среду США добавили 12 китайских компаний в торговый черный список, сославшись на соображения национальной безопасности и внешней политики.

Реакция рынка

Пара AUD/USD не обращает внимания на комментарии, торгуясь без изменений чуть выше 0.7200. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0.31% до 4715.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, в среду пара просела к 1.3300, но затем перешла в фазу консолидации и сегодня торгуется в небольшом внутридневном плюсе. Впрочем, рост фунта сдерживается уровнями технического сопротивления.

«На момент написания GBP/USD тестировала линию нисходящего тренда от 18 ноября. Если на 4-часовом графике мы увидим закрытие выше этой отметки, далее в игру вступит 20-часовая SMA на 1.3380. С начала недели пара торговалась под этим уровнем, и его чистый пробой смог бы привлечь покупателей и расчистить им путь к 1.3400 (психологический уровень) и 1.3430 (50-SMA).

Индекс RSI продолжает держаться в боковике в районе 40, указывая, что продавцы пока предпочитают занимать выжидательную позицию.

Поддержка отмечена на 1.3320 (статический уровень) и 1.3300 (психологический уровень)».

Медь (LME) продолжает держаться над 200-дневной МА на $9,441. Аналитики Credit Suisse ожидают роста цены в направлении отметки $11,000.

«Рынку снова удалось удержаться над ключевой поддержкой на $9,441 (200-DMA). Далее вероятна консолидация в районе этого уровня, однако в целом мы сохраняем бычий настрой и ожидаем разворота цены в конечном итоге в северном направлении и затем – устойчивого закрытия выше предыдущего рекордного максимума $10,748. Следующее сопротивление отмечено на $11,000 (психологический уровень).

Поддержка переместилась выше к ключевой 200-DMA на $9,441, которая, как мы ожидаем, должна выстоять и стать основанием для рынка. Ниже поддержка находится на $8,878/77 и более важная - на $8,810/740».

Ожидания рынков в отношении повышения ставок ЦБ Новой Зеландии являются слишком завышенными, и это может оказать давление на киви, если эти ожидания начнут ослабевать, предупреждают аналитики ANZ Bank. Так, рынкам уже не понравилось, что РБНЗ повысил ставку «всего» на 25 б.п.

«Повышение на 25 б.п. расценивается как относительно голубиный настрой.

Хотя ЦБ явно дал понять, что размер дальнейших шагов по ставке может составлять 25 б.п., рынки все равно закладывают в цены ожидания повышения более чем на 25 б.п. по итогам трех следующих заседаний РБНЗ.

По мере того, как эти «нелогичные» ожидания будут убираться из цен (что представляется вероятным сценарием), давление на NZD может усиливаться».

Пара EUR/USD в среду коснулась самого низкого уровня с июня 2020 года на 1.1185, но сумела отскочить выше 1.1200, что, похоже, является технической коррекцией снижения этой недели. Рынки, вероятно, останутся спокойными до конца дня из-за Дня Благодарения в США, и общая валюта может оставаться устойчивой по отношению к доллару США, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Индекс цен на личное потребление (PCE) в США в среду подтвердил, что инфляция продолжает расти в последнем квартале года. Доходность 10-летних трежерис выросла до 1.7%, что позволило доллару подскоить против конкурентов. Кроме того, глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли, которая ранее в этом месяце заявила, что ФРС должна сохранять спокойствие перед лицом высокой инфляции, отметила, что видит обоснованные причины для ускорения сокращения закупки активов.
• Позже в ходе сессии ЕЦБ опубликует отчет о заседании по монетарной политике. Не будет сюрпризом, если ЕЦБ опять не станет планировать повышение ставки в 2022 году. В этом случае потери единой валюты, вероятно, останутся ограниченными, даже если ЕЦБ будет придерживаться голубиной позиции. Несколько чиновников ЕЦБ, в том числе Кристин Лагард, выступят с речами в четверг.
• Тем временем данные из Германии продемонстрировали, что в декабре ожидается ухудшение потребительского доверия. Кроме того, сегодня стало известно, что в 3-м квартале экономика Германии выросла на 2,5% г/г, в соответствии с прогнозами.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD:

• 1.1300 438 млн
• 1.1350 545 млн
• 1.1400 700 млн

- GBP/USD:

• 1.3700 664 млн

- USD/JPY:

• 114.25 935 млн
• 115.00 963 млн
• 115.50 795 млн

Как полагают аналитики Credit Suisse, палладий (XPD/USD) может прорвать 200-недельную МА на $1,846/06, а в дальнейшем достичь минимума на $1,495.

«Палладий сформировал и с лета охраняет вершину, и текущая консолидация может представлять собой временную паузу перед новым медвежьим ходом.

Ключевая поддержка остается в области $1,846/06 (недавний минимум, 200-недельная МА и потенциальный долгосрочный восходящий тренд).

Прорыв под $1,846/06 подтвердит возобновление нисходящего тренда этого года в направлении уровней поддержки $1,735, $1,670/65 и $1,495».

USD/JPY приблизилась к максимуму марта 2017 года на 115.51. Аналитики Commerzbank полагают, что в День благодарения пара может немного ослабнуть, но в более долгосрочной перспективе возьмет курс на 119.41.

«USD/JPY медленно прогрызает себе путь наверх. Пара торгуется выше 115.00, на уровнях марта 2017 года - 115.51. Чуть выше проходит 115.60 (уровень Фибо 61.8% коррекции снижения с 2015 года). Пока мы закроем оставшиеся лонги.

Сопротивление располагается на 117.56 (линия сопротивления 1998-2021 гг.) и 119.41 (нисходящий тренд с 1975 года). Краткосрочный восходящий тренд проходит на 113.92.

Ближайшая поддержка располагается на 113.92, и далее – на 112.73/112.56 и 111.66 – максимум июля, который в идеале должен остановить снижение».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, в среду пара достигла минимальных с июня 2020 года значений на 1.1185, но затем смогла восстановиться над отметкой 1.1200.

Вероятнее всего, мы имеем дело с технической коррекцией внутринедельного снижения, которая стала возможной на тонких рынках. Рынки, вероятно, будут оставаться неактивными, поскольку США сегодня празднуют День благодарения, и это может дать передышку евро.

«На 4-часовом графике EUR/USD торгуется выше нисходящего канала регрессии от 9 ноября. Индекс RSI на этом же таймфрейме держится вблизи отметки 40, указывая, что продавцы пока предпочитают занимать выжидательную позицию.

Сопротивление располагается на 1.1240 (20- SMA), 1.1300 (психологический уровень, 50-SMA). Дневное закрытие выше круглой отметки может убедить инвесторов в изменении краткосрочного настроя пары на нейтральный.

Поддержка отмечена на 1.1200 (психологический уровень), 1.1185 (минимум 2021 года) и 1.1140 (статический уровень, бывшее сопротивление)».

Вот что вам нужно знать в этот четверг, 25 ноября:

Вчера релиз важной макростатистики США сыграл на руку доллару, и индекс USD смог вплотную подобраться к круглой отметке 97.00, но сегодня перешел в фазу консолидации. Сегодня ЕЦБ опубликует протокол заседания по монетарной политике, также ожидаются выступления главы ЕЦБ Лагард и главы Банка Англии Бейли. Рынки, вероятно, будут оставаться тонкими, поскольку США сегодня празднуют День благодарения.

Вчера стало известно, что базовый индекс расходов на личное потребление (PCE) вырос на 4,1% г/г, в соответствии с прогнозом. Позднее был опубликован протокол ноябрьского заседания FOMCпо монетарной политике. Он показал, что ряд членов Комитета хочет, чтобы ЦБ был готов к коррекции темпов сворачивания программы покупки активов в условиях устойчиво высокой инфляции. Тем временем президент ФРБ Сан-Франциско и член FOMC М. Дейли, известная как голубь, заявила о своей готовности поддержать ускорение темпов сворачивания, если ситуация продолжит развиваться в том же духе (в частности – если рынок труда продолжит укрепляться полным ходом, а инфляция будет оставаться высокой).

Доходность 10-летних трежерис продолжила расти в направлении отметки 1,7%, а фондовые индексы Уолл-стрит закрылись со смешанным настроем.

EUR/USD упала в среду к минимальному с июня 2020 года уровню 1.1185, а сегодня утром в Европе торгуется в скромном плюсе над отметкой 1.1200.

GBP/USD продолжала развивать внутринедельное снижение в направлении отметки 1.3300, но смогла продемонстрировать небольшой отскок. Как сообщается, Ирландия отмечает «окно возможностей» в вопросе достижения соглашения по североирландскому протоколу.

USD/JPY воспользовалась ростом доходности трежерис и обновила многолетние максимумы в районе 115.50. На момент написания торги проходили в боковике в области 115.40.

Золото ненадолго просело сегодня под отметку $1,780 под давлением растущей доходности трежерис. Сейчас XAU/USD восстанавливается выше $1,790.

USD/CAD ранее на этой неделе достигла почти 2-месячного максимума на 1.2745, но сейчас выдает просадку к 1.2650 на фоне восстановления цен на нефть.

Криптовалюты: Биткоин никак не может определиться с направлением, оставаясь в четверг ниже $60,000. Ethereum консолидирует внутринедельные потери, держась над отметкой $4,000.

Аналитики Société Générale поделились своими бычьими прогнозами в отношении USD/JPY.

Их ближайшей целью остается уровень марта 2017 года на 115.50. Откат рынка от этой области, если он начнется, должен будет получить поддержку в районе минимума прошлой недели на 113.60.

Между тем чистый прорыв выше 115.50 может нацелить быков на 116.50 и потенциально - на 117.10.

Тем временем USD/JPY отошла от многолетнего максимума 115.51 и сейчас торгуется во внутридневном флэте в районе 115.39. Активность на рынках остается низкой, поскольку сегодня США празднуют День благодарения.

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ  продолжил просадку и снизился уже 4-й день подряд, на сей раз - примерно на 11,2 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы возобновили рост и увеличились порядка на 35,2 тыс. контрактов.

Тем временем цены на газ в среду продолжали восстановление. Такая динамика, на фоне снижения показателя открытого интереса, указывает на крайне низкий потенциал дальнейшего развития отскока цены в краткосрочной перспективе. Вместо этого рынок может продолжить боковые торги, отмечающиеся с начала ноября. Сильная поддержка сохраняется в районе $4.70.

Прогноз на 24 часа:

«Вчера GBP резко снизился к 1.3317, застав нас врасплох с нашим прогнозом о торговле между 1.3350 и 1.3410. Эта просадка имеет шанс продолжиться ниже ключевой поддержки на 1.3300, однако чистый пробой этого уровня маловероятен. Следующая поддержка отмечена на 1.3260. Сопротивление проходит на 1.3365, но лишь прорыв выше 1.3385 станет сигналом о стабилизации пары после недавнего ослабления».

Прогноз на 1-3 недели:

«В среду (24 ноября, цена спот 1.3375) мы отметили, что риски остаются понижательными, но шансы GBP на достижение 1.3300 невысоки. Мы не ожидали последующего резкого падения к 1.3317. Понижательный моментум усилился, и нас не удивит пробой уровня 1.3300. Отсюда медведи нацелятся на 1.3260. В целом понижательные риски будут сохраняться, пока пара торгуется ниже нашего сильного сопротивления 1.3410».

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы отметили, что пара может торговаться в боковике, но ошиблись. Евро обвалился к 1.1184 и закрыл торги на 1.1197 (-0.44%). Возможно дальнейшее ослабление, хотя показатели технической перепроданности предполагают, что следующая важная поддержка на 1.1160 сегодня вряд ли вступит в игру (незначительная поддержка отмечена на 1.1180). Сопротивление располагается на 1.1220 и 1.1240».

Прогноз на 1-3 недели:

«В прогнозе от понедельника 22 ноября (цена спот 1.1285)  мы отметили, что дальнейшее падение EUR возможно, но тот факт, что пара достигла области перепроданности, говорит о том, что отметка 1.1200 вряд ли будет достигнута в ближайшее время. Тем не менее, вчера пара с легкостью пробила уровень 1.1200 и упала к 1.1184. Перепроданность на графике сохраняется, однако прорыв этого уровня открыл медведям путь к 1.1160. В целом евро должен остаться под давлением, пока он держится ниже 1.1270 (наше сильное сопротивление). Ниже 1.1160 следующая поддержка отмечена на 1.1100».

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть вырос порядка на 4,2 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы сократились более чем на 537 тыс. контрактов, что стало максимальной внутридневной просадкой со 2 июля.

Цены на нефть WTI тем временем в среду продемонстрировали нерешительный настрой. Такая динамика вкупе с ростом показателя открытого интереса и масштабной просадкой объемов, вероятно, указывает на то, что в краткосрочной перспективе рынок может продолжить торги в диапазоне. Целью быков продолжает оставаться ключевая отметка $80.00.

Как сообщает Reuters, официальный представитель ОАЭ подтвердил, что страна продолжает всецело сохранять приверженность условиям сделки альянса ОПЕК+.

Он добавил, что в преддверии грядущего заседания ОПЕК+, запланированного на следующую неделю для обсуждения политики альянса в сфере нефтедобычи, ОАЭ не придерживаются никакой заранее предопределенной или предубежденной позиции.

Как предполагают некоторые обозреватели рынка, такое заявление можно расценивать как намек на возможный пересмотр в декабре текущих производственных планов.

Тем временем нефть сорта WTI торгуется во флэте в районе $78.50, страдая от нехватки драйверов в условиях тонких праздничных рынков.

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на золото снова снизился, на сей раз - порядка на 3,8 тыс. контрактов. Торговые объемы также сократились уже 2-ю сессию подряд, на сей раз примерно на 159,6 тыс. контрактов. 

Между тем цены на золото в среду оказались в минусе уже 5-й день подряд. Такая динамика, вкупе со снижением показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал некоторого отскока цены в краткосрочной перспективе. Сильная поддержка по-прежнему отмечается в районе $1,780.

• USD/TRY обновила рекордные максимумы, но затем попала под давление.
• 100-HMA и недельная поддержка сдерживают снижение.
• 200-HMA и $12.80 преграждают путь быкам.

USD/TRY остается под давлением 2-й день подряд, держась в районе $12.00.  Утром в четверг пара торговалась в области $11.93, откатившись от обновленных во вторник исторических максимумов.

Сильная область поддержки располагается в районе $11.80-75 (100-HMA и линия восходящего тренда от 18 ноября). Она может стать крепким орешком для медведей, особенно учитывая недавнее улучшение показателя MACD.

В случае прорыва этой области, далее путь на юг медведям преградят $11.60 (Фибо 61.8% коррекции роста 18-23 ноября) и $11.10 (200-HMA).

Тем временем попытки роста будут сдерживаться областью $12.35 (Фибо 38.2%). Ее прорыв отправит быков к линии 2-дневного сопротивления и уровню Фибо 23.6% коррекции на $12.80.

Рост выше $12.80 нацелит рынок на максимум четверга $13.20 и далее на рекордный максимум в районе $13.50.

Как пишет агентство Reuters со ссылкой на черновой документ, правительство Японии намеревается объявить в эту пятницу о первом сверхсметном бюджете в размере 36 трлн иен ($312.04 млрд) на текущий финансовый год, заканчивающийся в марте.

Дополнительные расходы будут направлены на борьбу с последствиями коронавируса.

В рамках сверхсметного бюджета власти планируют осуществить эмиссию дополнительных новых облигаций на сумму 22 трлн иен в финансовом 2021/22 г., говорится в черновике документа.

Тем временем USD/JPY отошла от многолетнего максимума 115.51 и сейчас торгуется во флэте в районе 115.38.

Комментируя итоги сегодняшнего заседания ЦБ Южной Кореи по монетарной политике, по итогам которого регулятор объявил о решении повысить ключевую процентную ставку на 25 б.п. до 1%, глава Банка сообщил:

• Ставка по-прежнему остается на аккомодационных уровнях
• Сегодняшнее решение по ставке не было единогласным
• Один член управляющего совета выступил против сегодняшнего решения
• Принимая решение по монетарной политике, не следует принимать во внимание политический контекст, включая президентские выборы
• Текущий уровень ставки остается ниже нейтрального

Как считают аналитики Goldman Sachs, такие меры США на рынке нефти, как открытие своих стратегических нефтяных запасов или введение любого запрета на экспорт нефти из страны, окажутся одинаково неэффективными и вызовут эффект рикошета.

В настоящее время объем экспорта из США составляет порядка 3 млн бар/д. В случае остановки экспорта национальные трубопроводы будут не в состоянии перенаправить эти потоки на национальные НПЗ, а сами НПЗ не располагают достаточными мощностями для переработки таких объемов сырья, считают эксперты банка.

В итоге запасы нефти в хранилищах США быстро переполнятся, что приведет к приостановке добычи нефти, и показатели инвестиций и производства начнут ощутимо снижаться.

Кроме того, если поставки нефти этого сорта на другие рынки будут урезаны, это может взвинтить цены на нефть Brent, что в свою очередь обусловит рост цен на бензин.

Сегодня ЦБ Южной Кореи объявил о решении повысить ключевую процентную ставку на 25 б.п. до 1%.

Подобный шаг широко ожидался рынками в условиях активного растущего долга домохозяйств и усиления инфляционного давления в стране. В октябре инфляция CPI в Южной Корее выросла на 3,2% г/г, что стало максимальным приростом с января 2012 года.

Регулятор также поделился своими прогнозами по экономике и инфляции:

• Прогноз по ВВП на 2021 год 4.0% против пред. оценки 4.0%
• Прогноз по ВВП на 2022 год 3.0%
• Прогноз по ВВП на 2023 год 2.5%
• Прогноз по инфляции на 2021 год 2.3% против пред. оценки 2.1%
• Прогноз по инфляции на 2022 год 2.0% против пред. оценки 1.5%
• Прогноз по инфляции на 2023 год 1.7%

Любопытно, что USD/KRW отреагировала на повышение ставки ЦБ ростом к дневным максимумам на 1,190.73, застав трейдеров воной врасплох.

Аналитики банка Goldman Sachs, вслед за коллегами из Morgan Stanley, Capital Economics and JP Morgan, решили пересмотреть на повышение свой прогноз по экономике США на 4-й квартал.

По их оценкам, рост ВВП США в 4-м квартале составит 6,0% кв/кв. В качестве факторов поддержки они назвали положительный влад в ВВП со стороны складских запасов и экспорта товаров, а также сильный рост валового внутреннего дохода в 3-м квартале (+6,7%).

Напомним, что ранее ряд других аналогичных прогнозов по ВВП США за 4-й квартал также был пересмотрен:

• Morgan Stanley 8.7%
• JPMorgan 7.0% (пред. 5%)
• Capital Economics 6.5% (пред. 4%)
• ФРБ Атланты 8.6%  (пред. 8.2%)

Вчера была опубликована 2-я оценка ВВП за 3-й квартал, и она составила 2,1%.