Новости и прогнозы рынков CFD — 25-09-2024

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по XAUUSD, цена отступила от новых максимумов, но медвежий потенциал остается ограниченным.

«Дневной график пары XAUUSD показывает, что она топчется в районе цены открытия и что не исключено коррекционное снижение. Технические индикаторы незначительно отступили, но удерживаются в пределах значений перекупленности, не проявляя нисходящей силы. В то же время пара продолжает торговаться выше бычьих скользящих средних, при этом 20-периодная простая скользящая средняя (SMA) сохраняет устойчивый восходящий наклон, проходя более чем на $100 ниже текущего ценового уровня.

На 4-часовом графике XAUUSD вошла в фазу консолидации, в то время как риск продолжения снижения кажется ограниченным. 20 SMA продолжает целиться на север из района $2 638, в то время как 100 и 200 SMA продолжили рост, проходя намного ниже более короткой МА. Индикатор моментума развернулся вниз, хотя и держится намного выше своей средней линии, а индекс относительной силы (RSI) перешел во флэт на уровне 66, что также указывает на отсутствие интереса к продажам.

Уровни поддержки: 2 652,60 2 638,10 2 623,25

Уровни сопротивления: 2,670.00 2,685.00 2,700.00».

Президент РФ Путин на заседании постоянного совещания Совета Безопасности по ядерному сдерживанию предложил внести ряд уточнений в ядерную доктрину в части определения условий применения ядерного оружия. Об этом сообщается на сайте Кремля

В частности, он сказал:

• «На что еще особо хотел бы обратить ваше внимание: в обновленной редакции документа агрессию против России со стороны любого неядерного государства, но с участием или при поддержке ядерного государства предлагается рассматривать как их совместное нападение на Российскую Федерацию».

Основные тезисы речи Путина:

• Россия оставляет за собой право применить ядерное оружие в случае агрессии против России и Белоруссии как участника Союзного государства.
• «С белорусской стороной, с президентом Белоруссии все эти вопросы согласованы. В том числе если противник, используя обычное оружие, создает критическую угрозу нашему суверенитету».
• Ядерный ответ последует при «достоверной информации о старте в сторону России средств воздушно-космического нападения». Это «самолеты стратегической и тактической авиации, крылатые ракеты, беспилотники, гиперзвуковые и другие летательные аппараты».
• Категория государств и военных союзов, в отношении которых Россия «проводит ядерное сдерживание», расширена.
• РФ может рассмотреть вопрос применения ядерного оружия уже после достоверных данных о массированном старте ракет и БПЛА при пересечении границы.

• EURGBP откатывается после резкого нисходящего движения понедельника.
• Дневные RSI и MACD сигнализируют о стабилизации давления продаж.
• Пара может продолжить текущий боковой тренд в ближайшие сессии.

EURGBP выросла до 0,8370 в среду, продемонстрировав некоторую волатильность в ходе европейской торговой сессии. Тем не менее, пара не смогла удержаться на достигнутом уровне и в настоящее время торгуется на отметке 0,8350. Кросс, похоже, консолидируется после резкого нисходящего движения начала недели, и продавцы взяли передышку.

Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике находится на уровне 37, говоря о том, что покупатели начинают брать контроль над ситуацией после падения цены в понедельник, и RSI постепенно растет. Однако RSI все еще находится ниже средней линии, что указывает на то, что рынок находится в негативном тренде. Индикатор конвергенции/дивергенции скользящих средних (MACD) лежит во флэте, а сигнальная линия находится выше линии MACD, предполагая, что продажи сходят на нет.

Дневной график EURGBP

Исходя из текущей технической картины, EURGBP, скорее всего, останется в фазе консолидации в ближайшей перспективе. Поскольку пара находится на минимумах с 2022 года, медведи, похоже, уже сделали свое дело и могут сделать паузу, чтобы консолидироваться. В то же время, бычий настрой, набранный в среду, остается слабым, поэтому текущему медвежьему сценарию ничего не угрожает.

Уровни поддержки: 0.8315, 0.8330, 0.8340
Уровни сопротивления: 0.8400, 0.8430, 0.8440

• USDJPY выросла более чем на 0,90% до 144,54, чему способствует рост доходности 10-летних министерств финансов США.
• Несмотря на рост, пара демонстрирует нисходящий тренд, оставаясь ниже Облака Ишимоку и 200-DMA.
• RSI пересек снизу вверх нейтральную линию, что указывает на потенциал продолжения роста в краткосрочной перспективе.
• Ключевое сопротивление находится на уровне 145,00, а последующие уровни - 146,73 (50-DMA) и 147,00.
• Снижение ниже 144,00 может найти поддержку на 143,39 (линия Киджун), 142,76 (Senkou Span A) и 142,13 (линия Тенкан).

USDJPY выросла на североамериканской сессии, зафиксировав рост более чем на 0,90% на фоне восстановления доллара США. Рост доходности 10-летних трежерис США способствовал росту пары, которая торгуется на уровне 144,54 на момент написания статьи.

Прогноз USDJPY: технические перспективы

Несмотря на ралли в течение сессии, USDJPY остается склонной к снижению, так как курс остается ниже облака Ишимоку (Kumo) и 200-дневной скользящей средней (DMA).

Индекс относительной силы (RSI) только что пробил свою нейтральную линию, открывая возможность для дальнейшего роста в ближайшей перспективе.

Учитывая это, следующим сопротивлением для USDJPY будет психологическая отметка 145.00, а затем быков ждет тестирование 50-дневной скользящей средней на уровне 146.73. При дальнейшем укреплении пара может достичь уровня 147,00.

И наоборот, если USDJPY упадет ниже 144.00, это может открыть путь к тестированию линии Киджун на 143.39, затем Senkou Span A на 142.76 и линии Тенкан на 142.13.

Ценовое действие USDJPY - Дневной график

Как пишет Reuters, Соединенные Штаты глубоко обеспокоены сообщением о том, что у России есть секретный проект по производству военных беспилотников в Китае, заявил в среду представитель Белого дома.

Ранее агентство Reuters опубликовало эксклюзивный материал, в котором сообщалось, что,  согласно двум источникам из европейской разведки и документам, изученным Reuters, Россия создала в Китае программу по разработке и производству ударных беспилотников дальнего радиуса действия для использования против Украины.

Соединенные Штаты не видели ничего, что позволило бы предположить, что Китайская Народная Республика знала об этих сделках или что правительство каком-либо образом участвовало в оказании подобной помощи России, сказал представитель Совета национальной безопасности.

«Однако правительство КНР также несет ответственность за то, чтобы его компании не оказывали России помощи летальным оружием», - добавил он. - «Эти сделки являются еще одним доказательством того, что усилия правительства КНР явно не приносят желаемого результата».

Он также заявил, что Соединенные Штаты готовы принять немедленные меры против китайских компаний, указанных в докладе Reuters, а также выяснить, какие банки способствовали сделкам с российскими организациями, находящимися под санкциями.

Широко ожидается, что ШНБ снизит ставки на 25 б.п. на ежеквартальном заседании по вопросам монетарной политики в четверг. Согласно опросу Bloomberg, все респонденты, кроме трех, ожидают снижения ставок на 25 б.п., и только один прогнозирует, что Банк предпочтет более значительный шаг в 50 б.п. Риск более крупного шага со стороны ШНБ не следует упускать из виду, отмечает валютный стратег Rabobank Джейн Фоли.

Сюрприз в виде -50 б.п., вероятно, ослабит швейцарский франк

"Сегодня утром Швейцарский экономический институт KOP понизил прогноз роста экономики Швейцарии до 1,1% и предсказал, что инфляция составит 1,2% в 2024 году и всего 0,7% в 2025 и 2026 годах. Инфляция CPI в Швейцарии за август составила 1,1% г/г по сравнению с 1,3% г/г в июле и оказалась ниже прогноза".

"Это говорит о том, что инфляция может не дотянуть до прогноза по инфляции на 3 квартал (1,5%), который ШНБ опубликовал в июне. ЦБ также прогнозировал, что инфляция составит 1,4% в 2024 году, если ставки останутся на уровне 1,25%. Очевидно, что сильный обменный курс несет в себе понижательные риски для инфляции".

"В результате мы считаем, что ШНБ заинтересован в том, чтобы подорвать позиции "быков" по CHF более значительным, чем ожидалось, снижением ставки в этом квартале, тем более что следующее заседание по вопросам монетарной политики запланировано только на декабрь. Сюрприз размером в -50 б.п., скорее всего, ослабит CHF, хотя реакция может быть неустойчивой".

• GBPUSD упал до 1,3389 с годового максимума 1,3429 на фоне укрепления доллара США.
• Откат к вершине восходящего канала на 1,3363 может открыть возможности для покупок, при этом RSI по-прежнему благоприятствует покупателям.
• Закрепление выше 1,3363 может подтолкнуть GBPUSD к повторному тестированию годового максимума 1,3429 и далее - в направлении 1,3437, 1,3450 и 1,3500.
• Снижение ниже 1.3363 может привести к тестированию минимума недели 1.3248 и далее - минимума 19 сентября 1.3153.

Фунт стерлингов немного потерял в цене по отношению к доллару США на ранних торгах североамериканской сессии в среду после достижения годового пика 1,3429. GBPUSD торгуется на уровне 1,3389, снижаясь на 0,18% внутри дня, так как доллар восстанавливает свои позиции.

Прогноз GBPUSD: технические перспективы

С технической точки зрения, откат GBPUSD к вершине восходящего канала на уровне 1,3363 открыл дверь для дальнейших покупок, что видно по ценовой динамике.

Индекс относительной силы (RSI) намекает на то, что покупатели сохраняют контроль. Однако в краткосрочной перспективе GBPUSD может сделать еще один рывок на юг, прежде чем возобновить ралли, которое может поставить под угрозу пик 1 марта 2022 года на уровне 1,3437.

Если GBPUSD останется выше 1,3363, это может открыть цене путь к текущему годовому максимуму 1,3429. Дальнейшее укрепление приведет к прорыву 1.3437, а затем - 1.3450 и 1.3500.

И наоборот, если пара опустится ниже 1,3363, она может достичь минимума текущей недели 1,3248. При дальнейшем ослаблении следующей линией обороны станет дневной минимум 19 сентября на 1,3153.

Ценовое действие GBPUSD - Дневной график

• США, Минэнерго: запасы нефти за нед. на 20 сентября  -4,471 млн бар. против прогноза -1,2 млн и пред. -1,630 млн – общие запасы нефти на минимуме с марта 2022 года
• Запасы бензина -1,538 млн бар. против прогноза -0,021 млн и пред. +69 тыс.
• Запасы дистиллятов -2,227 млн бар. против прогноза -1,637 млн и пред. +125 тыс.
• Запасы в Кушинге +0,116 млн против пред. -1,979 млн – первый прирост за 7 недель
• Производство  13,2 млн бар/д против пред. 13,2 млн бар/д – во флэте после недавнего отхода от циклических постковидных максимумов

Опубликованный накануне аналогичный отчет Института нефти API показал сокращение запасов нефти на 4,439 млн баррелей против прогноза -800 тыс., запасы нефтепродуктов тоже ощутимо сократились, поэтому сегодняшний результат стал приятным сюрпризом для трейдеров по черному золоту.

Отчет Управления энергетической информацией Минэнерго США о недельном изменении коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов. Данные способны вызвать сильную волатильность рынка, так как цены на нефть влияют на мировые экономики и некоторые валюты, такие как канадский доллар. В целом, валютный рынок реагирует на данные не слишком активно, чего нельзя сказать о фьючерсах на WTI.

• Цена на серебро держится вблизи $32,00 на фоне роста ожиданий снижения ставки ФРС.
• Следующее движение доллара США будет определяться данными по базовой инфляции PCE в США.
• Цена на серебро стремится покорить десятилетний максимум на $32,50.

На нью-йоркской сессии в среду цена на серебро (XAGUSD) набирает обороты вблизи ключевого сопротивления $32,00. Доллар США остается под давлением на фоне растущих спекуляций о том, что Федеральная резервная система (ФРС) США еще раз значительно снизит процентную ставку на любом из двух оставшихся заседаний по вопросам монетарной политики в этом году.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, находится вблизи годового минимума 100,20. Между тем, доходность 10-летних облигаций министерств финансов США подскочила до отметки 3,77%. Исторически сложилось так, что более высокая доходность по процентным активам увеличивает стоимость издержек, связанных с инвестициями в не приносящие доход активы, включая серебро. Однако в данном случае цена на серебро остается устойчивой.

Согласно инструменту CME FedWatch, ожидается, что центральный банк снизит ключевую ставку еще на 75 б.п. в оставшуюся часть года, что предполагает одно снижение ставки на 50 б.п. и одно снижение на 25 б.п. Данные по 30-дневным фьючерсам на федеральные фонды показывают, что вероятность того, что ФРС нетипично сильно снизит процентные ставки в ноябре, выросла до 59% с 37% неделю назад.

В дальнейшем инвесторы сосредоточатся на данных по индексу цен на товары личного потребления (PCE) в США за август, который является предпочтительным показателем инфляции для ФРС, и который будет опубликован в пятницу. По оценкам экономистов, годовой показатель инфляции ускорился до 2,7% с 2,6% в июле.

Технический анализ серебра

Цена на серебро приближается к десятилетнему максимуму $32,50. Белый металл укрепился после прорыва нисходящей линии тренда от максимума 21 мая на $32,50. Направленная вверх 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (МА) вблизи $30,20 указывает на то, что ближайшие перспективы цены являются бычьими.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) стремится удержаться в диапазоне 60,00-80,00. Бычий импульс активизируется, если осциллятору удастся это сделать.

Дневной график серебра

• USDCAD находится под давлением, так как китайские меры стимулирования укрепляют привязанный к нефти канадский доллар.
• Ожидается, что Банк Канады продолжит смягчать политику процентных ставок.
• Участники рынка ожидают, что базовая инфляция PCE в США в августе ускорилась до 2,7%.

Пара USDCAD торгуется вблизи свежего шестимесячного минимума в районе 1,3430 на европейской сессии среды. Актив остается под давлением, так как канадский доллар (CAD) демонстрирует сильную динамику на фоне заявления Китая о масштабном стимулировании экономики, что улучшило прогноз по ценам на нефть.

Стоит отметить, что Канада является ведущим экспортером нефти в Соединенные Штаты (США), и рост цен на нефть приводит к ускорению притока капитала в канадский доллар. Однако перспективы могут ухудшиться, так как ожидается, что Банк Канады будет и дальше смягчать свою монетарную политику.

Между тем, доллар США (USD) стремится закрепиться выше годового минимума, а индекс доллара США (DXY) торгуется выше отметки 100,20. Доллар США восстанавливается, несмотря на то, что инвесторы ожидают дальнейшего агрессивного снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС).

Для получения новых ориентиров по процентным ставкам инвесторы сосредоточатся на данных по индексу цен на личное потребление (PCE) за август, которые будут опубликованы в пятницу. Согласно оценкам, базовый индекс PCE вырос на 2,7%, что выше июльского показателя 2,6%.

На дневном таймфрейме пара USDCAD достигла нового минимума вблизи 1,3400, что указывает на устойчивый медвежий тренд. Актив слабеет после того, как опустился ниже минимума 28 августа 1,3440. Снижающаяся 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (МА) вблизи 1,3550 указывает на дальнейшее снижение.

14-дневный индекс относительной силы показывает смещение диапазона на территорию 20.00-60.00 с 40.00-80.00, что говорит о том, что откат будет рассматриваться инвесторами как удобная возможность для продажи.

Дальнейшая коррекция ниже ближайшей поддержки 1,3400 приведет к снижению до минимума 31 января 1,3360 и минимума 9 июня 1,3340.

В альтернативном сценарии, восстановление выше психологической поддержки 1.3500 приведет к тому, что цена направится к минимуму 5 апреля 1.3540, а затем к максимуму 20 сентября 1.3590.

Дневной график USDCAD

• AUDUSD не может продолжить рост выше 0,6900, в то время как восходящий настрой сохраняется.
• Австралийский доллар остается устойчивым, так как ожидается, что РБА сохранит процентные ставки на текущем уровне в течение всего года.
• Ожидания крупного снижения ставки ФРС оказывают давление на доллар США.

Пара AUDUSD снижается после достижения нового годового максимума в районе 0,6900 на североамериканской сессии в среду. Более широкие перспективы оззи остаются оптимистичными, так как Резервный банк Австралии (РБА) на своем заседании по монетарной политике во вторник дал понять, что процентные ставки останутся на текущих уровнях до конца года.

Австралийский доллар (AUD) также укрепился благодаря объявлению Китая о масштабных стимулах, направленных на увеличение расходов домохозяйств и оживление сектора недвижимости. Будучи прокси роста экономики Китая, австралийский доллар привлекает больше капитала, если перспективы Китая улучшаются.

Между тем, доллар США (USD) отступил после кратковременного восстановления. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, отступил до отметки 100,20, самого низкого уровня более чем за год.

Доллар США продолжит испытывать давление, поскольку участники рынка ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) во второй раз снизит процентные ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) в рамках ноябрьского заседания по кредитно-денежной политике.

На дневном таймфрейме AUDUSD восстанавливается над горизонтальным сопротивлением, построенным от максимума 28 декабря 2023 года, на 0,6870. Краткосрочный тренд является бычьим, так как 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (МА) на уровне 0,6770 наклонена вверх.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) смещается выше 60,00, что указывает на активный бычий импульс.

Оззи продолжит рост, если пробьется выше внутридневного максимума 0,6910, что приведет его к максимуму 16 февраля 2023 года на 0,6936, а затем к психологическому сопротивлению 0,7000.

С другой стороны, падение ниже уровня 19 сентября 0,6738 приведет актив к круглому уровню поддержки 0,6700 и минимуму 12 сентября на 0,6656.

Дневной график AUDUSD

Как пишет Валерия Беднарик, главный аналитик FXStreet, комментируя текущую ситуацию по EURUSD, в преддверии открытия Уолл-стрит пара  держится вблизи внутридневного максимума в районе 1,12. Доллар США привлек покупателей в начале среды, показывая неоднородную динамику по всему спектру валютного рынка. Евро оказался в числе наиболее устойчивых соперников доллара.

«Во вторник финансовые рынки устремились прочь от доллара США после неутешительных данных по Соединенным Штатам, которые подстегнули предположения о том, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентную ставку на 50 базисных пунктов (б.п.) на заседании в ноябре, тогда как ранее после заседания ФРС предполагалось, что ставка будет снижена на 25 б.п.

В результате американские индексы завершили день в плюсе, хотя их зарубежные конкуренты не смогли воспользоваться положительной динамикой. Азиатские и европейские индексы торгуются смешанно, недалеко от уровней открытия. Тем не менее, американские фьючерсы нацелены на север, суля игрокам еще один позитивный день и дополнительные потери доллара.

С точки зрения данных, макроэкономический календарь беден на события. США опубликовали данные по заявкам на ипотечное кредитование MBA за неделю, закончившуюся 20 сентября, которые выросли на 11%. Позднее сегодня будут опубликованы августовские данные по продажам новых домов».

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EURUSD, пара нацелена на взятие барьера 1,1200, но чистого прорыва пока не произошло.

«С технической точки зрения, пара EURUSD склонна к продолжению роста, хотя борьба вокруг 1,1200 еще не закончена. Пара растет второй день подряд. На дневном графике EURUSD сформировала повышающийся максимум и повышающийся  минимум, в то время как 20-периодная простая скользящая средняя (SMA) развернулась немного вверх в ценовой зоне 1.1090. В то же время 100 SMA направлена строго на север, проходя выше слабо бычьей 200 SMA, и обе они находятся далеко ниже текущего ценового уровня. Технические индикаторы тем временем развернулись во флэт в пределах положительных уровней, не обладая направленной силой, но отражая отсутствие интереса к продажам.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, риск смещен в сторону повышения. EURUSD остается значительно выше бычьих скользящих средних, а технические индикаторы набирают обороты в северном направлении, держась в пределах положительных уровней. Положительный моментум слаб, но все же технических признаков потенциального снижения нет. Ближайшая поддержка может быть найдена в районе 1.1170, где пара дважды достигала дна за последние сессии.

Уровни поддержки: 1.1165 1.1120 1.1090

Уровни сопротивления: 1.1200 1.1250 1.1290».

В августе Rabobank понизил прогноз по Brent на 4 квартал 2024 года до $82 с $86. Кроме того, он также понизил прогноз на весь 2025 год до $85 за баррель с $92 за баррель, поскольку рынок перешел в состояние баланса с состояния дефицита, отмечают экономисты Rabobank.

Рынки ожидает переизбыток предложения в следующем году

"Недавнее подтверждение слабых данных по спросу в Китае и США и надвигающийся избыток предложения в связи с долгосрочным демографическим сдвигом заставили нас пересмотреть наши модели и прогнозы: теперь мы ожидаем, что в 4 квартале 2024 года средняя цена Brent составит $71. В дальнейшем мы прогнозируем, что в 2025 году цены составят в среднем 70 долларов, в 2026 году поднимутся до 72 долларов, а в 2027 году будут держаться в районе 75 долларов.

Согласно нашему анализу чувствительности, переизбыток предложения в полмиллиона баррелей в день означает изменение цен на Brent на 10 долларов. Рынки ожидает переизбыток предложения в следующем году в размере около 700 000 баррелей в день, что отражает резкое изменение наших прогнозов.

Мы по-прежнему ожидаем выравнивания и снижения добычи нефти в США в 2025 году наряду с компенсационным сокращением со стороны России, что приведет к некоторому росту цен в конце года и в 2026 году, но в целом рынок, похоже, находится на долгосрочной ровной траектории. Более низкие цены будут препятствовать новому бурению в США ".

Индекс DXY снизился на 0,4% до 100,47, самого слабого уровня закрытия за год, отмечает валютный аналитик DBS Филипп Уи.

ФРС снизит ставку до 4,5% к концу этого года

"Рынок фьючерсов не исключает еще одного снижения ставки на 50 б.п. на заседании FOMC в ноябре после слабого отчета Conference Board по потребительской активности в США. Основной индекс потребительского доверия снизился до 98,7 в сентябре с пересмотренного в сторону повышения значения 105,6 в августе; консенсус ожидал небольшого улучшения до 104 с ранее ожидавшихся 103,3.

Несмотря на то, что общий индекс приблизился к нижней границе своего двухлетнего диапазона, индекс текущей ситуации упал до самого низкого уровня с марта 2021 года. Опрос, проведенный перед последним заседанием FOMC 18 сентября, показал, что потребители негативно оценивают текущие условия ведения бизнеса и менее благодушно относятся к рынку труда.

Слабый отчет о потребдоверии оправдывает решение ФРС о более значительном снижении ставки на 50 б.п. до 5%, чтобы предотвратить дальнейшее охлаждение рынка труда. Мы сохраняем мнение о том, что DXY опустится ниже отметки 100, исходя из наших ожиданий дальнейшего снижения ставки ФРС до 4,5% к концу этого года и до 3% к концу 2025 года".

Приведет ли укрепление фунта стерлингов к более масштабному снижению процентных ставок Банком Англии (BoE)? Означает ли недавнее укрепление фунта стерлингов (GBP), что импортируемая инфляция будет ниже и, наоборот, что Банк Англии (BoE) сможет быстрее снижать процентные ставки? В принципе, это очень интересная идея, и не только для Банка Англии, отмечает валютный аналитик Commerzbank Майкл Пфистер.

Инфляционное давление в Великобритании теперь исходит от сферы услуг

"Если центральные банки, которые в настоящее время борются с более упрямым инфляционным давлением, станут относительно более ястребиными, приведет ли связанное с этим укрепление валюты к ослаблению этого инфляционного давления? Это, в свою очередь, приведет к более быстрому снижению ставок. Лучшими примерами являются Банк Норвегии и Резервный банк Австралии, а также Банк Англии.

В Великобритании почти все инфляционное давление сейчас исходит от сферы услуг. Роль товаров менее важна. Более того, в последние месяцы мы даже наблюдали откровенную дефляцию товаров в некоторых областях, что способствовало снижению базовой ставки. Небольшой разворот, который произошел с тех пор, подтверждает нашу точку зрения.

С начала года фунт стерлингов вырос почти на 5 % по отношению к доллару США. Это делает его лучшей валютой Б10, но этого, вероятно, будет недостаточно. Вероятно, фунт должен укрепиться еще больше, чтобы сохраняющаяся высокая инфляция в сфере услуг сократила разрыв между базовым уровнем и целевым показателем".

Резкое снижение пары USDSGD, вызванное падением доллара и укреплением юаня. Пара на момент написания была на уровне 1,2851.

Сила SGD может сохраниться

"Дневной импульс стал медвежьим, в то время как RSI попал в условия перепроданности. Мы по-прежнему опасаемся риска отскока. Поддержка находится на уровнях 1.2820, 1.2740, сопротивление  - на 1.2910, 1.2990 (21 DMA).

Мы писали, что недавний рост базового индекса CPI за август может свидетельствовать о преждевременности смягчения политики Денежно-кредитного управления Сингапура на октябрьском заседании MPC, если только MAS не переключится с режима борьбы с инфляцией на поддержку роста. Таким образом, сила SGD может сохраняться еще некоторое время, особенно если слабость USDSGD сохранится".

В еврозоне имеются некоторые риски, и сейчас целесообразнее обратить внимание на экономику, а не на инфляцию, отмечает валютный аналитик Commerzbank Антье Праефке.

ЕЦБ, вероятно, будет уделять все больше внимания экономике

"Индексы менеджеров по закупкам из еврозоны в начале недели и немецкий индекс Ifo вчера ненадолго напомнили рынку, что риски таятся и в еврозоне. И это значительные экономические риски.

Рынок не очень хочет их видеть в данный момент и отодвигает их на второй план, поскольку ФРС и доллар имеют тенденцию затмевать все. Тем не менее, их нельзя игнорировать, особенно если следующие опережающие индикаторы будут такими же мрачными, а твердые данные будут ухудшаться.

Для евро также сейчас более уместно смотреть на экономику, а не на инфляцию. В конце концов, ЕЦБ, вероятно, также будет уделять все больше внимания экономике, особенно "голуби" в Совете управляющих. Хотя евро хорошо перенес плохие данные на этой неделе, вода камень точит. Поэтому я буду внимательно следить за данными из еврозоны в ближайшие недели".

После вчерашнего снижения ставки на 25 б.п. в Венгрии, ожидайте сегодня такого же шага в Чехии от Чешского национального банка, отмечает валютный стратег ING Франтишек Таборски.

ЦБ может опустить EURCZK ниже 25,00 сегодня

"Сегодняшнее заседание пройдет без нового прогноза, и совет будет обсуждать только внутреннюю информацию. Однако сообщения последних недель указывают на снижение ставки на 25 б.п. до 4,25%. Таким образом, основное внимание будет уделено прогнозам на следующее заседание и особенно на следующий год. Инфляция в августе превысила прогноз ЦБ на 0,4 п.п., что может заставить губернатора вновь занять "ястребиную" позицию.

Рынок ожидает три снижения ставки на 25 б.п. до конца этого года и конечную ставку в следующем году на уровне 2,75%. Это ниже прогнозов наших экономистов. Тем не менее, это все еще возможный сценарий на этот год, в то время как следующий год идет вразрез с сообщением центрального банка о завершении цикла выше нейтральной ставки в 3% на данный момент.

Таким образом, рынок находится на стороне "голубей", но в текущих условиях мы считаем, что в данный момент трудно идти против рынка в области ставок, но остаемся позитивными в отношении чешской кроны, которая, по нашему мнению, больше всего выиграет от "ястребиных" настроений ЦБ. Пара EURCZK вчера подскочила и приближается к отметке 25,050. Мы считаем, что CNB может опустить пару EURCZK ниже 25,00 сегодня".

Дальнейшее резкое падение представляется вероятным; поддержка находится на уровне 6,9700. Валютные Стратеги UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа отмечают, что небезосновательно ожидать дальнейшего ослабления доллара США (USD), особенно когда рядом нет значимых уровней поддержки.

Пара USD/CNH продолжит торговаться с понижением

Прогноз на 24 часа: "Резкая распродажа, в результате которой вчера доллар упал, застала нас врасплох (мы ожидали, что он будет консолидироваться). Неудивительно, что дальнейшее ослабление доллара кажется вероятным сегодня. Поскольку следующая поддержка находится на некотором расстоянии от 6.9700, мы можем продолжить наблюдать резкое падение сегодня. С точки зрения роста, любой краткосрочный отскок, вероятно, останется ниже 7.0380 с незначительным сопротивлением на 7.0200".

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлую пятницу (20 сентября, цена спот на 7.0700) мы негативно оценили USD, указав, что он "скорее всего, будет торговаться с понижательным уклоном в направлении 7.0500". После резкого снижения USD в нашем последнем обзоре двухдневной давности (23 сентября, цена спот на 7.0450), мы указали, что "резкое падение привело к дальнейшему усилению нисходящего импульса, и USD, вероятно, продолжит слабеть, потенциально до 7.0100". Вчера USD упал до 7.0117. Сегодня доллар упал ниже 7,0000. Учитывая импульсивное движение цен, небезосновательно ожидать дальнейшего ослабления доллара, особенно когда поблизости нет значимых уровней поддержки. Между тем, краткосрочными уровнями для мониторинга являются 6,9700 и 6,9400. В целом, мы продолжим ожидать снижения доллара при условии, что не будет пробит уровень 7.0600 (уровень "сильного сопротивления", ранее находившийся на отметке 7.0770)".

После слабого начала недели пара EURUSD вернулась к росту. Усилия по проведению рефляции Китая, несомненно, сыграли свою роль, как и вчерашние слабые данные по потребдоверию в США, отмечает стратег ING по валютным рынкам Чирс Тернер.

Торговля пары EURUSD в диапазоне выглядит вероятной

"Сегодня в европейском календаре очень мало событий, поэтому торговля пары EURUSD в диапазоне выглядит вероятной. Но тот факт, что пара EURUSD держится выше 1,1100, обнадеживает таких скромных быков по паре EURUSD, как мы.

Вчера мы опубликовали предварительный обзор по Центробанку Швейцарии (ШНБ). Мы считаем, что ШНБ снизит ставку на 25 б.п., а не на 50 б.п. - в первую очередь потому, что у ШНБ так мало пространства для маневра в сторону снижения. Учитывая, что рынок оценивает снижение ставки на 37 б.п. в этот четверг, пара EURCHF может начать продаваться, если мы окажемся правы с нашим прогнозом на 25 б.п".

Возможно, единственный способ, которым ШНБ может словесно развернуть EURCHF сейчас, это предположить, что нет никакого нижней границы для ставки ШНБ - и подразумевается, что ставки могут снова стать отрицательными. Мы очень сомневаемся, что ШНБ готов пойти на это, и поэтому ожидаем, что пара EURCHF будет торговаться с понижением в диапазоне 0,93-0,95".

Снижение пары USDCHF имеет место на фоне общей слабости доллара. Пара на момент написания находилась на уровне 0,8479, отмечают валютные стратеги OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Риски смещены в сторону снижения

"Бычий импульс" на дневном графике сохраняется, но демонстрирует признаки угасания, в то время как RSI снизился. Риски несколько смещены в сторону снижения. Поддержка находится на уровне 0,8375 (минимум 2024 года), сопротивление - на уровне 0,8520. Завтра в центре внимания будет решение ШНБ по политике. Вероятно, политики понизят ставку (на 25 б.п.) до 1%, в 3-й раз подряд в этом году.

Были некоторые разговоры о том, что ШНБ может последовать за ФРС и снизить ставку на 50 б.п. в этом году, но мы сомневаемся, что ШНБ это нужно. Инфляция в Швейцарии находится под контролем на уровне 1,1%, что соответствует ожиданиям ШНБ, а благоприятный профиль инфляции позволяет ШНБ смягчить политику. Кроме того, промышленные лоббистские группы, включая часовых мастеров, ассоциацию производителей технологий, призвали ШНБ и правительство поддержать экспортеров путем сдерживания укрепления швейцарского франка.

Мы по-прежнему считаем, что недавнее укрепление CHF должно замедлиться, но если широкий медвежий тренд USD останется доминирующим, то пара USDCHF все еще может быть все еще смещена в сторону снижения. С точки зрения TWI, мы должны ожидать замедления роста CHF".

Падение доллара продолжилось после неожиданного снижения потребительского доверия в США. Последний раз DXY находился на отметке 100,49, отмечают валютные стратеги OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Решительный пробой ниже 100,20 ставит в фокус 99,60, 99,10

"Рынки находились под влиянием тяги к риску после того, как Китай ввел целый ряд мер поддержки. Резкий рост юаня не только подстегнул импульс в AXJ, но и способствовал росту DM FX, включая AUD, EUR.

Дневной моментум не изменился, в то время как RSI снизился. Похоже, формируется промежуточное двойное дно - мы продолжаем следить за ценовым движением. Сопротивление ожидается на 101,10 (21 DMA), 101,90,  поддержка  - на уровне 100.20 (промежуточное двойное дно). Решительный пробой поставит в фокус уровни 99,60, 99,10. На этой неделе мы следим за данными за пособиями по б/р (в четверг), основным показателем PCE (пятница).

Если базовый PCE неожиданно восстановится, то опасения по поводу второго витка инфляции могут усилиться, и доллар может отскочить. На этой неделе состоится множество выступлений чиновников ФРС, включая предварительно записанное выступление Пауэлла в четверг."

Китайские стимулы были главной темой вчерашнего дня на валютных рынках. Рынки металлов выросли , а валюты сырьевых экспортеров развивающихся рынков Латинской Америки и Южной Африки пережили хороший день. По словам валютного стратега ING Криса Тернера, пока неясно, удастся ли продолжить эту тему.

DXY останется в диапазоне 100,50-101,00

"Например, если бы китайские монетарные стимулы были подкреплены некоторыми фискальными стимулами, тогда у нас было бы немного больше уверенности в том, что эти краткосрочные тренды могут продолжиться. Кроме того, мы начинаем видеть, как USD/CNH торгуется ниже 7.00, что очень редко наблюдалось за последнюю пару лет.

Если пара USD/CNH пробьется ниже 7,00, мы считаем, что это окажет широкую поддержку валютам развивающихся рынков и поможет склонить доллар к снижению. Вчера неожиданным событием стало то, что индекс потребительского доверия в США оказался намного слабее, чем ожидалось. Рынок очень чувствителен к этой теме, поскольку американские потребители так долго были устойчивы.

Сегодня в календаре США есть только данные по продажам на первичном рынке жилья за август, но мы подозреваем, что доллар может продолжить торговаться под давлением до главного события недели, которым станет пятничный дефлятор PCE за август. Низкое значение, скажем, 0,1% в месячном исчислении, может привести к снижению курса доллара. Ожидается, что DXY останется в диапазоне 100,50-101,00".

Резкое повышение укрепляет мнение о том, что доллар США (USD) может продолжить восстановление до 145,50, отмечают валютные стратеги UOB Group  Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

USDJPY может подняться до 145,50

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали, что вчера доллар США будет торговаться между 143,00 и 144,20. Впоследствии USD торговался в более широком диапазоне 143,11/144,68, закрывшись на отметке 143,21 (-0,27%). Ценовое движение все еще кажется частью фазы диапазонной торговли, хотя сегодня пара, вероятно, будет торговаться в более низком диапазоне 142,30/144,10."

Прогноз на 1-3 недели: "Наш прогноз от двух дней назад (23 сентября, цена спот 144,20) остается в силе. Как было отмечено, сильный рост доллара на прошлой неделе укрепляет наше мнение о том, что доллар может восстановиться до 145,50. Наше мнение изменится, если доллар прорвется ниже 141.90 (уровень "сильной поддержки", не изменился)".

Рост импульса, вероятно, приведет к дальнейшему укреплению новозеландского доллара (NZD) до 0,6380; 0,6410 вряд ли окажется под угрозой. Ожидается, что новозеландский доллар продолжит расти, потенциально до 0,6410, отмечают валютные стратеги UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

NZD продолжит расти, потенциально до 0,6410

Прогноз на 24 часа: "После того как NZD резко вырос два дня назад, мы указали вчера, что "усиление импульса предполагает дальнейшее укрепление NZD в направлении 0,6290". Мы добавили, что "основное сопротивление на уровне 0,6310 вряд ли появится в поле зрения". NZD вырос больше, чем ожидалось, поднявшись до максимума 0,6343 в конце торгов в Нью-Йорке и продолжив рост в ходе сегодняшних торгов в Азии. Моментум, вероятно, приведет к дальнейшему росту NZD, несмотря на то, что основное сопротивление на уровне 0,6410 вряд ли окажется под угрозой. Второстепенное сопротивление на уровне 0,6380, похоже, находится в пределах досягаемости. Поддержка находится на уровне 0.6330, прорыв 0.6310 будет означать, что NZD не будет продвигаться дальше."

Прогноз на 1-3 недели: "Вчера (24 сентября, цена спот 0.6265) мы позитивно оценили NZD, указав, что он "может направиться выше к 0.6310, но на данный момент вероятность прорыва выше этого уровня невелика". Мы добавили, что "только прорыв 0.6215 ("сильный уровень поддержки") будет означать, что текущее нарастание восходящего импульса ослабло". Наше мнение о росте NZD не было ошибочным, но мы не ожидали, как быстро он прорвался выше 0,6310 и взлетел до 0,6343. Мы продолжаем ожидать роста NZD, нацеливаясь на продвижение к 0,6410. С точки зрения снижения, уровень "сильной поддержки" переместился выше 0,6270".

Австралийский доллар (AUD), скорее всего, продолжит расти; уровень 0,6955, вероятно, пока недосягаем. Перспективы австралийского доллара остаются позитивными, и он может продолжить рост до 0,6955, отмечают валютные стратеги UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Бычья цель находится на уровне 0,6955

Прогноз на 24 часа: "Наше мнение о том, что AUD будет торговаться в боковом направлении вчера, оказалось неверным. Вместо боковой торговли AUD взлетел до 0,6894 и продолжил расти сегодня в начале азиатских торгов. Пробив уровень 0.6900, AUD, вероятно, продолжит рост, хотя 0.6955, скорее всего, пока недосягаем (есть еще один уровень сопротивления на 0.6930). Для сохранения моментума AUD должен оставаться выше 0.6850 (незначительная поддержка находится на 0.6870)".

Прогноз на 1-3 недели: "Мы придерживаемся позитивного взгляда на AUD с начала прошлой недели. В нашем последнем обзоре от прошлой пятницы (20 сентября, цена спот 0.6800) мы подчеркнули, что "хотя у AUD еще есть возможности для продолжения роста, ему может не хватить импульса для преодоления значительного сопротивления 0.6870." Вчера AUD взлетел и прорвался выше 0.6870. Сегодня он поднялся выше другого значимого уровня сопротивления 0.6900. Прорыв уровней сопротивления сопровождается сильным восходящим импульсом, и мы сохраняем позитивный настрой по AUD, ожидая дальнейшего продвижения к 0.6955. Позитивный прогноз сохраняется до тех пор, пока не будет пробит уровень 0.6820 (уровень поддержки, 0.6770 вчера)".

Оптимизм, вызванный недавними мерами поддержки со стороны Китая, и возобновившаяся слабость доллара США привели к росту CNH, отмечают валютные стратеги OCBC Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Слабость доллара проявляется в росте CNH

"Пара USD/CNH на короткое время достигла минимума 6,9950, после чего отскочила. Сильное падение пары USDCNH, преодолевшее ключевой психологический уровень, привело к снижению различных USD/AXJ. Например, пара USDSGD торговалась вблизи минимумов 1,28, а пара USDMYR ненадолго опустилась ниже 4,11 (против вчерашнего закрытия 4,1578). Сочетание дальнейшего роста юаня, роста в регионе, цикла смягчения ФРС и ослабления доллара должно продолжать благоприятствовать валютам AXJ.

На дневном рынке пара USDCNY была установлена на отметке 7,0202, что в значительной степени соответствует консенсусу Bloomberg по 7,0206. Рынки ранее следили за тем, будут ли политики явно противодействовать укреплению юаня (подавая сигналы через фиксинг), и, похоже, сильного противодействия не последовало. Импульс для роста юаня должен отразиться на китайских рынках акций.

Более устойчивый рост должен привести к более тесной корреляции юаня. Пара USD/CNH на момент написания находилась на уровне 7,0130. Медвежий тренд на дневном графике сохраняется, в то время как RSI находится в условиях перепроданности. Не исключен внутридневной откат. Сопротивление ожидается на уровнях 7,0330 (50% коррекции), 7,07. Отмечается склонность к продаже ралли. Поддержка - на уровнях 6,99, 6,9540 (61,8% коррекции)".

Фунт стерлингов (GBP) может вырасти и потенциально достичь отметки 1,3450; следующее сопротивление на уровне 1,3480 вряд ли появится в полен зрения. Ускорение моментума указывает на дальнейшее укрепление фунта; следующий уровень для наблюдения - 1,3480, отмечают валютные стратеги UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Выше 1,3450 фунт может достичь 1,3480

Прогноз на 24 часа: "Хотя мы ожидали, что фунт укрепится вчера, мы указали, что он "вряд ли достигнет основного сопротивления на уровне 1,3400". Предполагаемый рост превзошел наши ожидания, так как фунт взлетел и прорвался четко выше 1.3400. Сегодня в начале азиатских торгов фунт продолжает расти и потенциально может достичь уровня 1.3450. Следующее сопротивление на уровне 1,3480 вряд ли появится в поле зрения. Уровни поддержки находятся на 1.3400 и 1.3365".

Прогноз на 1-3 недели: "Вчера (24 сентября, цена спот, 1.3345) мы отметили, что после движения цен в понедельник "наблюдается лишь небольшое усиление импульса, и еще предстоит выяснить, сможет ли фунт прорваться выше значительного сопротивления на 1.3400" Мы были удивлены легкостью, с которой фунт прорвался выше 1,3400. Ускорение импульса указывает на вероятность дальнейшего укрепления фунта. Следующий уровень для наблюдения - 1,3480. С точки зрения снижения, если фунт пробьет 1,3330 (уровень "сильной поддержки", ранее находившийся на 1,3250), это будет означать, что укрепление фунта в начале прошлой недели подошло к концу".

Ожидается, что сегодня Риксбанк Швеции снизит ставки еще на 25 б.п., отмечает валютный стратег ING Франческо Пезоле.

Курс шведской валюты будет оставаться более чувствительным к внешним факторам

"Ожидается, что Риксбанк снизит ставки еще на 25 б.п. сегодня. Управляющий Эрик Тедин и его коллеги дают довольно четкие прогнозы рынкам, предвещая три снижения ставок до конца года".

"Несмотря на некоторые скромные предположения о снижении ставки на 50 б.п. на одном из этих заседаний, мы считаем, что признаки стабилизации экономических перспектив Швеции должны препятствовать шагам, превышающим 25 б.п. Рынки полностью рассчитывают на 25 б.п. сегодня и, вероятно, на повторение недавнего обещания продолжить снижение ставки в этом году".

"В конечном счете, SEK должна оставаться более чувствительной к внешним факторам, так как цикл снижения ставки уже устоялся, а Риксбанк, похоже, идет по стабильному и предсказуемому пути. Пара EURSEK может оставаться под некоторым давлением и протестировать отметку 11,20 в ближайшей перспективе."

У евро (EUR) есть шансы подняться выше 1,1200. Похоже, что сегодня не хватает импульса для достижения 1,1230. В долгосрочной перспективе устойчивый краткосрочный импульс предполагает, что евро может подняться к 1,1230, отмечают валютные стратеги UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа.

Евро может подняться к 1.1230

Прогноз на 24 часа: "После резкого снижения евро два дня назад мы указали, что "резкое падение кажется несколько чрезмерным, но при условии прорыва уровня 1.1150 у евро есть возможность протестировать уровень 1.1080". Наше мнение оказалось неверным, так как евро совершил сильный отскок до 1,1180. Сегодня у евро есть шанс подняться выше 1.1200, но, похоже, нет достаточного импульса, чтобы достичь 1.1230. Поддержка находится на уровне 1.1165, прорыв 1.1145 будет означать, что текущее восходящее давление ослабло."

Прогноз на 1-3 недели: "Евро резко упал два дня назад. Вчера (24 сентября, 1.1110) мы указали, что евро "скорее всего, опустится ниже, но любое снижение столкнется с сильной поддержкой на уровне 1.1050" Мы отметили, что "для сохранения моментума евро должен оставаться ниже 1.1175" Наше мнение было быстро опровергнуто, так как евро развернулся и отскочил к 1.1180. Хотя резкие колебания в течение последних нескольких дней омрачили прогноз, устойчивый краткосрочный импульс указывает, что евро может подняться до 1,1230. Евро должен прорваться выше этого уровня, прежде чем можно будет ожидать роста до 1,1275. Пока курс остается выше 1,1110, тенденция к росту сохраняется".

По данным американской депозитарной трастовой и клиринговой корпорации Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

EURUSD: суммы в евро

• 1.1010 917m
• 1.1100 1.1b
• 1.1125 771m
• 1.1130 1.9b
• 1.1140 805m
• 1.1150 1.7b
• 1.1200 1.2b
• 1.1210 1.4b
• 1.1250 927m

GBPUSD: суммы в фунтах стерлингов

• 1.3115 623 млн
• 1.3285 628 млн

USDJPY: суммы в долларах США

• 143.70 636 млн
• 144.95 563 млн
• 145.00 839 млн

USDCHF: суммы в долларах США

• 0.8350 525 млн
• 0.8445 820 млн

AUDUSD: суммы в AUD

• 0.6740 498 млн
• 0.6850 961 млн

USDCAD: суммы в долларах США

• 1.3485 955 млн
• 1.3500 1.8 млрд
• 1.3580 701 млн
• 1.3600 1.3 млрд

NZDUSD: суммы в новозеландских долларах

• 0.6210 643 млн
• 0.6320 1 млрд

В среду представитель Банка Англии (Банк Англии) Меган Грин заявила, что "осторожный, устойчивый подход к смягчению монетарной политики является целесообразным".

Дополнительные тезисы

Реакция рынка

Фунт стерлингов не нашла вдохновения в благоразумных высказываниях политика Банка Англии, а GBPUSD потеряла 0,25% за день и торговалась вблизи отметки 1,3380 на момент написания статьи.

Пара EURUSD второй день подряд привлекла покупателей в среду и вновь приблизилась к 13-месячному максимуму в районе отметки 1,1200, достигнутой в августе. Как пишет аналитик FXStreet Хареш Менгани, "доллар США (USD) томится вблизи максимума этого года, достигнутого на прошлой неделе, на фоне растущих ставок на более агрессивное смягчение политики Федеральной резервной системы (ФРС) США, и это оказывается ключевым фактором, толкающим валютную пару вверх. Фактически, рынки сейчас оценивают более чем в 75% вероятность того, что центральный банк США снизит стоимость заимствований еще на 50 базисных пунктов (б.п.) в ноябре.

Кроме того, разочаровывающие макроэкономические данные США во вторник и преобладающая атмосфера тяги к риску, похоже, подрывают безопасный доллар. Так, индекс потребительского доверия Conference Board (CB) резко ухудшился в сентябре и упал до 98,7 с августовского показателя 105,6, а индекс текущей ситуации снизился до 124,3 с предыдущего значения 134,6. Кроме того, опрос ФРБ Ричмонда показал, что активность в обрабатывающей промышленности остается вялой, а сводный индекс деловой активности в производственном секторе снизился до -21 в сентябре с -19 в предыдущем месяце.

Между тем, ряд стимулирующих мер, объявленных Китаем, усилил надежды на восстановление крупнейшей экономики мира и повысил аппетит инвесторов к рискованным активам. Это еще больше способствует оттоку средств из доллара и компенсирует неутешительные данные по еврозоне, опубликованные на этой неделе. Предварительный индекс PMI еврозоны, опубликованный в понедельник, показал, что деловая активность в регионе резко сократилась в сентябре. Более того, немецкий индекс делового климата IFO упал с 86,6 до 85,4 в сентябре, а индекс текущих экономических оценок снизился до 84,4 с 86,4 в августе.

Однако трейдеры, похоже, не хотят делать агрессивные бычьи ставки на пару EURUSD, поскольку внимание по-прежнему приковано к предстоящим выступлениям влиятельных членов FOMC, включая председателя ФРС Джерома Пауэлла в четверг. На этой неделе инвесторы также столкнутся с выходом в пятницу индекса цен на личное потребление (PCE) в США - предпочтительного показателя инфляции ФРС. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль в формировании рыночных ожиданий относительно пути снижения ставки ФРС, что должно определить следующий этап направления для доллара и валютной пары".

Аналитик FXStreet Хареш Менгани комментирует технические перспективы пары:

"Пара EURUSD второй день подряд привлекла покупателей в среду и вновь приблизилась к 13-месячному максимуму в районе отметки 1,1200, достигнутой в августе. 

С технической точки зрения, устойчивое укрепление выше отметки 1,1200 будет рассматриваться как новый триггер для бычьих трейдеров и откроет путь к дальнейшему росту. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике находятся в положительной зоне и все еще далеки от зоны перекупленности, пара EURUSD может ускорить рост к пиковому максимуму июля 2023 года в районе 1.1275. За ним следует отметка 1.1300, выше которой импульс может распространиться дальше к области 1.1335 на пути к области 1.1375 и круглой фигуре 1.1400.

С другой стороны, область 1.1160 теперь, похоже, защищает ближайший понижательный тренд перед областью 1.1135 и отметкой 1.1100. За ней следует недельный минимум в районе 1.1085-1.1080, ниже которого пара EURUSD может упасть к поддержке 50-дневной простой скользящей средней (SMA), в настоящее время находящейся в районе 1.1020. Некоторые последующие продажи, ведущие к последующему прорыву ниже психологической отметки 1.1000, будут свидетельствовать о том, что цена спот достигла вершины и откроют следующую соответствующую поддержку в районе 1.0950-1.0940".

• Пара USDCAD потеряла позиции из-за роста "голубиных" настроений вокруг перспектив политики ФРС.
• Боуман из ФРС призвала к осторожности в отношении снижения ставок центральных банков, ссылаясь на показатели инфляции выше целевого уровня в 2%.
• CAD, связанный с сырьевыми товарами, может испытывать трудности из-за снижения цен на сырую нефть на фоне переоценки инвесторами эффективности стимулирующих планов Китая.

Пара USDCAD держится около отметки 1,3430 на европейской сессии в среду. Пара испытывает понижательное давление после снижения Федеральной резервной системой США (ФРС) процентной ставки на 50 базисных пунктов на прошлой неделе.

Доллар США (USD) может еще больше обесцениться из-за ожиданий дальнейшего снижения ставки ФРС в 2024 году. По данным CME FedWatch Tool, рынки оценивают вероятность снижения ставки на 75 базисных пунктов до уровня 4,0-4,25% к концу этого года примерно в 50%.

Кроме того, снижение доходности трежерис способствует понижательному давлению на доллар. Индекс доллара США (DXY), измеряющий стоимость доллара США по отношению к шести основным конкурентам, торгуется в районе 100,30, а доходность 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США составляет 3,51% и 3,73%, соответственно, на момент написания статьи.

Однако представитель Федеральной резервной системы США Мишель Боуман заявила во вторник, что ключевые показатели инфляции все еще "некомфортно превышают" целевой уровень в 2%, призвав ФРС к осторожности при снижении процентных ставок. Несмотря на это, она высказалась в пользу более традиционного подхода, выступив за снижение ставки на четверть процентного пункта.

Доллар Канады, привязанный к сырьевым товарам, может ослабнуть, поскольку цены на сырую нефть сталкиваются с неблагоприятными факторами, а инвесторы переоценивают эффективность планов Китая по стимулированию экономики и росту спроса в крупнейшем импортере нефти в мире. Цена на нефть марки WTI торгуется в районе 71,00 доллара за баррель на момент написания статьи.

Во вторник глава Банка Канады Тифф Маклем заявил, что центральный банк будет внимательно следить за потребительскими условиями в Канаде, подчеркнув, что сроки и темпы будущего снижения ставок будут зависеть от данных. "Сроки и темпы будут определяться поступающими данными и нашей оценкой того, что эти данные означают для будущей инфляции", - отметил Маклем.

Агентство РИА Новости сообщает, что российские банки подняли ставки по вкладам после повышения ставки Центробанка в сентябре.

Как сообщили в пресс-службе Сбербанка, "Сбербанк в начале сентября улучшил условия по двум линейкам вкладов и по накопительным счетам. Для вклада «Лучший %» максимальная ставка составляет 20% годовых на срок 3 года".

«Альфа-Банк» повысил максимальнаую ставку по вкладу на 4 месяца для клиентов Alfa Only —  до 18,5%, на 9 месяцев — 19% и на 12 месяцев — 19,5%.

Банк ДОМ.РФ повысил доходность по вкладу на сроках размещения 6 и 9 месяцев до 19%.

Также ВТБ повысил ставки по депозитам на год до 21% для клиентов, которые переведут новые для ВТБ средства из других банков.

Вот что вам нужно знать в среду, 25 сентября:

После очередного рекордного закрытия индексов Уолл-стрит, азиатские рынки акций также сохранили оживленную динамику, чему способствовало продолжающееся ралли китайских акций. Оптимизму рынка способствовало снижение Народным банком Китая (ЦБ Китая) ставки по однолетним среднесрочным кредитам (MLF) с 2,30 % до 2,0 %. Снижение ставки MLF - одна из мер среди множества других стимулирующих мер, предпринятых Китаем в последнее время для стимулирования экономического роста.

Трейдеры отмахнулись от растущей ближневосточной напряженности: последние новости гласят, что "в результате израильского авиаудара по Бейруту во вторник погиб высокопоставленный командир "Хезболлы", что усилило опасения полномасштабной войны на фоне участившихся трансграничных ракетных обстрелов с обеих сторон", согласно Reuters.

Поскольку интерес к риску сохраняется, безопасный актив - доллар США (USD) - зализывает свои раны вместе с доходностью казначейских облигаций США, демонстрируя новое снижение на ранних торгах в Азии. Доллар США оказался под ударом против своих основных конкурентов на американских торгах во вторник на фоне тяги к риску, вызванной китайскими стимулами, и слабых данных Conference Board (CB) США по потребдоверию и региональной активности. Слабые данные из США повысили шансы на еще одно резкое снижение ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в ноябре.

Потребдоверие ЦБ упало до 98,7 в этом месяце с пересмотренного в сторону повышения значения 105,6 в августе, зафиксировав наибольшее снижение с августа 2021 года. Между тем, индекс активности ФРБ Ричмонда упал до 52-месячного минимума -21 с предыдущего минимума -19 в августе и предыдущего минимума -17 в июле.

Рынки в настоящее время оценивают вероятность такого шага примерно в 60%, как показывает CME Group's Fed WatchTool. На ближайших двух заседаниях фьючерсы по федеральным фондам предполагают снижение ставки более чем на 80 б.п. Кроме того, доллар США также испытал на себе основную тяжесть падения доходности казначейских облигаций США по всей кривой, вызванной умеренным аукционом по продаже двухлетних государственных облигаций США.

Судьба доллара остается в руках сохраняющихся рисковых трендов и выступления представителя ФРС Адрианы Куглер в отсутствие каких-либо важных экономических данных из США. Куглер должна выступить с речью об экономических перспективах в Гарвардской школе Кеннеди в Кембридже позднее в среду.

На валютном рынке пара AUDUSD держится около отметки $0,6900, близкой к самому высокому уровню с февраля 2023 года. Более слабые данные по ежемесячному индексу потребительских цен (CPI) в Австралии усилили "голубиные" ставки на снижение ставки РБА. Индекс потребительских цен Австралии в августе вырос на 2,7% г/г, снизившись с 3,5% в июле, и вернулся в целевой диапазон РБА 2%-3%. Тяга к риску, однако, удерживает на плаву более высокодоходный оззи.

Пара USDJPY остается выше 143,00 после того, как отступила от 143,50. Пара получает поддержку от преобладания рискованных настроений, которые оказывают давление на безопасную для активов японскую иену. Восходящий тренд, похоже, ограничен из-за недавней слабости доллара США.

Пара USDCAD удерживает позиции, стремясь протестировать 1.3400, несмотря на возобновление слабости цен на нефть. Нефть разворачивает недавний рост на фоне возобновившихся опасений, что планов стимулирования экономики Китая может оказаться недостаточно, чтобы поддержать спрос на топливо в стране, являющейся крупнейшим потребителем в мире. За день WTI снизилась на 0,35% и торгуется вблизи отметки $71.

Пара GBPUSD консолидируется чуть ниже 30-месячных максимумов, так как тяга к риску доминирует и поддерживает фунт стерлингов. Глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил во вторник: "Я очень воодушевлен тем, что темпы инфляции снижаются, поэтому я думаю, что процентные ставки будут снижаться постепенно".

Пара EURUSD приближается к августовскому максимуму, преодолевая отметку 1,1200 в начале европейского дня. Повышение ставок на значительное снижение ставки ФРС перевешивает ослабление перспектив роста в Еврозоне, оказывая поддержку паре.

Цена на золото продолжает расти и в настоящее время удерживает рост до нового рекордного максимума $2,671. Условия перекупленности на дневном графике золота указывают на потенциальное коррективное снижение в ближайшей перспективе. Трейдеры ожидают выступления представителя ФРС Куглера, чтобы получить новые сигналы о политике.

Член Совета управляющих Европейского центробанка (ЕЦБ) и президент Банка Франции Франсуа Вильруа де Гальо в среду прокомментировал ситуацию с бюджетом Франции.

Ключевые тезисы

Реакция рынка

Пара EURUSD флиртует с отметкой 1,1200 в утренние часы европейской сессии, поднявшись на 0,13% за день.

Индекс потребительских цен (CPI) в Австралии за август снизился на 2,7% по сравнению с ростом на 3,5% в июле, согласно данным, опубликованным Австралийским бюро статистики (ABS) в среду.

Прогноз рынка предполагал рост на 2,8 % за отчетный период.

Реакция рынка на ежемесячные данные по индексу CPI в Австралии

На момент написания статьи пара AUDUSD торговалась с понижением на 0,09% в течение дня.

Народный банк Китая (ЦБ Китая) установил центральный курс USDCNY на предстоящую торговую сессию в среду на уровне 7,0202 по сравнению с фиксингами предыдущего дня 7,0510 и 7,0212 по оценкам Reuters.

Народный банк Китая (ЦБ Китая) в четверг снизил ставку по однолетним среднесрочным кредитам (MLF) с 2,30% до 2,0%.

В последний раз ставка по однолетнему среднесрочному кредиту была снижена в июле 2024 года с 2,50%.

Во вторник глава ЦБ Китая Пань Гуншэн в ходе пресс-конференции заявил, что Китай снизит размер нормы резервных требований (RRR) на 50 базисных пунктов (б.п.). Гуншэн добавил, что центральный банк Китая снизит ставку 7-дневного репо до 1,5 % с 1,7 %, а первоначальный взнос для покупки второго жилья будет снижен до 15 % с 25 %.

Член совета управляющих Европейского центробанка (ЕЦБ) Клаас Кнот заявил во вторник, что центральный банк, скорее всего, продолжит снижать процентные ставки, по крайней мере, в 1 половине  2025 года, до уровня между 2% и 3%, сообщает Reuters.

Ключевые тезисы

Реакция рынка

На момент публикации пара EURUSD выросла на 0,07 % за день и составила 1,1188.