Новости и прогнозы рынков CFD — 25-09-2023

Выступая в понедельник перед Комитетом Европарламента по экономическим и валютным вопросам, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард заявила, что рецессия не является частью базового сценария.

Лагард добавила, что ЕЦБ не говорит о снижении ставок, и отметила, что европейский рынок труда наконец-то адаптируется.

Реакция рынка

Евро остается под устойчивым давлением продаж во второй половине дня в понедельник. На момент написания статьи пара EUR/USD торговалась на самом низком с марта уровне 1,0580, потеряв 0,7% в дневном исчислении.

Аналитики Danske Bank не видят ни глобальной инвестиционной среды, ни относительных перспектив роста, создающих значительные расхождения между евро и фунтом. По их прогнозам, в ближайший год пара EUR/GBP лишь незначительно поднимется до 0,88.

Конец цикла повышения ставок, но не препятствия для фунта стерлингов

• Евро достигает новых дневных минимумов по всем направлениям.
• Лагард выступает в Европейском парламенте
• EUR/USD падает пятый день подряд.

Пара EUR/USD впервые с марта опустилась ниже отметки 1.0600. Пара достигла дна на уровне 1.0581 и остается под давлением на фоне укрепления доллара США.

Доллар США сохраняет устойчивость

Доллар США в понедельник растет по всем направлениям. Индекс доллара США (DXY) торгуется чуть ниже отметки 106,00, на самом высоком уровне с ноября прошлого года. Доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла нового максимума на уровне 4,52%. Индексы на Уолл-стрит открылись смешанно.

Президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард выступает на слушаниях в Комитете по экономическим и валютным вопросам Европарламента. Она отметила, что рынок труда "наконец-то приспосабливается".

Что касается экономических данных, то ранее в понедельник опрос IFO Германии немного превысил рыночный консенсус. Индекс текущих оценок снизился с 89 до 88,7, а индекс ожиданий вырос с 82,6 до 82,9. В США индекс национальной активности ФРБ Чикаго в августе снизился до -0,16 с 0,07. Ключевыми отчетами недели станут данные по инфляции в Еврозоне и США.

Уровни для наблюдения

Пара EUR/USD держится ниже уровня 1,0600, находясь под давлением. Следующий уровень поддержки находится в районе 1,0580, а затем 1,0550.

Несмотря на падение уже пятый день подряд, признаков стабилизации не наблюдается. В краткосрочной перспективе восстановление выше уровня 1,0645 улучшит перспективы евро.

• USD/CAD обнаруживает покупательский интерес вблизи отметки 1,3460, поддерживаемый свежим ростом доллара США.
• S&P500 открывается во флэте или в минусе, поскольку инвесторы по-прежнему обеспокоены экономическими перспективами.
• В пятницу Коллинз из ФРС заявил, что дальнейшее повышение ставки, безусловно, не исключено.

Пара USD/CAD находит интерес к покупке вблизи отметки 1.3460 на фоне сильного укрепления доллара США. Луни стремится преодолеть психологическое сопротивление 1.3500, поскольку настроения на рынке ослабевают на фоне растущих опасений относительно замедления темпов роста мировой экономики.

Индекс S&P500 открывается во флэте или в минусе, поскольку инвесторы по-прежнему обеспокоены экономическими перспективами. Ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит процентные ставки на более длительный срок, поскольку инфляционное давление, превышающее желаемый уровень в 2%, окажется твердым орешком.

Индекс доллара США (DXY) достиг нового девятимесячного максимума вблизи отметки 105,90, поскольку американская экономика с комфортом воспринимает последствия повышения процентных ставок ФРС. Замедление инфляции и устойчивый рынок труда позволили ФРС оставить процентные ставки без изменений на прошлой неделе. Кроме того, "ястребиные" рекомендации глава ФРб Бостона Сьюзан Коллинз укрепили доллар США.

В пятницу Коллинз заявила, что дальнейшее повышение ставок, безусловно, не исключено. Она также добавила, что инфляция может снизиться лишь при незначительном росте безработицы и что основные услуги, исключая жилье, пока не демонстрируют устойчивого улучшения.

Между тем, цена на нефть остается в боковом диапазоне около отметки $90,00, поскольку мировые центральные банки приостанавливают процесс ужесточения ставок, чтобы избежать риска замедления экономического роста. Стоит отметить, что Канада является ведущим экспортером нефти в США и поддерживает позитивные отношения с канадским долларом.

На прошлой неделе канадский доллар оставался в плюсе после выхода неоднозначного отчета по розничным продажам за июль. Потребительские расходы выросли на 0,3% медленнее, чем ожидалось - на 0,4%. В июне розничные продажи выросли номинально на 0,1%. Розничные продажи без учета автомобилей увеличились на целый процент, что вдвое превысило ожидания в 0,5%. В июне экономические показатели сократились на 0,7%. Анализ отчета о розничных продажах показывает, что спрос на автомобили оставался слабым. Домохозяйства отложили покупку автомобилей, чтобы избежать повышения процентных обязательств.

Доллар США начал неделю с уверенности в своих силах, в результате чего пара EUR/USD торговалась на уровне 1,0619. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарник, "после того как на прошлой неделе центральные банки приняли в основном "ястребиные" решения, инвесторы опасаются, что сохраняющаяся жесткость пинансовых условий будет вредить экономическому развитию дольше, чем предполагалось. Несмотря на то, что большинство центральных банков в последнее время приняли решение приостановить агрессивную политику ужесточения, политики заявили о необходимости "более высоких темпов роста", а снижение ставок исключено, по крайней мере, в первой половине 2024 года.

В то же время евро временно выиграл от более благоприятного, чем ожидалось, обзора IFO Германии. Индекс делового климата в сентябре вырос до 85,7, что лучше прогноза 85,2. Ожидания улучшились с 82,6 до 82,9, а оценка текущей ситуации несколько снизилась, составив 88,7 против 89 в августе. 

В США опубликован индекс национальной активности ФРС Чикаго, который в августе составил -0,16, что ниже пересмотренного в сторону понижения значения 0,07 в июле. Позже в стране будет опубликован сентябрьский индекс деловой активности в производственном секторе от ФРС Далласа.

Тем не менее, после неутешительных августовских данных на этой неделе основное внимание будет уделено инфляции. Германия и еврозона представят предварительные оценки сентябрьского гармонизированного индекса потребительских цен (HICP) в четверг и пятницу соответственно. В конце недели в США будет опубликован августовский индекс цен расходов на личное потребление (PCE), который, как ожидается, вырастет на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, что значительно выше предыдущего значения в 0,2%".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:

"Пара EUR/USD торгуется на несколько пунктов выше внутридневного минимума, при этом медвежий тренд сохраняется. На дневном графике видно, что пара находится недалеко от многомесячного минимума, достигнутого на прошлой неделе на уровне 1,0614, и развивает импульс ниже всех своих скользящих средних. 20-я простая скользящая средняя (SMA) сохраняет свой медвежий уклон значительно ниже более длинных МА и более чем на 100 пунктов выше текущего уровня. Индикатор относительной силы (RSI) расширил свой нисходящий уклон в пределах отрицательных уровней, что свидетельствует о силе продавцов. Индикатор Momentum, однако, продвигается ниже своей линии 100, так что для более уверенного "медвежьего" сценария паре необходимо опуститься ниже уровня 1,0610.

Согласно 4-часовому графику, риск в ближайшей перспективе смещен в сторону снижения. 20-дневная скользящая средняя набирает обороты выше текущего уровня и ниже более долгосрочных МА, что соответствует устойчивому спросу на доллар США. Наконец, технические индикаторы находятся ниже своих средних линий, что свидетельствует об отсутствии интереса к покупкам.

Уровни поддержки: 1,0610 1,0580 1,0540

Уровни сопротивления: 1.0675 1.0720 1.0765"

"Нынешнее необычное сокращение денежного агрегата вряд ли предвещает глубокую рецессию, а скорее отражает значительную ребалансировку портфелей после длительного периода низких процентных ставок", - заявила в понедельник член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Изабель Шнабель.

"Таким образом, проблема инфляции еще не решена", - добавила она.

Реакция рынка

Во второй половине дня в понедельник пара EUR/USD оставалась под устойчивым "медвежьим" давлением, и на момент написания пара торговалась на самом низком с марта уровне 1,0610, потеряв 0,38%.

В своем подготовленном для выступления в Комитете по экономическим и монетарным вопросам Европейского парламента выступлении президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард отметила, что последние показатели указывают на дальнейшее ослабление экономической активности в третьем квартале.

Лагард подробно остановилась на замедлении темпов создания рабочих мест в секторе услуг и общем замедлении темпов роста.

Комментируя инфляционные изменения, она заявила, что, по прогнозам, инфляция будет оставаться "слишком высокой слишком долго", несмотря на недавнее снижение.

Президент ЕЦБ также сообщила, что планирует завершить пересмотр рамочной программы денежно-кредитной политики к весне 2024 года, что позже запланированного ранее конца 2023 года.

Реакция рынка

Пара EUR/USD остается под давлением после этих комментариев, и на момент написания она потеряла 0,35%, достигнув отметки 1,0615.

• EUR/GBP стремится к росту выше 0,8700, поскольку Лагард из ЕЦБ считает инфляционные риски перекошенными в сторону повышения.
• Базовая и основная инфляция в еврозоне снизилась до 4,5% и 4,8% соответственно.
• На прошлой неделе Банк Англии неожиданно приостановил повышение процентных ставок на фоне потенциальных рисков замедления экономики.

Пара EUR/GBP набирает силу и преодолевает непосредственное сопротивление 0,8700 в конце европейской сессии. Ожидается дальнейший рост кросса, поскольку президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард заявила, что, несмотря на прогресс в области инфляции, она остается слишком высокой в течение слишком долгого времени, поскольку рынок труда пока сохраняет устойчивость.

На этой неделе внимание инвесторов будет сосредоточено на предварительном гармонизированном индексе потребительских цен (HICP) Еврозоны за сентябрь, который будет опубликован позднее . Ожидается, что базовая и основная инфляция снизится до 4,5% и 4,8% соответственно.

В течение последних трех торговых сессий этот актив последовательно повышался, поскольку Банк Англии (BOE) неожиданно приостановил в четверг процесс ужесточения политики, в то время как инвесторы ожидали повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.).

Глава Банка Англии Эндрю Бейли отказался от повышения процентных ставок после того, как повышал их подряд 14 раз, поскольку рост процентных ставок ослабил экономические перспективы. Спрос на рабочую силу замедлился, поскольку компании сосредоточились на достижении более высокой эффективности за счет контроля над затратами. Согласно предварительному отчету S&P Global PMI за сентябрь, индекс PMI в секторе услуг, как и индекс PMI в производственном секторе, также второй месяц подряд находится ниже порога 50,0.

В связи с паузой в исторически агрессивном цикле ужесточения ставок со стороны Банка Англии риски возобновления инфляции и замедления темпов роста изменились в сторону увеличения. Политики Банка Англии выступили со слабым прогнозом по валовому внутреннему продукту (ВВП) за III квартал. Банк Англии сообщил, что в настоящее время ожидается, что ВВП в третьем квартале вырастет на незначительные 0,1% (авг.: +0,4%), а базовый рост во втором полугодии 2023 г., вероятно, будет слабее, чем прогнозировалось в августе.

"Есть ощущение, что ставки придется повышать дольше, чем ожидали рынки", - заявил в понедельник в интервью CNBC президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби.

Основные тезисы

"Риск сохранения инфляции на более высоком уровне по-прежнему остается самым большим риском.

Нынешняя динамика инфляции необычна для такого падения без роста безработицы.

ФРС должна быть на 100% привержена возвращению инфляции к 2%; целевой показатель не изменится.

Одна из точек зрения заключается в том, что денежно-кредитная политика требует длительного времени для воздействия на экономику.

В какой-то момент вопрос переходит от того, насколько высоко повышать ставки, к тому, как долго они будут оставаться на этом уровне".

Реакция рынка

После этих комментариев индекс доллара США продолжил расти и на момент написания поднялся на 0,17% до отметки 105,76.

• Пара AUD/USD торгуется вблизи отметки 0.6420, следуя за боковым движением доллара США.
• Австралийский доллар будет плясать под дудку ежемесячных данных по индексу потребительских цен, который ожидается более высоким - 5,2% против июльского показателя 4,9%.
• 20-дневная EMA перекрывает австралийский актив, что указывает на более широкий боковой тренд.

Пара AUD/USD остается под давлением выше круглого уровня поддержки 0,6400. Австралийский актив затрудняется найти направление движения, поскольку доллар США консолидируется на фоне неопределенности в отношении прогноза процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) на оставшийся период до 2023 года.

Индекс доллара США (DXY) в целом растет на фоне опасений замедления темпов роста мировой экономики. Китайская экономика сталкивается с рисками дефляции, поскольку спрос со стороны домохозяйств остается слабым из-за роста уровня безработицы. Австралийский доллар, являясь косвенным игроком, испытывает на себе давление слабого экономического роста Китая.

В дальнейшем австралийский доллар будет плясать под дудку ежемесячных данных по индексу потребительских цен (CPI) за август, которые будут опубликованы в среду. Экономические данные ожидаются более высокими - 5,2% по сравнению с июльским показателем 4,9%. Ускорение инфляции может создать проблемы для политиков Резервного банка Австралии (РБА) и заставить их еще раз повысить процентные ставки.

Пара AUD/USD восстанавливается, обнаружив интерес к покупкам вблизи горизонтальной поддержки, построенной от минимумеа 17 августа в районе 0,6364 на двухчасовом гоафике. В то время как рост выглядит ограниченным вблизи горизонтального сопротивления, расположенного от максимума 15 августа в районе 0,6522. 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA), которая торгуется в районе 0,6340, перекрывает австралийский актив, что указывает на боковой тренд.

Индекс относительной силы (RSI) (14) подскочил выше отметки 60,00, что свидетельствует о начале "бычьего" импульса.

Решительный прорыв выше максимума 15 августа в районе 0,6522 приведет актив к максимуму 9 августа в районе 0,6571. Прорыв последней отметки приведет актив к максимуму 10 августа на уровне 0,6616.

С другой стороны, если австралийский актив опустится ниже минимума 17 августа в районе 0,6360, то возникнет новый понижательный тренд. В этом случае актив устремится к круглому уровню поддержки 0,6300, а затем к минимуму 03 ноября 2022 г. 0,6272.

Двухчасовой график AUD/USD

Аналитики Danske Bank сохраняют свою стратегическую позицию в пользу снижения курса пары EUR/USD, основываясь на относительных условиях торговли, реальных ставках и относительных затратах на рабочую силу. Однако они предупреждают, что в ближайшей перспективе они видят некоторый потенциал риска для роста курса на фоне пиковых ставок, улучшения ситуации в производственном секторе по сравнению с сектором услуг и/или ослабления пессимизма в отношении Китая.

Риск роста EUR/USD в ближайшей перспективе

• Arbitrum, Cardano, Pepe, Shiba Inu и Compound, по мнению ончейн-аналитиков Santiment, характеризуются заметно низкой активностью.
• Аналитики утверждают, что холодные активы с низким уровнем активности за последние 90 дней находятся в зоне покупки.
• Как видно из матрицы активности активов, среди 180 альткоинов самыми "холодными" оказались ARB, ADA, PEPE, SHIB и COMP.

Цена биткоина упала до $26 110 утром понедельника, и трейдеры, скорее всего, переключат свое внимание на альткоины в поисках более выгодных перспектив. Компания Santiment, занимающаяся ончейн-аналитикой, разработала "Матрицу активности активов" - инструмент, позволяющий сравнить более 180 альткоинов и выявить активы с высокой и низкой активностью.

С помощью этого инструмента можно определить альткоины, которые находятся в зоне покупки и, скорее всего, могут принести держателям прибыль. На основе данных за последние 90 дней в топ-5 альткоинов вошли Arbitrum (ARB), Cardano (ADA), монета-мем PEPE, Shiba Inu (SHIB) и Compound (COMP).

ARB, ADA, PEPE, SHIB и COMP находятся в зоне покупки

Аналитики Santiment разделяют альткоины на "горячие" и "холодные" в зависимости от активности в соответствующем протоколе. Монеты с более высокой активностью ассоциируются с фиксацией прибыли и "продажей", в то время как холодные активы находятся в "зоне покупки".

Альткоины ARB, ADA, PEPE, SHIB и COMP выделяются в трекере активности активов как "холодные". За последние 90 дней активность пользователей в этих токенах была заметно низкой.

На приведенном ниже графике большая плотность синих квадратов позволяет легко определить "холодные" активы, в то время как желтые, оранжевые и темно-оранжевые квадраты помогают определить "горячие" активы.

Трекер активности "холодных" активов

Среди значимых факторов в протоколах "холодных" активов можно отметить развертывание основной сети Chainlink на Arbitrum One, постоянную активность разработчиков Cardano на Github, восстановление цены PEPE после массовой распродажи бывшими членами команды, перезапуск Shibarium и другие. Эти события, скорее всего, станут катализатором восстановления активов, находящихся в зоне покупки.

Премьер-министр Японии Фумио Кисида заявил в понедельник, что во вторник он поручит министрам составить экономический пакет.

Дополнительные тезисы

Реакция рынка

На момент публикации USD/JPY тестирует внутридневные максимумы в районе 148.60 (+0.12%). Иена не получает поддержки от вышеприведенных комментариев.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, пара может получить поддержку в случае улучшения настроений рынка в отношении риска.

«Утром понедельника в интервью для CNBC член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Франсуа Вилльруа де Гало заявил, что процентные ставки должны оставаться на текущих уровнях в течение достаточно длительного времени. Он добавил, что по-прежнему ожидает положительного роста экономики в 2024-2025 годах.

В то же время заглавный индекс делового климата в Германии в отчете IFO снизился в сентябре до 85,7 по сравнению с пересмотренным августовским значением 85,8. Хотя этот показатель оказался выше рыночных ожиданий, составлявших 85,2, он не оказал существенного влияния на курс евро. "Экономика Германии топчется на месте", - заявил президент IFO Клеменс Фюст, комментируя полученные данные.

Во второй половине дня президент ЕЦБ Кристин Лагард будет выступать с отчетом перед Комитетом Европейской комиссии по экономическим и валютным вопросам. В случае если Лагард откроет дверь для дополнительного ужесточения политики, евро может набрать силу. Тем не менее, было бы удивительно увидеть, как она изменит свой тон и отойдет от программного заявления, с которым она выступила по итогам сентябрьского заседания.

В понедельник в США не будет выходить важных данных. Таким образом, настрой рынков в отношении риска может повлиять на динамику доллара США. На момент публикации фьючерсы на фондовые индексы США торговались во флэте. Если основные индексы Уолл-стрит откроются на положительной территории, доллару США будет сложно привлекать спрос».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, после спокойной азиатской сессии пара начала снижаться и в первой половине дня в Европе пробилась ниже отметки 1,0650. Техническая картина говорит о том, что продавцы сохраняют контроль над парой в начале новой недели.

«На момент написания пара EUR/USD торговалась около отметки 1,0630 (статический уровень, срединная точка нисходящего регрессионного канала). Четырехчасовое закрытие ниже этого уровня может привлечь продавцов и открыть дверь для более продолжительного снижения в направлении 1.0600 (психологический уровень) и 1.0570 (нижняя граница нисходящего канала). Между тем, индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике остается вблизи отметки 40, говоря о том, что у пары еще остается пространство для снижения, прежде чем наступит техническая перепроданность.

С точки зрения роста, область 1,0660-1,0670 (50-периодная простая скользящая средняя (SMA), верхняя граница нисходящего канала) выступает в качестве непосредственного сопротивления перед 1,0700 (психологический уровень, 100-периодная SMA) и 1,0750 (статический уровень)».

Выступая в понедельник на конференции в Мадриде, член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Пабло Эрнандес де Кос сказал: "Если мы будем удерживать ставки на этих уровнях достаточно долго, то есть очень хорошие шансы, что мы сможем своевременно достичь целевого уровня по инфляции на отметке 2%".

"Такой подход особенно важен для того, чтобы избежать как недостаточного ужесточения, которое будет препятствовать достижению нашей цели по инфляции, так и чрезмерного ужесточения, которое неоправданно повредит экономической активности и занятости", - также добавил де Кос.

В понедельник в интервью CNBC член Управляющего совета ЕЦБ и президент Банка Франции Франсуа Вилmруа де Гало заявил, что процентные ставки должны оставаться на текущем уровне в течение достаточно длительного периода времени.

Дополнительные тезисы

Реакция рынка

Комментарий ЕЦБ не смог сдвинуть с места евро, так как пара EUR/USD продолжает колебаться в узком диапазоне вблизи 1.0650 до сих пор в этот понедельник.

• Индекс делового климата IFO в Германии в сентябре составил 85,7.
• Индекс оценки текущей экономической ситуации IFO снизился до 88,7.

Общий индекс деловой активности IFO в Германии в сентябре составил 85,7, совпав с августовским результатом. Это значение оказалось немного лучше рыночных ожиданий, составлявших 85,2.

Индекс оценки текущей экономической ситуации за тот же период снизился до 88,7 с 89,0, а индекс ожиданий, отражающий прогнозы компаний на ближайшие шесть месяцев, незначительно улучшился до 82,9 с 82,6.

Ежемесячный опрос охватывает 9000 ответов от компаний в обрабатывающей промышленности, сфере услуг, торговле и строительстве.

Реакция рынка

Пара EUR/USD не продемонстрировала реакции на этот отчет и на момент написания торговалась с небольшим внутридневным понижением на уровне 1.0640.

• За последние 24 часа были ликвидированы длинные позиции по биткоину на сумму 29,88 млн. долл. и короткие позиции на сумму 3,87 млн. долл.
• После того как эта ликвидность была вычищена, BTC, вероятно, запустит небольшой рост к следующему пулу ликвидности на отметке примерно 26 800 долл.
• Выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла 28 сентября может спровоцировать волатильность на криптовалютных рынках.

Движение цены биткоина (BTC) в выходные было относительно стабильным, но в самом конце недели волатильность усилилась. За шесть часов BTC упал на 2,61%, что привело к многомиллионным ликвидациям. Впрочем, судя по последнему движению, слив длинных позиций может теперь  спровоцировать небольшой рост.

Цена биткоина теперь нацелена на шорты

24 сентября цена биткоина (BTC) упала с отметки $26 661 до $25 965, что, по данным CoinGlass, привело к ликвидации длинных позиций на сумму 29,88 млн. долларов. При этом были также ликвидированы короткие позиции на сумму 3,87 млн. долл. Таким образом, за последние 24 часа трейдеры с избыточным кредитным плечом избавились от BTC на сумму около 34 млн. долл.

Тепловая карта ликвидаций позиций по BTC

Более внимательный взгляд на тепловую карту биткоина от Coinglass, показывает, что так называемая ликвидность на стороне продавца, была вычищена. Теперь не исключен всплеск покупательского давления, который может подтолкнуть BTC к новой цели в виде ликвидности коротких продавцов (short-seller liquidity), т.е. ликвидности на стороне покупателей, которая находится примерно на уровне $26 900. Цена биткоина может даже подняться до отметки $27 000 (область стопов на сумму около $323 млн).

Дальнейшее продвижение на север к отметке $27 423 приведет к ликвидации коротких позиций на сумму около $393 млн.

Тепловая карта BTC/USDT

После недавней зачистки ликвидности на одной стороне рынка  логичным движением для цены биткоина будет рост.

Чего ожидать от выступления председателя ФРС?

Выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла 28 сентября, скорее всего, добавит волатильности и создаст неблагоприятные условия для трейдеров. Поэтому инвесторам следует проявлять осторожность при торговле криптовалютами на этой неделе.

Согласно сводке экономических прогнозов ФРС, медианный прогноз ставки по федеральным фондам на конец года составляет 5,6%. При текущих ставках на уровне 5,25%-5,50% ФРС, скорее всего, пойдет на еще одно повышение ставки на четверть пункта в ноябре или декабре.

Однако председатель ФРС Джером Пауэлл очень четко дал понять, что решения должны приниматься на основе поступающих данных, а не в соответствии с прогнозами и предсказаниями. Поэтому в своем выступлении 28 сентября председатель ФРС, скорее всего, повторит сказанное выше и выскажет очень туманные предположения о возможности повышения ставки 28 сентября.

Член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Мартинс Казакс прокомментировал решение центрального банка о повышении ставки в сентябре.

По словам Казакса, "повышение ставки ЕЦБ в сентябре может позволить нам сделать паузу в октябре".

Заместитель главы Банка Японии (BoJ) Синъити Учида заявил в понедельник, что центральный банк должен терпеливо продолжать смягчение монетарной политики.

Дополнительные тезисы

Реакция рынка

Пара USD/JPY держится вблизи 148.35, не испытывая беспокойства по поводу последних комментариев Банка Японии.

Что необходимо знать 25 сентября:

В начале недели финансовые рынки заняли осторожную позицию на фоне возобновившихся опасений по поводу состояния китайского сектора недвижимости. На европейском рынке выйдет обзор настроений в деловых кругах Германии от IFO, а глава ЕЦБ Кристин Лагард даст показания перед Комитетом по экономическим и монетарным вопросам. Во второй половине дня в США важных данных не будет, и инвесторы будут следить за комментариями представителей центральных банков и тягой к риску.

В воскресенье китайская компания Evergrande объявила о невозможности выпуска новых долговых обязательств из-за расследования в отношении ее основной дочерней компании Hengda Real Estate Group Co Ltd., что приостановило реализацию плана реструктуризации долга. Гонконгский индекс Hang Seng резко упал на этом событии и в последний раз за день потерял почти 2%. В то же время индекс Shanghai Composite потерял более 0.5%. Это событие также оказало влияние на австралийский и новозеландский доллары. На момент публикации статьи пары AUD/USD и NZD/USD торговались со снижением 0.3% и 0.2% соответственно.

Несмотря на "медвежью" динамику азиатских фондовых индексов, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим повышением. Индекс доллара США остается в фазе консолидации чуть выше 105.50, а доходность 10-летних американских облигаций держится на 4.45%.

Пара EUR/USD в понедельник продолжила торговаться в боковике в районе 1.0650 после того, как вторую половину прошлой недели колебалась вблизи этого уровня.

Пара GBP/USD на прошлой неделе потеряла почти 150 пунктов и в пятницу зафиксировала самое низкое дневное закрытие с марта на 1.2238. Пара открылась с "бычьим" гэпом и поднялась выше 1.2250 в начале азиатской сессии, но не смогла набрать импульс восстановления.

Цена на золото завершила предыдущую неделю практически без изменений. В начале понедельника пара XAU/USD перешла в фазу консолидации чуть выше $1920.

Пара USD/JPY зафиксировала недельный рост после резкого повышения на фоне бездействия Банка Японии (BoJ) в начале пятницы. Выступая в понедельник на пресс-конференции после встречи с лидерами бизнеса в Осаке, глава Банка Японии Кадзуо Уэда повторил, что необходимо терпеливо поддерживать смягчение денежно-кредитной политики. Пара USD/JPY никак не отреагировала на эти комментарии и колебалась в узком канале в районе 148.30 на момент написания.

Глава Банка Японии (BOJ) Кадзуо Уэда проводит в понедельник пресс-конференцию после встречи с лидерами бизнеса в Осаке (западная Япония).

Ключевые тезисы

Глава Банка Японии (BOJ) Кадзуо Уэда проводит в понедельник пресс-конференцию после встречи с лидерами бизнеса в Осаке (западная Япония).

Ключевые тезисы

Реакция рынка

В ответ на вышеприведенные комментарии пара USD/JPY торгуется на 148.33.

Валютные опционы, истекающие 25 сентября в 18:00 по московскому времени по данным DTCC, можно найти ниже.

EUR/USD – суммы в евро:

• 1.0540, 695 млн.
• 1.0725, 919 млн.

GBP/USD – суммы в фунтах стерлингов:

• 1.2275, 545 млн.
• 1.2336, 385 млн.

USD/JPY – суммы в долларах США:

• 147.00, 1.24 млрд.
• 149.00, 643 млн.

AUD/USD – суммы в австралийских долларах:

• 0.6400, 732 млн.
• 0.6485, 341 млн.

USD/CAD – суммы в долларах США:

• 1.3405, 538 млн.
• 1.3425, 565 млн.
• 1.3472, 557 млн.

USD/CNY – суммы в долларах США:

• 7.3000, 1.3 млрд.

Выступая в понедельник в Университете Цинхуа в Пекине, комиссар Европейского Союза (ЕС) по торговле Валдис Домбровскис заявил: "Экономические связи Европы с Китаем глубоки, но Китай мог бы сделать многое, чтобы помочь уменьшить наше восприятие риска".

Дополнительные тезисы

• Их двусмысленность дает слишком много возможностей для интерпретации.
• Это означает, что европейские компании с трудом понимают свои обязательства по соблюдению требований: фактор, который значительно снижает доверие бизнеса и сдерживает новые инвестиции в Китай.
• ЕС уже давно жаловался на отсутствие равных условий в Китае и политизацию деловой среды.

Народный банк Китая (PBoC) установил справочный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию понедельника на 7.1727 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7.1729.

Согласно сообщениям, поступившим в выходные дни, налог на сверхприбыль итальянских банков, который уже был смягчен с момента его введения в августе, будет фактически отменен. Вместо того чтобы платить налог, который должен был составлять 40% от дополнительной прибыли в период с 2021 по 2023 год, банки смогут полностью избежать его, направив 2.5x от суммы налога на укрепление коэффициентов первого уровня.

Введение налога вызвало разногласия в коалиционном правительстве и критику со стороны ЕЦБ, что стало серьезной неудачей для администрации Джорджии Мелони.

Член Управляющего совета ЕЦБ и глава Банка Франции Франсуа Вильруа де Гало в интервью на выходных заявил, что не спешит с дальнейшим повышением ставок после их повышения до 4.00% на прошлой неделе, сообщает Bloomberg.

Ключевые тезисы

Потребительские расходы в США продолжают опровергать ожидания, что они будут снижаться на фоне жесткого повышения процентных ставок центральным банком США. Об этом заявил в пятницу президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари, сообщает Reuters.

Ключевые тезисы

Член комитета по монетарной политике Народного банка Китая (НБК) Лю Шицзинь выступил на ежегодной конференции Bund Summit в Шанхае. Он заявил, что Китай имеет ограниченные возможности для дополнительного смягчения монетарной политики и должен стремиться к реформам, таким как поддержка предпринимателей, а не зависеть от макроэкономических мер для оживления роста, сказал в воскресенье советник центрального банка, сообщает Reuters.

Ключевые цитаты