Новости и прогнозы рынков CFD — 25-08-2023

• Пара AUD/USD упала более чем на 0.50%, достигнув дневного минимума вблизи 0.6380.
• Джером Пауэлл открыл дверь для еще одного повышения ставки в этом цикле ужесточения.
• Рост доходности в США заставляет доллар США терять спрос.

В конце недели доллар США укрепился против конкурентов, в основном благодаря выступлению главы ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул. Что касается оззи, то на пятничной сессии не запланировано никаких важных данных или событий.

Выступление Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул прозвучало как "ястребиное". Он заявил, что экономика не замедлилась, как ожидалось, и что ФРС будет действовать осторожно при принятии следующих решений. Затем он отметил, что нет возможности узнать, какую ставку можно будет считать нейтральной. Рынки ставят на повышение ставки в 2023 году.

По данным инструмента CME FedWatch, вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в ноябре выросла почти до 44% по сравнению с 33% неделю назад. Вероятность паузы в сентябре остается высокой, в то время как инвесторы надеются на сокращение ставки в июне-июле 2024 года.

В ответ на это доходность казначейских облигаций США выросла. Доходность 2, 5 и 10-летних бумаг поднялась до 5.07%, 4.46% и 4.25% соответственно, что оказало поддержку доллару США.

Технический анализ AUD/USD

Исходя из дневного графика, очевидно, что в краткосрочной перспективе AUD/USD склоняется к медвежьим настроениям. Индекс относительной силы (RSI) остается ниже средней линии на отрицательной территории. Аналогичным образом, индекс расхождения скользящих средних (MACD) находится в красной зоне, что подчеркивает усиление медвежьего импульса для AUD/USD. Кроме того, пара находится ниже 20,100- и 200-SMA, что свидетельствует о сохранении контроля "медведей" в более широком масштабе.

Уровни поддержки: 0.6380, 0.6370 (минимум цикла), 0.6350.

Уровни сопротивления: 0.6435, 0.6480, 0,6500 (20-SMA).

AUD/USD: дневной график

Глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер заявила в пятницу в интервью телеканалу CNBC, что ЦБ, вероятно, предстоит еще немного поработать над ставками, сообщает Reuters.

Дополнительные тезисы

• Мы приближаемся к тому уровню, на котором должны находиться ставки.
• Мы должны увидеть больше доказательств того, что инфляция замедляется.
• Экономический импульс стал сильнее.
• ФРС добилась значительного прогресса в отношении инфляции.
• Не хочу, чтобы ФРС слишком затягивала с повышением процентных ставок.
• В июньском прогнозе мы не ожидали снижения ставок ФРС в 2024 году.
• Основная дискуссия в ФРС заключается в том, достаточно ли жестки ставки.
• ФРС сейчас должна быть терпелива в своей политике.
• Вполне вероятно, что рост ниже тренда необходим для снижения инфляции.
• Рынок труда оказался сильнее, чем ожидалось, учитывая политику ФРС.
• Мы изучаем данные, чтобы определить дальнейший выбор политики.

Реакция рынка

Индекс доллара США снизился после этих комментариев и на момент публикации торговался с приростом +0.2% на 104.20.

Глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер заявил в пятницу агентству Bloomberg, что в настоящее время он не видит необходимости в дополнительном повышении ставок, но добавил, что может призвать к дальнейшим повышениям, если снижение инфляции остановится.

Дополнительные тезисы

• Следует удерживать ставки на прежнем уровне и посмотреть, как политика повлияет на экономику.
• Рынки труда охлаждаются.
• Сомневаюсь, что вопрос о снижении ставок будет рассматриваться до какого-то момента в следующем году.
• Мы должны вернуть инфляцию к 2%.

Реакция рынка

Индекс доллара США немного отступил от многомесячных максимумов после этих комментариев и на момент публикации торговался с приростом +0.32% на 104.32.

Серебро удерживает поддержку со стороны июньского минимума $22.11. Экономисты Credit Suisse анализируют техническую перспективу XAG/USD.

Ключевые тезисы

По мнению экономистов Credit Suisse, недавний подъем доллара США не будет продолжительным, поскольку доллар больше не будет получать выгоду от разницы в процентных ставках.

Ключевые тезисы

Бегство от рисков, опережающие темпы роста экономики США и рост реальной доходности в США в целом благоприятно сказались на курсе доллара США в августе. Экономисты Danske Bank сохраняют стратегическую позицию в пользу снижения курса EUR/USD.

Ключевые тезисы

Экономисты Rabobank поделились своим прогнозом по EUR/USD.

Ключевые тезисы

Джером Пауэлл, глава ФРС, в своем вступительном слове на ежегодном экономическом симпозиуме в Джексон-Хоул заявил, что ЦБ готов и дальше повышать ставки, если это будет необходимо.

Ключевые тезисы

• Мы намерены удерживать ставки на ограничительном уровне до тех пор, пока инфляция не снизится до 2%.

• ФРС будет действовать осторожно, принимая решение о возобновлении повышения ставки или о сохранении ее на прежнем уровне.

• Экономическая неопределенность требует гибкой монетарной политики.

• ФРС примет решение о следующем изменении ставки на основе данных.

• ФРС внимательно следит за признаками того, что экономика не охлаждается, как ожидалось.

• Инфляция остается слишком высокой, процесс снижения инфляции не закончился, даже несмотря на более благоприятные недавние показатели.

• Два месяца хороших данных — это только начало того, что нам нужно для укрепления уверенности в инфляции.

• Необходимо еще многое сделать, чтобы вернуться к ценовой стабильности.

• Нужен устойчивый прогресс в борьбе с инфляцией товаров.

• Снижение арендной платы указывает на замедление инфляции на рынке жилья, будем продолжать наблюдать.

• Нужен дальнейший прогресс в борьбе с инфляцией нежилых услуг.

• Политика носит ограничительный характер, но ФРС не может быть уверена в том, какой уровень ставки является нейтральным.

• ФРС не будет менять целевой показатель инфляции в 2%.

•  ФРС осознает, что монетарная политика сталкивается с рисками с обеих сторон.

• Рост выше тренда может служить основанием для дальнейшего повышения ставок ФРС.

• Для возврата инфляции к 2%, вероятно, потребуется рост ниже тренда.

• Снижение инфляции также, вероятно, потребует более мягких рынков труда.

• Признаки того, что рынок труда не остывает, также могут служить основанием для дальнейших действий ФРС.

• Наблюдая доказательства того, что инфляция становится более чувствительной к рынкам труда.

• Июльский показатель PCE составит 3.3%, базовый — 4.3%.

Реакция рынка

Индекс доллара США резко упал, но быстро отыграл потери и во время выступления Пауэлла остался около 104.00.

Цена доллара США сегодня

В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Доллар США был самым сильным по отношению к канадскому доллару.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).

• Индекс потребительского доверия UoM снизился в августе с 71 до 69.5.
• Индекс снизился на 2.9% в августе, а год назад вырос на 19.4%.
• Индекс доллара США колеблется в районе 104.00, около месячных максимумов.

Настроения потребителей в США в августе ослабли: индекс потребительского доверия Мичиганского университета (UoM) снизился до 69.5 с 71.6 в июле. Показатель был пересмотрен с предварительного значения 71.2.

Более подробные данные публикации показали, что индекс текущих условий снизился до 75.7 (пересмотрен с 77.4) с 76.6, а индекс ожиданий - до 65.5 (пересмотрен с 67.3) с 68,3.

Прогноз инфляции на один год увеличился до 3.5% с 3.4%, а прогноз инфляции на 5 лет остался на уровне 3%.

Реакция рынка

Трейдеры ожидают выступления главы ФРС Джерома Пауэлла. Индекс доллара США торгуется без изменений в районе 104.00, вблизи месячных максимумов.

Кит Джакес, главный глобальный валютный стратег Société Générale, отмечает, что проблемы Китая будут оказывать давление на AUD, NZD и JPY.

Ключевые тезисы

Пара USD/JPY на данный момент, вероятно, достигла своего пика, однако более широкий прогноз Credit Suisse остается позитивным.

Ключевые тезисы

• Пара EUR/USD отскакивает от минимумов в районе 1.0770.
• Продолжение снижения может привести к повторному тестированию уровня 1.0630.

Пара EUR/USD остается под давлением и колеблется около 1.0800 после достижения дна ранее в пятницу в диапазоне 1.0770/65, или новых месячных минимумов.

Потеря августовского минимума способствует дополнительным потерям, сначала к майскому минимуму на 1.0635 (31 мая), а затем к минимуму 2023 года на 1.0481, отмеченному в начале января.

Падение ниже 200-SMA должно вызвать дополнительные просадки.

EUR/USD: дневной график

Пара AUD/USD резко снизилась после всплеска беспокойства, связанного с китайским сектором недвижимости и финансовой стабильностью. Экономисты Danske Bank анализируют перспективы пары.

Ключевые тезисы

• Индекс DXY наконец-то преодолел 104.00 и установил новые двухмесячные максимумы.
• Ближайшее сопротивление находится на 104.70.

В конце недели DXY поднялся к новым максимумам в районе 104.30.

Четкий прорыв области 104.00 может открыть путь к потенциальному тесту майской вершины 104.69 (31 мая) перед пиком 2023 года на 105.88 (8 марта) в относительно краткосрочной перспективе.

Пока индекс торгуется выше 200-SMA на 103.12, прогноз по индексу, как ожидается, останется конструктивным.

DXY: дневной график

Золото держится выше $1910 в преддверии вступительного слова главы ФРС Пауэлла на симпозиуме в Джексон Хоул. Экономисты TD Securities анализируют перспективы желтого металла.

Ключевые тезисы

Оптимизм в отношении роста экономики США способствует росту доллара. Поэтому Кит Джакес, главный глобальный валютный стратег Société Générale, ожидает, что пары EUR/USD и GBP/USD останутся уязвимыми.

Ключевые тезисы

• Кросс EUR/JPY усиливает достигнутые в четверг позиции и приближается к 158.00.
• Далее на пути быков встает 160.00.

EUR/JPY набирает обороты и приближается к 158.00, который был достигнут в конце недели.

Если движение вверх наберет дополнительный импульс, то кросс должен протестировать недавние максимумы 2023 года в районе 159.50 (22 августа) перед 160.00. Преодоление последнего не должно привести к появлению какого-либо значимого уровня сопротивления до максимума 2008 года на 169.96 (23 июля).

Долгосрочный прогноз для кросса выглядит позитивным, пока он торгуется выше 200-SMA на 147.64.

EUR/JPY: дневной график

Речь главы ФРС Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул сегодня находится в центре внимания рынков. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы доллара США в преддверии самого интересного события дня.

Ключевые тезисы

Рынки по-прежнему сосредоточены на предстоящих заявлениях главы ФРС Джерома Пауэлла и главы ЕЦБ Кристин Лагард. Экономисты ING анализируют перспективы GBP в преддверии конференции в Джексон Хоул.

Ключевые тезисы

Главным событием сегодняшнего дня станет симпозиум ФРС США в Джексон-Хоул. Экономисты Commerzbank анализируют, как выступление главы ФРС Пауэлла может повлиять на курс доллара США.

Ключевые тезисы

По мнению экономиста UOB Group Ли Сью Энн и стратега по рынкам Квек Сер Леанга, пара USD/CNH вошла в фазу консолидации в пределах 7.2500-7.3300.

Ключевые тезисы

Доллар укрепился перед симпозиумом в Джексон-Хоул, и экономисты ING считают, что "ястребиный" тон главы ФРС Пауэлла уже в значительной степени учтен в цене

Ключевые тезисы

Пара слаба, но торгуется в ходе сессии почти без изменений. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы USD/CAD.

Ключевые тезисы

По мнению аналитиков Scotiabank,пара GBP/USD стабилизируется, но потеря августовского диапазона переводит риски в сторону снижения.

Ключевые тезисы

Пара EUR/USD опустилась ниже 1.08 в начале азиатских торгов, но затем восстановилась. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Ключевые тезисы

В последнее время цены на золото восстановились. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы желтого металла.

Ключевые тезисы

Турецкая лира выросла примерно на 7.7% по отношению к доллару США после последнего заседания Центрального банка Турции (CBoT). Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы TRY.

Ключевые тезисы

За последний месяц пара EUR/GBP продолжила движение вниз и сейчас торгуется около 0,8550. Экономисты Danske Bank анализируют перспективы пары.

Укрепление фунта стерлингов должно ослабнуть

• Нефть (WTI) торгуется на уровне 79,86 долл. и удерживает шансы закрыться выше 80 долл.
• Укрепление доллара США прокатывается по рынкам в преддверии выступления Пауэлла, которое состоится позднее в пятницу.
• Неожиданное снижение в среду получило продолжение в четверг и пятницу.

Цены на нефть ушли от минимумов, так как сформировалось двойное дно на фоне большой просадки в прошлую среду. Цена на нефть марки WTI сформировала "двойное дно" на уровне 77,53 доллара США, отскочив от него в среду и четверг. Сегодня утром заголовки из России вновь подтолкнули цены к росту, так как внезапно поставки на рынок начали немного замедляться.

Неделю завершит публикация данных по количеству буровых установок Baker Hughes в США. На прошлой неделе число буровых установок составило 520, что стало самым низким показателем с февраля 2022 года. Несмотря на то, что Франклин не представляет особой угрозы для Техасского бассейна, дальнейшее снижение числа действующих буровых установок может оказать еще большее влияние на динамику цен на нефть.

На момент написания статьи цена на сырую нефть (WTI) составляет 79,98 долл. за баррель, а на нефть марки Brent - 83,98 долл.

Технический анализ нефти: еще не все потеряно

Цена на нефть растет, а индекс относительной силы (RSI) отошел от уровня 50. Рост произошел после того, как в среду цена достигла дна в районе отметки $77,57. Неожиданное сокращение запасов нефти более чем на 6 млн. баррелей, опубликованное в среду, вызвало технический отскок, поскольку спрос, как ожидается, будет расти, а предложение стабильно снижаться, а объем российской нефти на рынках достиг 15-месячного минимума.

С точки зрения роста, для начала небольшого восходящего тренда необходимо преодолеть максимум понедельника - отметку $81,68. Если WTI продолжит демонстрировать более высокие минимумы и более высокие максимумы, давление может усилиться в направлении $82. Для установления нового месячного максимума необходимо преодолеть пик середины августа на уровне $84,32, когда спрос возьмет верх, а предложение не сможет последовать за ним.

Что касается снижения, то в районе отметки 77,50 долл. формируется временное дно, которое будет служить базой на этой неделе. Если количество буровых установок Baker Hughes значительно возрастет, то можно ожидать тестирования дна, так как предложение будет расти. Как только "медведи" пробьют этот уровень, ожидается дальнейшее снижение к $74, прежде чем будет найдена достаточная поддержка для замедления распродажи.

Нефть WTI US OIL (дневной график)

Впервые с марта золото опустилось ниже отметки 1900 долл. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы пары XAU/USD.

Любое падение ниже уровня 1900 долл. рассматривается как возможность для покупки

• Евро продолжает снижение до области ниже 1.0800 против доллара США.
• В начале пятницы акции в Европе торгуются в плюсе.
• Пара EUR/USD возвращается в зону 1,0770 на фоне роста доллара.
• Индекс доллара США (DXY) продвигается к рубежу 104,00.
• Индекс деловой активности в Германии в августе преподнес сюрприз в виде понижения.
• Все внимание будет приковано к выступлению председателя ФРС Джерома Пауэлла.
• Позже в пятницу также выступит председатель ЕЦБ Кристин Лагард.
• Следующим в календаре США значится окончательный индекс потребительских настроений.

Евро (EUR) усиливает пессимизм, наблюдавшийся во второй половине недели по отношению к доллару США (USD), и заставляет пару EUR/USD отступать дальше и устанавливать новые десятинедельные минимумы в диапазоне 1,0780/75 в среду.

С другой стороны, доллар США продолжает неуклонно двигаться на север и преодолевает ключевой рубеж 104,00 по индексу доллара США (DXY), чему всегда способствует рост доходности трежерис по всей кривой, а также сохраняющаяся осторожность в преддверии мероприятия в Джексон Хоул.

Что касается денежно-кредитной политики, то в настоящее время вновь разгорается дискуссия вокруг намерения ФРС сохранять более жесткий подход в течение длительного периода времени. Такое повышенное внимание обусловлено удивительной устойчивостью американской экономики, несмотря на некоторое смягчение ситуации на рынке труда и снижение инфляции, наблюдавшееся в последние месяцы.

В связи с этим Патрик Харкер из ФРБ Филадельфии в четверг высказал мнение, что ФРС по-прежнему действует в рамках ограничительных мер, и при этом заявил, что в ближайший год возможно снижение процентных ставок, если инфляция пойдет на спад. В то же время Сьюзан Коллинз из ФРБ Бостона не отвергла возможности дальнейшего повышения процентных ставок.

Между тем, в Европейском центральном банке (ЕЦБ) наметились внутренние разногласия между членами Совета по поводу возможности продления мер по ужесточению политики после летнего сезона. Эти разногласия усиливают ощущение нестабильности, что оказывает негативное влияние на курс евро.

Что касается ЕЦБ, то в четверг член правления Марио Чентено намекнул, что на сентябрьском заседании ЕЦБ будет придерживаться осторожной стратегии.

Что касается данных по еврозоне, то индекс делового климата в Германии, отслеживаемый институтом IFO, снизился до 85,7 за текущий месяц. Ранее на сессии были опубликованы окончательные данные по ВВП, согласно которым в апреле-июне экономика Германии сократилась на 0,2% в годовом исчислении и не изменилась по сравнению с предыдущим кварталом.

Пара EUR/USD опустилась ниже отметки 1,08. Экономисты Société Générale анализируют технические перспективы пары.

Для подтверждения краткосрочного движения вверх необходимо преодолеть уровень 1,0930

Пара EUR/USD в пятницу вновь оказалась под давлением медведей и опустилась до самого слабого уровня за последние 10 недель ниже отметки 1,0800. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "техническая картина пары в ближайшей перспективе указывает на перепроданность, но инвесторы, скорее всего, не будут обращать внимания на технические условия, оценивая комментарии председателя FOMC Джерома Пауэлла по поводу перспектив политики.

Широкомасштабное укрепление доллара США оказало значительное влияние на курс EUR/USD в четверг. Выступая в кулуарах симпозиума в Джексон-Хоуле, президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз и президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер заявили, что ФРС может удерживать ставки на стабильном уровне до конца года. Однако они воздержались от комментариев относительно сроков разворота политики в следующем году. Между тем, резкое снижение основных индексов Уолл-стрит позволило доллару США продолжить опережать своих конкурентов.

В начале пятницы рынки сохраняют осторожность, что помогает доллару США удерживать свои позиции. Если Пауэлл подтвердит, что ставки останутся неизменными до конца года, доллар может оказаться под давлением продаж. Согласно данным CME Group FedWatch Tool, в настоящее время рынки закладываю в цены почти 40%-ную вероятность того, что ФРС примет решение о еще одном повышении ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в декабре.

С другой стороны, ралли доллара может набрать обороты на американской сессии, если Пауэлл оставит открытой дверь для очередного повышения ставки, ссылаясь на напряженную ситуацию на рынке труда и неустойчивую инфляцию в сфере основных услуг".

На момент написания пара EUR/USD торговалась вблизи нижней границы нисходящего регрессивного канала, сформировавшегося в середине июля на уровне 1,0770. Как пишет аналитик FXStreet  Эрен Сензегер, "в то же время индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике опустился чуть ниже отметки 30, что свидетельствует о перепроданности.

В случае если EUR/USD начнет отскок на "голубином" тоне Пауэлла, 1.0800 (психологический уровень, середина нисходящего канала) будет выступать в качестве непосредственного сопротивления перед 1.0850-1.0860 (50-периодная простая скользящая средняя (SMA), верхняя граница нисходящего канала) и 1.0900 (психологический уровень).

1,0740 (статический уровень июня) и 1,0700 (психологический уровень) могут стать следующими "медвежьими" целями, если доллар США продолжит набирать силу после выступления Пауэлла".

• Индекс делового климата IFO в Германии в августе составил 85,7.
• Индекс текущих экономических оценок IFO в этом месяце снизился до 89.0.
• Индекс ожиданий IFO в Германии за август составил 82,6.

Общий индекс деловой активности IFO в Германии в августе снизился до 85,7 против 87,4 в прошлом месяце и ожиданий рынка на уровне 86,7.

В то же время индекс текущих экономических оценок в отчетном месяце снизился до 89,0 пункта по сравнению с июльским значением 91,4 и ожидаемым 90,0.

Индекс ожиданий IFO, отражающий прогнозы компаний на ближайшие шесть месяцев, в августе снизился до 82,6 пункта с 83,6 пункта в предыдущем месяце. Данные не оправдали ожиданий рынка, ожидавшего 83,8.

Реакция рынка

Пара EUR/USD удерживается на низких позициях на фоне неблагоприятного обзора IFO Германии. На момент написания статьи пара снизилась на 0,35% за день и торгуется на уровне 1,0770.

В пятницу агентство Reuters со ссылкой на источники, знакомые с ходом обсуждения, сообщило, что на фоне роста опасений рецессии усиливается импульс в пользу паузы в повышении ставок ЕЦБ, однако дискуссия остается открытой.

Дополнительные тезисы

В настоящее время рынки закладывают в цены вероятность повышения ставки в сентябре и паузы примерно в 50%, но ожидают, что ЕЦБ повысит ставку еще на 25 базисных пунктов до 4,0% в конце этого года.

Реакция рынка

Пара EUR/USD тестирует внутридневные минимумы вблизи отметки 1,0770 на фоне "голубиного" отчета, снижаясь на 0,35% за день.

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ возобновил тенденцию к снижению и сократился в четверг более чем на 8 тыс. контрактов.. В то же время торговые объемы выросли более чем на 63 тыс. контрактов на фоне продолжающейся неустойчивой динамики

Природный газ находится под давлением ниже уровня 3,00 долл.

Рост цен на природный газ в четверг происходил на фоне сокращения открытого интереса, что, по-видимому, свидетельствует о том, что продолжение восстановления в ближайшей перспективе нежелательно. В то же время периодически возникающие "бычьи" попытки по-прежнему ограничиваются отметкой $3,00 за MMBtu.

AUD/USD, похоже, перешла в диапазон, вероятно, между 0,6365 и 0,6500, комментируют экономист UOB Group Ли Сью Энн и стратег по рынкам Квек Сер Леанг.

Ключевые тезисы

Сегодня все внимание будет приковано к симпозиуму в Джексон Хоул. Антье Праефке, валютный аналитик Commerzbank, анализирует, как это событие может повлиять на пару EUR/USD.

Иная обстановка, чем в прошлом году

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: Суммы в евро

• 1.0800 847 млн
• 1.0810 470 млн
• 1.0825 1.9 млрд
• 1.0850 1.4 млрд
• 1.0950 394 млн
• 1.1000 764 млн

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.2500 721 млн
• 1.2750 551 млн

- USD/JPY: Суммы в долларах

• 146.50 530 млн

- AUD/USD: Сумма в AUD

• 0.6600 876 млн

- USD/CAD: USD

• 1.3500 506 млн
• 1.3580 664 млн

Согласно предварительным данным CME Group,  в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть вырос примерно на 6,3  тыс. контрактов после предыдущего падения . Торговые объемы последовали примеру и увеличились вторую сессию подряд, теперь примерно на 64,6 тыс. контрактов.

WTI: приличная поддержка возникает чуть ниже уровня 78,00 долл.

В четверг цены на WTI оставили позади три последовательные сессии потерь на фоне роста открытого интереса и объемов. Тем не менее, дальнейшее восстановление цен на сырую нефть, по-видимому, ожидается в самое ближайшее время. Тем временем, чуть ниже отметки 78,00 долл. за баррель (23-24 августа) существует довольно приличная зона сопротивления.

Вот что необходимо знать в пятницу, 25 августа:

Во второй половине дня в четверг доллар США укрепился по отношению к своим конкурентам, а индекс доллара США (DXY) зарегистрировал самое высокое дневное закрытие с начала июня. В начале пятницы доллар США сохраняет свою силу, так как участники рынка с нетерпением ждут выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон Хоул, который состоится позднее в этот день. На европейской экономической сессии будет опубликован обзор настроений IFO, а в конце американской сессии выступит президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард.

Несмотря на то, что в начале четверга доллар США не смог опередить своих конкурентов после ряда "голубиных" комментариев представителей ФРС, негативный сдвиг в настроениях по поводу рисков оказал поддержку валюте. Президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз и президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер заявили, что, возможно, они достигли того момента, когда можно будет удерживать ставки на прежнем уровне. После впечатляющего взлета в среду индекс Nasdaq Composite потерял в четверг более 2%, а индекс S&P 500 снизился почти на 1,5%. В начале пятницы фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, в то время как индекс DXY удерживается выше уровня 104,00.

После восстановления выше уровня 1.0850 в ходе европейских торгов в четверг пара EUR/USD изменила направление движения и завершила день глубоко на отрицательной территории. В начале пятницы пара продолжила снижаться и в последний раз за день потеряла 0,2%, достигнув отметки 1,0780. Ранее в этот день из Германии поступили данные о том, что реальный валовой внутренний продукт во втором квартале сократился на 0,2% в годовом исчислении, что совпало с предыдущей оценкой и ожиданиями рынка.

В четверг пара GBP/USD потеряла более 100 пунктов и пробилась ниже уровня 1.2600. Пара остается в минусе и торгуется на самом слабом уровне за последние два месяца вблизи отметки 1.2570 в первой половине дня в Европе.

Пара USD/JPY восстановилась выше уровня 145,00 в конце четверга и продлила свое ралли выше уровня 146,00 в начале пятницы. Годовой индекс потребительских цен в Токио в августе вырос на 2,9% по сравнению с 3,2%, зафиксированными в июле, и оказался немного ниже рыночных ожиданий в 3%. В субботу глава Банка Казуо Уэда выступит на симпозиуме в Джексон Хоул.

Несмотря на укрепление доллара США, цена на золото в четверг росла четвертый день подряд, поскольку доходность казначейских облигаций США снизилась на фоне "мягких" комментариев ФРС. Пара XAU/USD остается относительно спокойной и в начале пятницы торгуется в узком канале выше отметки 1 910 долл.

Биткойн не смог развить рост, достигнутый в среду, и закрылся в четверг в красном цвете. На момент публикации статьи курс BTC/USD двигался в боковом направлении вблизи отметки 26 000 долл. Курс Ethereum в четверг упал более чем на 1% и в последний раз торговался на отрицательной территории чуть ниже отметки 1650 долл.

Курс USD/INR сейчас находится выше отметки 83,0, что является максимумом за всю жизнь. Экономисты ANZ Bank анализируют точку зрения Резервного банка Индии (RBI) на роль валютного курса.

Развивающаяся валютная политика РБИ поддерживает рост и стабилизирует инфляцию

По мнению экономиста UOB Group Ли Сью Энн и стратега по рынкам Квек Сер Леанг, в ближайшие несколько недель GBP/USD рискует совершить более глубокий откат.

Ключевые тезисы

Согласно предварительным данным CME Group,в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на золото вырос вторую сессию подряд, на этот раз всего на 969 контрактов. Торговые объемы, напротив, сохранили неустойчивую динамику и сократились примерно на 36,5 тыс. контрактов.

Золото: предварительный барьер находится в районе $1930

В четверг цены на золото незначительно выросли и вновь закрылись выше ключевой отметки $1900. Это движение произошло на фоне небольшого роста открытого интереса и позволяет говорить о продолжении восстановления в ближайшей перспективе. При этом промежуточный барьер для роста находится на уровне 55-дневной SMA на отметке $1932 за тройскую унцию.

В пятницу британский регулятор в области энергетики Управление по рынкам газа и электроэнергии заявило, что с октября снизит предельные цены на счета за электроэнергию для населения до уровня 1 923 фунтов стерлингов (2 418 долл. США) в год для типичного домохозяйства, работающего на двух видах топлива, по сравнению с июльским снижением цен до 2 074 фунтов стерлингов (2 617,60 долл. США).

"Это снижение позволит домохозяйствам сэкономить в среднем 151 фунт стерлингов по сравнению с предыдущим кварталом", - говорится в сообщении британского регулятора.

Управление добавило, что "это снижение также представляет собой самый низкий уровень с октября 2021 года и отражает дальнейшее падение оптовых цен на электроэнергию по мере стабилизации рынка и возвращения поставщиков к более здоровому финансовому положению после четырех лет убытков".

Экономист UOB Group Ли Сью Энн и стратег по рынкам Квек Сер Леанг отмечают, что дальнейшее понижательное давление может привести к снижению курса EUR/USD до области 1,0730.

Ключевые тезисы

• Пара USD/RUB удерживается выше уровня 94,70 на фоне спроса на доллар.
• Президент России Владимир Путин заявил, что члены БРИКС рассмотрят возможность отказа от доллара США в торговле.
• Трейдеры будут внимательно следить за выступлением председателя ФРС Джерома Пауэлла.

Российский рубль (RUB) держится около отметки 94,65 - самого низкого значения по отношению к доллару с марта 2022 года. Рынки проявляют осторожность в преддверии выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон Хоул позднее в этот день. Тем временем индекс доллара США (DXY) поднимается выше отметки 104,20.

В начале недели президент России Владимир Путин заявил, что дни, когда доллар США доминировал в торговле между странами БРИКС, сочтены. Путин добавил, что члены организации рассмотрят возможность перехода от доллара США к национальным валютам, при этом важную роль будет играть Новый банк развития БРИКС.

Несмотря на это, бюджет России находится под давлением из-за конфликта на Украине, и Центральный банк на прошлой неделе повысил процентные ставки, чтобы остановить падение курса рубля. При этом Банк России повысил процентную ставку на 350 базисных пунктов (б.п.) до 12%. Кроме того, Россия увеличила свои военные расходы на 2023 год до более чем 100 млрд. долл., что составляет треть всех государственных расходов, поскольку растущие расходы, связанные с конфликтом на Украине, оказывают все большее давление на финансы Москвы.

Что касается доллара США, то президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз заявила, что дальнейшее повышение ставок возможно и что посылать решительные сигналы относительно сроков снижения ставок преждевременно. Президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер заявил, что центральный банк, вероятно, уже достаточно провел ограничительную денежно-кредитную политику. Он также отметил, что, по его мнению, в этом году ФРС сохранит процентную ставку на прежнем уровне, но следующий год будет зависеть от данных. Если председатель ФРС Пауэлл выступит с "ястребиными" комментариями на симпозиуме в Джексон-Хоуле, это может способствовать росту курса доллара США по отношению к российскому рублю.

Далее участники рынка будут следить за выступлением председателя ФРС Джерома Пауэлла. Это событие может дать намеки на дальнейшую монетарную политику и задать четкое направление движения пары USD/RUB. Кроме того, в центре внимания остаются заголовки, связанные с войной России на Украине.

Японское СМИ Nikkei Asia сообщило об этом, выразив надежду на то, что бюджетные запросы японских политиков окажутся больше, чем ожидалось, в связи с очередным ростом расходов, вызванным изменением политики Банка Японии (BoJ) по регулированию кривой доходности (YCC).

"Бюджетные запросы японских министерств на следующий финансовый год, вероятно, превысят 110 трлн. иен (753,37 млрд. долл. США), поскольку рост процентных ставок, вызванный последними изменениями в политике Банка Японии, увеличивает расходы на обслуживание долга", - сообщает Nikkei Asia.

В новости также говорится, что бюджетный запрос должен быть представлен до конца августа, чтобы Министерство финансов могло протащить годовой государственный бюджет в декабре.

"Бюджет на текущий финансовый год составляет 114 трлн. иен", - добавляется в новости.

Политик Европейского центрального банка (ЕЦБ) и глава Национального банка Хорватии Борис Вуйчич, выступил на симпозиуме в Джексон-Хоул и  дал lинтервью Bloomberg TV.

Вначале политик отметил стагнацию экономики блока и вероятный пик инфляции, а затем выступил в защиту текущей денежно-кредитной политики.

Вуйчич также подчеркнул, что для определения дальнейших действий ЕЦБ необходимо выяснить, являются ли ставки достаточно ограничительными.

Народный банк Китая (НБК) установил центральный курс USD/CNY на пятницу на уровне 7,1883 против предыдущего фиксинга 7,1886 и ожиданий рынка 7,2923. Стоит отметить, что накануне курс USD/CNY закрылся вблизи отметки 7,2790.

Помимо фиксинга USD/CNY, ЦБ также раскрыл детали операций на открытом рынке (OMO), сообщив, что китайский центральный банк вводит 221 млрд. юаней посредством 7-дневных операций обратного РЕПО по ставке 1,80% против предыдущей ставки 1,80%.

Однако с учетом того, что срок погашения бумаг обратного РЕПО сегодня составил 98 млрд. юаней, чистое вливание средств в рамках ОМО за день составило около 123 млрд. юаней.

О фиксинге Народного Банка

Китай сохраняет жесткий контроль над курсом юаня на материке.

Оншорный юань (CNY) отличается от оффшорного (CNH) ограничениями на торговлю, причем последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая (НБК) устанавливает так называемый дневной фиксинг, основанный на уровне закрытия предыдущего дня и котировках межбанковского дилера.

Со ссылкой на два источника, непосредственно знакомых с ситуацией, агентство Reuters сообщило, что Народный банк Китая (НБК) призвал некоторые отечественные банки сократить объем исходящих инвестиций через схему Bond Connect.

По словам источников, заявление ЦБ, по-видимому, нацелено на отток средств и ограничение оффшорного предложения юаней.

По словам одного из источников, "ограничение перетока юаней на оффшорный рынок может привести к сужению оффшорной юаневой ликвидности и повышению стоимости финансирования".

Министр финансов Японии Сюнъити Сузуки заявил в пятницу, что "внимательно следит за влиянием дебатов в Джексон Хоул на мировую экономику".

Дополнительные комментарии

Реакция рынка

Пара USD//JPY  на момент написания торговалась на уровне 146.00, отстояв небольшой прирост за день.