Новости и прогнозы рынков CFD — 24-12-2024

• GBP/USD торгуется около 1,2570, так как объемы торгов остаются низкими в праздничную неделю.
• Индекс доллара США DXY остается стабильным около 108,15, показывая незначительные изменения.
• Ожидания постепенного снижения процентных ставок ФРС давят на доллар США.

Пара GBP/USD показала скромный рост до 1,2550, так как низкий объем торгов характеризует рынок на этой неделе из-за предстоящих рождественских праздников. Пара консолидируется с минимальными ценовыми движениями, поскольку рынок приспосабливается к тихому праздничному периоду. Аналогично, индекс доллара США (DXY) в основном остается без изменений, колеблясь выше 108,00, не показывая значительных изменений, так как трейдеры ожидают дальнейших экономических данных.

В более широком контексте доллар США сохраняет сильные позиции. Ожидания более медленного темпа снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в следующем году продолжают поддерживать доллар. Чиновники ФРС сигнализируют о более осторожном подходе к снижению ставок, что связано с более медленным, чем ожидалось, процессом дезинфляции и продолжающейся неопределенностью вокруг новой политики избранного президента Дональда Трампа. Последние прогнозы ФРС предполагают, что ставка по федеральным фондам может упасть до 3,9% к концу 2025 года, что намекает на несколько снижений ставок в следующем году, но меньше, чем ожидали рынки до решения на прошлой неделе.

Согласно экономическому календарю, данные по первичным заявкам на пособие по безработице будут опубликованы в четверг, и ожидается, что количество новых заявок немного снизится до 218 тыс. Это может вызвать некоторую волатильность для доллара США. Однако, несмотря на эти факторы, фунт остается уязвимым, опустившись ниже ключевой восходящей линии тренда в районе 1,2600 и показывая признаки возможного дальнейшего снижения. В первой неделе января будут внимательно рассматриваться данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США за декабрь.

Технические перспективы GBP/USD

GBP/USD продолжает испытывать значительное понижательное давление. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) опустился ниже отметки 40,00, что увеличивает вероятность дальнейшего понижательного импульса, если он останется ниже этого уровня. Более того, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) формирует красные бары, что указывает на сильное присутствие медведей.
С точки зрения снижения, следующий уровень поддержки для GBP/USD находится в районе 1,2300. С точки зрения роста, если пара сможет восстановить отметку 1,2600, это может быть восстановлением, этот уровень будет ключевым для наблюдения за любым потенциальным восходящим импульсом.

• USDCAD консолидируется в районе 1,4400 на фоне низких объемов торгов на праздничной неделе.
• Политики ФРС ожидают более одного снижения процентной ставки в 2025 году.
• Банк Канады придерживается постепенного смягчения политики в следующем году.

Пара USDCAD торгуется в боковике в районе 1,4400 на американской сессии во вторник. Луни консолидируется, следуя за долларом США, который испытывает трудности с волатильностью в условиях низких объемов торгов из-за укороченной праздничной недели.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, торгуется ниже 108,00.

Перспективы доллара США остаются сиьными, так как Федеральная резервная система (ФРС) указала, что будет придерживаться более взвешенного подхода к дальнейшему смягчению политики. В последнем точечном прогнозе ФРС политики коллективно предсказали целевой уровень ставки по федеральным фондам на уровне 3,9% к концу 2025 года, что предполагает более чем одно снижение процентных ставок с текущих уровней.

По данным инструмента CME FedWatch, трейдеры ожидают, что ФРС оставит процентные ставки без изменений в январе на уровне 4,25-4,50 %.

Между тем, канадский доллар (CAD) остается слабым по всему спектру рынка на фоне значительной дивергенции политики Банка Канады (BoC) по сравнению с другими центральными банками. Банк Канады уже снизил ключевую ставку по займам на 175 базисных пунктов (б.п.) в этом году. Однако он придерживается постепенного подхода к смягчению политики, поскольку чиновники советуют проявить терпение, чтобы увидеть полный эффект от предыдущих снижений.

• AUDUSD падает к отметке 0,6230 на фоне того, что РБА открывает двери для снижения ставок.
• Уменьшение прогнозируемого количества снижения ставок ФРС оказывает поддержку доллару США.
• Снижающаяся 20-недельная EMA указывает на то, что более широкие перспективы пары оззи являются медвежьими.

Пара AUDUSD падает до отметки 0,6230 на европейской сессии во вторник. Пара падает на фоне того, что протокол заседания Резервного банка Австралии (РБА) по вопросам монетарной политики, состоявшегося 10 декабря, оказался слегка голубиным, что оказало давление на австралийский доллар (AUD.

Протокол показал, что политики РБА убедились в том, что ценовое давление ослабевает в соответствии с их ожиданиями, что делает "целесообразным для них" начать ослабление "степени жесткости денежно-кредитной политики".

Ценовое давление в Австралии в ноябре снизилось до 3%. Тем не менее, оно превышает целевой уровень РБА в 2% и вряд ли вернется к нему раньше 2026 года.

Между тем, Доллар США (USD) удерживает рост в ходе недели с низким объемом торгов, связанным с праздниками. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, удерживается в плюсе выше 108,00. Доллар США остается сильным, так как Федеральная резервная система (ФРС) нацелена на плавное снижение процентных ставок до 2025 года. В следующем году ФРС планирует только два снижения процентных ставок, которые аналитики UBS прогнозируют на заседаниях ФРС в июне и сентябре.

AUDUSD торгуется чуть выше четырехлетнего минимума 0,6180. Однако прогноз по оззи медвежий, так как 20-недельная экспоненциальная скользящая средняя (МА), которая торгуется в районе 0,6520, наклонена вниз.

14-недельный индекс относительной силы (RSI) колеблется между 20,00 и 40,00, что указывает на сохранение медвежьего импульса.

Если оззи не сможет закрепиться выше круглого уровня поддержки 0,6200, то появится больше возможностей для снижения к минимуму 6 марта 2020 года 0,6120 и психологической поддержке 0,6000.

С другой стороны, решительное восстановление выше максимума 25 ноября 0.6550 направит актив к круглому уровню сопротивления 0.6600, за которым последует минимум 11 сентября 0.6622.

Недельный график AUDUSD

Цены на серебро (XAG/USD) во вторник практически не изменились, согласно данным FXStreet. Серебро торгуется по цене $29,63 за тройскую унцию, практически без изменений (0,07%) от $29,65, цены понедельника.

Цены на серебро увеличились на 24,51% с начала года.

Коэффициент золото/серебро, показывающий количество тройских унций серебра, необходимое для равной стоимости одной тройской унции золота, составил 88,34 во вторник, увеличившись с 88,07 в понедельник.

(Этот пост был создан с использованием автоматизированного инструмента.)

• Пара GBPJPY консолидируется в диапазоне во вторник на фоне смешанных фундаментальных сигналов.
• Неопределенность с повышением ставки Банка Японии подрывает курс иены и оказывает поддержку ценам спот.
• Голубиная позиция Банка Англии удерживает быков по фунту в обороне и сдерживает рост.
• Опасения по поводу интервенций должны еще больше сдерживать кросс.

Кросс GBPJPY не может определиться с направлением и колеблется в узком торговом диапазоне, ниже круглого уровня 197.00 в первой половине европейской сессии во вторник. Более того, смешанный фундаментальный фон требует осторожности перед позиционированием на ближайшую перспективу на фоне смешанного фундаментального фона и низких объемов торгов в канун Рождества.

Японская иена (JPY) продолжает демонстрировать относительный спад на фоне неопределенности относительно того, когда Банк Японии (BoJ) вновь повысит процентные ставки. На самом деле, японский центральный банк дал мало подсказок о том, как скоро он сможет поднять стоимость заимствований в конце декабрьского заседания по вопросам монетарной политики. Более того, управляющий Банком Японии Кадзуо Уэда на прошлой неделе открыл возможность более длительного ожидания следующего повышения ставок и сказал, что центральному банку потребуется немного больше информации о трендах заработной платы. Это, наряду с общим позитивным тоном в отношении рисков, продолжает подрывать японскую иену (JPY) и является попутным фактором для кросса GBPJPY.

Между тем, данные, опубликованные в прошлую пятницу, показали, что базовая инфляция в Японии ускорилась в ноябре, и оставили дверь открытой для потенциального повышения ставки Банком Японии в январе или марте. Кроме того, спекуляции о том, что японские власти могут вмешаться в ситуацию, чтобы поддержать национальную валюту, удерживают трейдеров от агрессивных медвежьих ставок по японской иене. Министр финансов Японии Кацунобу Като предостерег от чрезмерных движений иностранной валюты и повторил ранее во вторник, что правительство готово действовать для стабилизации национальной валюты. Кроме того, сохраняющиеся геополитические риски и опасения торговой войны оказывают поддержку иене как безопасному убежищу.

Британский фунт (GBP), с другой стороны, ослаблен решением Банка Англии (BoE) оставить процентные ставки без изменений на прошлой неделе и "голубиным" прогнозом. Стоит отметить, что три члена MPC Банка Англии проголосовали за снижение ставок. Кроме того, политики понизили свой экономический прогноз на четвертый квартал 2024 года. Это может способствовать ограничению роста кросса GBPJPY. Следовательно, будет разумно дождаться устойчивой силы и закрепления выше отметки 197.00, прежде чем приступать к позиционированию для продления месячного восходящего тренда из области круглого уровня 188.00.

• Цены на золото выросли во вторник, хотя и без сильных покупок.
• Геополитическая напряженность и опасения торговой войны оказывают поддержку безопасному XAUUSD.
• Ястребиный настрой ФРС служит попутным ветром для доллара США и оказывает давление на драгоценный металл.

Цена на золото (XAUUSD) не может извлечь выгоду из скромного внутридневного роста во вторник и остается ниже многодневной вершины, установленной накануне, на фоне смешанных фундаментальных сигналов. Геополитические риски, связанные с затянувшимся конфликтом между Россией и Украиной и напряженностью на Ближнем Востоке, а также опасения торговых войн продолжают оказывать некоторую поддержку безопасному активу. Тем не менее, ястребиный настрой Федеральной резервной системы (ФРС) США сдерживает рост цен на этот актив.

На прошлой неделе центральный банк США дал понять, что в 2025 году темпы снижения процентных ставок замедлятся. Перспективы по-прежнему поддерживаются высокой доходностью казначейских облигаций США, которая помогает доллару США удерживаться вблизи двухлетнего пика и сдерживает цены на золото, не приносящее дохода. В связи с этим целесообразно дождаться последующих покупок, прежде чем позиционировать себя для продолжения восстановления с одномесячного минимума, достигнутого на прошлой неделе на фоне низких объемов торгов.

Быки по золоту, похоже, не готовы к покупке на фоне "ястребиного" прогноза ФРС

• Федеральная резервная система США на прошлой неделе смягчила прогноз по дальнейшему снижению ставок в 2025 году, что стало поворотным моментом в ее монетарной политике и подчеркнуло неопределенность в отношении возможных изменений политики при приходе к власти администрации Трампа.
• Доходность 10-летних государственных облигаций США в понедельник достигла самого высокого уровня с мая, а Доллар США устоял вблизи двухлетнего пика, достигнутого на прошлой неделе, что должно ограничить рост цен на золото, не приносящее дохода.
• Армия обороны Израиля (ЦАХАЛ) заявила во вторник, что в центре и на юге Израиля прозвучали сирены и что был перехвачен снаряд, выпущенный из Йемена, в то время как израильские войска продолжали свои атаки на осажденном севере Газы.
• Российские войска захватили две деревни в Украине и уверенно продвигаются в Донецкой области. Избранный президент США Дональд Трамп призвал президента Украины Владимира Зеленского рассмотреть вопрос о прекращении огня и отказе от занятых Россией территорий.
• Трейдеры теперь ожидают выхода индекса Сектора обрабатывающей промышленности ФРБ Ричмонда, который, наряду с доходностью облигаций США, окажет влияние на доллар США и придаст ему некоторый импульс на фоне относительно низкой ликвидности в канун Рождества.

Цена на золото кажется уязвимой; формируется модель медвежьего флага

С технической точки зрения, недавнее восстановление с месячного минимума вдоль восходящего канала представляет собой формирование медвежьего флага на часовых графиках. Более того, осцилляторы на дневном графике остаются на отрицательной территории, что говорит о том, что путь наименьшего сопротивления для цены на Золото лежит вниз. Тем не менее, прежде чем позиционировать себя для дальнейшего движения вниз, следует дождаться убедительного прорыва ниже поддержки канала, которая в настоящее время находится в районе $2 605-$2 600.

Последующее падение может привести к тому, что цена на Золото вернется к месячному минимуму в районе $2 583, достигнутому на прошлой неделе. Некоторые последующие продажи будут восприняты как новый толчок для медведей и создадут предпосылки для снижения к пиковому минимуму ноября в районе $2 537-$2 536 на пути к психологической отметке $2 500.

С другой стороны, зона $2 633-$2 634 или многодневная вершина, достигнутая в понедельник, которая находится рядом с верхней границей восходящего канала, может продолжать выступать в качестве непосредственного сильного барьера. Устойчивое укрепление за пределами этой зоны может вызвать некоторое короткое покрытие и поднять цены на Золото в район $2 654-$2 655. Последний должен стать ключевым разворотным уровнем, который в случае решительного преодоления сведет на нет краткосрочную негативную тенденцию и откроет путь для дальнейшего роста в направлении круглого уровня $2 700.

• Пара NZD/USD колеблется около нижней границы нисходящего канала, что отражает усиливающийся медвежий уклон.
• Медвежьи настроения усиливаются, так как RSI сохраняет свою позицию ниже отметки 30.
• Первоначальное сопротивление находится в районе девятидневной EMA на уровне 0,5708.

Пара NZD/USD остается вялой второй день подряд, торгуясь около 0,5650 в ходе европейских торгов во вторник. Технический анализ дневного графика указывает на усиливающийся медвежий уклон, так как пара остается около нижней границы нисходящего канала.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается ниже уровня 30, сигнализируя о перепроданности, что может вызвать коррекционный отскок. Однако, если RSI продолжит колебаться около отметки 30, это может еще больше усилить медвежьи настроения.

Кроме того, пара NZD/USD торгуется ниже девяти- и 14-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA), что отражает слабый краткосрочный ценовой импульс и указывает на вероятное сохранение нисходящего давления.

Что касается поддержки, пара NZD/USD колеблется около нижней границы нисходящего канала на уровне 0,5630, за которым следует 26-месячный минимум на уровне 0,5607, зафиксированный 19 декабря. Решительный прорыв ниже этой критической области усилит медвежьи настроения и подтолкнет пару к области вокруг многолетнего минимума на уровне 0,5518, который был зафиксирован в октябре 2022 года.

Пара NZD/USD может встретить первоначальное сопротивление на девятидневной EMA на уровне 0,5708, за которым следует 14-дневная EMA на уровне 0,5743. Прорыв выше этого уровня может улучшить краткосрочный ценовой импульс и поддержать пару в тестировании верхней границы нисходящего канала на уровне 0,5800.

NZD/USD: дневной график

• GBPUSD не может набрать обороты и томится вблизи многомесячного минимума.
• Усиление голубиного настроя ФРС поддерживает доллар США и ограничивает рост пары на фоне "голубиной" позиции Банка Англии.
• Недавние провалы вблизи 200-периодной SMA на 4-часовом графике благоприятствуют медвежьим трейдерам.

Пара GBPUSD консолидируется в диапазоне ниже 1,2550 во время азиатской сессии во вторник и остается на расстоянии удара от самого низкого уровня с мая, достигнутого на прошлой неделе. Более того, фундаментальный фон и техническая ситуация указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для цен спот остается нисходящим.

Доллар США (USD) уверенно держится вблизи двухлетнего пика и продолжает получать поддержку от "ястребиного" сигнала Федеральной резервной системы США (ФРС) о том, что она замедлит темпы снижения ставок в 2025 году. Британский фунт (GBP), с другой стороны, подрывается решением Банка Англии (BoE), принятым разделенным голосованием, оставить процентные ставки без изменений и "голубиным" прогнозом. Это, в свою очередь, подтверждает негативный прогноз по паре GBPUSD на ближайшую перспективу.

С технической точки зрения, недавние провалы вблизи 200-периодной Простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике и отсутствие значимых покупок подтверждают медвежий настрой. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике находятся глубоко на отрицательной территории, пара GBPUSD может бросить вызов психологической отметке 1,2500. Некоторые последующие продажи подтвердят прорыв и откроют путь к более глубоким потерям.

Последующее снижение способно затянуть цены спот к майскому пиковому минимуму в районе 1,2445 на пути к отметке 1,2400 и круглому уровню 1,2300. Последнее должно стать сильной базой для пары GBPUSD и помочь ограничить снижение на фоне низких объемов торгов в конце года.

С другой стороны, отметка 1.2600, скорее всего, будет выступать в качестве непосредственного препятствия, выше которого короткое покрытие может поднять цены спот к 200-периодной SMA на 4-часовом графике, которая в настоящее время находится вблизи области 1.2680. За ним следует круглый уровень 1.2700, который в случае решительного преодоления создаст основу для значительного восстановления и подтолкнет пару GBPUSD к промежуточному барьеру в зоне 1.2735 на пути к зоне предложения 1.2775-1.2780.

4-часовой график GBPUSD

• EUR/JPY снижается, так как последние протоколы заседания Банка Японии (BoJ) подчеркнули возможность постепенного повышения ставок, если инфляция будет соответствовать ожиданиям.
• Евро остается под давлением, так как ЕЦБ планирует продолжить снижение стоимости заимствований в следующем году.
• Глава ЕЦБ Лагард подчеркнула, что центральный банк может достичь своей цели по снижению инфляции до среднесрочного целевого уровня в 2%.

EUR/JPY отыгрывает недавний прирост предыдущей сессии, торгуясь около 163,20 в ходе европейских торгов во вторник. Кросс EUR/JPY остается под давлением после публикации протокола заседания Банка Японии (BoJ) по вопросам монетарной политики за октябрь.

Члены совета директоров BoJ подчеркнули возможность постепенного повышения ставок, если инфляция будет соответствовать ожиданиям, потенциально достигнув 1,0% к концу финансового 2025 года. Протокол заседания также подчеркнул осторожный подход к монетарной политике, сосредоточенный на экономическом росте, обусловленном ростом заработной платы, при этом учитывая внутренние и глобальные неопределенности, а также фискальные меры по борьбе с дефляционным давлением.

Министр финансов Японии Кацунобу Като заявил в пятницу, что правительство "примет соответствующие меры против чрезмерных движений" на валютном рынке и продолжит координировать политику в области валютного курса с международными властями.

На прошлой неделе глава Банка Японии Кадзуо Уэда вновь заявил, что центральный банк будет ждать дальнейших данных, чтобы оценить, сможет ли рост заработной платы сохранить восходящий импульс в следующем году, стремясь к большей ясности в экономических тенденциях.

Нисходящие риски для кросса EUR/JPY усиливаются из-за слабого евро на фоне растущих ожиданий дальнейшего снижения ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ). Financial Times опубликовала интервью президента Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард в понедельник, в котором она заявила, что центральный банк приближается к своей цели по устойчивому снижению инфляции до среднесрочного целевого уровня в 2%. Однако Лагард подчеркнула важность продолжения бдительности, особенно в отношении инфляции в сфере услуг.

В субботу член Совета управляющих ЕЦБ Борис Вуйчич подчеркнул, что центральный банк планирует продолжить снижение стоимости заимствований в 2025 году, согласно Bloomberg. "Направление ясно — это продолжение пути с 2024 года с дальнейшим снижением процентных ставок", — сказал он.

• USD/CAD тестирует непосредственное сопротивление на верхней границе восходящего канала на уровне 1,4400.
• Бычий настрой усиливается, так как 14-дневный RSI остается выше отметки 70.
• Девятидневная EMA на уровне 1,4323 будет выступать в качестве первоначальной поддержки для пары.

USD/CAD прерывает трехдневную полосу неудач, торгуясь около 1,4380 на европейской сессии во вторник. С технической точки зрения, дневной график указывает на то, что пара USD/CAD тестирует верхнюю границу восходящего канала, что свидетельствует о усилении бычьего настроя.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается выше уровня 70, сигнализируя о состоянии перекупленности и возможности нисходящей коррекции. Однако, если RSI удержится около этого уровня, это может усилить бычьи настроения.

Более того, пара USD/CAD продолжает торговаться выше девяти- и 14-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA), что подчеркивает бычий тренд и сильный краткосрочный ценовой импульс. Это выравнивание отражает устойчивый интерес к покупкам и потенциал для дальнейшего роста.

В сторону повышения пара USD/CAD пытается отвоевать и прорваться выше непосредственного сопротивления на верхней границе восходящего канала на уровне 1,4400. Решительный прорыв выше этого канала усилит бычий настрой и откроет дверь для потенциального повторного тестирования многолетнего максимума на уровне 1,4467, который был зафиксирован 19 декабря.

Что касается поддержки, пара USD/CAD может сначала протестировать девятидневную EMA на уровне 1,4323, за которой следует 14-дневная EMA на уровне 1,4274. Дальнейшая поддержка находится на нижней границе восходящего канала на уровне 1,4210.

USD/CAD: Дневной график

• Пара EUR/USD торгуется в узком канале около 1,0400 в начале вторника.
• Торговая активность, вероятно, останется подавленной в канун Рождества. 
• Техническая картина подчеркивает нерешительность пары в краткосрочной перспективе.

Пара EUR/USD закрылась с небольшим понижением в понедельник, но осталась в узком канале. Пара колеблется около 1,0400 утром в Европе во вторник, так как торговые условия ослабевают в канун Рождества.

Смешанные макроэкономические данные из США ограничили рост доллара США (USD) в понедельник и помогли паре EUR/USD найти опору.

Бюро переписи населения США сообщило, что заказы на товары длительного пользования в ноябре снизились на 1,1% в месячном исчислении, что оказалось хуже рыночных ожиданий снижения на 0,4%. Между тем, индекс потребительского доверия от Conference Board в декабре упал до 104,7 с 112,8 (пересмотрено с 111,7) в ноябре. С положительной стороны, продажи новых домов в ноябре увеличились на 5,9% после снижения на 14,8% в октябре.

Экономический календарь не будет включать никаких макроэкономических данных. Рынки облигаций и фондовые рынки в США будут работать полдня во вторник и останутся закрытыми в Рождество в среду.

Технический анализ EUR/USD

Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике остается немного ниже 50, но пара EUR/USD колеблется около 20-периодной простой скользящей средней (SMA), что подчеркивает отсутствие направленного импульса.

Первое сопротивление можно отметить на уровне 1,0440 (статический уровень) перед 1,0490-1,0500 (100-периодная простая скользящая средняя (SMA), статический уровень). С точки зрения снижения, 1,0350 (статический уровень) и 1,0300 (статический уровень, круглый уровень) могут рассматриваться как следующие уровни поддержки, если EUR/USD подтвердит 1,0400 (статический уровень, круглый уровень) в качестве сопротивления.

Вот что вам нужно знать во вторник, 24 декабря:

Основные валютные пары колеблются в узких диапазонах в начале вторника, так как торговые условия становятся менее активными. Фондовые рынки и рынки облигаций в США закроются рано в канун Рождества и останутся закрытыми в Рождество в среду. Экономический календарь не предусматривает публикации данных до четверга.

Данные из США, опубликованные во вторник, показали, что индекс потребительского доверия Conference Board снизился до 104,7 в декабре с 112,8 (пересмотрено с 111,7) в ноябре. Между тем, заказы на товары длительного пользования в ноябре снизились на 1,1% в месячном исчислении, в то время как продажи новых домов выросли на 5,9%. Доллар США (USD) не смог набрать силу после смешанных данных, но индекс доллара США зарегистрировал небольшой рост в понедельник.

Банк Японии отметил в протоколе заседания по вопросам монетарной политики, что постепенные повышения ставки будут возможны, если инфляционные тренды будут соответствовать их ожиданиям. Согласно публикации, один из членов предложил постепенное повышение ставки до 1,0% во второй половине 2025 финансового года для лучшей оценки экономической ситуации. После роста почти на 0,5% в понедельник, USD/JPY колеблется в узком диапазоне чуть выше 157,00 в утренние часы европейской сессии во вторник.

EUR/USD выросла в ходе европейских торгов в понедельник, но не смогла сохранить импульс восстановления во второй половине дня. Пара, похоже, вошла в фазу консолидации в районе 1,0400 в начале европейской сессии во вторник.

GBP/USD закрылась с незначительным снижением в понедельник после попытки восстановления к 1,2600. Пара движется вверх и вниз в узком диапазоне ниже 1,2550 во вторник.

Золото снизилось, так как доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США продолжила расти в понедельник. XAU/USD держится вблизи $2 620 в утренние часы европейской сессии.

• Пара USD/CHF торгуется с небольшим повышением в районе 0,8990 на европейской сессии во вторник. 
• ФРС указала на меньшее количество предстоящих снижений ставок, что поддерживает доллар США. 
• Геополитические риски могут способствовать росту безопасных валют, таких как CHF, и ограничить рост пары. 

Пара USD/CHF демонстрирует скромный рост до отметки около 0,8990 в начале европейской сессии во вторник. Перспектива более длительного периода высоких процентных ставок в США продолжает поддерживать доллар США на данный момент. Объемы торгов, вероятно, сократятся по мере приближения конца года. 

Прогнозы Федеральной резервной системы (ФРС) указали на более медленный темп снижения ставок, чем ожидали трейдеры, что поддерживает доллар США (USD). Сводка экономических прогнозов, или «точечный прогноз», указала на снижение ставки на полпроцента в 2025 году по сравнению с полным процентным снижением, прогнозируемым в сентябре.

Данные, опубликованные Бюро переписи населения в понедельник, показали, что продажи новых домов в США в ноябре выросли на 5,9% до сезонно скорректированного годового уровня в 664 000. Показатель за октябрь был пересмотрен в сторону повышения до уровня 627 000 единиц по сравнению с ранее сообщенными 610 000 единиц. Кроме того, заказы на товары длительного пользования в США в ноябре снизились на 1,1% до $285,1 млрд, после роста на 0,8%, зафиксированного в октябре, что оказалось слабее ожиданий снижения на 0,4%. 

На швейцарском фронте трейдеры будут внимательно следить за развитием событий, связанных с эскалацией геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Любые признаки геополитических рисков могут способствовать росту безопасных валют, таких как швейцарский франк (CHF), и создать встречный ветер для USD/CHF. Министр обороны Израиля подтвердил, что Израиль убил политического лидера ХАМАС Исмаила Хании в Тегеране в июле и предупредил, что военные также «обезглавят» руководство йеменских повстанцев-хуситов, сообщает BBC. С другой стороны, премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил, что был достигнут некоторый прогресс в достижении перемирия в Газе с ХАМАС, но он не может назвать сроки, когда будет достигнуто соглашение.

• EUR/GBP находится под давлением, так как ЕЦБ планирует продолжить снижение стоимости заимствований в следующем году.
• Глава ЕЦБ Лагард подчеркнула, что центральный банк может достичь своей цели по снижению инфляции до среднесрочного целевого уровня в 2%.
• Фунт стерлингов сталкивается с трудностями из-за растущих шансов на голубиную политику Банка Англии в следующем году.

Пара EUR/GBP прервала трехдневную серию побед, торгуясь около 0,8290 в ранние часы европейской сессии во вторник. Это снижение кросса EUR/GBP связано с падением евро на фоне растущих ставок на дальнейшее снижение ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ).

В понедельник Financial Times опубликовала интервью президента Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард, в котором она заявила, что центральный банк приближается к своей цели по устойчивому снижению инфляции до среднесрочного целевого уровня в 2%. Однако Лагард подчеркнула важность продолжения бдительности, особенно в отношении инфляции в секторе услуг.

Кроме того, член Совета управляющих ЕЦБ Борис Вуйчич заявил в субботу, что центральный банк планирует продолжить снижение стоимости заимствований в 2025 году, согласно Bloomberg. "Направление ясно — это продолжение пути с 2024 года с дальнейшим снижением процентных ставок", — сказал он.

Пара EUR/GBP выросла, так как фунт стерлингов (GBP) ослаб против своих основных конкурентов на фоне растущих ожиданий голубиной политики Банка Англии (BoE) в следующем году. Участники рынка теперь ожидают снижения ставки на 53 базисных пункта (б.п.) в 2025 году, по сравнению с ранее ожидаемыми 46 б.п. Это изменение последовало за голосованием Комитета по монетарной политике (MPC) со счетом 6-3, при этом три из девяти членов выступили за снижение ставки на 25 б.п., что инвесторы интерпретировали как сигнал о голубином тренде на следующий год.

Ожидания рынка по снижению процентных ставок на 53 б.п. в 2025 году предполагают, что будет как минимум два снижения ставки на 25 базисных пунктов. Однако спекуляции по количеству снижений процентных ставок центральным банком Великобритании меньше, чем ожидаемые от Европейского центрального банка (ЕЦБ), что делает британский фунт привлекательной ставкой против евро.

• AUD/JPY падает до около 97,95 в начале европейской сессии во вторник, снизившись на 0,25% внутри дня. 
• Кросс сохраняет негативный прогноз ниже 100-дневной EMA с медвежьим индикатором RSI. 
• Первая цель снижения находится на уровне 96,00; первый барьер на пути вверх возникает на уровне 98,74. 

Пара AUD/JPY привлекает продавцов к отметке 97,95 в начале европейской сессии во вторник. Японская иена (JPY) укрепляется после вербальной интервенции со стороны японских властей. Министр финансов Японии Кацунобу Като заявил в пятницу, что они "примут соответствующие меры против чрезмерных движений."

Согласно дневному графику, AUD/JPY остается ограниченной под ключевыми 100-дневными экспоненциальными скользящими средними (EMA), что указывает на то, что путь наименьшего сопротивления направлен вниз. Понижательный моментум усиливается индексом относительной силы (RSI), который находится ниже средней линии, около 48,00, поддерживая продавцов в краткосрочной перспективе. 

Нижняя граница полос Боллинджера и круглая отметка 96,00 выступают в качестве начального уровня поддержки для кросса. Пробой этого уровня может привести к падению до 94,78, минимума 6 сентября. Далее на юг следующий уровень поддержки находится на 93,59, минимуме 11 сентября. 

С другой стороны, первый барьер на пути вверх возникает на уровне 98,74, максимуме 19 декабря. Дополнительный фильтр на пути вверх находится на уровне 99,25, 100-дневной EMA. Психологический уровень 100,00 кажется трудным для быков.  

Дневной график AUD/JPY

Министерство финансов Китая заявило на Национальной конференции по фискальной работе во вторник, что они "увеличат государственные расходы, ускорят расходы в 2025 году.

Дополнительные выводы

• Цена на нефть WTI практически не изменилась, так как торговая активность остается пониженной перед рождественскими праздниками.
• Цены на нефть получили некоторую поддержку после того, как последние данные показали, что экономика США остается сильной к концу года.
• Импорт сырой нефти в Индию, третьего по величине импортера нефти, в ноябре увеличился на 2,6% г/г до 19,07 млн метрических тонн.

Цена на нефть West Texas Intermediate (WTI) продолжает оставаться вялой вторую сессию подряд, торгуясь около $69,30 за баррель в ходе азиатских торгов во вторник. Однако цены на сырую нефть нашли некоторую поддержку из-за пониженной торговой активности в преддверии рождественских праздников.

Кроме того, цены на нефть получили некоторую поддержку после того, как данные из США показали, что экономика Соединенных Штатов (США), крупнейшего потребителя нефти, остается устойчивой к концу года. Новые заказы на капитальные товары, произведенные в США, резко выросли в ноябре благодаря сильному спросу на оборудование, а продажи новых домов также восстановились, что свидетельствует о том, что экономика США находится на прочной основе к концу года.

Между тем, импорт сырой нефти в Индию, третьего по величине в мире, в ноябре увеличился на 2,6% в годовом исчислении до 19,07 млн метрических тонн, что обусловлено сильным спросом на фоне роста экономической и туристической активности.

Однако цены на черное золото могут столкнуться с трудностями из-за опасений по поводу возможного избытка предложения в следующем году. Опасения по поводу европейских поставок также ослабли после сообщений о том, что трубопровод "Дружба" возобновил работу после технических проблем на российской насосной станции.

Спрос на нефть, номинированную в долларах, сталкивается с трудностями из-за укрепления доллара США (USD), что делает сырую нефть более дорогой для покупателей, держащих иностранные валюты. Доллар получает поддержку, так как трейдеры учитывают только два снижения ставок в 2025 году после того, как представители ФРС сигнализировали о меньшем количестве снижений ставок в следующем году из-за замедления процесса дезинфляции.

На Ближнем Востоке усилия посредников Египта, Катара и США по прекращению боевых действий между Израилем и ХАМАС набрали обороты в этом месяце, при этом израильские и палестинские официальные лица отмечают, что разрыв между сторонами сократился. Однако, по данным Reuters, остаются нерешенные ключевые разногласия.

• Пара NZD/USD снижается до 0,5645 на азиатской сессии во вторник.
• Министерство финансов Китая заявило о приверженности стимулированию роста внутреннего спроса. 
• Ожидание пути снижения ставки ФРС может поддержать доллар США. 

Пара NZD/USD остается под давлением около отметки 0,5645 в ходе азиатских торгов во вторник. Объявление о новых мерах фискальной поддержки Китая не смогло поддержать киви, так как рынки становятся осторожными в преддверии укороченной торговой недели. 

Министерство финансов Китая заявило во вторник, что власти увеличат фискальные расходы в 2025 году и планируют активизировать усилия по снижению рисков в ключевых секторах. Министерство финансов добавило, что правительство привержено стимулированию роста внутреннего спроса, а фискальные расходы будут больше сосредоточены на благосостоянии людей и стимулировании потребления. Однако это заявление практически не повлияло на новозеландский доллар (NZD). 

С другой стороны, Федеральная резервная система (ФРС) США снизила свою ставку по федеральным фондам на 25 базисных пунктов (б.п.), доведя ее до диапазона 4,25% - 4,50%, понизив с предыдущего целевого диапазона 4,5% - 4,75%. "Представители ФРС могут предпочесть проявить осторожность в условиях неопределенности относительно политики новой администрации, особенно возможного повышения тарифов," отметили экономисты Goldman Sachs. 

В прошлом месяце избранный президент США Дональд Трамп объявил о планах ввести 25% тариф на все импортируемые товары из Мексики и Канады в январе и намерен взимать дополнительный 10% сбор на все импортируемые товары из Китая. Многие экономисты ожидают, что потенциальная тарифная политика Трампа может разогнать инфляцию и может убедить ФРС замедлить или приостановить свои решения по ставкам в следующем году, заняв выжидательную позицию. Это, в свою очередь, может поддержать доллар США и создать встречный ветер для пары NZD/USD. 

В Индии во вторник цены на Золото выросли, согласно данным FXStreet.

Цена на Золото составила 7171,28 индийских рупий (INR) за грамм, что выше по сравнению с 7150,38 INR, которые оно стоило в понедельник.

Цена на Золото выросла до 83644,34 INR за толу с 83400,63 INR за толу днем ранее.

FXStreet рассчитывает цены на Золото в Индии путем адаптации международных цен (USD/INR) к местной валюте и единицам измерения. Цены обновляются ежедневно на основе ставок, которые были применены на момент публикации. Цены приведены для справки, и местные ставки могут незначительно отличаться.

(Для создания этого поста использовался инструмент автоматизации.)

• Цена на серебро укрепляется, так как торговая активность остается низкой перед рождественскими праздниками.
• Недоходное серебро может испытывать трудности, так как трейдеры учитывают только два снижения ставок в следующем году.
• Опасения по поводу возможных тарифов со стороны новой администрации Трампа усилили страхи ослабления промышленного спроса на серебро.

Цена на серебро (XAG/USD) продлевает свою победную серию третью сессию подряд, торгуясь около $29,70 в ходе азиатской сессии во вторник. Цены на драгоценные металлы, такие как серебро, поддерживаются, вероятно, из-за низкой торговой активности перед рождественскими праздниками. Кроме того, слабые данные по PCE в США ослабили опасения по поводу инфляции, что создает смешанные перспективы для экономики, что выгодно для недоходных активов, таких как серебро.

Однако цены на серебро могут испытывать понижательное давление, так как трейдеры продолжают оценивать перспективы Федеральной резервной системы (ФРС) на 2025 год, учитывая только два снижения ставок в 2025 году после того, как представители ФРС сигнализировали о меньшем количестве снижений процентных ставок в следующем году из-за замедления процесса дезинфляции.

Согласно инструменту CME FedWatch, рынки теперь ожидают почти 93-процентную вероятность того, что Федеральная резервная система оставит процентные ставки без изменений в январе, сохраняя текущий диапазон 4,25-4,50 %.

Возможные тарифы со стороны новой администрации Трампа усилили опасения слабого спроса на серебро как промышленный компонент, что привело к снижению показателей металла в четвертом квартале. Кроме того, президент Чикагского ФРС Остин Гулсби заявил, что неопределенность в отношении политики Трампа после вступления в должность заставила его пересмотреть свой прогноз на 2025 год. Если ранее он ожидал снижения процентной ставки на 100 базисных пунктов (б.п.), то теперь он ожидает меньшего количества снижений.

Кроме того, цены на серебро испытывают давление из-за ограниченных промышленных перспектив, вызванных избыточными мощностями в китайской солнечной индустрии. Это привело к тому, что компании по производству фотоэлектрических панелей приняли участие в правительственной программе самодисциплины для регулирования предложения. Давление на цены на серебро также было отмечено из-за опасений по поводу возможной девальвации юаня, что соответствует более мягкой монетарной политике Китая.

• Пара USD/CAD укрепляется, так как ее потенциал роста усиливается на фоне слегка ястребиных настроений в отношении прогноза политики ФРС.
• Индекс потребительского доверия в США в декабре упал на 8,1 пункта, достигнув 104,7.
• Валовой внутренний продукт Канады в октябре вырос на 0,3% м/м, превысив прогнозируемое снижение на 0,1%.

Пара USD/CAD удерживает незначительный прирост после трех дней потерь, торгуясь около 1,4380 в ходе азиатской сессии во вторник. Потенциал роста пары USD/CAD усиливается, так как представители Федеральной резервной системы (ФРС) сигнализировали о меньшем количестве снижений процентных ставок в следующем году из-за замедления процесса дезинфляции. Однако слабые данные по PCE в США ослабили инфляционные опасения, что создает смешанный прогноз для экономики.

Что касается данных, заказы на товары длительного пользования в США за ноябрь оказались слабее, чем ожидалось, снизившись на 1,1% по сравнению с ожидаемым падением на 0,4%. Это следует за пересмотром данных за октябрь в сторону повышения, который показал рост на 0,8% по сравнению с ранее сообщенными 0,2%.

Индекс потребительского доверия в США, опубликованный Conference Board, в декабре упал на 8,1 пункта, достигнув 104,7. "Недавний рост потребительского доверия не удержался в декабре, так как индекс вернулся к середине диапазона, который преобладал в последние два года," отметила Дана М. Питерсон, главный экономист Conference Board.

Американские домохозяйства выразили обеспокоенность экономической политикой избранного президента Трампа, причем почти половина респондентов опасается, что тарифы могут повысить стоимость жизни. Эти опасения усугубились недавними прогнозами Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), которые указали на меньшее количество снижений ставок в 2025 году, что отражает осторожность на фоне устойчивого инфляционного давления. 

В Канаде валовой внутренний продукт (ВВП) в октябре вырос на 0,3% в месячном исчислении, превысив прогнозируемое снижение на 0,1%. Однако индекс цен на сырье в Канаде в ноябре сократился на 0,5%, что является резким падением по сравнению с ростом на 4,0% в октябре и значительно ниже ожидаемого роста на 0,6%.

В будущем ожидается, что ВВП Канады в ноябре сократился на 0,1% в месячном исчислении, что станет первым месячным сокращением в этом году и соответствует недавним предупреждениям центрального банка и пересмотренным в сторону понижения прогнозам роста.

• Индийская рупия теряет обороты на азиатской сессии во вторник. 
• Слабый офшорный китайский юань, высокий спрос на доллар США со стороны импортеров и рост цен на сырую нефть оказывают давление на INR. 
• Интервенция РБИ может помочь ограничить потери местной валюты.

Индийская рупия (INR) продолжает снижаться во вторник после достижения исторического минимума на предыдущей сессии. Высокий спрос на доллар США (USD) со стороны корпораций, вероятно, связанный с платежами в конце месяца и слабостью китайского юаня, может потянуть местную валюту вниз. Небольшой рост цен на сырую нефть также способствует снижению INR, так как Индия является третьим по величине потребителем нефти в мире. 

Однако регулярная интервенция Резервного банка Индии (РБИ) может помочь ограничить потери INR. РБИ активно вмешивается, чтобы поддержать INR. Индийский центральный банк увеличил объемы продаж форвардных контрактов на доллар США, чтобы ограничить влияние интервенций на спотовом рынке на денежные средства в банковской системе и на валютные резервы. Вероятно, рынки будут торговаться в спокойной сессии перед праздничной торговой неделей.

Индийская рупия слабеет на фоне глобальных сигналов

• Основные индексы Индии закрылись с ростом в понедельник. Nifty 50 вырос на 0,7% до 23 753,45 пункта, а BSE Sensex поднялся на 0,64% до 78 540,17, оба индекса прервали пятинедельную полосу потерь.
• «Резервный банк Индии, вероятно, вмешался на валютном рынке, чтобы предотвратить дальнейшее обесценивание обменного курса ниже уровня 85,12. Были продажи долларов со стороны государственных банков, вероятно, от имени РБИ», - сказал валютный трейдер из государственного банка.
• Продажи новых домов в США выросли на 5,9% до сезонно скорректированного годового уровня в 664 000 в ноябре, сообщило Бюро переписи населения в понедельник. Темпы продаж за октябрь были пересмотрены в сторону повышения до уровня 627 000 единиц с ранее сообщенных 610 000 единиц.
• Заказы на товары длительного пользования в США в ноябре снизились на 1,1% до 285,1 миллиарда долларов, согласно данным Бюро переписи населения США в понедельник. Этот показатель последовал за ростом на 0,8%, зафиксированным в октябре, не оправдав ожиданий снижения на 0,4%.  

Позитивная картина по USD/INR сохраняется

Индийская рупия снижается внутри дня. Однако конструктивный взгляд на пару USD/INR остается в силе, что характеризуется удержанием цены выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на дневном таймфрейме. 

Первым барьером на пути вверх является верхняя граница восходящего канала на уровне 85,25. Продолжение роста выше этого уровня может привести к ралли до 85,50, на пути к психологическому уровню 86,00. 

С точки зрения снижения, зона 85,00-84,95 выступает в качестве потенциальной области поддержки для USD/INR. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится выше средней линии вблизи 68,95, что указывает на то, что уровень поддержки, вероятно, удержится, а не будет пробит. В противном случае, прорыв указанного уровня может ввести в игру отметку 84,21, 100-дневную EMA.

• Австралийский доллар обесценивается, так как РБА может начать снижение ставок в феврале.
• Протокол заседания РБА показал, что совет стал более уверенным в инфляции; однако риски сохраняются.
• Доллар США укрепился, так как политики ФРС сигнализировали о меньшем количестве снижений ставок в 2025 году из-за замедления процесса дезинфляции.

Австралийский доллар (AUD) теряет позиции второй день подряд по отношению к доллару США (USD) во вторник после публикации протокола заседания Резервного банка Австралии (РБА) по денежно-кредитной политике за декабрь. Ожидается, что торговая активность будет снижена перед рождественскими праздниками.

Протокол заседания РБА показал, что совет стал более уверенным в инфляции с момента предыдущего заседания, хотя риски сохраняются. Совет подчеркнул необходимость сохранения денежно-кредитной политики "достаточно жесткой" до тех пор, пока не будет большей уверенности в инфляции.

Совет РБА также отметил, что если будущие данные будут соответствовать прогнозам или окажутся ниже их, это укрепит уверенность в инфляции и сделает целесообразным начало смягчения политики. Однако более сильные, чем ожидалось, данные могут потребовать сохранения жесткой политики на более длительный период.

Глава Резервного банка Австралии Мишель Буллок подчеркнула, что продолжительная сила рынка труда является ключевой причиной, по которой РБА медленнее других стран начинает цикл смягчения денежно-кредитной политики.

Австралийский доллар ослабевает, так как трейдеры ожидают меньшего количества снижений ставок ФРС в следующем году

• Доллар США восстановился после резкой распродажи, так как политики Федеральной резервной системы (ФРС) сигнализировали о меньшем количестве снижений процентных ставок в следующем году из-за замедления процесса дезинфляции. Однако слабые данные по PCE в США ослабили опасения по поводу инфляции, что создает смешанные перспективы для экономики.
• Согласно инструменту CME FedWatch, рынки теперь прогнозируют почти 93-процентную вероятность того, что Федеральная резервная система (ФРС) оставит процентные ставки без изменений в январе, сохраняя текущий диапазон 4,25%–4,50%.
• Заказы на товары длительного пользования в США за ноябрь оказались слабее ожиданий, новые заказы снизились на 1,1% по сравнению с прогнозируемым падением на 0,4%. Это следует за пересмотренным в сторону повышения ростом на 0,8% в октябре, по сравнению с первоначально сообщенными 0,2%.
• В пятницу президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак заявила, что предпочитает удерживать процентные ставки на прежнем уровне "до тех пор, пока ФРС не получит дальнейших доказательств того, что инфляция возвращается к своей цели в 2%", сообщает Reuters.
• Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил в интервью CNBC, что неопределенность вокруг политики Трампа после вступления в должность заставила его пересмотреть свой прогноз на 2025 год. Хотя ранее он ожидал снижения процентной ставки на 100 базисных пунктов (б.п.), теперь он ожидает меньшего количества снижений.
• Годовая базовая инфляция PCE в США, предпочитаемый ФРС показатель инфляции, выросла стабильно на 2,8%, что медленнее прогнозов в 2,9%. Месячная базовая инфляция выросла умеренно на 0,1%, против прогнозов в 0,2% и предыдущего релиза в 0,3%.

Австралийский доллар остается ниже 0,6250, RSI указывает на риски для восходящей коррекции

AUD/USD торгуется около 0,6230 во вторник, дневной график сигнализирует о сохраняющемся медвежьем настрое, так как пара остается в рамках нисходящего канала. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) опускается ниже уровня 30, что указывает на возможное ослабление краткосрочной восходящей коррекции.

С точки зрения снижения, пара AUD/USD может протестировать нижнюю границу нисходящего канала около уровня поддержки 0,6110.

С точки зрения роста, пара AUD/USD сталкивается с первоначальным барьером на девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,6288, за которым следует 14-дневная EMA на уровне 0,6322. Более значительное препятствие представляет собой верхняя граница нисходящего канала, около уровня 0,6370. Уверенный прорыв выше этого канала может открыть дверь для ралли к девятинедельному максимуму 0,6687.

AUD/USD: Дневной график

Министр финансов Японии Кацунобу Като в пятницу заявил, что они "примут соответствующие меры против чрезмерных движений."

Дополнительные цитаты

Реакция рынка

USD/JPY стирает прибыль, отступая к 157,00 после вышеуказанных комментариев. В настоящее время пара торгуется внутри дня практически во флэте.

• EUR/USD снижается к 1,0400 на ранней азиатской сессии во вторник. 
• ФРС видит меньшее количество снижений процентных ставок в 2025 году на фоне замедления процесса дезинфляции. 
• Лагард из ЕЦБ заявила, что инфляция в еврозоне становится "очень близкой" к достижению 2% в ближайшей перспективе. 

Пара EUR/USD торгуется с небольшими потерями около 1,0400 в ходе ранней азиатской сессии во вторник. Ожидание того, что Федеральная резервная система США (ФРС) проведет меньшее количество снижений ставок в 2025 году, оказывает некоторую поддержку доллару. Объемы торгов, вероятно, будут низкими в преддверии праздничной торговой недели.

Возобновленный подход ФРС к политике "дольше на более высоком уровне" будет доминировать в последние торговые дни года, что может широко поддержать доллар США (USD). На прошлой неделе центральный банк США снизил свою базовую процентную ставку еще на четверть пункта. Согласно последнему квартальному точечному прогнозу, комитет ФРС сократил свои ожидания по снижению ставок в 2025 году и далее. Теперь ФРС прогнозирует снижение всего на 50 базисных пунктов (б.п.) или два снижения ставки, вместо четырех снижений на четверть пункта. 

На другом берегу Атлантики евро (EUR) слабеет на фоне растущих ожиданий дальнейшего снижения ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ). Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила в понедельник, что еврозона становится "очень близкой" к достижению среднесрочной цели по инфляции ЕЦБ, согласно Financial Times в понедельник. Лагард также отметила, что центральный банк будет дальше снижать процентные ставки, если инфляция продолжит снижаться к цели в 2%, так как сдерживание роста больше не является необходимым.

Резервный банк Австралии (РБА) опубликовал протокол заседания по денежно-кредитной политике, состоявшегося в декабре, во вторник, отметив, что совет обрел уверенность в инфляции с момента предыдущего заседания, но риски остаются. Политика должна быть "достаточно жесткой", пока не будет уверенности в инфляции.

Ключевые цитаты

Реакция рынка на протокол заседания РБА

На момент написания статьи пара AUD/USD торгуется на 0,15% ниже внутри дня и составляет 0,6240. 

Члены правления Банка Японии (BoJ) поделились своими взглядами на перспективы денежно-кредитной политики во вторник, согласно протоколу заседания BoJ в октябре.  

Ключевые цитаты

Реакция рынка на протокол BoJ

На момент написания статьи пара USD/JPY выросла на 0,03% внутри дня и составляла 157,18.

Согласно протоколу заседания Банка Канады (BoC) от декабря 2024 года, опубликованному во вторник, решение о снижении ставок на 50 базисных пунктов (б.п.) 11 декабря было принято с трудом, так как некоторые члены совета управляющих предлагали меньшее снижение.  

Ключевые цитаты

Реакция рынка на протокол BoC 

На момент написания статьи пара USD/CAD выросла на 0,02% внутри дня и составляла 1,4373. 

• Цена на золото держится на уровне $2 610 на ранней азиатской сессии во вторник. 
• Укрепление доллара США и высокая доходность облигаций могут подтолкнуть цену на золото вниз. 
• Бегство в безопасные активы и спрос со стороны мировых центральных банков могут ограничить снижение цен на желтый металл. 

Цена на золото (XAU/USD) торгуется во флэте около $2 610 на ранней азиатской сессии во вторник. Рынки сталкиваются с относительно спокойной торговой сессией накануне праздничной торговой недели. Индекс сектора обрабатывающей промышленности от ФРБ Ричмонда за декабрь будет опубликован позднее во вторник. 

Укрепление доллара США (USD) может оказать давление на желтый металл, так как это делает сырьевые товары, номинированные в этой валюте, более дорогими для большинства покупателей. Между тем, индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к валютам его основных торговых партнеров, поднимается к отметке 108,00 на фоне осторожного настроения. 

"Рынок продолжает переваривать результаты заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) на прошлой неделе. Более пологая траектория ставок на 2025 год теперь учитывается, вероятно, пауза в январе, возможно, и в марте," отметил Питер Грант, вице-президент и старший стратег по металлам в Zaner Metals.

С другой стороны, спрос на безопасные активы и покупки со стороны мировых центральных банков могут поддержать драгоценный металл. По данным Всемирного совета по золоту (WGC), спрос со стороны центральных банков значительно увеличился, что подчеркивает продолжающуюся позицию металла как безопасного актива. Центральные банки остаются чистыми покупателями золота более 15 лет.

• Оззи немного снизился до 0,6250 в понедельник, торгуясь в узком диапазоне.
• Рынок ожидает предстоящие протоколы РБА для получения подсказок по политике.
• Любой намек на голубиный настрой РБА может еще больше снизить пару.

Австралийский доллар торгуется в узком диапазоне около 0,6250, так как инвесторы ожидают протокол заседания Резервного банка Австралии (РБА) во вторник. Рынки остаются сосредоточены на том, подтвердит ли центральный банк голубиный настрой после декабрьского сохранения ставки. Между тем, слабые экономические данные и глобальная неопределенность оказывают умеренное давление на оззи.

Ежедневный обзор рыночных движений: оззи стабилен, внимание на протоколы РБА

• Пара AUD/USD остается в диапазоне в понедельник после решения РБА сохранить официальную ключевую ставку на уровне 4,35% в декабре.
• Спекуляции о снижении ставки на 25 базисных пунктов в феврале сохраняются, с рыночными шансами на уровне 65% и полной оценкой к апрелю.
• Инвесторы будут следить за позициями чиновников РБА и их уверенностью в прогрессе инфляции.
• Любой голубиный намек, который заставит инвесторов делать ставки на снижение ставки в 1 квартале 2025 года, может значительно навредить оззи.
• Предыдущие заявления намекали на повышение ставок, но не исключали "ничего конкретного".
• РБА выразил оптимизм, заявив, что инфляция "устойчиво движется к целевому уровню", что сигнализирует о прогрессе в достижении их целей.
• Рынки интерпретировали тон РБА как голубиный, несмотря на акцент главы Буллок на принятие решений по ставке в феврале, основанных на данных.

Технические перспективы AUD/USD: оззи приостановился после двухдневного роста

Пара AUD/USD немного снизилась до 0,6245 в понедельник, прервав свое кратковременное восстановление. Индекс относительной силы (RSI) составляет 30, опускаясь дальше в зону близкой к перепроданности. Между тем, гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) формирует плоские красные бары, указывая на ослабление медвежьего импульса. Хотя давление на продажу пары кажется ограниченным, любой рост может зависеть от того, прояснят ли протоколы РБА вероятность снижения ставки в феврале.