- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы рынков CFD — 24-11-2023
Ралли киви после роста индекса потребительских цен в США продолжилось на этой неделе. Экономисты ANZ Bank анализируют перспективы NZD/USD.
Ключевые тезисы
Откаты были и будут, но более гибкие рынки труда означают, что ФРС добилась большего прогресса в борьбе с инфляцией, и это создаст условия для того, чтобы в 2024 г. процентные ставки в США снижались быстрее, чем в НЗ.
При прочих равных условиях это должно стать позитивным фактором для возвращения киви к справедливой стоимости, которую мы видим на 0.65.
Риксбанк принял решение не повышать ключевую ставку в ноябре. Крона торговалась слабее после заседания по ставке. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы SEK.
Ключевые тезисы
Риксбанк не стал повышать учетную ставку в ноябре, но не исключил ее дальнейшего повышения в начале 2024 года. С точки зрения рынка, он все еще недостаточно решительно действует против инфляционных рисков. Поэтому в этом году у шведской валюты, вероятно, больше не будет потенциала для роста.
Только в следующем году, когда ситуация изменится в пользу Риксбанка, крона, вероятно, снова начнет расти.
В ноябре акции и облигации выросли, а доллар США ослаб. Экономисты Nordea ожидают, что рынки вернутся к реальности.
Ключевые тезисы
Ралли как в облигациях, так и в акциях выглядит неустойчивым. Следующие условия, вероятно, будут характеризоваться слишком высоким экономическим ростом и слишком высокой инфляцией, что будет оказывать повышательное давление на процентные ставки и снижать цены на акции. Сложившаяся сейчас ситуация, когда цены на акции и облигации растут, а цены на нефть снижаются, повышает шансы на то, что это произойдет.
Проблема заключается в том, что собираются грозовые тучи. Рост безработицы представляет собой значительный риск и повышает вероятность слишком низкого роста и слишком низкой инфляции, а значит, вероятность того, что облигации значительно превзойдут акции, возрастает. Обе эти ситуации, по-видимому, благоприятны для доллара США, который страдает в текущих условиях "мягкой посадки". Доллар также может выиграть от экономических расхождений между США и Еврозоной, которые предполагают, что вероятность слишком низкого роста и слишком низкой инфляции в Еврозоне выше, чем в США.
- Сводный индекс Composite PMI от S&P Global в ноябре остался без изменений и составил 50.7.
- Индекс доллара США остается на отрицательной территории в районе 103.50.
В начале ноября экономическая активность в частном секторе США продолжала расти умеренными темпами, а индекс Composite PMI от S&P Global остался на 50.7.
Индекс PMI для производственной сферы опустился до 49.4 с 50.0 за тот же период, в то время как индекс PMI для сферы услуг незначительно улучшился до 50.8 с 50.6.
Комментируя результаты исследования, Сиан Джонс, главный экономист S&P Global Market Intelligence, отметил, что частный сектор США в ноябре оставался на территории экспансии, а компании сигнализировали об очередном незначительном росте деловой активности. Более того, условия спроса - в основном за счет сектора услуг - улучшились, поскольку новые заказы вернулись к росту впервые за четыре месяца.
Реакция рынка
Индекс доллара США не продемонстрировал немедленной реакции на эти данные и на момент публикации торговался с небольшим понижением в районе 103.50.
На этой неделе золото вновь достигло $2000. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы "желтого металла".
Ключевые тезисы
Ралли золота было вызвано надеждами на то, что ФРС не будет дальше повышать ключевую ставку. В конце концов, последние экономические данные оказались довольно разочаровывающими.
Однако потенциал роста золота все же ограничен: наши экономисты ожидают, что первое снижение ставки произойдет только в середине следующего года, и только тогда цена тройской унции золота сможет прочно подняться выше $2000.
Пара EUR/USD мало изменилась в области 1.09. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.
Ключевые тезисы
Евро продолжает консолидироваться. В настоящее время спот движется к закрытию недели без изменений, что указывает на сопротивление продвижению евро в районе отмеченного сопротивления на 1.0960 (61.8% коррекции падения евро во второй половине года).
Однако динамика основного тренда остается "бычьей" и по-прежнему предполагает ограниченные возможности для ослабления евро и сохраняющееся давление на рост евро.
Цель при прорыве выше 1.0960 находится на 1.11.
Поддержка находится на 1.0870/1.0875. Потеря поддержки здесь может привести к коррекционным потерям евро в направлении 1.0775.
Доллар США торгуется спокойно. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы доллара.
Ключевые тезисы
Индекс доллара США торгуется с небольшим дневным и недельным понижением, сохраняя в целом мягкую динамику, что оставляет риски для доллара США в целом склонными к понижению.
Сегодня на американских торговых площадках будет малолюдно, и, скорее всего, сессия будет спокойной. Однако некоторые данные все же будут опубликованы: S&P Global PMI в США. Ожидается, что предварительные данные за ноябрь будут отражать замедление активности в США. Производственный индекс может вновь опуститься ниже 50, хотя и с трудом, в то время как показатели в сфере услуг и комбинированные показатели будут отражать замедление роста. Слабые - или более слабые, чем ожидалось, - данные будут давить на доллар США, учитывая его мягкий характер.
- Розничные продажи в Канаде неожиданно выросли в сентябре.
- После выхода данных USD/CAD торгуется на отрицательной территории вблизи 1.3650.
Розничные продажи в Канаде выросли на 0.6% в месячном исчислении до 66.46 млрд. канадских долларов, сообщило в пятницу Статистическое управление Канады.
Данное значение последовало за сокращением на 0.1%, зафиксированным в августе, и оказалось лучше рыночных ожиданий, предполагавших отсутствие изменений. За тот же период розничные продажи без учета автотранспорта выросли на 0.2%.
"Основной объем розничных продаж, не включающий автозаправочные станции и продавцов топлива, а также дилеров автотранспортных средств и запчастей, в сентябре снизился на 0.3%, - говорится в пресс-релизе. - В натуральном выражении розничные продажи в сентябре выросли на 0.3%. В третьем квартале розничные продажи выросли на 0.6%, а в натуральном выражении снизились на 0.5%".
Реакция рынка
Пара USD/CAD сразу же снизилась и на момент публикации торговалась со снижением -0.26% на 1.3658.
Вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос заявил в пятницу, что риски для перспектив европейской экономики склоняются в сторону снижения.
Де Гиндос добавил, что в ближайшие несколько месяцев инфляция может снова повыситься, но отметил, что текущая процентная ставка в течение достаточно длительного времени может сдерживать инфляцию.
Реакция рынка
Похоже, что эти комментарии не оказали существенного влияния на динамику евро. На момент написания статьи курс EUR/USD торговался на 1.0908.
Курс USD/CAD остается малоизменным. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.
Ключевые тезисы
На графиках пара CAD находится во флэте. Краткосрочные и среднесрочные сигналы направленности нейтральны, а трендовый импульс крайне слаб. Однако доллар США оказывает все большее давление на краткосрочную поддержку (от минимумов октября-ноября на 1.3673) и близок к тестированию основной поддержки на 13660.
Медвежий недельный сигнал разворота от начала месяца по-прежнему указывает на риск новых потерь доллара США в ближайшие недели.
Сопротивлением остается область 1.3770/1.3775.
Стерлинг умеренно вырос в течение дня. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы GBP.
Ключевые тезисы
Стерлинг приближается к уровню сопротивления на 1.2589 (50% коррекции падения курса за июль-октябрь) и, похоже, готов к самому высокому недельному закрытию с начала сентября.
За последнюю неделю фунт преодолел 100- и 200-DMA. Его поддерживают бычьи осцилляторы на внутридневном, дневном и недельном графиках.
В краткосрочной перспективе стерлинг найдет поддержку на небольших снижениях (до области 1.25) и с технической точки зрения выглядит готовым к продолжению подъема.
По мнению экономистов MUFG Bank, возможности роста евро ограничены с учетом макроэкономических перспектив.
Ключевые тезисы
Индексы PMI в Германии и еврозоне улучшились, но улучшения были весьма скромными, что подчеркивает сохраняющуюся слабость экономики: показатели в производственном секторе и сфере услуг еврозоны значительно ниже уровня Великобритании и все еще находятся на территории сокращения.
Новость из Германии о том, что немецкое правительство планирует приостановить действие конституционного долгового тормоза на уже четвертый год подряд, подчеркивает отсутствие у Германии возможностей для бюджетного регулирования в будущем и усиливает понижательные риски для роста.
Мы хотели подчеркнуть, что, хотя окно для роста доллара до максимумов, установленных в октябре и/или далее, возможно, уже закрыто, перспективы роста в еврозоне также не указывают на значительные возможности для роста пары EUR/USD.
Цены на нефть восстановились после минимумов. Экономисты Société Générale анализируют перспективы Brent.
Преодоление недавнего разворотного максимума вблизи $84 необходимо для подтверждения продолжительного отскока
Падение Brent остановилось вблизи нижней границы многомесячного канала на уровне $76,60, который также является 76,4% коррекцией с марта. Краткосрочный отскок привел ее к 200-DMA. МА во флэте указывает на отсутствие четкого направления.
Преодоление недавнего разворотного максимума в районе 84 долл. будет иметь важное значение для подтверждения продолжительного отскока. Невозможность преодоления может означать еще один этап снижения к уровню $76,60 и, возможно, даже к следующим уровням проекции на $74,10/$73,30.
Пара GBP/USD более или менее вернулась к уровням, наблюдавшимся до объявления о возобновлении снижения налогов в среду. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы пары.
Что означают для стерлинга позитивные сюрпризы от данных по реальному сектору экономики?
Не совсем ясно, как отреагирует Банк Англии (BoE), если выяснится, что экономика оказалась более устойчивой, чем предполагалось. Это также будет означать, что, вопреки его ожиданиям, инфляционное давление будет ослабевать медленнее. Учитывая нерешительность Банка Англии, сомнительно, что в этом случае он действительно отреагирует повышением ставки, несмотря на все старания главы центрального банка создать иное впечатление своими "ястребиными" комментариями. В таком случае это было бы весьма негативно для стерлинга.
Возможно, что даже в случае положительных сюрпризов со стороны реального сектора экономики Великобритании рынок всегда держит в уме довольно нерешительный подход Банка Англии. В этом случае потенциал роста стерлинга в ближайшем будущем будет ограничен.
Главный экономистБанка Англии (BoE) Хью Пилл в интервью Financial Times (FT) в пятницу заявил, что центральный банк будет продолжать борьбу с инфляцией, добавив при этом, что он не может позволить себе ослабить жесткую денежно-кредитную политику,
Дальнейшие комментарии
"Несмотря на то, что в нашем прогнозе активность ослабла по сравнению с тем, что мы ожидали, если посмотреть на ключевые показатели устойчивых внутренних базовых компонентов инфляции (а именно инфляцию цен на услуги и рост заработной платы), они оставались упорно высокими на протяжении всего лета.
Действительно, даже в самых последних данных, хотя оба показателя продемонстрировали небольшой - но отрадный - признак снижения, они остаются на очень высоких уровнях".
Реакция рынка
Пара GBP/USD не испытывает особого беспокойства в связи с вышеприведенными комментариями представителя Банка Англии Пилла. В настоящее время пара торгуется на уровне 1,2560, повышаясь на 0,22% за день.
Риксбанк объявил о том, что сохранит учетную ставку без изменений на уровне 4,00%. Экономисты ING по-прежнему ожидают укрепления шведской валюты в следующем году, однако после этого заседания рост курса будет более неровным.
Прогнозы по EUR/SEK оставлены без изменений
Риксбанк взял паузу, однако обеспокоенность инфляцией и валютными проблемами заставила политиков пригрозить еще одним повышением ставки и открыть дискуссию об ускорении продажи облигаций. Однако мы не прогнозируем дальнейших повышений ставки, учитывая ухудшение перспектив деловой активности.
Мы призывали к коррекции высокодоходных валют после ралли CPI в США, и у нас умеренный "бычий" прогноз в отношении EUR/SEK до конца года, где мы можем увидеть возвращение к уровням около 11,60.
Если в следующем году наш базовый сценарий благоприятного снижения доллара США и общей поддержки проциклических валют реализуется, то EUR/SEK сможет достичь уровня 11,00 до конца 2024 года.
Ноябрьское решение Риксбанка может оказать влияние на перспективы SEK в периоды коррекции риска. Изменение позиции Риксбанка делает SEK более уязвимой, особенно в ближайшей перспективе, а значит, путь снижения курса может быть более неровным.
Пара EUR/GBP вновь опустилась ниже отметки 0,87. Экономисты Société Générale анализируют перспективы пары.
Намечается отскок к 0,8725 и недавнему пику 0,8770
0,8675, 61,8% коррекция от октября, является важной поддержкой.
Не исключен отскок в направлении 0,8725 и недавнего пика 0,8770.
В случае если пара не сможет отстоять 0,8675, может возникнуть риск более глубокого движения вниз к минимумам, сформированным в начале месяца вблизи 0,8650 и 0,8610.
См. - EUR/GBP: больше возможностей для снижения - ING
Президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Лагард в пятницу принимает участие в молодежном мероприятии "Евро20+" во Франкфурте. Она будет отвечать на вопросы молодых людей об экономике и своей работе в ЕЦБ.
Ключевые тезисы
Борьба с инфляцией не закончена.
Мы видим прогресс в борьбе с инфляцией.
Мы уже многое сделали в отношении ставок и теперь можем наблюдать за ними.
Реакция рынка на выступление Лагард
Комментарии президента ЕЦБ Лагард не привели к росту курса евро, и на момент написания статьи пара EUR/USD удерживается вблизи отметки 1.0900.
Курс доллара стабилизируется на фоне тонкого рынка в связи с празднованием Дня Благодарения. Экономисты ING анализируют перспективы доллара.
Объемы снова будут очень низкими
Ожидается, что объемы снова будут очень низкими. Что касается данных, то мы увидим публикацию индекса PMI от S&P в США, который оказывает все большее влияние на рынок, но может не оказать решающего воздействия на доллар в малоактивный день.
Сегодня на валютном рынке должен быть относительно спокойный день. Мы ожидаем, что доллар продолжит стабилизироваться около текущих уровней.
Следующие две недели будут задавать тон на валютных рынках до Рождества, поскольку ключевые данные (такие как Nonfarm Payrolls) будут опубликованы в США.
В четверг пара EUR/USD второй раз подряд закрылась на отрицательной территории, но в начале пятницы ей удалось стабилизироваться выше уровня 1.0900. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "позднее в этот день S&P Global опубликует данные по индексам PMI для производственной сферы и сферы услуг в США, но вялая торговля в "черную пятницу" может ограничить движения пары в преддверии выходных.
Данные из Германии показали, что основной индекс делового климата IFO в ноябре повысился до 87,3 с 86,9 в октябре. Индекс текущих оценок вырос до 89,4 с 89,2, а индекс ожиданий - до 85,2 с 84,8. Хотя эти данные оказались несколько ниже оценок аналитиков, они практически не оказали влияния на оценку евро.
Между тем, в четверг в интервью газете Boersen-Zeitung политик Европейского центрального банка Пьер Вунш назвал рыночную оценку снижения ставок "очень оптимистичной" и заявил, что такая позиция может повысить вероятность того, что потребуется еще одно ужесточение.
Согласно прогнозам, деловая активность частного сектора в США в ноябре будет расти слабыми темпами. Если показатели PMI разочаруют, то доллару США (USD) будет сложно сохранить устойчивость против своих конкурентов на американской сессии".
Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, в четверг пара второй раз подряд закрылась на отрицательной территории, но в начале пятницы ей удалось стабилизироваться выше уровня 1.0900, где она сейчас и колеблется в узком канале.
«Пара EUR/USD продолжает торговаться в пределах верхней половины восходящего регрессионного канала, а индекс относительной силы остается чуть выше нейтральной отметки 50, что свидетельствует об отсутствии интереса со стороны продавцов.
Отметка 1.0950 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции нисходящего тренда с июля по октябрь) выступает в качестве сильного сопротивления перед 1.1000 (психологический уровень, статический уровень) и 1.1025 (статический уровень с августа).
Области поддержки расположены на 1.0900 (50-периодная простая скользящая средняя (SMA), психологический уровень), 1.0850 (коррекция Фибоначчи 50%) и 1.0800 (100-периодная SMA, нижняя граница восходящего канала)».
Пессимизм в отношении роста экономики еврозоны, возможно, достиг своего пика. Однако экономисты ING не ожидают дальнейшего роста курса EUR/USD.
Разница в ставках по-прежнему указывает на ослабление пары EUR/USD
Вышедшие в четверг индексы PMI показали, что худшее в экономических настроениях в Еврозоне, возможно, уже позади. Составной показатель восстановился сильнее, чем ожидалось, несмотря на то, что индикаторы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг остались на территории сокращения.
Мысль о том, что рецессионный пессимизм в Еврозоне, возможно, достиг своего пика, является позитивным фактором для пары EUR/USD, но сможет ли это оказать поддержку паре уже в ближайшей перспективе - это уже другой вопрос.
Несмотря на незначительное сужение, дифференциал 2-летней ставки своп EUR/USD находится на уровне -155 б.п. Последний раз, когда он был около этих уровней, пара находилась в области 1,03/1,04. Пока мы продолжаем отдавать предпочтение стабилизации в районе 1,0900.
- USD/CAD сдает позиции в преддверии выхода данных по розничным продажам в Канаде.
- Технические индикаторы предполагают тестирование ключевого уровня поддержки 1.3650.
- Прорыв выше уровня 1.3700 может встретить сопротивление в виде 21-дневной EMA.
USD/CAD корректирует внутридневной рост, торгуясь вблизи отметки 1.3690 в ходе европейской сессии в преддверии выхода данных по розничным продажам в Канаде. Инвесторы закладывают в цены вероятность того, что Федеральная резервная система (ФРС) больше не будет повышать процентные ставки, и это может привести к ослаблению пары USD/CAD.
Технические индикаторы поддерживают текущий нисходящий тренд. Линия MACD находится ниже центральной и сигнальной линий, что указывает на медвежий импульс в паре.
Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) ниже отметки 50 указывает на медвежьи настроения, предполагая, что пара может встретиться с основным уровнем поддержки 1,3650, укрепленным уровнем коррекции Фибо 50,0% на отметке 1,3639.
Прорыв ниже последнего уровня может заставить "медведей" по USD/CAD нацелиться на область поддержки в районе 1,3600.
Если пара USD/CAD преодолеет психологический барьер 1,3700, то она может протестировать 21-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) на 1,3724, а затем и важный уровень 1,3750. Его пробой может открыть паре дверь к тестированию области в районе 1,3800.
USD/CAD: Дневной график
В Японии публикация индекса потребительских цен (CPI) показала рост инфляции. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы иены.
Банк Японии вряд ли будет стремиться к выходу из ультраэкспансивной денежно-кредитной политики
Хотя общий показатель снова вырос, он оказался меньше, чем ожидалось. В то же время базовая ставка снизилась несколько больше, чем ожидалось. В целом это говорит о том, что инфляционное давление ослабевает и в Японии. Однако это не оказало существенного влияния на курс иены.
Сегодняшние данные по инфляции свидетельствуют о том, что Банк Японии вряд ли будет стремиться к выходу из своей ультраэкспансивной денежно-кредитной политики в ближайшее время.
Вероятно, в ближайшие недели обменный курс будет почти полностью зависеть от курса доллара США. Вероятно, Банк Японии не будет этим недоволен. В конце концов, это отражает низкие ожидания рынка в отношении его денежно-кредитной политики. Однако никому из представителей японского Минфина не нужно доказывать, что движение курса USD/JPY является фундаментально необоснованным.
- Индекс делового климата IFO в Германии в ноябре вырос меньше, чем ожидалось.
- Индекс оценки текущей экономической оценки IFO в отчетном месяце ухудшился до 89,4.
Индекс делового климата IFO в Германии в ноябре составил 87,3 пункта, улучшившись по сравнению с октябрьским значением 86,9, но не дотянув до консенсус-прогноза 87,5.
Индекс оценки текущей экономической ситуации в отчетном месяце вырос до 89,4 пкт. по сравнению с октябрьским значением 89,2, но не дотянул до прогноза 89,5.
Индекс ожиданий IFO, отражающий прогнозы компаний на ближайшие шесть месяцев, в ноябре повысился до 85,2 пкт. с 84,8 пкт. в предыдущем месяце. Рынок прогнозировал значение 85,7.
Реакция рынка на обзор IFO
Пара EUR/USD не обращает внимания на негативные результаты IFO по Германии. На момент написания статьи пара торгуется на уровне 1.0915, повысившись на 0.12% внутри дня.
Пара GBP/USD в пятницу держится около отметки 1,2550 после скромного роста в четверг. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "техническая картина пары указывает на сохранение бычьего тренда перед выходными.
Благоприятные данные по индексу PMI в Великобритании, которые показали, что частный сектор вернулся на территорию роста в начале ноября, помогли фунту стерлингов сохранить устойчивость против своих конкурентов в четверг. Тем не менее, слабые торговые условия в День благодарения не позволили GBP/USD набрать бычий импульс.
По данным Financial Times, главный экономист Банка Англии (BoE) Хью Пилл в начале пятницы заявил, что центральный банк может позволить себе ослабить жесткую денежно-кредитную политику. При этом Пилл добавил, что он не должен поддаваться искушению объявить о победе и прекратить борьбу с инфляцией. Эти комментарии не вызвали заметной реакции в паре GBP/USD.
Во второй половине дня S&P Global опубликует данные по индексам PMI для производственной сферы и сферы услуг в США. Позитивные сюрпризы в этих данных могут помочь доллару США удержать позиции на американской сессии. Поскольку рынки облигаций и акций в США закроются рано в "черную пятницу", реакция на американские данные может оказаться кратковременной".
Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:
"Индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике в пятницу уверенно держится выше отметки 50, а пара GBP/USD продолжает торговаться выше 20-периодной простой скользящей средней (SMA), что свидетельствует о бычьем настрое в краткосрочной перспективе.
1,2550 (статический уровень) выступает в качестве поворотной точки. Как только GBP/USD подтвердит этот уровень в качестве поддержки, она может нацелиться на 1.2600 (50% коррекции Фибоначчи нисходящего тренда с июля по октябрь) и 1.2670 (статический уровень с августа).
1.2525 (верхняя граница восходящего регрессивного канала) может рассматриваться как первая поддержка перед 1.2500 (психологический уровень) и 1.2450 (статический уровень)".
- Пара USD/MXN сталкивается с трудностями, поскольку ожидается, что ФРС прекратит ужесточение политики.
- Недавние "ястребиные" протоколы заседания FOMC, возможно, ограничили потери доллара США.
- Протокол ЦБ Мексики показал важность сохранения ставок на более высоком уровне для достижения целевого уровня инфляции.
Пара USD/MXN продолжает серию потерь уже третью сессию, торгуясь вблизи отметки 17,17 в европейские часы в пятницу. Пара USD/MXN испытывает понижательное давление, поскольку участники рынка, похоже, убеждены, что Федеральная резервная система (ФРС) завершила кампанию по ужесточению политики.
Преобладающие осторожные настроения бросают тень на доллар США в преддверии пятничной публикации данных по индексу PMI от S&P Global, который, как ожидается, продемонстрирует небольшое снижение в ноябре. Рынок внимательно следит за этими данными, чтобы получить представление о состоянии ключевых секторов экономики США, что и обусловливает текущую осторожную позицию по отношению к доллару США.
Доходность казначейских облигаций США в ходе азиатской сессии в пятницу после праздника Дня благодарения в США демонстрировала рост, пытаясь протолкнуть доллар на положительную территорию.
Кроме того, "ястребиный" тон протокола заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), опубликованного во вторник, в сочетании с оптимистичными данными по рынку труда США и настроениям потребителей, опубликованными в среду, удерживают медведей от новых ставок против доллара США.
В недавнем протоколе заседания Банка Мексики (Banxico) подчеркивается важность сохранения ставок на более высоком уровне в течение длительного периода времени для достижения целевого уровня инфляции. В сочетании с позитивными данными по инфляции, опубликованными в начале недели, это оказывает давление на пару USD/MXN.
Протокол заседания Banxico показал, что Совет директоров единогласно принял решение сохранить ставки на уровне 11,25%, что стало пятым заседанием подряд после двухлетнего цикла повышения ставок. Несмотря на признание прогресса в процессе дезинфляции, политики подчеркнули, что перспективы остаются "сложными".
Пара EUR/GBP продолжает прессовать уровень поддержки 0,8700. Экономисты ING считают, что пара остается под давлением
Рост фунта будет ограничен
Снижение налогов, о котором объявило Казначейство, на бумаге является положительным фактором для фунта стерлингов. Эта мера направлена как на поддержку экономического роста, так и на снижение инфляции и, похоже, она не вызвала чрезмерного беспокойства на рынке облигаций.
Мы ожидаем, что британский фунт сохранит приличный импульс роста, особенно в паре EUR/GBP, которая, как мы полагаем, в ближайшие дни совершит решительный прорыв ниже 0,8700.
Мы по-прежнему ожидаем устойчивости доллара США и отмечаем ограниченный потенциал роста фунта.
- Пара NZD/USD получает поддержку после выхода благоприятных данных по розничным продажам Новой Зеландии.
- Новый план стимулирования экономики Китая привел к росту настроений на рынке.
- Рост доходности казначейских облигаций США может оказать поддержку доллару США.
Пара NZD/USD торгуется с повышением вторую сессию подряд, торгуясь вблизи отметки 0,6060 в ходе европейской сессии в пятницу. Пара получила импульс к росту благодаря выходу более благоприятных, чем ожидалось, данных по розничным продажам в Новой Зеландии. Данные продемонстрировали неожиданную стабильность, показав ровное значение 0,0% в третьем квартале 2023 года. Рыночные ожидания предполагали снижение основного показателя на 0,8%.
Кроме того, показатель розничных продаж без учета автомобилей превзошел консенсус-оценки, опровергнув ожидания падения на 1,5% и увеличившись на 1,0% за отчетный период. Эти позитивные показатели служат попутным ветром для пары NZD/USD.
Перспективы принятия нового плана стимулирования экономики Китая способствовали росту рыночных настроений. Сообщается, что китайские власти включили компанию Country Garden Holdings Co в список 50 застройщиков, имеющих право на получение финансирования. Позитивные события в Китае могут оказать влияние на такие валюты, как NZD, которые чувствительны к китайской экономике.
Инвесторы, похоже, делают ставку на то, что Федеральная резервная система (ФРС) завершила свою кампанию по ужесточению политики и теперь учитывает возможность снижения ставки до мая 2024 года. Эти настроения бросили негативную тень на доллар США в преддверии пятничной публикации данных по индексу PMI от S&P Global, которые, как ожидается, снизятся.
Доходность казначейских облигаций США улучшилась в ходе азиатской сессии в пятницу, после праздника Дня благодарения в США, и доллар США пытайетс я перейти на положительную территорию.
Кроме того, "ястребиный" тон протокола заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), опубликованного во вторник, в сочетании с оптимистичными данными по рынку труда и настроениям потребителей, опубликованными в среду, удерживают "медведей" от новых ставок против доллара США. Это, в свою очередь, выступает в качестве встречного ветра для пары NZD/USD.
Вот что необходимо знать в пятницу, 24 ноября:
Активность на финансовых рынках в четверг была низкой на фоне тонких торгов в праздничный День благодарения. В начале пятницы основные валютные пары продолжают торговаться в устоявшихся диапазонах. В преддверии выходных в США будут опубликованы данные по индексам PMI в производственном секторе и сфере услуг от S&P Global. Рынки акций и облигаций в США будут работать по сокращенному графику.
После двухдневного роста индекс доллара США (USD) в четверг понес небольшие потери, так как благоприятные данные по индексам PMI в Германии, еврозоне и Великобритании позволили европейским валютам привлечь спрос. На момент написания индекс доллара США держался во внутридневном флэте и составлял 103,70.
Цена доллара США на текущей неделе
В приведенной ниже таблице показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам на этой неделе. Доллар США был наиболее слаб по отношению к новозеландскому доллару.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | -0.02% | -0.62% | -0.17% | -0.73% | -0.35% | -1.03% | -0.22% | |
| EUR | 0.03% | -0.61% | -0.16% | -0.71% | -0.33% | -1.02% | -0.20% | |
| GBP | 0.62% | 0.61% | 0.45% | -0.10% | 0.28% | -0.40% | 0.40% | |
| CAD | 0.17% | 0.15% | -0.45% | -0.56% | -0.17% | -0.85% | -0.05% | |
| AUD | 0.74% | 0.71% | 0.13% | 0.58% | 0.40% | -0.28% | 0.52% | |
| ИЕНА | 0.35% | 0.32% | -0.51% | 0.18% | -0.39% | -0.70% | 0.13% | |
| NZD | 1.02% | 1.02% | 0.41% | 0.87% | 0.30% | 0.68% | 0.81% | |
| CHF | 0.22% | 0.20% | -0.40% | 0.05% | -0.51% | -0.13% | -0.81% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской иене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой EUR/JPY.
Вышедшие ранее данные из Новой Зеландии показали, что розничные продажи без учета автотранспорта в третьем квартале выросли на 1% в квартальном исчислении, превзойдя ожидания рынка относительно сокращения на 1,5%. Пара NZD/USD немного выросла после релиза этих данных и на момент написания торговалась с небольшим внутридневным повышением на уровне 0,6050.
Индекс PMI для производственной сферы Японии от Jibun Bank снизился в ноябре до 48,1, в то время как индекс PMI для сферы услуг вырос до 51,7 с 51,6. Другие данные из Японии показали, что национальный индекс потребительских цен в октябре вырос до 3,3% в годовом исчислении по сравнению с 3% в сентябре. Пара USD/JPY снизилась до 149,20 в азиатские часы торгов, но смогла отскочить к 149,50 перед началом европейской сессии.
Пара EUR/USD колебалась в четверг в узком диапазоне чуть выше отметки 1.0900 и в начале пятницы продолжила боковое движение. Президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард выступит сегодня с речью, но ожидается, что она не будет комментировать монетарную политику или экономические перспективы. Немецкий экономический институт Ifo также опубликует результаты исследования настроений в деловых кругах за ноябрь.
Поднявшись в начале четверга до нового многонедельного максимума выше отметки 1,2570, пара GBP/USD растеряла небольшую часть своих достижений, но закрылась на положительной территории. В начале пятницы пара остается в фазе консолидации ниже уровня 1,2550.
Золото завершило день во флэте чуть выше отметки 1 990 в четверг, а в начале пятницы не смогло определиться с четким направдением движения.
Курс EUR/SEK вырос после того, как Риксбанк оставил учетную ставку без изменений на уровне 4,00%. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы пары.
Риксбанку не хватает смелости
Риксбанк принял решение не повышать ключевую ставку и оставил ее без изменений на уровне 4%. При этом он оставил за собой право вновь принять решение в начале следующего года. Он по-прежнему ожидает, что ключевая ставка достигнет своего пика на уровне 4,10%. Прогнозы по инфляции на 2023 год были несколько повышены, а на 2024 год - понижены. Это означает, что в конечном итоге Риксбанк сохраняет осторожный ограничительный подход.
Рынок, похоже, в очередной раз сомневается в решимости Риксбанка принять меры против инфляционных рисков. В этих условиях я могу предположить, что SEK откатится после роста, зафиксированного с начала ноября, если только Риксбанк не будет противодействовать этому с помощью валютных продаж. По крайней мере, в четверг казалось, что "невидимая рука" удерживает курс EUR/SEK чуть выше отметки 11,46.
- Джим Крамер в своем шоу на CNBC посоветовал инвесторам увеличивать долю в биткоине, если им нравится BTC.
- Ранее Крамер призывал зрителей продавать свои криптовалютные инвестиции.
- Американский телеведущий признался, что получил прибыль от своих инвестиций в биткоин.
Джим Крамер, американский телеведущий и ведущий программы CNBC "Бешеные деньги" (Mad Money), признал, что его прогнозы по биткоину "не идеальны". Джим Крамер популярен в криптосообществе благодаря своему неоднозначному отношению к криптовалютам.
Крамер признал, что получил прибыль от инвестиций в биткоин
В своем шоу на канале CNBC ведущий Джим Крамер неоднократно призывал зрителей продавать свои криптовалютные активы независимо от их стоимости и делал неверные прогнозы относительно цены биткоина. Комментатор признал, что ошибался в отношении биткоина, и заявил, что преждевременно призывал инвесторов продавать свои криптоактивы.
В ходе шоу от 22 ноября, отвечая на вопрос звонившего, Крамер сказал, что всем, кому нравится биткоин, следует увеличить свою долю в BTC. В эфире прозвучали следующие слова Крамера:
Послушайте, если вам нравится биткоин, покупайте биткоин. Это всегда было моей точкой зрения. И какое-то время он мне нравился, и я решил, что на нем можно делать деньги, но я слишком поспешил".
Ведущий признал, что, несмотря на ошибочные прогнозы по биткоину, он все равно получил прибыль от своих инвестиций в BTC.
Цена биткоина стремится к "бычьей" цели
Цена биткоина находится в восходящем тренде с ноября 2022 года. Актив поднялся с отметки 15 700 долл. до локальной вершины 37 991 долл., достигнутой 15 ноября 2023 года. В рамках восходящего тренда цена BTC, скорее всего, столкнется с сопротивлением на психологическом уровне 40 000 долл.
10-, 50- и 200-дневные экспоненциальные скользящие средние (EMA) на уровнях $36 918, $33 848 и $29 590 соответственно, вероятно, будут выступать в качестве поддержки для актива при его снижении.
1-дневный график BTC/USDT
В случае снижения цена биткоина может упасть до уровня Фибо 38,2% коррекции (35 861 долл.) снижения с 69 121 долл. (ноябрь 2021 года) до локального дна на уровне 15 396 долл. (ноябрь 2022 года).
Экономисты ING ожидают, что в следующем году норвежская крона восстановит свои позиции.
ЦБ Норвегии может "переястребить" ФРС
Наша команда экономистов считает, что ФРС в 2024 г. будет настроена "голубино", что предполагает резкое снижение ставок в мире и говорит в пользу снижения ставок ЦБ Норвегии. Однако NOK может столкнуться с дополнительными проблемами до того, как данные из США развернутся (также учитывая высокий объем покупок валюты), и ЦБ Норвегии может увидеть преимущества в сохранении "ястребиной" позиции дольше, чем ФРС, чтобы способствовать стабильному восстановлению NOK после повышения ставки в декабре этого года.
Нашим базовым сценарием остается снижение курса EUR/NOK ниже 11,00 до конца 2024 года.
- Технические индикаторы преподлагают рост цены к ключевому уровню 1.0950 вблизи трехмесячного максимума.
- Девятидневная EMA на уровне 1.0867 может выступить в качестве ключевой поддержки.
В пятницу в ходе азиатской сессии пара EUR/USD дала небольшую слабину и ненадолго опустилась ниже психологического барьера 1.0900. Ослабление евро может быть связано с улучшением настроений в отношении доллара США (USD). Бакс восстанавливается на фоне роста доходности казначейских облигаций США.
Девятидневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне 1,0867 представляется ключевым уровнем поддержки, расположенным перед следующим важным уровнем 1,0850 и коррекцией Фибоначчи 23,6% на 1,0842. Решительный прорыв ниже этой области может подтолкнуть пару EUR/USD к прохождению психологического уровня 1.0800.
Технические индикаторы по EUR/USD поддерживают текущий восходящий тренд. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) выше нейтральной отметки 50 свидетельствует о бычьих настроениях, указывая на то, что пара может вернуться к ключевому уровню 1,0950 и приблизиться к трехмесячному максимуму на 1,0965. Прорыв выше этого уровня может поддержать "быков" по EUR/USD, которые могут нацелиться на область сопротивления в районе психологического уровня 1.1000.
Кроме того, индикатор MACD находится выше центральной и сигнальной линии, что свидетельствует о бычьем импульсе в паре.
EUR/USD: дневной график
- Цена Ethereum не может найти достаточной поддержки со стороны инвесторов, чтобы прорваться выше $2 142.
- В прошлом месяце институциональные инвесторы все же влили деньги в ETH, но в целом по состоянию с начала года на сегодняшний день отмечается отток средств на сумму 55 млн долл.
- Киты также фиксируют прибыль, продав за два дня ETH на сумму почти 1 млрд долл.
Цена Ethereum вновь торгуется выше одного из важнейших психологических уровней поддержки, но, похоже, что и на этот раз ралли может не состояться. Цена сталкивается с сопротивлением с одной стороны и отсутствием поддержки со стороны инвесторов - с другой, что делает довольно сложной задачей преодоление семимесячного барьера.
Цена Ethereum отвоевывает ключевую поддержку
Отметка 2 000 не только имеет решающее значение для дальнейшего роста ETH, но и выступает в качестве ключевого психологического уровня поддержки.
Недавняя "бычья" дивергенция по RSI подтвердила, что спрос на актив был высоким в начале IV квартала, но забуксовал после того, как ETH достиг отметки 2124. Эта линия выступает в качестве сопротивления с апреля, и Ethereum уже второй раз не может ее пробить.
Последний раз этот уровень был успешно прорван в апреле 2021 года. Потенциал того, что это произойдет и на сей раз, довольно низок, поскольку, хотя индекс относительной силы (RSI) и находится в "бычьей" зоне, показатель балансового объема (OBV) не растет в соответствии с ценовой динамикой.
Теоретически, когда и цена, и OBV образуют понижающиеся максимумы и понижающиеся минимумы, нисходящий тренд должен продолжаться. Это означает, что прорыв ETH за пределы нисходящей линии тренда, скорее всего, является ложным, и альткоин снова упадет ниже поддержки на уровне 2000 долл. Это приведет к тому, что он вернется к отметкам 1 900 или 1 795.
1-дневный график ETH/USD
В случае если инвесторы прорвутся выше, Ethereum может вновь протестировать уровень сопротивления 2 124. Его прорыв приведет к отказу от "медвежьего" сценария и даст ETH возможность достичь отметки 2 200 долл.
Крупные игроки по-прежнему настороже
Одной из основных причин того, что Ethereum не может пробить отметку 2 124 долл., является отсутствие поддержки со стороны крупных игроков, таких как "киты" и институциональные инвесторы. За неделю, завершившуюся 17 ноября, ETH удалось привлечь от институциональных инвесторов всего 3,3 млн долларов, что ниже показателя Solana в 13,6 млн долларов.
Несмотря на то, что за этот месяц потоки капитала, похоже, улучшились, в целом с начала года и по состоянию на сегодняшний день чистый отток средств из ETH по-прежнему составляет 55 млн долл.
Институциональные потоки Ethereum
Аналогичным образом, адреса, которые держат от 100 000 до 1 млн монет ETH и которые были ключевыми драйверами ценового движения, сейчас настроены скептически. За два дня они продали 460 000 ETH на сумму почти 948 млн долл для фиксации прибыли и компенсации убытков, сократив свои резервы до 20,06 млн ETH.
%20[05.10.26,%2024%20Nov,%202023]-638363826790486388.png)
Резервы "китов" по Ethereum
Таким образом, пока Ethereum не сможет завоевать доверие этих ключевых групп, ценовая динамика, скорее всего, продолжит пробуксовывать.
После более чем месяца переговоров после выборов Национальная партия Новой Зеландии достигла соглашения с партиями ACT New Zealand и New Zealand First о формировании нового трехпартийного коалиционного правительства страны, сообщает Reuters.
Коалиция объявила о намерении провести ряд политических реформ. Помимо прочего, они затронут полномочия Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ). Правительство подготовило поправки в закон о Резервном банке Новой Зеландии от 2021 г.,. Их целью является отмена действующего двойного мандата ЦБ по инфляции и занятости. Вместо этого регулятору будет предложено сосредоточить свою монетарную политику только на вопросах ценовой стабильности.
Сегодня Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1151 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1212 и оценкой Reuters 7,1440.
ЦБ влил на рынок 664 млрд юаней через 7-дневные операции RR, оставив ставку на уровне 1,8%.
О фиксинге
Китай строго контролирует курс материкового юаня.
Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.
Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.
Организация стран-экспортеров нефти и ее союзников (ОПЕК+) проведет свое следующее заседание в формате онлайн 30 ноября, сообщает Reuters.
ОПЕК+ перенесла встречу, на которой планировалось обсудить сокращение добычи нефти, на 30 ноября с 26 ноября из-за того, что производители не смогли договориться об уровнях производства и потенциальном сокращении поставок.
- Розничные продажи в Новой Зеландии составили 0% кв/кв, но превзошли прогноз рынка -0,8%.
- Во втором квартале розничные продажи составили -1% кв/кв.
Розничные продажи в Новой Зеландии за третий квартал превзошли ожидания, составив 0% кв/кв и показав рост потребительских расходов на 1% без учета автомобилей и транспорта. Рынки ожидали снижения основного показателя на 0,8% по сравнению с -1% во втором квартале.
Розничные продажи за вычетом покупок автомобилей выросли на 1%, перечеркнув прогноз рынка -1,5% и отыграв часть снижения предыдущего квартала -1,6% (пересм. в сторону повышения с -1,8%).
Наибольший рост общего объема продаж наблюдался в таких категориях, как одежда, обувь и личные принадлежности (+4% кв/кв) и строительные товары (+2,9%).
Расходы на транспортные средства, перевозки и топливо оказали наибольшее негативное влияние на объем розничных продаж: розничная торговля топливом и автотранспортными средствами и запчастями снизилась на 3,4%.
В 11 из 15 отраслей стоимость продаж с учетом сезонной корректировки в сентябре 2023 года выросла по сравнению с июнем 2023 года.
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 23.666 | 0.32 |
| Золото | 1992.086 | 0.11 |
| Палладий | 1046.3 | -0.28 |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| Hang Seng | 176.24 | 17910.84 | 0.99 |
| KOSPI | 3.26 | 2514.96 | 0.13 |
| ASX 200 | -44.2 | 7029.2 | -0.62 |
| DAX | 36.91 | 15994.73 | 0.23 |
| CAC 40 | 17.2 | 7277.93 | 0.24 |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.6558 | 0.26 |
| EURJPY | 163.108 | 0.23 |
| EURUSD | 1.09065 | 0.17 |
| GBPJPY | 187.487 | 0.41 |
| GBPUSD | 1.2536 | 0.38 |
| NZDUSD | 0.60484 | 0.46 |
| USDCAD | 1.36956 | 0.07 |
| USDCHF | 0.8843 | 0.1 |
| USDJPY | 149.56 | 0.04 |
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
