- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы рынков CFD — 24-10-2023
- EUR/USD разворачивается к 50-DMA и опускается ниже 1,0600 на фоне роста доходности казначейских облигаций США.
- Экономика США набирает обороты: индекс PMI для производственной сферы S&P Global достиг отметки 50, а индекс PMI для сферы услуг - 50,9.
- Условия ведения бизнеса в еврозоне продолжают ухудшаться: производственные, сервисные и составные индексы PMI находятся на территории рецессии.
Пара EUR/USD разворачивается к 50-дневной скользящей средней (DMA) и опускается ниже психологического уровня 1,0600 на фоне роста доходности казначейских облигаций в США (US) после выхода данных по деловой активности. На момент написания статьи пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0591 после достижения максимума 1,0694, снизившись на 0,72%.
Пара EUR/USD торгуется на уровне 1.0591, снижаясь на 0.72%, поскольку позитивные данные из США контрастируют с экономическими проблемами еврозоны
Экономика США продолжает набирать обороты, о чем свидетельствуют данные S&P Global: согласно последним отчетам по индексу менеджеров по закупкам (PMI), деловая активность повысилась. Индекс PMI для производственной сферы S&P Global вырос до 50, превысив прогноз 49,5, а индекс для сферы услуг составил 50,9, что выше прогноза 49,8. Таким образом, составной индекс S&P Global PMI оказался выше предыдущего значения 50,2 и составил 51.
Как следствие, доходность казначейских облигаций США выросла до 4,88% в качестве реакции на данные, что оказало поддержку доллару США, о чем свидетельствует индекс доллара США (DXY), выросший на 0,64%, до 106,27. Таким образом, пара EUR/USD продолжила свои потери, преодолев отметку 1,0600.
Что касается Еврозоны (ЕС), то календарь показал, что условия ведения бизнеса продолжают ухудшаться. Индексы PMI для производственной сферы, сферы услуг и составной индекс PMI, рассчитываемые S&P Global, остались на рецессионной территории, что ниже прогнозов и данных предыдущего месяца. Это, а также снижение индекса потребительского доверия GfK в Германии оказали негативное влияние на евро (EUR), который обвалился после достижения дневного максимума вблизи отметки 1.0700.
Ожидается, что на предстоящей неделе Европейский центральный банк (ЕЦБ) оставит ставки без изменений, хотя, по прогнозам, оставит дверь открытой для дальнейшего повышения ставок в случае необходимости.
Анализ цены EUR/USD: Техническая перспектива
Пара EUR/USD по-прежнему ориентирована на понижение, и коррекция вверх и не позволила вернуть отметку 1,0700. Поскольку фундаментальная картина в ЕС ухудшается, ожидается дальнейшее снижение. Сначала поддержка ожидается на минимуме 23 октября 1,0571, а затем на минимуме предыдущего цикла 1,0495, немного ниже отметки 1,0500. Как только эти две области будут пройдены, следующей остановкой станет минимум за прошедший год (YTD) 1,0448. С другой стороны, если EUR/USD останется выше 1,0600, то это может открыть возможность для тестирования максимума 12 октября 1,0639, а затем для преодоления уровня 1,0700.
Отчет по индексу потребительских цен (CPI) в Австралии будет определяющим для следующего решения Резервного банка Австралии (РБА) и, соответственно, для австралийского доллара, считают экономисты Commerzbank.
Данные по инфляции будут иметь решающее значение для РБА
Данные по инфляции в Австралии за III квартал, публикация которых намечена на среду, вероятно, будут иметь решающее значение для РБА при принятии решения об очередном повышении ключевой ставки на следующей неделе (или, самое позднее, в декабре).
Если инфляция будет снижаться не так быстро, как ожидалось, то ожидания повышения ставки на следующей неделе (или в декабре), а значит, и курс AUD получат дополнительный импульс к росту. Однако в этом случае РБА должен будет либо предпринять какие-то действия, либо, по крайней мере, сказать четкие слова, сигнализирующие о повышении ставки в декабре. В противном случае AUD пострадает еще больше.
Цена на золото продолжает извлекать выгоду из ближневосточного кризиса. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы"желтого металла".
Золото пользуется спросом как "тихая гавань"
Новости с Ближнего Востока, скорее всего, продолжат определять направление движения золота, в то время как ранее доминировавшие факторы, такие как изменение доходности облигаций, отошли на второй план.
Обычная отрицательная корреляция с долларом США в последнее время также ослабла, поскольку и золото, и доллар США считаются "убежищем".
Бычий импульс доллара ослабевает на фоне снижения доходности. Экономисты Société Générale анализируют перспективы доллара.
Ближний Восток - очевидный риск
Высокая реальная доходность перестала привлекать покупателей, и технически "бычий" паттерн разрушился.
Если ожидания очередного повышения ставки ФРС не изменятся, а цены на нефть не начнут расти, доллару будет трудно вернуться к росту.
Ближний Восток является очевидным риском.
См.: Похоже, что лучшие времена доллара остались позади - Commerzbank
- Cоставной индекс PMI США S&P Global улучшился до 51 в октябрьской предварительной оценке.
- Индекс доллара США держится выше уровня 106,00.
В начале октября экономическая активность в частном секторе США продолжала расти умеренными темпами: составной индекс PMI S&P Global вырос до 51 с 50,2 в сентябре.
Индекс PMI для производственной сферы увеличился до 50 с 49,8 за тот же период, а индекс PMI для сферы услуг - до 50,9 с 50,1. Оба показателя оказались выше оценок аналитиков.
Оценивая результаты исследования, можно сказать, что "надежды на "мягкую посадку" экономики США будут подкреплены улучшением ситуации, наблюдавшимся в октябре", - заявил Крис Уильямсон, главный экономист по бизнесу S&P Global Market Intelligence.
"Несмотря на рост геополитических опасений и внутриполитической напряженности, ожидания будущего объема производства также выросли, поднявшись до самого высокого уровня почти за полтора года", - добавил Уильямсон.
Реакция рынка
Доллар США сохраняет свою силу после выхода этого отчета. На момент написания статьи индекс доллара США вырос за день на 0,55% и составил 106,17.
Пара USD/CAD держится в узком диапазоне около отметки 1,37. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.
Отсутствие реального направленного импульса
Краткосрочные торговые модели отражают узкодиапазонную торговлю в районе отметки 1,37, при этом на краткосрочных осцилляторах не видно реального направленного импульса.
Более широкий восходящий тренд по доллару США остается в силе, но с начала месяца нет стимулов для решительного движения в ту или иную сторону.
Сопротивление находится на уровнях 1,3745/1,3750 и 1,3785/1,3790.
Поддержка - 1,3650 и 1,3570.
- EUR/USD покидает область месячных максимумов вблизи 1.0700.
- Зона 1,0700 выглядит усиленной 55-дневной SMA.
Пара EUR/USD начала значительное коррекционное снижение после достижения месячных максимумов чуть ниже барьера 1,0700 ранее во вторник.
Если быки вернут себе преимущество, то ожидается, что пара оспорит октябрьский максимум 1.0694 (12 октября), который поддерживается временной 55-дневной SMA 1.0702 и находится перед недельным пиком 1.0736 (20 сентября).
Тем не менее, дальнейшие потери вероятны до тех пор, пока пара ориентируется на область ниже ключевой 200-дневной SMA на уровне 1.0816.
Дневной график EUR/USD
- DXY резко восстанавливается и возвращается в зону 106,00.
- Выше нахоидтся следующий барьер в районе 106.80.
Во вторник DXY восстанавливает самообладание и возвращает себе зону выше 106.00
Похоже, что пока индекс продолжает торговаться в рамках консолидационной фазы. Периодические "бычьи" попытки, тем временем, продолжают нацеливаться на недельный максимум 106,78 (12 октября) перед вершиной 2023 года 107,34 (3 октября).
Пока индекс находится выше ключевой 200-дневной SMA, расположенной сегодня на отметке 103,32, прогноз по нему остается конструктивным.
Дневной график DXY
Опубликованные в пятницу данные CFTC по позиционированию на рынке выявили изменение настроений финансовых инвесторов в отношении золота, сообщают экономисты Commerzbank.
Вероятно, короткие позиции еще больше сократились
В конце последней отчетной недели, 17 октября, финансовые инвесторы в целом ставили на рост цен на золото. Данные показывают, что чистые длинные позиции составили 15 100 контрактов по сравнению с чистыми короткими позициями в 26 700 контрактов неделей ранее. Три четверти этого изменения, составившего чуть менее 42 000 контрактов, было связано с покрытием коротких позиций, что не должно удивлять, учитывая динамику цен.
Покрытие коротких и одновременное наращивание длинных позиций в сумме составило эквивалент 130 тонн золота, купленного на фьючерсном рынке.
По мере дальнейшего роста цены золота в последующие дни шорт, скорее всего, еще больше сократился, а лонг еще больше увеличился.
- EUR/JPY находится под давлением после достижения новых максимумов 2023 года.
- Дополнительное продвижение теперь нацелено на круглый уровень 160.00.
EUR/JPY нивелирует три последовательных дневных роста и тестирует уровень поддержки 159,00 после достижения новых годовых максимумов вблизи барьера 160,00 в начале сессии.
Учитывая текущую динамику цен, в краткосрочной перспективе кросс может продолжить рост. На фоне этого ближайшим препятствием является вершина 2023 года на уровне 159,91 (24 октября), расположенная непосредственно перед круглым уровнем 160,00.
Долгосрочный позитивный прогноз для кросса выглядит благоприятным, пока он находится выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 150,89.
Дневной график EUR/JPY
Во вторник пара EUR/USD флиртовала с порогом 1.0700, поскольку инвесторы отмахнулись от опасений, связанных с войной, и стали покупать высокодоходные активы. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "азиатские фондовые рынки росли, поддерживая оптимистичный настрой, наряду с резким откатом доходности государственных облигаций после максимумов понедельника.
Однако ряд неутешительных европейских данных оказал давление на евро, и пара EUR/USD отступила к текущей ценовой зоне 1,0620. Ноябрьский индекс потребительского доверия Gfk в Германии составил -28,1, падение оказалось сильнее, чем ожидалось, и хуже по сравнению с предыдущим значением -26,7. Кроме того, S&P Global опубликовало предварительные оценки октябрьских индексов менеджеров по закупкам (PMI), которые свидетельствуют о более сильном, чем ожидалось, сокращении.
"В начале четвертого квартала экономика Германии продолжала сокращаться", - говорится в официальном отчете и добавляется, что "наблюдаются дальнейшие признаки слабости активности, распространяющиеся на рынок труда". Индекс PMI для производственной сферы продемонстрировал небольшое улучшение и составил 40,7, в то время как объем производства услуг сократился до 48, что является двухмесячным минимумом. В Еврозоне, по данным S&P Global, экономический спад ускорился в начале IV квартала. Композитный индекс PMI упал до 46,5, что является самым низким показателем почти за три года.
Тем временем вышли заявления политиков Европейского центрального банка (ЕЦБ). С одной стороны, управляющий Центральным банком Ирландии Габриэль Махлуф заявил, что разворачивающийся на Ближнем Востоке кризис, вероятно, окажет влияние на экономику, хотя и добавил, что пока рано оценивать это влияние. С другой стороны, президент Кристин Лагард в беседе с председателями Еврокомиссии заявила, что борьба с инфляцией идет успешно. Лагард должна выступить на слушаниях по проблемам женщин в сфере финансов и экономики перед Европейским парламентом в Брюсселе.
После открытия Уолл-стрит в США (US) будет опубликован октябрьский индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ Ричмонда, а S&P Global выпустит предварительные оценки октябрьских индексов PMI".
Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:
"Пара EUR/USD торгуется в красном цвете, но на дневном графике достигла повышающегося максимума и повышающегося минимума, что ограничивает риск более резкого снижения. Пара держится выше 20-й простой скользящей средней (SMA), которая оказывает динамическую поддержку на уровне 1,0545. Более длинные скользящие средние, тем временем, постепенно снижаются, сходясь в ценовой зоне 1,0820. Наконец, технические индикаторы отступают от своих внутридневных максимумов, удерживаясь в пределах положительных уровней, но набирая нисходящий импульс.
Аналогичная техническая картина складывается в ближайшей перспективе и на 4-часовом графике. Пара EUR/USD развивает импульс выше всех своих скользящих средних, причем бычья 20-дневная SMA вот-вот пересечет умеренно медвежью 200-дневную SMA в области 1,0590. Технические индикаторы, тем временем, резко отступили от области перекупленности, сохраняя устойчивый медвежий уклон в пределах положительных уровней, предвещая потенциальное снижение ниже 1,0600.
Уровни поддержки: 1,0590 1,0545 1,0495
Уровни сопротивления: 1.0640 1.0685 1.0720"
Индекс Redbook (г/г) в США, публикуемый Redbook Research Inc, за неделю, завершившуюся 20 октября, вырос на 5%. На предыдущей неделе индекс Redbook (г/г) в США вырос на 4,6%.
Что такое индекс Redbook США (г/г)?
Индекс Redbook, публикуемый компанией Redbook Research Inc., представляет собой взвешенный по объему продаж показатель роста продаж в одном магазине за год по выборке крупных американских розничных компаний, представляющих около 9000 магазинов. В долларовом выражении индекс составляет более 80% от эквивалентного "официального" ряда розничных продаж, собираемого и публикуемого Министерством торговли США.
Когда выйдет следующий отчет по индексу Redbook (г/г) в США?
Следующие данные по индексу Redbook (YoY) в США будут опубликованы 31 октября в 15.55 мск. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с записью " Индекс Redbook США (г/г) " в календаре FXStreet.
Цена доллара США сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Наиболее сильным доллар США был по отношению к евро.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | 0.52% | 0.39% | 0.13% | -0.37% | 0.03% | 0.10% | 0.37% | |
| EUR | -0.52% | -0.10% | -0.37% | -0.87% | -0.48% | -0.40% | -0.13% | |
| GBP | -0.40% | 0.11% | -0.28% | -0.76% | -0.37% | -0.31% | -0.05% | |
| CAD | -0.11% | 0.40% | 0.29% | -0.48% | -0.08% | -0.01% | 0.25% | |
| AUD | 0.36% | 0.84% | 0.75% | 0.48% | 0.39% | 0.45% | 0.72% | |
| JPY | -0.04% | 0.45% | 0.36% | 0.09% | -0.42% | 0.06% | 0.33% | |
| NZD | -0.10% | 0.40% | 0.30% | 0.02% | -0.45% | -0.06% | 0.26% | |
| CHF | -0.36% | 0.18% | 0.04% | -0.23% | -0.71% | -0.34% | -0.26% |
Карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской иене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой EUR (базовая)/JPY (валюта котировки).
Вперед и вверх. Пара CHF/JPY преодолела предыдущий максимум 1979 года - 159. Экономисты Société Générale анализируют перспективы пары.
CHF/JPY технически перекуплена после преодоления максимума 1979 года
На следующей неделе состоится заседание Банка Японии. На прошлой неделе глава Банка Японии Уэда заявил об отсутствии изменений в политике. Кросс технически перекуплен, поэтому коррекция вероятна. Однако трудно представить себе устойчивый разворот до тех пор, пока Банк Японии не повысит ставки, не откажется от контроля кривой доходности или ШНБ не начнет продавать швейцарский франк. Ни один из этих трех сценариев не выглядит правдоподобным в ближайшей перспективе.
Интервенция Банка Японии в прошлом году в USD/JPY в значительной степени прошла мимо CHF/JPY, поэтому не стоит переоценивать понижательные тенденции, если центральный банк решит продавать доллар выше 150.
Индекс цен на новое жилье (м/м) в Канаде в сентябре снизился на 0,2%, не дотянув до ожидаемого рынком повышения на 0,1%. В августе индекс цен на новое жилье (м/м) в Канаде вырос на 0,1%.
Что такое индекс цен на новое жилье в Канаде (м/м)?
Индекс цен на новое жилье (NHPI), публикуемый Статистическим управлением Канады, представляет собой ежемесячный ряд, который измеряет изменения во времени отпускных цен подрядчиков на новые жилые дома, где подробные характеристики каждого дома остаются неизменными в течение двух последовательных периодов. Темпы роста рынка жилья влияют на волатильность CAD. Высокое значение показателя является положительным ("бычьим") фактором для канадского доллара, а низкое - отрицательным ("медвежьим").
Когда будет опубликован следующий отчет по индексу цен на новое жилье в Канаде (м/м)?
Следующий индекс цен на новое жилье в Канаде будет опубликован 21 ноября в 15.30 мск. Для получения дополнительной информации просмотрите запись Индекс цен на новое жилье Канады в календаре FXStreet.
Цена канадского доллара сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение курса канадского доллара (CAD) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Сильнее всего канадский доллар ослаб по отношению к австралийскому доллару.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | 0.42% | 0.30% | 0.08% | -0.42% | 0.01% | 0.02% | 0.33% | |
| EUR | -0.42% | -0.12% | -0.35% | -0.85% | -0.40% | -0.41% | -0.10% | |
| GBP | -0.29% | 0.12% | -0.22% | -0.73% | -0.29% | -0.28% | 0.01% | |
| CAD | -0.09% | 0.33% | 0.22% | -0.52% | -0.07% | -0.06% | 0.23% | |
| AUD | 0.42% | 0.82% | 0.72% | 0.50% | 0.43% | 0.46% | 0.75% | |
| ИЕНА | 0.00% | 0.42% | 0.30% | 0.08% | -0.44% | 0.02% | 0.32% | |
| NZD | -0.02% | 0.38% | 0.26% | 0.04% | -0.46% | -0.03% | 0.28% | |
| CHF | -0.32% | 0.11% | -0.03% | -0.24% | -0.74% | -0.30% | -0.31% |
Карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской иене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой EUR (базовая)/JPY (валюта котировки).
Доллар и доходность казначейских облигаций снизились в понедельник. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы доллара.
Сегодняшние данные могут усилить давление на доллар в краткосрочной перспективе
Если доходность перестанет расти, то исчезнет основной стимул для увеличения длинных позиций по доллару США. Вопрос в том, насколько далеко может зайти падение доллара? Справедливая стоимость DXY, основанная на номинальном дифференциале доходности по 2-летних облигаций, находится на уровне 104,33. По крайней мере, по этому показателю у индекса еще есть возможности для снижения.
Сегодняшние данные могут усилить давление на доллар в краткосрочной перспективе. В то время как данные по ВВП за третий квартал, опубликованные в четверг, ожидаются хорошими, октябрьские индексы PMI могут выглядеть несколько слабыми, что усиливает опасения относительно того, что темпы роста экономики США в четвертом квартале будут несколько выше.
EUR/USD откатывается от области максимумов 1,06. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.
Формирование медвежьих разворотных сигналов на 1 и 6-часовых графиках
На краткосрочном графике отскок пары от верхней границы области 1,06 выглядит довольно убедительно, а на 1 и 6-часовых графиках формируются медвежьи разворотные сигналы.
Однако более широкая торговая картина все еще выглядит довольно конструктивной для евро после понедельничного роста, так что от борьбы за поддержку в области 1,0625/1,0645 будет зависеть, сможет ли евро продолжить рост и продвинуться к 1,0750/1,0760 или же вернется к отметке 1,05.
Курс британского фунта стерлингов немного снизился. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы фунта.
В ближайшей перспективе риски являются медвежьими
Ранее фунт достиг пика чуть ниже отметки 1,2290, и, как и в случае с евро, падение пары от внутридневного максимума оказалось весьма значительным с краткосрочной технической точки зрения.
На 1- и 6-часовых графиках появились медвежьи разворотные сигналы, которые склоняют краткосрочные риски в сторону снижения.
Однако в районе 1,2200/1,2220, где на прошлой неделе рост фунта остановился, может появиться поддержка. Более надежная поддержка может появиться вблизи 1,2150.
См.: EUR/GBP продолжит движение в районе 0,87 - ING
Пара EUR/USD ускорилась, преодолев техническое сопротивление на уровне 1.0635. Экономисты Société Générale анализируют перспективы пары.
По прогнозам, ЕЦБ в подавляющем большинстве случаев сохранит ставки на прежнем уровне
EUR/USD преодолела техническое сопротивление на уровне 1.0635, следующий уровень расположен на отметке 1.0735.
По прогнозам в основном ожидается, что ЕЦБ сохранит ставки на прежнем уровне. В заявлении, скорее всего, будет повторено, что "процентные ставки достигли уровней, которые при сохранении в течение достаточно длительного времени будут вносить существенный вклад в своевременное возвращение инфляции к целевому уровню".
Разговоры об ограничении избыточной ликвидности и сокращении баланса могут способствовать росту EUR/JPY и EUR/CHF.
Старший экономист UOB Group Джулия Го и экономист Локе Сив Тинг оценивают последние данные по торговому балансу Малайзии.
Основные выводы
Валовой объем экспорта продолжает снижаться уже седьмой месяц подряд, но более медленными темпами - на 13,7% г/г в сентябре (в августе: -18,7%). Это стало самым продолжительным снижением с конца 2008 года. Тем не менее, показатель оказался лучше нашей оценки (-18,0%) и консенсуса Bloomberg (-16,5%). Импорт в прошлом месяце сократился почти вдвое - до 11,1% (оценка UOB: -11,5% против оценки Bloomberg: -12,1%, авг: -21,2%). Профицит торгового баланса увеличился до 24,5 млрд. MYR (с +17,2 млрд. MYR в августе).
В третьем квартале 23 года экспорт и импорт второй квартал подряд снижались двузначными числами - 15,2% г/г и 16,3% г/г соответственно (во втором квартале 23 года: -11,1% и -11,5%), в результате чего положительное сальдо торгового баланса составило 59,1 млрд. MYR (во втором квартале 23 года: +MYR53,9 млрд.). Ожидается, что это приведет к увеличению профицита счета текущих операций на 12,0 млрд. MYR (против +MYR9,1 млрд. во 2К23). Фактические данные по счету текущих операций за 3 квартал 2023 будут опубликованы 17 ноября вместе с данными по ВВП за 3 квартал 2023.
Мы сохраняем наш прогноз по экспорту на уровне -9,0% на 2023 год (прогноз Минфина: -7,8%, 2022 год: +24,9%) и +3,5% на 2024 год (прогноз Минфина: +5,1%), поскольку в ближайшей перспективе катализаторов для торговли по-прежнему не хватает. Недавний конфликт между Израилем и Хамасом, начавшийся 7 октября, может привести к возобновлению нефтяного кризиса и негативно отразиться на технологическом секторе, поскольку рынок опасается, что конфликт перерастет в более масштабную ближневосточную войну, в то время как российско-украинская война продолжается. Усиливающиеся ожидания повышения процентных ставок в мире и сохраняющиеся проблемы в секторе недвижимости в Китае, вероятно, будут препятствовать активному восстановлению мирового спроса и, в свою очередь, задерживать подъем мирового технологического цикла до 2024 года. Тем не менее, эффект базы, регионализация торговли и конверсия цены в прибыль могут оказать некоторую поддержку перспективам развития торговли в 2024 году на фоне ожидаемой мягкой посадки в мировой экономике.
За последние дни курс EUR/HUF достиг минимальных уровней с начала сентября. Экономисты ING анализируют перспективы форинта в преддверии заседания Национального банка Венгрии (NBH).
Позитивный прогноз по HUF на сегодня
Мы ожидаем, что центральный банк начнет второй этап нормализации процентных ставок со снижения базовой ставки на 50 б.п.
В случае снижения ставки на 50 б.п. у рынка есть возможность скорректировать краткосрочные ожидания в сторону меньшего снижения в дальнейшем, что будет позитивно для форинтов. С другой стороны, если ЦБ преподнесет сюрприз в виде снижения ставки на 75 б.п., это не окажет существенного негативного влияния на курс форинтов, учитывая заложенные здесь рыночные ожидания.
Инвесторы столкнулись с новыми факторами неопределенности. Повышение геополитических рисков подчеркивает достоинства диверсификации, считают экономисты UBS.
Нефтяные и золотые активы также получат поддержку со стороны фундаментальных рыночных факторов
Цена на золото 20 октября достигла месячного максимума - 1 981 долл. за унцию, и за последние две недели выросла примерно на 8,7%. Нефть марки Brent на прошлой неделе подорожала на 1,4% до 92,16 долл. после роста на 7,5% на предыдущей неделе. Это отражает опасения в отношении того, что расширение конфликта на Ближнем Востоке может нарушить поставки нефти.
В случае с нефтью риск того, что ближневосточный конфликт может нарушить поставки, возникает в тот момент, когда мировой рынок и так уже находится в состоянии дефицита. Мировой спрос продолжает расти, а экспортеры нефти из ОПЕК+ дисциплинированно ограничивают поставки.
Золото, тем временем, должно выиграть от возможного разворота политического курса ФРС, что снизит альтернативные издержки владения недоходными беспроцентными активами, такими как золото.
Волатильность на ликвидном рынке казначейских обязательств США перекинулась на доллар США, который значительно ослаб в течение дня в понедельник. Антье Прафке, валютный аналитик Commerzbank, прогнозирует перспективы доллара США.
Ожидания снижения ставки могут возрасти, и доллар США может еще больше обесцениться
Я считаю, что вопрос о том, как долго будет поддерживаться "высокий уровень" процентных ставок, должен стать сильным драйвером для доллара США.
А это, в свою очередь, означает, что если экономические данные США, такие как сегодняшние индексы PMI, ВВП США за III квартал, товары длительного пользования или дефлятор PCE, покажут, что экономика США замедляется после сильного и быстрого повышения ставок ФРС, то ожидания снижения ставок могут возрасти, и доллар США обесценится еще больше.
Мы уже не раз говорили о том, что многие позитивные аргументы уже заложены в цену доллара США и что он все меньше и меньше сможет выиграть от повышения ставки по федеральным фондам на несколько пунктов или от хороших экономических данных. Теперь, когда сомнения в эффективности экономики США, похоже, усиливаются, кажется, что лучшие времена доллара остались позади.
Пара EUR/CHF консолидируется выше 0,95 после преодоления сопротивления на уровне 0,9495. Экономисты Société Générale анализируют перспективы пары.
Отскок почти полностью зависит от ослабления геополитических опасений
Несмотря на положительный дифференциал в ставках между ЕЦБ и ШНБ, пара EUR/CHF отступила ниже уровня 0,9450 и в пятницу торговалась в пределах 7 пунктов от минимума 0,9410, достигнутого в сентябре 2022 года. Этот уровень является привлекательной точкой входа в рынок для открытия длинных позиций по евро, но отскок почти полностью зависит от ослабления геополитических опасений.
Разговоры ЕЦБ о более раннем сворачивании программы PEPP также могут дать EUR/CHF возможность укрепиться выше сопротивления Фибо на 0,9520.
Курс EUR/NOK поднялся до 11.80, а курс USD/NOK вновь торгуется выше 11. Экономисты Nordea анализируют перспективы кроны.
Ключевые тезисы
Для того чтобы курс норвежской кроны рос, вероятно, необходимо, чтобы текущая ситуация со ставками изменилась. Равновесный сценарий, при котором инфляция и ставки снижаются, а экономическая активность остается высокой, был бы наилучшим результатом для NOK. Однако потребуется время, прежде чем инфляционное давление снизится настолько, что центральные банки начнут снижать ставки.
Таким образом, NOK, вероятно, будет оставаться слабой в течение некоторого времени и по-прежнему уязвимой к глобальным изменениям. Нет никаких гарантий, что мировая экономика выйдет из кризиса невредимой.
Мы сохраняем наш взгляд на курс EUR/NOK в районе 11.50 до конца года и до лета следующего года, но ожидаем больших колебаний вокруг этого уровня.
Иена вошла в тройку аутсайдеров среди валют G10 в понедельник. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы иены.
Ослабление иены - ключевой фактор, способствующий росту инфляции
Политическое давление на правительство усиливается, требуя заставить его принять меры по защите японских домохозяйств от резкого роста инфляции. Действия Банка Японии и угроза прорыва пары USD/JPY выше отметки 150 не помогут создать впечатление, что правительство делает все возможное для борьбы с инфляцией. Это невыполнимая задача, учитывая, что позиция Банка Японии направлена скорее на устранение риска дефляции.
Политический ущерб от инфляции, безусловно, может изменить стимулы властей для интервенций на валютном рынке, учитывая, что ключевым фактором, способствующим росту инфляции, является ослабление иены. В настоящее время, учитывая стабильность на рынке USD/JPY, это может оказаться затруднительным, но плохие результаты выборов, несомненно, будут способствовать вмешательству при первой же возможности.
Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ продолжил рост предыдущих дней и на этот раз повысился всего на 231 контракт. В то же время торговые объемы прервали 2-дневную полосу роста и теперь сократились порядка на 111 тыс. контрактов.
Природный газ получает поддержку вблизи отметки $2.80
Цены на природный газ начали неделю с приличного отскока после нескольких сессий потерь. Такая динамика на фоне небольшого повышения показателя открытого интереса указывает на потенциал продолжения восстановления цены в самой ближайшей перспективе. Тем временем область $2,80 за MMBtu продолжает оставаться сильной поддержкой.
Для более устойчивого снижения USD/CNH необходимо пробиться ниже 7.2850, пишут экономист UOB Group Ли Сью Энн и стратег по рынкам Квек Сер Леанг.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: "Вчера доллар США упал до минимума на 7.3085. Сегодня в начале азиатских торгов доллар еще больше снизился. Быстрое нарастание импульса, вероятно, вызовет дальнейшее ослабление USD в направлении 7.2950 (незначительная поддержка находится на 7.3020). Чтобы сохранить импульс, USD не должен пробиться выше 7.3200 (незначительное сопротивление находится на 7.3150)".
Прогноз на следующие 1-3 недели: "USD вчера упал 0.23% (7.3111). Нисходящий импульс нарастает, но для того, чтобы падение приобрело устойчивый характер, USD должен прорваться ниже 7.2850. Вероятность прорыва доллара ниже 7.2850 будет сохраняться до тех пор, пока он будет оставаться ниже 7.3260 в ближайшие несколько дней".
Пара EUR/USD потеряла динамику после того, как подошла к 1.0700. Данные по индексу PMI в еврозоне показали, что активность в частном секторе продолжает снижаться. Бычьи настроения на Уолл-стрит могут ограничить рост доллара США, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.
Ключевые тезисы
- На американской сессии понедельника снижение доходности казначейских облигаций США затруднило спрос на доллар США и помогло паре EUR/USD подняться. В то же время улучшение тяги к риску на фоне новостей о согласии Израиля отложить наземное наступление позволило паре сохранить бычий импульс.
- Однако данные, опубликованные агентством S&P Global, указали на ухудшение перспектив роста в Германии и еврозоне, что вновь привело к тому, что евро оказался под давлением продаж.
- Композитный индекс PMI в Германии и еврозоне в октябрьской оценке снизился до 45.8 и 46.5 соответственно, показав, что деловая активность в частном секторе продолжает сокращаться ускоряющимися темпами.
- Комментируя полученные данные, Сайрус де ла Рубиа, главный экономист Hamburg Commercial Bank, сказал: "Мы не удивимся, если во второй половине этого года в Еврозоне начнется легкая рецессия, а два квартала подряд будет отрицательный рост".
- Во второй половине дня участники рынка будут обращать пристальное внимание на данные по индексу PMI в США. Если индекс PMI удержится выше 50, то доллар США может начать расти.
- Тем не менее, бычье открытие Уолл-стрит может оказать давление на доллар и помочь EUR/USD найти поддержку, даже если данные по индексу PMI не разочаруют. На момент публикации фьючерсы на фондовые индексы США росли на 0.3-0.5%.
Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара подошла на расстояние касания к отметке 1.0700 и отметила 5-недельный максимум, но затем утратила бычий импульс. Впрочем, покупатели могут сохранять интерес, пока держится поддержка на 1,0640.
«EUR/USD сталкивается с непосредственной поддержкой на 1,0640 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции последнего нисходящего тренда). Если покупатели продолжат защищать этот уровень, то пара может восстановить импульс. При таком сценарии отметка 1.0700 (психологический уровень, статический уровень, коррекция Фибоначчи 50%) будет выступать в качестве сильного сопротивления перед 1.0750 (коррекция Фибоначчи 61,8%).
С другой стороны, 4-часовое закрытие ниже уровня 1.0640 может привлечь технических продавцов и открыть дверь для более продолжительного снижения к 1.0600 (200-периодная простая скользящая средняя) и 1.0570 (коррекция Фибоначчи 23,6%)».
Доллар США в понедельник подешевел по всему спектру рынка. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы бакса.
В паре EUR/USD возможно дальнейшее продолжение роста
В конечном счете, только изменение официальных данных приведет к более длительному и устойчивому снижению доходности в США. Поэтому было бы преждевременно делать вывод о том, что доллар США теперь будет ослабевать на устойчивой основе.
Тем не менее, позиционирование выглядит довольно коротким, а отскок в понедельник в паре EUR/USD привел к максимуму, которого не отмечалось с 20 сентября (внутридневной максимум 1,0737), и позиционирование с учетом неожиданного отскока в понедельник может привести к дальнейшему развитию движения цены вверх.
Представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Габриэль Махлуф заявил во вторник, что "еще слишком рано говорить о последствиях ситуации на Ближнем Востоке".
Дополнительные комментарии
Мы очень внимательно следим за развитием событий.
Они обязательно будут иметь для нас те или иные экономические последствия.
Мы не хотим делать поспешных выводов о степени их влияния на экономику и денежно-кредитную политику.
Реакция рынка
Пара EUR/USD проигнорировала эти комментарии, тестируя внутридневные минимумы вблизи 1.0645. На момент написания статьи пара снизилась на 0,21% внутри дня.
В центре внимания снова евро. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы валюты.
Ключевые тезисы
Индексы PMI еврозоны, которые должны быть опубликованы сегодня, скорее всего, еще больше ослабят надежды на восстановление экономики. Скорее всего, эти показатели подтвердят прогнозы наших экспертов о том, что во втором полугодии экономика Еврозоны будет сокращаться. Это означает, что если показатели не стабилизируются, а, наоборот, могут даже преподнести сюрприз в сторону ухудшения, то евро может пострадать.
То, что ЕЦБ предпримет на этой неделе, не обязательно будет иметь решающее значение. Вопрос, по-видимому, заключается в том, как долго ключевые ставки будут оставаться на текущем уровне, прежде чем произойдет новое смягчение. Рынок видит вероятность того, что это произойдет уже весной. Если индекс PMI подтвердит эти ожидания, то евро может оказаться сегодня под понижательным давлением. А если в четверг ЕЦБ еще и выскажется осторожно в отношении будущих экономических перспектив, то евро может пострадать еще больше.
С другой стороны, наши эксперты не ожидают снижения ключевой ставки ЕЦБ в 2024 году. Это, вероятно, окажет поддержку евро, если рынок скорректирует свои ожидания, но, скорее всего, это произойдет еще нескоро, поэтому евро может пострадать из-за роста ожиданий снижения ставки на фоне слабых экономических данных.
Признаки рецессии в еврозоне усиливаются. Поэтому экономисты Commerzbank не ожидают повышения ставок ЕЦБ в ближайшие месяцы.
Экономика в состоянии рецессии
Индекс менеджеров по закупкам в секторе услуг, являющийся наиболее надежным экономическим барометром для еврозоны, в октябре вновь снизился на 0,9 пкт. до 47,8. Таким образом, уже три месяца он явно находится на территории рецессии. Индекс для производственного сектора, составивший 43,0, также не дает надежд на разворот.
ЕЦБ, скорее всего, еще раз пересмотрит свой экономический прогноз в сторону понижения. В сентябрьских прогнозах он по-прежнему предполагал, что экономика еврозоны избежит рецессии. Таким образом, дальнейшее повышение ключевой процентной ставки становится все более маловероятным.
- Индекс PMI для производственной сферы Великобритании в октябре вырос до 45.2, превысив ожидания в 45.0.
- Индекс PMI для сферы услуг в Великобритании в октябре снизился до 49.2, что стало негативным сюрпризом.
- Пара GBP/USD восстанавливает позиции выше 1.2250 на фоне неоднозначных данных по индексу деловой активности в Великобритании.
Экономисты Commerzbank анализируют перспективы форинта в преддверии решения по процентной ставке Венгерского национального банка (ВНБ).
Ключевые тезисы
Снижение ставки в соответствии с ожиданиями рынка, скорее всего, будет нейтральным для форинта, а сохранение ястребиного тона в заявлении может быть даже несколько позитивным. Если же совет директоров неожиданно примет решение о неизменности процентных ставок, то я бы ожидал выраженного восходящего роста форинта.
С другой стороны, сильное снижение ставки окажет давление на форинты, прежде всего, если окажется, что инфляция все-таки не снижается так быстро, как хотелось. Данные за октябрь, которые должны быть опубликованы на следующей неделе, вероятно, будут иметь огромное значение для форинта, особенно в этом случае.
В опубликованном во вторник ежеквартальном обзоре ситуации в крупных банках Европейский центральный банк (ЕЦБ) подчеркнул обеспокоенность тем, что "спрос на кредиты со стороны фирм и домохозяйств продолжал сильно снижаться".
Дополнительные тезисы
"В течение трех месяцев по сентябрь банки ужесточили свои стандарты предоставления кредитов компаниям и домохозяйствам, ссылаясь на более пессимистичный взгляд на экономику, а также на снижение ликвидности в результате ужесточения политики Центрального банка".
"Как и в последние кварталы, снижение чистого спроса оказалось значительно сильнее, чем ожидали банки, что было обусловлено главным образом повышением процентных ставок, а также снижением инвестиций в основной капитал для компаний и снижением потребительского доверия и ухудшением перспектив рынка жилья для домохозяйств".
Реакция рынка
На момент написания статьи пара EUR/USD просела внутри дня на 0,12% и тестирует внутридневные минимумы вблизи отметки 1,0650.
Глава Резервного банка Австралии (РБА) Мишель Буллок выступает во вторник в Сиднее на конференции Commonwealth Bank of Australia по глобальным рынкам.
Ключевые цитаты
Основное внимание уделяется достижению целевого уровня инфляции в разумные сроки.
Возможно, это удастся сделать при сохранении ключевой ставки на текущем уровне.
Однако существуют риски того, что инфляция вернется к целевому уровню медленнее, чем прогнозируется.
Совет директоров не готов мириться с тем, чтобы инфляция возвращалась к целевому уровню медленнее, чем прогнозируется.
Совет директоров без колебаний повысит ставки в случае существенного пересмотра прогноза инфляции в сторону повышения.
Совет директоров помнит о запаздывании политики и о том, что потребление и инфляция замедлились.
К новому заседанию Совета директоров будет получена дополнительная информация, включая обновленные прогнозы.
Совет директоров также стремится сохранить двойной мандат по обеспечению полной занятости.
Курс австралийского доллара относительно стабилен в торгово-взвешенном выражении и не вызывает опасений.
Реакция рынка
Пара AUD/USD остается в зеленой зоне на комментариях главы РБА Буллок и торгуется с внутридневным повышением на 0,54% на уровне 0,6370.
- Индекс PMI для производственной сферы еврозоны в октябре снизился до 43,0, что оказалось ниже ожиданий 43,7.
- Индекс PMI в сфере услуг ухудшился до 47,8 в октябре против ожиданий 48,7.
- EUR/USD держится в минусе вблизи отметки 1.0660 после выхода отчетов по индексам PMI Германии и еврозоны.
Сокращение производственного сектора еврозоны в октябре усилилось одновременно с сокращением активности сектора услуг, как показали во вторник опубликованные данные последнего исследования индекса менеджеров по закупкам от HCOB.
Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе еврозоны в октябре снизился до 43,0 против ожидаемого значения 43,7 и показателя 43,4, зарегистрированного в сентябре. Индекс достиг трехмесячного минимума.
Индекс PMI в сфере услуг снизился в октябре до 47,8 против 48,7 в сентябре, достигнув 32-месячного минимума и оказавшись значительно ниже консенсус-прогноза 48,7.
Составной индекс PMI еврозоны от HCOB в октябре ухудшился до 46,5 против прогноза 47,4 и сентябрьского показателя 47,2. Индекс достиг 35-месячного минимума.
Последствия для валютного рынка
Пара EUR/USD продолжает снижаться в направлении уровня 1,0650 после разочаровывающих данных по индексу PMI еврозоны. На момент написания статьи цена просела на 0,11% внутри дня.
Коррекция доллара в понедельник привела к тому, что EUR/USD пробила уровень сопротивления 1.0610/1.0620. Экономисты ING анализируют перспективы пары.
Сможет ли евро пережить сегодняшние данные?
Очевидной целью этой коррекции выглядит район области 1,0765.
Достигнем ли мы уровня 1,0765, зависит от финансовых рынков США, заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) в четверг и сегодняшних данных по еврозоне. Здесь мы увидим октябрьские предварительные индексы PMI для Германии, Франции и еврозоны. Ожидается, что все они будут свидетельствовать о продолжающейся стагнации или рецессии.
В целом, мы полагаем, что коррекция EUR/USD может продлиться несколько дней, и, возможно, теперь EUR/USD даже не опустится ниже 1,0650.
Экономисты UOB Group считают, что в настоящее время в паре USD/JPY вероятна дальнейшая торговля в диапазоне.
Ключевые тезисы
24-часовой прогноз: Вчера доллар США торговался относительно спокойно в диапазоне 149,54-149,98, после чего закрылся с незначительными изменениями на отметке 149,70 (-0,09%). Спокойное ценовое движение, вероятно, является частью фазы консолидации. Сегодня доллар США, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 149,30-150,00.
Следующие 1-3 недели: В течение последней недели USD торговался относительно спокойно. На данный момент в паре не отмечается четкой направленности, и доллар США, скорее всего, будет какое-то время торговаться в диапазоне 149,00/150,50.
Вот что необходимо знать во вторник, 24 октября:
В начале вторника настроение на рынках продолжает улучшаться после новостей о том, что Израиль отложил наземное наступление, чтобы дождаться прибытия в регион дополнительных американских сил, а ХАМАС освободил двух израильских заложников. Позже сегодня S&P Global опубликует индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг в еврозоне, Великобритании и США. В США также выйдут данные по индексу цен на жилье S&P/Case-Shiller и индексу деловой активности в производственном секторе ФРБ Ричмонда за октябрь.
Отражая позитивные изменения в отношении рисков, фьючерсы на фондовые индексы США растут на 0,3-0,6% в начале европейской сессии. Индекс доллара США потерял в понедельник более 0,5% и на момент написания консолидировался вблизи отметки 105,50. Между тем, доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась почти на 1% внутри дня и составляла около 4,8% после падения более чем на 1% в понедельник.
Цена доллара США на текущей неделе
В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам на этой неделе. Доллар США был наиболее слаб по отношению к фунту стерлингов.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | -0.70% | -0.84% | -0.20% | -0.78% | -0.31% | -0.61% | -0.22% | |
| EUR | 0.69% | -0.14% | 0.49% | -0.09% | 0.39% | 0.09% | 0.49% | |
| GBP | 0.86% | 0.14% | 0.64% | 0.05% | 0.55% | 0.25% | 0.63% | |
| CAD | 0.20% | -0.48% | -0.65% | -0.57% | -0.09% | -0.40% | 0.00% | |
| AUD | 0.78% | 0.11% | -0.04% | 0.58% | 0.49% | 0.18% | 0.54% | |
| ИЕНА | 0.30% | -0.40% | -0.57% | 0.09% | -0.56% | -0.31% | 0.09% | |
| NZD | 0.63% | -0.09% | -0.25% | 0.40% | -0.19% | 0.31% | 0.37% | |
| CHF | 0.24% | -0.49% | -0.64% | 0.01% | -0.59% | -0.09% | -0.40% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской иене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой EUR/JPY.
В понедельник пара EUR/USD продемонстрировала уверенный рост и в начале вторника поднялась до нового многонедельного максимума вблизи отметки 1.0700. Однако после того, как данные из Германии показали, что экономическая активность в частном секторе в начале октября сокращалась ускоренными темпами, пара растеряла свои внутридневные достижения. На момент публикации пара EUR/USD торговалась во флэте выше уровня 1.0650.
Уровень безработицы в Великобритании за три месяца по август снизился до 4,2%, сообщило во вторник Управление национальной статистики Великобритании. В сентябре показатель числа претендентов на пособие по безработице вырос на 20,4 тыс. человек по сравнению с рыночным прогнозом 2,3 тыс. Пара GBP/USD никак не отреагировала на эти данные и на момент написания торговалась на положительной территории над отметкой 1.2250.
В ходе азиатской сессии из Австралии поступили данные о том, что предварительный составной индекс деловой активности PMI от S&P Global снизился до 47,3 в октябре против 51,5 в сентябре. Пара AUD/USD проигнорировала эти разочаровывающие данные и воспользовалась интересом инвесторов к риску, поднявшись к отметке 0,6400. В начале азиатской сессии в среду участники рынка будут внимательно следить за данными по индексу потребительских цен (CPI) за третий квартал из Австралии.
В Японии индекс PMI для производственной сферы от Jibun Bank остался на прежнем уровне 48,5, но индекс PMI для сферы услуг снизился до 51,5 с 53,8. После колебаний в понедельник в узком канале чуть ниже отметки 150,00 пара USD/JPY утратила импульс и опустилась ниже отметки 149,50.
Золото в понедельник провело нисходящую коррекцию, но сумело ограничить свои потери на фоне снижения доходности американских казначейских облигаций. В начале вторника курс XAU/USD стабилизировался выше отметки 1 970 долл.
Экономисты ING анализируют перспективы EUR/GBP.
Прорыв выше уровня 1.2275 в паре GBP/USD предупреждает о возможности коррекционного окна в район 1.2450
Сегодня внимание будет приковано к релизу предварительного индекса PMI за октябрь, где любое снижение индекса деловой активности в сфере услуг может свести на нет финальное ужесточение на 10 б.п., которое все еще закладывается в цикл политики Банка Англии.
Мы ожидаем, что EUR/GBP продолжит торговаться в районе 0,8700, в то время как прорыв выше 1,2275 в паре GBP/USD предупредит о возможности появления коррекционного окна в направлении области 1,2450.
- Индекс PMI для производственной сферы Германии в октябре вырос до 40,7 против прогноза 40,0.
- Индекс PMI для сферы услуг Германии в октябре снизился до 48,0 против прогноза 50,0.
- EUR/USD снижается к отметке 1.0650 после неоднозначных данных по индексу PMI в Германии.
В октябре в секторе обрабатывающей промышленности Германии наметился подъем, в то время как сектор услуг вернулся в зону сокращения, как показал предварительный отчет о деловой активности, составленный по результатам опроса HCOB.
Индекс PMI для производственной сферы от HCOB в экономическом локомотиве еврозоны составил в этом месяце 40,7 против прогноза 40,0 и сентябрьского значения 39,6. Индекс достиг самого высокого уровня за последние пять месяцев.
Между тем, индекс PMI в сфере услуг упал с 50,3 в сентябре до 48,0 в октябре. Рынок ожидал, что в отчетном периоде значение индекса составит 50,0. Показатель достиг нового двухмесячного минимума.
Предварительный составной индекс деловой активности в Германии составил 45,8 в октябре против прогноза 46,7 и 46,4 в сентябре. Показатель достиг двухмесячного минимума.
Последствия для валютного рынка
В паре EUR/USD наблюдается новая волна продаж на фоне смешанных данных из Германии. На момент написания статьи пара торгуется с понижением на 0,03%, на уровне 1,0665.
Восстановление рынка облигаций США в понедельник после того, как доходность по десятилетним казначейским обязательствам США достигла отметки 5,00%, привело к коррекции курса доллара в сторону снижения. Экономисты ING анализируют перспективы доллара.
Как далеко зайдет коррекция доллара?
Рост доходности казначейских облигаций США в последние месяцы был доминирующим фактором, способствующим росту доллара. Однако, если не начнут поступать резко слабые данные из США, трудно предположить, что долгосрочный конец кривой значительно снизится.
Если коррекция доллара будет продолжаться, то это может произойти за счет более резкой коррекции американских акций, что приведет к пересмотру цен на коротком конце кривой - например, двухлетняя доходность США вернется ниже 5,00%.
Область 105,50/105,55 выглядит ключевой краткосрочной поддержкой для DXY, в случае прорыва ниже которой существует риск резкого падения до 104,40.
Пара NZD/USD достигла нового циклического минимума в районе 0,5808. Экономисты ANZ Bank анализируют перспективы пары.
Беспокойство по поводу разворота NZD
Пара NZD/USD достигла нового минимума, но отскочила, так как доходность 10-летних облигаций США развернулась после достижения отметки 5%. Катализатора для разворота не было, кроме разговоров о покрытии коротких позиций после того, как доходность достигла 5%.
Невозможно точно оценить, какую роль в росте доходности сыграл импульс , и, следовательно, невозможно определить, как долго продлится это последнее падение (что является ключевым фактором для FX, учитывая его влияние на доллар), но мы проявляем осторожность, и это заставляет нас опасаться разворота NZD.
По мнению экономистов UOB Group, в краткосрочной перспективе пара NZD/USD может вернуться в район 0,5800.
Ключевые тезисы
24-часовой прогноз: NZD вчера упал до минимума 0,5810, после чего отскочил и закрылся с повышением на уровне 0,5847 (+0,32%). Отскок в условиях перепроданности (и отсутствие нисходящего импульса) говорит о том, что дальнейшее ослабление NZD маловероятно. Сегодня NZD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне - вероятно, между 0,5830 и 0,5880.
Следующие 1-3 недели: Вчера NZD упал до минимального с ноября прошлого года уровня 0,5810. Несмотря на снижение, нисходящий импульс не слишком усилился. Тем не менее, у NZD сохраняется возможность для дальнейшего ослабления, хотя ожидается, что любое снижение столкнется с сильной поддержкой на уровне 0,5800. С другой стороны, если пара пробьется выше 0,5895, это будет означать, что слабость NZD стабилизировалась.
По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:
- EUR/USD: cуммы в евро
- 1.0485 625 млн
- 1.0550 1.7 млрд
- 1.0575 440 млн
- 1.0600 1.1 млрд
- 1.0610 723 млн
- 1.0625 754 млн
- 1.0650 906 млн
- GBP/USD: суммы в фунтах
- 1.2255 600 млн
- 1.2350 377 млн
- USD/JPY: суммы в долларах
- 149.00 651 млн
- 149.50 1.4 млрд
- 149.60 449 млн
- 150.00 1.8 млрд
- 150.50 563 млн
- USD/CHF: суммы в долларах
- 0.8975 474 млн
- AUD/USD: суммы в австралийских долларах
- 0.6395 400 млн
- USD/CAD: суммы в USD
- 1.3630 370 млн
- NZD/USD: суммы в NZD
- 0.5850 401 млн
Экономисты Rabobank анализируют перспективы CHF/JPY.
Изменение политики Банка Японии на заседании на следующей неделе может изменить динамику пары CHF/JPY
На рынке растет волнение по поводу возможности нового изменения курса политики Банка Японии в сфере YCC на заседании 31 октября. Это изменит динамику пары CHF/JPY в ближайшей перспективе.
Стабильность в решениях Банка Японии на следующей неделе может оказаться необходимым условием для продвижения CHF/JPY к отметке 170 в ближайшие недели. Изменение политики Банка Японии, скорее всего, замедлит рост валютной пары, которая с 2020 года демонстрирует тенденцию к повышению.
Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть возобновил нисходящую динамику и на этот раз понизился порядка на 10 тыс. контрактов, развернувшись после роста предыдущего дня. Торговые объемы тем временем последовали этому примеру и тоже сократились, уже вторую сессию подряд, теперь примерно на 61,6 тыс. контрактов.
WTI: ближайшее сопротивление - $90,00
В понедельник цены на нефть WTI продолжили коррекционное снижение. Такая динамика, вкупе с понижением показателей открытого интереса и объемов, указывает на весьма ограниченный потенциал продолжения нисходящего тренда цены в самой ближайшей перспективе. С точки зрения роста, недельный пик вблизи отметки 90,00 долл. за баррель продолжает ограничивать потенциал роста.
- Уровень безработицы в Великобритании неожиданно снизился до 4,2% за 3 месяца по август.
- Изменение числа претендентов на пособие по безработице в Великобритании в сентябре составило +20.4 тыс.
Согласно официальным данным Управления национальной статистики (ONS), опубликованным во вторник, уровень безработицы в Великобритании за три месяца по август незначительно снизился до 4,2% по сравнению с 4,3% за три месяца по июль. Консенсус-прогноз рынка предполагал, что показатель за отчетный период составит 4,3%.
Дополнительные данные показали, что число людей, обратившихся за пособием по безработице, в сентябре выросло на 20,4 тыс. человек против 0,9 тыс. в предыдущем месяце и прогноза 2,3 тыс.
Изменение показателя занятости за август составило -82 тыс. по сравнению с -207 тыс. в июле и прогнозом -198 тыс.
Агентство отложило публикацию статистики занятости на неделю, чтобы улучшить качество данных. Однако данные по инфляции заработной платы были опубликованы, как и планировалось, 17 октября.
Инфляция заработной платы в Великобритании, измеряемая изменением среднего заработка без учета бонусов, в августе совпала с прогнозом и выросла на 7,8% 3м / г/г по сравнению с 7,9%, зарегистрированными в июле, как показали частичные данные, опубликованные ONS в минувший вторник.
Реакция GBP/USD на отчет по занятости в Великобритании
Пара GBP/USD не отреагировала на неоднозначные данные по занятости в Великобритании. На момент написания статьи пара торгуется с повышенем на 0,14% в районе 1,2270.
Цена фунта стерлингов сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение курса фунта стерлингов (GBP) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Фунт стерлингов был наиболее сильным по отношению к доллару США.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | -0.12% | -0.17% | -0.09% | -0.35% | -0.08% | -0.09% | 0.00% | |
| EUR | 0.12% | -0.03% | 0.04% | -0.24% | 0.07% | 0.02% | 0.10% | |
| GBP | 0.15% | 0.02% | 0.06% | -0.21% | 0.07% | 0.08% | 0.14% | |
| CAD | 0.09% | 0.00% | -0.05% | -0.25% | 0.01% | -0.01% | 0.07% | |
| AUD | 0.35% | 0.23% | 0.20% | 0.25% | 0.26% | 0.25% | 0.33% | |
| ИЕНА | 0.07% | -0.03% | -0.07% | -0.03% | -0.29% | -0.03% | 0.06% | |
| NZD | 0.09% | -0.03% | -0.05% | 0.00% | -0.25% | 0.01% | 0.08% | |
| CHF | 0.02% | -0.11% | -0.13% | -0.07% | -0.32% | -0.06% | -0.05% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской иене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой EUR/JPY.
По мнению экономистов UOB Group, дальнейшее повышение курса может привести GBP/USD к области 1,2340 в ближайшей перспективе.
Ключевые тезисы
24-часовой прогноз: Фунт стерлингов вчера вырос на 0,69% (закрытие в Нью-Йорке - 1,2249). Восходящий импульс усилился, хотя и незначительно. Сегодня фунт может протестировать отметку 1,2290, прежде чем усилится риск отката. Мы не ожидаем достижения ценой максимума середины октября в районе 1.2340. Поддержка находится на уровне 1.2225, и далее на 1.2200.
Следующие 1-3 недели: После падения до минимума 1,2093 на прошлой неделе фунт стерлингов отскочил и вчера достиг максимума на 1,2258. Похоже, что восходящий импульс нарастает, и в ближайшие несколько дней фунт, скорее всего, поднимется к отметке 1.2340. На данном этапе вероятность того, что пара прорвется выше этого уровня, невелика. Если фунт пробьет нашу "сильную поддержку" на уровне 1.2165, это будет означать, что он вряд ли сможет подняться до 1.2340.
Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото продолжил рост четырех предыдущих дней и на этот раз повысился порядка на 3,7 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем оставались волатильными и сократились примерно на 87,2 тыс. контрактов.
Золото пока сдерживается уровнем $2000
Золото начало неделю в обороне. Такая динамика, вкупе с повышением показателя открытого интереса, указывает на потенциал дальнейшего снижения цены в самой ближайшей перспективе. Между тем периодически возникающие попытки роста драгметалла пока ограничиваются ключевой отметкой $2000 за тройскую унцию.
Экономисты UOB Group отмечают, что дальнейшее повышение курса EUR/USD, как ожидается, встретит сильное сопротивление в районе 1,0700.
Ключевые тезисы
24-часовой прогноз: Вчера курс евро вырос на 0,71% (закрытие в Нью-Йорке - 1,0668) и закрылся на самом высоком уровне более чем за месяц. Этот рост сопровождается сильным восходящим импульсом, и сегодня представляется вероятным дальнейшее укрепление евро. Однако любое продвижение на север, скорее всего, натолкнется на серьезное сопротивление на уровне 1,0700. Ключевое сопротивление на 1.0740 вряд ли окажется под угрозой. Для сохранения бычьего импульса EUR должен удержаться выше уровня 1.0625 (второстепенная поддержка находится на 1.0645).
Следующие 1-3 недели: Вчера евро взлетел на 0,71% (1,0668) и закрылся на самом высоком уровне примерно за месяц. Судя по всему, эта ценовая динамика является частью отскока, который, вероятно, будет продолжаться выше уровня 1,0700. На данном этапе еще рано говорить о том, хватит ли у евро импульса для достижения ключевой отметки 1.0740. Риск дальнейшего развития отскока будет сохраняться до тех пор, пока евро будет оставаться в ближайшие несколько дней выше уровня 1,0600.
- Цена биткоина преодолела критическую отметку 31 777 и приблизилась к психологическому уровню 35 000.
- Этот скачок произошел из-за "бычьих" новостей о компаниях BlackRock и Grayscale на фоне продолжающейся ETF-мании.
- BTC сформировал массивную зеленую свечу.
Цена биткоина (BTC) демонстрирует бычьи настроения, набирая обороты после пробития критического недельного сопротивления. В результате цена главной криптовалюты преодолела ключевые барьеры сопротивления и приблизилась к "бычьей" цели на уровне 35 000 долл.
Ожидаем тестирования уровня 35 000
Цена биткоина (BTC) достигла внутридневного максимума на подступах к $35 000, после чего немного откатилась. Однако перспектива дальнейшего роста сохраняется, поскольку индекс относительной силы (RSI) продолжает демонстрировать растущий импульс. Усиление покупательского давления может привести к тому, что BTC передвинет текущий максимум и достигнет психологического уровня 35 000 долл.
3-дневный график BTC/USDT
iShares Bitcoin Trust от BlackRock включен в листинг на DTCC
Сильная накачка цены биткоина происходит на фоне двух важнейших событий, связанных с компаниями BlackRock и Grayscale. Оба события еще больше склоняют чашу весов в пользу скорого запуска спотового биткоин-ETF.
Во-первых стало известно, что iShares Bitcoin Trust компании BlackRock был включен в листинг Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) под тикером IBTC. Эта организация занимается клирингом сделок на бирже Nasdaq. Считается, что листинг на DTCC проводится для ETF, готовых к утверждению Комиссией по ценным бумагам и биржам США.
Как прокомментировал эксперт в этой области Эрик Балчунас:
iShares Bitcoin Trust был включен в листинг DTCC (Depository Trust & Clearing Corporation, которая занимается клирингом сделок на NASDAQ). Инструменту присвоен тикер $IBTC. И снова - все это часть процесса вывода ETF на рынок. h/t @martypartymusic pic.twitter.com/8PQP3h2yW0
- Эрик Балчунас (@EricBalchunas) 23 октября 2023 г.Это произошло после того, как компания BlackRock в своей недавней поправке к спотовому биткоин-ETF сообщила о намерении запустить сид-раунд в октябре. Посевыне инвестиции - это первоначальное финансирование, предоставляемое (как правило) банком или брокером-дилером для покупки нескольких единиц инструмента (в данном случае BTC) в обмен на акции ETF, которые могут торговаться на открытом рынке в первый день. По словам Балчунаса:
Как правило, "посев" - это не очень большая сумма, просто достаточная для запуска ETF. Так что я бы не стал рассматривать это как "омг, Blackrock покупает тонну биткоинов", а скорее как факт, что они делают это и раскрывают информацию об этом, что демонстрирует еще один шаг в процессе запуска".
Тем временем также появились сообщения о том, что cуд обязал SEC пересмотреть заявку инвестиционной компании Grayscale на конвертацию ее фонда GBTC в спотовый биткоин-ETF.
- Пара EUR/USD продолжает рост в преддверии выхода индекса PMI еврозоны.
- MACD указывает на изменение импульса в сторону бычьего тренда.
- Круглый уровень 1,0700 выступает в качестве ключевого сопротивления.
Пара EUR/USD продолжает восходящее движение уже четвертый день подряд, торгуясь с повышением в районе уровня 1,0680 в ходе азиатской сессии во вторник. Рост происходит на фоне снижения курса доллара США (USD) в сочетании с улучшением настроений в отношении риска.
Участники рынка ожидают предварительных данных по индексу PMI еврозоны за октябрь. В Германии на повестку дня также выходят данные по индексу потребительского доверия GfK и индексу PMI. Во вторник состоится выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард. В четверг пройдет плановое заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике, и изменения процентных ставок не предвидится.
В качестве ключевого сопротивления выступает уровень 1,0700. Его прорыв может открыть для пары EUR/USD дверь в район психологического уровня 1.0750, за которым следует уровень Фибоначчи 38,2% коррекции на 1.0764.
С точки зрения снижения, пара EUR/USD может встретить поддержку на уровне 1,0600, укрепленном 14-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 1,0596.
Линия схождения и расхождения скользящих средних (MACD) проходит ниже центральной линии, сигнализируя о том, что краткосрочная средняя находится ниже долгосрочной. Впрочем, дивергенция этой линии выше сигнальной линии намекает на возможное изменение импульса в сторону бычьего тренда.
Пара EUR/USD демонстрирует "бычий" импульс, что подтверждает 14-дневный индекс относительной силы (RSI), который находится выше нейтрального уровня 50.
EUR/USD: дневной график
Во вторник Министерство финансов США подтвердило в своем заявлении, что США и Китай провели первое заседание экономической рабочей группы, которая служит каналом для обсуждения вопросов двусторонней экономической политики.
Министерство финансов сообщило, что делегации США и Китая провели виртуальную встречу и продуктивно и предметно обсудили внутренние и глобальные макроэкономические события.
Читайте также
- Министерство финансов Китая: КНР и США провели глубокие, откровенные и конструктивные переговоры
Министерство финансов Китая заявило во вторник, что КНР и США "провели глубокие, откровенные и конструктивные обсуждения макроэкономической ситуации и политики обеих стран, а также мировой политики".
Заявление было сделано по итогам первого заседания китайско-американской экономической рабочей группы.
Дополнительные тезисы
Китай выразил свою озабоченность, обе стороны будут поддерживать связь.
Стороны также обсудили двусторонние экономические отношения и сотрудничество в решении глобальных проблем.
Сегодня Банк Японии объявил о проведении завтра, в среду, внеплановой операции с облигациями, предложив купить японские государственные облигации (JGB) на сумму 300 млрд иен (2,00 млрд долл.) со сроками погашения от 5 до 10 лет и облигации на сумму 100 млрд иен со сроками погашения от 10 до 25 лет.
Реакция рынка
В качестве первой реакции на заявление Банка Японии доходность 10-летних JGB снизилась на 0,5 базисных пункта, а пара USD/JPY проигнорировала эту новость. На момент написания она торгуется в районе 149,65, в небольшом внутридневном плюсе.
Сегодня Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1786 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1792 и ожиданиями рынка 7,2992.
Центральный банк Китая установил семидневную ставку обратного репо на уровне 1,80% против 1,80% ранее.
В рамках семидневных операций обратного РЕПО ЦБ влил 593 млрд юаней.
О фиксинге
Китай строго контролирует курс материкового юаня.
Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.
Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.
По данным агентства Reuters, США рекомендовали Израилю воздержаться от наземного наступления на сектор Газа, контролируемый ХАМАС, и продолжают информировать Катар - посредника в переговорах с палестинскими боевиками - о ходе этих переговоров, в то время как Вашингтон пытается освободить больше заложников и готовится к возможной перерастанию конфликта в более широкую региональную войну.
После нападения ХАМАС на Израиль 7 октября США выступили на стороне своего союзника, подчеркнув право Израиля на самооборону. При этом они также открыто заявили, что Израиль сам определит сроки ответных действий.
Согласно последним данным, опубликованным во вторник, предварительный индекс деловой активности PMI в сфере услуг Австралии от S&P Global составил в октябре 47,6 против 51,8 в сентябре.
Индекс деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности снизился за тот же период до 48,0 против 48,7 в предыдущем месяце.
И наконец, составной индекс PMI составил 47,3 против 51,5 месяцем ранее.
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 22.972 | -0.61 |
| Золото | 1972.686 | -0.01 |
| Палладий | 1120.18 | 2.3 |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | -259.81 | 30999.55 | -0.83 |
| KOSPI | -17.98 | 2357.02 | -0.76 |
| ASX 200 | -56.6 | 6844.1 | -0.82 |
| DAX | 2.25 | 14800.72 | 0.02 |
| CAC 40 | 34.25 | 6850.47 | 0.5 |
| Dow Jones | -190.87 | 32936.41 | -0.58 |
| S&P 500 | -7.12 | 4217.04 | -0.17 |
| NASDAQ Composite | 34.52 | 13018.33 | 0.27 |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.63359 | 0.34 |
| EURJPY | 159.676 | 0.59 |
| EURUSD | 1.06686 | 0.72 |
| GBPJPY | 183.313 | 0.58 |
| GBPUSD | 1.22464 | 0.7 |
| NZDUSD | 0.58444 | 0.28 |
| USDCAD | 1.36893 | -0.17 |
| USDCHF | 0.89077 | -0.17 |
| USDJPY | 149.679 | -0.12 |
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
