- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы рынков CFD — 24-07-2023
Недавний откат доходности в США и доллара США оказал поддержку ценам на золото. Экономисты банка ANZ анализируют перспективы "желтого металла".
Риск рецессии в США может способствовать росту инвестиций в золото
Ослабление экономических данных привело к резкому падению доходности американских облигаций и доллара США, что оказало столь необходимую поддержку рынку золота. Замедление инфляции в Китае повышает вероятность того, что ФРС приостановит цикл повышения ставок после июльского заседания.
Это привело к росту спекулятивных длинных позиций и не смогло сдержать отток средств из биржевых фондов. Риск рецессии в США, проявляющийся в инвертированной кривой доходности, может способствовать росту инвестиций в золото.
Пара USD/JPY резко выросла на прошлой неделе. Экономисты OCBC анализируют перспективы пары в преддверии заседания Банка Японии.
Риск для USD/JPY является асимметричным в преддверии заседания MPC
Мы по-прежнему ожидаем, что на определенном этапе в этом году Банк Японии отойдет от режима контроля кривой доходности и политики нулевых ставок, поскольку инфляционное давление усиливается, перспективы роста улучшаются, а повышательное давление на рост заработной платы сохраняется.
Если в пятницу Банк Японии преподнесет сюрприз, то мы можем увидеть снижение курса USD/JPY, поскольку рынки могут оказаться в ловушке.
Мы считаем, что риск для USD/JPY является асимметричным в преддверии заседания MPC.
Экономисты Commerzbank анализируют перспективы EUR/USD.
Что необходимо для того, чтобы EUR/USD достигла уровня 1,20?
Укрепление евро должно напомнить нам, что на текущих уровнях возможности для роста очень малы.
Тот, кто говорит об уровнях EUR/USD 1,20, должен либо предполагать общую слабость доллара, либо иметь очень, очень веские основания ожидать экстремального укрепления евро.
Последний опрос Банка Канады показал, что большинство участников рынка ожидают, что Банк Канады будет удерживать ключевую ставку на уровне 5% до конца 2023 года, сообщает Reuters.
Медианная доля участников опроса прогнозирует снижение ключевой ставки до 3,50% в четвертом квартале 2024 года.
Реакция рынка
Канадский доллар в понедельник с трудом сохраняет устойчивость по отношению к своим конкурентам. На момент написания статьи пара USD/CAD торговалась у дневного минимума 1,3163, потеряв 0,45% на дневной основе.
Аналитики Credit Suisse считают, что в паре GBP/USD еще ожидается более глубокий откат, однако поддержка восходящего тренда, начавшегося в сентябре прошлого года на уровне 1,2762, в идеале должна устоять.
Поддержка восходящего тренда на уровне 1,2762 в идеале должна устоять, а сопротивление первоначально наблюдается на уровне 1,2905.
Мы ожидаем дальнейшего ослабления, чтобы протестировать подтвержденный восходящий тренд с сентября прошлого года, который сегодня наблюдается на уровне 1,2762. В этом случае рынок попытается нащупать здесь дно для возможного возобновления более широкого восходящего тренда.
Превышение уровня 1.2905 необходимо для ослабления ближайшего понижательного тренда, так как следующим уровнем сопротивления будет 1.2966, а затем 1.3050/51. Прорыв выше этого уровня, как представляется, необходим для того, чтобы предположить, что более широкий восходящий тренд действительно возобновился для возврата к максимуму 1,3143.
Падение ниже уровня 1.2762 приведет к пробою восходящего тренда и предупредит о более глубоком откате к 55-DMA и поддержке цены на уровне 1.2672/54, но здесь ожидается появление новых покупателей.
Пара EUR/USD совершает откат к верхней границе предыдущего диапазона вблизи 1.1000/1.0970. Экономисты Société Générale анализируют технические перспективы пары.
Тест барьера 1.1270 привел к волне отката
Пара EUR/USD вышла из зоны многомесячной консолидации и направилась к цели 1,1270, представляющей собой 61,8% коррекции с 2021 года. Тест этого рубежа привел к волне отката. Пара отступает к верхней части предыдущего диапазона 1.1000/1.0970.
Дневной MACD находится на положительной территории и выше своего триггера, что свидетельствует об отсутствии устойчивого нисходящего импульса. Будет интересно посмотреть, сможет ли пара отстоять зону вблизи 1.1000/1.0970. Неудача может привести к расширенному снижению к линии многомесячного тренда на уровне 1.0880 и, возможно, даже к 200-DMA вблизи 1.0700.
- EUR/USD продолжает многодневный откат к зоне 1.1065/60.
- Дальнейшее ослабление может привести к возврату к уровню 1.1000 в ближайшей перспективе.
EUR/USD сохраняет медвежий настрой и прорывается ниже ключевой поддержки 1.1100, устанавливая новые 2-недельные минимумы в понедельник.
Похоже, что в ближайшей перспективе пару ожидают дальнейшие потери. При этом сохранение нисходящего тренда может привести пару к психологическому уровню 1.1000 в недалеком будущем.
Если рассматривать более долгосрочную перспективу, то позитивный взгляд остается неизменным, пока пара находится выше 200-дневной SMA, расположенной сегодня на уровне 1,0693.
Дневной график EUR/USD
- Индекс PMI для производственной сферы США S&P Global в июле вырос до 49.
- Темпы роста экономической активности в секторе услуг замедлились.
Деловая активность в частном секторе США в начале июля росла более медленными темпами, чем в июне, при этом составной индекс S&P Global PMI снизился до 52 с 53,2. Это значение оказалось несколько слабее рыночных ожиданий - 53,1.
Индекс PMI для производственной сферы S&P Global улучшился до 49 с 46,3 за тот же период, а индекс PMI для сферы услуг снизился до 52,4 с 54,4.
Комментируя результаты исследования, Крис Уильямсон, главный экономист S&P Global Market Intelligence, сказал: "В июле наблюдается нежелательное сочетание замедления экономического роста, снижения темпов создания рабочих мест, ухудшения делового доверия и застойной инфляции".
"Общие темпы роста производства, измеряемые по отраслям обрабатывающей промышленности и услуг, соответствуют темпам роста ВВП, которые в начале третьего квартала составляли примерно 1,5% в годовом исчислении", - добавил Уильямсон.
Реакция рынка
Похоже, что данный отчет не оказал существенного влияния на динамику доллара США по отношению к его основным конкурентам. На момент написания статьи индекс доллара США вырос за день на 0,1% и составил 101,18.
- DXY сохраняет бычий настрой выше уровня 101,00.
- Следующее препятствие на пути вверх появится в районе зоны 102.60.
DXY растет уже пятую сессию подряд и, похоже, консолидирует недавний прорыв ключевого рубежа 101.00.
Для более серьезной "бычьей" попытки индекса необходимо преодолеть зону 102,60, где совпадают предварительные 55-дневная и 100-дневная SMA. К северу от этого уровня находится июльский максимум 103,50, а также ключевая 200-дневная SMA на уровне 104,00.
Если рассматривать более широкую картину, то пока индекс находится ниже 200-дневной SMA, прогноз по нему остается негативным.
Дневной график DXY
Пара USD/BRL стремится к отметке 4,75. Экономисты Société Générale анализируют технические перспективы пары.
Неспособность отвоевать уровень 5,01 может привести к продолжительному снижению
Пара USD/BRL пробила нижнюю границу консолидации, сформировавшейся в июле-марте прошлого года и приведшей к устойчивому нисходящему тренду. Недавно она достигла нисходящего уровня 4,75. Это промежуточная поддержка.
Вероятен первоначальный отскок. Однако будет интересно посмотреть, сможет ли пара отвоевать нижнюю границу предыдущего диапазона в районе 5,01. Неудача может привести к продолжению снижения.
Прорыв ниже 4,75 может привести к продолжению фазы нисходящего тренда в направлении следующих потенциальных целей на 4,69 и минимумах апреля 2022 года 4,61/4,59.
По мнению аналитиков Credit Suisse, сила USD/CHF в идеале будет ограничена падающей 13-дневной экспоненциальной средней, которая в настоящее время находится на уровне 0,8705.
Закрытие выше уровня 0,8705 будет свидетельствовать о возможности более глубокого, но все же коррекционного ралли
Мы ожидаем теста сопротивления со стороны падающей 13-дневной экспоненциальной средней, которая сейчас находится на уровне 0,8705. Мы склоняемся к тому, что в идеале этот уровень ограничит рост на закрытии, и риск снова станет медвежьим.
Поддержка первоначально находится на уровне 0,8648/43, прохождение которого должно ослабить немедленный восходящий тренд и привести к поддержке на уровне 0,8614 перед минимумами прошлой недели на уровне 0,8560/55. Ниже этого уровня со временем произойдет тест цены и поддержки Фибоначчи на уровне 0,8522/02, который мы попытаемся сначала удержать.
Закрытие выше 0,8705 позволит предположить возможность более глубокого, но все еще коррективного ралли с целью тестирования 0,8763/0,8780, однако здесь ожидается появление новых продавцов.
- EUR/JPY находится под давлением после достижения новых максимумов в пятницу.
- Для дальнейшего роста необходимо преодолеть область 158.00.
EUR/JPY находится под умеренным понижательным давлением и отступает к минимумам 156,00 после пятничных максимумов чуть выше 158,00.
Тем временем кросс сохраняет режим восстановления, и ожидается, что продолжение восходящего тренда рано или поздно бросит вызов ключевому круглому уровню 160,00.
Пока что долгосрочный позитивный прогноз для кросса выглядит благоприятным, пока он находится выше 200-дневной SMA, расположенной сегодня на уровне 146,27.
Дневной график EUR/JPY
Пара USD/CAD удерживается в диапазоне около 1,32 в спокойной торговле. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.
Краткосрочные модели указывают на устойчивость доллара США в районе 1,3225
Незначительное повышение курса канадского доллара на текущей сессии усиливает - по крайней мере, в краткосрочной перспективе - сопротивление в нижней зоне 1,32, но продлевает недавний паттерн плоской, боковой торговли в диапазоне около этой фигуры еще на некоторое время.
Краткосрочные модели указывают на сильное сопротивление доллара США в районе 1,3225, а дневной и недельный осцилляторы DMI продолжают иметь негативную для доллара тенденцию, что объясняет неспособность USD/CAD к значительному ралли. Это также должно означать, что в ближайшее время будет предпринята еще одна попытка пробить уровень поддержки 1.3100/20.
GBP/USD удерживает поддержку в преддверии 1,28. Экономисты Scotiabank анализируют технические перспективы пары.
Потери фунта замедляются вблизи 1,28
Фунт остается слыбам, но торговая модель здесь выглядит - потенциально - немного более конструктивной.
Потери фунта замедляются вблизи 1.28, и на внутридневных графиках отчетливо видны признаки заинтересованности в том, чтобы подхватить фунт перед областью фигуры сегодня - и в конце прошлой недели.
Небольшое сопротивление находится на уровне 1.2900/10. Прорыв через это сопротивление в течение дня будет, по крайней мере, умеренно позитивным и поможет остановить устойчивые потери прошлой недели.
Пара EUR/USD опускается ниже отметки 1,11. Экономисты Scotiabank анализируют технические перспективы пары.
Возврат под уровень поддержки в верхней части 1.11 на прошлой неделе стал небольшим разочарованием для евробыков
Закрытие под поддержкой под 1.12 на прошлой неделе стало небольшим разочарованием для евробыков, и слабость пары продлилась сегодня еще на один день с падением ниже 1.11 до тестирования максимумов апреля/мая (поддержка) на уровне 1.1090.
Отсюда риск, похоже, будет склоняться к тестированию зоны поддержки 1.1050 (коррекция и незначительный максимум июня).
Экономисты Société Générale анализируют техническую перспективу USD/JPY.
Ниже 137 следующие потенциальные цели могут находиться на уровнях 135 и 133,80
USD/JPY столкнулась с жестким сопротивлением в районе 145/146.10, что привело к резкой волне отката. Она опустилась к графической зоне 138/137, представляющей собой верхнюю границу предыдущей зоны консолидации и 200-DMA. Наклон МА имеет плоскую форму, что указывает на отсутствие устойчивого восходящего импульса. Об этом также свидетельствует дневной MACD, который опустился на отрицательную территорию.
В настоящее время происходит отскок, однако неспособность отбить уровень 143,20, 76,4% коррекции недавнего движения вниз, может привести к еще одному снижению.
Ниже уровня 137 следующие потенциальные цели могут находиться у линии тренда с января на уровнях 135 и 133,80.
По мнению аналитиков Credit Suisse, в паре EUR/USD ожидается более глубокий, но все еще коррекционный откат к уровню коррекции и ценовой поддержки 1.1031/03.
Прорыв 1.1003 будет означать дальнейшее ослабление
EUR/USD продолжает откат после того, как он был зафиксирован на уровне 1.1275/88. Это предупреждает о более глубоком, но все еще коррективном откате с поддержкой на уровне 1.1055, затем на 38,2% коррекции ралли мая/июля на уровне 1.1031. Поскольку дальнейшая ценовая поддержка видна недалеко отсюда на уровне 1.1013/03, мы будем ждать попытку сформировать здесь основание.
Однако падение ниже 1.1003 будет означать дальнейшее ослабление цены до следующей поддержки на уровне 1.0956, а в перспективе и до 55-DMA на уровне 1.0900.
Превышение уровня 1.1148 необходимо для восстановления восходящего тренда с целью возвращения к уровню 1.1190 и последующего повторного тестирования уровня 1.1275/88. Несмотря на то, что здесь следует допустить установление нового максимума, мы сохраняем нашу точку зрения на возможный прорыв выше в ближайшее время с сопротивлением на уровне 1.1313, а затем 1.1391/96.
Доллар укрепляется по отношению к евро в ожидании важных событий недели - заседания FOMC в среду, ЕЦБ в четверг и Банка Японии в пятницу, сообщают экономисты Société Générale.
Еврорынок не уверен в том, будет ли еще одно повышение ставки в сентябре
По общему мнению, ФРС и ЕЦБ ожидают повышение на 25 б. п., Банк Японии - ничего, и нам, возможно, придется глубоко вникнуть в комментарии центральных банков, чтобы получить хоть какую-то ясность относительно вероятности дальнейших шагов. Однако рынок иены считает, что изменение ЕЦБ не за горами (в один прекрасный солнечный день), рынок евро не уверен в том, будет ли еще одно повышение ставки в сентябре после вмешательства г-на Нота (и данных по индексу PMI), и рынок США также не уверен.
Как следует из соотношения PMI еврозоны и ISM США, если данные из США окажутся "в порядке", то евро, скорее всего, пока будет дрейфовать вниз.
За прошедшую неделю евро незначительно снизился по отношению к доллару США. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы EUR/USD в преддверии оглашения новых решенийпо монетарной политике ЕЦБ и ФРС.
Более высокий торговый диапазон сохранится
Мы по-прежнему считаем, что пара EUR/USD перешла в новый более высокий торговый диапазон между 1,1000 и 1,1500.
В целом мы считаем, что на предстоящей неделе риски для пары в связи с очередным пересмотром политики ЕЦБ и ФРС будут смещены в сторону понижательных, если допустить, что ФРС не даст рынкам понять, что повышение ставки будет последним в этом цикле, а ЕЦБ не возьмет на себя твердое обязательство провести еще одно повышение ставки позднее в этом году. Однако поддержка на уровне 1.1000 должна устоять и предоставить возможность для наращивания длинных позиций в ожидании продвижения цены к верхней границе диапазона в ближайшие месяцы.
Короткое позиционирование по доллару выглядит достаточно перегруженным. Экономисты ING анализируют перспективы доллара в преддверии решений по ставкам в США, еврозоне и Японии.
Рынок использует короткие позиции по доллару в преддверии рисков на этой неделе
Данные по позиционированию указывают на то, что инвесторы занимают достаточно большую короткую позицию по доллару в преддверии заседаний ФРС, ЕЦБ и Банка Японии, которые состоятся на этой неделе.
Мы поддерживаем ослабление доллара США позднее в этом году, но недавнее коррекционное ралли доллара может продолжиться на этой неделе, если ФРС сохранит тенденцию к ужесточению.
Индекс доллара DXY, похоже, может вырасти до области 101,50.
По итогам состоявшегося в понедельник заседания Политбюро Коммунистической партии Китая государственные СМИ КНР опубликовали оглашение итогов заседания.
Основные выводы
Китайская экономика сталкивается с новыми трудностями и вызовами.
Будет продолжено проведение взвешенной денежно-кредитной политики.
Будет продолжена активная фискальная политика.
Будем точно и решительно проводить макрокоррекцию.
Будем поддерживать курс юаня в целом в стоянии стабильности.
Внутренний спрос недостаточен.
Некоторые компании испытывают трудности в работе.
Будет проводиться корректировка и оптимизация политики в сфере недвижимости в соответствующее время, будет оказываться содействие здоровому и стабильному развитию рынка недвижимости.
Будем эффективно предотвращать риски по долгу местных органов власти.
Будет сформирован и реализован комплекс мер по решению долговых проблем местных органов власти.
Продолжим углублять реформы и повышать открытость, улучшать условия для развития частных компаний.
В течение последней недели стерлинг находился под давлением. Экономисты ING анализируют перспективы GBP.
EUR/GBP может скорректироваться в направлении области 0,8600
Учитывая отсутствие важных данных по Великобритании на этой неделе и, возможно, несколько "ястребиное" заседание ФРС в среду, можно предположить, что переоценка цикла повышения ставок Банка Англии и ослабление стерлинга на данный момент уже зашли достаточно далеко. В этом случае EUR/GBP может скорректироваться обратно в направлении области 0,8600.
GBP/USD может скорректироваться к области 1.2670/2700 на этой неделе, если коррекция доллара получит дальнейшее развитие на фоне новостей от ФРС.
- Индекс PMI для производственной сферы Великобритании в июле снизился до 45,0, что оказалось ниже прогноза 46,1.
- Индекс PMI для сферы услуг в Великобритании снизился до 51.5 в июле, не оправдав ожиданий.
- Пара GBP/USD падает в направлении отметки 1.2800 на фоне разочаровывающих данных по индексу деловой активности в Великобритании.
Индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе Великобритании (PMI) с сезонной корректировкой от S&P Global/CIPS снизился в июле до 45,0 против ожидавшихся 46,1 и июньского значения 46,5.
Между тем, предварительный индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании в июле достиг шестимесячного минимума и составил 51,5 по сравнению с окончательным значением 53,7 за июню и прогнозом 53,0.
Последствия для валютного рынка
Пара GBP/USD теряет 0,22% внутри дня и на момент написания статьи торгуется на уровне 1,2822. Неблагоприятные данные по индексам PMI для производственной сферы и сферы услуг Великобритании оказали давление на фунт стерлингов.
- Индекс PMI для производственной сферы еврозоны в июле снизился до 42,7, не дотянув до прогноза 43,5.
- Индекс PMI в сфере услуг снизился до 51.1 в июле против ожиданий 51.5.
- Пара EUR/USD продолжает снижаться в направлении 1.1050 после неутешительных индексов PMI Германии и еврозоны.
В июле давление на производственный сектор еврозоны еще больше усилилось, как показали в понедельник последние данные исследования индекса менеджеров по закупкам от HCOB.
Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе еврозоны в июле снизился до 42,7 против ожидаемого рынком значения 43,5 и ниже июньского значения 43,4. Индекс достиг 38-месячного минимума.
Индекс PMI сферы услуг блока снизился в июле до 51,1 с 52,0 в июне, достигнув шестимесячного минимума и оказавшись ниже прогноза 51,5.
Составной индекс PMI еврозоны от HCOB снизился в июле до 48,9 против ожидавшихся 49,7 и 49,9 месяцем ранее. Индекс зафиксировал самый низкий уровень за последние восемь месяцев.
Последствия для валютного рынка
Пара EUR/USD продолжает снижаться в направлении 1.1050 после того, как индекс PMI еврозоны разочаровал рынки. На момент написания статьи просадка цены составляла 0,41%, а торги проходили на уровне 1,1075.
По мнению экономистов UOB Group, в ближайшей перспективе пара USD/CNH будет двигаться в диапазоне 7,1500-7,2500.
Ключевые тезисы
24-часовой прогноз: В прошлую пятницу мы отметили, что "слабость доллара еще не стабилизировалась". Мы добавили: "Учитывая условия перепроданности, доллар вряд ли пробьет основную поддержку на уровне 7.1500". Однако доллар не слишком ослаб, так как он торговался между 7.1645 и 7.1923. Текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы консолидации. Сегодня мы ожидаем, что USD будет торговаться в диапазоне 7,1655/7,2000.
Следующие 1-3 недели: Наш прогноз от 19 июля (спот на 7,1950) остается в силе. Как было подчеркнуто, после недавнего резкого падения доллар вряд ли будет слабеть дальше. В настоящее время доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 7,1500 и 7,2500.
По мнению экономистов UOB Group, AUD/USD рискует пробить уровень поддержки 0,6700 в краткосрочной перспективе.
Ключевые тезисы
24-часовой прогноз: В прошлую пятницу мы отметили, что AUD "находится под слабым понижательным давлением и может опуститься ниже 0,6750". Однако мы считали, что "устойчивое снижение ниже этого уровня маловероятно". AUD ослаб сильнее, чем ожидалось, и опустился до 0,6723, а затем закрылся на слабой ноте на уровне 0,6732 (-0,70%). Стремительное падение демонстрирует потенциал продолжения. Учитывая условия перепроданности, устойчивое снижение ниже основного уровня поддержки 0,6700 маловероятно. Сопротивление находится на 0,6755, а затем на 0,6775.
Следующие 1-3 недели: Наш прогноз от 20 июля (спот на 0,6775) предполагал, что "недавнее нарастание восходящего импульса ослабло", и мы ожидали, что AUD будет торговаться в диапазоне между 0,6700 и 0,6865. В пятницу курс AUD упал до минимума 0,6723. Нисходящий импульс начинает усиливаться, и если AUD пробьется ниже 0,6700, то может продолжить ослабление до 0,6665. Понижательное давление сохраняется до тех пор, пока AUD остается ниже нашего уровня "сильного сопротивления", который в настоящее время находится на отметке 0,6800.
Экономисты ING анализируют перспективы пары EUR/USD в преддверии заседаний крупных центральных банков на этой неделе.
Некоторые понижательные риски для EUR/USD на этой неделе
Учитывая, что в среду ФРС может проявить умеренную ястребиную позицию, а ЕЦБ может не слишком искренне поддерживать идею последующего повышения ставки в сентябре, мы видим некоторые понижательные риски для EUR/USD на этой неделе.
В целом мы считаем, что коррекция EUR/USD может дойти только до области 1.1050.
- Индекс PMI для производственной сферы Германии в июле составил 38,8 против ожидавшихся 41,0.
- Индекс PMI в сфере услуг снизился до 52.0 в июле против ожиданий 53.1.
- Пара EUR/USD опускается ниже отметки 1.1100 на фоне разочаровывающих данных по индексу PMI Германии.
Согласно опубликованному в понедельник предварительному отчету по деловой активности от HCOB, спад в производственном секторе Германии продлился и в июле, в то время как в секторе услуг продолжилось снижение темпов роста.
Индекс PMI для производственной сферы в экономическом локомотиве еврозоны в этом месяце составил 38,8 против прогноза 41,0 и предыдущего значения 40,6. Индекс достиг самого низкого уровня за последние 38 месяцев.
Между тем, индекс PMI в сфере услуг еще больше снизился - с 54,1 в июне до 52,0 в июле. Консенсус-прогноз рынка предполагал значение 53,1. Индекс PMI достиг нового пятимесячного минимума.
Предварительный составной индекс деловой активности в Германии в июле составил 48,3 против прогноза 50,3 и июньского значения 50,6. Показатель достиг восьмимесячного минимума.
Последствия для валютного рынка
Пара EUR/USD продолжает снижение ниже отметки 1.1100 на фоне неблагоприятных данных из Германии. На момент написания статьи пара торгуется с внутридневным понижением на 0.30% на уровне 1.1085.
Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ понизился уже третью сессию подряд, на этот раз порядка на 19,5 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы прервали восходящий тренд предыдущего дня и резко сократились примерно на 183,2 тыс. контрактов.
Природный газ: Следующим сопротивлением является уровень $2,90
В пятницу цены на природный газ немного снизились. Такая динамика на фоне понижения показателей открытого интереса и объемов указывает на крайне ограниченный потенциал дальнейшего отката цены в самой ближайшей перспективе. Ближайшее сопротивление находится на июньском максимуме в районе $2,90 (от 28 июня), а за ним, над отметкой $3,00, располагаются мартовские максимумы (от 23 марта).
По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:
- EUR/USD: суммы в евро
- 1.1000 1 млрд
- 1.1130 634 млн
- GBP/USD: суммы в фунтах
- 1.2945 952 млн
- 1.2975 343 млн
- USD/JPY: суммы в долларах
- 140.00 2 млрд
- 140.25 500 млн
- 141.25 1.1 млрд
- 142.00 680 млн
- AUD/USD: суммы в AUD
- 0.6720 430 млн
- 0.6780 453 млн
- 0.6800 1.2 млрд
- NZD/USD: суммы в NZD
- 0.6160 1 млрд
- EUR/GBP: суммы в евро
- 0.8475 14 млрд
- 0.8600 950 млн
Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть продолжил 4-дневную полосу роста и на сей раз повысился порядка на 13,5 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем, напротив, сократились третью сессию подряд, на этот раз примерно на 50 тыс. контрактов.
WTI по-прежнему нацелена на июльские максимумы выше 77,00
Во второй половине прошлой недели цены на WTI сохраняли оптимистичный настрой. Такая динамика, вкупе с повышением показателя открытого интереса, указывает на потенциал дальнейшего роста цены в самой ближайшей перспективе. При этом ближайшая цель быков пока остается в районе недавних июльских максимумов выше отметки $77,00.
По мнению экономистов UOB Group, в краткосрочной перспективе пару GBP/USD ожидают дальнейшие потери.
Ключевые тезисы
24-часовой прогноз: В прошлую пятницу мы ожидали, что фунт будет находиться в диапазоне 1,2835/1,2930. Однако он торговался в более низком диапазоне 1,2817/1,2904, после чего закрылся с небольшим понижением 1,2852 (-0,12%). Несмотря на снижение торгового диапазона, явного усиления нисходящего импульса не наблюдается. Мы по-прежнему ожидаем, что фунт будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 1,2815 и 1,2895.
Следующие 1-3 недели: В прошлый четверг (20 июля, спот на 1,2935) мы отметили, что падение GBP может продолжиться. Однако мы указали, что для устойчивого снижения паре "необходимо совершить чистый прорыв уровня 1.2850". После того как GBP прорвался ниже сильной поддержки на 1.2850, мы указали в прошлую пятницу (21 июля, спот 1.2875), что GBP может упасть еще больше. Мы отметили, что существует еще одна надежная поддержка на уровне 1.2780. Мы продолжаем придерживаться того же мнения. В целом, только прорыв выше 1.2960 (наш "сильный уровень сопротивления", в прошлую пятницу находился на отметке 1.3000) будет свидетельствовать о том, что фунт не будет слабеть дальше.
Вот что необходимо знать в понедельник, 24 июля:
В начале понедельника на финансовых рынках сохраняется относительное спокойствие, а основные валютные пары торгуются вблизи уровней закрытия предыдущей недели. Позже сегодня S&P Global опубликует предварительные индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг в Германии, еврозоне, Великобритании и США. Индекс национальной активности Федерального резервного банка Чикаго также будет фигурировать в экономической повестке дня США в преддверии важнейших заседаний центральных банков на этой неделе.
Индекс доллара США (DXY) прервал двухнедельную полосу потерь и на прошлой неделе вырос более чем на 1%, а доходность 10-летних казначейских облигаций США вновь превысила отметку 3,8%. В первой половине дня в Европе DXY консолидируется в районе 101,00, а доходность 10-летних облигаций держится на уровне 3,8%. После смешанной динамики Уолл-стрит, фьючерсы на американские фондовые индексы в начале европейской сессии держатся практически во флэте.
В ходе азиатских торгов китайский государственный планировщик Национальная комиссия по развитию и реформам (NDRC) объявила о том, что она будет "направлять и усиливать поддержку финансирования проектов с частными инвестициями". Индекс Shanghai Composite по-прежнему нацелен завершить день с небольшими потерями.
Данные из Австралии показали, что составной индекс деловой активности S&P Global PMI в июле снизился до 48,3 с 50,1 в июне, что свидетельствует о сокращении деловой активности в частном секторе. После этих данных курс AUD/USD немного просел в направлении отметки 0,6700, а затем немного восстановился в первой половине дня в Европе.
Индекс PMI для производственной сферы Японии от Jibun Bank в июле снизился до 49,4, а индекс PMI для сферы услуг остался без изменений и составил 52,1. Между тем главный валютный дипломат Японии Масато Канда в преддверии пятничного решения ЦБ по монетарной полиитке заявил: "Банк Японии, скорее всего, пересмотрит прогнозы по инфляции в сторону повышения". Набрав ранее почти 300 пунктов, пара USD/JPY в понедельник колеблется в узком канале в районе отметки 141,50.
Пара EUR/USD в пятницу оставалась стабильной и завершила неделю чуть выше уровня 1.1100. В преддверии выхода данных по индексам PMI пара движется в боковом направлении, держась ниже 1.1150. В Испании правоцентристская Народная партия победила на внеочередных выборах, но не смогла получить парламентское большинство.
Пара GBP/USD в понедельник остается в фазе консолидации выше уровня 1.2850 после того, как каждый день предыдущей недели закрывала на отрицательной территории.
Несмотря на нисходящую коррекцию, наблюдавшуюся во второй половине прошлой недели, золото продемонстрировало небольшой внутринедельный прирост. Курс XAU/USD в первой половине дня в Европе торгуется в очень узком диапазоне около отметки $1 960.
Биткоин не смог завершить неделю выше отметки $30 000, несмотря на то, что в воскресенье поднялся выше этого уровня. На момент написания BTC/USD потерял внутри дня почти 1% и находился в районе $29 800. Курс Ethereum вырос более чем на 1% в воскресенье, но уже растерял большую часть этого роста, вернувшись в понедельник ниже отметки $1900.
Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на золото продолжил просадку предыдущего дня и на этот раз понизился порядка на 3,5 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем последовали этому примеру и сократились примерно на 34,5 тыс. контрактов.
Цены на золото получают поддержку на уровне 1945
В конце прошлой недели цены на золото падали уже третью сессию подряд. Такая динамика, вкупе с понижением показателей открытого интереса и объемов, указывает на очень ограниченный потенциал продолжения падения цены в самой ближайшей перспективе. Тем временем в районе недельного минимума $1945 (17 июля) сохраняется приличная поддержка.
По мнению экономистов ING, курс EUR/USD в ближайшие месяцы и кварталы будет иметь явный уклон в направлении отметки 1,15.
Дезинфляция в США подрывает доллар
Сильные признаки дезинфляции в США и усиление "бычьей" крутизны кривой доходности в США должны стать позитивным фактором для EUR/USD. Позиционирование и перспективы экономического роста остального мира могут не вызвать такого 8%-ного падения доллара, как в ноябре-декабре прошлого года, но доллар все равно должен снизиться.
Одно последнее повышение ставки ФРС и еще два повышения ставки Европейским центральным банком должны поддерживать дифференциалы ставок в пользу EUR/USD.
EUR/USD - 1M 1.11 3M 1.12 6M 1.15 12M 1.18
Экономисты UOB Group ожидают, что пара EUR/USD получит сильную поддержку в районе 1,1010.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: В прошлую пятницу мы отметили, что "резкая распродажа евро может продолжиться", добавив, что "условия перепроданности предполагают, что устойчивое падение ниже 1,1090 маловероятно". Однако евро не стал угрожать уровню 1,1090, опустившись до 1,1106, а затем закрывшись практически во флэте на 1,1123 (0,04%). Нисходящий импульс ослаб, и дальнейшее снижение евро маловероятно. Сегодня евро, скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне 1,1105/1,1155.
Следующие 1-3 недели: Наш прогноз от прошлой пятницы (21 июля, спот на 1,1135) остается в силе. Как было отмечено, недавнее укрепление евро закончилось. Текущее движение цен, вероятно, является частью коррекционного отката, но любое снижение, скорее всего, столкнется с надежной поддержкой на уровне 1,1010. Понижательное давление будет сохраняться до тех пор, пока евро не пробьется выше нашего "сильного сопротивления" на уровне 1.1200 (в прошлую пятницу находился на отметке 1.1235).
- Пара USD/JPY консолидируется выше отметки 141,50 в преддверии европейской сессии.
- Критическая зона сопротивления расположена на уровне 141,95-142,00; 140,85 выступает в качестве непосредственного уровня поддержки.
- Индекс относительной силы (RSI) находится выше отметки 50, что свидетельствует о наличии "бычьих" тенденций.
Пара USD/JPY консолидирует сегодня утром свои недавние достижения. Участники рынка предпочитают воздерживаться от действий в преддверии решений Федеральной резервной системы (ФРС) и Банка Японии по денежно-кредитной политике. В настоящее время пара торгуется вблизи отметки 141,50, снизившись за день на 0,22%.
Пара USD/JPY выросла после сообщения агентства Reuters о том, что Банк Японии, скорее всего, сохранит политику "легких денег" и контроля за доходностью на июльском заседании. С другой стороны, ФРС объявит о своем решении по денежно-кредитной политике в среду. Рынок ожидает повышения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.). Это, в свою очередь, привело к ослаблению японской иены по отношению к основным конкурентам из-за дивергенции курсов монетарной политики Банка Японии и ФРС.
Согласно часовому графику, любые значимые покупки после прорыва уровня 141,65 могут открыть дорогу к следующему препятствию в зоне 141,95-142,00, где находится психологическая круглая отметка и верхняя граница полосы Боллинджера. Дополнительным барьером для быков является 142,10 (минимум от 7 июля), за которым следует область 143,00 (психологическая круглая отметка, максимум 10 июля). Следующий барьер находится на уровне 143,55 (максимум от 10 июля).
С другой стороны, прорыв ниже 141,35 приведет к снижению до 140,85 (50-часовая экспоненциальная скользящая средняя (EMA)), а затем к 140,30 (100-часовая EMA) и, наконец, к 140,00 - области слияния психологической круглой отметки и максимума от 19 июля.
Стоит отметить, что индекс относительной силы (RSI) находится выше отметки 50, свидетельствуя о том, что не исключено дальнейшее повышение.
Часовой график USD/JPY
-638257751105827146.png)
- Быки по USD/CNH столкнулись с 200-SMA во время двухдневной полосы побед.
- Наметившийся бычий крест по MACD благоприятствует продавцам китайского юаня.
- Трехнедельная нисходящая линия сопротивления укрепляет сопротивление.
На европейской сессии в понедельник пара USD/CNH топчется в районе 7,1980, в последнее время сталкиваясь с 200-SMA. При этом оффшорный китайский юань (CNH) оправдывает формирующийся бычий крест на индикаторе MACD, оставаясь за пределами 2-недельной линии восходящей поддержки.
Уровень Фибоначчи 38,2% коррекции роста 2-30 июня вблизи отметки 7.2020 будет служить дополнительным барьером для быков по паре. Далее покупатели USD/CNH направятся к ключевой линии сопротивления (от 30 июня) вблизи отметки 7.2270.
В случае если китайский юань останется слабым после прохода уровня 7.2270, не исключена вероятность его падения к годовому дну, отмеченному в июне в районе 7.2860.
С другой стороны, схождение уровня Фибоначчи 50% коррекции и восходящей линии поддержки от 14 июля ограничивает ближайший потенциал снижения пары USD/CNH в районе 7.1760.
После этого коррекция Фибоначчи 61,8% может бросить вызов цене в районе 7,1500.
Если медведи будут удерживать бразды правления после пробоя уровня 7.1500, то в качестве последней линии защиты покупателей выступит линия пятинедельной поддержки вблизи 7.1380.
В целом пара USD/CNH сохранит бычий настрой, даже если 200-SMA будет сейчас препятствовать ее росту.
USD/CNH: четырехчасовой график
Тренд: Ожидается ограниченный рост
В ходе сегодняшних торгов Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на уровне 7,1451 против предыдущего фиксинга 7,1456 и ожиданий рынка 7,1795. Стоит отметить, что накануне курс USD/CNY закрылся вблизи отметки 7,1882.
Помимо фиксинга USD/CNY, PBoC также раскрыл детали операций на открытом рынке (OMO), сообщив, что китайский центральный банк вливает 14 млрд. юаней посредством 7-дневного обратного РЕПО по ставке 1,90% против предыдущей ставки 1,90%.
О фиксинге
Китай строго контролирует курс материкового юаня.
Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.
Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.
Выступая в понедельник на пресс-конференции в Канберре, казначей Австралии Джим Чалмерс заявил, что, по его прогнозам, профицит бюджета страны составит около 20 млрд австралийских долларов.
"В настоящее время представители власти ожидают, что профицит бюджета страны в 2022-2023 годах составит около двадцати миллиардов долларов, или, что более вероятно, будет находиться чуть севернее этой цифры", - отметил Чалмерс.
Ранее в июне Чалмерс уже сообщал, что профицит бюджета Австралии на 2022/23 гг. будет больше, чем 4,2 млрд австралийских долларов (2,81 млрд долл. США), которые прогнозировались в майском бюджете.
Пресс-секретарь правительства Японии высказал сегодня мнение властей о перспективах инфляции и денежно-кредитной политики в стране.
Ключевые цитаты
Надеемся, что Банк Японии будет координировать с правительством экономическую политику, предпринимать шаги, основанные на понимании, согласованном в рамках совместного заявления Банка Японии и правительства.
Конкретная денежно-кредитная политика будет определяться Банком Японии.
Мы сделаем все возможное, чтобы Япония достигла положительной динамики в области заработной платы и инфляции.
При исключении разовых факторов, связанных с государственными субсидиями на коммунальные услуги, правительство ожидает, что в 2024 финансовом году потребительская инфляция в Японии составит около 1,5%.
Утром понедельника китайский государственный планировщик Национальная комиссия по развитию и реформам (NDRC) выпустила уведомление, призванное способствовать качественному развитию частных инвестиций.
Китайский государственный планировщик продемонстрировал готовность стимулировать активность частных инвестиций, сообщает Reuters. При этом NDRC обещает стимулировать участие в некоторых проектах в области транспорта, водоснабжения и чистой энергии, а также в новой инфраструктуре и современном сельском хозяйстве.
Далее NDRC Китая подробно описал план по стимулированию частных инвестиций, заявив, что в соответствии с основными национальными стратегиями будут выбраны несколько подсекторов с большим рыночным пространством и высоким потенциалом развития.
"Мы будем направлять и усиливать финансовую поддержку проектов с частными инвестициями", - добавил планировщик.
NDRC также продемонстрировал готовность помогать частным предприятиям принимать более оптимальные инвестиционные решения, а также добиваться участия частного капитала в строительстве крупных национальных проектов и проектов по пополнению ключевых отраслевых цепочек и цепей поставок.
"Банк Японии, скорее всего, пересмотрит прогнозы по инфляции в сторону повышения", - заявил этим утром главный валютный дипломат Японии Масато Канда в интервью агентству Reuters.
Дипломат первоначально исключил возможность комментировать шаги Банка Японии в области денежно-кредитной политики, но при этом предположил, что рост цен и заработной платы действительно превышает прогнозы по инфляции.
Заместитель министра финансов Японии по международным отношениям Канда также сослался на изменение корпоративного поведения в сфере устновления зарплат.
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 24.614 | -0.61 |
| Золото | 1961.95 | -0.43 |
| Палладий | 1292.8 | 0.82 |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | -186.27 | 32304.25 | -0.57 |
| Hang Seng | 147.24 | 19075.26 | 0.78 |
| KOSPI | 9.53 | 2609.76 | 0.37 |
| ASX 200 | -11.1 | 7313.9 | -0.15 |
| DAX | -27 | 16177.22 | -0.17 |
| CAC 40 | 47.86 | 7432.77 | 0.65 |
| Dow Jones | 2.51 | 35227.69 | 0.01 |
| S&P 500 | 1.47 | 4536.34 | 0.03 |
| NASDAQ Composite | -30.5 | 14032.81 | -0.22 |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.67309 | -0.72 |
| EURJPY | 157.796 | 1.2 |
| EURUSD | 1.11253 | -0.09 |
| GBPJPY | 182.299 | 1.15 |
| GBPUSD | 1.28532 | -0.14 |
| NZDUSD | 0.61673 | -1.1 |
| USDCAD | 1.32234 | 0.41 |
| USDCHF | 0.86584 | -0.05 |
| USDJPY | 141.835 | 1.29 |
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
