Новости и прогнозы рынков CFD — 24-06-2024

Глава Банка Канады Тифф Маклем сделал сегодня ряд заявлений на тему монетарной политики.

Основные тезисы

• Цена Binance Coin закрылась ниже поддержки восходящей линии тренда в воскресенье, что сигнализирует о медвежьей динамике.
• BNB получает поддержку в районе уровня $560, дневного минимума от 15 мая.
• Закрытие дневной свечи выше $635,4 сделает медвежий сценарий недействительным.

Цена Binance Coin (BNB) в воскресенье пробилась ниже уровня поддержки восходящей линии тренда, что сигнализирует о медвежьем ходе. В настоящее время BNB находит поддержку в районе уровня $560, совпадающего с дневным минимумом от 15 мая. Это ценовое движение указывает на то, что в ближайшие дни цена BNB может упасть на 11%.

Цена BNB настроена на нисходящую коррекцию

В воскресенье цена Binance Coin пробилась ниже восходящей линии тренда. Эта линия тренда построена путем соединения многочисленных пиковых минимумов с середины марта до середины июня, как показано на дневном графике ниже.

Если эта линия тренда выстоит в качестве сопротивления при откате, а дневная свеча BNB закроется ниже $560 (минимума от 15 мая), цена Binance Coin может упасть на 11% и повторно протестировать предыдущий уровень поддержки на минимуме 19 марта на $495,4.

Индекс относительной силы (RSI) и индикатор Awesome Oscillator (AO) на дневном графике подтверждают этот негативный сценарий, так как оба находятся ниже своих средних уровней 50 и 0. Это говорит о сохранении импульса, благоприятствующего медведям, что потенциально может привести к дальнейшему снижению цены BNB.

1-дневный график BNB/USDT

Однако если дневная свеча BNB закроется выше $635,4 и установит повышающийся максимум на дневном таймфрейме, это может стать сигналом об изменении динамики рынка в пользу бычьих настроений. Такое изменение может свести на нет медвежьи прогнозы, что приведет к дополнительному 10-процентному ралли цены BNB с целью повторного тестирования предыдущего уровня сопротивления на $698,9.

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую ситуацию по золоту, XAU/USD в понедельник торгуется с ослабленным настроем, держась в районе $2 330,00.

«На финансовых рынках преобладает осторожность, поскольку инвесторы ожидают свежих новостей с макроэкономического и политического фронтов. В США в центре внимания будут протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) и майский индекс цен на товары личного потребления (PCE), который является предпочтительным индикатором инфляции для Федеральной резервной системы США (ФРС).

Кроме того, инвесторы следят за предстоящими европейскими выборами: граждане Франции и Великобритании скоро придут на избирательные участки. Спекулятивный интерес также обращен к России после того, как президент Владимир Путин упомянул о возможных изменениях в ядерной политике страны, что еще больше усилило напряженность в отношениях с Западом.

В начале дня доллар США продемонстрировал скромный рост, но с открытием Уолл-стрит снизился на фоне оживления американских акций после слабых результатов пятницы. Небольшие колебания доходности облигаций и скудный макроэкономический календарь помогают удерживать XAU/USD в пределах устоявшихся уровней».

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по золоту, XAU/USD торгуется с ослабленным настроем в районе $2 330, но медвежий потенциал ограничен.

«XAU/USD выглядит технически нейтральной, согласно дневному графику, хотя медвежий потенциал весьма ограничен. Пара в настоящее время борется с флэтовой 20 SMA, в то время как более длинные скользящие средние сохраняют свои восходящие уклоны, расположившись ниже текущего уровня. В то же время технические индикаторы не имеют направленной силы, находясь чуть ниже своих средних линий, что скорее отражает отсутствие спекулятивного интереса, чем говорит о том, что быки собираются сдаться.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, XAU/USD занимает нейтрально-медвежью позицию. Пара торгуется ниже всех своих скользящих средних, при этом 20 SMA находится во флэте между такими же ненаправленными более длинными МА. Технические индикаторы, тем временем, бесцельно топутся чуть ниже своих средних линий. Металл просел до минимума $2 316,61 в пятницу, и теперь цене необходимо пробить этот уровень, чтобы в игру вступил барьер на $2 300.

Уровни поддержки: 2 316,60 2 301,00 2 288,70

Уровни сопротивления: 2,334.10 2,346.70 2,360.30».

Мы считаем, что доллар США (USD) останется сильным благодаря поддержке показателей доходности в США и дивергенции курсов монетарной политики. Безопасные гавани, включая доллар США, должны оказываться в выигрышном положении в смутные времена, пишет  валютный стратег HSBC Джекит Вонг.

Доллар США, вероятно, останется сильным в ближайшие месяцы

"Мы приближаемся к экватору года, и наши широкие взгляды на валюту остаются практически неизменными. С начала сентября прошлого года мы верили в сильный доллар США и считаем, что эта тенденция сохранится в ближайшие месяцы. Индекс доллара США (DXY) укрепился с начала года и следует за изменениями в ожиданиях снижения ставок Федеральной резервной системы США (ФРС)".

"Широкомасштабное снижение ставок (ЕЦБ, Банк Англии, Риксбанк), а также решение Банка Англии и Резервного банка Австралии (РБА) о сохранении статуса-кво в июне, вызвало множество вопросов о темпах и глубине соответствующих циклов снижения ставок. Дивергенция монетарных курсов и уровень доходности в США должны поддержать наш прогноз о сильном долларе".

"Доллар США, вероятно, останется сильным в ближайшие месяцы. Несмотря на то, что в этом году фунт стерлингов оказался сильнее, чем ожидалось, чему способствовала повышенная тяга к риску и относительно высокая доходность, в ближайшие месяцы, когда Банк Англии начнет снижать ставки, фунт, вероятно, будет постепенно ослабевать. Мы ожидаем ослабления евро по отношению к доллару США".

• Цена на серебро держится у ключевой поддержки $29,40, фокусируясь на данных по базовой инфляции PCE в США.
• Инфляция PCE в США даст представление о том, когда ФРС начнет снижать процентные ставки.
• Цена на серебро колеблется внутри нисходящего канала.

Цена на серебро (XAG/USD) держится выше важной поддержки $29,40 на нью-йоркской сессии в понедельник. Белый металл демонстрирует небольшой рост на фоне снижения курса доллара США (USD), несмотря на то, что предварительные результаты PMI от S&P Global за июнь бросили тень сомнения на ожидания рынка, предполагающие два снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США в этом году.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, снижается до 105,40. Доходность 10-летних гособлигаций США остается ослабленной, торгуясь вблизи отметки 4,26%.

Опубликованные в пятницу данные показали, что активность в производственном секторе и секторе услуг неожиданно ускорила темпы роста. Однако при этом отчет показал, что ценовая инфляция замедлилась после оживления в мае.

В настоящее время участники финансовых рынков ожидают, что ФРС начнет снижать процентные ставки с сентябрьского заседания и проведет последующее снижение ставок на ноябрьском или декабрьском заседании.

На этой неделе внимание инвесторов будет сосредоточено на базовом индексе цен расходов на личное потребление (PCE) за май. Данные по индексу цен PCE являются предпочтительным показателем инфляции для ФРС, поэтому они могут подать новые сигналы о том, когда и насколько центральный банк будет снижать процентные ставки в этом году.

Технический анализ

Цена на серебро торгуется в графическом паттерне "Нисходящий канал", сформированном на четырехчасовом таймфрейме, и каждый откат рассматривается участниками рынка как выгодная возможность для продажи. Белый металл находится вблизи 50-периодной экспоненциальной скользящей средней (МА) в районе $29,80, что указывает на нерешительность инвесторов.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) смещается в диапазон 40,00-60,00 с бычьей территории 60,00-80,00, указывая на то, что восходящий импульс угас.

Четырехчасовой график Серебра

• Пара GBP/USD выросла на 0,40% на фоне того, что индекс доллара США (DXY) достиг нового двухдневного минимума.
• Технические перспективы являются нейтральными или слегка медвежьими, RSI сигнализирует о медвежьем импульсе.
• Ключевые уровни поддержки находятся на 100-DMA (1,2664), 50-DMA (1,2627), 1,2600 и 200-DMA (1,2553).
• Сопротивление отмечено на уровнях 1,2700 и 1,2750, вероятность его тестирования в ближайшей перспективе снижается.

Фунт стерлингов резко растет против доллара США, так как доллар США остается ослабленным, он упал до нового двухдневного минимума, как показывает индекс доллара США (DXY). На фоне падения DXY ниже 105,50 пара GBP/USD выросла в район 1,2691, повысившись на 0,40%.

Анализ GBP/USD: технические перспективы

С точки зрения дневного графика, GBP/USD демонстрирует нейтральный или слегка медвежий настрой, хотя пара торгуется выше дневных скользящих средних (DMA).

Индекс относительной силы (RSI) стал медвежьим, намекая на то, что продавцы находятся у руля. Он нацелен на пробой ключевых уровней поддержки. Их прорыв может привести к повторному тестированию минимумов этого года по GBP/USD.

Ппервой поддержкой станет 100-DMA на 1,26643, а затем 50-DMA на 1,2627. Далее располагается отметка 1.2600, ее прорыв откроет доступ к 200-DMA на уровне 1.2553, и далее - к 1,2500.

Альтернативный сценарий - менее вероятный в ближайшей перспективе - фокусируется на первом уровне сопротивления 1,2700. В случае его преодоления следующая остановка будет на 1.2750.

Ценовое действие GBP/USD - Дневной график

Индекс доллара США (DXY) укрепляется третью неделю подряд. Более сильные, чем ожидалось, предварительные оценки индексов PMI и "ястребиные" заявления представителей Федрезерва стали основными факторами, способствующими укреплению доллара, отмечает стратег OCBC по ставкам Фрэнсис Чен.

Бычий импульс сохраняется

"Умеренный бычий импульс на дневном графике сохраняется, а индекс RSI вырос. Риски перекошены в сторону повышательных. Сопротивление отмечено на уровнях 105,75/80 (Фибо 76,4%)".

"Прорыв введет в игру отметки 106.20 и 106.50. Поддержка находится на уровнях 105,20 (50 DMA), 104,80/90 (уровень Фибо 61,8% коррекции хода от максимума октября к минимуму 2024 года, 21 DMA) и 104,50 (200 DMA)."

"Мы также отмечаем, что потоки, приуроченные к концу полугодия и концу месяца могут исказить ценовую динамику на этой неделе. Президентские дебаты в США в пятницу также могут представлять интерес для валютного рынка и рынка ставок."

Саммари июньского заседания по монетарной политике предполагает, что Банк Японии отложил дополнительное повышение ставок, поскольку хотел бы дождаться подтверждения со стороны поступающих данных. Между тем, как отмечает стратег по ставкам OCBC Фрэнсис Чен, существует твердое намерение сократить объемы закупок гособлигаций JGB.

Банк Японии продолжит ужесточение кредитно-денежной политики

Банк Японии заявил, что "любое изменение процентной ставки должно рассматриваться только после подтверждения со стороны экономических индикаторов" и "в настоящее время трудно сказать, что результаты ежегодных весенних переговоров по заработной плате между трудовым коллективом и руководством уже отразились в статистике заработной платы"

"Базовым сценарием остается дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, так как Банк Японии по-прежнему считает, что "достигнут устойчивый прогресс в достижении цели ценовой стабильности"; и если их прогноз материализуется, "Банк повысит процентную ставку и скорректирует степень монетарной аккомодации".

"В целом мы ожидаем, что к концу года ставка будет повышена до 0,2-0,3%. Что касается политики в отношении баланса ЦБ, то, как отмечается в протоколе, "Банку целесообразно предсказуемо сокращать объем закупок [JGBs]".

Риски, связанные с поставками сырой нефти, снова в центре внимания, поскольку на Ближнем Востоке нарастает напряженность в отношениях между Израилем и Ливаном, а новые нападения на суда в Красном море вновь вызывают опасения, пишут стратеги по сырьевым товарам TD Securities.

Сырая нефть снова в цене

"Это происходит в то время, когда алгоритмические притоки уже оказали поддержку рынку после распродажи, вызванной заседаением ОПЕК+, а благодаря устойчивости цен торговые советники (CTA) снова стали проявлять интерес к покупкам сырой нефти WTI".

"Возобновление роста нашего индикатора риска поставок энергоносителей может оказать дальнейшую поддержку ценам в ближайшей перспективе, однако планка для продолжения алгоритмических потоков становится все выше".

"Мы по-прежнему считаем, что ралли может начать угасать по мере того, как потоки покупок CTA будут сокращаться. Действительно, цены ниже $81,92 за баррель остановят покупки WTI, а цены чуть ниже $81 за баррель приведут к тому, что фонды начнут ликвидировать длинные позиции."

Наш индикатор спроса на сырьевые товары продолжает слабеть на фоне нестабильной глобальной макроэкономической ситуации, отмечает старший стратег по сырьевым товарам TD Securities Райан Маккей.

Металлы, наконец, начинают снижаться

"Спрос наконец-то начинает оказывать давление на цветные металлы, поскольку эйфория начала лета угасает".

"Приток средств в ETF на сырьевые товары в течение мая способствовал росту сырьевого комплекса, но ослабление притока и умеренный отток средств также начали оказывать давление на комплекс цветных металлов. Общее количество активов во владении ETF, ориентированных на базовые металлы, также заметно сократилось".

"В случае с медью мы также отмечаем значительное влияние идиосинкразических факторов, таких как позиционирование. Это говорит о том, что в ближайшей перспективе металл может еще больше снизиться по мере сокращения раздутых позиций".

The Dollar Index (DXY) firmed for a 3rd consecutive week. Better than expected prelim PMIs and still-hawkish Fedspeaks were the main drivers underpinning USD strength, OCBC Rates Strategist Frances Cheung notes.

Mild bullish momentum is still intact

“DXY was last at 105.46. Mild bullish momentum on daily chart intact while RSI rose. Risks skewed to the upside. Resistance at 105.75/80 levels (76.4% fibo).”

“Breakout puts 106.20, 106.50 in focus. Support at 105.20 (50 DMA), 104.80/90 (61.8% fibo retracement of Oct high to 2024 low, 21 DMA) and 104.50 (200 DMA).”

“We also note that ½-yearly end and month-end flows may have the potential to distort price action later this week. US presidential debate on Fri (9am SGT) may also be of interest to FX and rates markets.”

Активы во владении золотых ETF подскочили на самую большую величину за последние три месяца, отмечают товарные стратеги TDS.

Драгоценные металлы получают поддержку со стороны Китая

"Хотя это лишь небольшой всплеск на графике и меньший объем, чем тот, что был добавлен в период наращивания в начале июня, он все же дает надежду золотым жукам, что это, наконец, может стать поворотным моментом в макропозиционировании".

"Драгоценные металлы продолжают получать поддержку с Востока, так как ведущие трейдеры на Шанхайской фьючерсной бирже (SHFE) продолжают держать крупные позиции в желтом металле и серебре (XAG/USD), в то время как продолжается приток средств в китайские золотые ETF."

"Это продолжает подчеркивать, что драгоценные металлы все больше превращаются в инструмент хеджирования против обесценивания валют, а возобновившееся давление в Азии поддерживает покупательскую активность".

Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил в понедельник в интервью CNBC, что денежно-кредитная политика ФРС является ограничительной, и добавил, что ослабление данных по инфляции откроет дверь для более смягченой монетарной политики, сообщает Reuters.

Основные тезисы

"Оптимистично настроен в отношении того, что мы увидим улучшение данных по инфляции".

"Надеется, что ФРС получит больше уверенности в том, что инфляция возвращается к отметке 2%".

"Экономика вне данных по инфляции демонстрирует признаки охлаждения".

Реакция рынка

Доллар США остается под умеренным медвежьим давлением после этих комментариев. На момент публикации индекс доллара США снизился на 0,25 % внутри дня и составлял 105,55.

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, доллар США находится под умеренным давлением продаж в преддверии открытия Уолл-стрит, теряя набранные внутри дня очки.

«Пара EUR/USD торгуется в районе 1,0730, восстанавливаясь от внутридневного минимума 1,0681. Слабый настрой фондовых индексов Соединенных Штатов (США) в пятницу оказал давление на азиатские акции в начале недели, поддержав доллар США и отразив обеспокоенность рынка. В целом, в центре внимания находятся вопросы политики и инфляции, при этом основное внимание уделяется индексу цен на товары личного потребления (PCE), любимому показателю инфляции Федеральной резервной системы (ФРС) США, который будет опубликован в пятницу.

Кроме того, в макроэкономическом календаре заявлен протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). Документ вряд ли окажет влияние на финансовые рынки после того, как в последнее заявление были включены свежие экономические прогнозы, предполагающие одно или два возможных снижения ставки до конца года.

Евро растет, несмотря на слабые локальные данные. Германия опубликовала июньский опрос IFO по деловому климату, который неожиданно снизился до 88,6 с 89,3 в мае, не дотянув до ожидаемых 89,7. Оценка текущей ситуации и компонент ожиданий также не оправдали прогнозов рынка. В США будет опубликован индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности от ФРБ Далласа за июнь, также ожидается выступление представителя ФРС Мэри Дейли».

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара восстанавливается из-под 1,0700, в то время как продавцы расположились в области 1,0760.

«С технической точки зрения восстановление пары EUR/USD выглядит коррекцией. На дневном графике пара находится ниже всех своих скользящих средних, при этом медвежья 20 SMA пересекла сверху вниз ненаправленные 100 и 200 SMA, все они находятся в ценовой зоне 1.0780/90. Технические индикаторы тем временем незначительно повышаются, отходя от уровней перепроданности, но все еще находясь значительно ниже своих средних линий.

Краткосрочный график показывает, что покупатели усиливают давление на актив. Пара EUR/USD находится выше 20 SMA, а более длинные скользящие средние сохраняют медвежий наклон гораздо выше текущего уровня. Наконец, технические индикаторы нацелены на север, находясь около нейтральных уровней, но все еще не могут преодолеть свои средние линии. Пара должна преодолеть уровень 1.0760, чтобы подтвердить положительный импульс и продлить рост в направлении ценовой зоны 1.0810.

Уровни поддержки: 1.0710 1.0665 1.0620

Уровни сопротивления: 1.0760 1.0810 1.0840».

Падение индекса PMI в еврозоне поддерживает идею о том, что последнее "ястребиное" снижение ставки ЕЦБ было связано с рисками для экономического роста, отмечают стратеги BBH.

Кредитно-денежная политика будет задавать тон на этой неделе

Снижение индекса PMI в еврозоне поддерживает наше мнение о том, что "ястребиное" снижение ставок ЕЦБ в этом месяце было связано с рисками для экономического роста. ШНБ снизил ставки во второй раз на прошлой неделе, а Банк Англии выбрал "голубиное" статс-кво, предвещающее снижение ставок в августе".

"Тем временем чиновники ФРС продолжают советовать набраться терпения, большинство из них подчеркивают, что банку необходимо увидеть больше прогресса в области инфляции, прежде чем рассматривать вопрос о снижении ставки. Рынок продолжает считать ноябрь наиболее вероятным заседанием для снижения ставки, хотя вероятность снижения ставки в сентябре составляет почти 75%. Как всегда, все будет зависеть от поступающих данных".

Сегодня выступают Уоллер, Гулсби и Дэйли. Осторожные заявления, скорее всего, продолжатся на этой неделе".

Тот факт, что Федеральная резервная система (ФРС) США ориентирована на отслеживание дефлятора PCE, делает этот индикатор более важным, чем базовый CPI, пишет валютный стратег Societe Generale Кит Юкес.

PCE в США доминирует на рынке

"Главным релизом на этой неделе, похоже, станет дефлятор PCE в США. Тот факт, что Федеральная резервная система (ФРС) США нацелена на него, делает его более важным, чем базовый CPI, хотя последний более информативен - сомневаюсь, что рынок узнает много нового".

"Канадский рынок ставок не уверен, будет ли Банк Канады снижать ставки в июле или сентябре, и отреагирует на любой сюрприз со стороны завтрашних данных по CPI (ожидается падение основного показателя на 0,1% и снижение базовых  показателей trimmed core до 2,6% и 2,8%)".

"Майский индекс CPI Австралии имеет меньшее значение для РБА, чем квартальный показатель в конце июля, но ожидаемое ускорение до 3,8% не повредит австралийскому доллару. Инфляция в Токио (пятница) предположительно вырастет до 2,3%, а базовый CPI, вероятно, останется на уровне 1,7%, что не окажет большого влияния на рынок."

Иена находится в большом затруднении, отмечает стратег Societe Generale Кит Юкес.

Пара USD/JPY снова торгуется вблизи отметки 160

"В начале мая доходность 10-летних облигаций торговалась выше 4,5%, а пара USD/JPY находилась на уровне 153, но вот мы снова имеем дело с доходностью, снизившейся на 25 б.п., и USD/JPY вблизи 160. Предупреждения клиентов о том, что при такой большой разнице в доходности важно не столько направление этой разницы, сколько ее размер, похоже, подтверждаются.

Инвесторов в стоимость "прогоняют" carryтрейдеры, и единственным способом решительно их прогнать может стать снижение ставок Федеральной резервной системой США (ФРС) (возможно, не один раз). Банк Японии (BoJ) ждет долгое лето и, возможно, долгая осень".

Сегодняшние утренние данные IFO подтверждают то, что говорили нам индексы PMI - ожидания снизились, отмечает валютный стратег Societe Generale Кит Юкес.

Евро вряд ли вернется к отметке 1,08

"Являются ли выборы во Франции причиной роста неопределенности и осторожности или нет, сказать сложно, но в любом случае подъем, который евро (EUR) получал от позитивных экономических сюрпризов,сходит на нет..

Между тем, регрессия EUR/USD против дифференциала доходности OAT/Bund указывает на то, что пара EUR/USD должна стремиться к паритету. То, что этого не происходит, может говорить о том, что рынку, который и так уже сохраняет чрезмерную длинную пози цию по доллару и купился на исключительность США, не так уж много евро осталось продать.

Однако, подобно тому, как я могу почесать  то, что зудит, даже если знаю, что это бесполезно, я продолжаю рисовать эти графики, потому что они заставляют меня волноваться! По крайней мере, рост EUR/USD очень ограничен, и хотя сегодня в понедельник утром отмечается небольшойспрос на пару, я сомневаюсь, что мы вернемся к EUR/USD 1,08, не говоря уже о более высоких уровнях."

Мы считаем, что Банк Англии сделал на прошлой неделе шаг в направлении августовского снижения ставки, отмечает валютный стратег ING Франческо Пезоле.

Фунт, скорее всего, продемонстрирует слабость

"Рынки по-прежнему не определились с августовским шагом ЦБ (в цены заложено -14 б.п.) и, на наш взгляд, все еще слишком консервативны в отношении общего размера смягчения в этом году: -47 б.п. против наших прогнозов -75 б.п. Наш взгляд предполагает "медвежий" прогноз по фунту стерлингов (GBP) этим летом. Мы также можем увидеть некоторые негативные последствия выборов в Великобритании для фунта".

"Однако политическая неопределенность в настоящее время больше влияет на евро (EUR), чем на фунт, поэтому мы считаем, что восстановление курса EUR/GBP выше 0,8500, скорее всего, откладывается. Мы видим широкие возможности для роста пары благодаря конвергенции курсов монетарной политики, как только политический шум в ЕС уляжется".

"Фунт, скорее всего, будет демонстрировать слабость против доллара США (USD) в ближайшей перспективе, и мы ожидаем просадки фунта ниже 1,25 в июле. На этой неделе календарь данных по Великобритании пуст, и на данный момент не запланировано никаких выступлений представителей Банка Англии."

• Пара EUR/USD быстро отскочила от 1,0670 на фоне повышения привлекательности рисковых активов.
• Экономические перспективы США выглядят сильнее, чем у других стран.
• Слабый предварительный PMI еврозоны повышает надежды на последующее снижение ставки ЕЦБ.

Пара EUR/USD восстанавливается после недельного минимума 1,0670 на европейской сессии в понедельник. Основная валютная пара отскочила назад на фоне повышения привлекательности активов, чувствительных к риску, на фоне растущих спекуляций о том, что Федеральная резервная система США (ФРС) начнет снижать процентные ставки на сентябрьском заседании и проведет два снижения ставок в этом году.

Фьючерсы на SP500 немного выросли на лондонской сессии. доходность 10-летних облигаций Министерства финансов США остается вялой вблизи отметки 4,25%. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, корректируется с семинедельного максимума 105,90.

В пятницу доллар США (USD) продемонстрировал сильную динамику после того, как предварительный отчет S&P Global PMI за июнь показал, что общая экономическая активность неожиданно выросла. Предварительный индекс деловой активности в сфере услуг США вырос до 26-месячного максимума и составил 55,1. Сектор PMI обрабатывающей промышленности вырос до трехмесячного максимума - 51,7.

Хотя доллар США корректируется с семимесячного максимума, его привлекательность в ближайшей перспективе улучшилась. В то время как все основные экономики не оправдали ожиданий по индексу PMI, экономика США неожиданноотразил рост более быстрыми темпами, чем в предыдущем месяце.

Между тем, евро демонстрирует хорошие показатели против своих коллег на сессии в понедельник, поскольку инвесторы переваривают политическую неопределенность во Франции в преддверии первого тура выборов в законодательные органы, назначенного на 30 июня.

Евро восстановился, несмотря на предварительный отчет по индексу PMI от HCOB за июнь, указывающий на замедление темпов роста экономики еврозоны. Индексы PMI для обрабатывающей промышленности и сферы услуг оказались слабее, чем ожидалось, что усилило ожидания последующего снижения ставок Европейским центробанком (ЕЦБ).

Последние опросы показывают, что ультраправая партия RN Марин Ле Пен по-прежнему лидирует (35%) перед воскресным первым туром парламентского голосования, за ней следуют левая партия NPF (29%) и центристская коалиция президента Эммануэля Макрона (19%), отмечает валютный стратег ING Франческо Песоле.

Евро вряд ли найдет поддержку на фоне политической неопределенности

"Мы продолжаем внимательно следить за премией за риск в EUR/USD. По состоянию на закрытие пятницы она составила 0,9% по нашим оценкам, что значительно ниже 2,4% пика 14 июня, а также ниже 1,8%. Мы видим перекос рисков в сторону снижения для EUR/USD перед событиями пятницы-воскресенья в США и ЕС.

Сегодня немецкий опрос IFO добавил информации о том, насколько политическая неопределенность распространилась на деловую уверенность в Германии после слабых индексов PMI на прошлой неделе. В пятницу данные по CPI во Франции, Испании и Италии начнут корректировать ожидания, но близость к голосованию во Франции означает, что любые приятные сюрпризывсе же не смогут дать укрепиться евро.

Пара EUR/USD может привлечь больше продавцов ниже 1,0700 в ближайшие дни на фоне политического риска. Если PCE США не окажет поддержки паре, то апрельские минимумы 1.0600 окажутся под угрозой. Еще одна пара, за которой стоит понаблюдать на этой неделе, - EUR/SEK, которая приостановила свой сильный нисходящий тренд в преддверии решения Риксбанка в четверг."

Как отмечает валютный стратег ING Франческо Песоле, в первой половине лета необходимо будет задуматься как о политике, так и о монетарной политике.

Доллар США в настоящее время является излюбленным средством защиты от политической неопределенности

"Доллар США (USD) стал излюбленным инструментом хеджирования политической неопределенности. Если базовые показатели PCE за май в пятницу окажутся на уровне 0,1% в месячном исчислении, краткосрочный спад доллара США против европейских валют может быть менее выраженным, поскольку рынки все еще могут предпочесть защитные позиции в преддверии голосования во Франции в воскресенье.

Если исключить из уравнения политический шум в ЕС, то данные по PCE, на наш взгляд, должны способствовать все более "голубиному" настрою Федеральной резервной системы США этим летом, кульминацией которого станет сентябрьское снижение ставки. Именно поэтому мы сохраняем медвежий настрой в отношении доллара США на конец следующего квартала.

"егодня единственный релиз данных по США - индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности от ФРБ Далласа, в то время как три спикера ФРС выступят с речами: Кристофер Уоллер, Остан Гулсби и Мэри Дэйли. Мы считаем, что DXY может торговаться выше уровня 106,0 и потенциально протестировать майский максимум 106,50 на фоне событий в конце этой недели."

На этой неделе много политических событий, а рынки редко умеют оценивать политические риски, считает главный экономист UBS Global Wealth Management Пол Донован.

Рынки сосредоточены на политике в США и Европе

"Президентские дебаты в США могут заставить инвесторов обратить внимание на политический риск раньше, чем обычно в американском политическом цикле. Поскольку так много внимания ранее уделялось пригодности кандидатов на должность (а не их политическим позициям), эти дебаты могут иметь реальное значение.

Инфляция - это один из вопросов реального мира, который имеет политическое значение. С точки зрения политики, инфляция - это эмоциональный, а не рациональный вопрос: потребители сосредоточены на уровне цен на товары, которые часто покупают. Отчеты о снижении цен на продовольственные товары, вызванном отступлением инфляции, скорее всего, повлияют на политическое восприятие гораздо сильнее, чем официальные данные.

На этой неделе также состоятся дебаты между премьер-министром Великобритании и лидером оппозиции. Рынки не считают, что в Великобритании существует большая политическая неопределенность. Мы завершаем неделю первым туром парламентских выборов во Франции. Рынки сталкиваются с неопределенностью как конкретной (кто сформирует следующее правительство во Франции?), так и более общей (рост политических предрассудков в Европе)".

• Пара USD/CAD снизилась до 1,3670 в преддверии выступления Макклема из Банка Канады.
• Годовой базовый индекс CPI Канады, по оценкам, снизился до 2,6%.
• Политики ФРС хотят увидеть снижение инфляции в течение нескольких месяцев, прежде чем переходить к снижению ставок.

Пара USD/CAD продлила снижение уже седьмую торговую сессию в понедельник. Актив слабеет на фоне коррекции индекса доллара США (DXY) к отметке 105,66 после того, как он не смог подняться выше важного уровня сопротивления 106,00. Доллар США (USD) падает, так как инвесторы переходят в рискованные активы на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) США проведет два снижения ставок в этом году.

Фьючерсы на SP500 прилично выросли на европейской сессии, демонстрируя интерес инвесторов к риску. доходность 10-летних облигаций Министерства финансов США снизилась до 4,25%.

Вопреки ожиданиям рынка, политики ФРС в последних прогнозах по процентным ставкам дали понять, что в этом году будет только одно снижение ставки. ФРС продолжает повторять это, несмотря на то, что майский отчет по индексу потребительских цен (CPI) показал, что давление на цены ослабло сильнее, чем ожидалось.

Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил в пятницу, что ему нужно больше убежденности, прежде чем переходить к снижению ставок. Чиновники ФРС получавть больше уверенности после того, как увидели, что инфляция снижается в течение нескольких месяцев.

Между тем, канадский доллар укрепляется, несмотря на то, что инвесторы ожидают, что Банк Канады (BoC) проведет очередное снижение ставок. Чтобы получить больше ясности относительно перспектив по процентным ставкам, инвесторы будут следить за выступлением главы Банка Канады Тиффа Маклема, которое запланировано на 20.00 мск.

На этой неделе инвесторы также обратят внимание на отчет по канадскому CPI за май, который будет опубликован во вторник. Ожидается, что годовой индекс CPI замедлился до 2,6% с 2,7% в апреле.

Доллар США (USD), скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне 7,2850/7,2950, но есть вероятность, что он поднимется выше этого диапазона. Уровни сопротивления находятся на 7.3000 и 7.3100, говорят аналитики UOB Group.

Прорыв 7,2700 развернет доллар на юг

Прогноз на 24 часа: "Наше мнение о том, что доллар продолжит рост в прошлую пятницу, оказалось неверным, поскольку он торговался в боковике между 7,2838 и 7,2920, закрывшись практически без изменений (7,2915, -0,01%). Усиления импульса не произошло, и доллар может продолжить торговаться в боковике сегодня, вероятно, в диапазоне 7.2850/7.2950".

Прогноз на 1-3 недели: "Мы ожидали укрепления доллара с начала прошлой недели. В нашем последнем обновлении от прошлой пятницы (21 июня, цена спот 7.2920) мы указали, что "дальнейшее укрепление доллара вполне вероятно, а уровнями сопротивления для наблюдения являются 7.3000 и 7.3100" Наша точка зрения не изменилась. С другой стороны, прорыв уровня 7.2700 (уровень "сильной поддержки" не изменился с прошлой пятницы) будет означать, что доллар не будет укрепляться дальше".

Пока Доллар США (USD) остается выше 159,30, он может подняться выше 160,00, потенциально достигнув другого уровня сопротивления 160,25, отмечают аналитики UOB Group.

Пробой ниже 158,80 будет указывать на дальнейшее снижение

Прогноз на 24 часа: "После взлета AUD в прошлый четверг мы указали в пятницу, что "сильный моментум предполагает дальнейшее укрепление доллара" Мы также отметили, что "учитывая перекупленность, основное сопротивление на уровне 159,50, скорее всего, пока недосягаемо" Сила доллара превзошла наши ожидания, так как он подскочил до 159,84. Моментум остается сильным, и дальнейшее укрепление доллара не исключено. Сегодня, если доллар останется выше 159,30 (незначительная поддержка находится на 159,55), он может подняться выше 160,00, потенциально достигнув 160,25.

Прогноз на 1-3 недели: "Мы придерживаемся позитивного взгляда на доллар с начала прошлой недели . В прошлую пятницу (24 июня, цена спот 158.90) мы отметили, что "восходящий импульс усилился, и доллар может продолжить рост до 159.50, с меньшей вероятностью достижения 160.00" Хотя наше мнение не было ошибочным, мы не ожидали, что доллар прорвется выше 159,50 и приблизится к 160,00 так быстро (в ходе торгов в Нью-Йорке доллар поднялся до максимума 159,84). Отсюда USD может прорваться выше 160,00, но обратите внимание, что есть еще один уровень сопротивления на 160,25. Если доллар пробьется ниже 158,80 (уровень поддержки 158,00 в прошлую пятницу), это будет означать, что доллар не будет укрепляться дальше".

Ожидается, что новозеландский доллар (NZD) будет дрейфовать вниз к 0,6085, но этот уровень все еще остается недосягаемым, отмечают стратеги UOB Group.

NZD будет дрейфовать вниз к 0,6085

Прогноз на 24 часа:

"В прошлую пятницу мы отметили, что NZD "скорее всего, будет снижаться, но вряд ли сможет достичь основной поддержки на уровне 0,6085" Наши ожидания не оправдались, так как NZD торговался между 0,6110 и 0,6134, закрывшись практически без изменений на отметке 0,6119 (-0,02%). Основной тон все еще кажется слабым, и мы по-прежнему ожидаем, что NZD будет дрейфовать вниз. Однако уровень 0,6085 по-прежнему остается недосягаемым. Сопротивление находится на уровне 0,6125, за которым следует 0,6135".

Прогноз на 1-3 недели:

"Наш последний обзор был опубликован во вторник (18 июня, цена спот 0.6130), в котором говорилось, что "пока NZD остается ниже 0.6180, он может дрейфовать вниз к поддержке 0.6085" Хотя мы по-прежнему ожидаем, что NZD будет дрейфовать вниз к 0,6085, уровень "сильного сопротивления" сместился к 0,6160 с 0,6180".

Австралийский доллар (AUD), вероятно, будет дрейфовать вниз. Однако любое снижение вряд ли достигнет уровня 0,6600. Существует еще один уровень поддержки на 0,6620.

AUD будет торговаться между 0,6600 и 0,6685

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали, что AUD будет торговаться в диапазоне 0,6640/0,6675 в прошлую пятницу. Впоследствии AUD вырос до 0,6670, упал до 0,6632 и закрылся на отметке 0,6641 (-0,23%). Нисходящий импульс немного усилился, и сегодня AUD, вероятно, будет дрейфовать вниз. Однако любое снижение вряд ли достигнет 0,6600. Существует еще один уровень поддержки на 0,6620. Если AUD пробьется выше 0,6665 (незначительное сопротивление находится на 0,6655), это будет означать, что текущее понижательное давление ослабло."

Прогноз на 1-3 недели: "Наш последний обзор был написан в прошлый четверг (20 июня, цена спот 0.6670), в котором говорилось, что "хотя AUD может подняться выше, вероятность того, что он пробьется выше основной зоны сопротивления 0.6705/0.6715, невелика" В пятницу AUD упал до минимума 0,6632. Хотя наш уровень "сильной поддержки" на 0,6620 еще не пробит, восходящий импульс в значительной степени рассеялся" Текущее ценовое движение, вероятно, является частью консолидации. В настоящее время AUD, вероятно, будет торговаться между 0,6600 и 0,6685".

После незначительного снижения на предыдущей неделе пара EUR/USD выросла и торгуется выше 1,0700 на европейской сессии в понедельник. Как пишет аналитик FXStreet  Эрен Сензегер, "технические перспективы пока не указывают на наращивание импульса восстановления, но улучшение настроения в отношении рисков может помочь паре подняться вверх во второй половине дня.

Данные PMI из США в пятницу показали, что деловая активность в июне продолжала расти высокими темпами, что помогло доллару США сохранить свою силу перед выходными и не позволило паре EUR/USD набрать обороты.

В начале понедельника немецкий институт Ifo сообщил, что индекс делового климата снизился до 88,6 в июне с 89,3 в мае. Это значение оказалось слабее ожиданий рынка в 89,7, но не вызвало заметной реакции рынка.

Во второй половине дня в повестке дня по экономике США не будет никаких важных данных, которые могли бы повлиять на оценку доллара. Поэтому инвесторы, скорее всего, будут реагировать на изменения в восприятии риска.

На европейской сессии фьючерсы на американские фондовые индексы прибавляют более 0,2 %. Бычье открытие Уолл-стрит может затруднить поиск спроса на доллар и помочь EUR/USD продолжить отскок".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комменитирует технические перспективы пары:

"После незначительного снижения на предыдущей неделе пара EUR/USD выросла и торгуется выше 1,0700 на европейской сессии в понедельник.

Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике восстанавливается до 50, отражая нерешительность продавцов. Область 1,0730-1,0740 (61,8% корреекции от последнего восходящего тренда, 50-периодная простая скользящая средняя) выступает в качестве непосредственного сопротивления перед 1,0760 (50% коррекции) и 1,0785 (100-периодная SMA).

Если EUR/USD упадет ниже этого уровня и начнет использовать его в качестве сопротивления, то следующей поддержкой может стать уровень 1.0600 (статический уровень)".

• Пара EUR/GBP укрепляется на фоне того, что "голубиная" пауза Банка Англии усилила ожидания снижения ставки в августе.
• Евро может испытывать трудности из-за неопределенности в отношении результатов внеочередных выборов во Франции.
• Общий индекс делового климата IFO в Германии в июне снизился до 88,6 с 89,3 в мае.

Пара EUR/GBP продолжает расти уже третью сессию подряд, торгуясь около отметки 0,8460 в ходе европейской сессии в понедельник. Британский фунт (GBP) остается под давлением после того, как Банк Англии (BoE) сделал "голубиную" паузу на прошлой неделе, что усилило ожидания снижения процентной ставки на августовском заседании по вопросам монетарной политики.

Как отметил валютный стратег ING Франческо Песоле, опубликованные в четверг заявление и протокол заседания Банка Англии указывают на то, что чиновники близки к решению о снижении процентных ставок. Песоле отметил, что "три снижения ставки в 2024 году, начиная с августа, остаются базовым сценарием ING", что является более голубиным вариантом по сравнению с двумя снижениями, которые в настоящее время заложены рынком.

Кроме того, опубликованные в пятницу предв. индексы PMI Великобритании показали, что деловая активность в частном секторе в июне росла самыми медленными темпами с ноября прошлого года. Это оказало дополнительное давление на фунт стерлингов, укрепив кросс EUR/GBP.

Кросс EUR/GBP может ограничить свой рост, так как евро может испытывать трудности из-за неопределенности в отношении результатов внеочередных выборов во Франции, что вызывает опасения, что новое правительство может ухудшить фискальную ситуацию во второй по величине экономике Еврозоны.

В понедельник основной индекс делового климата IFO в Германии упал до 88,6 в июне с 89,3 в мае, оказавшись ниже ожиданий рынка в 89,7. Индекс текущих оценок остался без изменений на уровне 88,3, а индекс ожиданий упал до 89,0 с 90,4. Слабые данные из Германии могут оказать давление на евро, что еще больше ограничит рост кросса EUR/GBP.

• Немецкий индекс делового климата IFO снизился до 88,6 в июне, что указывает на снижение настроения в деловых кругах.
• Пара EUR/USD держится чуть выше 1,0700 на европейской сессии.

Общий индекс деловой активности IFO в Германии снизился до 88,6 в июне с 89,3 в мае. Это значение оказалось ниже ожиданий рынка на уровне 89,7.

Индекс текущих оценок за тот же период не изменился и составил 88,3, а индекс ожиданий снизился до 89 с 90,4.

Реакция рынка

Пара EUR/USD держится за скромный дневной рост чуть выше 1,0700, несмотря на слабые данные по настроениям в Германии.

Аналитики UOB Group комментируют технические перспективы пары.

Прогноз на 24 часа:

"В прошлую пятницу мы сообщали, что фунт стерлингов может пробиться ниже основной поддержки на отметке 1.2650. Однако мы придерживались мнения, что “следующая крупная поддержка на уровне 1.2600 вряд ли окажется под угрозой”. В соответствии с нашими ожиданиями, фунт стерлингов опустился ниже 1.2650, достигнув минимума в 1.2622. Фунт перепродан, но он может опуститься к 1,2600, прежде чем риск отскока возрастет. Явный прорыв 1,2600 маловероятен. Уровни сопротивления находятся на 1,2655 и 1,2670".

Прогноз на 1-3 недели:

"В прошлую пятницу (21 июня, цена спот 1.2660) мы отмечали, что “слабость фунта стерлингов пока не демонстрирует никаких признаков стабилизации”. Мы добавили: “если пара пробьет и останется ниже 1,2650, она может продолжить снижение до 1,2600”. Впоследствии фунт стерлингов упал до минимума 1,2622. Исходя из этого, мы ожидаем, что фунт продолжит снижаться до 1,2600. Только прорыв уровня 1,2705 ("сильного сопротивления", ранее находившегося на отметке 1,2730) будет означать, что слабость фунта стабилизировалась".

Аналитики UOB Group комментируют технические перспективы пары.

Прогноз на 24 часа:

"Когда в прошлую пятницу евро торговался на уровне 1,0705, мы указывали на то, что евро может продолжить снижаться. Тем не менее, мы отметили, что “возможно , она не сможет пробиться ниже 1,0665”. Наше мнение не было ошибочным, так как евро упал до 1,0668, а затем отскочил и закрылся с незначительными изменениями на уровне 1.0691 (-0.08%). Нисходящий импульс замедляется, и евро вряд ли значительно ослабнет в дальнейшем. Сегодня евро, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 1,0665 и 1,0715.

Прогноз на 1-3 недели:

"В прошлый вторник (18 июня, отметка 1,0735) мы обратили внимание на то, что “наблюдается небольшое усиление нисходящего импульса, и у евро есть шанс повторно протестировать уровень 1,0665”. Мы также подчеркнули, что “вероятность устойчивого снижения ниже этого уровня невелика”. В пятницу (21 июня, отметка 1,0705) мы подчеркнули, что “вероятность того, что евро пробьет уровень 1,0665, несколько возросла”. Впоследствии евро упал до минимума 1,0668. Хотя тенденция к снижению евро сохраняется, он должен чисто пробить 1,0665, прежде чем можно будет ожидать дальнейшего снижения. Забегая вперед, отметим, что следующий уровень, на который стоит обратить внимание ниже 1.0665, находится на отметке 1.0630. С другой стороны, прорыв уровня 1.0740 ("сильный уровень сопротивления" находился на отметке 1.0760 в прошлую пятницу) будет означать, что тенденция к снижению исчезла".

Вот что вам нужно знать в понедельник, 24 июня:

Доллару США (USD) сложно привлечь покупателей в начале новой недели после того, как в пятницу опередил своих конкурентов. Данные по настроениям в деловой среде IFO из Германии будут фигурировать в европейской экономической повестке дня в понедельник. Позднее в этот день в американской экономической повестке будут представлены индекс национальной активности ФРБ Чикаго и индекс деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности ФРБ Далласа. Инвесторы также продолжат оценивать комментарии официальных лиц центральных банков.

Убедительные данные по PMI в США в пятницу помогли доллару укрепиться перед выходными. Индекс доллара США расширил недельный восходящий тренд и достиг самого высокого уровня с начала мая в районе 106,00. На европейской сессии в понедельник доллар США остается в фазе консолидации выше 105,50. Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются разнонаправленно, а базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США колеблется в районе 4,25%.

Сводка мнений Банка Японии по итогам июньского заседания по монетарной политике показала, что некоторые политики высказались в пользу повышения процентных ставок на фоне повышательных рисков для инфляции. Пара USD/JPY закрыла седьмой день подряд на положительной территории в пятницу и подошла на расстояние касания к  160,00, достигнув самого высокого уровня с момента вмешательства Банка Японии в работу валютных рынков в конце апреля. В начале понедельника пара корректируется вниз, но удерживается выше 159,50. Главный валютный дипломат Японии Масато Канда ранее в тот же день подтвердил, что Банк Японии готов к интервенции в случае необходимости.

Пара EUR/USD понесла небольшие потери в пятницу, но смогла вернуться выше 1,0700 утром в Европе в понедельник.

Пара GBP/USD снизилась в пятницу и завершила третью неделю подряд на отрицательной территории. Пара уверенно держится в районе 1,2650, чтобы начать новую неделю.

Золото , резко выросшее на фоне эскалации геополитической напряженности в четверг, в пятницу потеряло недельную прибыль на фоне укрепления доллара США. Пара XAU/USD удерживает свои позиции в понедельник и торгуется выше $2 320.

• Пара USD/CHF столкнулась с проблемами на фоне снижения доллара США в условиях снижения доходности.
• Более сильные данные по PMI в США подогрели спекуляции об отсрочке снижения ставки ФРС, что, в свою очередь, оказывает поддержку доллару.
• Швейцарский франк может остаться под давлением, так как ШНБ, как ожидается, проведет еще одно снижение ставки в сентябре.

Пара USD/CHF отступила за последние три сессии, торгуясь около отметки 0,8930 в начале европейской сессии в понедельник. Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, снизился до отметки 105,70. Медвежья коррекция может быть обусловлена снижением доходности 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США, которая на момент написания статьи составляла 4,73% и 4,25% соответственно.

Снижение доллара США (USD) может быть ограничено, так как более высокий, чем ожидалось, индекс менеджеров по закупкам (PMI) в США в пятницу усилил спекуляции об отсрочке снижения процентной ставки Федеральной резервной системой США. Согласно данным CME FedWatch Tool, инвесторы оценивают вероятность снижения ставки ФРС в сентябре почти в 65,9% по сравнению с 70,2% неделей ранее.

Индекс PMI в США за июнь превзошел ожидания, поднявшись до 54,6 с майского значения 54,5. Этот показатель стал самым высоким с апреля 2022 года. Сектор PMI обрабатывающей промышленности вырос до 51,7 с 51,3, превысив прогноз 51,0. Аналогичным образом, индекс PMI в сфере услуг вырос до 55,1 с 54,8 в мае, превысив консенсус-прогноз 53,7.

Швейцарский франк (CHF) подешевел по отношению к доллару США после того, как Центробанк Швейцарии (ШНБ) решил снизить ставки во второй раз за год, опустив их с 1,50% до 1,25% в четверг.

Кроме того, председатель ШНБ Томас Джордан заявил, что швейцарский франк значительно укрепился за последние недели, и добавил, что центральный банк готов вмешаться в ситуацию на валютном рынке, сообщает Reuters. Это могло оказать давление на швейцарский франк и поддержать пару USD/CHF.

Трейдеры, вероятно, будут следить за данными опроса ZEW, который будет опубликован Центром европейских экономических исследований в среду. Этот опрос расскажет об условиях ведения бизнеса и занятости в Швейцарии.

• Пара EUR/USD торгуется в районе 1,0700 в начале европейской сессии в понедельник.
• Пара сохраняет негативные настроения ниже ключевой 100-периодной EMA, при медвежьем индикаторе RSI.
• Ключевой барьер для роста ожидается в районе 1,0762; 1,0670 выступает в качестве начального уровня поддержки для пары.

Пара EUR/USD восстановилась к 1,0700 во время ранней европейской сессии в понедельник. Рост пары может быть ограничен, так как инвесторы обеспокоены политической неопределенностью в еврозоне, особенно результатами внеочередных выборов во Франции. Кроме того, укрепление доллара США (USD) после более сильных, чем ожидалось, индексов PMI США, опубликованных в пятницу, может поднять доллар и создать встречный ветер для пары.

Технически, медвежьи перспективы EUR/USD остаются неизменными, так как пара держится ниже ключевой 100-периодной экспоненциальной скользящей средней (МА) на 4-часовом графике. Нисходящий импульс поддерживается индексом относительной силы (RSI), который находится в медвежьей зоне вблизи 40,0, что указывает на то, что дальнейшее снижение выглядит благоприятным.

Ключевой барьер для роста EUR/USD ожидается в районе 1,0762, где наблюдается схождение 100-периодной EMA и верхней границы полос Боллинджера. Далее на север следующее препятствие находится на уровне 1.0815, максимуме 15 июня. При последующих покупках будет наблюдаться ралли до 1,0852, максимума 12 июня.

С другой стороны, нижняя граница полос Боллинджера на уровне 1.0670 выступает в качестве начального уровня поддержки для основной пары. Прорыв этого уровня откроет дорогу к 1,0650, минимуму 1 мая. Дополнительной поддержкой является психологический уровень 1,0600.

4-часовой график EUR/USD

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в евро

• 1.0690 1.4 млрд
• 1.0700 1.3 млрд
• 1.0710 742 млн
• 1.0755 717 млн

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.2630 570 млн
• 1.2840 439 млн

- USD/CHF: суммы в долларах

• 0.8910 1.1 млрд

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6500 427 млн
• 0.6640 410 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3585 400 млн
• 1.3700 1.3 млрд

Министр финансов Японии Сюнъити Судзуки заявил в понедельник, что "желательно, чтобы валюты двигались стабильно, отражая фундаментальные показатели".

Дополнительные комментарии

Народный банк Китая установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию в понедельник на уровне 7,1201 по сравнению с предыдущим днем, зафиксированным на отметках 7,1196 и 7,2647 по оценкам Reuters.

Банк Японии опубликовал сводку мнений по итогам июньского заседания по вопросам монетарной политики, состоявшегося 13 и 14 июня, основные выводы которой приведены ниже.

Ключевые тезисы

Главный валютный дипломат Японии Масато Канда, который поручает Банку Японии провести интервенцию, когда сочтет это необходимым, заявил в понедельник, что предпримет соответствующие шаги в случае чрезмерного движения валютного курса. Однако Канда отказался прокомментировать, являются ли недавние движения форекс чрезмерными.

Ключевые тезисы

Торговый баланс Новой Зеландии в мае составил $10,05 млрд г/г против $10,22 млрд ранее, согласно последним данным, опубликованным Статистическим управлением Новой Зеландии в понедельник.

Экспорт увеличился до $7,16 млрд в указанном месяце по сравнению с $6,31 млрд ранее, в то время как импорт вырос до $6,95 млрд по сравнению с $6,32 млрд в предыдущем месяце.