Новости и прогнозы рынков CFD — 24-05-2021

Большинство компонентов DOW в плюсе (25 из 30).  Лидер роста - Microsoft Corp. (MSFT; +2.32%). Аутсайдер - Amgen Inc. (AMGN; -0.98%).

Все 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор коммуникационных услуг (+2.08%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Решение РБНЗ по процентной ставке

Решение будет оглашено в среду, 26 мая, в 02:00 GMT

Резервный банк Новой Зеландии объявит о своем последнем решении по денежно-кредитной политике в среду. Мы не ожидаем каких-либо изменений на майском заседании, но Сопроводительное заявление и Заявление по денежно-кредитной политике могут быть менее голубиными по тону. Что касается политики, мы ожидаем, что официальная денежная ставка останется на уровне 0,25%, а целевой показатель для крупномасштабной программы покупки активов останется на уровне 100 миллиардов новозеландских долларов. \Программа закупок продлится примерно до июня 2022 года, а совокупные закупки на данный момент составляют немногим более 50 миллиардов новозеландских долларов. Несмотря на устойчивую политическую позицию, вполне возможно, что риторика центрального банка может быть несколько менее голубиной по тону. РБНЗ предоставит обновленные экономические прогнозы, которые, как мы ожидаем, покажут более сильный прогноз по ВВП, а также потенциально более высокий прогноз инфляции. Что касается руководства по политике, РБНЗ неоднократно заявлял, что он готов снизить свою процентную ставку, если потребуется. Если РБНЗ уберет ссылку на более низкие процентные ставки - что вполне возможно, - это будет означать, по крайней мере, небольшое изменение в руководстве.

Согласно прогнозам, ставка будет сохранена на уровне 0,25%.

Индекс настроений в экономике

Показатель будет опубликован в пятницу, 28 мая, в 09:00 GMT

На этой неделе выйдут новые опросы по доверию из еврозоны. Мы будем искать подтверждающие свидетельства и дополнительный контекст восстановления экономики региона после публикации индексов менеджеров по закупкам на прошлой неделе. В пятницу состоится публикация индекса настроений за май. Ожидается, что индекс вырастет до 112,1 против 110,3 в апреле, что будет четвертым ежемесячным повышением подряд. Среди подкомпонентов, по прогнозам, индекс доверия в промышленности вырастет до 11,0, в то время как индекс доверия в сфере услуг должен улучшиться до 6,0. Кроме того, во вторник в Германии будет опубликован майский обзор делового климата от IFO - ключевой обзор уверенности в крупнейшей экономике еврозоны. Ожидается, что общий индекс вырастет до 98,1, при этом ожидается увеличение ак компонента ожиданий, так и компонента текущих условий.

Согласно прогнозам, в мае индекс настроений в экономике вырос до 112,1 с 110,3 в апреле.

Доллар США снизился почти до четырехмесячных минимумов по отношению к основным валютам, поскольку ставки на устойчивое восстановление мировой экономики продолжали оказывать поддержку валютам, которые считаются более рискованными.

Индекс доллара, который измеряет курс доллара по отношению к корзине мировых валют, упал на 0,20%, до 89,83, что немного выше четырехмесячного минимума 89,646, достигнутого в пятницу.

С конца марта доллар США, который считается безопасной гаванью, неуклонно снижался на фоне оптимизма в отношении восстановления мировой экономики. Но в последнее время это движение вниз, похоже, замедлилось, поскольку трейдеры начинают ожидать повышения процентных ставок в США, когда Федеральная резервная система США отреагирует на признаки роста инфляции.

«Рынки должны начать учитывать в ценообразовании несколько более ястребиный настрой ФРС в будущем», - написал Вин Тин, глава глобальной валютной стратегии Brown Brothers Harriman.

Данные, которые должны быть опубликованы в пятницу, в том числе данные по личному потреблению и инфляции в США, могут заставить рынки ожидать более ястребиного тона на следующем заседании ФРС 15-16 июня. Но на данный момент, «в начале недели доллар испытывает некоторое умеренное давление», - отметил Вин Тин.

Трейдеры также следят за прогрессом в новом пакете стимулирующих мер в Соединенных Штатах после того, как Белый дом сократил свой законопроект об инфраструктуре до 1,7 трлн долларов в пятницу, но не смог заручиться поддержкой республиканцев в Сенате. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Индикатор уверенности потребителей

Показатель будет опубликован во вторник, 25 мая, в 14:00 GMT

В апреле индекс потребительского доверия от Conference Board достиг пика эпохи пандемии, поскольку меры по сдерживанию COVID улучшились. Хотя этот скачок оптимизма не совпал с ростом розничных расходов, розничные продажи остаются на высоком уровне. Отчет за май будет одним из первых взглядов на то, влияет ли повышение инфляции или волатильность фондового рынка на мнение потребителей об экономике. В предварительном отчете по потребительским настроениям Мичиганского университета было отмечено падение доверия из-за более высокой инфляции, и вполне возможно, что аналогичные опасения могут повлиять на оценку Conference Board. Тем не менее, опасения по поводу роста цен на товары длительного пользования могут иметь более прямое влияние на индекс настроений потребителей от Мичиганского университета, поскольку его главный показатель включает в себя вопрос о том, подходящее ли сейчас время для покупки “больших вещей, которые люди покупают для своих домов”, в то время как Conference Board просто использует оценки людей условий бизнеса и занятости, а также их ожидания в отношении условий ведения бизнеса, занятости и доходов через шесть месяцев. Конечно, опасения по поводу инфляции могут повлиять на эти оценки, как и индекс S&P 500, который в начале месяца распродавался, прежде чем восстановить большую часть своего падения. В целом, мы ожидаем, что уверенность утратит часть апрельского скачка, но останется на высоком уровне по сравнению со средним показателем в эпоху COVID, поскольку экономическая активность продолжает стремиться к норме.

Согласно прогнозам, в мае индекс упал до 119 с 121,7 в апреле.

Заказы на товары длительного пользования

Показатель будет опубликован в четверг, 27 мая, в 12:30 GMT

Как и во многих отраслях экономики, кажется, что расходы на товары длительного пользования могли бы быть еще выше, если бы не сохраняющиеся ограничения предложения. В апрельском отчете ISM по промышленности респонденты из разных отраслей отметили более длительные сроки выполнения заказов и рост цен, при этом спрос не показывал никаких признаков замедления. Главный индекс упал на четыре пункта до все еще сильных 60,7. Мы ожидаем, что апрельские заказы на товары длительного пользования отразят эту продолжающуюся динамику, хотя заголовок может быть омрачен слабостью заказов на самолеты. Без учета транспорта, мы прогнозируем рост заказов на 0,7%. После апреля потребительский спрос на определенные товары длительного пользования может снизиться, поскольку вновь открывшийся сектор услуг начнет конкурировать за долю кошелька, но есть возможности для продолжения роста, поскольку предприятия стремятся инвестировать,  а производители запасают истощенные запасы. Хотя рост цен и нехватка поставок могут ограничить некоторые из этих расходов, мы ожидаем, что расходы на оборудование внесут существенный вклад в рост ВВП в 2021 году.

Согласно прогнозам, в апреле заказы выросли на 0,7% после увеличения на 0,5% в марте.

Личные доходы и расходы

Показатель будет опубликован в пятницу, 28 мая, в 12:30 GMT

Личные доходы выросли в марте, так как большинство домохозяйств получили второй и значительно больший стимулирующий чек в первом квартале. В апрельском отчете мы ожидаем некоторую окупаемость роста, связанного со стимулированием, в прошлом месяце, и прогнозируем, что личные доходы снизились на 14,8% в месячном исчислении. Но, за исключением государственных трансфертных платежей, личные доходы, вероятно, выросли примерно на 1,3% в течение месяца. Мартовские чеки также увеличили расходы, которые показали наибольший прирост по сравнению с предыдущим месяцем с момента выхода из режима блокировки в июне прошлого года. Хотя мы можем не увидеть еще одного большого скачка, мы ожидаем, что личные расходы выросли на 0,5% в апреле, поскольку потребители продолжали принимать участие в возобновлении работы сектора услуг. Стабилизация розничных продаж в апреле предполагает, что расходы на товары были слабыми, но потребление услуг (рестораны, транспортные услуги, услуги отдыха) должно было привести к увеличению общих расходов. В целом, учитывая недавнюю волатильность, связанную с стимулированием, личные доходы без учета трансфертов уже примерно вернулись к уровню, существовавшему до пандемии. Хотя эти совокупные цифры скрывают трудности, с которыми некоторые в секторах услуг с высоким уровнем контактов столкнулись за последний год, стабильный рост доходов в других секторах наряду с существенной поддержкой со стороны федерального правительства оставил домохозяйства в хорошем положении, чтобы тратить, поскольку экономика продолжает открываться.

Согласно прогнозам, в апреле личные доходы упали на 14,8% после роста на 21,1% в марте, а личные расходы увеличились на 0,5% после роста на 4,2%.

Согласно опросу, проведенному Национальной ассоциацией экономики бизнеса (NABE), бизнес-экономисты все более оптимистично оценивают перспективы роста экономики США в 2021 году, и большинство из них ожидают, что базовое инфляционное давление снизится к концу года.

По средней оценке экономистов, реальные темпы роста в 2021 году составят 6,7%, по сравнению с прогнозом в 4,8% в мартовском опросе.

Респонденты ожидают, что индекс цен на личное потребление без учета продуктов питания и энергии снизится до 2,1% в четвертом квартале с прогнозируемых 2,6% в период с апреля по июнь.

Исследование показало, что индекс потребительских цен вырастет до 2,8% годовых в последние три месяца года, а затем упадет до 2,4% годовых в четвертом квартале 2022 года.

Около двух третей респондентов ожидают, что занятость в США вернется к уровню, предшествующему пандемии, к концу этого года или в 2022 году, что раньше, чем они предполагали в предыдущих опросах. Согласно среднему прогнозу опрошенных, уровень безработицы, вероятно, составит в среднем 5,6% в этом году и 4,3% в следующем году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы закрылись с повышением в понедельник, поскольку инвесторы продолжали фокусироваться на проблемах инфляции и геополитике.

Читать далее 

Credit Agricole CIB Research обсуждает свои ожидания от июньского заседания ЕЦБ и видит возможности для ограниченного роста евро в ближайшей перспективе.

«Таким образом, мы считаем, что баланс рисков в преддверии заседания по вопросам политики 10 июня в настоящее время благоприятствует отсрочке сокращения PEPP (программа экстренных покупок при пандемии) - решение, которое может оказать давление на доходность европейских облигаций и евро в ближайшие недели», - отмечает CACIB.

«В то время как доказательства дальнейшего улучшения прогноза роста и инфляции в еврозоне должны быть позитивными для евро, его переоценка и растущая осторожность инвесторов в преддверии июньского заседания ЕЦБ, по нашему мнению, должны ограничить любой рост евро в ближайшей перспективе», - добавили в CACIB.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Глава Банка Англии Эндрю Бэйли заявил в понедельник, что не видит долгосрочных последствий от ожидаемого роста инфляции по мере того, как экономика выходит из пандемии коронавируса.

Инфляция в Великобритании подскочила до 1,5% в апреле с 0,7% в марте из-за сочетания более высоких цен на нефть, роста регулируемых счетов за электроэнергию домашних хозяйств и сравнения со слабыми ценами год назад в разгар пандемии.

«Комитет по денежно-кредитной политике считает, что эти временные изменения не должны иметь прямых последствий для инфляции в среднесрочной перспективе», - сказал Бэйли в ежегодном докладе Комитету казначейства парламента.

Бэйли охарактеризовал общественные инфляционные ожидания как «хорошо закрепленные». В этом месяце Банк Англии спрогнозировал, что инфляция потребительских цен вырастет с целевого показателя в 2% до 2,5% к концу этого года, а затем начнет медленно снижаться.

Майкл Сондерс, внешний член комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии, выступавший перед тем же комитетом, сказал, что он в целом согласен с ключевыми прогнозами Банка Англии.

По его словам, давление в цепочке поставок, приводящее к росту цен во всем мире, вероятно, преувеличит темп инфляции в Великобритании.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США повышаются, так как ожидания быстрого восстановлении американской экономики способствовали усилению аппетита к риску.

В лидерах роста оказались акции крупных технологических компаний, которые в последнее время находились под давлением из-за опасений, что мягкая политика ФРС может претерпеть изменения из-за роста инфляции в скором времени, а также распродажи на рынке криптовалют. Акции Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOG), Facebook (FB) подорожали на 1.7-2.8%.

В последние недели обстановка на фондовом рынке была нервной, так как инвесторы взвешивали сильные экономические данные против опасений, что восстанавливающаяся экономика несет с собой растущее ценовое давление и, что в ответ Федеральная резервная система (ФРС) может начать сокращать свои монетарные меры стимулирования экономики. Между тем представители американского центробанка продолжают заявлять, что ожидают, что любой рост инфляции будет временным. Члена Совета управляющих ФРС Л. Брэйнард заявила сегодня , что ожидает рост инфляции в ближайшее время из-за эффекта базы. По ее словам, цены восстанавливаются от уровней, достигнутых во время пандемии; также рост цен связан с ростом спроса. Она добавила, что ценовое давление, связанное со снижением пропускной способности и повторным открытием, снизится со временем.

Инвесторы с нетерпением ожидают публикации данных по индексу-дефлятору личных потребительских расходов (PCE), который ФРС использует в качестве основного индикатора инфляции, позднее на этой неделе.

Участники рынка также продолжают следить за квартальными отчетами компаний, так как сезон корпоративной отчетности вышел на финишную прямую. Более 95% компаний индекса S&P 500 уже обнародовали свои квартальные результаты. На этой неделе ожидаются отчеты от Nvidia (NVDA), Salesforce.com (CRM), Snowflake (SNOW), Dell Technologies, Nordstrom (JWN ), Costco (COST), GAP (GPS), Dollar General (DG), Dollar Tree (DLTR) и некоторых других. По прогнозам аналитиков, по итогам последнего отчетного периода прибыль компаний S&P 500  покажет прирост на 52% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года.

Большинство компонентов DOW в плюсе (26 из 30).  Лидер роста - Microsoft Corp. (MSFT; +2.26%). Аутсайдер - Amgen Inc. (AMGN; -0.31%).

Все 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор коммуникационных услуг (+2.02%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 52.516 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 0,030% против 0,030% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,78 по сравнению с 3,28 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 36,38% от объёма размещения по сравнению с 52,66% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 7,36% от объёма размещения по сравнению с 5,75% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 56,26% от объёма размещения по сравнению с 41,59% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 56,250 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 0,015% против 0,015% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,88 по сравнению с 2,94 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 42,60% от объёма размещения по сравнению с 42,36% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 8,03% от объёма размещения по сравнению с 9,71% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 49,37% от объёма размещения по сравнению с 47,92% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Нефть значительно подорожала в понедельник, поскольку возникла потенциальная загвоздка в возобновлении ядерной сделки с Ираном 2015 года, которая могла бы увеличить поставки нефти, в то время как Goldman Sachs заявил, что аргументы в пользу более высоких цен остаются неизменными даже при увеличении экспорта Ирана.

Читать далее 

Как сообщает MarketWatch, аналитик Wells Fargo Колин Ланган (Colin Langan) заявил, что, хотя Tesla Inc. (TSLA), вероятно, продолжит демонстрировать превышающие ожидания данные по поставкам авто в ближайшем будущем, у него есть "три серьезных вызывающих беспокойство вопроса," чтобы не рекомендовать инвесторам покупать акции по текущим ценам.

Ланган инициировал аналитическое покрытие акций производителя электромобилей (EV) с рейтингом на уровне "Equal Weight" и оценкой целевой стоимости в $590/акцию, что всего на 1.6% выше цены закрытия пятницы в $580.88/акцию.

Котировки акций TSLA упали на 1.5% на прошлой неделе, зафиксировав пятый недельный спад подряд. В результате этой серии падений стоимость акции TSLA снизилась на 21.5%.

Ланган, однако, заявил, что даже после недавней распродажи и потенциала для увеличения кредитов на электромобили, по его оценкам, стоимость акций учитывает поставку более 12 млн. автомобилей за 10 лет, что больше, чем в настоящее время поставляет любой мировой автопроизводитель. Хотя он ожидает, что поставки Tesla и дальше будут приятно удивлять в плане роста, он видит несколько причины, которые в моменте не позволяют ему быть "быком" в отношении акций TSLA.

1) "Если Tesla построит [заводы], придут ли клиенты?" Ланган обеспокоен тем, что после того, как в 2022 году будут полностью запущены производственные мощности для производства Model 3 и Model Y, может не быть спроса на 1.7 млн. этих автомобилей, поскольку это будет подразумевать рекордный объем для роскошных седанов и внедорожников.

"[Китай] был драйвером роста доли рынка [Tesla] за последний год; поэтому недавние негативные отзывы в прессе после протеста на автосалоне в Шанхае вызывают озабоченность", - написал Ланган в своем отчете для клиентов. "Более того, глобальная конкуренция в сегменте электромобилей усиливается; как ожидается, количество доступных моделей электромобилей в США в этом году удвоится".

2) Стоимость основного сырья для аккумуляторов за последний год выросла более чем на 50%. По оценкам Лангана, увеличение затрат добавит к цене каждого автомобиля почти $1400 после перезаключения контрактов с поставщиками.

По словам Лангана, отраслевые эксперты предполагают, что стоимость батарей увеличилась со $105/кВт⋅ч до $130-150/кВт⋅ч.

"К счастью, Tesla обычно заключает долгосрочные контракты на эти материалы, смягчая краткосрочное влияние и помещая общее влияние ближе к нижней границе диапазона", - написал Ланган. "Однако, когда эти контракты будут продлены, это повлечет за собой дополнительные расходы в размере $1375/авто, что приведет к сокращению маржи".

3) Регуляторные риски для автопилота растут. Ланган обеспокоен тем, что регулирующие органы США могут потребовать добавить водительский контроль. "В худшем случае [Tesla] может быть вынуждена отключить системы", - написал Ланган.

Он отметил, что всегда были опасения по поводу названия "Автопилот" и его безопасности, но внимание к нему усилилось после недавнего релиза письма Национального совета по безопасности на транспорте (National Transportation Safety Board; NTSB) относительно безопасности автоматизированных систем вождения и важности задействования водителя.

"Ограничения этой ключевой рекламно-коммерческой опции будут негативными для нынешних владельцев и могут ограничить запланированные функции в развертывании полностью автономного вождения", - написал Ланган.

Ланган оптимистично оценивает долгосрочные перспективы Tesla и рынка электромобилей, на котором Tesla явно является лидером, но отмечает, что экономика отрасли "все еще на удивление жесткая", поскольку государственная поддержка остается основным драйвером продаж аккумуляторных электромобилей.

По мнению Лангана, возможные краткосрочные катализаторы движения акций компании включают новые планы по увеличению производственных мощностей, выпуск автопилота и объявление новых продуктов, а также любые новости о тенденциях в стоимости аккумуляторов и беспокойствах регулирующих органов.

На текущий момент акции TSLA котируются по $597.75 (+2.90%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Золото умеренно выросло в понедельник, вернувшись к 4,5-месячному пику, поскольку доллар США держался вблизи самого низкого уровня с конца февраля, и внимание инвесторов переключилось на ключевые экономические показатели США, ожидаемые на этой неделе.

Читать далее 

Во вторник объем статистики будет умеренным. В 06:00 GMT Британия сообщит об изменении чистого объема заемных средств государственного сектора за апрель. Показатель отражает суммарный объем займов, которые необходимо осуществить центральному и местным правительствам и правительственным организациям, чтобы сбалансировать свои расходы. Займы, которые осуществляемые правительством, представляют собой государственный долг. Позитивные числа показателя отражают наличие бюджетного дефицита, негативные – профицита. Ожидается. что профицит вырос до 32 млрд. с 28 млрд. в марте.

В 06:00 GMT Германия объявит об изменении объема ВВП за 1-й квартал. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Согласно прогнозу, ВВП упал на 1,7% за квартал и на 3% годовых.

В 08:00 GMT Германия опубликует индекс делового климата IFO, индекс текущих условий IFO и индекс ожиданий IFO за май. Первый показатель отражает ситуацию с настроениями в деловых кругах крупнейшей экономике ЕС - Германии. Для расчета показателя опрашивается около 7000 руководителей предприятий, которые оценивают относительный уровень текущих условий ведения бизнеса и ожиданий на ближайшие 6 месяцев. Значение ниже 100 является индикатором замедления темпов развития экономики. Значение выше 100 показывает растущий оптимизм среди предпринимателей. Значение индикатора может изменяться в пределах от 80 до 120, за 100 принят уровень деловой активности в 2005 году. Ожидается, что индекс делового климата вырос до 98,1 с 96,8 в апреле, индекс текущих условий улучшился до 95,5 с 94,1, а индекс ожиданий вырос до 101 с 99,5.

В 13:00 GMT США представит индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за март. Показатель отражает изменение цен на жилье в 20-ти крупнейших городах США. Не смотря на то, что значение показателя публикуется через 60 дней после окончания отчетного периода, участники рынка пристально следят его динамикой, поскольку методология его расчета признана одной из лучших. Согласно прогнозу, индекс вырос до 12,3% с 11,9% в феврале.

В 14:00 GMT США опубликуют индикатор потребительской уверенности за май, а также заявят об изменении продаж новостроек за апрель. Первый индикатор является попыткой измерить оптимизм потребителей. Основан на данных опроса около 5000 домохозяйств. Опрос включает в себя широкий круг вопросов, включая оценку финансового состояния собственного семейного хозяйства, оценку общей экономической ситуации в стране в прошлом и мнение о будущем, приемлемость совершения больших покупок в настоящий момент. Проводится как анализ текущей ситуации, так и ожиданий. Второй показатель отражает количество проданных или выставленных на продажу домов, рассчитанных на одну семью, за год. Это количество имеет тенденцию к росту, когда растет ставка по ссудам под залог недвижимости, которая связана с основными процентными ставками в стране. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям. Ожидается, что индекс уверенности потребителей упал до 119 с 121,7 в апреле, а продажи новостроек снизились до 0,975 млн. с 1,021 млн. в марте.

В 22:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении сальдо баланса внешней торговли за апрель. Показатель отражает все торговые операций Новой Зеландии. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам апреля ведущий экономический индекс (LEI) для Китая вырос на 1,2 процента, и составил 158,0 пункта (2016=100).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) упал на 1,8 процента в апреле, и составил 134,6 пункта (2016 = 100).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опросу аналитиков Reuters, которые заявили, что риски для этого и без того оптимистичного прогноза были повышены, цены на жилье в США в этом году продолжат расти, почти вдвое быстрее, чем прогнозировалось всего три месяца назад.

По их словам, сильное восстановление, столь далекое от пандемии, сверхнизкие процентные ставки, массивная финансовая поддержка и сохраняющийся спрос на дополнительные жилые площади, поскольку миллионы людей продолжают работать из дома, что приведет к росту цен на жилье в этом году.

Индекс цен на жилье в 20 городских кварталах от S&P CoreLogic Case-Shiller стабильно рос с середины прошлого года и в 2021 году в среднем вырос на 11%.

Согласно опросу 40 аналитиков, проведенному 11-24 мая, этот показатель цен на жилье в США, по прогнозам, будет опережать рост ВВП и потребительскую инфляцию - в этом году он будет расти стремительными темпами в среднем до 10,6%, что почти вдвое превышает прогнозируемые в феврале 5,7%.

В случае реализации это будет самый быстрый рост цен на жилье с 2013 года.

Более трех четвертей аналитиков, 27 из 35, которые ответили на дополнительный вопрос, заявили, что риск для их прогнозов был больше смещен в сторону повышения в предстоящий год, в то время как остальные восемь сказали больше в сторону снижения.

На вопрос, сохранятся ли нынешние темпы роста цен в этом году, две трети из 34 аналитиков ответили утвердительно.

Прогнозировалось, что 30-летняя ипотечная ставка в США вырастет в среднем до 3,3% в этом году и до 3,6% в следующем, но не ожидалось, что она достигнет максимума в 3,8% до COVID-19 до 2023 года.

Это говорит о том, что спрос на жилье останется высоким из-за низких затрат по займам, в то время как недостаток предложения приведет к еще большему росту цен на жилье.

Подчеркивая нехватку недвижимости, последние данные показали, что общий объем продаж домов и домов на одну семью в США - самая большая доля на рынке жилья - упал до многомесячного минимума. читать далее

Продажи существующих домов, которые составляют около 90% от общего объема продаж, в прошлом месяце упали до 5,85 млн единиц с учетом сезонных колебаний в год, что является самым низким показателем с июня 2020 года. 

Ожидается, что в этом году перепродажа жилья в среднем составит чуть более 6 миллионов единиц, это недалеко от их месячного уровня в этом году, но значительно больше, чем более 7 миллионов единиц во время предыдущего бума.

Когда его попросили оценить цены на жилье в США по шкале от 1 до 10, где 1 - очень дешево, а 10 - чрезвычайно дорого, аналитики, которые в большинстве опросов Reuters с 2018 года оценили его как 7, в последнем опросе повысили эту среднюю оценку до 8.

Тем не менее, более 60% аналитиков, или 22 из 36, заявили, что рост активности на рынке жилья в США в этом году более вероятен. Остальные 14 заявили о замедлении темпов роста.

По прогнозам, после этого года цены на жилье в США будут умеренными и в среднем вырастут на 5,6% в следующем году и 4,0% в 2023 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Лаэль Брейнерд из ФРС говорит о привлечении цифровых валют центрального банка. Комментарии не имеют отношения к экономике или политике ФРС. Лаэль Брейнерд заявила:

• Международные платежи - один из самых убедительных примеров использования цифровых валют

• Цифровая валюта центрального банка может стать основой для инноваций и более эффективной платежной системы.

• В отличие от частных денег, CBDC будет новым типом денег центрального банка.

• Неочевидные частные стейблкоины могут предложить такую ​​же защиту, как банковские депозиты или наличные деньги

• Потребители доверяют существующей системе из-за страхования вкладов, надзора и других мер защиты

• В отличие от частных цифровых денег, CBDC будет новым типом денег центрального банка.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• EUR/USD:1.2145 (€488 млн),1.2160 (€399 млн), 1.2200 (€1.1 млрд)

• USD/JPY: 108.80 ($360 млн)

• USD/CAD: 1.2150 ($875 млн)

• AUD/USD: 0.7715-25 (A$1.0 млрд), 0.7750 (A$556 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.61% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $64.61 (+1.62%)

Золото $1,880.20 (+0.19%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,174.50 (+0.55%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.80% до уровня 13,512.00. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику, так как рост цен на нефть оказывает поддержку акциям энергетических компаний, а акции технологических компаний перестали испытывать давление, поскольку биткоин начал восстанавливаться после волны распродаж на выходных, спровоцированной заявлениями Китая о намерениях ужесточить контроль оборота криптовалют и их майнинга в стране. 

Беспокойства по поводу роста инфляции остаются в центре внимания инвесторов, поскольку восстанавливающаяся экономика несет с собой растущее ценовое давление и опасения, что Федеральная резервная система (ФРС) может начать сокращать свои монетарные меры стимулирования экономики. Между тем представители американского центробанка продолжают заявлять, что ожидают, что любой рост инфляции будет временным. Инвесторы с нетерпением ожидают публикации данных по индексу-дефлятору личных потребительских расходов (PCE) в конце этой неделе, который ФРС использует в качестве основного индикатора инфляции. 

Участники рынка также продолжают следить за квартальными отчетами компаний, так как сезон корпоративной отчетности вышел на финишную прямую. Более 95% компаний индекса S&P 500 уже обнародовали свои квартальные результаты. На этой неделе ожидаются отчеты от Nvidia (NVDA), Salesforce.com (CRM), Snowflake (SNOW), Dell Technologies, Nordstrom (JWN ), Costco (COST), GAP (GPS), Dollar General (DG), Dollar Tree (DLTR) и некоторых других. По прогнозам аналитиков, по итогам последнего отчетного периода прибыль компаний S&P 500  покажет прирост на 52% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года.

Федеральная резервная система Чикаго объявила сегодня, что индекс национальной активности Чикагской федеральной резервной системы (CFNAI), средневзвешенное значение 85 различных экономических показателей, составил 0,24 в апреле по сравнению с 1,71 в марте, это указывает на более медленный рост экономической активности, чем в предыдущем месяце.

В то же время трехмесячная скользящая средняя индекса снизилась до +0,07 в апреле с +0,35 в марте.

Согласно отчету, три из четырех широких категорий показателей, использованных для построения индекса, внесли положительный вклад в апреле, но три категории ухудшились с марта. Показатели, связанные с производством, внесли положительный вклад в CFNAI в апреле на уровне +0,18 по сравнению с +0,92 в марте. Показатели, связанные с занятостью, внесли +0,05 в CFNAI в апреле по сравнению с +0,38 в предыдущем месяце. Вклад категории продаж, заказов и запасов в CFNAI улучшился до +0,07 в апреле с -0,09 в марте. Между тем, вклад категории личного потребления и жилья в CFNAI ухудшился до -0,06 в апреле с +0,50 в марте.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Министр финансов США Джанет Йеллен примет участие во встрече министров финансов стран Большой семерки в Лондоне с 4 по 5 июня, ее первой зарубежной поездкой с момента вступления в должность, сообщило в понедельник министерство финансов.

Йеллен будет использовать встречу, чтобы “укрепить приверженность США политическим приоритетам для содействия глобальному восстановлению после пандемии COVID-19, включая поддерживающую фискальную политику, доступ к вакцинам и их распространение”, - заявило министерство финансов.

Йеллен также обсудит важность улучшения здоровья населения для предотвращения будущих пандемий и создания более устойчивой экономики для решения проблем изменения климата, говорится в сообщении.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Wells Fargo присвоили акциям Tesla (TSLA) рейтинг Equal Weight; целевая стоимость $590

Аналитики Citigroup повысили рейтинг акций HP (HPQ) до уровня Buy с Neutral; целевая стоимость повышена до $40

Глава Банка Японии Харухико Курода в понедельник заявил, что неравномерность восстановления мировой экономики после рецессии, вызванной коронавирусом, может привести к увеличению сбережений, экономическому неравенству и задолженности.

“Трио увеличения сбережений, неравенства и долга считается на практике взаимосвязанным и теоретически может снизить естественную процентную ставку”, - сказал Курода в своем выступлении на академической конференции, организованной Банком Японии.

По его словам, по мере того, как мировая экономика выходит из первоначального удара пандемии, роль центральных банков сместится с предоставления поддержки ликвидности на помощь компаниям в сохранении платежеспособности.

“Характер ответных мер политики ... сместится с временных мер первой помощи на среднесрочные и долгосрочные структурные меры”, - сказал Курода. “В этом смысле мы наблюдаем расширение круга вопросов, которые центральные банки должны принимать во внимание”.

Некоторые центральные банки стремятся отменить политику кризисного режима, поскольку рост мировой экономики восстанавливается после прошлогоднего спада и растет инфляция.

Другие, в том числе Банк Японии, пообещали поддерживать крайне свободную денежно-кредитную политику, поскольку их страны борются с возобновляющимися темпами заражения.

Курода сказал, что неравномерный характер глобального восстановления может усугубить неравенство, которое вместе с «растущей озабоченностью во всем мире» изменением климата ставит перед политиками новые задачи.

Кризис в области здравоохранения также привел к повсеместной и быстрой цифровизации, которая может повысить производительность, но может усилить неравенство, если выгоды ощутит лишь небольшая часть общества, добавил он.

“Мы начинаем видеть свет в конце этого пандемического туннеля, но он пока не ясно показывает форму общества и экономики, к которым мы приближаемся”, - сказал Курода.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар торгуется около трехмесячного минимума по отношению к корзине основных валют, поскольку ставки на устойчивое восстановление мировой экономики продолжали оказывать поддержку валютам, которые считаются более рискованными.

Индекс доллара колебался около отметки 90, снизившись за день на 0,2% и близко к трехмесячному минимуму 89,646, достигнутому в пятницу.

Доллар, рассматриваемый как безопасная гавань, в течение последних двух месяцев неуклонно снижался, поскольку в отношении экономических перспектив рос оптимизм.

Европейские фондовые индексы открылись в понедельник, закрывшись на рекордных максимумах, хотя некоторые рынки, в том числе и в Германии, были закрыты в связи с праздником.

Участниуи торгов ожидают выхода ключевых данных по личному потреблению и инфляции в США в пятницу на предмет каких-либо предупреждающих сигналов о том, что инфляция в США может набирать темпы и оказывать давление на Федеральную резервную систему с целью смягчения политики.

Трейдеры также следят за прогрессом в новом пакете стимулов в Соединенных Штатах после того, как Белый дом в пятницу сократил свой счет на инфраструктуру до $1,7 трлн, но не смог заручиться поддержкой республиканцев в Сенате.

Среди валют, которые выросли по отношению к доллару, был евро, который на четверть процента выше отметки $1,22. Единая валюта прибавила около 4% по отношению к доллару за последние три месяца.

Что касается криптовалют, биткойн подскочил на 6% до $37000, но все еще сильно упал после краха в последние дни, упав на 17% до $31 107 в воскресенье.

Биткойн упал в цене вдвое всего через несколько недель после апрельского рекордного пика в 64 895 долларов, что подрывает основания для его широкого признания.

Криптовалюты упали после того, как Tesla Илона Маска заявила, что перестанет принимать биткойны для покупок автомобилей, а также после того, как Китай продолжит их подавлять.

ЕUR/USD: пара выросла с $1.2170 до $1.2220, вернув большую часть позиций, утраченных в пятницу (с $1.2240 до  $1.2160). 

GBP/USD: пара торгуется в диапазоне $1.4110-70, отступив от максимма конца февраля ($1.4235) 

USD/JPY:  торгуется в диапазоне Y108.70-109.00

В 12:30 GMT США выпустят индекс экономической активности от ФРБ Чикаго за апрель. В 14:30 GMT в Великобритании состоится выступление главы Банка Англии Эндрю Бэйли.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Европейские фондовые индексы выросли до рекордных максимумов, поскольку инвесторы сопоставили опасения по поводу инфляции с оптимизмом по поводу восстановления мировой экономики после пандемии коронавируса .

В центре внимания остается волатильность в пространстве криптовалют, а также ключевые показатели инфляции в США, которые должны выйти на этой неделе, при этом ожидается, что высокие показатели базовой инфляции оживят разговоры о скором сокращении Федеральной резервной системы США.

Акции шведского производителя телекоммуникационного оборудования Ericsson упали на -1,6%. Компания заявила, что существует риск того, что решение Управления почты и электросвязи исключить продукцию китайских поставщиков из аукциона 5G в Швеции может отрицательно повлиять на ее экономические интересы.

Cineworld вырос на 3,4% в Лондоне. Компания заявила, что ее британские кинотеатры привлекли больше людей, чем ожидалось, в первые выходные после открытия после многомесячной изоляции.

Авиакомпания Wizz Air Holdings выросла на 0,3%, а easyJet - более чем на 1%, несмотря на то, что институт общественного здравоохранения Германии в пятницу объявил Великобританию и Северную Ирландию регионами, подверженными вирусу.

Стоимость Ryanair выросла на 0,5%. Активист белорусской оппозиции Роман Протасевич был арестован после того, как рейс Ryanair из Греции в Литву был вынужден приземлиться в Беларуси из-за предполагаемой угрозы взрыва бомбы.

Ритейлер одежды Ted Baker практически не изменился после того, как подтвердил свои финансовые цели на 2023 год.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Forbes

Поле чудес в стране дураков или финансовое чудо: как работает проект Alchemix по выдаче самогасящихся займов

Два месяца назад группа анонимных разработчиков, предположительно из Чикаго, запустила проект Alchemix — пользователи могли получать деньги в счет будущего дохода от инвестиций, затем этот долг гасился сам. Создатели проекта обещают, что расплатиться с ними можно за 2-3 года. За два месяца проект ворвался в десятку на самом быстрорастущем секторе криптовалютной экономики — децентрализованных финансах. Как это работает и в чем подвох?

Financial Times.

FT узнала о вынужденном уходе Джека Ма с поста президента его собственной бизнес-школы

Миллиардер Джек Ма покинет пост президента основанной им элитной бизнес-школы, узнала FT. Ранее сообщалось, что Hupan University приостановила набор новых студентов под давлением китайских властей

Китайский миллиардер Джек Ма покинет пост президента собственной бизнес-школы, узнала Financial Times. По словам собеседников издания, элитная академия также сменила название и намерена реструктурировать свою образовательную программу. 

 Wall Street Journal.

Британские читатели: Tesla в России? Разумные люди будут инвестировать

Выступая на московском образовательном форуме по приглашению Кремля, Илон Макс сообщил, что компания Tesla рассматривает возможность открытия завода Tesla в России.

Глава компании Tesla обратился к участникам форума в Москве по видеосвязи в пятницу, 21 мая. «Я думаю, мы близки к тому, чтобы установить присутствие Tesla в России, и это будет отлично», — сказал Маск, как передает журнал Wall Street Journal.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Центральный банк Китая попытался уточнить, что он не позволит юаню укрепляться слишком сильно и слишком быстро, поскольку смешанные сигналы от официальных лиц подчеркивают проблемы, связанные с торговлей валютой вблизи трехлетнего максимума.

Обменный курс останется “в основном стабильным”, заявил заместитель управляющего Народным банком Китая в своем заявлении в воскресенье. Ранее другой чиновник центрального банка написал, что юань должен укрепиться, чтобы компенсировать более высокие затраты на импорт сырьевых товаров. Это эссе, опубликованное в пятницу в журнале, поддерживаемом государством, с тех пор было удалено. Отдельно другой чиновник заявил, что Китай должен в конечном итоге отказаться от контроля над обменным курсом, чтобы добиться более широкого глобального использования юаня.

С ростом отпускных производственных цен более сильный юань помогает снизить стоимость импорта, такого как сырьевые товары, ключевого компонента инфляции. Тем не менее, любой признак того, что Пекин поощряет рост валюты, может побудить трейдеров сделать ставку на дальнейшее повышение курса, спровоцировав приток капитала, который может раздуть пузыри активов.

“У НБК более высокая терпимость к силе юаня, но это не означает, что он хочет видеть крупный приток или отток капитала, какой-либо направленный тренд или большую волатильность”, - сказала Бекки Лю, глава отдела макроэкономической стратегии Китая в Standard Chartered Plc. в Гонконге. “Вот почему, когда он считает, что спрос и предложение юаня несбалансированы, он будет использовать фиксацию для управления ожиданиями.”

Юань вырос на 1,9% в этом квартале, что делает его одним из лучших показателей в Азии. Ралли было подпитано слабостью доллара, который находится вблизи трехлетнего минимума. Приток капитала помог ускорить рост, поскольку зарубежные фонды купили облигации в юанях, которые будут включены в глобальные индексы и предлагают более привлекательную доходность.

Китай долгое время был устойчив к одностороннему повышению курса своей валюты, что стало ключевой проблемой после того, как иностранные инвесторы увеличили свои запасы акций и облигаций на суше почти на 70% в течение года до марта.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Bloomberg

Азиатские фондовые индексы закрылись разнонаправленно, поскольку инвесторы ожидали решения нескольких центральных банков по процентным ставкам в регионе, а также ключевых показателей инфляции в США, которые послужат ориентиром для денежно-кредитной политики.

Несмотря на то, что большинство чиновников ФРС считают повышение цен временным, инвесторы по-прежнему обеспокоены тем, что высокий показатель инфляции может оживить разговоры о скором сокращении программы покупки облигаций ФРС.

Президент ФРС Филадельфии Патрик Харкер заявил в пятницу, что ФРС, возможно, придется обсудить этот вопрос раньше, чем позже.

Китайские акции завершили неустойчивую сессию с повышением, так как акции брокерских компаний выросли из-за признаков достаточной ликвидности и низких процентных ставок. 

Акции Японии показали скромный рост, поскольку страна открыла центры массовой вакцинации всего за два месяца до проведения Олимпийских игр.

Крупнейшая на рынке группа SoftBank снизила капитализацию на -2,2%, в то время как акции оператора Uniqlo Fast Retailing завершили торги с незначительным повышением. Автопроизводители Honda и Toyota в итоге получили более 1% каждый.

Австралийские рынки завершили торги с небольшим повышением, во главе с акциями энергетических компаний.

Повышение цен на сырую нефть подняло цены энергетических компаний: Woodside Petroleum, Oil Search и Santos поднялись на 1-2%. Горнодобывающие компании BHP, Fortescue Metals Group и Rio Tinto потеряли -2-4%, отслеживая низкие цены на железную руду после того, как Китай предупредил сырьевые компании о ценах.

Акции Сеула упали третий день подряд из-за опасений по поводу инфляции на раннем этапе постпандемии. 

Бумаги производителя микросхем SK Hynix упали на -2,5%, а фармацевтический гигант Celltrion - на -2,4%, в то время как банки укрепили позиции в преддверии решения Банка Кореи по ставке, которое должно быть принято в четверг.

Акции Новой Зеландии закрылись без изменений в преддверии решения РБНЗ в среду.

Производитель молочной продукции Synlait Milk подешевел на -1,6% после того, как прогнозировал ежегодные убытки из-за перебоев в связи с COVID-19 в своем ключевом канале поставок "дайгоу" в Китай.

Общий объем розничных продаж в Новой Зеландии вырос на 2,5% с учетом сезонных колебаний в первом квартале 2021 года, говорится в отчете Статистического управления Новой Зеландии. Это последовало за пересмотренным в сторону повышения сокращением на -2,6% за три месяца до этого (первоначально -2,7%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность государственных облигаций еврозоны несколько снизилась в понедельник, так как в конце прошлой недели глава Европейского центрального банка Кристин Лагард из-за мягких комментариев удержала стоимость заимствований ниже недавних многомесячных максимумов.

Нехватка экономических данных и выходные в некоторых частях Европы означали, что торговля на рынках облигаций в целом была вялой. Это, наряду с более слабым прогнозом предложения на неделю, означало, что рынки облигаций должны получить передышку после недавней резкой распродажи.

Доходность 10-летних облигаций Германии выросла до двухлетнего максимума, в то время как доходность итальянских облигаций выросла до максимума с сентября на прошлой неделе, поскольку инвесторы полагают, что более сильный экономический рост может побудить ЕЦБ в ближайшее время замедлить темпы покупок своих чрезвычайных облигаций.

Но в пятницу Лагард заявила, что ЕЦБ еще слишком рано обсуждать свертывание схемы экстренной покупки облигаций на сумму 1,85 трлн евро, что приведет к успокоению рынков облигаций.

“Успокаивающие комментарии Лагард и улучшение профиля потока указывают на то, что восстановление Бунд имеет шансы на продолжение”, - отмечают аналитики Commerzbank.

Commerzbank ожидает, что объем предложения облигаций на этой неделе снизится до примерно 17,5 млрд евро.

Базовая доходность 10-летних облигаций Германии немного снизилась до -0,13%, что примерно на шесть базисных пунктов ниже двухлетних максимумов, достигнутых на прошлой неделе. В еврозоне доходность снизилась с максимумов прошлой недели.

Тем не менее, аналитики заявили, что направление движения по доходности облигаций остается более высоким, учитывая растущие признаки восстановления после пандемии коронавируса.

Следующее заседание ЕЦБ состоится 10 июня.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Импорт американских товаров в Китай замедлился в апреле, что замедлило и без того постепенный прогресс в достижении целевых показателей закупок, согласованных с США в торговой сделке 2020 года.

Китай купил промышленных, сельскохозяйственных и энергетических товаров на сумму 10,4 млрд  в апреле, в результате чего общая сумма за 16 месяцев с момента подписания торговой сделки в январе 2020 года составила 147 млрд, согласно анализу Bloomberg официальных китайских данных. Этот прогресс был самым медленным в этом году и достиг 38,9% от двухлетнего целевого показателя в 378 млрд по сравнению с 36,1% в марте.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Бизнес-экономисты все более оптимистично оценивают перспективы роста экономики США в 2021 году, и большинство из них считают, что к концу года давление на базовую инфляцию снизится.

Согласно опросу Национальной ассоциации экономистов-предпринимателей (NABE), медианная оценка экономистов предполагает реальный темп роста в 2021 году на 6,7% по сравнению с прогнозом в 4,8% в мартовском опросе.

Исследование NABE показало, что индекс цен на личное потребление, за вычетом продуктов питания и энергии, снизился до 2,1% в четвертом квартале с прогнозируемых 2,6% в апреле-июне.

“Инфляционные ожидания значительно выросли по сравнению с мартовским опросом, но участники дискуссии ожидают, что инфляция снизится во второй половине 2021 года, без возобновления в 2022 году”, - говорится в заявлении Холли Уэйд, председателя опроса.

Индекс потребительских цен вырастет до 2,8% в последние три месяца года в годовом исчислении, а затем упадет до 2,4% в четвертом квартале 2022 года, показал опрос.

Индекс потребительских цен вырос в прошлом месяце больше всего с 2009 года, вызвав и без того жаркие дебаты по поводу инфляции. Чиновники Федеральной резервной системы заявили, что ценовое давление из-за сдерживаемого спроса и узких мест в цепочке поставок, скорее всего, окажется временным, но многие другие ожидают, что рост инфляции окажется более длительным.

Около двух третей респондентов ожидают, что занятость в США вернется к уровню, предшествовавшему пандемии, к концу этого года или в 2022 году, что раньше, чем они оценивали в предыдущих опросах. Уровень безработицы, вероятно, составит в среднем 5,6% в этом году и 4,3% в следующем году, согласно среднему прогнозу опрошенных.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Цены на нефть растут, поскольку возникла потенциальная загвоздка в возобновлении ядерной сделки с Ираном 2015 года, которая может увеличить поставки нефти, в то время как Goldman Sachs заявил, что аргументы в пользу более высоких цен остаются неизменными даже при увеличении экспорта Ирана.

Июльские фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 1,1%, до $67,16 за баррель, тогда как июльские фьючерсы на нефть West Texas Intermediate в США подорожали также на 1,1% до $64,25 за баррель.

Цены на нефть упали почти на -3% на прошлой неделе после того, как президент Ирана Хасан Рухани заявил, что Соединенные Штаты готовы отменить санкции в отношении нефтяного, банковского и судоходного секторов его страны.

Однако спикер иранского парламента заявил в воскресенье, что срок трехмесячного соглашения о наблюдении между Тегераном и ядерной стражей ООН истек и что ему будет закрыт доступ к изображениям изнутри некоторых иранских ядерных объектов.

Европейские дипломаты заявили на прошлой неделе, что неспособность договориться о продлении соглашения о мониторинге приведет к тому, что более широкие, непрямые переговоры между Вашингтоном и Тегераном о возрождении ядерной сделки 2015 года с Ираном в кризис. Эти переговоры должны возобновиться в Вене на этой неделе.

Бывший президент Дональд Трамп отозвал Соединенные Штаты от сделки в 2018 году и вновь ввел санкции.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В понедельник британские работодатели призвали премьер-министра Бориса Джонсона пересмотреть регулирование и налоговые правила, чтобы помочь им справиться с проблемами Брексита, восстановления после пандемии и подготовки к экономике с нулевым выбросом углерода.

Конфедерация британской промышленности (CBI) заявила, что 2021 год должен стать поворотным моментом для экономической политики, чтобы сломать модель низкой производительности, которая давила на рост более десяти лет.

“У этой страны никогда не будет больших возможностей для преобразования нашей экономики и обществ”, - сказал генеральный директор CBI Тони Данкер. “Это момент, когда у нас есть реальный шанс сделать большие ставки на то, как экономика Великобритании будет расти и конкурировать”.

CBI призвал регулирующие органы уделять приоритетное внимание инвестициям, созданию экономических кластеров по всей стране для стимулирования инноваций и повышения квалификации.

В нем также говорится, что необходим долгосрочный план налогообложения, который позволил бы Великобритании исправить ущерб, нанесенный ее государственным финансам из-за самого большого дефицита бюджета в мирное время, без ущерба для инвестиций в бизнес.

По данным Банка Англии, экономика Великобритании упала почти на -10% в прошлом году и должна вырасти на 7,25% в 2021 году. Но центральный банк прогнозирует, что после 2022 года рост вернется к медленным, допандемическим темпам.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Общий объем розничных продаж в Новой Зеландии вырос в первом квартале на 2,5% с учетом сезонных колебаний, сообщило в понедельник Статистическое управление Новой Зеландии, после пересмотренного в сторону повышения сокращения на -2,6% за три месяца до этого (первоначально -2,7%). 

По отраслям, продажи электрических и электронных товаров выросли на 8,4%, рекреационных товаров - на 16%, скобяных изделий, строительных и садовых принадлежностей - на 4,5%, а продажи в универмагах увеличились на 5,6%.

Общая стоимость розничных продаж также выросла на 2,5% по сравнению с предыдущим кварталом ($648 млн).

В годовом исчислении продажи выросли в первом квартале на 6,8%, по сравнению с 4,8% за три месяца до этого.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар торговался около самого низкого уровня за три последних месяца по отношению к евро поскольку инвесторы все больше уверены, что Федеральная резервная система не станет в скором времени менять параметров своей сверхмягкой монетарной политики несмотря на рост инфляции.

Индекс доллара, показывающий стоимость американской валюты по отношению к корзине из шести других валют-конкурентов, находился около отметки 90,04, что чуть выше трехмесячного минимума 89,64, установленного в пятницу.

Опубликованные на прошлой неделе протоколы апрельского заседания ФРС показали, что значительное меньшинство представителей ЦБ хотели обсудить сокращение программ покупок облигаций из-за инфляционных опасений.

Неоднократные комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла о том, что еще не время обсуждать сокращение количественного смягчения денежно-кредитной политики, заставили многих инвесторов поверить, что пройдут месяцы, прежде чем центральный банк фактически изменит политику.

Белый дом заявил в пятницу, что сократил свой план расходов на инфраструктуру до $1,7 трлн с $2,25 трлн  с сокращением инвестиций в широкополосную связь, дороги и мосты, но республиканцы отклонили и эти изменения как недостаточные для заключения сделки.

На этой неделе инвесторы ожидают публикации пятничных данных по расходам на личное потребление в США. Участники рынков продолжают с особым вниманием следить за выходами именно инфляционных показателей. 

Евро торговался на уровне $1,2179, оставаясь немного ниже трехмесячного максимума $1,2245, зафиксированного в среду. В пятницу единая валюта показала снижение после выступления президента Европейского центрального банка Кристин Лагард, которая заявила о преждевременности обсуждения свертывания схемы экстренной покупки облигаций на сумму 1,85 триллиона евро. Тем не менее, евро и другие европейские валюты поддерживаются растущим оптимизмом по поводу возобновления роста экономики в регионе после коронавируса.

В частности предварительный индекс менеджеров по закупкам, охватывающий доминирующую отрасль услуг в 19 странах еврозоны, опубликованный в пятницу, подскочил до уровня 55,1 с 50,5 в апреле, что намного выше ожиданий и является максимальным с июня 2018 года.

Фактически, в последние недели спекулянты увеличивали ставки против доллара, отдавая предпочтение другим валютам, включая евро.

Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами США, опубликованные поздно вечером в пятницу, показали, что спекулянты немного увеличили свои чистые короткие позиции по доллару, одновременно увеличив длинные позиции до самого высокого уровня с середины марта.

Британский фунт торговался около $1,4144, что немного ниже трехмесячного максимума в $1,4233.

На нестабильном рынке криптовалют биткойн упал более чем на 7% в выходные до $31107 в воскресенье. Эфир также упал до двухмесячного минимума в воскресенье, что на 60% ниже рекордного максимума, достигнутого всего 12 дней назад. Напомним, криптовалюты ранее упали после того, как Tesla Илона Маска заявила, что перестанет принимать биткойны для расчета.

В пятницу пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.2175. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.2170-85, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2155). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

В пятницу пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.4145. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.4135-50, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.4125). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

В пятницу пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y108.90. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y108.85-95, оставаясь вблизи пятничной цены закрытия. На часовом графике USD/JPY тестирует на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 (Y109.10). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

В понедельник В 11:05 GMT в Японии с речью выступит глава Банка Японии Харухико Курода. В 12:30 GMT США выпустят индекс экономической активности от ФРБ Чикаго за апрель. В 14:30 GMT в Великобритании состоится выступление главы Банка Англии Эндрю Бэйли.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.3%

FTSE +0.1%

IBEX +0.3%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в понедельник с повышением, поскольку опасения по поводу инфляции в США снизились, а доходность казначейских облигаций осталась неизменной после того, как Белый дом сократил свой план расходов на инфраструктуру до $1,7 трлн с $2,25 трлн.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 11:00 GMT Мексика опубликует данные по инфляции за май

В 13:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных гособлигаций 

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных гособлигаций

В 16:00 GMT Россия опубликует данные по безработице и розничным продажам за апрель

В 18:00 GMT Россия опубликует данные по ВВП за апрель

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2276 (1812)

$1.2245 (3584)

$1.2221 (2029)

Цена на момент написания обзора: $1.2186

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2142 (416)

$1.2116 (554)

$1.2081 (1010)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 4 июня составляет 63526 контракта (согласно данным за 21 мая), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2100 (3615);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4253 (1364)

$1.4226 (981)

$1.4206 (1862)

Цена на момент написания обзора: $1.4153

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4050 (425)

$1.4016 (297)

$1.3978 (287)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 июня составляет 21429 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4350 (2979);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 июня составляет 32279 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3100 (3957);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 21 мая составило 1,51 против 1,49 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade