- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы рынков CFD — 23-12-2024
- Пересмотр данных по заказам на товары длительного пользования и более высокая доходность казначейских облигаций США способствуют росту доллара США, который находится около двухлетних максимумов.
- Потребительское доверие снизилось, но доллар удерживает позиции.
- Угроза закрытия правительства заставляет инвесторов проявлять осторожность, что может ограничить рост.
Индекс доллара США, который измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине валют, начал понедельник с положительной динамики после вялой утренней сессии. Пересмотренные в сторону повышения данные по заказам на товары длительного пользования за ноябрь способствуют укреплению доллара США, поднимая индекс до 107,90, что чуть ниже двухлетнего максимума выше 108,00.
Ежедневный обзор рынка: Доллар США продолжает расти перед Рождеством
- Риски закрытия правительства растут, так как законодатели не смогли принять временный законопроект. Хотя краткосрочное закрытие может иметь ограниченное влияние на рынок, инвесторы остаются настороже в ожидании последних сделок.
- Долгосрочные доходности продолжают расти, доходность 10-летних казначейских облигаций приближается к 4,60%, а доходность 30-летних облигаций достигает 4,77%. Краткосрочные доходности отстают, что приводит к увеличению крутизны кривой доходности.
- На фронте данных индекс национальной активности ФРБ Чикаго за ноябрь улучшился до -0,12 с -0,40, что указывает на менее негативную общую экономическую картину.
- Предварительные данные по заказам на товары длительного пользования за ноябрь показали снижение на -1,1%, но предыдущий показатель был пересмотрен с 0,3% до 0,8%, что поддержало доллар США. Заказы без учета транспорта снизились на 0,1%.
- Потребительское доверие за декабрь снизилось до 104,7 с 111,7, частично компенсированное пересмотром в сторону повышения за ноябрь до 112,8. Несмотря на снижение, доллар остается востребованным к концу года.
Технический прогноз DXY: Индикаторы указывают на перекупленность
Индекс доллара США вновь набирает восходящий импульс, технические индикаторы указывают на возобновление момента. По мере приближения DXY к двухлетнему максимуму, осцилляторы показывают, что индекс движется к уровням перекупленности. Тем не менее, общий бычий уклон остается в силе, пока цена держится выше ключевой поддержки на уровне 106,00. Устойчивый прорыв выше последнего пика может открыть путь к дальнейшему росту, хотя тонкая ликвидность в праздничные дни может привести к волатильным движениям цен в ближайшей перспективе.
Доллар США FAQs
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
- Годовой рост в Соединенном Королевстве остался слабым в третьем квартале года.
- США сообщили, что заказы на товары длительного пользования выросли на скромные 0,4% в ноябре.
- Пара GBP/USD торгуется в красной зоне и может продолжить падение к 1,2500.
Фунт стерлингов возобновил падение против своего американского конкурента на американской сессии в понедельник, так как доллар США (USD) нашел краткосрочный спрос в условиях уклонения от рисков. Пара GBP/USD упала до внутридневного минимума 1,2473 после выхода смешанных данных из Соединенного Королевства (UK).
Великобритания сообщила, что дефицит текущего счета в третьем квартале составил £ 18,099 млрд, улучшившись с £-24,002 млрд в предыдущем квартале.
Валовой внутренний продукт (ВВП) за третий квартал был пересмотрен в сторону понижения, с годовым показателем, подтвержденным на уровне 0,9%, что ниже ожидаемых 1%. Экономика Великобритании не выросла за квартал по сравнению с ожиданиями скромного роста на 0,1%.
Что касается Соединенных Штатов (US), страна опубликовала данные по заказам на товары длительного пользования, которые упали на 1,1% в ноябре, что хуже ожидаемого снижения на 0,4%. Также индекс потребительского доверия от CB резко снизился в декабре, упав до 104,7 с 112,8 в ноябре и не оправдав ожиданий на уровне 112,9.
Технические перспективы GBP/USD
Внутридневные технические показатели поддерживают медвежье продолжение в ближайшей перспективе, так как пара GBP/USD не смогла продемонстрировать значимый отскок от упомянутого минимума. Непосредственная поддержка находится в районе 1,2480, за которой следует область 1,2420/40, где пара за последние несколько месяцев демонстрировала множественные внутридневные максимумы и минимумы. Восстановление может набрать обороты, если пара восстановится выше 1,2560, с следующей потенциальной бычьей целью на уровне 1,2620.
Фунт стерлингов FAQs
Фунт стерлингов (GBP) - старейшая валюта в мире (886 год нашей эры) и официальная валюта Соединенного Королевства. По данным на 2022 год, это четвертая по объему торговли иностранная валюта (FX) в мире, на ее долю приходится 12% всех транзакций, в среднем 630 млрд долларов в день. Его ключевыми торговыми парами являются GBP/USD, или "Кабель" (Cable), на долю которой приходится 11% валютного рынка, GBP/JPY, или "Дракон", как его называют трейдеры (3%), и EUR/GBP (2%). За эмиссию фунта отвечает Банк Англии.
Единственным наиболее важным фактором, влияющим на стоимость фунта стерлингов, является денежно-кредитная политика, проводимая Банком Англии. Банк Англии основывает свои решения на том, достиг ли он своей основной цели “ценовой стабильности” – устойчивого уровня инфляции в районе 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является корректировка процентных ставок. Когда инфляция становится слишком высокой, Банк Англии пытается обуздать ее, повышая процентные ставки, что удорожает доступ к кредитам для населения и предприятий. В целом, это позитивно для фунта стерлингов, поскольку более высокие процентные ставки делают Великобританию более привлекательным местом для размещения своих денег мировыми инвесторами. Когда инфляция падает слишком низко, это является признаком замедления экономического роста. В этом сценарии Банк Англии рассмотрит возможность снижения процентных ставок для удешевления кредитов, чтобы предприятия занимали больше средств для инвестирования в проекты, способствующие росту.
Выходящие данные отражают состояние экономики и могут повлиять на стоимость фунта стерлингов. Такие показатели, как ВВП, индекс PMI для производственной сферы и сферы услуг, а также уровень занятости, могут повлиять на курс фунта. Сильная экономика благоприятно сказывается на стерлинге. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Англии повысить процентные ставки, что напрямую укрепит фунт. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, фунт стерлингов, скорее всего, упадет.
Еще одним важным релизом для фунта стерлингов является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные экспортные товары, ее валюта выигрывает исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, стремящихся приобрести эти товары. Поэтому положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту, и наоборот.
- Пара начинает неделю с падения на 0,35% до 1,0400, прерывая свою кратковременную двухдневную серию побед.
- RSI падает до 38 в отрицательной зоне, в то время как MACD показывает плоские красные бары, указывая на устойчивое понижательное давление.
- 20-дневная SMA продолжает сдерживать любые попытки отскока, удерживая пару под медвежьим контролем.
EUR/USD начала новую торговую неделю на более мягкой ноте, снизившись на 0,35% и колеблясь около 1,0400. Хотя пара показала умеренный рост на предыдущих сессиях, продавцы вновь активизировались, чтобы снизить цены, подтверждая доминирование более широкого нисходящего тренда. 20-дневная простая скользящая средняя (SMA), расположенная около 1,0500, по-прежнему служит непосредственным потолком, который быки не смогли преодолеть.
Между тем, индекс относительной силы (RSI) опустился еще ниже в отрицательную зону до 38, что указывает на усиление давления со стороны продавцов, а гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается плоской и в красной зоне, что свидетельствует о том, что любые попытки восстановления не имеют сильного импульса. Если пара не сможет устойчиво преодолеть 20-дневную SMA, более широкий технический прогноз, вероятно, останется наклоненным вниз.
В будущем участники рынка будут следить за любыми фундаментальными катализаторами или рисковыми событиями, которые могут вызвать возобновление интереса к покупкам. Однако, с учетом того, что индикаторы импульса указывают на юг, EUR/USD кажется уязвимой для дальнейшего ослабления, если быки не смогут преодолеть ближайшие уровни сопротивления.
Дневной график EUR/USD
- Доллар США положительно начал понедельник после довольно вялого начала дня.
- Повышательный пересмотр предварительных данных по ноябрьским товарам длительного пользования задал тон для укрепления доллара США.
- Индекс доллара США (DXY) достиг двухлетнего максимума.
Доллар США (USD) растет в понедельник, а индекс доллара США (DXY) близок к достижению нового двухлетнего максимума. Движения происходят после того, как Доллар США укрепился на фоне публикации предварительных данных по товарам длительного пользования за ноябрь. Как всегда, фактическое число не столь важно, но значительный пересмотр в сторону повышения с 0,3 до 0,8 % привел к росту доллара США.
Экономический календарь США начнет успокаиваться, и впереди еще несколько незначительных данных второго уровня. Казначейству США предстоит провести несколько аукционов по продаже облигаций. Тем временем американские рынки вздохнули с облегчением после того, как в последний момент удалось предотвратить остановку работы правительства в преддверии рождественских и новогодних праздников.
Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Казначейство США усердно работает
- В пятницу в последние часы удалось предотвратить остановку работы правительства. В субботу Белый дом объявил, что президент США Джо Байден подписал закон о финансировании правительства до середины марта.
- В 13:30 GMT индекс национальной активности ФРБ Чикаго за ноябрь составил -0,12 против -0,40 в предыдущем релизе.
- Релиз предварительных данных по товарам длительного пользования в США за ноябрь составил -1,1% против предыдущего значения 0,3%. Доллар США вырос на фоне пересмотра показателя в сторону повышения с предыдущего значения 0,3% до 0,8%. Показатель товаров длительного пользования без учета автомобилей и транспорта составил -0,1% с 0,2%.
- В этот понедельник Казначейству США предстоит провести четыре аукциона: В 16:30 GMT на рынках будут размещены 3-месячные, 52-недельные и 6-месячные векселя. В 18:00 по Гринвичу будет выставлен на аукцион 2-летний вексель.
- Азиатские акции демонстрируют неплохие результаты, завершив шестидневную полосу неудач. Европейские акции все еще выглядят вялыми, в то время как американские фьючерсы скорее находятся во флэте
- Инструмент CME FedWatch для первого заседания ФРС 2025 года, которое состоится 29 января, показывает 91,4%-ную вероятность стабильной ставки против небольшой 8,6%-ной вероятности снижения ставки на 25 базисных пунктов.
- Ставка по 10-летним облигациям США торгуется на уровне 4,56%, чуть ниже максимума прошлой недели - 4,59%.
Технический анализ индекса доллара США: Хвостовые риски в конце
Индекс доллара США (DXY) вступает в последний обычный торговый день перед Рождеством с довольно пустым календарем. Трейдеры изменят свою стратегию и, скорее всего, будут торговать только краткосрочными движениями. Поэтому помните, что любые движения могут быть кратковременными и столкнутся с быстрой фиксацией прибыли.
С точки зрения роста, линия тренда от 28 декабря 2023 года выступает в качестве скользящей границы. Следующее сопротивление находится на отметке 109,29, которая стала пиком 14 июля 2022 года и имеет хороший опыт в качестве разворотного уровня. Как только этот уровень будет преодолен, в игру вступит круглый уровень 110,00.
Первый барьер для снижения находится на отметке 107,35, которая из уровня сопротивления превратилась в уровень поддержки. Второй уровень, который может остановить давление продаж, находится на 106,52. Оттуда можно будет рассмотреть даже 105,53, в то время как 55-дневная Простая скользящая средняя (SMA) на 105,23 пробивает себе дорогу к этому уровню.
Индекс доллара США: Дневной график
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
- USDCAD совершил отскок назад выше 1,4400 на фоне сильного восстановления доллара США.
- Объем заказов на товары длительного пользования в США в ноябре сократился на 1,1%, что больше прогнозов в 0,4%.
- Экономика Канады выросла на 0,3% в октябре против ожиданий 0,1%.
Пара USDCAD восстанавливается выше уровня 1,4400 на североамериканской сессии в понедельник. Пара растет на фоне сильного отскока доллара США в начале укороченной недели из-за празднования Рождества в среду и четверг соответственно.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, подскочил до отметки 108,20. Доллар США отыграл половину пятничных потерь, которые были вызваны более медленным, чем прогнозировалось, ростом индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США за ноябрь.
Основной причиной восстановления доллара США, похоже, являются оптимистичные прогнозы, учитывая, что чиновники Федеральной резервной системы (ФРС) наметили меньшее количество снижений процентных ставок в 2025 году. Согласно последнему точечному прогнозу, ставка по федеральным фондам достигнет 3,9% к концу 2025 года.
Что касается экономики, то ноябрьские заказы на товары длительного пользования в США оказались слабее прогнозов. Объем свежих заказов на товары длительного пользования снизился на 1,1%, что выше прогноза в 0,4%. В октябре объем заказов на товары длительного пользования вырос на 0,8% (пересмотрен в сторону повышения с 0,2%).
Между тем, канадский доллар (CAD) остается слабым, несмотря на лучшие, чем прогнозировалось, данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за октябрь. Экономика Канады выросла на 0,3%, что превысило оценки в 0,1% и предыдущий релиз в 0,2% (пересмотрен в сторону повышения с 0,1%).
- Заказы на товары длительного пользования в США снизились на 1,1% в ноябре.
- Индекс доллара США остается на положительной территории выше 108,00.
Заказы на товары длительного пользования в США снизились на 1,1%, или на $3 миллиарда, в ноябре до $285,1 миллиарда, сообщило в понедельник Бюро переписи населения США. Это значение последовало за увеличением на 0,8%, зафиксированным в октябре.
"За исключением транспортных средств, новые заказы снизились на 0,1%," - говорится в пресс-релизе. "За исключением оборонных заказов, новые заказы снизились на 0,3%. Транспортное оборудование, также снизившееся три из последних четырех месяцев, возглавило снижение, на $2,9 млрд или на 2,9% до $95,5 млрд."
Реакция рынка
Доллар США (USD) сохраняет свою силу после этого отчета. На момент публикации индекс доллара США вырос на 0,37% внутри дня и составлял 108,22.
- Экономика Канады росла более высокими темпами, чем ожидалось, в октябре.
- Пара USD/CAD торгуется на положительной территории выше 1,4400 в понедельник.
Валовой внутренний продукт (ВВП) Канады в октябре вырос на 0,3% в месячном исчислении, сообщило в понедельник Статистическое управление Канады. Этот показатель последовал за ростом на 0,2% (пересмотрено с 0,1%), зафиксированным в сентябре, и превысил рыночные ожидания на уровне 0,1%.
Другие данные из Канады показали, что индекс цен на промышленную продукцию в ноябре вырос на 0,6%, в то время как индекс цен на сырье снизился на 0,5%.
Реакция рынка
Пара USD/CAD не продемонстрировала непосредственной реакции на эти данные и на момент написания торговалась с внутридневным повышением на 0,28%, на уровне 1,4415.
Серебро торгуется по цене $29,77 за тройскую унцию, что на 0,78% выше, чем $29,54, которые оно стоило в пятницу.
Серебро торгуется по цене $29,77 за тройскую унцию, что на 0,78% выше, чем $29,54, которые оно стоило в пятницу.
Коэффициент золото/серебро, показывающий количество тройских унций серебра, необходимое для равной стоимости одной тройской унции золота, составил 88,36 в понедельник, снизившись с 88,79 в пятницу.
(Этот пост был создан с использованием автоматизированного инструмента.)
- EUR/JPY снизился после интервью президента ЕЦБ Кристин Лагард, опубликованного Financial Times в понедельник.
- Кристин Лагард из ЕЦБ заявила, что центральный банк приближается к своей цели по снижению инфляции до среднесрочного целевого уровня 2%.
- Последний отчет по инфляции в Японии увеличил вероятность возможного повышения ставки Банком Японии в январе или марте.
EUR/JPY продолжает снижаться после интервью президента Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард, опубликованного Financial Times в понедельник. Пара EUR/JPY остается в районе 163,00 в ходе европейских торгов.
Кристин Лагард, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ), подчеркнула, что центральный банк приближается к своей цели по устойчивому снижению инфляции до среднесрочного целевого уровня в 2%. Однако Лагард подчеркнула важность продолжения бдительности, особенно в отношении инфляции в секторе услуг.
В начале декабря Лагард указала, что ЕЦБ рассмотрит возможность дальнейшего снижения процентных ставок, если инфляция продолжит прогрессировать к целевому уровню в 2%. Она отметила, что агрессивные меры по сдерживанию экономического роста больше не считаются необходимыми в таких условиях. Этот сдвиг предполагает, что ЕЦБ постепенно переходит к более мягкой монетарной политике по мере ослабления инфляционного давления.
Кроме того, член Совета управляющих ЕЦБ Борис Вуйчич заявил в субботу, что центральный банк планирует продолжить снижение стоимости заимствований в 2025 году, согласно Bloomberg. "Направление ясно — это продолжение пути с 2024 года с дальнейшим снижением процентных ставок," сказал он.
В Японии сильные данные по национальному индексу потребительских цен (CPI), опубликованные в пятницу, оставили возможность для потенциального повышения процентной ставки Банком Японии (BoJ) в январе или марте. Инфляция достигла трехмесячного максимума в 2,9% в годовом исчислении в ноябре, по сравнению с 2,3% в октябре. Кроме того, годовая базовая инфляция выросла до 2,7%, превысив рыночные ожидания в 2,6%.
Тем не менее, трейдеры остаются осторожными в отношении намерений Банка Японии по дальнейшему повышению ставок после решения центрального банка оставить свою ставку без изменений на третьем подряд заседании, сохраняя целевой диапазон краткосрочной ставки в пределах 0,15%-0,25%, что соответствует рыночным ожиданиям. Трейдеры с нетерпением ожидают публикации протокола заседания Банка Японии, запланированной на вторник.
Процентные ставки США FAQs
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
- Пара NZD/USD продолжает торговаться в рамках нисходящего канала, что отражает продолжающийся медвежий уклон.
- Указана восходящая коррекция, так как 14-дневный RSI находится ниже отметки 30.
- Пара может протестировать нижнюю границу нисходящего канала на уровне 0,5630.
Пара NZD/USD снизилась до отметки 0,5650 в ходе европейских торгов в понедельник. Технический анализ дневного графика указывает на продолжающийся медвежий уклон, так как пара находится в пределах нисходящего канала.
Кроме того, пара NZD/USD остается ниже девяти- и 14-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA), что сигнализирует о слабом краткосрочном ценовом импульсе, что может означать, что цена, вероятно, продолжит испытывать давление вниз.
Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается ниже уровня 30, что указывает на перепроданность, потенциально вызывая восходящую коррекцию.
Что касается поддержки, пара NZD/USD может протестировать нижнюю границу нисходящего канала на уровне 0,5630, за которым следует 26-месячный минимум на уровне 0,5607, зафиксированный 19 декабря.
С точки зрения роста, пара NZD/USD может встретить первоначальное сопротивление на девятидневной EMA на уровне 0,5708, за которым следует 14-дневная EMA на уровне 0,5743. Прорыв выше этого уровня может улучшить краткосрочный ценовой импульс и поддержать пару в тестировании верхней границы нисходящего канала на уровне 0,5800.
NZD/USD: дневной график
ЦЕНА Новозеландский доллар Сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение курса Новозеландский доллар (NZD) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Курс Новозеландский доллар был самым слабым против Доллар США.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.17% | 0.05% | 0.20% | 0.12% | -0.08% | 0.02% | 0.22% | |
| EUR | -0.17% | -0.15% | -0.03% | -0.08% | -0.18% | -0.17% | 0.04% | |
| GBP | -0.05% | 0.15% | 0.08% | 0.07% | -0.03% | -0.01% | 0.19% | |
| JPY | -0.20% | 0.03% | -0.08% | -0.03% | -0.19% | -0.13% | 0.02% | |
| CAD | -0.12% | 0.08% | -0.07% | 0.03% | -0.14% | -0.09% | 0.11% | |
| AUD | 0.08% | 0.18% | 0.03% | 0.19% | 0.14% | 0.00% | 0.22% | |
| NZD | -0.02% | 0.17% | 0.01% | 0.13% | 0.09% | -0.01% | 0.16% | |
| CHF | -0.22% | -0.04% | -0.19% | -0.02% | -0.11% | -0.22% | -0.16% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Новозеландский доллар из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Доллар США, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять NZD (базовая валюта)/USD (валюта котировки).
- Пара EUR/GBP продолжает оставаться в плюсе в районе 0,8305 в начале европейской сессии в понедельник.
- Трейдеры интерпретировали решение Банка Англии как голубиное удержание, что подорвало GBP.
- Глава ЕЦБ Лагард заявила, что Еврозона "очень близка" к достижению среднесрочной цели по инфляции.
Кросс EUR/GBP продолжает ралли к отметке 0,8305 в начале европейской сессии в понедельник. Голубиные ставки на Банк Англии (BoE) оказывают давление на фунт стерлингов (GBP) и создают попутный ветер для EUR/GBP. Трейдеры закладывают снижение процентной ставки на 53 базисных пункта (б.п.) центральным банком Великобритании в 2025 году после объявления политики.
Решение Банка Англии (BoE) оставить процентные ставки без изменений на уровне 4,75% на прошлой неделе и голубиное удержание привели к снижению GBP по отношению к единой валюте. Политики BoE подчеркнули внешние риски, включая неопределенность из-за геополитической напряженности и потенциальные тарифные угрозы Дональда Трампа. "С учетом возросшей неопределенности в экономике, мы не можем точно сказать, когда и на сколько мы будем снижать ставки в следующем году," - заявил глава Банка Англии Эндрю Бейли.
Что касается евро, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард заявила, что Еврозона "очень близка" к достижению среднесрочной цели по инфляции ЕЦБ, сообщает Financial Times в понедельник. Лагард также отметила, что центральный банк будет дальше снижать процентные ставки, если инфляция продолжит снижаться к цели в 2%, так как сдерживание роста больше не является необходимым.
Политики ЕЦБ обеспокоены растущими экономическими рисками из-за слабого спроса и потенциальных тарифных угроз избранного президента США Дональда Трампа. ЕЦБ проведет свое первое заседание по установлению ставок в 2025 году 30 января. Инвесторы предполагают несколько более агрессивный путь смягчения политики ЕЦБ в следующем году, что может оказать давление на евро по отношению к GBP.
Фунт стерлингов FAQs
Фунт стерлингов (GBP) - старейшая валюта в мире (886 год нашей эры) и официальная валюта Соединенного Королевства. По данным на 2022 год, это четвертая по объему торговли иностранная валюта (FX) в мире, на ее долю приходится 12% всех транзакций, в среднем 630 млрд долларов в день. Его ключевыми торговыми парами являются GBP/USD, или "Кабель" (Cable), на долю которой приходится 11% валютного рынка, GBP/JPY, или "Дракон", как его называют трейдеры (3%), и EUR/GBP (2%). За эмиссию фунта отвечает Банк Англии.
Единственным наиболее важным фактором, влияющим на стоимость фунта стерлингов, является денежно-кредитная политика, проводимая Банком Англии. Банк Англии основывает свои решения на том, достиг ли он своей основной цели “ценовой стабильности” – устойчивого уровня инфляции в районе 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является корректировка процентных ставок. Когда инфляция становится слишком высокой, Банк Англии пытается обуздать ее, повышая процентные ставки, что удорожает доступ к кредитам для населения и предприятий. В целом, это позитивно для фунта стерлингов, поскольку более высокие процентные ставки делают Великобританию более привлекательным местом для размещения своих денег мировыми инвесторами. Когда инфляция падает слишком низко, это является признаком замедления экономического роста. В этом сценарии Банк Англии рассмотрит возможность снижения процентных ставок для удешевления кредитов, чтобы предприятия занимали больше средств для инвестирования в проекты, способствующие росту.
Выходящие данные отражают состояние экономики и могут повлиять на стоимость фунта стерлингов. Такие показатели, как ВВП, индекс PMI для производственной сферы и сферы услуг, а также уровень занятости, могут повлиять на курс фунта. Сильная экономика благоприятно сказывается на стерлинге. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Англии повысить процентные ставки, что напрямую укрепит фунт. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, фунт стерлингов, скорее всего, упадет.
Еще одним важным релизом для фунта стерлингов является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные экспортные товары, ее валюта выигрывает исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, стремящихся приобрести эти товары. Поэтому положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту, и наоборот.
Вот что вам нужно знать в понедельник, 23 декабря:
Повышение интереса к риску ослабило интерес к доллару США (USD) перед выходными. В начале недели фьючерсы на фондовые индексы США торгуются на положительной территории, а индекс доллара США не может набрать обороты. В понедельник в рамках экономической повестки США будут представлены ноябрьский индекс национальной активности ФРБ Чикаго и индекс потребительского доверия от Conference Board за декабрь.
ЦЕНА Доллар США Последние 7 дней
В таблице ниже показано процентное изменение курса Доллар США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за последние 7 дней. Курс Доллар США был самым сильным в паре с Японская иена.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.69% | 0.43% | 1.97% | 0.98% | 1.69% | 1.95% | 0.06% | |
| EUR | -0.69% | -0.20% | 1.39% | 0.37% | 1.16% | 1.33% | -0.56% | |
| GBP | -0.43% | 0.20% | 1.48% | 0.56% | 1.37% | 1.51% | -0.38% | |
| JPY | -1.97% | -1.39% | -1.48% | -0.99% | -0.28% | -0.00% | -1.81% | |
| CAD | -0.98% | -0.37% | -0.56% | 0.99% | 0.75% | 0.95% | -0.94% | |
| AUD | -1.69% | -1.16% | -1.37% | 0.28% | -0.75% | 0.16% | -1.73% | |
| NZD | -1.95% | -1.33% | -1.51% | 0.00% | -0.95% | -0.16% | -1.89% | |
| CHF | -0.06% | 0.56% | 0.38% | 1.81% | 0.94% | 1.73% | 1.89% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Доллар США из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Японская иена, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (базовая валюта)/JPY (валюта котировки).
Слабее прогнозируемых данные по инфляции в США и предотвращение закрытия правительства США привлекли потоки риска на американской сессии в пятницу. Бюро экономического анализа США сообщило, что базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE), предпочтительный индикатор инфляции Федеральной резервной системы (ФРС), в ноябре вырос на 0,1% в месячном исчислении. Этот показатель последовал за ростом на 0,3% в октябре и оказался ниже рыночных ожиданий в 0,2%. Между тем, Конгресс одобрил временный законопроект о расходах поздно вечером в пятницу, избежав закрытия. Основные индексы Уолл-стрит выросли примерно на 1% в пятницу, а индекс доллара США потерял более 0,5%, нивелировав часть ралли, вызванного ФРС.
После резкого падения и достижения многонедельного минимума ниже 1,0350, EUR/USD восстановилась в пятницу, но завершила неделю в отрицательной зоне. В начале европейской сессии в понедельник пара колеблется в узком канале выше 1,0400.
GBP/USD упала до самого слабого уровня с мая ниже 1,2500 в начале пятницы, но совершила решительный отскок во второй половине дня. Пара остается относительно спокойной в начале новой недели и торгуется выше 1,2550. Управление национальной статистики Великобритании объявило в понедельник, что годовой рост валового внутреннего продукта (ВВП) за третий квартал был пересмотрен до 0,9% с 1%, указанного в первоначальной оценке.
USD/JPY выросла почти на 2% на предыдущей неделе и достигла самого высокого уровня с июля, приблизившись к 158,00. После резкой коррекции в пятницу пара остается в фазе консолидации ниже 157,00 в начале европейской сессии в понедельник.
Золото восстановилось в пятницу и выросло более чем на 1% за день, так как доходность казначейских облигаций США повернула на юг. XAU/USD продолжает расти в начале недели и на момент написания торговалась в районе $2 630.
Настроения в отношении риска FAQs
В мире финансового жаргона два широко используемых термина “тяга к риску” и “бегство от рисков" относятся к уровню риска, который инвесторы готовы принять в течение указанного периода. На рынке, ориентированном на риск, инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и с большей готовностью покупают рискованные активы. В условиях “бегства от рисков” инвесторы начинают перестраховываться, потому что беспокоятся о будущем и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей долей вероятности принесут доход, даже если он и будет более скромным.
Как правило, в периоды “тяги к риску” фондовые рынки растут, большинство сырьевых товаров, за исключением золота, также повышаются в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив экономики. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами сырья, укрепляются из-за увеличения спроса, и криптовалюты дорожают. На “безрисковом” рынке облигации идут вверх, особенно крупные государственные облигации, золото растет в цене, а валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, также оказываются в выигрыше.
Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и такие второстепенные валюты, как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), - все они имеют тенденцию расти на рынках, где наблюдается повышение интереса к риску. Это связано с тем, что экономика этих валют в значительной степени зависит от экспорта сырьевых товаров, а сырьевые товары обычно растут в цене в периоды повышенной тяги к риску. Это объясняется тем, что инвесторы прогнозируют увеличение спроса на сырье в будущем в связи с ростом экономической активности.
Основными валютами, которые обычно растут в периоды бегства от риска, являются доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США - потому что он является мировой резервной валютой, а также потому, что во время кризиса инвесторы покупают государственные долговые обязательства США, которые считаются безопасными, поскольку крупнейшая экономика мира вряд ли допустит дефолт. Иена - из-за повышенного спроса на японские государственные облигации, поскольку значительная их часть находится в руках внутренних инвесторов, которые вряд ли будут их сбрасывать даже в условиях кризиса. Швейцарский франк - поскольку строгие швейцарские банковские законы обеспечивают инвесторам повышенную защиту капитала.
- AUD/JPY сохраняет свои позиции в преддверии публикации протоколов заседаний РБА и BoJ, запланированных на вторник.
- Австралийский доллар может испытать понижательное давление, так как РБА может начать снижение ставок в феврале.
- Более сильные данные по инфляции в Японии увеличили вероятность потенциального повышения ставки Банком Японии в январе или марте.
Пара AUD/JPY отыгрывает недавние потери предыдущей сессии, торгуясь около 98,00 в ранние часы европейской сессии в понедельник. Однако рост кросса AUD/JPY может быть ограничен, так как австралийский доллар (AUD) может столкнуться с трудностями на фоне повышения вероятности того, что Резервный банк Австралии (РБА) начнет снижение своей ключевой ставки уже в феврале из-за нарастающих признаков экономического замедления.
Кроме того, National Australia Bank (NAB) сохранил свой прогноз первого снижения ставки РБА на заседании в мае 2025 года, хотя они признали возможность этого в феврале. В отчете NAB указано, что усеченная средняя инфляция за 4 квартал прогнозируется на уровне 0,6% квартал к кварталу, с постепенным снижением до 2,7% к концу 2025 года.
Сильные данные по национальному индексу потребительских цен (CPI) из Японии, опубликованные в пятницу, оставили возможность для потенциального повышения процентной ставки Банком Японии (BoJ) в январе или марте. Инфляция достигла трехмесячного максимума в 2,9% в годовом исчислении в ноябре, по сравнению с 2,3% в октябре. Кроме того, годовая базовая инфляция выросла до 2,7%, превысив рыночные ожидания в 2,6%.
Тем не менее, трейдеры остаются скептически настроенными относительно намерений BoJ повышать ставки дальше после решения центрального банка оставить свою целевую ставку без изменений на третьем подряд заседании, сохранив целевой диапазон краткосрочной ставки в пределах 0,15%-0,25%, что соответствует рыночным ожиданиям.
Трейдеры с нетерпением ожидают публикации протоколов заседаний как Резервного банка Австралии (РБА), так и Банка Японии (BoJ), запланированных на вторник.
Центробанки FAQs
Ключевая задача центральных банков заключается в обеспечении стабильности цен в стране или регионе. Экономика постоянно сталкивается с инфляцией или дефляцией, когда цены на определенные товары и услуги колеблются. Постоянный рост цен на одни и те же товары означает инфляцию, постоянное снижение цен на одни и те же товары означает дефляцию. Задача центрального банка состоит в том, чтобы поддерживать спрос, корректируя свою процентную ставку. Для крупнейших центральных банков, таких как Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Банк Англии (BoE), задача состоит в том, чтобы удерживать инфляцию на уровне, близком к 2%.
В распоряжении центрального банка есть один важный инструмент для повышения или снижения инфляции, который заключается в изменении базовой ставки, широко известной как процентная ставка. В заранее оговоренные моменты центральный банк публикует заявление по своей процентной ставке и предоставляет дополнительные доводы в пользу того, почему она либо остается без изменений, либо изменяется (снижается или повышается). Местные банки будут соответствующим образом корректировать ставки по сбережениям и кредитам, что, в свою очередь, либо затруднит, либо облегчит людям возможность зарабатывать на своих сбережениях, а компаниям - брать кредиты и инвестировать в свой бизнес. Когда центральный банк существенно повышает процентные ставки, это называется ужесточением денежно-кредитной политики. Когда он снижает свою базовую процентную ставку, это называется смягчением денежно-кредитной политики.
Центральный банк часто является политически независимым органом. Члены совета управляющих центрального банка проходят через ряд комиссий и слушаний, прежде чем быть назначенными на место в совете. Каждый член совета часто имеет определенные убеждения относительно того, как центральный банк должен контролировать инфляцию и последующую денежно-кредитную политику. Членов совета, которые хотят проводить очень свободную денежно-кредитную политику, с низкими ставками и дешевым кредитованием, чтобы существенно стимулировать экономику и при этом довольствоваться инфляцией чуть выше 2%, называют «голубями». Члены совета директоров, которые предпочитают более высокие ставки для поощрения накоплений и хотят постоянно сдерживать инфляцию, называются «ястребами», и они не успокоятся, пока инфляция не окажется на уровне 2% или чуть ниже.
Обычно председатель или президент возглавляет каждое заседание, и ему необходимо достичь консенсуса между "ястребами" и "голубями", и за ним остается последнее слово в случаях, когда дело доходит до разделения голосов 50 на 50 в вопросе о том, следует ли корректировать текущую политику. Глава ЦБ выступает с речами, за которыми часто можно следить в прямом эфире, и рассказывает о текущей денежно-кредитной политике и ее перспективах. Центральный банк будет стараться продвигать свою монетарную политику, не вызывая резких колебаний ставок, акций или валют. Члены центрального банка озвучивают рынку свою позицию в преддверии заседания. За несколько дней до заседания и момента оглашения нового вердикта по политике членам центрального банка запрещено публично высказываться. Это называется периодом «радиомолчания».
- Пара USD/CHF торгуется на положительной территории около 0,8935 на ранней европейской сессии в понедельник.
- Ястребиное снижение ставки ФРС поддерживает доллар США.
- Растущие геополитические риски могут усилить бегство в безопасные активы, ограничивая снижение CHF.
Пара USD/CHF набирает обороты до около 0,8935, прерывая двухдневную полосу потерь на ранней европейской сессии в понедельник. Ястребиное снижение ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) оказывает некоторую поддержку доллару США. Трейдеры ожидают отчеты по потребительскому доверию в США за декабрь и индексу национальной активности ФРБ Чикаго, которые выйдут позже в понедельник.
ФРС снизила процентные ставки на четверть пункта на прошлой неделе и запланировала всего два снижения ставок в 2025 году, по сравнению с первоначальным прогнозом в четыре снижения. Ястребиные сигналы от центрального банка США, который, похоже, вновь обеспокоен устойчивой инфляцией в ближайшие месяцы, могут поднять доллар США против швейцарского франка (CHF).
С другой стороны, Швейцарский национальный банк (ШНБ) снизил ключевую процентную ставку на 50 базисных пунктов (б.п.) на декабрьском заседании, превысив ожидания меньшего снижения на фоне более слабой, чем ожидалось, инфляции в Швейцарии и растущей неопределенности в отношении мировой экономики. Более агрессивное снижение ставки со стороны ШНБ по сравнению с ФРС может подорвать позиции CHF и выступить в качестве попутного ветра для пары USD/CHF.
Председатель ШНБ Мартин Шлегель оставил дверь открытой для дальнейшего снижения процентных ставок в следующем году, но заявил, что теперь менее вероятно, что швейцарский центральный банк сможет опустить ставки ниже 0%. "Мы будем продолжать внимательно следить за ситуацией и при необходимости корректировать нашу денежно-кредитную политику, чтобы инфляция оставалась в пределах, соответствующих ценовой стабильности в среднесрочной перспективе", добавил Шлегель.
Тем временем, эскалация геополитической напряженности на Ближнем Востоке может способствовать росту безопасных валют, таких как CHF. По данным палестинских медицинских чиновников, израильские удары по сектору Газа в ночь на воскресенье и ранним утром убили по меньшей мере 50 палестинцев, в том числе в доме одной семьи и в школьном здании. Хуситы выпустили заявление, взяв на себя ответственность за атаку, заявив, что они нацелили гиперзвуковую баллистическую ракету на военный объект.
Швейцарский франк FAQs
Швейцарский франк (CHF) является официальной валютой Швейцарии. Он входит в десятку наиболее торгуемых валют в мире, объемы его оборота значительно превышают размеры швейцарской экономики. Его стоимость определяется, среди прочего, настроениями на рынке в целом, состоянием экономики страны или действиями Швейцарского национального банка (ШНБ). В период с 2011 по 2015 год швейцарский франк был привязан к евро (EUR). Привязка была внезапно снята, что привело к росту курса франка более чем на 20%, вызвав потрясения на рынках. Несмотря на то, что привязка больше не действует, состояние франка, как правило, сильно коррелирует с курсом евро из-за высокой зависимости швейцарской экономики от соседней еврозоны.
Швейцарский франк (CHF) считается активом-убежищем или валютой, которую инвесторы склонны покупать в периоды рыночного стресса. Это связано с воспринимаемым статусом Швейцарии в мире: стабильная экономика, сильный экспортный сектор, большие резервы центрального банка или давняя политическая позиция в отношении нейтралитета в глобальных конфликтах делают валюту страны хорошим выбором для инвесторов, спасающихся от рисков. Неспокойные времена, вероятно, приведут к укреплению курса швейцарского франка по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестирования.
Швейцарский национальный банк (ШНБ) собирается четыре раза в год - раз в квартал, реже, чем другие крупные центральные банки, - чтобы принять решение по денежно-кредитной политике. Банк стремится к тому, чтобы годовой уровень инфляции составлял менее 2%. Если инфляция превышает целевой уровень или такое превышение прогнозируется в обозримом будущем, банк пытается сдержать рост цен путем повышения учетной ставки. Повышение процентных ставок, как правило, положительно сказывается на швейцарском франке (CHF), поскольку приводит к росту доходности, делая страну более привлекательной для инвесторов. Напротив, снижение процентных ставок приводит к ослаблению швейцарского франка.
Выход макроэкономических данных в Швейцарии является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может повлиять на курс швейцарского франка (CHF). Экономика Швейцарии в целом стабильна, но любые резкие изменения в экономическом росте, инфляции, текущем счете или валютных резервах центрального банка могут спровоцировать колебания курса швейцарского франка. Как правило, высокие темпы экономического роста, низкий уровень безработицы и высокая степень доверия благоприятны для швейцарского франка. И наоборот, если экономические данные указывают на ослабление динамики, CHF, скорее всего, обесценится.
Будучи страной с небольшой и открытой экономикой, Швейцария в значительной степени зависит от состояния экономик соседних стран еврозоны. Европейский союз в целом является основным экономическим партнером Швейцарии и ключевым политическим союзником, поэтому стабильность макроэкономической и денежно-кредитной политики в еврозоне имеет важное значение для Швейцарии и, следовательно, для швейцарского франка (CHF). При такой зависимости некоторые модели предполагают, что корреляция между евро (EUR) и франком составляет более 90%, или близка к идеальной.
- EUR/USD сталкивается с трудностями из-за сохраняющегося медвежьего настроя.
- Дальнейшее улучшение 14-дневного RSI будет свидетельствовать об ослаблении медвежьего настроя.
- Девятидневная EMA на уровне 1,0449 выступает в качестве непосредственного барьера.
Пара EUR/USD продолжает расти третий день подряд, торгуясь около 1,0440 в ходе азиатской сессии в понедельник. Обзор дневного графика показывает продолжающийся медвежий настрой, так как пара находится в пределах нисходящего канала.
14-дневный индекс относительной силы (RSI), ключевой индикатор импульса, расположен ниже уровня 50, что подтверждает сохраняющиеся медвежьи настроения по паре EUR/USD. Однако дальнейшее улучшение будет свидетельствовать об ослаблении медвежьего настроя.
Кроме того, девятидневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) находится ниже 14-дневной EMA, что указывает на слабый краткосрочный ценовой импульс, что может означать, что цена, вероятно, продолжит испытывать понижательное давление.
С точки зрения снижения, двухлетний минимум на уровне 1,0332, зафиксированный 22 ноября, выступает в качестве непосредственной поддержки для пары EUR/USD. Успешный прорыв ниже этого уровня может усилить медвежий настрой и оказать понижательное давление на пару, направив ее в область нижней границы нисходящего канала на уровне 1,0090.
С точки зрения сопротивления, пара EUR/USD тестирует непосредственный барьер на девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 1,0449, за которым следует 14-дневная EMA на уровне 1,0470. Прорыв выше этих EMA может привести пару к тестированию шестинедельного максимума на уровне 1,0630.
EUR/USD: Дневной график
ЦЕНА Евро Сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение курса Евро (EUR) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Курс Евро был самым сильным в паре с Японская иена.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.08% | -0.09% | 0.16% | -0.08% | -0.13% | -0.06% | 0.10% | |
| EUR | 0.08% | -0.04% | 0.18% | -0.02% | 0.02% | 0.03% | 0.16% | |
| GBP | 0.09% | 0.04% | 0.16% | 0.02% | 0.06% | 0.06% | 0.20% | |
| JPY | -0.16% | -0.18% | -0.16% | -0.18% | -0.21% | -0.19% | -0.07% | |
| CAD | 0.08% | 0.02% | -0.02% | 0.18% | -0.00% | 0.01% | 0.17% | |
| AUD | 0.13% | -0.02% | -0.06% | 0.21% | 0.00% | -0.02% | 0.14% | |
| NZD | 0.06% | -0.03% | -0.06% | 0.19% | -0.01% | 0.02% | 0.12% | |
| CHF | -0.10% | -0.16% | -0.20% | 0.07% | -0.17% | -0.14% | -0.12% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Доллар США, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять EUR (базовая валюта)/USD (валюта котировки).
В интервью Financial Times (FT) в понедельник президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард заявила, что она "по-прежнему считает, что мы должны быть очень бдительными в отношении сектора услуг."
- Цена на серебро восстанавливает часть утраченных позиций до около $29,60 в ходе азиатской сессии в понедельник.
- Негативная картина по цене на серебро преобладает, так как цена держится ниже 100-дневной EMA с медвежьим индикатором RSI.
- Ключевой уровень поддержки появляется в области $29,10-$29,00.
Цена на серебро (XAG/USD) продолжает восстановление до около $29,60 в ходе ранней азиатской сессии в понедельник, поддерживаемая более слабыми, чем ожидалось, данными по инфляции индекса цен на товары личного потребления (PCE) за ноябрь в США. Однако потенциал роста белого металла может быть ограничен на фоне осторожного подхода к смягчению монетарной политики в следующем году со стороны Федеральной резервной системы (ФРС).
Согласно дневному графику, медвежий прогноз по цене на серебро остается в силе, так как цена держится ниже ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Кроме того, нисходящий моментум усиливается 14-дневным индексом относительной силы (RSI), который находится ниже средней линии около 39,20, что указывает на то, что дальнейшее снижение не исключено.
Потенциальный уровень поддержки для XAG/USD появляется в зоне $29,10-$29,00, представляя собой нижнюю границу полос Боллинджера и психологический уровень. Пробитие этого уровня может ввести в игру $27,70, минимум от 9 сентября. Дополнительный фильтр для снижения - $26,45, минимум от 8 августа.
С точки зрения роста, ключевой барьер для драгоценного металла находится на уровне $30,00. Устойчивые торги выше указанного уровня могут открыть путь к $30,60, 100-дневной EMA. Дальше на север следующая преграда расположена на $32,17, верхняя граница полос Боллинджера.
Дневной график цены на серебро (XAG/USD)
- Пара USD/CAD снижается на фоне роста цен на нефть, вызванного возобновившимися ожиданиями дальнейшего смягчения политики Федеральной резервной системы.
- Премьер-министр Канады Джастин Трюдо не намерен уходить в отставку в период рождественских праздников.
- Доллар США испытывает трудности, так как более слабые данные по PCE в США возрождают надежды на дальнейшее снижение ставок ФРС в следующем году.
Пара USD/CAD продолжает терять позиции уже третью сессию подряд, торгуясь около 1,4360 в ходе азиатских торгов в понедельник. Поскольку Канада является крупнейшим экспортером нефти в Соединенные Штаты (США), канадский доллар (CAD) набирает восходящий импульс, поддерживаемый ростом цен на сырую нефть после данных из США, указывающих на охлаждение инфляции. Это развитие событий возродило ожидания дальнейшего смягчения политики в следующем году, что может способствовать глобальному экономическому росту и увеличению спроса на нефть.
В политической сфере премьер-министр Канады Джастин Трюдо не планирует уходить в отставку в период рождественских праздников, сообщает Globe & Mail. В настоящее время Трюдо возглавляет правительство меньшинства, и все оппозиционные партии пообещали внести вотум недоверия, который приведет к выборам, когда парламент соберется через шесть недель.
В Соединенных Штатах избранный президент Дональд Трамп объявил о нескольких ключевых назначениях в свою администрацию. Скотт Бессент возглавит Министерство финансов, Говард Лутник станет министром торговли, а Кевин Хассетт возглавит Национальный экономический совет. Кроме того, Эндрю Фергюсон назначен председателем Федеральной торговой комиссии, а Джейкоб Хелберг, старший советник генерального директора Palantir Алекса Карпа, выдвинут на должность государственного секретаря по экономическому росту, энергетике и окружающей среде, сообщает Business Insider.
Доллар США (USD) оказался под давлением после выхода данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США, которые оказались ниже ожиданий, в пятницу. Отчет по инфляции показал, что базовая инфляция PCE в годовом исчислении, предпочитаемый ФРС показатель инфляции, стабильно выросла на 2,8% в ноябре, что оказалось ниже прогнозов в 2,9%. Месячная базовая инфляция выросла умеренно на 0,1%, против прогнозов в 0,2% и предыдущего значения в 0,3%.
Канадский доллар FAQs
Ключевыми факторами, влияющими на курс канадского доллара (CAD), являются уровень процентных ставок, установленных Банком Канады (BoC), цены на нефть, крупнейший экспорт Канады, состояние ее экономики, инфляция и торговый баланс, который представляет собой разницу между стоимостью канадского экспорта и стоимостью его импорта. К другим факторам относятся настроения на рынке – покупают ли инвесторы более рискованные активы (risk-on) или ищут безопасные убежища (risk-off), при этом тяга к риску положительна для CAD. Состояние экономики США, как крупнейшего торгового партнера Канады, также является ключевым фактором, влияющим на канадский доллар.
Банк Канады (BoC) оказывает значительное влияние на курс канадского доллара, устанавливая уровень процентных ставок, по которым банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок для всех. Основной целью Банка Канады является поддержание инфляции на уровне 1-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно более высокие процентные ставки, как правило, положительно влияют на канадский доллар. Банк Канады также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое из них является отрицательным для канадского доллара, а второе - положительным для канадского доллара.
Цена на нефть является ключевым фактором, влияющим на стоимость канадского доллара. Нефть является крупнейшим предметом экспорта Канады, поэтому цена на нефть, как правило, оказывает непосредственное влияние на стоимость канадского доллара. Как правило, при росте цен на нефть CAD также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на нефть происходит обратное. Более высокие цены на нефть также приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса, что также способствует росту курса канадского доллара.
Хотя инфляция всегда считалась негативным фактором для валюты, поскольку она обесценивает деньги, в наше время с ослаблением контроля за трансграничным движением капитала все стало иначе. Более высокая инфляция, как правило, заставляет центральные банки повышать процентные ставки, что привлекает больший приток капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в Канаде является канадский доллар.
Выходящие макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут оказывать влияние на канадский доллар. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на направление движения канадского доллара. Сильная экономика благоприятна для канадского доллара. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Канады повысить процентные ставки, что приведет к укреплению валюты. Однако если экономические данные будут слабыми, канадский доллар, скорее всего, упадет.
- Пара NZD/USD получает поддержку на фоне увеличения вероятности того, что ФРС примет постепенные меры по смягчению политики в 2025 году.
- Инструмент CME FedWatch указывает на почти 90-процентную вероятность того, что Федеральная резервная система оставит процентные ставки без изменений в январе.
- Новозеландский доллар (NZD) может обесцениться, так как широко ожидается, что РБНЗ снизит ставку на 50 базисных пунктов в феврале.
Пара NZD/USD продолжает расти второй день подряд, торгуясь около 0,5660 в ходе азиатской сессии в понедельник. Пара NZD/USD укрепляется, так как доллар США (USD) остается подавленным после публикации данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США.
Отчет по инфляции показал, что базовая инфляция PCE в годовом исчислении, предпочитаемый ФРС показатель инфляции, стабильно выросла на 2,8% в ноябре, что оказалось ниже прогнозов в 2,9%. Месячная базовая инфляция умеренно выросла на 0,1% против прогнозов в 0,2% и предыдущего значения в 0,3%.
Умеренный рост инфляции в США укрепил ожидания рынка, что Федеральная резервная система (ФРС) примет более медленный темп дополнительных снижений в 2025 году. Согласно данным инструмента CME FedWatch, рынки теперь ожидают более 90-процентную вероятность того, что Федеральная резервная система (ФРС) оставит процентные ставки без изменений в январе, сохраняя текущий диапазон 4,25%–4,50%.
Потенциал роста новозеландского доллара (NZD) может быть ограничен, так как более слабые, чем ожидалось, данные по ВВП за третий квартал привели к тому, что Новая Зеландия оказалась в самой глубокой рецессии с момента первоначального спада из-за COVID-19 в 2020 году. Это увеличило ожидания более агрессивного смягчения монетарной политики со стороны Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ). Рынки полностью заложили в цены значительное снижение ставки на 50 базисных пунктов на февральском заседании РБНЗ.
ВВП Новой Зеландии сократился на 1,0% в квартальном исчислении в третьем квартале, что немного лучше пересмотренного сокращения на 1,1% во втором квартале, но хуже ожидаемого снижения на 0,4%. В годовом исчислении ВВП сократился на 1,5% в третьем квартале, что является более резким снижением по сравнению с предыдущим сокращением на 0,5% и значительно ниже ожидаемого падения на 0,4%.
Новозеландский доллар FAQs
Новозеландский доллар (NZD), также известный как киви, является популярной валютой среди инвесторов. Его стоимость в целом определяется состоянием экономики Новой Зеландии и политикой центрального банка страны. Тем не менее, есть некоторые уникальные особенности, которые также могут повлиять на новозеландский доллар. Показатели китайской экономики, как правило, влияют на новозеландский доллар, поскольку Китай является крупнейшим торговым партнером Новой Зеландии. Плохие новости для китайской экономики, вероятно, означают сокращение экспорта из Новой Зеландии в эту страну, что негативно скажется на экономике и, следовательно, на ее валюте. Еще одним фактором, влияющим на новозеландский доллар, являются цены на молочные продукты, поскольку молочная продукция является основным экспортным товаром Новой Зеландии. Высокие цены на молочные продукты повышают доходы от экспорта, что положительно сказывается на экономике и, следовательно, на новозеландском долларе.
Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) стремится достичь и поддерживать уровень инфляции в диапазоне от 1% до 3% в среднесрочной перспективе, уделяя особое внимание тому, чтобы он оставался на уровне около 2% в среднем. С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция будет слишком высокой, РБНЗ повысит процентные ставки, чтобы охладить экономику, но этот шаг также приведет к росту доходности облигаций, что повысит привлекательность инвестиций в страну для инвесторов и, следовательно, укрепит новозеландский доллар. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют новозеландский доллар. Так называемая разница в процентных ставках, или то, как ставки в Новой Зеландии сравниваются или, как ожидается, будут сравниваться с теми, которые установлены Федеральной резервной системой США, также может сыграть ключевую роль в движении пары NZD/USD.
Выход макроэкономических данных в Новой Зеландии является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может повлиять на динамику курса новозеландского доллара (NZD). Сильная экономика, основанная на высоких темпах экономического роста, низком уровне безработицы и высоком уровне доверия, благоприятна для NZD. Высокий экономический рост привлекает иностранные инвестиции и может побудить Резервный банк Новой Зеландии повысить процентные ставки, если эта экономическая сила будет сопровождаться высокой инфляцией. И наоборот, если экономические данные будут слабыми, NZD, скорее всего, обесценится.
Новозеландский доллар (NZD) имеет тенденцию к укреплению в периоды повышения интереса к риску, когда инвесторы считают, что широкие рыночные риски низки, а перспективы экономики позитивны. Это, как правило, приводит к более благоприятным прогнозам в отношении сырьевых товаров и так называемых «сырьевых валют», таких как киви. И наоборот, NZD имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночных потрясений или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать высокорискованные активы и бежать в более стабильные "тихие гавани".
- Индийская рупия ослабевает на ранней азиатской сессии в понедельник.
- Широкое укрепление доллара США оказывает давление на INR, но регулярные интервенции РБИ могут ограничить снижение пары.
- Инвесторы ожидают данных по потребительскому доверию в США за декабрь, которые выйдут позже в понедельник.
Индийская рупия (INR) остается слабой в понедельник после достижения исторического минимума на предыдущей сессии. Постоянная сила доллара США, вызванная ястребиным уклоном Федеральной резервной системы (ФРС), подрывает валюты развивающихся рынков, такие как местная валюта.
С другой стороны, Резервный банк Индии (РБИ) может вмешаться на рынок иностранной валюты, продавая доллар США. Это может помочь ограничить потери INR на данный момент. В дальнейшем ожидаются данные по потребительскому доверию в США за декабрь и индекс национальной активности ФРБ Чикаго, которые выйдут позже в понедельник. Во вторник будут опубликованы заказы на товары длительного пользования.
Индийская рупия кажется уязвимой на фоне ожиданий ястребиной позиции ФРС
- Валютные резервы Индии снизились в девяти из последних 10 недель, достигнув многомесячного минимума. Резервы начали снижаться после того, как в сентябре достигли исторического максимума в 704,89 млрд долларов США, а на прошлой неделе, по данным РБИ, валютные резервы составили 654,857 млрд долларов США.
- "Высокий торговый дефицит вместе с медленными темпами роста ставят рупию под угрозу на фоне оттока капитала с внутреннего фондового рынка. Для USD/INR уровень 84,70 теперь выступает хорошей базой, в то время как дверь остается открытой для уровней 85,50," - сказал Кунал Содхани, вице-президент Shinhan Bank India.
- Министерство торговли США сообщило в пятницу, что индекс цен на личное потребление (PCE) в ноябре вырос на 2,4% г/г после роста на 2,3% в октябре. Показатель оказался ниже ожиданий в 2,5%.
- Базовый индекс PCE в США, исключающий волатильные компоненты продуктов питания и энергии, в ноябре вырос на 2,8% г/г после роста на ту же величину в октябре, но ниже ожидаемых 2,9%.
USD/INR сохраняет долгосрочный бычий настрой
Индийская рупия торгуется с понижением внутри дня. Сильный восходящий тренд пары USD/INR остается в силе, так как пара держится выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на дневном таймфрейме. Путь наименьшего сопротивления направлен вверх, так как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится выше средней линии, около 65,40.
Бычьи свечи могут привести пару USD/INR к восходящему каналу на уровне 85,20. Продолжение роста может привести к ралли до 85,50.
С другой стороны, нижняя граница канала на уровне 84,88 выступает в качестве начального уровня поддержки для пары. Прорыв этого уровня может открыть путь к 84,19, 100-дневной EMA.
Индийская рупия FAQs
Индийская рупия (INR) является одной из наиболее чувствительных к внешним факторам валют . Цена на сырую нефть (страна сильно зависит от импорта нефти), курс доллара США (большая часть торговли ведется в долларах США) и уровень иностранных инвестиций – все это оказывает влияние. Прямые интервенции Резервного банка Индии на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, устанавливаемых ЦБ, также являются основными факторами, влияющими на курс рупии.
Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки для поддержания стабильного обменного курса и содействия торговле. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на уровне 4% путем корректировки процентных ставок. Более высокие процентные ставки обычно укрепляют рупию. Это связано с ее ролью в "carry trade", при которой инвесторы берут кредиты в странах с более низкими процентными ставками, чтобы разместить свои деньги в странах, предлагающих относительно более высокие процентные ставки, и получить прибыль от разницы.
Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более высокие темпы роста экономики могут привести к увеличению притока иностранных инвестиций, что повысит спрос на рупию. Сокращение дефицита торгового баланса в конечном итоге приведет к укреплению рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные (процентные ставки за вычетом инфляции), также положительно влияют на курс рупии. Повышение интереса к риску может привести к увеличению притока прямых и непрямых иностранных инвестиций (FDI и FII), что также благоприятно скажется на курсе рупии.
Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем в других странах, как правило, негативна для валюты, поскольку свидетельствует о девальвации из-за избыточного предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранного импорта, что является негативным фактором для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (РБИ) повышает процентные ставки, и это может быть положительным фактором для рупии, поскольку повышается спрос со стороны международных инвесторов. При снижении инфляции наблюдается обратный эффект.
- Австралийский доллар укрепляется, поскольку данные по PCE в США усилили вероятность того, что ФРС примет постепенное смягчение политики в 2025 году.
- Австралийский доллар испытывает понижательное давление, так как РБА может начать снижение ставок в феврале.
- Инструмент CME FedWatch указывает на более чем 90% вероятность того, что ФРС оставит ставки без изменений в январе.
Австралийский доллар (AUD) стабилизировался после двух дней роста в понедельник, так как доллар США (USD) остается подавленным после публикации данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США в пятницу.
Данные по инфляции в США за ноябрь усилили рыночные ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) примет более медленный темп снижения ставок в 2025 году. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки теперь ожидают более чем 90% вероятности того, что Федеральная резервная система (ФРС) оставит процентные ставки без изменений в январе, сохраняя текущий диапазон 4,25%–4,50%.
Ожидается, что Резервный банк Австралии (РБА) начнет снижение своей ключевой ставки уже в феврале на фоне нарастающих признаков экономического замедления. Трейдеры готовятся к предстоящей публикации протокола заседания Резервного банка Австралии (РБА), которая состоится во вторник, после решения сохранить процентные ставки на уровне 4,35% девятое заседание подряд.
Австралийский доллар растет, так как трейдеры ожидают, что ФРС примет постепенное смягчение политики в 2025 году
- Годовая базовая инфляция PCE в США, предпочитаемый ФРС показатель инфляции, выросла на 2,8%, что медленнее прогнозов в 2,9%. Месячная базовая инфляция выросла умеренно на 0,1% против прогнозов в 0,2% и предыдущего значения в 0,3%.
- Кредитование частного сектора Австралии в ноябре выросло на 0,5% в месячном исчислении, что совпало с ожиданиями. Это последовало за ростом на 0,6% в октябре, что стало самым быстрым месячным ростом за четыре месяца. В годовом исчислении кредитование частного сектора выросло на 6,2% в ноябре, что является самым высоким темпом роста с мая 2023 года, немного выше 6,1% в октябре.
- В пятницу Народный банк Китая (PBoC) решил оставить ставки по кредитам для первоклассных заемщиков на один и пять лет (LPR) без изменений на уровне 3,10% и 3,60% соответственно на четвертом квартальном заседании.
- Годовой темп роста валового внутреннего продукта (ВВП) США в третьем квартале составил 3,1%, превысив как рыночные ожидания, так и предыдущее значение в 2,8%. Кроме того, количество первичных заявок на пособие по безработице снизилось до 220 000 за неделю, закончившуюся 13 декабря, по сравнению с 242 000 на предыдущей неделе и ниже рыночного прогноза в 230 000.
- National Australia Bank (NAB) сохранил свой прогноз первого снижения ставки Резервного банка Австралии на заседании в мае 2025 года, хотя они признали возможность февраля. В отчете NAB говорится, что уровень безработицы, как ожидается, достигнет пика в 4,3%, прежде чем снизится до 4,2% к 2026 году по мере стабилизации экономики. Ожидается, что усеченная средняя инфляция за 4 квартал составит 0,6% в квартальном исчислении, с постепенным снижением до 2,7% к концу 2025 года.
- Глава Резервного банка Австралии Мишель Буллок подчеркнула, что продолжающаяся сила рынка труда является ключевой причиной, по которой РБА медленнее других стран начинает цикл смягчения монетарной политики.
Австралийский доллар держится около 0,6250, бычий RSI поддерживает отскок
Пара AUD/USD торгуется около 0,6250 в понедельник, анализ дневного графика указывает на устойчивый медвежий настрой, так как пара остается в рамках нисходящего канала. Однако 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится выше уровня 30, что намекает на возможную краткосрочную коррекцию вверх.
С точки зрения снижения, пара AUD/USD может протестировать нижнюю границу нисходящего канала, расположенную около уровня поддержки 0,6120.
Пара AUD/USD, вероятно, столкнется с основным сопротивлением в районе девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,6303, за которой следует 14-дневная EMA на уровне 0,6337. Следующее препятствие находится на верхней границе нисходящего канала около 0,6380. Уверенный прорыв выше этого канала может подтолкнуть пару к девятинедельному максимуму на уровне 0,6687.
AUD/USD: Дневной график
ЦЕНА Австралийский доллар Сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение курса Австралийский доллар (AUD) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Курс Австралийский доллар был самым сильным в паре с Доллар США.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.09% | -0.14% | -0.02% | -0.11% | -0.14% | -0.09% | 0.02% | |
| EUR | 0.09% | -0.07% | 0.02% | -0.04% | 0.02% | -0.02% | 0.09% | |
| GBP | 0.14% | 0.07% | 0.06% | 0.04% | 0.10% | 0.07% | 0.19% | |
| JPY | 0.02% | -0.02% | -0.06% | -0.04% | -0.06% | -0.05% | 0.03% | |
| CAD | 0.11% | 0.04% | -0.04% | 0.04% | 0.02% | 0.01% | 0.13% | |
| AUD | 0.14% | -0.02% | -0.10% | 0.06% | -0.02% | -0.04% | 0.08% | |
| NZD | 0.09% | 0.02% | -0.07% | 0.05% | -0.01% | 0.04% | 0.08% | |
| CHF | -0.02% | -0.09% | -0.19% | -0.03% | -0.13% | -0.08% | -0.08% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Австралийский доллар из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Доллар США, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять AUD (базовая валюта)/USD (валюта котировки).
Австралийский доллар FAQs
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы роста ее экономики и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.
Резервный банк Австралии (РБА) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.
Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.
Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.
Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 29.505 | 1.76 |
| Золото | 2622.23 | 1.08 |
| Палладий | 915.35 | 0.66 |
Израильские удары по сектору Газа в ходе торгов овернайт и ранним утром в воскресенье убили по меньшей мере 50 палестинцев, в том числе в доме одной семьи и в здании школы, по данным палестинских медицинских чиновников.
Хуситы выпустили заявление, взяв на себя ответственность за атаку, заявив, что они нацелили гиперзвуковую баллистическую ракету на военный объект.
Золото FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
- Цена на золото торгуется во флэте в районе $2 625 на ранней азиатской сессии в понедельник.
- Более осторожный подход к смягчению денежно-кредитной политики в следующем году со стороны ФРС тянет цену на золото вниз.
- Слабые данные по инфляции PCE в США, рост спроса на золото в Китае и геополитические риски могут ограничить снижение XAU/USD.
Цена на золото (XAU/USD) держится на уровне около $2 625 в ходе ранней азиатской сессии в понедельник. Ястребиный настрой Федеральной резервной системы (ФРС) может оказывать давление на желтый металл. Однако ослабление доллара США после слабого отчета по инфляции может ограничить его снижение.
ФРС снизила процентные ставки на декабрьском заседании, как и ожидалось, но сигнализировала о замедлении темпов дальнейшего снижения стоимости заимствований. Точка ФРС, график, который прогнозирует будущий путь процентных ставок, указала на снижение ставки на полпроцента в 2025 году по сравнению с полным процентным снижением, прогнозируемым в сентябре. Это, в свою очередь, продолжает поддерживать доллар США (USD) и подрывать золото, номинированное в долларах США, так как более высокая реальная процентная ставка увеличивает альтернативные издержки владения золотом.
С другой стороны, более слабые, чем ожидалось, данные по инфляции в США могут помочь ограничить потери драгоценного металла. Инфляция в США, измеряемая индексом цен расходов на личное потребление (PCE), в ноябре выросла до 2,4% г/г с 2,3% в октябре. Показатель оказался ниже рыночного консенсус-прогноза в 2,5%. Между тем, базовый PCE вырос на 2,8% в ноябре по сравнению с 2,8% в предыдущем отчете, но ниже ожидаемых 2,9%.
Рост спроса на золото в Китае может способствовать росту желтого металла, так как Китай является крупнейшим потребителем золота в мире. До китайского Нового года, самого крупного фестиваля по покупке золота в мире, осталось менее 6 недель, и он обгоняет Дивали в Индии. Кроме того, продолжающаяся геополитическая напряженность на Ближнем Востоке может способствовать бегству в безопасные активы, что благоприятно скажется на цене на золото.
Золото FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
- EUR/USD укрепился, так как отчет по инфляции в США усилил вероятность того, что ФРС примет постепенное смягчение политики в 2025 году.
- Инструмент CME FedWatch предполагает более 90% вероятности того, что ФРС сохранит текущие процентные ставки в январе.
- Борис Вуйчич из ЕЦБ объявил, что центральный банк намерен дальше снижать стоимость заимствований в 2025 году.
Пара EUR/USD остается стабильной после роста на предыдущей сессии, торгуясь около 1,0430 в ходе азиатской сессии в понедельник. Этот рост пары можно объяснить снижением доллара США (USD) после публикации данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США.
Ноябрьский отчет по инфляции показал, что базовая инфляция PCE в годовом исчислении, предпочитаемый ФРС показатель инфляции, выросла стабильно на 2,8%, что оказалось медленнее оценок в 2,9%. Месячная базовая инфляция выросла умеренно на 0,1%, против оценок в 0,2% и предыдущего релиза в 0,3%.
Данные по инфляции в США, оказавшиеся ниже ожиданий, усилили рыночные настроения, что Федеральная резервная система (ФРС) примет более медленный темп дополнительных снижений в 2025 году. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки теперь ожидают более 90% вероятности того, что Федеральная резервная система (ФРС) оставит процентные ставки без изменений в январе, сохраняя текущий диапазон 4,25%–4,50%.
В воскресенье избранный президент США Дональд Трамп объявил о ключевых назначениях в свою администрацию, сообщает Business Insider. Скотт Бессент был выбран для руководства Казначейством, Ховард Лутник будет занимать пост министра торговли, а Кевин Хассетт возглавит Национальный экономический совет. Кроме того, Эндрю Фергюсон был выбран председателем Федеральной торговой комиссии, а Джейкоб Хелберг, старший советник генерального директора Palantir Алекса Карпа, был номинирован на пост государственного секретаря по экономическому росту, энергетике и окружающей среде.
В еврозоне член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Борис Вуйчич заявил в субботу, что центральный банк планирует продолжить снижение стоимости заимствований в 2025 году, сообщает Bloomberg. "Направление ясно — это продолжение пути с 2024 года с дальнейшим снижением процентных ставок," сказал он.
Кроме того, одобрение налоговых реформ немецкими законодателями укрепляет евро, так как Германия является крупнейшей экономикой еврозоны. Эти реформы увеличат располагаемый доход домохозяйств, стимулируя потребительский спрос и экономический рост.
Евро FAQs
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | -111.68 | 38701.9 | -0.29 |
| Hang Seng | -31.81 | 19720.7 | -0.16 |
| KOSPI | -31.78 | 2404.15 | -1.3 |
| ASX 200 | -101.2 | 8067 | -1.24 |
| DAX | -85.11 | 19884.75 | -0.43 |
| CAC 40 | -19.89 | 7274.48 | -0.27 |
| Dow Jones | 498.02 | 42840.26 | 1.18 |
| S&P 500 | 63.77 | 5930.85 | 1.09 |
| NASDAQ Composite | 199.83 | 19572.6 | 1.03 |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.62584 | 0.43 |
| EURJPY | 163.005 | -0.01 |
| EURUSD | 1.04339 | 0.69 |
| GBPJPY | 196.561 | -0.05 |
| GBPUSD | 1.25817 | 0.68 |
| NZDUSD | 0.56594 | 0.59 |
| USDCAD | 1.4371 | -0.17 |
| USDCHF | 0.89246 | -0.6 |
| USDJPY | 156.221 | -0.73 |
Избранный президент США Дональд Трамп объявляет о своих кандидатах на ключевые посты в своей администрации. Трамп назначает Скотта Бессента руководить Министерством финансов, Говарда Латника - министром торговли, а Кевина Хассетта - руководителем Национального экономического совета, сообщает Business Insider.
Трамп пригласил своего адвоката по защите, Алину Хаббу, присоединиться к нему в Белом доме в качестве советника президента.
Трамп выбрал Эндрю Фергюсона на пост председателя Федеральной торговой комиссии.
Джейкоб Хелберг, старший советник генерального директора Palantir Алекса Карпа, был назначен государственным секретарем по экономическому росту, энергетике и окружающей среде.
Уильям МакГинли был назначен Трампом на должность советника по вопросам эффективности государственного управления.
Трамп назначил Пола Аткинса председателем Комиссии по ценным бумагам и биржам.
Реакция рынка
На момент написания статьи индекс доллара США (DXY) снизился на 0,01% за день и составил 107,79.
Доллар США FAQs
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Избранный президент США Дональд Трамп потребовал от Панамы снизить сборы за проход через Панамский канал или вернуть его под контроль США, обвинив Панаму в чрезмерных тарифах за использование центральноамериканского прохода, сообщает Reuters.
Трамп также заявил, что не позволит каналу попасть в «не те руки», ссылаясь на возможный контроль Китая над проходом. Однако президент Панамы Мулино в воскресенье заявил, что независимость Панамы не подлежит обсуждению и что Китай не контролирует администрацию канала. Он также защитил тарифы Панамы, заявив, что они не были установлены «по прихоти».
Реакция рынка
На момент написания статьи индекс доллара США (DXY) торговался без изменений внутри дня на 107.80.
Доллар США FAQs
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Член Управляющего совета ЕЦБ Борис Вуйчич заявил в субботу, что центральный банк продолжит снижать стоимость заимствований в 2025 году, сообщает Bloomberg.
Ключевые цитаты
"Направление ясно, это продолжение курса с 2024 года, а именно дальнейшее снижение процентных ставок."
"Это будет определяться данными, в первую очередь уровнем инфляции, будет ли она замедляться, согласно нашим прогнозам, и мы увидим влияние передачи денежно-кредитной политики и наши прогнозы."
"Если будет торговая война, это будет плохо для роста в Европе и в остальном мире," сказал Вуйчич, добавив, что торговые войны обычно разгоняют цены. "Мы надеемся, что не увидим торговой войны, это не будет хорошо для кого-либо."
Реакция рынка
На момент публикации пара EUR/USD выросла на 0,03% внутри дня и торговалась на уровне 1,0430.
ЕЦБ FAQs
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает поддержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики, называемый количественным смягчением. QE – это процесс, при котором ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. Количественное смягчение - это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли поможет достичь стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009-2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась на низком уровне, а также во время пандемии covid.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно предпринимается после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых институтов, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT ЕЦБ прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму, выплачиваемую по уже имеющимся облигациям. Обычно это положительный (или «бычий») фактор для евро.
- AUD/USD удерживается около 0,6250 на ранней азиатской сессии в понедельник.
- Отчеты по инфляции PCE в США оказались слабее ожиданий в ноябре, что оказывает давление на доллар США.
- Растущие ставки на снижение ставки РБА в следующем году могут подорвать оззи.
Пара AUD/USD торгуется без изменений около 0,6250 в ходе ранней азиатской сессии в понедельник. Трейдеры готовятся к публикации протокола заседания Резервного банка Австралии (РБА) в понедельник, чтобы получить представление о прогнозе процентной ставки.
Слабее, чем ожидалось, отчет по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США привел к снижению доллара США (USD) в пятницу. Данные, опубликованные Бюро экономического анализа США (BEA) в пятницу, показали, что общий индекс PCE вырос на 2,4% г/г в ноябре по сравнению с предыдущим значением 2,3%, что ниже рыночного консенсуса в 2,5%.
Между тем, базовый PCE, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 2,8% за тот же период, что соответствует октябрьскому показателю, но ниже прогноза в 2,9%. Базовый индекс цен PCE увеличился на 0,1% м/м в ноябре. Отчет был опубликован всего через два дня после того, как Федеральная резервная система США (ФРС) снизила свою базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) до целевого диапазона 4,25%-4,50%.
С другой стороны, РБА сохранил официальную ключевую ставку (OCR) на уровне 4,35% в начале декабря. Ставка не менялась с ноября прошлого года. Глава РБА Мишель Буллок подчеркнула продолжающуюся силу рынка труда как причину, по которой РБА отстает от сопоставимых стран в начале цикла смягчения денежно-кредитной политики. Тем не менее, растущие ожидания того, что австралийский центральный банк снизит процентную ставку в феврале, могут оказать давление на оззи.
Австралийский доллар FAQs
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы роста ее экономики и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.
Резервный банк Австралии (РБА) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.
Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.
Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.
Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
