- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы рынков CFD — 23-10-2023
- Цена серебра просела в район $23,00 на фоне роста доходности американских облигаций.
- Вмешательство Ирана в израильско-палестинский конфликт приведет к усилению напряженности на Ближнем Востоке.
- Цена серебра стремится подняться выше уровня Фибо 61,8% коррекции на $23,36.
Цена серебра (XAG/USD) просела от месячных максимумов в районе $23,70, так как доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 5% на нью-йоркской сессии. Цена на белый металл упала в район $23,00. Доходность долгосрочных облигаций США выросла до рекордно высокого уровня с 2007 года на ожиданиях, что ФРС будет удерживать процентные ставки на более высоком уровне в течение более длительного времени.
Индекс S&P500 открылся на "медвежьей" ноте на фоне эскалации напряженности на Ближнем Востоке. Вмешательство Ирана в израильско-палестинский конфликт приведет к усилению напряженности на Ближнем Востоке. Индекс доллара США (DXY) демонстрирует неустойчивую динамику вблизи отметки 106,00, а внимание рынка переключается на данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) США за 3-й квартал, которые будут объявлены в четверг.
Согласно прогнозам, темпы роста составили 4,2%, что вдвое больше, чем 2,1%, зафиксированных в апреле-июне. Хорошие данные по ВВП США повысят надежды на очередное повышение процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС).
До этого инвесторы будут следить за предварительным индексом PMI от S&P Global за октябрь, который будет опубликован во вторник в 16:45 мск. Индекс PMI для производственной сферы и сферы услуг снизится, по прогнозам, до 49,5 и 49,9 соответственно.
Технический анализ серебра
Цена серебра стремится подняться выше уровня Фибоначчи 61,8% коррекции (построенного от максимума 30 августа на $25,00 до минимума03 октября на $20,68) на уровне $23,36 на двухчасовом таймфрейме. Краткосрочная тенденция для белого металла является "бычьей", поскольку он комфортно торгуется выше 50-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA), проходящей на уровне $23,00.
Индекс относительной силы (RSI) (14) опустился в диапазон 40,00-60,00, суля цене движение в диапазоне.
Двухчасовой график серебра
-638336685177531479.png)
Доллар США не смог поддержать значимое ралли, несмотря на сильные данные по розничным продажам в США и дальнейший рост доходности 10-летних облигаций. Экономисты TD Securities анализируют перспективы доллара.
Банк Канады и ястребиные риски
Мы по-прежнему придерживаемся "медвежьей" позиции в отношении доллара США, поскольку, согласно нашей модели, отслеживающей основные макроэкономические факторы, он выглядит перекупленным.
Мы по-прежнему ожидаем коррекции доллара США в ближайшие недели. Для этого потребуется катализатор - либо в виде снижения геополитических рисков, либо в виде замедления роста американских данных.
Мы по-прежнему поддерживаем бычьи настроения в отношении высококачественных валют сегмента carry (MXN, BRL, INR). Нам также нравится CAD, где Банк Канады потенциально может опередить по ястребиному настрою своих коллег, учитывая темпы базовой инфляции. Мы также отдаем предпочтение таким "прокитайским" валютам, как AUD и NZD, благодаря продолжающемуся смягчению политики и признакам того, что данные по активности уже достигли дна.
В минувшие выходные в криптовалютной экосистеме произошел неожиданный, но мощный всплеск бычьего импульса. В результате многие альткоины продемонстрировали мощное ралли. Например, токен LINK проекта Chainlink в субботу вырос на 21%, токен SOL от Solana - на 12%, а цена биткоина превысила отметку $30 000 и сейчас находится вблизи $31 000.
Этот рост подтолкнул многих инвесторов к мысли о том, что мы имеем дело с началом бычьего ралли.
Начался ли "бычий" забег криптовалют?
В сентябре биткоин поставил под угрозу "бычье" ралли 2023 года, когда сформировал недельный минимум на уровне $25 386. Однако недавний рост подбросил BTC выше ключевого недельного максимума $31 777. Если криптовалюта установит повышающийся максимум выше этого уровня, это будет свидетельствовать о продолжении бычьего забега 2023 года.
Однако закрытие недельной свечи ниже уровня $31 777 приведет к формированию понижающегося максимума и потенциально может дать старт коррекции.
Ключевые уровни для наблюдения:
- $36 294, в случае если BTC закроет недельную свечу выше $31 777.
- $28 082 и $25 941, если BTC закроет недельную свечу ниже $31 777.
1-недельный график BTC/USDT
В то время как цена биткоина не дает однозначной перспективы, вот ключевые события, которые могут повлиять на более широкие рынки.
- Выступление председателя ФРС Пауэлла - 25 октября
- Индекс базовых цен PCE - 27 октября.
- Решение ФРС по процентной ставке/пресс-конференция ФРС - 1 ноября.
- Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США - 3 ноября.
Несмотря на важность отчета по занятости 3 ноября, в ближайшие неделю или десять дней наиболее значимым событием будет решение ФРС по процентной ставке, которое может изменить настроения инвесторов, качнув их от интереса к риску в сторону бегства от риска и наоборот.
ФРС вряд ли повысит ставки 1 ноября
Инструмент FedWatch от CME Group показывает, что вероятность паузы в повышении процентных ставок 1 ноября составляет 98,4%. Между тем вероятность того, что ФРС кардинально изменит политический курс и снизит ставки, составляет 1,6%. Однако шансы на это невелики, если ориентироваться на более высокие, чем ожидалось, данные отчетов по занятости и инфляции .
-638336646723484229.png)
Инструмент CME Group FedWatch
Пара AUD/USD в настоящее время торгуется около отметки 0,63 и временами и ниже. Экономисты National Australia Bank анализируют перспективы пары.
Еще одно повышение ставки до пикового уровня 4,35%
Что касается ставок, то мы по-прежнему считаем, что Резервный банк Австралии (РБА) повысит ставку еще на 25 б.п. в ноябре, а затем оставит ее на этом уровне до второй половины 2024 года.
Мы по-прежнему считаем, что пара AUD/USD завершит этот год на уровне около 0,66, а затем в 2024 г. будет расти - и закончит 2024 год на уровне около 0,73.
В начале прошлой недели ослабление ястребиного тона высказываний некоторых представителей ФРС, вероятно, способствовали снижению курса USD/CHF. Экономисты Rabobank анализируют перспективы пары.
Ястребиные комментарии на грядущем заседании ФРС могут спровоцировать очередную волну покупок доллара США
Несмотря на то что рынок считает, что ФРС будет держать ставки на высоких уровнях в течение более долгого времени, рыночные ставки на коротком конце кривой немного ослабли в преддверии объявления решения FOMC 1 ноября.
Мы уже давно считаем, что в ноябре ФРС оставит ставки на прежнем уровне. Тем не менее, мы ожидаем, что укрепление доллара США в целом сохранится и в следующем году, а ослабление экономического роста в Китае и перспектива рецессии в еврозоне во втором полугодии этого года и, возможно, в США в начале следующего года создадут потенциал для использования доллара США в качестве "безопасной гавани" в начале 2024 года.
Мы считаем, что в трехмесячной перспективе пара USD/CHF восстановится до области 0,92.
- Аналитики ждут месячного закрытия биткоина выше области 30-32 тыс. долл.
- Биткоин-трейдеры, ищущие "дальнейшего подтверждения бычьих настроений", могут столкнуться с опасениями по поводу более высокого уровня сопротивления.
Биткоин держится выше отметки 30 000 долл.
В понедельник биткоин вновь преодолел критически важную отметку в $30 000, после того как капитализация мирового криптовалютного рынка зафиксировала рост. Криптоаналитик CredibleCrypto отметил на платформе X, что некоторые ждут месячного закрытия выше этой критической отметки для подтверждения бычьего импульса.
Аналитик также задается вопросом, не привлекут ли подобные ожидания другие уровни сопротивления, такие как $35 000 или $37 000. CredibleCrypto отметил: "Если вы ставите на месячное закрытие выше 32 тыс., то не делаете ли вы ставку на еще более высокое сопротивление?"
По данным CoinGecko, суточный объем торгов биткоином составил 15,4 млрд долл. За 24-часовой временной интервал BTC подорожал на 2%, а за прошедшую неделю - на 10%.
Недельный график BTC/USDT
Рост цены сопровождается снижением объемом биржевых резервов биткоина, что свидетельствует о том, что давление, направленное на продажу монеты, ослабевает. На рынке деривативов количество трейдеров с длинными позициями превышает количество трейдеров с короткими позициями, что также свидетельствует о положительной динамике, по данным CryptoQuant.
Crypto influencer @CryptoGodJohn on X believes that the new Bitcoin trend might not see significant drops in its price or retests of lower levels like many people anticipate.
Криптоинвестор @CryptoGodJohn в своем посте на платформе X предположил, что новый тренд биткоина, возможно, не будет сопровождаться значительным падением цены или повторным тестированием более низких уровней, как многие ожидают.
Если это ранняя стадия нового тренда $BTC, то я не думаю, что вы получите глубокие откаты и ретесты, как многие ожидают.
Максимальная боль оставит всех на обочине
Начало сезона доходов за третий квартал было относительно слабым. Экономисты UBS анализируют перспективы акций.
Несмотря на медленный старт, доходность в США нацелена на рост
Мы по-прежнему ожидаем, что рост прибыли на акцию S&P 500 в третьем квартале составит 3-4%, что будет соответствовать консенсус-прогнозу.
В целом мы ожидаем, что в этом году рост прибыли S&P 500 не изменится, а в следующем году составит 9%.
Мы сохраняем наши ценовые ориентиры по S&P 500 на июнь 2024 г. и декабрь 2024 г. на уровне 4 500 и 4 700, соответственно, по сравнению с 4 224 в конце прошлой недели.
Пара EUR/USD продолжает находить хорошую поддержку, несмотря на то, что доходность по десятилетним облигациям в США достигла 5%, а настроения инвесторов в отношении риска остаются нестабильными. Экономисты ING анализируют перспективы пары в преддверии заседания Европейского центрального банка в четверг.
Осторожный тон
Дифференциал 2-летних своп-ставок EUR-USD остается значительным и составляет -120 б.п. Влияние посланий ЕЦБ на этот дифференциал обычно менее значительно, чем влияние ФРС, и, учитывая наши ожидания осторожного тона ЦБ на этом заседании с ограниченным количеством заявлений о намерениях, мы не ожидаем существенного влияния на валютные курсы в этом месяце.
Мы ожидаем, что курс EUR/USD будет колебаться в районе 1,05/1,06 до и после заседания ЕЦБ.
Динамика доллара и геополитические события могут сыграть более важную роль в формировании краткосрочного тренда.
Цены на сырую нефть продолжают расти на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке. Стратеги TD Securities анализируют перспективы нефти.
Развернутые конфликты приводили к значительно большим ралли
Начиная с 1981 года, мы видим, что геополитические риски исчезали уже через месяц после начала конфликта. В большинстве случаев премия за риск полностью исчезала к шести месяцам. Интересно, что после этого мы также наблюдаем более длительное ослабление цен, что позволяет предположить, что последовавшие за этим нефтяные шоки могли быть связаны с последующими неблагоприятными макроэкономическими факторами или увеличением объема предложения. Однако расширенные конфликты приводят к значительно более масштабным ралли.
В настоящее время подразумеваемые объемы по-прежнему остаются значительно ниже тех, которые наблюдались в последних аналогичных эпизодах, хотя ценовые движения пока соответствуют локальным конфликтам. Это связано с заметным увеличением свободных мощностей, в первую очередь в странах Персидского залива, что потенциально может помочь компенсировать потери иранских баррелей или ужесточение санкций со стороны США. Тем не менее, в этом случае мировые свободные мощности вернутся к критически низким уровням, что, тем не менее, потребует премии за риск.
Пара EUR/CHF на прошлой неделе вплотную приблизилась к минимуму 2022 года на уровне 0,9410. Экономисты Rabobank анализируют перспективы франка.
Уровень 0,9410, вероятно, будет крепким орешком
Наш прогноз рецессии в еврозоне во втором полугодии этого года подтверждает наши ожидания дальнейшего снижения стоимости евро. CHF, как правило, выигрывает на фоне признаков стресса у своего европейского соседа.
Хотя минимум 2022 года на уровне 0,9410 в паре EUR/CHF, вероятно, будет нелегко пробить, мы отмечаем риск снижения в направлении 0,93 в ближайшие недели.
Замедление экономического роста в Италии и усиление опасений по поводу долгов, а также риск суровой зимы, повышения цен на энергоносители и увеличения нагрузки на промышленность Германии являются одними из потенциальных "встречных ветров" для еврозоны.
- В понедельник пара EUR/USD продолжает расти и вновь приближается к отметке 1.0600.
- Ожидается, что дальнейший рост приведет к повторному тестированию зоны 1.0640 в ближайшей перспективе.
EUR/USD сохраняет "бычий" тренд и в начале недели вновь сталкивается с ключевым препятствием в районе 1.0600.
Если восстановление будет набирать более серьезные обороты, то ожидается, что пара протестирует октябрьский максимум 1.0639 (от 12 октября), после чего может нацелиться на продвижение к 55-дневной SMA на 1.0707.
Между тем угроза дальнейших потерь будет сохраняться до тех пор, пока пара торгуется ниже ключевой 200-дневной SMA на 1.0817.
Дневной график EUR/USD
В последнее время пара EUR/USD демонстрирует значительную устойчивость, несмотря на то, что движение спредов ставок происходит явно в пользу США. По мнению экономистов MUFG Bank, понижательным риском для евро являются энергетические риски и волатильность итальянских облигаций (BTP).
Может ли ЕЦБ поставить под угрозу недавнюю устойчивость евро?
Еще до атаки ХАМАС Германия уже страдала от все еще высоких цен на природный газ по сравнению с допандемическим уровнем. Дальнейший рост цен, вероятно, окажет новое понижательное давление на пару EUR/USD. Рекордные объемы добычи сырой нефти в США подчеркивают смещенные в пользу доллара условия торговли.
Основным понижательным риском для евро будет признание ЕЦБ в том, что он обсуждал свои намерения в отношении PEPP на 2024 год. Это, скорее всего, приведет к расширению спреда BTP/немецких облигаций и усугубится, если будет высказана явная критика в адрес Италии и намек на то, что антикризисный механизм ЕЦБ Transmission Protection Instrument (TPI) не является инструментом, который должен использоваться для защиты правительств от принятия неадекватной фискальной политики.
Доллар США сохраняет устойчивость, но его рост по отношению к основным соперникам относительно незначителен. Шон Осборн, главный валютный стратег Scotiabank, анализирует перспективы доллара.
Доллар США менее тесно коррелирует с доходностью и спредами, чем в августе и сентябре
Несмотря на то, что доллар США в целом устойчив, на прошлой неделе в пятницу он закрылся с понижением в терминах DXY, а в конце недели ценовые движения индекса были технически слабыми, несмотря на низкий интерес к риску. Сегодняшнее ценовое движение в некоторой степени повторяет эту тенденцию, и доллар США в целом коррелирует с доходностью и спредами менее сильно, чем в августе и сентябре.
На более долгосрочном (недельном) графике доллар США остается сильно перекупленным, а ценовая динамика в начале месяца указывает на то, что DXY уже достиг своего пика. Эти два технических фактора, с моей точки зрения, создают негативные риски для доллара США.
- В понедельник DXY продолжил развивать нисходящий тренд.
- Рост пока ограничен областью 106.80.
Индекс доллара DXY продолжает демонстрировать негативную ценовую динамику и в начале недели вновь бросает вызов ключевому уровню 106.00.
Похоже, что пока индекс продолжит торговаться в рамках консолидационной фазы. Периодические "бычьи" попытки, тем временем, продолжают нацеливаться на недельный максимум 106,78 (от 12 октября), расположенный перед вершиной 2023 года 107,34 (от 3 октября).
Пока индекс находится выше ключевой 200-дневной SMA, расположенной сегодня на отметке 103,31, прогноз по нему остается конструктивным.
Дневной график DXY
Пара GBP/USD возвращается в район 1,2150. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.
В краткосрочной перспективе торговля в диапазоне может продолжиться
Просадка фунта к области 1,21 или чуть ниже получала хорошую поддержку на прошлой неделе, но рост к верхней части диапазона 1,21-1,22 также привлекает сильное давление продаж.
Стерлинг в краткосрочной перспективе может найти поддержку на падении к области 1,20, но рост пока может быть затруднен.
Слабые трендовые сигналы указывают на то, что в краткосрочной перспективе может продолжиться неустойчивая торговля в диапазоне.
- Пара EUR/JPY продолжает развивать восходящий тренд, торгуясь в районе 159,00.
- Дальнейший рост теперь направлен на годовые максимумы вблизи 159,80.
EUR/JPY продолжает развивать отскок и преодолевает рубеж 159,00, одновременно формируя новые многонедельные максимумы.
Учитывая текущую динамику цен, в краткосрочной перспективе кросс может продолжить рост. На фоне этого ближайшим препятствием является вершина 2023 года на уровне 159,76 (от 30 августа), а также круглый уровень 160,00.
Долгосрочный прогноз для кросса выглядит благоприятным, пока цена находится выше 200-дневной SMA, сегодня проходящей на уровне 150,79.
Дневной график EUR/JPY
Пара EUR/USD удерживается вблизи отметки 1,06. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.
Небольшие новые максимумы выше 1.0640 должны спровоцировать рывок в направлении 1.07
Позиционирование, возможно, в некоторой степени оказывает поддержку евро, но дальнейшее изменение относительных экономических сюрпризов должно дать евро более очевидную фундаментальную поддержку.
Евро все еще не может преодолеть область 1,06+, которая может/должна указывать на потенциал небольшого дополнительного укрепления. Однако более широкая картина на графиках склоняет евро в "бычью" сторону - устойчивый рост с начала месяца сохраняется, а в прошлую пятницу снова произошло уверенное (технически "бычье") закрытие недели, последовавшее за бычьей моделью "молот", сформировавшейся в начале месяца.
Незначительные новые максимумы (выше 1,0640) должны подбросить евро к средней/верхней части диапазона 1,06-1,07.
CAD остается ослабенным вблизи недавних минимумов диапазона. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы USD/CAD.
Уровень 1.3785 должен оставаться сильным сопротивлением на предстоящей неделе
Техническая картина по CAD по-прежнему демонстрирует негативный настрой.
Тренд на повышение доллара США сохраняет бычий импульс на дневном и недельном графиках. Однако доллар США продолжает испытывать давление продаж выше уровня 1,37, и его рост по-прежнему сдерживается максимумом начала октября на уровне 1,3785 (и сильным "медвежьим" отскоком от него). Эта область должна оставаться сильным сопротивлением на предстоящей неделе.
Поддержка находится на уровне 1,3640, в случае прорыва ниже которого доллар может немного опуститься к ключевому краткосрочному уровню поддержки 1,3570.
Данные по США на этой неделе не должны предложить ничего "медведям" по доллару, считают экономисты ING.
Позиционирование, вероятно, является самым сильным встречным ветром для доллара
ВВП США должен оказаться на уровне более 4%, а предпочитаемый ФРС показатель инфляции должен оставаться высоким.
DXY продолжит консолидироваться в узком диапазоне 106,00-106,50, но мы можем предположить, что защитные стопы по длинным позициям DXY в области 105,55/105,75 уже устанавливаются.
Возможно, наиболее вероятным сценарием снижения доллара будет такой, при котором акции упадут настолько сильно, что короткая часть американской кривой будет переоценена на понижение и чрезмерные длинные позиции по доллару сократятся.
Пара GBP/USD утратила свою динамику и свела на нет дневные достижения после роста к отметке 1.2200 ранним европейским утром. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "в отсутствие выхода важных макроэкономических данных осторожный настрой рынка, вероятно, будет оказывать давление на пару.
Инвесторы продолжают держаться подальше от активов, чувствительных к риску, поскольку геополитическая напряженность остается высокой, а Израиль готовится к наземному нападению. В выходные израильские военные заявили, что усилят воздушные бомбардировки сектора Газа, и призвали гражданское население эвакуироваться в северные районы региона.
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются с небольшим понижением в течение дня, указывая на "медвежье" открытие торгов на Уолл-стрит. Если во второй половине дня на финансовых рынках будет преобладать бегство от рисков доллар США может набрать силу и заставить GBP/USD остаться под давлением.
В начале вторника Управление национальной статистики Великобритании (ONS) опубликует данные по уровню безработицы и изменению занятости за август. Поскольку отчет о занятости не будет включать данные по инфляции заработной платы, реакция рынка, скорее всего, останется приглушенной. Позже в этот день S&P Global опубликует предварительные октябрьские индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг в Великобритании и США".
Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:
"Пара GBP/USD начала снижаться после роста в район 1,2185-1,2200, где находится 100-периодная простая скользящая средняя (SMA) на 4-часовом графике и 23,6% коррекции последнего восходящего тренда. Между тем индикатор относительной силы (RSI) опустился до отметки 50, указывая на отсутствие импульса к восстановлению.
Непосредственная поддержка для GBP/USD расположена на уровне 1,2150 (20-периодная SMA) перед 1,2100 (статический уровень, психологический уровень). 4-часовое закрытие ниже этого уровня может открыть дверь для продолжительного снижения к 1,2050 (конечная точка нисходящего тренда).
В случае если GBP/USD удастся стабилизироваться выше 1,2185-1,2200, интерес покупателей может проявиться. В этом случае следующей целью восстановления может стать уровень 1.2260 (статический уровень, 38,2% коррекции)".
Устойчивость пары EUR/USD была одним из главных событий среди валют Б10 на прошлой неделе. Экономисты Société Générale анализируют перспективы пары.
Слишком рано делать вывод о том, что пара EUR/USD достигла дна
Независимо от того, насколько сильными окажутся данные по ВВП США в четверг, они не должны повлиять на ожидания по поводу паузы в работе ФРС в ноябре после того, как на прошлой неделе мы получили информацию от председателя Пауэлла. Однако показатель, близкий к 5%, может заставить инвесторов больше нервничать по поводу повышения ставки в декабре.
Расширение спредов 10-летних UST/бундов и устойчивость пары EUR/USD были одними из главных событий среди валют Б10 на прошлой неделе, но мы считаем, что еще слишком рано делать вывод о том, что пара достигла дна.
Премия в опционах продолжает расти для путов/коллов EUR/USD, и вполне возможно, что крупные опционные структуры удерживают пару между 1,0550 и 1,06. Откат к 1,05 может последовать, если дифференциалы по облигациям снова возьмут верх и спред по 10-летним облигациям останется выше 200 б.п. после выхода данных по ВВП США и заседания ЕЦБ.
Экономисты MUFG Bank анализируют "Бежевую книгу", вышедшую на прошлой неделе, и ее значение для доходности и доллара США.
ФРС, похоже, больше думает о предстоящем замедлении темпов роста
Наш индикатор настроений на естественном языке, используемый для описания состояния экономики США в последней "Бежевой книге", показывает, что в целом доля негативных заявлений была выше. Это была самая негативная оценка настроений с мая. Это контрастирует с наблюдавшейся на протяжении большей части этого года тенденцией к улучшению настроений. Ухудшение общего показателя настроений было обусловлено в основном более негативным описанием экономики, потребительской активности, жилищных и финансовых условий.
Нам, конечно, придется подождать, чтобы увидеть некоторые подтверждения в официальных данных, что может занять некоторое время, но наш текстовый анализ настроений в "Бежевой книге", комментарии Харкера в пятницу и более осторожный тон Пауэлла в отношении ограничительного характера монетарной политики вселяют в нас уверенность в том, что поток макроэкономических данных должен начать поворачиваться в пользу некоторой коррекции в сторону снижения доходности, что ознаменует поворот и для доллара.
Согласно предварительным данным CME Group, в пятницупоказатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ продолжил свой многодневный восходящий тренд и увеличился почти на 10 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы увеличились вторую сессию подряд, порядка на 28,1 тыс. контрактов.
Природный газ: начальная поддержка - 2,80 долл.
В пятницу цены на природный газ развили свой нисходящий тренд, практически полностью сведя на нет ралли, наблюдавшееся в первые две недели октября. Дневной откат произошел на фоне роста открытого интереса и объемов, что позволяет пока говорить о продолжении "медвежьего" движения. Зона ближайшей поддержки $2,80 за MMBtu.
В какой степени бюджетная ситуация ограничивает центральные банки? И что это означает для валютного рынка? Экономисты Commerzbank анализируют фискальную ситуацию в США и сравнивают ее с европейской.
25 или 50 б.п. не имеют большого значения
Поймет ли ФРС, что повышение доходности в США создало достаточный ограничительный эффект? Чтобы не пришлось повышать ставку, даже если инфляция будет неутешительной? Это привело бы к ухудшению связи между процентной ставкой и уровнем инфляции и ослаблению доллара США.
Будет ли ЕЦБ рассматривать рост доходности, в частности непропорциональный рост доходности в странах Еврозоны с высоким уровнем долга, как аргумент против повышения доходности?
Чтобы восстановить доверие валютного рынка к ЕЦБ, ослабленное за последние годы, центральному банку пришлось бы действовать в особо жесткой манере под руководством Лагард. В последнее время он не желал этого делать.
Конечно, с материальной точки зрения 25 или 50 б.п. мало что меняют, но в данном случае они свидетельствуют о том, что ЕЦБ не хочет верить в то, что он страдает от дефицита доверия, который вновь становится все более актуальным в период растущих сомнений в финансовой стабильности.
После спокойной азиатской сессии пара EUR/USD набрала обороты и развернулась в положительную сторону, закрепившись чуть выше уровня 1.0600. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "если паре удастся стабилизироваться выше этого уровня, покупатели могут остаться заинтересованными.
Возобновившаяся слабость доллара США (USD) в первой половине дня в Европе помогла паре EUR/USD подняться. Тем не менее, осторожная позиция рынка может помешать паре продолжить восстановление в ближайшей перспективе.
Индекс Euro Stoxx 50 открылся в понедельник на отрицательной территории, а фьючерсы на американские фондовые индексы на момент написания теряли около 0,2%. В отсутствие важных данных "медвежье" открытие торгов на Уолл-стрит может помочь доллару США сохранить устойчивость по отношению к своим конкурентам во второй половине дня.
Между тем, базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США развернулась в северном направлении и в начале понедельника приблизилась к 5% после потери 1,5% в пятницу. Прорыв доходности 10-летних облигаций выше 5% может оказать дополнительное давление на доллар США в ближайшей перспективе.
Во вторник участники рынка будут пристально следить за индексами PMI от S&P Global в Германии, еврозоне и США в преддверии решения Европейского центрального банка (ЕЦБ) по денежно-кредитной политике в четверг".
Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:
"Пара EUR/USD удерживается выше восходящей линии тренда, сформировавшейся в начале октября, а индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике остается выше уровня 60, отражая "бычий" настрой.
Уровень 1.0600, на котором расположена 200-периодная простая скользящая средняя (SMA), выступает в качестве ключевой точки разворота. Если EUR/USD подтвердит этот уровень в качестве поддержки, то следующими бычьими целями могут стать уровни 1,0640 (38,2% коррекции Фибоначчи) и 1,0700 (50% коррекции Фибоначчи).
Сильная поддержка расположена на уровне 1.0570-1.0560 (50-периодная SMA, 100-периодная SMA, 23,6% коррекции) перед 1.0540 (восходящая линия тренда, статический уровень) и 1.0500 (психологический уровень, статический уровень)".
Доллар США остается в целом стабильным на валютном рынке в начале недели. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы доллара.
Доходность в США остается на высоком уровне, оказывая поддержку доллару
Доходность 10-летних облигаций остается вблизи отметки 5,00%, поэтому аппетит к риску, скорее всего, будет оставаться неустойчивым, поскольку дальнейшее повышение доходности американских облигаций создаст проблемы для рисковых активов.
На этой неделе будет опубликован ВВП США за III квартал, и ожидается, что темпы роста ускорятся с 2,1% кв/кв SAAR во II квартале до 4,1% в III квартале. Поскольку в IV квартале ожидается заметное замедление роста ВВП, для сильного повышения доходности и курса доллара, вероятно, потребуется показатель, близкий к 5,0%.
Фунт стабилизировался после слабой недели. Экономисты ING анализируют перспективы GBP.
Календарь событий в Великобритании на этой неделе выглядит несколько негативным для фунта
Календарь событий в Великобритании на этой неделе выглядит несколько негативно для фунта, поскольку во вторник может выйти индекс PMI в сфере услуг, а также мы можем увидеть некоторое ослабление в отложенных данных по занятости.
Однако EUR/GBP пока не удается прорваться через область 0,8700, и мы считаем, что для этого еще слишком рано, тем более что данные по еврозоне на этой неделе также могут оказаться слабыми.
Пара EUR/USD завершила прошлую неделю ростом, чуть ниже отметки 1,06. Экономисты ING анализируют перспективы пары.
Позиционирование - главный фактор, по которому EUR/USD не опускается ниже
Несколько неожиданно, что на пятничных торгах фьючерсными контрактами на евро в Чикаго спекулянты фактически увеличили чистые длинные позиции. В целом, мы полагаем, что позиционирование является основным фактором, почему EUR/USD не снижается.
Несмотря на негативный макроэкономический фон, на случай неожиданной коррекции выше 1,0620/1,0640 стоит разместить плотные защитные стопы.
Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть повысился порядка на 4,3 тыс. контрактов, переломив многодневную негативную тенденцию. Торговые объемы тем временем оставили позади три последовательных дневных коррекции и выросли примерно на 182,3 тыс. контрактов.
WTI: следующая поддержка - 81,50 долл.
В пятницу цены на WTI отступили от области недельных максимумов, завершив сессию со скромными потерями. Снижение происходило на фоне роста открытого интереса, что намекает на возможное продолжение падения в ближайшей перспективе. При этом дальнейшее давление продаж должно встретить следующую поддержку в районе месячных минимумов вблизи отметки $81,50 (6 октября).
Золото растет на фоне обострения геополитических кризисов. Стратеги TD Securities анализируют перспективы"желтого металла".
XAU/USD нуждается в большей нестабильности для продолжения роста
Поскольку желтый металл торгуется на уровне 1 980 долл., для продолжения ралли необходимо усиление нестабильности, например, расширение конфликта на весь Ближний Восток.
Вполне вероятно, что цена на золото может снизиться, учитывая высокие ставки на более длительный срок и устойчивость доллара США.
Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на золото вырос четвертую сессию подряд, теперь примерно на 5,2 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем вырос более чем на 30 тыс. контрактов, что позволило преодолеть предыдущий дневной спад..
Золото по-прежнему стремится к уровню 2000 долл. и выше
Продолжение восходящего тренда в ценах на золото в пятницу на фоне роста открытого интереса и объемов сохраняет перспективы дальнейшего роста в ближайшей перспективе. При этом следующей целью для золота остается критическая отметка $2000 за тройскую унцию.
Похоже, что вскоре после начала валютных торгов в Азии пара USD/JPY ненадолго проторговалась выше важного уровня 150. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы пары.
Предположение рынка о том, что уровень 150 является линией обороны Минфина, может превратиться в самоисполняющееся пророчество
Крайне малое расстояние курса до 150 является признаком того, что фундаментально обоснованный с точки зрения рынка курс находится гораздо выше 150.
Если бы Минфин не вмешался в ситуацию после серьезного пробоя отметки 150, то следовало бы ожидать очень и очень значительного скачка курса JPY. Вряд ли Минфин этого хочет. В результате у него не останется другого выбора, кроме как принять меры при чистого пробоя уровня 150. Предположения рынка о том, что уровень 150 является линией обороны Минфина, могут превратиться в самоисполняющееся пророчество.
Вот что необходимо знать в понедельник, 23 октября:
В понедельник на финансовых рынках сохраняется относительно спокойная обстановка, поскольку инвесторы остаются в стороне в преддверии выхода основных макроэкономических данных на этой неделе. Позднее в ходе сессии Бундесбанк Германии опубликует ежемесячный отчет, а Европейская комиссия - предварительные данные по потребительскому доверию за октябрь. На американской сессии в США выйдет индекс национальной активности Федерального резервного банка Чикаго.
Цена доллара США сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Наиболее сильным доллар США был по отношению к австралийскому доллару.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | 0.04% | 0.02% | 0.07% | 0.09% | 0.02% | -0.01% | 0.02% | |
| EUR | -0.04% | -0.03% | 0.02% | 0.09% | -0.03% | -0.06% | -0.04% | |
| GBP | 0.00% | 0.02% | 0.05% | 0.09% | 0.01% | -0.03% | 0.02% | |
| CAD | -0.06% | -0.03% | -0.07% | 0.03% | -0.04% | -0.07% | -0.05% | |
| AUD | -0.14% | -0.07% | -0.04% | -0.06% | -0.09% | -0.09% | -0.10% | |
| JPY | -0.02% | 0.01% | -0.02% | 0.04% | 0.01% | -0.03% | 0.00% | |
| NZD | 0.01% | 0.05% | 0.07% | 0.07% | 0.09% | 0.04% | 0.04% | |
| CHF | -0.01% | 0.03% | -0.01% | 0.06% | 0.06% | 0.01% | -0.06% |
Карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской иене, то процентное изменение, отображаемое в окне, будет представлять EUR (базовая)/JPY (валюта котировки.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США остается ниже 5% после того, как на прошлой неделе она достигла самого высокого уровня с ноября 2007 года, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим повышением в начале европейской сессии. После того как в пятницу Джим Джордан в третий раз провалил голосование, 9 законодателей-республиканцев объявили о выдвижении своих кандидатур на пост спикера. Как сообщается, в понедельник республиканцы соберутся для обсуждения кандидатур, а во вторник утром проведут внутреннее голосование.
Тем временем израильские военные заявили, что усилят воздушные бомбардировки сектора Газа, и призвали гражданское население эвакуироваться в северные районы региона. По сообщениям, правительство США пытается убедить Израиль отложить наземную операцию, чтобы дать больше времени на переговоры о заложниках и доставить в район больше гуманитарной помощи.
Пара EUR/USD завершила предыдущий день на положительной территории, но не смогла стабилизироваться выше уровня 1.0600. На момент публикации статьи пара двигалась в боковом канале чуть выше 1.0550.
После падения в пятницу ниже отметки 1.2100 пара GBP/USD совершила отскок в преддверии выходных. Похоже, что в начале новой недели пара стабилизировалась выше уровня 1.2150. Во вторник Управление национальной статистики Великобритании опубликует данные по количеству рабочих мест за август.
Японская газета Nikkei сообщила в воскресенье, что официальные представители Банка Японии рассматривают возможность корректировки стратегии управления кривой доходности на фоне возросшей неопределенности перспектив мировой экономики и эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Японский индекс Nikkei 225 оказался под сильным "медвежьим" давлением и упал в понедельник почти на 1%. В то же время пара USD/JPY продолжает торговаться в опасной близости от отметки 150,00.
Золото продолжает пользоваться спросом на безопасные активы и в пятницу продолжило свое недельное ралли. Пара XAU/USD приблизилась к отметке 2000 долл. и установила новый многомесячный максимум в преддверии выходных. В начале понедельника пара провела нисходящую коррекцию и на момент написания торговалась на отрицательной территории ниже отметки 1 980 долл.
На данный момент вес юаня как резервной валюты и как валюты международной торговли очень низок. Может ли юань стать резервной валютой и валютой расчетов для крупномасштабной торговли, конкурируя с долларом? Экономисты Natixis анализируют обязательные признаки международной резервной валюты.
Если юань не станет резервной валютой, то ему будет трудно стать торговой валютой
Юань не конвертируется, не обеспечен крупным и ликвидным рынком государственных облигаций и не эмитируется страной (Китаем), имеющей внешний дефицит и долг: таким образом, юань не обладает ни одним из признаков международной резервной валюты, тогда как доллар имеет все эти признаки.
Это также ограничит роль юаня как валюты расчетов в торговле: страны, экспортирующие в Китай юани, не смогут хранить деньги, полученные от этой торговли, и единственным возможным использованием этих доходов будет покупка китайских товаров.
- В преддверии ключевых событий пара EUR/USD остается под барьером 1.0600.
- Ключевой уровень сопротивления расположен в области 1.0600-1.0610; начальный уровень поддержки находится на отметке 1.0566.
- Индекс относительной силы (RSI) находится в зоне 40-60, что говорит об отсутствии направления движения.
Пара EUR/USD прервала двухдневную серию побед на ранней европейской сессии в понедельник. Участники рынка ожидают решения Европейского центрального банка (ЕЦБ) по процентным ставкам в четверг, причем изменения ставки не ожидается. Рынки ожидают, что цикл повышения ставок ЕЦБ завершен, но смягчение ставок начнется не раньше июля 2024 г., поскольку борьба с повышенной инфляцией продолжается. На данный момент пара теряет 0,15% за день и торгуется на уровне 1,0577.
С технической точки зрения, на четырехчасовом графике пара EUR/USD продолжает оставаться в диапазоне. Пара находится выше 50- и 100-часовых экспоненциальных скользящих средних (EMA), но долгосрочная средняя находится выше краткосрочной, что указывает на благоприятные перспективы дальнейшего роста.
Область 1,0600-1,0610 выступает в качестве ключевого уровня сопротивления для пары. Данный уровень представляет собой слияние верхней границы полосы Боллинджера, психологической круглой отметки, и максимума 20 октября. Решительный прорыв выше него приведет к росту к следующему барьеру на уровне 1,0635 (максимум 11 октября). Дополнительным фильтром роста является уровень 1.0671 (максимум 22 сентября), а затем 1.0735 (максимум 20 сентября).
Начальный уровень поддержки для EUR/USD находится вблизи 50-часовой EMA на уровне 1.0566. Ключевой уровень поддержки будет находиться на отметке 1,0525, представляющей собой минимум 18 октября и нижнюю границу полосы Боллинджера. Далее на юг следующим ограничителем снижения станет круглая фигура на уровне 1,0500. Пробитие последней приведет к падению до 1,0450 (минимум 4 октября).
При этом индикатор относительной силы (RSI) находится в зоне 40-60, что говорит о ненаправленном движении пары.
Четырехчасовой график EUR/USD
-638336361669654818.png)
По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:
- EUR/USD: Суммы в евро
- 1.0450 400 млн
- 1.0525 384 млн
- 1.0540 538 млн
- 1.0550 971 млн
- 1.0600 1.1 млрд
- 1.0625 2.5 млрд
- 1.0670 838 млн
- 1.0675 405 млн
- USD/JPY: суммы в долларах США
- 148.75 1.7 млрд
- 149.00 1.8 млрд
- 149.20 1.5 млрд
- 149.30 630 млн
- 149.50 1.7 млрд
- 150.00 1.7 млрд
- 150.25 1.1 млрд
- 150.35 452 млн
- 150.50 659 млн
- USD/CHF: суммы в долларах
- 0.8900 520 млн
- 0.8950 500 млн
- 0.9050 892 млн
- AUD/USD: суммы в AUD
- 0.6300 410 млн
- USD/CAD: Суммы в долларах США
- 1.3600 880 млн
- NZD/USD: суммы в NZD
- 0.5825 735 млн
- 0.5900 482 млн
В воскресенье усилились опасения, что противостояние Израиля и Хамаса перерастет в более масштабную ближневосточную войну, и Вашингтон предупредил о значительном риске для интересов США в регионе, сообщает Reuters.
Израиль и Египет совместными усилиями направили в Газу второй конвой из 14 грузовиков с гуманитарной помощью. Президент США Джо Байден в воскресенье провел отдельные переговоры с лидерами Канады, Франции, Великобритании, Германии и Италии. Кроме того, на этой неделе Израиль посетят президент Франции Эммануэль Макрон и премьер-министр Нидерландов Марк Рютте.
Европейский Союз (ЕС) рассматривает возможность продления чрезвычайного ограничения цен на газ, введенного в феврале, на фоне опасений, что ближневосточный кризис и диверсия на балтийском трубопроводе могут вновь привести к росту цен этой зимой, сообщила в воскресенье газета Financial Times,
Кроме того, Еврокомиссия заявила, что с момента вступления в силу этой политики "нет никаких признаков негативных последствий", и что цены на природный газ сейчас примерно на 90% дешевле, чем в прошлом году, добавляет Reuters.
Как сообщают китайские государственные СМИ со ссылкой на специального посланника КНР по Ближнему Востоку, ситуация в секторе Газа "очень серьезная", вероятность крупномасштабного наземного конфликта возрастает, а перспективы "тревожные" по мере распространения вооруженных конфликтов вдоль соседних границ.
По словам посланника Чжай Цзюня, Китай оказывал и будет оказывать экстренную гуманитарную помощь палестинцам через ООН и по двусторонним каналам, чтобы помочь смягчить гуманитарный кризис.
В понедельник Народный банк Китая (PBOC) установил центральный курс USD/CNY на уровне 7,1792 по сравнению с пятничным фиксингом 7,1793 и рыночными ожиданиями 7,3109.
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 23.353 | 1.53 |
| Золото | 1980.326 | 0.37 |
| Палладий | 1100.56 | -0.68 |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | -171.26 | 31259.36 | -0.54 |
| Hang Seng | -123.76 | 17172.13 | -0.72 |
| KOSPI | -40.8 | 2375 | -1.69 |
| ASX 200 | -80.9 | 6900.7 | -1.16 |
| DAX | -246.76 | 14798.47 | -1.64 |
| CAC 40 | -105.15 | 6816.22 | -1.52 |
| Dow Jones | -286.89 | 33127.28 | -0.86 |
| S&P 500 | -53.84 | 4224.16 | -1.26 |
| NASDAQ Composite | -202.37 | 12983.81 | -1.53 |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.63128 | -0.22 |
| EURJPY | 158.766 | 0.18 |
| EURUSD | 1.05953 | 0.15 |
| GBPJPY | 182.286 | 0.24 |
| GBPUSD | 1.21644 | 0.2 |
| NZDUSD | 0.58271 | -0.29 |
| USDCAD | 1.37095 | -0.06 |
| USDCHF | 0.89237 | 0.12 |
| USDJPY | 149.848 | 0.03 |
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
