- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы рынков CFD — 23-01-2024
- Пара EUR/GBP немного восстановилась до 0,8555 после достижения минимума 0,8545.
- В этот четверг состоится заседание ЕЦБ, на котором изменений в политике не ожидается.
- Фунт сохраняет преимущество над евро благодаря ожиданиям меньшего смягчения со стороны Банка Англии в 2024 году.
На торговой сессии вторника пара EUR/GBP стабилизировалась на уровне 0,8555 после того, как достигла самого низкого уровня с сентябрьских минимумов около 0,8545. Слабые данные по потребительскому доверию от Европейской комиссии ослабили евро, в то время как фунт получил небольшое преимущество, поскольку рынки ставят на меньшее смягчение политики Банка Англии (BoE) в 2024 году.
На данный момент экономики Великобритании и Еврозоны продолжают преодолевать неопределенность: оба региона отметили снижение спроса на займы и кредиты в 4 квартале. Британская экономика сохраняет некоторую устойчивость, а инфляция остается по-прежнему высокой, что заставляет рынки ожидать меньшего смягчения со стороны Банка Англии в 2024 году.
В четверг состоится заседание ЕЦБ (Европейского центрального банка), и президент Лагард, возможно, воспротивится рыночным ставкам на смягчение политики и сохранит осторожность. На данный момент инвесторы прогнозируют снижение ставки на 150 б.п. в 2024 году, но заявление и тон Лагард могут повлиять на эти шансы. Что касается Банка Англии, то его следующее заседание состоится 6 марта, и рынки ожидают меньшего смягчения, чем у ЕЦБ, - 125 б.п. в 2024 году, что, похоже, дает небольшое преимущество фунту над евро.
Уровни EUR/GBP, за которыми стоит следить
Индикаторы на дневном графике отражают общие медвежьи настроения. Индекс относительной силы (RSI) подкрепляет эту точку зрения, так как он находится на отрицательной территории с отрицательным eклоном, что указывает на устойчивый медвежий рынок .
Гистограмма расхождения схождения скользящих средних (MACD) рассказывает аналогичную историю, поскольку на ней изображены растущие красные бары.
Простые скользящие средние (SMA) согласуются с этими предыдущими индикаторами. Пара находится ниже 20-, 100- и 200-дневных SMA, что свидетельствует о преобладающей силе медведей в более широком контексте. Это отражает нелегкую борьбу, с которой могут столкнуться покупатели в краткосрочной перспективе.
Дневной график EUR/GBP
-638416232254498636.png)
По мнению аналитиков HSBC, сильное начало года для доллара США получит продолжение, чему, вероятно, будет способствовать как бегство от рисков, так и некоторое повышение доходности.
Иена и канадский доллар, вероятно, будут консолидироваться в ближайшие недели
Поскольку разрыв между рыночными ценами и рекомендациями центрального банка остается значительным, мы ожидаем, что укрепление доллара продолжится в ближайшей перспективе, в частности против евро и фунта, а также таких рисковых валют, как австралийский и новозеландский доллары.
Геополитические риски также могут придать дополнительный импульс недавним движениям рынка. Помимо этих глобальных факторов, евро и британский фунт также сталкиваются с внутренними экономическими проблемами, в связи с чем прогноз "высокая ставка надолго" вряд ли окажет устойчивую поддержку этим валютам.
Однако не все валюты будут ослабевать по отношению к доллару США в ближайшей перспективе. Например, иена была худшей из валют Б10 на сегодняшний день, но мы ожидаем консолидации в ближайшей перспективе, а затем среднесрочного умеренного восстановления. Мы считаем, что любой намек Банка Японии (BoJ) на приближение окончания ультрамягкой монетарной политики может оказать непропорциональную поддержку JPY после недавнего ослабления.
Канадский доллар может стабилизироваться против доллара США, так как его снижение в 2024 году выглядит чрезмерным, учитывая разницу в ставках и склонность к риску.
Пара USD/MXN развернулась после кратковременного тестирования 200-дневной скользящей средней (DMA). Экономисты Société Générale анализируют перспективы пары.
17,42/17,55, вероятно, ограничат рост
Пара USD/MXN возобновила снижение после тестирования линии тренда, проходящей с 2021 года на уровне 18,48 (сейчас вблизи 18,10). Недавняя попытка отскока потерпела неудачу вблизи 200-DMA (17,42/17,55).
Дневной MACD начал показывать положительную дивергенцию, однако сигналы отскока пока не видны в ценовом движении; скользящая средняя вблизи 17,42/17,55 должна быть преодолена, чтобы обозначить значимое движение вверх.
Если пара закрепится ниже скользящей средней, она может направиться вниз к прошлогоднему минимуму 16,60 и уровням проекции 16,40/16,10.
- EUR/USD снизилась на 0,12% в ходе североамериканских торгов, до 1,0855 после ралли до 1,0915, под влиянием прогнозов по политике ФРС.
- Позитивные настроения на Уолл-стрит на фоне падения доверия в Еврозоне и ужесточение кредита ЕЦБ влияют на EUR/USD.
- Предстоящее решение ЕЦБ по политике, оценка ВВП США будут оказывать влияние на EUR/USD на фоне инфляционного давления.
Пара EUR/USD упала примерно на 0,12% на ранних торгах в ходе североамериканской сессии на фоне оптимистичного настроя рынка. В то же время трейдеры скорректировали свои предположения о снижении ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США. Пара торговалась на уровне 1,0855 после достижения дневного максимума 1,0915 на европейской сессии.
Трейдеры EUR/USD ожидают решения Лагард и Ко от ЕЦБ в четверг
Настроения на Уолл-стрит отражают оптимизм инвесторов, которые, похоже, уверены, что экономика США избежит рецессии. В то же время вероятность того, что ФРС снизит ставки в марте, упала с 63,1% неделю назад до 38,6%, после того как на прошлой неделе представители ФРС заявили, что смягчать политику еще слишком рано.
Кроме того, обзор банковского кредитования Европейского центрального банка (ЕЦБ) показал, что условимя в секторе кредитования ужесточились, а спрос на них снизился, что стало следствием повышения процентных ставок, установленных ЕЦБ. Согласно опросу ЕЦБ, банки ожидают небольшого роста спроса на кредиты компаниям и ипотечные кредиты.
По данным Еврокомиссии, индекс потребительского доверия в Еврозоне (ЕС) упал с 15,0 в декабре до -16,0 в январе, не дотянув до прогноза повышения до -14,3. Ожидается, что дальнейшие катализаторы раскачают лодку, так как ЕЦБ объявит о своем решении по монетарной политике в четверг. По другую сторону Атлантики, в США, в рамках экономической программы, будут опубликованы предварительные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за 4 квартал 2023 года, а также предпочитаемый ФРС показатель инфляции - индекс расходов на личное потребление (PCE).
Анализ цены EUR/USD: техническая перспектива
Несмотря на то, что пара EUR/USD возобновляет свой нисходящий тренд, продавцы столкнутся с сильной поддержкой на 200-дневной скользящей средней (DMA) на уровне 1.0844. Как только она будет пройдена, дальнейшее снижение будет наблюдаться на уровне 1.0800, за которым последует 100-DMA на 1.0771. С другой стороны, если покупатели поднимут пару к отметке 1.0900, ожидайте преодоления 50-DMA на 1.0920, после чего покупатели смогут продолжить восстановление к максимуму 16 января на 1.0951.
Аналитики TD Securities считают, что соотношение риск-вознаграждение снова склоняется в сторону ослабления недавнего укрепления доллара США.
Мы считаем, что приближаемся к хорошим уровням, чтобы снова начать продавать доллар США.
Хотя данные по США остаются сильными, ФРС может использовать тенденции в базовом PCE для обоснования начала снижения ставок. ФРС стремится к мягкой посадке, что позволяет ей сейчас делать акцент на дезинфляции, а не на росте. Анализ текстов и комментариев ФРС также отражает голубиный настрой.
После недавней коррекции вверх доллар США уже не выглядит таким дешевым или перепроданным. Теперь он выглядит более сбалансированным по отношению не только к макроэкономическим факторам, но и к нашим индикаторам позиционирования. Это означает, что движение доллара вверх теперь должно начать встречать большее сопротивление, а риск-вознаграждение склонится в сторону ослабления роста доллара.
Пара EUR/USD продолжает следовать за доходностью по более краткосрочным бумагам. Кит Юкес, главный глобальный валютный стратег Société Générale, анализирует перспективы пары.
ЕЦБ будет смягчать ставки медленнее, чем ФРС
Пара EUR/USD отслеживает разницу в доходности 2-летних облигаций на этом рынке с преобладанием ставок. Мы ожидаем, что этот спред сократится со 170 б.п. сейчас до менее 100 б.п. во второй половине года. Если принять корреляцию между EUR/USD и дифференциалом доходности за чистую монету, то евро достигнет пика вблизи отметки 1,2000, но нам это кажется маловероятным; скорее всего, якорем будут относительные тенденции роста.
Тем не менее, мы по-прежнему уверены в том, что а) ЕЦБ будет смягчать свою политику медленнее, чем ФРС, и б) разница в ставках будет иметь такое же значение, как и разница в предполагаемом росте, поэтому пара EUR/USD продолжит свое медленное восстановление и в какой-то момент в этом году (но задолго до выборов в США) установит новый нижний циклический максимум.
EUR/GBP находится под давлением ниже 0,8600. Экономисты Rabobank анализируют перспективы фунта стерлингов.
Высокий уровень долга ограничит возможности для расходов
Относительно медленный рост и высокий уровень долга в Великобритании - не лучшее сочетание для нового правительства. Уроки, извлеченные из фиаско правительства Трасс, показали, что рынки не терпят нефинансируемых расходных обязательств, и подчеркнули важность бюджетной осмотрительности. Это должно сузить возможности для "раздачи" средств после выборов и потенциально снизить вероятность того, что фунт стерлингов будет подорван политическими потрясениями.
Мы по-прежнему ожидаем, что в этом году фунт отвоюет немного позиций против евро, и сохраняем наш прогноз по EUR/GBP 0,8400 к концу года.
Индекс доллара США (DXY) продвигается к отметке 103,50. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы доллара.
Бегство от рисков на рынках может оказать доллару США некоторую поддержку в течение дня
Бегство от рисаков на рынках может оказать доллару США некоторую поддержку в течение дня - и предполагает ограниченные возможности для роста валют в целом.
Возможно, в запасе у FX еще одна спокойная сессия с небольшим количеством данных и событийных рисков. Однако с технической точки зрения рост DXY до 103,50 должен придать доллару немного больше сил и оживить январское ралли после недавней консолидации.
USD/CAD отступил от максимумов в понедельник. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.
Есть ли плацдарм для развития нового восходящего импульса, пока неясно
Рост парф от внутридневного минимума понедельника - равносильный (неудачному) тесту 40-DMA (1,3417 сегодня) - достаточно силен на графике, чтобы предположить, что недавний дрейф доллара США вниз остановился. Но есть ли здесь плацдарм для возобновления восходящего импульса, пока неясно.
Внутридневной рост через незначительное сопротивление 1,3480 должен привести к тому, что доллар получит еще немного поддержки для повторного тестирования 1,3500-1.3550 .
Пара EUR/USD торгуется у нижней границы своего недельного диапазона, в то время как доллар США набирает силу в середине европейского утра. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "в первой половине дня доллар США немного сдал позиции, так как улучшение настроения на рынке поддержало спрос на высокодоходные валюты. Основной движущей силой стала Уолл-стрит, где американские индексы закрылись на рекордных максимумах. Инвесторы с оптимизмом смотрят на снижение инфляции, что вскоре позволит Федеральной резервной системе (ФРС) снизить процентные ставки, а солидные отчеты о прибылях подтверждают устойчивость экономики.
Укрепление доллара США в условиях повышенного риска - не случайность. Страна оказалась лидером экономического подъема, а ФРС, вероятно, возглавит изменение денежно-кредитной политики, первой снизив ставки.
Однако участники рынка сохраняют определенную осторожность в ожидании событий первого уровня, запланированных на конец недели. С одной стороны, Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявит о своем решении по монетарной политике в следующий четверг. С другой стороны, в США будет опубликована предварительная оценка валового внутреннего продукта (ВВП) за 4 квартал и декабрьские расходы на личное потребление (PCE), а также другие важные данные.
Тем временем ЕЦБ опубликовал январский обзор банковского кредитования (BLS), который показал ужесточение кредитных стандартов на фоне восприятия рисков. "Банки вновь сообщили о чистом снижении спроса со стороны фирм на кредиты или привлечение кредитных линий, спроса на жилищные кредиты и спроса на потребительские кредиты и другие виды кредитования домохозяйств", - говорится в официальном отчете. Позже в этот день Еврозона опубликует январские данные по потребительскому доверию, которые ожидаются на уровне -14,3 против -15 в предыдущем месяце. Что касается США, то страна представит январский индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ Ричмонда, который ожидается на уровне -7, улучшившись с -11 в декабре".
Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:
"Пара EUR/USD снижается второй день подряд, риск смещен в сторону снижения. Пара развивает импульс ниже медвежьей 20-й простой скользящей средней (SMA) на дневном графике, в то время как плоская 200-я SMA продолжает оказывать динамическую поддержку в районе 1,0845. Между тем, индикатор Momentum стабилизировался ниже линии 100, в то время как индикатор относительной силы (RSI) набирает медвежью силу на уровне 43, свежего недельного минимума. В целом, технические показатели говорят о том, что медведи становятся сильнее.
В ближайшей перспективе медвежьи настроения усиливаются. На 4-часовом графике видно, что пара EUR/USD продолжила снижение ниже 20-дневной скользящей средней, которая находится в районе 1,0890, в то время как более длинная скользящая средняя закрепилась выше более короткой. Технические индикаторы направлены на юг, но индикатор Momentum остается в пределах нейтральных уровней, не поддерживая предстоящее падение. Индикатор RSI, напротив, находится на свежих недельных минимумах в пределах отрицательных уровней, ожидая продолжения снижения, особенно если пара наконец-то пробьет уровень поддержки 1,0845.
Уровни поддержки: 1,0845 1,0800 1,0760
Уровни сопротивления: 1,0890 1,0935 1,0980"
Пара GBP/USD торгуется в более низком диапазоне. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.
Ценовые сигналы являются медвежьими
Потери пары на текущей сессии выглядят относительно слабыми, и британский фунт остается в пределах недавних торговых диапазонов. Но ценовые сигналы носят медвежий характер.
На внутридневных торгах за последние 24 часа сформировался медвежий паттерн "вечерняя звезда", и фунт опускается ниже миниума прошлой недели 1,2600.
Дневные торги складываются негативно, хотя до конца сессии еще далеко. Возможно, намечается еще один тест сильной поддержки фунта в районе 1,2600.
EUR/USD приближается к поддержке 1,0845/1,0850. Экономисты Scotiabank анализируют технические перспективы пары.
Внутридневные и дневные ценовые сигналы выглядят медвежьими
Из-за значительных внутридневных потерь евро выглядит слабым и склонным к дальнейшему падению.
Внутридневные и дневные ценовые сигналы (по крайней мере, на данный момент) выглядят медвежьими и оставляют пару в шатком положении чуть выше недавнего минимума 1,0850 (200-DMA сегодня на уровне 1,0846).
Пара, похоже, негативно отреагировал на еще один неудачный тест уровня 1.09+ в течение дня - сильное сопротивление на 1.0910/1.0920.
Слабость ниже 1.0845/1.0850 должна привести к тому, что потери евро будут продолжаться в направлении 1.0700/1.0800.
Данные по индексу потребительских цен (CPI) в Новой Зеландии за четвертый квартал будут опубликованы в среду. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы киви в преддверии отчета по инфляции.
Проблема инфляции в Новой Зеландии еще не решена
Я сомневаюсь, что проблема инфляции в Новой Зеландии решена. РБНЗ, скорее всего, будет придерживаться аналогичной точки зрения - если только сегодняшние данные не окажутся гораздо более негативными. В конце концов, в последние месяцы он был одним из самых ястребиных центральных банков Б10. Наиболее очевидным аргументом в пользу этого является тот факт, что он повысил процентные ставки до самого высокого уровня (наряду с США).
В результате РБНЗ вряд ли отклонится от своего подхода на заседании в конце февраля, несмотря на падение инфляции, и продолжит подавать "ястребиные" сигналы. Это должно поддержать киви в обозримом будущем.
Банк Японии, как и ожидалось, оставил все параметры монетарной политики на прежнем уровне. Кит Юкес, главный глобальный валютный стратег Société Générale, анализирует перспективы USD/JPY.
Банк Японии склоняется к изменению политики
Банк Японии не сделал ничего, кроме как выразил достаточно надежды по поводу перспектив заработной платы и инфляции и достаточно негатива по поводу побочных эффектов отрицательных ставок и контроля кривой доходности, чтобы позволить рынку предположить, что изменение политики произойдет после конца первого квартала и к середине года.
Все мы знаем историю о мальчике, который кричал "волк", чтобы отнестись к происходящему немного скептически, но иене помогает более спокойный рынок облигаций США и разговоры о китайском плане поддержки фондового рынка, финансируемом за счет использования валютных авуаров государственных компаний. Другими словами, де-факто валютные резервы репатриируются.
Мы будем придерживаться мнения (скрестив пальцы), согласно которому USD/JPY достигла своего пика и во втором квартале мы увидим возврат к уровням ниже 140.
Пара EUR/USD удержала недавний рост на фоне сдержанной торговли, поскольку рынки ожидают ключевых событий/релизов данных на этой неделе - предварительных оценок январских индексов менеджеров по закупкам (PMI) в среду и заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) в четверг. Экономисты OCBC Bank анализируют перспективы пары.
Более решительный отпор со стороны ЕЦБ может еще больше ослабить ожидания рынка в отношении агрессивного снижения ставки
На предстоящем заседании ЕЦБ мы будем следить за тем, как президент Банка Кристин Лагард сможет объединить несколько расколовшийся Совет управляющих, чтобы договориться о летних сроках снижения ставки. Более решительный отпор со стороны ЕЦБ может еще больше ослабить ожидания рынка в отношении агрессивного снижения ставки, что окажет некоторую поддержку евро.
Но прежде внимание рынков привлекут предварительные индексы PMI (среда). Улучшение показателей может дать евро еще один толчок к росту.
Экономисты Société Générale анализируют перспективы пары USD/JPY.
Рост USD/JPY чрезмерен относительно спредов 2-летних UST/JGB
Сегодня утром Банк Японии предсказуемо оставил все текущие параметры монетарной политики на прежнем уровне, а управляющий Уэда не внес ясности в вопрос возможных корректировок политики на ближайших заседаниях, сославшись на предстоящие переговоры по заработной плате и указав на Nikkei в качестве повода для оптимизма в отношении экономики. Насколько далеко или близко экономика находится к устойчивому достижению целевого уровня инфляции 2%, остается загадкой, и рынки продолжают гадать, поднимет ли центральный банк процентную ставку с отрицательной территории в новом финансовом году (апрель?) и как скоро.
USD/JPY переоценена и должна скорректироваться вниз, чтобы подстроиться под спреды 2-летних и 10-летних облигаций. Но в краткосрочной перспективе для танго нужны двое. Если поступающие экономические данные из США продолжат превосходить прогнозы, а ФРС оставит в покое процентные ставки до 2-го квартала, то USD/JPY будет трудно набрать существенный понижательный импульс в ближайшей перспективе.
Доллар снижается, а проциклические валюты следуют за юанем в северном направлении после новостей о том, что Китай готовит пакет мер по поддержке фондового рынка на сумму 2 млрд юаней. Экономисты ING анализируют перспективы валютного рынка.
Ждать роста валют, связанных с Китаем, пока преждевременно
Рисковые настроения усилились в ходе предыдущей сессии, так как китайское правительство, согласно последним сообщениям, рассматривает возможность принятия крупного пакета мер по спасению фондовых рынков на сумму 2 млрд юаней. Однако это, похоже, временное решение. В конечном итоге для устойчивого восстановления акций, связанных с Китаем, скорее всего, потребуется более твердая уверенность в том, что китайская экономика восстановится.
Сомнения в том, что последствия пекинского пакета мер по спасению экономики выйдут за рамки краткосрочных, автоматически распространяются и на валютный рынок. Прогнозировать рост связанных с Китаем валют (таких как AUD и NZD) и ослабление доллара на фоне сегодняшних заголовков кажется преждевременным.
Индекс доллара DXY может стабилизироваться немного ниже 103,00, как только ралли рисковых активов, спровоцированное Китаем, пойдет на спад.
Японская иена (JPY) восстанавливается после вердикта Банка Японии по монетарной политике. Экономисты ING анализируют перспективы USD/JPY.
Банк Японии пересмотрел инфляционные ожидания в сторону понижения
Стратегия контроля за кривой доходности и заявления о намерениях не претерпели никаких изменений. Прогнозы по инфляции на финансовый год, начинающийся в апреле, были пересмотрены в сторону понижения с 2,8 до 2,4 %. Пересмотр в основном был обусловлен снижением цен на нефть, а инфляционная траектория продолжает демонстрировать превышение целевого уровня в течение некоторого времени.
Денежные рынки в настоящее время закладывают в цены повышение ставки на 10 б.п. в июне. Дополнительная помощь со стороны снижающегося доллара может подтолкнуть сегодня пару USD/JPY немного ниже (под отметку 147,00), но мы подозреваем, что рынки могут предпочесть защитные позиции по доллару по мере приближения даты заседания ФРС.
Сегодня ЕЦБ опубликовал результаты исследования сектора банковского кредитования по состоянию на январь 2024 года:
- Снижение спроса обусловлено повышением процентных ставок и низким уровнем потребительского доверия
- Впрочем, банки ожидают незначительного роста спроса на кредиты в 1-м квартале 2024 года
- Условия банковского кредитования в наибольшей степени ужесточились в секторах недвижимости и строительства
- В 4-м квартале 2023 года произошло дальнейшее ужесточение стандартов кредитования как для компаний, так и для домохозяйств
Ожидаемый подъем спроса в первом квартале этого года станет первым повышением с начала 2022 года. Это отчасти ослабит давление на ЕЦБ, поскольку рынки выполняют за него часть работы по смягчению денежно-кредитной политики, закладывая в цены столь агрессивное снижение ставок.
Данные по инфляции в Новой Зеландии за четвертый квартал будут опубликованы поздно вечером во вторник, 23 января. Экономисты ING анализируют перспективы NZD/USD в преддверии отчета по индексу потребительских цен (CPI).
Новозеландский индекс потребительских цен будет слабым
Мы ожидаем результат 0,4% кв/кв, что соответствует 4,6% г/г. Консенсус-прогноз составляет 4,7%, свидетельствуя о том, что ожидания заметно занижены по сравнению с последними прогнозами РБНЗ по инфляции за четвертый квартал на уровне 5,0%.
Рынки уже закладывают в цену снижение ставки в Новой Зеландии на 95-100 б.п. до конца года, что означает, что на NZD, вероятно, больше повлияют более сильные данные и ястребиные сюрпризы РБНЗ, чем сочетание голубиных сюрпризов и слабых данных. По этой причине мы считаем, что пара NZD/USD не сильно пострадает, когда РБНЗ перейдет к более "голубиной" позиции, и по-прежнему прогнозируем рост пары начиная со второго квартала на фоне ослабления доллара и улучшения настроя в отношении риска.
Сегодня восстановление настроений в Китае может помочь нивелировать влияние на NZD более слабой инфляции.
По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:
- EUR/USD: cуммы в евро
- 1.0920 445 млн
- 1.0975 596 млн
- USD/JPY: суммы в USD
- 146.75 450 млн
- 150.00 559 млн
- AUD/USD: суммы в AUD
- 0.6650 452 млн
- 0.6700 511 млн
Японская иена (JPY) укрепилась после сегодняшнего заседания Банка Японии, что привело к падению USD/JPY к уровню 147,00. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы иены.
Обновление политики Банка Японии поддерживает ожидания повышения ставки в апреле
Комментарии с сегодняшнего заседания поддерживают наше мнение о том, что Банк Японии уйдет от отрицательной ставки уже на апрельском заседании, а не будет ждать до июня. Этот прогноз поддержал и губернатор Уэда, отметив: "Мы можем сделать некоторые выводы о зарплатах в небольших компаниях, изучая другие экономические данные и по результатам встреч с представителями компаний".
Мы ожидаем, что отказ Банка Японии от отрицательных ставок будет способствовать укреплению иены на фоне снижения ставок другими крупными центральными банками, такими как ФРС, однако последние ценовые события показали, что в настоящее время ожидать более устойчивого укрепления иены, скорее всего, преждевременно.
EUR/USD застряла в районе отметки 1,0900. Экономисты ING анализируют перспективы пары.
Заседание ЕЦБ не изменит ситуацию для евро
Сегодня в центре внимания - потребительское доверие в еврозоне и обзор ЕЦБ по кредитованию. Кроме того, рынки ожидают релиза индексов PMI в среду и решения Европейского центрального банка в четверг.
Направление движения пары сегодня в основном будет зависеть от того, смогут ли западные фондовые индексы поддержать позитивный настрой, демонстрируемый азиатскими акциями и валютным рынком.
Мы по-прежнему считаем маловероятным устойчивое ралли к уровням выше 1.1000 и не рассматриваем заседание ЕЦБ в качестве поворотного момента для евро.
Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, пара отыграла потери понедельника, но ей будет сложно преодолеть область сопротивления 1.0930-1.0935, если позднее в течение дня не произойдет заметного улучшения настроений инвесторов в отношении риска.
«Относительно ястребиные комментарии главы Банка Японии Кадзуо Уэды после решения Банка Японии оставить текущие параметры монетарной политики без изменений вызвали резкое падение USD/JPY, свидетельствуя о том, что японская иена привлекла отток капитала из доллара. Хотя возобновление слабости доллара помогло EUR/USD подрасти, EUR/JPY оказалась под медвежьим давлением, что затруднило дальнейшее развитие бычьего импульса в паре EUR/USD.
Позже сегодня Европейская комиссия опубликует предварительные данные по потребительскому доверию за январь, которые вряд ли окажут заметное влияние на динамику евро.
В экономическом календаре США сегодня не будет представлено никаких важных данных. Поэтому в центре пристального внимания будет находиться настрой рынков в отношении рисков.
Ключевые индексы Уолл-стрит закрылись с небольшим повышением после "бычьего" открытия в понедельник. В начале вторника фьючерсы на фондовые индексы США торгуются разнонаправленно. Если во второй половине дня интерес к риску начнет доминировать, доллару США будет сложно привлечь спрос».
Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара поднялась выше отметки 1,0900 в начале вторника, восстановившись после незначительных потерь в понедельник.
«Индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике поднялся выше отметки 50 в начале вторника. EUR/USD сталкивается с сильным сопротивлением в области 1.0930-1.0935, где расположены 100- и 200-периодные простые скользящие средние (SMA). Далее сопротивление отмечено на 1.0960 (коррекция Фибоначчи 23,6% последнего восходящего тренда) и 1.1000 (психологический уровень, статический уровень).
Между тем уровни поддержки можно увидеть на 1.0860-1.0850 (коррекция Фибоначчи 38,2%, статический уровень), 1.0800 (психологический уровень, статический уровень) и 1.0780 (коррекция Фибоначчи 50%)».
Вот что вам нужно знать во вторник, 23 января:
Доллару США (USD) не удается привлечь спрос в начале вторника, и индекс USD опустился ниже 103,00 в ходе европейских торгов. Позже сегодня Европейская комиссия опубликует предварительный индекс потребительского доверия за январь. В американской экономической повестке будет представлен индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ Ричмонда за январь, а позднее на американской сессии состоится аукцион по размещению 2-летних казначейских облигаций США.
По итогам январского заседания Банк Японии, как и ожидалось, оставил текущие параметры монетарной политики без изменений. Процентная ставка и целевой уровень доходности 10-летних японских государственных облигаций были сохранены на уровнях -10 б.п. и 0%, соответственно. Банк Японии также сохранил стратегию контроля кривой доходности (YCC), позволяющую доходности 10-летних государственных облигаций подниматься до уровня около 1,0%.
На пресс-конференции по итогам заседания глава Банка Японии Кадзуо Уэда подтвердил, что в случае необходимости он без колебаний примет дополнительные меры смягчения. Уэда отметил, что экономика развивается в соответствии с прогнозами Банка Японии, и признал, что власти обсудят, стоит ли сохранять отрицательные ставки, как только они достигнут целевых ценовых уровней. USD/JPY оказалась под медвежьим давлением и на момент написания торговалась чуть выше 147.00, потеряв более 0.5% внутри дня.
Цена японской иены сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение курса японской иены (JPY) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Японская иена была наиболее сильной по отношению к доллару США.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | ИЕНА | NZD | CHF | |
| USD | -0.34% | -0.31% | -0.18% | -0.53% | -0.62% | -0.63% | -0.43% | |
| EUR | 0.34% | 0.02% | 0.15% | -0.20% | -0.28% | -0.29% | -0.09% | |
| GBP | 0.31% | -0.02% | 0.12% | -0.22% | -0.32% | -0.33% | -0.12% | |
| CAD | 0.18% | -0.14% | -0.13% | -0.33% | -0.44% | -0.45% | -0.24% | |
| AUD | 0.52% | 0.19% | 0.21% | 0.33% | -0.10% | -0.10% | 0.11% | |
| ИЕНА | 0.60% | 0.29% | 0.32% | 0.46% | 0.11% | 0.00% | 0.20% | |
| НЗД | 0.61% | 0.28% | 0.31% | 0.44% | 0.09% | 0.00% | 0.19% | |
| CHF | 0.41% | 0.08% | 0.10% | 0.23% | -0.11% | -0.20% | -0.21% |
Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской иене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять EUR/JPY.
Пара NZD/USD набрала бычий импульс и поднялась выше 0,6100. В начале грядущей азиатской сессии Статистическое управление Новой Зеландии опубликует индекс потребительских цен за четвертый квартал.
В понедельник пара EUR/USD понесла небольшие внутридневные потери, но в начале вторника восстановила свои позиции. На момент написания пара торговалась на положительной территории выше 1,0900.
После нерешительных движений понедельника пара GBP/USD развернулась на север и утром в Европе во вторник продвинулась к отметке 1,2750. Данные из Великобритании показали, что чистые заимствования государственного сектора составили 6,8 млрд фунтов стерлингов в декабре по сравнению с 12,7 млрд фунтов стерлингов в ноябре.
В понедельник золото колебалось в узком канале чуть выше $2 020 и закрыло день с незначительным понижением. Пара XAU/USD набрала бычий импульс и поднялась выше $2 030.
Золото (XAU/USD) совершило стремительный разворот в 2023 году, подорожав более чем на 15%. Экономисты UBS анализируют перспективы желтого металла на 2024 год.
Рост цен на золото в течение года
Мы прогнозируем рост цен на золото в течение этого года и предпочитаем использовать желтый металл в качестве инструмента хеджирования в инвестиционных портфелях.
Поскольку снижение ставок ФРС, скорее всего, начнется во втором квартале, мы ожидаем, что спрос на золото со стороны биржевых фондов ETF станет положительным.
Наша ценовая цель на декабрь 2024 года составляет 2 250 долларов, и мы рекомендуем добавлять длинные позиции на падениях цены ниже 2 000 долларов.
После того как Банк Японии на январском заседании принял решение оставить без изменений текущие политические настройки и заявления о намерениях, глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что ожидается постепенное оживление японской экономики, сообщает Reuters.
Уэда добавил, что вероятность достижения целевого уровня инфляции 2% постепенно повышается, но при этом отметил, что власти должны продолжать внимательно следить за движениями финансового и валютного рынков и их влиянием на цены и экономику.
Он также подтвердил, что в случае необходимости не будет колебаться в вопросе принятия дополнительных мер смягчения, и отметил, что будет внимательно следить за результатами весенних переговоров по заработной плате.
Реакция рынка
Пара USD/JPY остается под умеренным медвежьим давлением после этих комментариев, и на момент написания торгуется с внутридневным понижением на 0,2%, достигнув отметки 147,83.
Как сообщило сегодня агентство Bloomberg со ссылкой на анонимные осведомленные источники:
- Китай рассматривает возможность реализации пакета мер фискального стимулирования в размере 1 трлн юаней и специального стимулирования рынка облигаций для поддержки фондового рынка
- Китайские политики хотят мобилизовать около 2 трл юаней (278,53 млрд долларов), в основном с оффшорных счетов китайских государственных предприятий, в рамках стабилизационного фонда для покупки материковых акций через Гонконгскую биржу.
- По данным Bloomberg, китайские чиновники выделили не менее 300 млрд юаней из местных фондов для инвестирования в материковые акции через China Securities Finance Corp или Central Huijin Investment Ltd. Они также рассматривают другие варианты и могут объявить о некоторых из них уже на этой неделе, если их одобрит высшее руководство страны, говорится в сообщении.
Акции материкового и гонконгского рынков подпрыгнули в ответ на эту новость. Китайский юань также немного вырос.
Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая пока не дала никаких комментариев по этому вопросу.
Китайские финансовые СМИ утверждают, что в этом квартале ЦБ Китая может снизить базовую ставку по кредитам для первоклассных заемщиков (Loan Prime Rate, LPR). В частности, об этом пишет China Securities Journal.
Впрочем, следует учесть, что в январе Народный банк Китая уже упустил свой шанс. Не далее как вчера он оставил ставки LPR на прежнем уровне:
- Регулятор оставил базовую ставку по кредитам для первоклассных заемщиков (Loan Prime Rate, LPR) без изменений на уровнях 3,45% для однолетних и 4,20% для пятилетних кредитов, соответственно, что совпало с прогнозом рынка.
Следующее окно возможностей для ЦБ откроется во вторник, 20 февраля. Последний же шанс в рамках 1-го квартала этого года – среда, 20 марта.
Главный экономист Goldman Sachs Ян Хатциус в эфире Bloomberg TV продемонстрировал оптимистичный прогноз в оценке перспектив экономики США, поддержав общий настрой банка, которого тот придерживается уже какое-то время.
- ФРС находится на пути к достижению мягкой посадки экономики
- Не ожидает "сильного удара", который привел бы к рецессии
- Мартовское снижение ставки "имело бы смысл".
Сегодня Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1117 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1105 и оценкой Reuters 7,2033.
О фиксинге
Китай строго контролирует курс материкового юаня.
Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.
Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.
Значительное повышение или понижение курса по сравнению с ожиданием обычно считается сигналом со стороны ЦБ.
Члены правления Банка Японии приняли решение не вносить изменений в текущие параметры денежно-кредитной политики по итогам состоявшегося сегодня заседания.
Японский центральный банк сохранил процентную ставку и целевой уровень доходности 10-летних гособлигаций JGB на прежнем уровне -10 б.п. и 0% соответственно. Банк Японии сохранил текущую политику контроля кривой доходности (YCC), позволяющую доходности 10-летних государственных облигаций расти до уровня около 1,0%.
Банк Японии оставил без измененийзаявления о намерениях в сфере денежно-кредитной политики.
Квартальный отчет Банка Японии
"Риски для экономической активности в целом сбалансированы".
"Необходимо внимательно следить за взаимодействием между зарплатами и ценами".
"Мы будем продолжать политику QQE и YCC до тех пор, пока это необходимо".
"Не будем колебаться в принятии дополнительных мер смягчения, если это потребуется".
"Банк Японии будет терпеливо продолжать смягчение денежно-кредитной политики, оперативно реагируя на изменения".
"Финансовая система Японии в целом сохраняет стабильность".
"Неопределенность сохраняется, но вероятность устойчивого достижения инфляции на уровне 2% постепенно повышается".
"Вероятно, экономика Японии продолжит восстанавливаться умеренными темпами".
"Необходимо внимательно следить за движением финансовых и валютных рынков и их влиянием на японскую экономику и цены".
"Инфляционные ожидания постепенно усиливаются".
"Базовая потребительская инфляция движется ниже 2,5%, частично отражая умеренный рост цен на услуги."
"Потребление продолжает умеренно расти".
Реакция рынка на заявления Банка Японии
Пара USD/JPY привлекла небольшое количество покупателей после объявления вердикта Банка Японии. В настоящее время пара торгуется в районе 148,10, в небольшом внутридневном плюсе.
USD/JPY: 15-минутный график
Индекс деловой активности в сфере услуг (PSI) Новой Зеландии в декабре вернулся в зону сокращения после того, как достиг шестимесячного максимума в ноябре, свидетельствуют данные Business NZ. Декабрьский индекс упал до 48,8 против предыдущего значения 51,2.
Среднее значение за шесть месяцев для PSI составило 49,3, так как Новая Зеландия страдает от недостатка импульса экономической уверенности, согласно результатам индексированных опросов.
По словам главы исследовательского отдела BNZ Стивена Топлиса, "ухудшение PSI, наряду с ослаблением PMI, является плохой новостью как для ближайшего экономического роста, так и для занятости в Новой Зеландии. Туризм является ключевой движущей силой сектора услуг и будет продолжать поддерживать экономику, но он не может делать всю тяжелую работу в одиночку".
Об индексе деловой активности в сфере услуг (PSI)
Индекс деловой активности в сфере услуг (PSI), ежемесячно публикуемый Business NZ, является опережающим индикатором, отражающим деловую активность в секторе услуг Новой Зеландии. Данные формируются на основе опросов руководителей компаний частного сектора. Ответы на вопросы опроса отражают изменения, если таковые имеются, в текущем месяце по сравнению с предыдущим, и могут предвосхищать изменения в официальных рядах данных, таких как валовой внутренний продукт (ВВП), промышленное производство или занятость. Индекс варьируется в диапазоне от 0 до 100, при этом уровень 50.0 сигнализирует об отсутствии изменений за предыдущий месяц. Показатель выше 50 указывает на то, что экономика сферы услуг в целом расширяется, что является благоприятным фактором для новозеландского доллара (NZD). Показатель ниже 50 означает, что активность среди поставщиков услуг в целом снижается, что является медвежьим фактором.
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 22.078 | -2.24 |
| Золото | 2021.196 | -0.36 |
| Палладий | 937.68 | -0.51 |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | 583.68 | 36546.95 | 1.62 |
| Hang Seng | -347.51 | 14961.18 | -2.27 |
| KOSPI | -8.39 | 2464.35 | -0.34 |
| ASX 200 | 55.4 | 7476.6 | 0.75 |
| DAX | 128.23 | 16683.36 | 0.77 |
| CAC 40 | 41.61 | 7413.25 | 0.56 |
| Dow Jones | 138.01 | 38001.81 | 0.36 |
| S&P 500 | 10.62 | 4850.43 | 0.22 |
| NASDAQ Composite | 49.32 | 15360.29 | 0.32 |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.6568 | -0.29 |
| EURJPY | 161.193 | -0.04 |
| EURUSD | 1.08818 | -0.08 |
| GBPJPY | 188.25 | 0.16 |
| GBPUSD | 1.2708 | 0.21 |
| NZDUSD | 0.60756 | -0.65 |
| USDCAD | 1.34788 | 0.39 |
| USDCHF | 0.86902 | 0.12 |
| USDJPY | 148.138 | -0.04 |
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
