- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы рынков CFD — 22-06-2023
Джером Пауэлл, председатель Федеральной резервной системы (ФРС), представляет полугодовой отчет о денежно-кредитной политике и отвечает на вопросы перед Комитетом Сената по банковскому делу, палате представителей и городским делам.
Основные тезисы
"Мы не видим особых признаков дополнительного ужесточения кредитной политики, но следим за этим.
"По мере приближения к цели мы замедлили темп, чтобы избежать ошибки зайти слишком далеко".
"Люди в комитете в подавляющем большинстве считают, что еще одно или два повышения ставки будут уместны".
"Жилищная активность сейчас как бы достигла дна".
Сильной стороной в жилищном строительстве сейчас являются новые покупатели; рынок, похоже, улучшается.
Если экономика будет развиваться так, как ожидается, 2/3 членов комитета посчитают целесообразным повысить ставки еще дважды в этом году.
Мы считаем, что находимся в пределах пары повышений ставок от необходимого уровня.
Мы хотим быть уверены, что инфляция продолжит снижаться.
Мы не ожидаем снижения ставок в ближайшее время.
Тест для любого снижения ставки - это уверенность в том, что инфляция движется вниз.
По средним прогнозам ФРС в следующем году возможно некоторое снижение ставок, но это будет зависеть от состояния экономики.
Инфляция оказалась более устойчивой, чем ожидалось"
Сокращения ставок придется ждать до тех пор, пока не появится уверенность в том, что инфляция снизится до 2%".
Джером Пауэлл, председатель Федеральной резервной системы (ФРС), представляет полугодовой отчет о денежно-кредитной политике и отвечает на вопросы перед Комитетом Сената по банковскому делу, палате представителей и городским делам.
Основные тезисы
"Мы ожидаем, что рынок труда продолжит постепенно охлаждаться.
Мы также ожидаем снижения инфляции в этом году.
Значительное большинство членов комитета считает, что до конца года будет еще два повышения ставки.
На прошлой неделе было принято решение двигаться медленнее.
Мы сделаем все необходимое, чтобы со временем снизить инфляцию до 2%.
Персонал информировал губернаторов о предложении по капиталу, но все еще есть изменения, даже сегодня утром.
Мы будем ждать окончательного варианта, чтобы действительно проанализировать и оценить предложения".
Джером Пауэлл, председатель Федеральной резервной системы (ФРС), представляет полугодовой отчет о денежно-кредитной политике и отвечает на вопросы перед Комитетом Сената по банковскому делу, палате представителей и городским делам.
Основные тезисы
"Одной из причин того, что спрос на рабочую силу и ее предложение становятся более сбалансированными, является сильное восстановление иммиграции.
Возможно, банковский стресс приведет к несколько большему ужесточению, чем это было бы в противном случае.
Мы близки к тому, где находится пункт назначения по ставкам.
Имеет смысл двигаться осторожными темпами.
Мы не хотим переусердствовать".
Экономисты ANZ обсуждают перспективы золота (XAU/USD).
Политическая напряженность в преддверии президентских выборов 2024 года возросла
ФРС завершит цикл повышения ставки в этом году и начнет сокращение в следующем году. Это является структурной поддержкой для золота в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Помимо того, что риски рецессии в США становятся все выше, политическая напряженность в преддверии президентских выборов 2024 года также возросла. На этом фоне инвесторы склонны увеличивать долю золота в портфеле в целях хеджирования. Поэтому мы ожидаем, что в оставшуюся часть года держатели ETF будут наращивать свои позиции по золоту. После тактических продаж в последнее время появилось больше возможностей для длинных позиций. Мы считаем, что на текущих ценовых уровнях будет больше покупок, а наша цель на конец года - $2 100.
Джером Пауэлл, председатель Федеральной резервной системы (ФРС), представляет полугодовой отчет о денежно-кредитной политике и отвечает на вопросы перед Комитетом Сената по банковскому делу, палате представителей и городским делам.
Основные тезисы
"Базовая инфляция снизилась, но это в основном связано с ценами на энергоносители и продукты питания, а не с монетарной политикой.
Мы видим прогресс в цепочках поставок.
Мы не наблюдаем значительного прогресса в инфляции в сфере услуг.
Нам еще предстоит пройти долгий путь.
Я не думаю, что монетарная политика становится менее эффективной.
Нет единого мнения о том, сколько времени требуется монетарной политике, чтобы повлиять на экономику, но год с небольшим - неплохой способ посмотреть на это.
Мы определили банки, которые имеют более высокую концентрацию коммерческой недвижимости, работаем с ними".
Джером Пауэлл, председатель Федеральной резервной системы (ФРС), представляет полугодовой отчет о денежно-кредитной политике и отвечает на вопросы перед Комитетом Сената по банковскому делу, палате представителей и городским делам.
Основные тезисы
"FOMC в целом считает целесообразным повысить ставки еще раз в этом году и, возможно, еще два раза.
Мы удерживали ставки, чтобы дать себе больше времени для принятия решений.
Значительное большинство членов комитета считает, что до повышения ставок еще далеко.
Было бы идеально, но не гарантировано, если бы рынок труда смог прийти в лучшее равновесие без роста безработицы.
Существует явная необходимость усиления надзора и регулирования для банков такого размера, как SVB".
У EUR/USD вчера был хороший день. Кит Юкес, главный глобальный валютный стратег Société Générale, рассказывает о том, что необходимо для устойчивого движения выше уровня 1,10.
Пара EUR/USD была под влиянием скорее краткосрочных корректировок позиций, чем чем-либо фундаментальным
Для устойчивого прорыва выше 1,10 может потребоваться некоторая помощь со стороны более мягких данных из США (рост заявок на пособия в США может изменить баланс) или лучших данных из Европы (сегодня мы получили умеренно оптимистичный обзор INSEE).
В долгосрочной перспективе мы ожидаем, что экономика Еврозоны восстановится после недавнего спада, и это должно способствовать росту евро. Но пока что EUR/USD в большей степени определяется краткосрочными корректировками позиций, чем чем-то фундаментальным.
- Индикатор потребительского доверия Еврозоны вырос до -16,1 в июне.
- Пара EUR/USD продолжает колебаться ниже отметки 1.1000 после выхода данных.
Настроения потребителей в еврозоне в июне незначительно улучшились: индикатор потребительского доверия вырос до -16,1 с -17,4 в мае, сообщила в четверг Европейская комиссия. Показатель оказался лучше ожиданий рынка -17.
По ЕС индикатор потребительского доверия вырос на 1,1 процентного пункта до -17,2.
Реакция рынка
Пара EUR/USD выросла на фоне первоначальной реакции на этот отчет и на момент написания торговалась практически без изменений в течение дня на уровне 1,0990.
- Продажи на вторичном рынке жилья в США неожиданно выросли в мае.
- Индекс доллара США остается в дневном диапазоне выше 102,00.
Продажи на вторичном рынке жилья в США выросли на 0,2% в мае до 4,3 млн. в годовом исчислении, сообщила в четверг Национальная ассоциация риэлторов (NAR). Этот показатель последовал за снижением на 3,2%, зафиксированным в апреле, и оказался лучше ожиданий рынка в отношении снижения на 0,6%.
Комментируя отчет, главный экономист NAR Лоуренс Юн сказал: "Относительно стабильные ставки привели к нескольким последовательным месяцам стабильных продаж жилья".
Реакция рынка
Доллар США не проявил немедленной реакции на эти данные, и индекс долла ра США на момент написания торговался с небольшим повышением в течение дня на уровне 102,20.
Экономисты CIBC Capital Markets обсуждают перспективы USD/JPY.
Заработная плата является ключевым фактором
Хотя мы по-прежнему настроены на снижение USD/JPY, инвесторы продолжают ждать очевидного катализатора.
Рост прибыльности компаний дает возможность финансировать недавно согласованные сделки по повышению заработной платы.
Мы ожидаем, что динамика роста заработной платы повлияет на прогнозы CPI Банка Японии в июльском отчете о политике, а корректировка прогноза CPI станет катализатором для потенциальных изменений в политике (контроля кривой доходности). Это должно поддержать сжатие 10-летних спрэдов и усилить наши ожидания снижения USD/JPY во втором полугодии и далее.
USD/JPY - 3 кв. 2023: 130 | 4 кв. 2023: 127
"Дополнительное повышение ставок" будет необходимо для достижения достаточно ограничительного уровня и контроля над инфляцией, заявила в четверг представитель Федеральной резервной системы (ФРС) Мишель Боуман, сообщает Reuters.
Боуман отметила, что инфляция все еще остается неприемлемо высокой, несмотря на недавнее снижение основных показателей.
"Хотя ужесточение денежно-кредитной политики оказало определенное влияние на экономическую активность и инфляцию на сегодняшний день, мы наблюдаем, что базовая инфляция находится практически на плато с осени 2022 года", - добавила она.
Реакция рынка
Индекс доллара США держится за небольшую дневную прибыль вблизи отметки 102,20 после этих комментариев.
Банк Англии (BoE) повысил банковскую ставку (ключевую политическую ставку) на 50 б.п. до 5,00%. Пара EUR/GBP сначала снизилась, но в течение часа полностью отыграла это движение. Экономисты Danske Bank обсуждают перспективы пары.
Сохраняем негативный настрой по британскому фунту, несмотря на сюрприз в 50 б.п.
Банк Англии удивил рынки и аналитиков, повысив учетную ставку на 50 б.п., доведя банковскую ставку до 5,00%.
Мы считаем, что повышение ставки на 50 б.п. носит опережающий характер, поскольку рост заработной платы и инфляции оказался неожиданно высоким. Мы предполагаем повышение ставки на 25 б.п. в августе и сентябре. Это ознаменует пик банковской ставки на уровне 5,50%.
В целом, мы по-прежнему считаем относительные ставки положительным фактором для EUR/GBP, что является одной из нескольких причин нашей фундаментальной предрасположенности к покупке EUR/GBP на снижении.
Мы подчеркиваем, что независимо от того, ослабнет ли агрессивный рыночный прогноз Банка Англии или инфляция продолжит удивлять, мы рассматриваем это как встречный ветер для GBP.
Экономисты Commerzbank анализируют подход ФРС к CBDC (цифровой валюте центрального банка).
Счета, которые банки держат в ФРС, уже представляют собой эту кастрированную форму CBDC
Первоначальная идея CBDC заключалась в том, чтобы предложить общественности цифровую форму денег центрального банка. Пауэлл отказался от этой идеи. Это проясняет одно: счета, которые банки держат в ФРС, уже представляют собой эту кастрированную форму CBDC.
Тот факт, что Пауэлл продолжает говорить о желании "внедрить" CBDC, на мой взгляд, является маркетинговым трюком, который вводит в заблуждение публику, не сведущую в вопросах денежно-кредитной политики. В действительности (т.е. в экономически значимой форме) проект CBDC мертв.
- EUR/USD отступает от предыдущих месячных максимумов выше 1.1000.
- Дополнительный рост может привести к достижению максимума 20223 в районе 1.1100.
EUR/USD попадает под давление продаж вскоре после достижения yновых месячных максимумов к северу от 1.1000 в четверг.
Тем временем, перспективы пары пока остаются конструктивными. Против этого, быстрый прорыв июньского максимума 1.1012 (22 июня) может привести к тестированию пика с начала года 1.1095 (26 апреля) прямо перед круглым уровнем 1.1100.
Если рассматривать более долгосрочную перспективу, то позитивный взгляд остается неизменным, пока пара находится выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 1.0559.
Дневной график EUR/USD
- DXY остается под давлением и ненадолго пробивает отметку 102,00.
- Дополнительные потери могут привести к повторному тестированию зоны 101.00 в ближайшей перспективе.
DXY сейчас немного пришел в себя после предыдущего отката к области ниже 102,00, или новым многонедельным минимумам, в четверг.
Несмотря на продолжающийся отскок, индекс остается под давлением. При этом существует ощутимая вероятность того, что более глубокий откат может привести DXY к области минимумов, наблюдавшихся в апреле и мае в районе 101,00. Отсюда Dow достигнет минимума 2023 года в районе 100,80, зафиксированного 14 апреля.
Если смотреть на более широкую картину, то пока индекс находится ниже 200-дневной SMA на отметке 105,14, прогноз для него остается негативным.
Дневной график DXY
Вчера председатель ФРС Джей Пауэлл выступил перед Конгрессом. Ульрих Лейхтманн, руководитель отдела исследований валютных и товарных рынков Commerzbank, анализирует выступление Пауэлла.
Пауэлл был настроен не менее "ястребино", чем две недели назад
Выступление Пауэлла было не менее ястребиным, чем две недели назад. Возможно, это было сделано не специально и связано с тем, что Пауэллу пришлось несколько раз защищать паузу в цикле повышения ставок (о которой было объявлено две недели назад). Для этого ему пришлось использовать аргументы, которые звучали довольно "голубино". Однако, независимо от того, было ли это сделано специально или нет: если в то же время другие члены FOMC делают явно "голубиные" комментарии, это идеальная среда для ослабления доллара. Возможно, это преувеличение, так как среди членов FOMC есть и другие комментарии, которые звучат более "ястребино", но в настоящее время я придерживаюсь именно такой точки зрения. По крайней мере, что касается EUR/USD.
Тот факт, что доллар особенно восприимчив к плохим новостям, можно интерпретировать как то, что сильный доллар больше не является консенсусом среди участников рынка.
- EUR/JPY поднимается к новым максимумам выше 156,00.
- Следующей точкой роста является область 156.80.
EUR/JPY дополняет позитивные результаты среды и преодолевает отметку 156.00 впервые с конца сентября 2008 года.
Тем временем, дальнейший рост должен привести к достижению максимума с начала года на отметке 156,52 (22 июня), чтобы затем сфокусироваться на недельной вершине, зафиксированной в конце сентября 2008 года на отметке 156,83, которая предшествует ключевому круглому уровню 157,00.
Несмотря на то, что дополнительные достижения остаются в силе, сохраняющаяся перекупленность кросса указывает на то, что в краткосрочной перспективе не следует исключать дальнейшего отката.
Пока что дальнейший рост выглядит предпочтительным, пока кросс торгуется выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 144,69.
Дневной график EUR/JPY
Швейцарский национальный банк (SNB) повысил ключевую процентную ставку еще на 25 базисных пунктов до 1,75%. Экономисты ING обсуждают перспективы CHF после того, как SNB избежал более агрессивного варианта повышения ставки на 50 базисных пунктов.
ШНБ повышает ставку на 25 базисных пунктов и сигнализирует, что дальнейшее ужесточение еще впереди
ШНБ повысил ставку на 25 базисных пунктов, как и ожидалось, и в то же время подал очень ястребиный сигнал. Поскольку центральный банк ожидает, что инфляция останется устойчивой в течение некоторого времени, в сентябре ожидается еще одно повышение ставки на 25 базисных пунктов.
Курс EUR/CHF сегодня вырос после того, как ШНБ избежал более агрессивного варианта повышения ставки на 50 базисных пунктов. Однако этот обменный курс остается под сильным контролем ШНБ, и мы сомневаемся, что он начнет крупное ралли.
Если мы правы с нашим прогнозом ослабления доллара в течение следующих 12 месяцев, то похоже, что снижение курса USD/CHF будет способствовать скромному росту номинального CHF, необходимому для поддержания стабильного реального обменного курса. Это означает, что EUR/CHF, вероятно, продолжит торговаться в диапазоне 0,97-0,99 большую часть этого года, и ШНБ позволит ему торговаться значительно выше, только если USD/CHF упадет еще сильнее.
По мнению экономистов Société Générale, мы можем перейти к "режиму низкой волатильности" в акциях.
Акции на пороге "режима низкой волатильности"?
В то время как достижение акциями новых 52-недельных максимумов стало болезненной сделкой для многих инвесторов, не стоит забывать о том, что снижение волатильности сыграло свою роль в усилении дискомфорта. Факт остается фактом: трудно (если не невозможно) предположить надвигающуюся рецессию при VIX ниже 14.
Наши долгосрочные модели фундаментальной волатильности подчеркивают риск дальнейшего снижения волатильности акций и вступления в многомесячный период низкой волатильности.
Банк Англии на сегодняшнем заседании повысил банковскую ставку на 50 б.п. до 5,00%. Экономисты TD Securities анализируют перспективы EUR/GBP после объявления.
Впереди еще больше повышений
MPC повысил ставку на 50 базисных пунктов при голосовании 7-2 против всеобщего консенсуса в отношении повышения на 25 базисных пунктов. Текст решения остался практически без изменений и указывает на дальнейшее повышение ставки.
Теперь мы ожидаем еще три повышения Банковской ставки на 25 б.п. до 5,75% в ноябре. Поскольку ужесточение политики влияет на реальную экономику, рецессия, скорее всего, наступит этой зимой, а снижение банковской ставки начнется с февраля 2024 года.
Ставки достигли той точки, когда они будут оказывать негативное влияние на рост, что приводит к ослаблению валюты.
Повышение ставки на 50 б.п. хорошо согласуется с нашим прогнозом по EUR/GBP, где мы можем увидеть толчок к верхней границе недавнего диапазона вблизи 0,89 в ближайшие месяцы.
- Индекс национальной активности ФРБ Чикаго в мае незначительно снизился до -0.15.
- Индекс доллара США достиг недельного минимума ниже 102.00 после выхода отчета и последовавших за ним заявок на пособие по безработице.
Индекс национальной активности Федерального резервного банка Чикаго (CFNAI) снизился до -0.15 в мае с 0.14 в апреле (пересмотрено с 0.07). Показатель оказался слабее ожиданий рынка в 0.
"Две из четырех широких категорий показателей, используемых для построения индекса, снизились по сравнению с апрелем, а три из четырех категорий внесли отрицательный вклад в мае. Трехмесячная скользящая средняя индекса, CFNAI-MA3, увеличилась до -0.14 в мае с -0.20 в апреле", - отметили в ФРБ Чикаго в публикации.
Индекс диффузии CFNAI, который также представляет собой трехмесячную скользящую среднюю, вырос до -0.09 в мае с -0.14 в апреле. Тридцать девять из 85 индивидуальных индикаторов внесли положительный вклад в CFNAI в мае, а 46 - отрицательный.
Реакция рынка
Доллар США ослаб после выхода данных, а также после отчета по заявкам на пособие по безработице. В результате DXY (индекс доллара США) упал ниже 102.00, достигнув нового недельного минимума.
Чешская крона в последние недели торговалась на более слабых, чем ожидалось, уровнях, но экономисты ING по-прежнему считают, что курс EUR/CZK должен снизиться.
Ключевые тезисы
На глобальном уровне наибольшую выгоду для чешской кроны должно принести восстановление пары EUR/USD, в то время как ЦБ попытается отложить "голубиную" оценку ситуации рынками, что должно поддержать дифференциалы процентных ставок. Кроме того, позиционирование на рынке довольно слабое по сравнению с PLN и HUF, а перенос все еще приличный.
Мы ожидаем, что в ближайшие дни курс EUR/CZK опустится ниже 23.70.
- Число первичных заявок на пособие по безработице в США достигло 264 тыс. на неделе, закончившейся 17 июня, что стало самым высоким показателем с октября 2021 года.
- Повторные заявки на пособие по безработице в США неожиданно снизились на неделе, закончившейся 10 июня.
- Доллар США слабеет после выхода экономических данных из США.
Первичные заявки на пособие по безработице составили 264 000 на неделе, закончившейся 17 июня, показали еженедельные данные, опубликованные Министерством труда США (DOL) в четверг. Данные последовали за показателем предыдущей недели в 262 000 (пересмотрено до 264 000) и оказались выше ожиданий рынка в 260 000. Это соответствует самому высокому показателю с октября 2021 года.
"4-недельная скользящая средняя составила 255 750, что на 8 500 больше, чем пересмотренная средняя за предыдущую неделю. Это самый высокий уровень данного среднего значения с 13 ноября 2021 года, когда он составил 260 000".
За неделю, закончившуюся 10 июня, число повторных заявок снизилось на 13 000 до 1,759 миллиона, что ниже рыночных прогнозов в 1,782 миллиона. Скользящая средняя за 4 недели составила 1,770,000, что на 7,500 меньше пересмотренного среднего значения за предыдущую неделю.
Реакция рынка:
Доллар США упал по всем направлениям после выхода данных. Индекс DXY достиг новых недельных минимумов ниже 102,00.
EUR/USD возвращается к отметке 1,10. Экономисты Scotiabank анализируют технические перспективы пары.
Динамика тренда бычья
Динамика тренда бычья - евро находится выше ключевого сопротивления МА (40-DMA, которая сейчас является поддержкой на уровне 1.0850) и имеет надежные сигналы силы тренда на краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных графиках DMI. Это должно означать продолжающееся давление в направлении верхней границы (1.12/1.13) и ограниченные возможности для ослабления евро отсюда.
Сейчас евро следует избегать формирования вершины выше 1.10 и падения обратно к 1.07 и ниже (потенциальная медвежья модель голова-плечи).
Банк Англии сегодня повысил банковскую ставку на 50 базисных пунктов до 5.00%. Банк Англии продолжит следить за развитием инфляции и при необходимости повысит ключевую ставку еще, сообщают экономисты Commerzbank.
Ключевые тезисы
После последних неожиданно сильных данных по инфляции Банк Англии решил сделать важный шаг и повысил банковскую ставку на 50 б.п. до 5,00%, самого высокого уровня с сентября 2008 года.
Достиг ли Банк Англии сейчас пика, нельзя сказать наверняка, и это во многом зависит от того, ослабнет ли инфляция, как ожидается, в ближайшие месяцы.
Экономисты Scotiabank анализируют технический прогноз USD/CAD.
Ключевые тезисы
Потери спота зашли достаточно далеко ниже области 1.32, чтобы сделать технический прорыв (через 50% коррекцию движения вверх в 2021/22 годах на 1.3224) более устойчивым.
Напомним, что потеря USD/CAD поддержки на уровне 1.3315 в начале этого месяца спровоцировала формирование двойной вершины (1.3660/65), что предполагает риск снижения до области 1.2980/90 в ближайшие несколько недель.
Сейчас ищите сопротивление на уровне 1.3175/00.
Цены на золото поддерживаются высоким физическим спросом в Китае. Стратеги ANZ Bank анализируют спрос на золото в Китае.
Ключевые тезисы
Банк Китая пополнял свои запасы золота семь месяцев подряд. Снятие ограничений COVID-19 также привело к резкому росту потребительского спроса. Однако есть признаки того, что рост начинает замедляться. Рост розничных продаж ювелирных изделий из золота/серебра в мае снизился до 24% г/г с 44% и 37% в марте и апреле соответственно.
Высокий уровень безработицы на фоне неопределенных экономических перспектив может еще больше снизить спрос.
Экономисты ING анализируют перспективы пары EUR/USD.
Ключевые тезисы
Пара EUR/USD, похоже, выигрывает от перераспределения портфелей, поскольку вчерашний рост не был подкреплен заметным изменением дифференциала краткосрочных ставок EUR/USD.
На этой неделе уровни поддержки примерно устояли, и смещение выглядит в сторону 1.1010/30, выше которой маячат максимумы вблизи уровня 1.1100. Любые более мягкие данные из США должны помочь в этом.
По мнению стратега по рынкам Квек Сер Леанг и старшего экономиста Элвина Лью из UOB Group, восходящий импульс в паре USD/CNH станет более убедительным после преодоления 7.2000.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что доллар может прорваться выше 7.2000, но пока не ясно, сможет ли он закрепиться выше этого крупного уровня сопротивления. Доллар вырос до 7.2033 в ходе азиатской сессии и отступил, закончив день с незначительными изменениями на 7.1779 (-0.05). Похоже, что доллар перешел в фазу консолидации и, скорее всего, сегодня будет торговаться между 7.1680 и 7.2020".
Прогноз на следующие 1-3 недели: "Наш вчерашний прогноз (21 июня, спот на 7.1880) остается в силе. Как было указано, хотя восходящий импульс снова развивается, доллар США должен прорваться и остаться выше 7.2000, прежде чем станет возможным дальнейшее устойчивое продвижение. Обратите внимание, что доллар США вырос до 7.2033, а затем быстро упал. Вероятность того, что доллар прорвется выше 7.2000, будет сохраняться до тех пор, пока он остается выше уровня сильной поддержки на 7.1500 (уровень не изменился). В перспективе следующее сопротивление выше 7.2000 находится на уровне 7.2300".
Выжидательная позиция Банка Мексики предполагает продолжение укрепления MXN, пишут экономисты Commerzbank.
Ключевые тезисы
Когда центральный банк Мексики (Banxico) начнет снижать процентные ставки? За несколько часов до принятия решения по ставке данные по инфляции, публикуемые раз в две недели, могут дать представление о текущей динамике инфляции. Чем более выраженным будет снижение высокого уровня базовой инфляции, тем больше рынок может надеяться на первый осторожный сигнал о начале снижения ставок в ближайшие месяцы и, соответственно, более осторожно торговать песо. Однако мы ожидаем, что эти надежды не оправдаются.
Поскольку базовая инфляция продолжает медленно снижаться, а ФРС сохраняет перспективу дальнейшего повышения ставок, мы считаем, что Банк Мексики вряд ли будет спешить со снижением ставок, тем более что перспективы роста в последнее время улучшились.
Мы ожидаем, что ЦБ пока будет держать свои карты при себе и сохранит выжидательную позицию, а также ключевую ставку. Учитывая привлекательную реальную процентную ставку, это даёт возможность песо оставаться на высоких уровнях в течение ближайшего времени.
Прогноз экономистов по турецкой лире (TRY) в преддверии решения Центрального банка Республики Турция (CBRT) по процентной ставке.
Ключевые тезисы
Мы ожидаем сегодняшнего повышения ставки на 650 б.п. до 15%, за которым последуют два повышения на 500 б.п. в июле и августе до 25 б.п.
Меньшее повышение ставки, сопровождаемое "ястребиной" риторикой, может оказаться достаточным для поддержки турецкой лиры, несмотря на то, что консенсус ожидает сегодня повышения ставки до 20%.
Банк Индонезии (BI) сохранил сегодня политическую ставку без изменений на уровне 5.75%. Экономисты TD Securities анализируют перспективы РДЭ.
Ключевые тезисы
BI оставил 7-дневную ставку по обратному РЕПО без изменений, как и ожидалось, на уровне 5.75%.
BI по-прежнему осознает любую слабость IDR и потенциальное дальнейшее ужесточение со стороны ФРС, предполагая некоторую осторожность перед началом снижения ставок. Мы по-прежнему ожидаем, что первое снижение ставки произойдет в 4 квартале 2023 года.
BI отметил меры по стабилизации IDR , и мы считаем, что они включают в себя ограничение курса USD/IDR в районе 15.000, что совпадает с 100-DMA.
Мы сохраняем конструктивный взгляд на IDR и ожидаем повышения курса в ближайшие недели и месяцы. Поэтому мы считаем, что USD/IDR следует продавать на подъемах.
Сегодня Norges Bank вернулся к повышению ставки на 50 б.п. до 3.75%. Его прогноз по ставке был пересмотрен в сторону повышения. Экономисты TD Securities ожидают еще двух повышений ставки, чтобы довести ее до 4.25%.
Ключевые тезисы
Банк Норвегии ускорил темпы повышения ставки, повысив ее на 50 б.п. до 3.75% на сегодняшнем заседании. В дополнение к "ястребиному" повышению ставок, Банк значительно повысил свои макроэкономические прогнозы и прогнозы по ставкам.
Сегодняшнее решение является сильным заявлением со стороны Банк Норвегии, которое ясно показывает, что Банк готов сделать все необходимое, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню.
В ответ на сегодняшнее решение мы ожидаем, что Банк Норвегии повысит еще две ставки на 25 б.п. в августе и сентябре до конечной ставки в 4.25%. Хотя мы считаем риски примерно сбалансированными, неопределенность высока.
Фунт слабеет перед важным заседанием Банка Англии по вопросам политики. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы фунта.
Ключевые тезисы
В ближайшей перспективе сегодняшнее решение Банка Англии может вызвать дальнейшую коррекцию вниз по фунту, если MPC разочарует ожидания рынка относительно более значительного повышения ставки на 50 б.п., которое нужно для восстановления доверия к борьбе с инфляцией.
В настоящее время на рынке ставок Великобритании в преддверии сегодняшнего заседания заложено 38 б.п. повышения.
Банк Англии может придерживаться постепенного повышения ставки на 25 б.п. сегодня, но дать понять, что более детально оценит необходимость более значительного повышения ставки в августе, когда будет опубликован следующий отчет о денежно-кредитной политике.
Кросс EUR/CHF демонстрирует устойчивый отскок. Экономисты Société Générale анализируют технические перспективы пары.
Ключевые тезисы
Кросс EUR/CHF находится недалеко от 200-DMA и, что более важно, от линии тренда, проведенной с 2021 года вблизи 0.9850/0.9880, которая является важной зоной сопротивления. Будет интересно посмотреть, сможет ли пара преодолеть это препятствие. Если прорыв произойдет, не исключено развитие восходящего тренда.
Защита на 0.9670 является решающим фактором для продолжения восходящего движения.
В свете последних ценовых движений, USD/JPY может попытаться продвинуться к области 142,70 в краткосрочной перспективе, считают рыночные стратеги UOB Group.
Ключевые тезисы
24-часовой обзор: Мы ожидали вчера, что доллар США будет торговаться между 141,10 и 142,20. Однако он ненадолго вырос до 142,39, а затем отступил. Несмотря на то, что доллар достиг нового максимума, значительного усиления импульса не наблюдается. Сегодня у доллара есть возможности для роста, но любое продвижение на север, скорее всего, будет происходить в рамках более высокого диапазона 141,40/142,45. Другими словами, доллар вряд ли сможет уверенно прорваться выше 142,45.
Следующие 1-3 недели: Неделю назад мы положительно оценили перспективы доллара США. После того как он вырос до 142,25 и отступил, в нашем вчерашнем обновлении (21 июня, спот на 141,55) мы указали, что неспособность цены прорваться выше основного сопротивления на 142.25 в сочетании с откатом снизила шансы на дальнейший устойчивый рост доллара. Мы добавили, что "только прорыв ниже 140.40 укажет на то, что доллар не будет расти дальше". Хотя доллар поднялся выше 142.25 в ходе торгов в Нью-Йорке (максимум - 142.39), восходящий импульс не слишком усилился. Тем не менее, пока не будет пробит барьер 141.00 (наш уровень поддержки, ранее был на 140.40), доллар будет сохранятьпотенциал роста до 142.70.
Экономисты ING обсуждают перспективы турецкой лиры (TRY) в преддверии решения Центрального банка Республики Турция (CBRT) по процентной ставке.
Ключевые тезисы
Ожидается, что сегодня ЦБРТ повысит недельную процентную ставку с 8.50% до 20%. Ожидается, что теперь, когда недавно переизбранный президент Эрдоган сменил свою экономическую команду, произойдет переход к более ортодоксальной политике (повышение ставок).
Динамика курса USD/TRY также, похоже, меняется. Теперь кажется, что и международные инвесторы, и местные розничные покупатели видят ценность в турецкой лире - или, по крайней мере, не ожидают, что она обесценится настолько, насколько это заложено в форвардной кривой валютного курса.
Если предположить, что сегодня ЦБРТ действительно обеспечит значительное повышение ставки, ожидается, что пара USD/TRY останется стабильной. Однако, возможно, она не опустится намного ниже, учитывая ожидания того, что местные власти могут попытаться восстановить валютные резервы при любом укреплении TRY.
Экономист UOB Group Ли Сью Энн предполагает, что Банк Англии, скорее всего, повысит учетную ставку на 25 б.п. на сегодняшнем заседании.
Читайте также: Решение Банка Англии по процентной ставке: ожидается еще одно повышение на 25 б.п.
Ключевые тезисы
Банк Англии, несомненно, будет обеспокоен темпами роста заработной платы и устойчивостью базовой инфляции на данном этапе.
Принимая во внимание заявления ЦБ о намерениях и последние публикации экономических данных, мы ожидаем повышения ставки на 25 б.п. на сегодняшнем заседании.
Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ снова просел и теперь понизился примерно на 9,4 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы сократились примерно на 167,1 тыс. контрактов.
Природный газ: Следующее сопротивление находится в районе $2,70
Цены на природный газ в среду продолжили развивать отскок. Такая динамика на фоне понижения показателей открытого интереса и объемов указывает на потенциал коррекции цены в самой ближайшей перспективе. Тем временем, июньский максимум в районе $2,70 (от 20 июня) будет являться ближайшим барьером для быков.
- Компания Ripple получила одобрение на выдачу лицензии от центрального банка Сингапура.
- Платежный гигант намерен расширить клиентскую базу в Сингапуре и Азиатско-Тихоокеанском регионе.
- Цена XRP выросла почти на 6%, преодолев уровень $0,50 в начале четверга.
Нативный токен XRPLedger XRP оказался в центре внимания после того, как 13 июня были опубликованы документы Хинмана в рамках иска Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) против Ripple. Цена XRP пережила всплеск волатильности в ответ на развитие событий в судебном процессе.
По мере того как сообщество держателей XRP переваривало содержание документов, цена альткоина начала восстанавливаться. Ралли XRP недавно было подкреплено получением одобрения регулятора Сингапура (MAS) на развертывание криптовалютных платежей и услуг Ripple.
Центральный банк Сингапура дал зеленый свете Ripple
Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS), центральный банк и государственное управление финансового регулирования Сингапура, недавно открыло свои двери для криптовалютных компаний. Компания Ripple объявила о получении лицензии Major Payments Institution (MPI), которая позволит развернуть систему криптоплатежей от Ripple в Сингапуре.
Для нас большая честь получить одобрение в виде лицензии от @MAS_sg - это позволит нам предлагать регулируемые цифровые продукты и услуги в сфере цифровых активов и расширять использование сети клиентами #ODL.
Подробнее: https://t.co/8Ylc3lZSeg
В прошлом центральный банк выдал менее 20 подобных разрешений. Брэд Гарлингхаус, генеральный директор Ripple, сказал:
Сингапур - ведущий мировой финансовый центр и ключевые ворота для бизнеса в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Мы невероятно гордимся получением лицензии от MAS, что подтверждает нашу приверженность этому региону и постоянное активное взаимодействие с регуляторами по всему миру".
Цена XRP растет в ответ на "бычий" катализатор
Цена XRP выросла в ответ на эти новости, принеся держателям 6% прибыли в начале четверга. За этот короткий период цена XRP поднялась с $0,4980 до $0,5276. На момент написания XRP торговался на Binance в районе $0,5096, удерживаясь выше ключевого уровня $0,50. От минимума 16 июня на $0,4562 XRP вырос за прошедшую неделю на 15,7%.
10-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне $0,4981 служит поддержкой для XRP в рамках восходящего тренда.
Банк Англии (BoE) оказался между молотом и наковальней. Кит Джакес, главный глобальный валютный стратег Société Générale, анализирует перспективы фунта в преддверии решения по процентной ставке.
Ключевые тезисы
Ожидается, что Банк Англии повысит ставку на 75 б.п. к августовскому заседанию, и две трети рынка считают, что мы получим 25 б.п. сегодня и еще 50 б.п. к августу.
До сих пор ожидания по ставке были основным драйвером EUR/GBP, и на этой основе повышение ставки на 50 б.п. приведет к росту фунта. Но компромисс между инфляцией и ростом становится все хуже и хуже, и в какой-то момент повышение ставок должно стать скорее плохим фактором для стерлинга. Наступил ли этот момент?
Банк Норвегии принял решение о повышении ключевой ставки на 50 б.п. до 3.75%. Курс кроны укрепился после публикации решения, а пара EUR/NOK упала с 11.70 до 11.57, сообщают экономисты Nordea.
Ключевые тезисы
Банк Норвегии решил повысить ключевую ставку на 50 б.п. с 3.25% до 3.75%. Теперь центральный банк сигнализирует о высокой вероятности достижения пика ставки на уровне 4.25%.
Решение оправдано, учитывая, что инфляция оказалась заметно выше, чем ожидалось. Слабая норвежская крона и более высокий рост заработной платы, чем ожидалось, ухудшают перспективы инфляции в будущем. Слабая норвежская крона также способствует сохранению давления на норвежскую экономику. Таким образом, опережая повышение ставки, Norges Bank снижает вероятность еще большего повышения ставки в будущем.
Экономисты Morgan Stanley обсуждают перспективы рынка нефти.
Ключевые тезисы
Вполне вероятно, что впереди еще будет период, когда рост мирового ВВП вновь ускорится и начнет сказываться влияние незначительных инвестиций в новые производственные мощности. Однако циклические и структурные перспективы не всегда совпадают.
В ближайшие шесть месяцев мы видим цены на нефть в целом стабильными на уровне $75-80 за баррель по марке Brent. То, что участники рынка находят прямо перед собой, скорее нейтрально, чем конструктивно.
По мнению рыночных стратегов UOB Group, в ближайшие несколько недель пара NZD/USD будет колебаться между 0,6100 и 0,6245.
Ключевые тезисы
24-часовой обзор: После того, как NZD упал до 0,6135 и восстановился, мы вчера подчеркнули, что "отскок в условиях перепроданности предполагает, что NZD вряд ли ослабнет больше". Мы ожидали, что NZD будет торговаться в боковом диапазоне между 0,6135 и 0,6195. Однако NZD вырос до максимума 0,6217. Восходящий импульс немного усилился, и NZD может подняться немного выше. Учитывая слабый восходящий импульс, NZD вряд ли сможет пробиться выше 0,6245. Поддержка находится на уровне 0,6185, а затем на 0,6165.
Следующие 1-3 недели: Мы продолжаем придерживаться того же мнения, что и вчера (21 июня, спот на 0.6165). Как отмечалось, перспективы NZD стали нейтральными, и он, вероятно, будет торговаться между 0,6100 и 0,6245. В будущем, если NZD пробьется выше ключевого сопротивления 0,6265, прогноз снова станет позитивным.
Пара GBP/USD держится около 1.2750 после падения в среду. Ожидается, что Банк Англии повысит учетную ставку на 25 базисных пунктов. Фунту нужен "ястребиный" сюрприз, чтобы вновь обрести силу, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.
Ключевые тезисы
- Ожидается, что Банк Англии повысит учетную ставку на 25 б.п. до 4.75%. Поскольку пресс-конференции после заседания не будет, участники рынка будут внимательно изучать заявление о политике в поисках новых подсказок о перспективах политики.
- Хотя это и маловероятно, повышение ставки на 50 б.п. будет воспринято как значительный "ястребиный" сюрприз и даст толчок GBP/USD. В мае двое политиков проголосовали за сохранение ставки без изменений. В случае, если эти политики станут "ястребами" и Банк Англии повысит ставку единогласным голосованием, фунт может сохранить устойчивость по отношению к конкурентам. При таком сценарии комментарии по поводу инфляции могут повлиять на оценку валюты.
- Инфляция и рост заработной платы в Великобритании были некомфортно высокими с момента последнего заседания, а прогнозы Банка Англии о резком снижении инфляции с апреля оказались, мягко говоря, неточными. Признание высокой инфляции и необходимости дальнейшего ужесточения может помочь фунту найти спрос.
- С другой стороны, GBP/USD может развернуться на юг, если Банк Англии преуменьшит последние данные по инфляции и воздержится от дополнительного повышения ставки.
- Стоит отметить, что GBP/USD закрыл предыдущие три недели на положительной территории и за этот период набрал почти 4%. Сильные данные по инфляции заработной платы в Великобритании и общее ослабление доллара США на фоне решения ФРС приостановить повышение ставок способствовали росту пары. Рынки, похоже, уже внесли в цену "ястребиный" сценарий BoE. Им нужно повышение больше, чем на 25 б.п., чтобы сделать еще один шаг вверх по GBP/USD.
Пара GBP/USD упала в среду ниже 1.2700, но во второй половине дня стерла дневные достижения. В начале четверга пара остается относительно спокойной на 1.2750, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.
Ключевые тезисы
- Пара GBP/USD не смогла вернуться к 20-SMA на четырехчасовом графике, а индекс относительной силы (RSI) опустился к 50 после последнего отскока, что указывает на нерешительность покупателей.
- Уровень 1.2800 (психологический уровень, статический уровень, средняя точка восходящего канала) выступает в качестве ключевого сопротивления для GBP/USD перед 1.2830 (статический уровень) и 1.2850 (14-месячный максимум, установленный в пятницу).
- С точки зрения снижения, промежуточная поддержка расположена на 1.2740 (нижняя граница восходящего канала) перед 1.2700 (23.6% коррекции последнего восходящего тренда, психологический уровень). Четырехчасовое закрытие ниже последнего уровня может привлечь продавцов и спровоцировать продолжительное снижение к 1.2640 (38.2% коррекции).
Экономисты ING обсуждают перспективы GBP в преддверии сегодняшнего заседания Банка Англии.
Более слабый доллар может поддерживать GBP/USD на высоком уровне
Мы считаем, что пара EUR/GBP совершила важный разворот вверх на этой неделе и в ближайшие месяцы может с легкостью вернуться к отметке 0,88.
Более ослабленный доллар может поддерживать GBP/USD в тонусе и предполагает появление спроса на падениях ниже 1.2700, если в заявлении или протоколе заседания Банка Англии будет сказано что-то менее ястребиное, чем ожидает рынок.
Читайте также: Решение Банка Англии по процентной ставке: ожидается еще одно повышение на 25 б.п.
Член правления Швейцарского национального банка (ШНБ) Андреа Мехлер заявила в четверг: "ШНБ продавал валюту в последние кварталы".
Дальнейшие комментарии
"Мы также будем продавать иностранную валюту в будущем, если это будет целесообразно для монетарной политики".
"Мы также готовы покупать валюту, если франк будет чрезмерно укрепляться".
Читайте также:
-
ШНБ повышает ключевую депозитную ставку на 25 б.п. до 1,75%, как и ожидалось
-
ШНБ: меры по противодействию инфляционному давлению
-
Джордан, ШНБ: мы не можем исключить дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики
Председатель Швейцарского национального банка (ШНБ) Томас Джордан выступает на пресс-конференции после того, как центральный банк объявил о повышении ключевой ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 1,75%.
Основные тезисы
Заметное снижение инфляции можно только приветствовать.
Наша денежно-кредитная политика значительно более жесткая, чем год назад.
Ужесточение денежно-кредитной политики привело к укреплению швейцарского франка, что сдерживает импортируемую инфляцию.
Рост арендной платы приведет к росту внутренней инфляции.
Тем не менее, базовое инфляционное давление еще больше усилилось.
Мы не можем исключить дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.
Существует опасность того, что инфляция закрепится на уровне выше 2%.
Инфляция, вызванная ростом арендной платы, не является причиной для воздержания от повышения ставок в будущем.
Реакция рынка
Пара USD/CHF сдает позиции на вышеупомянутых комментариях, торгуясь на уровне 0,8930.
Британский фунт стерлингов (GBP) является самой успешной валютой G10 в 2023 году. Экономисты Crédit Agricole обсуждают, как заседание Банка Англии может повлиять на фунт.
Существует значительная вероятность того, что Банк Англии может разочаровать
Участники рынка ожидают, что Комитет по монетарной политике (MPC) будет повышать ставки на каждом из следующих пяти заседаний до конца 2023 года, доведя банковскую ставку до 5,75%, что станет самым высоким показателем в развитых странах мира. Однако Банк Англии может не оправдать эти чрезмерно "ястребиные" ожидания рынка. Существует значительная вероятность того, что Банк Англии может разочаровать, что приведет к тому, что инвесторы начнут закрывать длинные позиции по британскому фунту.
Учитывая недавние высокие показатели британского фунта, любой признак того, что Банк Англии настроен не столь "ястребино", как ожидалось, может привести к развороту валюты.
Инвесторы и участники рынка будут внимательно следить за любыми намеками или изменениями в формулировках Банка Англии, которые могут свидетельствовать о более осторожном подходе к повышению ставок. Такое развитие событий может повлиять на валютные рынки и привнести свежий взгляд на траекторию GBP.
Читайте также: Решение Банка Англии по процентной ставке: ожидается еще одно повышение на 25 б.п.
В своем июньском заявлении по денежно-кредитной политике Швейцарский национальный банк (ШНБ) сообщил, что он провел еще одно повышение ставки для борьбы с повышенным уровнем инфляции.
Читайте также: ШНБ повышает ключевую депозитную ставку на 25 б.п. до 1,75%, как и ожидалось
Ключевые тезисы
Данный шаг направлен на противодействие инфляционному давлению.
В текущих условиях основное внимание уделяется продажам иностранной валюты.
Для обеспечения надлежащих монетарных условий ЦБ также сохраняет готовность проявлять активность на валютном рынке по мере необходимости.
Снижение инфляции было обусловлено, прежде всего, снижением инфляции на импортируемые товары, в частности, снижением цен на нефтепродукты и природный газ.
Новый прогноз на 2024 год и дальше стал выше, чем в марте, несмотря на сегодняшнее повышение учетной ставки ШНБ.
Причинами этого являются сохраняющиеся эффекты второго круга, рост цен на электроэнергию и арендной платы, а также более сильное инфляционное давление из-за рубежа.
Новый прогноз до конца 2023 года ниже мартовского.
Без сегодняшнего повышения учетной ставки прогноз инфляции в среднесрочной перспективе был бы еще выше.
Перспективы роста мировой экономики в ближайшие кварталы остаются слабыми.
В то же время инфляция, вероятно, будет оставаться на высоком уровне во всем мире.
Рост ВВП Швейцарии в первом квартале 2023 года был уверенным.
В оставшуюся часть года ожидается скромный рост.
Сценарий развития мировой экономики по-прежнему подвержен большим рискам.
В частности, высокий уровень инфляции в некоторых странах может оказаться более устойчивым, чем ожидалось.
Прогноз для Швейцарии, как и для мировой экономики, подвержен высокой неопределенности.
В целом, ВВП в этом году, вероятно, вырастет примерно на 1%.
Основной риск заключается в более выраженном замедлении экономического роста за рубежом.
Безработица, вероятно, немного вырастет, а загрузка производственных мощностей несколько снизится.
Что касается рынка недвижимости, то рост цен на односемейные дома и квартиры в частной собственности в последние кварталы замедлился, в то время как цены на многоквартирные дома снизились.
Уязвимость ипотечного рынка и рынка недвижимости сохраняется.
Рост ипотечного кредитования остался практически неизменным.
Реакция рынка
На момент написания статьи пара USD/CHF держится выше отметки 0,8950, прибавив за день 0,12%.
По итогам своего ежеквартального заседания по монетарной политике в июне Швейцарский национальный банк (ШНБ) объявил о повышении своей базовой процентной ставки по депозитам до востребования на 25 базисных пунктов (б.п.), с 1,50% до 1,75%, как и ожидалось многими.
ШНБ осуществил пятое подряд последовательное повышение процентной ставки. Экономисты теперь ожидают, что далее ШНБ будет удерживать ее на прежнем уровне, по крайней мере, до конца года.
Краткое содержание заявления ЦБ
Данным шагом регулятор противодействует инфляционному давлению, которое вновь усилилось в среднесрочной перспективе.
Нельзя исключать, что для обеспечения стабильности цен в среднесрочной перспективе потребуется дополнительное повышение учетной ставки ШНБ.
Чтобы обеспечить соответствующие денежно-кредитные условия, ШНБ также готов при необходимости активно действовать на валютном рынке.
В текущих условиях основное внимание уделяется продаже иностранной валюты.
Реакция рынка
В ответ на решение ШНБ о повышении ставки пара USD/CHF отыграла потери и протестировала отметку 0,8950, торгуясь с повышением на 0,20% внутри дня.
Решающий момент для турецких рынков: ЦБТ проводит сегодня ежемесячное заседание по ставкам. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы турецкой лиры - которая в последние дни была относительно стабильной.
TRY может оставаться стабильным какое-то время, поскольку предстоящие политические условия пока неизвестны
Широко ожидается, что новый управляющий ЦБ Хафиз Эркан поднимет базовую ставку до уровня около 20% с нынешних 8,50%. Сопутствующие комментарии и другие возможные изменения в контроле за движением капитала и валютных ограничениях также окажут решающее влияние на настроения и перспективы.
В течение некоторого времени лира может быть стабильной сама по себе, поскольку предстоящие политические условия еще не известны, что сдерживает агрессивное позиционирование на рынке. Но как только новые параметры политики станут ясны, мы ожидаем, что понижательное давление на TRY вернется.
Сегодня Швейцарский национальный банк (ШНБ) проводит заседание по монетарной политике. Экономисты ING в преддверии решения ЦБ анализируют перспективы CHF.
Большинство экономистов считают, что ставка будет повышена на 25 б.п.
Большинство экономистов считают, что ставка будет повышена на 25 б.п., но значительное меньшинство ожидает повышения на 50 б.п.
Риторика ШНБ в последнее время остается ястребиной, несмотря на то, что базовая инфляция упала ниже 2% в годовом исчислении. В сентябре прошлого года мы предположили, что ШНБ хотел бы обеспечить номинальное укрепление валюты на 5% в год, чтобы сохранить стабильность реального курса швейцарского франка. Примерно это и произошло. Мы ошиблись в том, что это произошло в большей степени за счет USD/CHF, чем EUR/CHF.
Сегодня ожидается "ястребиная" позиция ШНБ, что удержит USD/CHF под давлением - с целью на майском минимуме 0,8820.
Сегодня важный день в плане заседаний центральных банков по всему миру. Экономисты ING обсуждают их последствия для доллара США.
Остальной мир догоняет ФРС, что обуславливает давление на доллар
В пространстве G10 дебаты о том, будут ли ставки повышены на 25 или 50 б.п., активно ведутся в Великобритании, Норвегии и, в меньшей степени, в Швейцарии. В Турции также много внимания уделяется возвращению к традиционной политике и масштабным повышениям ставок.
Учитывая большое количество повышений ставок в Европе сегодня и некоторый интерес к валютам развивающихся рынков, мы прогнозируем, что индекс DXY остается под умеренным давлением продаж. Область 101,50/60 будет следующей целью для DXY в случае прорыва 102,00.
Опубликованные на прошлой неделе данные по рынку труда Австралии за май превзошли рыночные прогнозы. Вследствие этого экономисты TD Securities теперь ожидают, что РБА повысит ставку в июле.
Терминальный уровень 4,85%, с повышательными рисками
Раскаленный докрасна австралийский рынок труда создает угрозу того, что инфляционные ожидания могут выйти из-под контроля, учитывая слабую производительность и повышательные риски для прогнозов РБА по заработной плате. TD теперь ожидает, что РБА повысит ключевую ставку на 25 б.п. на своем июльском заседании.
Индекс потребительских цен за второй квартал, который будет опубликован 26 июля, вероятно, покажет, что инфляция в сфере услуг и инфляционный показатель trimmed останутся на высоком уровне. Таким образом, мы сохраняем наш прогноз о повышении ставки РБА на 25 б.п. в августе до 4,60%.
Мы предполагаем еще одно повышение на 25 базисных пунктов в сентябре, что приведет к повышению ее уровня до 4,85%. Поднимет ли РБА ставку выше 5%, будет зависеть от того, насколько быстро будут исчерпаны запасы избыточных сбережений.
В июньском ежемесячном отчете Офис Кабинета министров Японии впервые за 11 месяцев повысил свою оценку ситуации с занятостью в стране, отметив, что "тренды занятости показали улучшение в последнее время".
Дополнительные тезисы
Экономика "восстанавливается умеренными темпами", при этом в последней оценке правительство сохранило неизменным свое общее мнение.
Также сохранилась осторожность в отношении потенциальных рисков замедления мировой экономики, роста цен и волатильности финансовых рынков.
Как частное потребление, так и капитальные расходы "набирают обороты", говорится в июньском отчете, что также является сохранением оценки, данной в мае.
Корпоративные прибыли "в целом умеренно улучшаются".
Стерлинг продолжает расти. Экономисты ING обсуждают перспективы GBP в преддверии заседания Банка Англии.
Стерлинг может удержать рост в ближайшей перспективе
Мы ожидаем большего укрепления стерлинга по отношению к доллару, чем к евро. В настоящее время наш прогноз на конец года для GBP/USD составляет 1,33, а в ближайшей перспективе мы склоняемся к 1,30, учитывая, что, похоже, медвежий импульс доллара усиливается.
Пара EUR/GBP оказалась слабее, чем мы ожидали. И заседание Банка Англии может быть слишком ранним моментом, чтобы уже здесь ожидать бычьего разворота. Тем не менее, в соответствии с нашим мнением о том, что ставка не будет поднята до уровня 5,65%, который в настоящее время закладывается инвесторами в цены на конец этого года, мы подозреваем, что EUR/GBP закончит год ближе к области 0,88.
Читайте также: Решение Банка Англии по процентной ставке: ожидается еще одно повышение на 25 б.п.
Председатель ФРС Пауэлл выступил с полугодовым отчетом по денежно-кредитной политике перед Комитетом Палаты представителей по финансовым услугам. Экономисты Rabobank анализируют высказывания Пауэлла.
ФРС по-прежнему не в состоянии объективно оценить свою собственную роль в крахе SVB
У председателя ФРС Пауэлла было несколько сложных моментов, но в целом Комитет Палаты представителей по финансовым услугам не сильно усложнил его выступление. Тем не менее, очевидно, что ФРС по-прежнему не в состоянии объективно оценить свою собственную роль в крахе банка SVB. Конгресс должен более решительно подойти к этому вопросу.
Что касается денежно-кредитной политики, то мы по-прежнему сомневаемся в сроках, учитывая, что Пауэлл хочет более умеренных темпов развития цикла повышения ставок.
Хотя мы ожидаем, что ФРС повысит ставку в июле, более умеренные темпы означали бы пропуск сентября, что оставило бы нас с ноябрем в качестве вероятной даты для второго повышения ставки. Однако даже сотрудники ФРС ожидают, что к этому времени экономика будет находиться в состоянии легкой рецессии. Поэтому мы по-прежнему не учитываем второе повышение ставки в наших прогнозах.
Экономисты Danske Bank анализируют перспективы EUR/BP в преддверии заседания Банка Англии.
Продавайте фунт на агрессивном ценообразовании в отношении Банка Англии
В нашем базовом варианте повышения ставки на 25 б.п. мы ожидаем, что пара EUR/GBP будет расти.
Хотя мы ожидаем, что Банк Англии подчеркнет, что инфляция оказалась более устойчивой, чем ожидалось ранее, мы считаем, что регулятор не оправдает ожиданий рынка в отношении "ястребиного" настроя.
В целом, мы все больше рассматриваем относительные ставки как положительный фактор для EUR/GBP, что является одной из нескольких причин нашей фундаментальной предрасположенности к покупке EUR/GBP на падениях.
Читайте также: Решение Банка Англии по процентной ставке: ожидается еще одно повышение на 25 б.п.
GBP/USD сейчас торгуется в пределах диапазона 1,2650-1,2850, считают рыночные стратеги UOB Group.
Ключевые тезисы
24-часовой обзор: После того, как фунт упал до 1.2714 и отскочил, мы отметили вчера, что "у отскока сохраняется пространство для продолжения, но любое продвижение на север, как ожидается, столкнется с сильным сопротивлением на уровне 1.2805." Мы не ожидали повышенной волатильности, так как фунт ненадолго вырос до 1.2803, потом упал до 1.2691, а затем отскочил и закончил день с незначительными изменениями на уровне 1.2768 (+0.04%). Небольшое усиление импульса после отскока говорит о том, что фунт, скорее всего, еще вырастет, но отметка 1.2805 остается сильным уровнем сопротивления. Следующее значимое сопротивление на 1.2850 вряд ли окажется под угрозой. Поддержка находится на уровне 1.2735, за которым следует 1.2700.
Следующие 1-3 недели: Вчера мы подчеркнули, что "пока не будет пробит уровень 1.2700, у фунта есть шанс, хотя и небольшой, подняться к 1.2900". На торгах в Лондоне фунт упал ниже 1.2700 (минимум - 1.2691), а затем восстановился. Прорыв отметки 1.2700 указывает на то, что укрепление фунта, начавшееся более недели назад, закончилось. Фунт, скорее всего, будет пока торговаться между 1,2650 и 1,2850. В перспективе, если пара пробьет отметку 1.2850 и останется выше нее, это будет означать, что рост фунта возобновился.
Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть продолжил рост предыдущего дня и теперь повысился порядка на 5 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем возобновили нисходящий тренд и сократились примерно на 225,8 тыс. контрактов.
WTI: первое сопротивление находится в районе $75,00
В среду на рынке наблюдался сильный отскок цен на WTI. Такая динамика, вкупе с повышением показателя открытого интереса и резким падением объемов, указывает на потенциал дальнейшего роста цены в самой ближайшей перспективе. При этом ожидается, что бычьи движения по-прежнему будут встречать сильное сопротивление в районе месячного максимума у отметки $75,00 (от 5 июня).
- Дочерняя компания Valkyrie Investments Inc. подала обновленную заявку на спотовый ETF.
- При этом Valkyrie изменила предполагаемую биржу на Nasdaq и поменяла тикер на $BRRR с $BRRNY.
Биткоин-ETF стал горячей темой на криптовалютном рынке, поскольку институциональные инвесторы активно стремятся предоставить пользователям регулируемые варианты участия в рынке BTC. Эта тенденция настолько усилилась, что эксперты говорят, что она является главной движущей силой текущего ралли биткоина (BTC).
Список претендентов на запуск биткоин-ETF пополнился
Тема биткоин-ETF вызвала заметный рост курса BTC: данные Coinglass показывают, что это обусловило ликвидацию коротких позиций на сумму более $82,67 млн. Примечательно, что это самый большой объем ликвидированных коротких позиций с мая. BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами, подал заявку на свой биржевой спотовый биткоин-фонд 15 июня, что положило начало целой серии заявок, к которой следом присоединились еще две крупные инвестиционные компании, WisdomTree и Invesco.
Теперь же к этому списку добавилась компания Valkyrie: дочерняя компания инвестиционной фирмы, расположенная в штате Делавэр, подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США обновленную заявку на создание спотового ETF, получившего название Valkyrie Bitcoin Fund. Если заявка будет одобрена, то предполагаемая биржа будет изменена на Nasdaq, а нативный токен будет заменен с Bitcoin Reference Rate - New York (BRRNY) на BRRR.
Примечательно, что у Valkyrie уже есть фьючерсный ETF-продукт на BTC, зарегистрированный на Nasdaq. Однако по мере роста институционального интереса на фоне регуляторной активности компании увидели для себя новую возможность выйти на рынок. Это свидетельствует о том, что компании признают потребность отрасли в регулируемых инвестиционных продуктах, и каждая заинтересованная сторона хочет воспользоваться "преимуществом первого участника".
Одобрение заявки Комиссией по ценным бумагам США приведет к тому, что Valkyrie "выпустит неограниченное количество акций для фонда". При этом цена будет ежедневно пересматриваться примерно в то время, когда торги на Уолл-стрит подходят к концу.
В целом, подобные шаги институциональных инвесторов по подаче заявок на создание спотовых биткоин-ETF подчеркивают растущее признание потенциала BTC в традиционных финансах. Эти заявки подтверждают потребность отрасли в регулируемых инвестиционных инструментах и могут проложить путь к более широкому массовому принятия криптовалют.
Вот что вам нужно знать в четверг, 22 июня:
Швейцарский национальный банк (ШНБ) и Банк Англии станут в четверг следующими ведущими центральными банками, которые объявят свои решения по денежно-кредитной политике. Во второй половине дня новый импульс рынку также могут придать еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице из США. В экономическом календаре США также будут представлены индекс активности ФРБ Чикаго и данные по продажам вторичного жилья за май. Председатель FOMC Джером Пауэлл расскажет о перспективах политики в ходе второго дня своих полугодовых слушаний в Конгрессе. Наконец, Европейская комиссия опубликует предварительные данные по потребительскому доверию за июнь.
В среду доллар США оказался под сильным давлением продаж в американские торговые часы. Индекс доллара США (DXY) прервал трехдневную полосу роста и растерял внутринедельные достижения. В начале четверга DXY остается относительно спокойным, держась немного выше 102,00.
В своем подготовленом тексте выступления в первый день, Пауэлл повторил, что почти все участники FOMC ожидают, что будет целесообразно повысить процентные ставки "несколько дальше" от текущих уровней к концу года. "Мы продолжим принимать решения от заседания к заседанию на основе поступающих данных, их последствий для перспектив и баланса рисков", - добавил Пауэлл. После этих комментариев основные индексы Уолл-стрит развернулись на юг, но доллару США не удалось извлечь выгоду из этого бегства от риска. Согласно данным инструмента FedWatch Tool от CME Group, вероятность того, что ФРС повысит учетную ставку на 25 базисных пунктов в июле, снизилась до 70% против оценки 77% перед выступлением Пауэлла.
Пара GBP/USD упала ниже 1,2700 на европейской сессии в среду, но позже в течение дня совершила отскок. В начале четверга пара уверенно держится около отметки 1,2750. Широко ожидается, что Банк Англии повысит сегодня учетную ставку до 4,75% с 4,5%. Поскольку пресс-конференции не будет, инвесторы обратят пристальное внимание на распределение голосов и формулировки в программном заявлении.
После трехдневного роста пара USD/CHF встретила сопротивление в районе 0,9000 и снизилась к 0,8900 в среду. Согласно прогнозам, ШНБ повысит ключевую ставку на 25 базисных пунктов до 1,75%.
EUR/USD набрала бычий импульс и поднялась до самого высокого за последний месяц уровня выше 1.0950. Пара продолжает расти в направлении 1.1000 в начале четверга.
USD/JPY поднялась до нового многомесячного максимума в районе 142,50 в среду, но утратила эту динамику в конце американской сессии. Пара торгуется в узком канале ниже отметки 142,00 в начале четверга. Член правления Банка Японии Асахи Ногучи заявил, что слабая иена вредит домохозяйствам через рост цен, но приносит пользу компаниям через увеличение прибыли за рубежом и рост въездного туризма. Ногучи также добавил, что денежно-кредитная политика не направлена непосредственно на обменные курсы.
В среду цена на золото упала до самого низкого уровня за последние три месяца ниже $1 920, но в конце американской сессии ей удалось отскочить на фоне снижения доходности казначейских облигаций США. Тем не менее, пара XAU/USD с трудом удерживает свои позиции в начале четверга, торгуясь на отрицательной территории чуть ниже $1,930.
Биткоин в четверг впервые за два месяца поднялся выше отметки $30 000. На момент написания курс BTC/USD вырос почти на 1%внутри дня и составлял $30 300. Ethereum набрал более 5% в среду и продолжил ралли в начале четверга. Курс ETH/USD уже вырос почти на 12% на этой неделе и на момент написания торговался выше $1 900.
По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:
- EUR/USD: суммы в евро
- 1.0790 2 млрд
- 1.0825 444 млн
- 1.0850 658 млн
- 1.0875 674 млн
- 1.0900 2.7 млрд
- 1.1000 627 млн
- 1.1050 584 млн
- GBP/USD: суммы в фунтах
- 1.2560 340 млн
- USD/JPY: суммы в долларах США
- 141.00 381 млн
- 142.00 933 млн
- 142.50 909 млн
- USD/CHF: суммы в долларах США
- 0.8750 400 млн
- 0.8900 349 млн
- 0.8950 470 млн
- 0.8990 540 млн
- 0.9100 380 млн
- AUD/USD: AUD
- 0.6675 465 млн
- USD/CAD: суммы в долларах США
- 1.3100 455 млн
- 1.3115 340 млн
- 1.3400 545 млн
- NZD/USD: суммы в NZD
- 0.6000 523 млн
- EUR/GBP: суммы в евро
- 0.8630 645 млн
Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на золото прервал 3-дневную полосу роста и понизился порядка на 866 контрактов. Торговые объемы тем временем последовали этому примеру и тоже сократились примерно на 66,3 тыс. контрактов.
Золото получает поддержку в районе $1920
В среду цены на золото ненадолго вернулись к области многонедельных минимумов $1920. Такая динамика, вкупе с понижением показателей открытого интереса и объемов, указывает на весьма ограниченный потенциал дальнейшего продолжения нисходящего тренда цены в самой ближайшей перспективе. Тем временем драгоценный металл продолжает получать поддержку в районе $1920 за тройскую унцию.
Член правления Банка Японии Асахи Ногучи в этот четверг прокомментировал уровни обменного курса и перспективы инфляции.
Ключевые цитаты
Важно, чтобы зарплаты росли постоянно, а не один раз.
Желательно, чтобы в следующем году зарплата выросла больше, чем в этом.
Лично я считаю, что необходимо, чтобы номинальные зарплаты росли больше, чем инфляция на уровне 2%, на которую ориентируется Банк Японии.
Падение иены в конце прошлого года было слишком быстрым.
Слабая иена вредит домохозяйствам через рост цен, но приносит пользу компаниям посредством увеличения прибыли за рубежом и роста въездного туризма.
Рост зарубежной экономики, вероятно, замедлится в следующем году, поэтому важно, чтобы внутренний спрос поддерживал восстановление Японии.
Валютный курс должен двигаться стабильно, отражая фундаментальные показатели.
Денежно-кредитная политика не направлена непосредственно на валюту.
Мы наконец-то видим преимущества слабой иены, например, все больше компаний переносят производство обратно в Японию.
Решение Банка Японии в декабре прошлого года о расширении диапазона целевого уровня доходности не было ужесточением денежно-кредитной политики.
На данный момент нет необходимости вносить оперативные изменения в стратегию YCC.
Мы должны уделять первоочередное внимание поддержанию стабильно низкой доходности для устойчивого достижения нашей ценовой цели в кратчайшие сроки.
Реакция рынка
USD/JPY держится во внутридневном флэте выше отметки 141,80.
Рыночные стратеги UOB Group отмечают, что EUR/USD может направиться к 1.1050 в ближайшей перспективе.
Ключевые тезисы
24-часовой обзор: Вчера мы отметили, что евро "скорее всего, поднимется к 1.0955, но основное сопротивление на уровне 1.1000 вряд ли появится в поле зрения". Наше мнение не было ошибочным, хотя мы не совсем ожидали быстрого роста импульса, когда евро взлетел до максимума на 1.0990. Усиление импульса говорит о том, что прорыв уровня 1.1000 не станет чем-то удивительным. Следующее значимое сопротивление на уровне 1.1040, скорее всего, останется сегодня недосягаемым. Чтобы сохранить бычий импульс, евро должен оставаться выше 1.0940 (незначительная поддержка находится на уровне 1.0965).
Следующие 1-3 недели: Вчера (21 июня, спот на 1.0920) мы отметили, что восходящий импульс несколько ослаб и евро "должен прорваться выше 1.0955 в ближайшие 1-2 дня, иначе шансы на продвижение к 1.1000 быстро уменьшатся". После этого евро пробил отметку 1.0955 и взлетел до 1.0990. Реанимированный импульс указывает на то, что у евро есть возможность подняться до 1.1050. В целом, только прорыв ниже 1.0900 (наш "сильный уровень поддержки", вчера находился на отметке 1.0860) будет свидетельствовать о том, что рост евро, начавшийся около двух недель назад, исчерпал себя.
- Решение по процентным ставкам центрального банка Великобритании будет принято в этот четверг.
- Банк Англии намерен провести очередное повышение ставки на 25 б.п., подняв ее до 4,75%.
- Фунт стерлингов, вероятно, стодкнется с сильной волатильностью на фоне заявлений Банка Англии.
Банк Англии планирует провести в этот четверг 13-е повышение ставки подряд, поскольку он продолжает выполнять миссию по укрощению упрямо высокого уровня инфляции.
Даже несмотря на ослабление инфляции по сравнению с прежними двузначными цифрами, инфляция потребительских цен в Великобритании остается одной из самых высоких среди крупных стран с развитой экономикой. Поэтому, в отсутствие пресс-конференции управляющего Эндрю Бейли и обновленных экономических прогнозов, основное внимание будет сосредоточено на формулировках заявления Банка Англии по денежно-кредитной политике, чтобы получить свежие сигналы о перспективах повышения ставки.
Аналитики Societe Generale пишут: "Может ли Банк Англии повысить ставки на 50 б.п. вместо 25 б.п.? Такой вопрос возник в свете последнего инфляционного шока в Великобритании. Базовый ИПЦ ускорился до 7,1% г/г в мае, что является новым рекордным максимумом. С прошлой недели мы знаем, что рост заработной платы ускорился до 7,2% г/г. Оба показателя все дальше отходят от целевого уровня инфляции в 2% (эффекты второго раунда?), поэтому Банк Англии может быть вынужден отреагировать".
"Перед Банком Англии стоит дилемма: продлить ли цикл ужесточения на несколько месяцев или снова ускорить темпы, чтобы быстрее достичь более высокого пика. Оба сценария рискуют вызвать хаос на рынке жилья", - добавили в Societe Generale.
Когда Банк Англии опубликует свое решение по монетарной политике и как оно может повлиять на GBP/USD?
Ожидается, что в четверг, 22 июня Банк Англии повысит ключевую ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) с 4,50% до 15-летнего максимума 4,75%. Решение по процентной ставке будет опубликовано в 14:00 мск., вместе с протоколом заседания.
Выступая на прошлой неделе в парламентском комитете, глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что на снижение инфляции уходит "гораздо больше времени, чем ожидалось", а рынок труда "очень дефицитный". Бейли выступил после того, как последние данные, опубликованные Управлением национальной статистики (ONS), показали, что уровень безработицы в Великобритании снизился до 3,8% за квартал по апрель против 3,9%, зарегистрированных за три месяца по март, опередив консенсус-прогноз рынка 4,0%.
Между тем, число людей, обращающихся за пособием по безработице, снизилось на 13,6 тыс. в мае, по сравнению с ожидаемым снижением на 9,6 тыс. Средний недельный заработок в Великобритании, без учета бонусов, в апреле составил 7,2% 3M/г/г против 6,8% ранее и прогноза 6,9%. Стоит отметить, что апрельские данные включают влияние повышения минимальной заработной платы на 9,7%.
Эти данные заставили рынки повысить ястребиные ожидания в отношении ставки Банка Англии, в результате чего доходность двухлетних государственных облигаций достигла самого высокого уровня с 2008 года. Рынки повысили свои ожидания в отношении пикового уровня стаки Банка Англии до 6,0% к началу 2024 года.
Однако, вызывая сомнения в возможном повышении ставок Банка Англии, два отдельных исследования, опубликованные за день до данных по индексу потребительских цен (CPI), показали, что инфляция цен на продукты питания в Великобритании ослабевает и, возможно, уже достигла своего пика. "Компания Kantar, занимающаяся исследованием рынка, сообщила, что рост цен на продукты питания за четыре недели по 11 июня замедлился до 16,5% по сравнению с 17,2% в предыдущем месяце и стал самым низким показателем в этом году. Lloyds Bank Plc сообщил, что производственные затраты британских производителей продуктов питания и напитков снизились в прошлом месяце впервые с 2016 года", - сообщило агентство Bloomberg во вторник.
В среду вышли важные данные по инфляции в Великобритании, которые усилили мнение о том, что Банк Англии будет вынужден продолжать повышать процентные ставки для борьбы с застойной инфляцией. Согласно последним данным, опубликованным Управлением национальной статистики Великобритании (ONS), годовой ИПЦ Соединенного Королевства в мае вырос на 8,7%, что соответствует темпам, наблюдавшимся в апреле. Консенсус-прогноз рынка предполагал рост на 8,4%. Базовый индекс потребительских цен (за исключением волатильных продуктов питания и энергоносителей) в прошлом месяце вырос на 7,1% по сравнению с апрельским ростом на 6,8%, опередив прогноз 6,8%.
Тем не менее, шансы на повышение ставки на 50 б.п. представляются минимальными, поскольку Банк воздержится от погружения экономики Великобритании в рецессию путем значительного повышения ставки. Вместо этого рынки ожидают, что Банк Англии склонится к нескольким повышениям на 25 б.п. в течение этого года. Таким образом, заявления о намерениях и распределение голосов при голосовании будут иметь ключевое значение для определения дальнейшего направления движения GBP/USD. На майском заседании два политика, Сильвана Тенрейро и Свати Дхингра, проголосовали за сохранение ставки на уровне 4,25%.
Фунт стерлингов, вероятно, окажется под сильным давлением продаж, если центральный банк Великобритании будет придерживаться осторожного тона в заявлении, усиливая неопределенность в отношении пути повышения ставок. Пара GBP/USD, вероятно, скорректируется в направлении 1,2600 при таком сценарии. С другой стороны, цена может расширить восходящий тренд и преодолеть сильное сопротивление на уровне 1.2870 в случае ястребиного прогноза.
Между тем, Двани Мехта, ведущий аналитик азиатской сессии FXStreet, предлагает краткий технический прогноз по паре: "GBP/USD на дневном свечном графике сформировала бычий флаг, ожидая решения Банка Англии по процентным ставкам. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) залег во флэт, но остается значительно выше уровня 50, что говорит о том, что у покупателей еще есть пространство для роста".
Двани также описывает важные технические уровни по GBP/USD: "Устойчивый рост выше отметки 1,2780, вероятно, подтвердит бычий флаг, стимулируя новый рывок к 14-месячному максимуму на 1,2849. Далее покупатели будут стремиться к круглой отметке 1.2900. В качестве альтернативы, сильная поддержка ожидается на уровне 1.2672, а в случае прорыва ниже нее не исключена резкая распродажа в направлении 1.2600".
Член правления Банка Японии Асахи Ногучи заявил в четверг: "Новое руководство Банка Японии показывает твердую приверженность терпеливому сохранению смягченной политики".
Дополнительные цитаты
Экономика Японии будет восстанавливаться умеренными темпами.
Мировая экономика и рынки являются рисками для перспектив Японии.
Форма кривой доходности в целом стала плавной.
Инфляционные ожидания населения Японии еще не закрепились на уровне 2%.
Банк Японии должен учитывать компромисс между эффектом стимулирования экономики и функцией рынка при установлении допустимых границ целевого диапазона для 10-летней доходности.
Самое главное - обеспечить превращение импульса роста заработной платы в тренд, сохраняя смягченную политику.
На данный момент необходимо тщательно оценить, меняется ли "норма" для инфляции и заработной платы.
"В первом полугодии экономическое развитие Китая демонстрирует уверенный импульс", - с такими словами выступил вице-премьер Госсовета КНР Хэ Лифэн на встрече с председателем правления сингапурской компании Temasek Лим Бун Хеном в Пекине.
Ключевые комментарии
Экономика восстановилась и изменилась к лучшему.
Он отметил, что летом, скорее всего, будет собран богатый урожай зерновых, обрабатывающая промышленность устойчиво растет, сфера услуг развивается относительно быстро.
Инвестиции, потребление и экспорт играют свою роль скоординированно, занятость и цены на сырье остаются в целом стабильными, а также был достигнут значительный прогресс в высококачественных разработках.
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 22.649 | -2.17 |
| Золото | 1932.33 | -0.21 |
| Палладий | 1351.07 | -2.28 |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | 186.23 | 33575.14 | 0.56 |
| Hang Seng | -388.73 | 19218.35 | -1.98 |
| KOSPI | -22.28 | 2582.63 | -0.86 |
| ASX 200 | -42.9 | 7314.9 | -0.58 |
| DAX | -88.19 | 16023.13 | -0.55 |
| CAC 40 | -33.2 | 7260.97 | -0.46 |
| Dow Jones | -102.35 | 33951.52 | -0.3 |
| S&P 500 | -23.02 | 4365.69 | -0.52 |
| NASDAQ Composite | -165.09 | 13502.2 | -1.21 |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.6794 | 0.1 |
| EURJPY | 155.754 | 0.91 |
| EURUSD | 1.09834 | 0.59 |
| GBPJPY | 181.057 | 0.34 |
| GBPUSD | 1.27665 | 0.01 |
| NZDUSD | 0.62026 | 0.57 |
| USDCAD | 1.31638 | -0.5 |
| USDCHF | 0.89287 | -0.53 |
| USDJPY | 141.827 | 0.33 |
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
