Новости и прогнозы рынков CFD — 21-12-2023

• USD/CAD устанавливает очередной 19-недельный минимум, а луни подбирается к отметке 1,3300 против доллара США.
• Широкомасштабные рынки давят на доллар, поскольку аппетит к риску восстанавливается после падения в конце дня в среду.
• Инфляция PCE в США не оправдала рыночных прогнозов, и рынки наперегонки повышают ставки на снижение ставки в 2024 году.

Пара USD/CAD снизилась до отметки 1,3300, так как канадский доллар (CAD) растет, а рынки готовятся к праздничному закрытию и широкомасштабной распродаже доллара США (USD).

Данные по инфляции в США оказались ниже ожиданий, поскольку рост цен замедлился быстрее, чем ожидалось, что дало рынкам повод повысить ставки на дальнейшее снижение ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в следующем году, а разрыв между ФРС и денежными рынками продолжает увеличиваться.

Точечная диаграмма ожиданий ФРС по процентным ставкам предусматривает снижение ставок до 2024 года примерно на 75 базисных пунктов, а данные по США, опубликованные в четверг, заставили рынки повысить медианные ожидания снижения ставок до 2024 года и довести их до 160 базисных пунктов к концу декабря следующего года.

Розничные продажи в Канаде в четверг показали смешанный рост: октябрьские розничные продажи снизились с 0,8% до 0,78% по сравнению с сентябрьскими 0,5% (пересмотренными в сторону понижения с 0,6%). Однако розничные продажи без учета автомобилей и запчастей к ним за тот же период превзошли ожидания, увеличившись с 0,5% до 0,6% против предыдущего значения 0,1% (также пересмотренного вниз с 0,2%).

Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю до 15 декабря немного выросли, но гораздо меньше, чем ожидали рынки: 205 тыс. против 203 тыс. на предыдущей неделе (пересмотрено в сторону увеличения с 202 тыс.).

Основным объектом внимания рынка в четверг стал показатель базовых расходов на личное потребление в США за третий квартал, который опустился до 2,0% против прогноза в 2,3%, что привело к снижению инфляции до ключевого целевого уровня для ФРС.

Годовой показатель валового внутреннего продукта (ВВП) США за третий квартал также снизился в четверг, завершая подборку данных по США, и составил 4,9% против прогнозируемого устойчивого значения 5,2%.

Технический прогноз по USD/CAD

Поскольку пара USD/CAD установила новый 19-недельный минимум на отметке 1,33, дальнейшее снижение пары вполне возможно, так как канадский доллар пользуется спросом.

USD/CAD настроена на очередную неделю в минусе, закрывшись в красном цвете в течение пяти из последних семи торговых недель подряд.

200-дневная простая скользящая средняя (SMA) находитсяна уровне 1,3440, а цена ускоряет падение.

Дневные свечи показывают то же самое, поскольку цена снижается от 200-дневной SMA на отметке 1,3500, а USD/CAD снизилась примерно на 4,3% от ноябрьского пика бидов и находится вблизи отметки 1,3900.

Часовой график USD/CAD

Дневной график USD/CAD

Технические уровни USD/CAD

Число военных конфликтов растет во всем мире. Конфликты от Украины до Ближнего Востока - и не только - будут доминировать в 2024 году. Об этом сообщают стратеги Standard Chartered.

Глобальная фрагментация останется главной темой

В среду был опубликован протокол заседания Банка Канады от 6 декабря. Экономисты TD Securities анализируют протокол.

Для того чтобы начать обсуждение вопроса о смягчении, необходимо добиться большего прогресса на фронте CPI

Экономисты банка ANZ считают, что недавнее ралли цен на золото опережает фундаментальные показатели. Стабильный курс и снижение инфляции могут привести к росту реальных ставок, что остановит ралли в краткосрочной перспективе.

Прогноз на 1 квартал 2024 года снижен до 1 950 долларов.

• ВВП США за 3 квартал был пересмотрен в сторону понижения до 4,9% в годовом исчислении с 5,2%.
• Число заявок на пособие по безработице в США выросло на 205 тысяч, что значительно ниже ожидаемых 215 тысяч.
• USD/JPY развивает разворот до свежих внутридневных минимумов на 142,10.

Доллар США продолжил потери в четверг, пробив область поддержки 142,35 после того, как Бюро экономического анализа США подтвердило, что экономика в 3 квартале росла медленнее, чем ожидалось.

Окончательные данные по валовому внутреннему продукту США показали рост на 4,9% по сравнению с тем же кварталом прошлого года,против 5,2%, которые предполагались в предварительных данных.

В то же время индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии показал, что условия ведения бизнеса в регионе снизились до -10,5 с -5,9 % в ноябре, что значительно ниже уровня -3, ожидаемого рыночными аналитиками.

Эти данные нивелировали положительное влияние данных по первичным заявкам на пособие по безработице, которые выросли на 205 тыс. за неделю 5 декабря с 203 тыс. на предыдущей неделе. Эти данные значительно ниже ожидаемых 215 тыс. и отражают устойчивость рынка труда в США.

Технические уровни для наблюдения

• Розничные продажи в октябре выросли на 0,7%, что немного ниже ожиданий.
• USD/CAD падает с 1,3350 до новых дневных минимумов на фоне ослабления доллара США после выхода американских данных.

Розничные продажи в Канаде выросли на 0,7% в месячном исчислении до 66,9 млрд канадских долларов, сообщило Статистическое управление Канады в четверг. Данное значение последовало за повышением на 0,5% в сентябре (пересмотрено с 0,6%) и оказалось ниже ожиданий увеличения на 0,8%.

За тот же период розничные продажи без учета автотранспорта выросли на 0,6%, что выше консенсуса рынка в 0,5%. "Основной объем розничных продаж, не включающий заправочные станции и продавцов топлива, а также продавцов автотранспортных средств и запчастей, вырос в октябре на 1,2%", - говорится далее в пресс-релизе.

Статистическое управление Канады представило предварительную оценку розничных продаж за ноябрь, "которая предполагает, что продажи были относительно неизменными".

Реакция рынка

Курс USD/CAD упал с отметки 1,3350 после выхода экономических данных Канады и США(ФРБ Филадельфии, заявки на пособия по б/р и ВВП США за 3 кв.). После выхода отчета доллар ослаб, а индекс доллара США упал до новых дневных минимумов ниже 102,00.

• Индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ Филадельфии неожиданно упал до -10,5 в декабре.
• Индекс доллара США пробивает отметку 102,00 после выхода экономических отчетов из США.

Диффузионный индекс текущей общей активности в производственном секторе Федерального резервного банка Филадельфии снизился до -10,5 в декабре с -5,9 в ноябре. Это значение оказалось хуже ожиданий рынка -3.

Индекс новых заказов упал с 1,3 до -25,6 в декабре. Индекс отгрузок вырос на 7 пунктов до -10,8. Индекс занятости снизился на 3 пункта до -1,7 в декабре. Индекс оплаченных цен вырос на 10 пунктов до 25,1 в декабре,

"Ответы на декабрьский опрос о перспективах развития производственного бизнеса свидетельствуют об общем спаде в производственном секторе региона. Индикаторы текущей активности, новых заказов и поставок были отрицательными. В целом, фирмы продолжают указывать на общий рост цен и преимущественно стабильную занятость. Общие показатели будущей активности улучшились, что свидетельствует о более распространенных ожиданиях роста в ближайшие шесть месяцев", - говорится в публикации.

Реакция рынка

Индекс доллара США (DXY) упал ниже 102,00, к минимумам прошлой недели, после выхода экономических данных США, включающих данные ФРБ Филадельфии, данные по ВВП за третий квартал и заявки на пособие по безработице.

Доллар сохраняет слабые позиции. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы доллара.

DXY тестирует основание консолидационного канала

Главный аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Пара EUR/USD, похоже, намерена продолжить рост, поскольку она тестирует свой недельный максимум. Технические показатели на дневном графике поддерживают бычье продолжение, так как технические индикаторы направлены на север выше своих средних линий, достигая новых декабрьских максимумов. В то же время пара развивает импульс выше всех своих скользящих средних, которые в любом случае остаются во флэте. Тем не менее, 20-я простая скользящая средняя (SMA) сходится с 23,6%-ной коррекцией Фибоначчи от ралли 1,0447/1,1016, обеспечивая поддержку на уровне 1,0883.

В ближайшей перспективе риск также смещен в сторону повышения. Технические индикаторы направлены на север в пределах положительных уровней, а умеренно бычья 20-дневная скользящая средняя продолжает оказывать поддержку в ближайшей перспективе, развивая импульс выше более долгосрочных уровней.

Уровни поддержки: 1,0950 1,0915 1,0880

Уровни сопротивления: 1.1015 1.1050 1.1090"

• Темпы роста экономики США в третьем квартале составили 4,9% в годовом исчислении, пересмотренные с 5,2%.
• Индекс доллара США остается на отрицательной территории, с трудом удерживаясь выше 102,00.

Реальный валовой внутренний продукт (ВВП) США вырос на 4,9% в годовом исчислении в третьем квартале, показала окончательная оценка Бюро экономического анализа США (BEA) в четверг. Это значение оказалось ниже предыдущей оценки и рыночных ожиданий в 5,2%.

"Обновление показателя отразило, прежде всего, пересмотр в сторону понижения потребительских расходов. Импорт, который является вычитаемым показателем при расчете ВВП, был пересмотрен в сторону понижения", - говорится в сообщении BEA.

"По сравнению со вторым кварталом ускорение реального ВВП в третьем квартале в основном отражает рост экспорта и ускорение потребительских расходов и частных инвестиций в запасы, которые были частично компенсированы замедлением нежилых инвестиций в основной капитал", - говорится в публикации.

Индекс цен на валовые внутренние закупки в третьем квартале вырос на 2,9%, что на 0,1 процентного пункта ниже предыдущей оценки. Индекс цен расходов на личное потребление (PCE) вырос на 2,6%, что ниже прогноза на 0,2 процентного пункта. Без учета цен на продукты питания и энергоносители индекс цен PCE вырос на 2,0%, что ниже прогноза на 0,3 процентного пункта.

Реакция рынка

Индекс доллара США (DXY) снизился после выхода экономических данных из США, включая новые данные по ВВП, данные по заявкам на пособие по безработице и данные ФРБ Филадельфии. Индекс DXY опустился ниже отметки 102,00.

• Первичные заявки на пособие по безработице в США выросли на 2 000 за неделю, завершившуюся 16 декабря.
• Индекс доллара США остается под умеренным медвежьим давлением, опустившись ниже 102,00.

На неделе, завершившейся 16 декабря, число первичных заявок на пособие по безработице составило 205 000, показали еженедельные данные, опубликованные Министерством труда США (DOL) в четверг. Эти данные последовали за данными предыдущей недели в 203 000 (пересмотренными с 202 000) и оказались лучше ожиданий рынка в 215 000.

Дальнейшие подробности публикации показали, что пересмотренный уровень безработицы с учетом сезонных колебаний составил 1,3%, а 4-недельное скользящее среднее значение - 212 000, что на 1 500 меньше, чем пересмотренное среднее значение предыдущей недели.

"Предварительное значение сезонно скорректированного уровня застрахованной безработицы за неделю, завершившуюся 9 декабря, составило 1 865 000, что на 1 000 меньше пересмотренного значения предыдущей недели", - говорится в публикации.

Реакция рынка

Индекс доллара США снизился в начале американской сессии и на момент написания потерял 0,5%, достигнув отметки 101,92.

• В преддверии выхода экономических данных из США цены на нефть подвергаются некоторой распродаже вблизи отметки $75,00.
• Еженедельные запасы сырой нефти в США неожиданно выросли на 2,9 млн баррелей за неделю, завершившуюся 15 декабря.
• WTI быстро восстановилась после образования "бычьей" дивергенции.

Фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) на NYMEX падают, не сумев подняться выше непосредственного сопротивления $75,00. Более широкая привлекательность цен на нефть является оптимистичной, так как ожидается, что политики Федеральной резервной системы (ФРС) скоро откажутся от ограничительной политики.

Помимо усиления ожиданий снижения ставки ФРС, торговые проблемы в районе Красного моря, как ожидается, будут ограничивать предложение нефти.

Несмотря на неожиданный рост запасов сырой нефти на 2,9 млн баррелей за неделю, завершившуюся 15 декабря, цена на нефть продолжает расти. Напротив, инвесторы прогнозировали сокращение запасов нефти на 2,3 миллиона баррелей.

WTI сильно восстановилась после обнаружения интереса к покупкам вблизи отметки $68,00 после образования бычьей дивергенции. В то время как цены на нефть последовательно формировали понижающиеся максимумы и понижающиеся минимумы, индекс относительной силы (RSI) (14) сформировал более высокий минимум, что свидетельствует о прекращении нисходящего импульса.

Актив уверенно держится выше 50-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что указывает на то, что ближайший тренд стал бычьим.

Цена на нефть может получить привлечь спрос после решительного прорыва максимума среды $75,00, что приведет актив к максимуму 30 ноября около $79,63, а затем к максимуму 6 ноября около $82,00.

В альтернативном сценарии пробой ниже минимума 13 декабря $68,00 приведет к снижению актива до восьмимесячного минимума в районе $66,88, который является минимумом 24 марта. Далее ожидается снижение актива до майского минимума в районе $64,30.

Двухчасовой график WTI

Пара USD/CAD стабилизировалась после резкого роста акций в среду. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Сохраняется понижательное давление

• Австралиец остается вблизи недавних максимумов, а медведи удерживаются выше 0,6700.
• Ястребиныей протокол РБА и надежды на сокращение расходов ФРС продолжают поддерживать австралийский доллар.
• AUD/USD ожидается на уровне 0,70 к концу следующего года - BNP Paribas.

Разворот австралийского доллара от пятимесячных максимумов на уровне 0,6780 был орграничен на отметке 0,6700, и пара сокращает потери в четверг на европейских торгах, а все внимание будет приковано к пятничным данным из США,

Пара продолжила свое ралли на этой неделе, чему способствовал ястребиный тон протокола последнего заседания РБА. Австралийский центробанк оставил открытыми возможности для дальнейшего ужесточения в случае необходимости, подчеркнув дивергенцию с "голубиной" ФРС США.

Все внимание на данные по инфляции PCE в США

Сегодня окончательные данные по ВВП США за 3 квартал и первичные заявки на пособие по безработице могут дать некоторый импульс доллару, но главной достопримечательностью недели станет пятничный индекс цен PCE.

Индикатор инфляции ФРС впервые за почти три года опустился ниже отметки 3% в год, а базовый показатель снизился до 3,3% с 3,5% в октябре. Эти данные не поддерживают доллар, однако не стоит сбрасывать со счетов бычью реакцию доллара, так как трейдеры закрывают короткие позиции в преддверии выхода данных.

Пара AUD/USD может достичь отметки 0,70 к концу следующего года - BNP Paribas

Команда технического анализа BNP Paribas видит австралийский доллар на уровне 0,70 в ближайшие 12 месяцев: "Дальнейшая поддержка для AUD и NZD ожидается от потенциального среднесрочного восстановления в Китае (...) Мы повышаем наши прогнозы на конец 2024 года для AUD/USD до 0,70 с 0,65 и NZD/USD до 0,63 с 0,59".

Технические уровни для наблюдения

GBP/USD восстанавливается от минимумов 1,26. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Ценовые тенденции становятся более бычьими выше 1,2735

Пара EUR/USD растет. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Фокус на 1,10

Экономисты Société Générale анализируют, как решение Центрального банка Чехии может повлиять на пару EUR/CZK.

Выбор между отсутствием изменений и снижением ставки на 25 б.п.

Заявление НБК со ссылкой на комментарии главы центрального банка Пань Гуншэна: "Мы будем поддерживать достаточно достаточную ликвидность и поддерживать разумный рост кредитования".

Это символические замечания, но, похоже, они призваны поддержать снижение ставок по депозитам крупными государственными банками Китая.

Последние данные, опубликованные CBI 21 декабря 2023 г.:

Давление на британских потребителей сохраняется. Ритейлеры сообщают о спаде продаж в декабре, что усиливает мрачные перспективы на следующий год. Ожидаемый показатель продаж на следующий месяц также резко упал до -41, самого низкого показателя с рекордного минимума -62 в марте 2021 года. В CBI отмечают, что:

«Напряженное финансовое положение домохозяйств и более высокие процентные ставки продолжают сказываться на потребительских расходах, что позволяет предположить, что ритейлерам придется ориентироваться в жесткой ситуации со спросом в ближайшие месяцы».

События в мировой экономике и на финансовых рынках в 2023 году, к счастью, оказались гораздо лучше, чем ожидалось. Теперь нас ждет новый год, который уже обещает быть очень сложным, считает Хельге Й. Педерсен, главный экономист группы Nordea.

Ключевые тезисы

• Фунт торгуется вблизи недавних минимумов под влиянием слабых данных по инфляции в Великобритании.
• Инвесторы делают ставку на сокращение ставки Банка Англии в первой половине 2024 года.
• Более мягкая позиция Банка Японии смягчает разворот фунта.

Фунт торгуется в узком диапазоне, попытки роста ограничены уровнем ниже 181.00. Слабые данные по инфляции, опубликованные в среду, усилили спекуляции о сокращении расходов Банка Англии.

Резкое снижение потребительских цен в Великобритании, когда годовой индекс CPI впервые за два года опустился ниже 4%, удивило инвесторов и породило надежды на то, что Банк Англии может начать смягчать свою монетарную политику в мае.

С более общей точки зрения, пара торговалась неоднозначно и волатильно в течение последних двух недель. Это привело к формированию треугольника с поддержкой трендовой линии, расположенной выше 180.00, которая удерживает пару в данный момент.

Эта модель имеет тенденцию к прорыву вниз, со следующими целями на 178.34 и 176.25, хотя медвежий прогноз Банка Японии смягчает медвежьи попытки GBP.

В случае роста пара должна пробить 182.35, чтобы протестировать основную область сопротивления на 184.35.

4-часовой график GBP/JPY

Технические уровни для наблюдения

• Евро остается умеренно активным, приближаясь к уровню сопротивления 0.8680.
• Слабые показатели инфляции в Великобритании оказывают давление на фунт.
• EUR/GBP, вероятно, столкнется с сильным сопротивлением в области 0.8680/90.

Евро сохраняет умеренно активный тон на европейской сессии четверга, пара приближается к области сопротивления 0.8685. Слабые данные по инфляции в Великобритании, опубликованные в среду, препятствуют существенному восстановлению фунта.

Темпы роста потребительских цен в Великобритании в ноябре оказались ниже ожиданий, а годовой индекс CPI впервые за два года опустился ниже порога в 4%.

Эти данные поставили под сомнение ястребиную риторику Банка Англии и усилили надежды на то, что банк может начать снижать ставки уже в мае, что привело к снижению курса стерлинга по всему миру.

Евро, однако, сталкивается со своими собственными трудностями. Неутешительные макроэкономические данные предполагают сценарий слабого роста при снижении инфляции, что подстегивает ставки инвесторов на снижение ставок в начале 2024 года.

В этом сценарии ястребиные комментарии вице-президента ЕЦБ де Гиндоса в интервью, опубликованном сегодня, оказали незначительное влияние на пару.

С технической точки зрения, ближайшие тенденции остаются бычьими, хотя область 0.8680/90 может оказать сильное сопротивление. Это 61.8% коррекции распродажи конца ноября и обычная цель для коррекционных движений.

Экономисты Danske Bank по-прежнему ожидают прорыва 12.00 по EUR/NOK в течение 2024 года.

Ключевые тезисы

Сегодня состоится заседание центрального банка Турции (CBRT). Экономисты Société Générale анализируют перспективы лиры в преддверии решения по процентной ставке.

Ключевые тезисы

Цены на железную руду выросли более чем на 25% во второй половине 2023 года. Стратеги ANZ Bank повышают прогнозы по ценам.

Ключевые тезисы

Пара USD/CNY в последнее время снижается, следуя за колебаниями курса доллара. Экономисты Danske Bank анализируют перспективы пары.

Ключевые тезисы

Фунту будет нелегко организовать устойчивое восстановление после слабых данных по инфляции в Великобритании. Рынки ожидают данных по заявкам на пособие по безработице и ВВП за 3 квартал (пересмотр) из США, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Позиционирование рынка сместилось в сторону более раннего поворота политики Банка Англии (BoE) после того, как в среду данные по индексу потребительских цен (CPI) в Великобритании за ноябрь оказались ниже прогнозов аналитиков. В Goldman Sachs заявили, что теперь они видят, что Банк Англии предпочтет снизить ставку на 25 базисных пунктов в мае, а не в июне, как это было до появления данных по инфляции.
• Между тем, доллар США (USD) пытается найти спрос в начале четверга и помогает GBP/USD удержаться на плаву. Фьючерсы на фондовые индексы США росли на 0.4-0.6 % на момент написания текста, что отражает улучшение настроения в отношении рисков. Если основные индексы Уолл-стрит откроются выше и наберут бычий импульс во второй половине дня, доллар США может продолжить ослабевать против коллег.
• На экономическом поле США будет представлен окончательный пересмотр ВВП за третий квартал, а также еженедельные первичные заявки на пособие по безработице. Если число первичных заявок на пособие по безработице будет расти более высокими темпами, чем ожидалось, доллар может оказаться под давлением. С другой стороны, данные на уровне 200 тыс. или ниже могут оказать давление на доллар и спровоцировать очередное снижение GBP/USD.

Пара GBP/USD стабилизировалась вблизи 1.2650 в начале четверга после потери почти 100 пунктов в среду, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер. 

Ключевые тезисы

• Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике восстановился до 50, а пара GBP/USD стабилизировалась вблизи 100-периодной SMA, расположенной в настоящее время на 1.2650, что свидетельствует о потере медвежьего импульса.
• С другой стороны, 1.2700 (нижняя граница долгосрочного восходящего регрессивного канала) выступает в качестве сильного сопротивления. Если паре удастся вернуться в рамки восходящего канала, подтвердив этот уровень в качестве поддержки, технические покупатели могут проявить интерес. В этом сценарии 1.2750 (статический уровень) и 1.2790-1.2800 (середина восходящего канала, психологический уровень) могут рассматриваться в качестве следующих сопротивлений.
• Если GBP/USD не удастся отвоевать 1.2650, продавцы могут начать действовать. В этом случае 1.2600 (23.6% коррекции последнего восходящего тренда) и 1.2540 (200-периодная SMA) могут стать следующими медвежьими целями.

Иена продолжает восстанавливать утраченные позиции после сильной распродажи в начале недели в ответ на последнее обновление политики Банка Японии. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы иены.

Ключевые тезисы

Экономисты BNP Paribas ожидают бычьего года для AUD/USD и NZD/USD в 2024 году.

Ключевые тезисы

Валютные опционы, истекающие 21 декабря 18:00 по московскому времени по данным DTCC, можно найти ниже.

EUR/USD – суммы в евро:

• 1.0830, 1.4 млрд.
• 1.0845, 953 млн.
• 1.0900, 1.6 млрд.
• 1.0955, 1.5 млрд.
• 1.1000, 1.1 млрд.

GBP/USD – суммы в фунтах:

• 1.2600, 816 млн.
• 1.2620, 457 млн.
• 1.2745, 1 млрд.
• 1.2750, 715 млн.

USD/JPY – суммы в долларах США:

• 142.00, 429 млн.
• 143.50, 465 млн.
• 144.75, 420 млн.
• 144.80, 703 млн.
• 145.00, 1.3 млрд.

USD/CHF – суммы в долларах США:

• 0.8550, 500 млн.
• 0.8700, 516 млн.
• 0.8800, 615 млн.

AUD/USD – суммы в австралийских долларах:

• 0.6600, 348 млн.
• 0.6650, 399 млн.
• 0.6690, 943 млн.
• 0.6800, 1.1 млрд.

USD/CAD – суммы в долларах США:

• 1.3410, 914 млн.
• 1.3485, 499 млн.
• 1.3550, 739 млн.

Экономисты Nordea ожидают, что в 2024 году чувствительный к риску валютный рынок выиграет, а пара EUR/USD также укрепится.

Ключевые тезисы

В интервью испанской газете 20 Minutos в четверг вице-президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Луис де Гиндос заявил, что пока слишком рано начинать смягчать денежно-кредитную политику, сообщает Reuters.

Де Гиндос добавил, что ЕЦБ не ожидает технической рецессии в еврозоне, и заявил, что будет рад заключению сделки по фискальной реформе ЕС, поскольку это снизит неопределенность на рынках.

Реакция рынка

Пара EUR/USD не продемонстрировала немедленной реакции на эти комментарии. На момент публикации пара торговалась практически без изменений на 1.0945.

Пара EUR/USD стабилизировалась вблизи 1.0950 после того, как в среду прервалась двухдневная победная серия. Пересмотр ВВП за третий квартал и еженедельные первичные заявки на пособие по безработице будут представлены в экономическом календаре США, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер. 

Ключевые тезисы

В конце американской сессии основные индексы Уолл-стрит развернулись в южном направлении, отражая бегство от риска. После неутешительных результатов европейской сессии на фоне снижения доходности американских облигаций индекс доллара США (USD) выиграл от ухудшения настроений на рынке и зафиксировал небольшой дневной прирост.

В начале четверга фьючерсы на фондовые индексы США торгуются на положительной территории, что указывает на улучшение настроений на рынке. В свою очередь, индекс доллара США не может закрепить достигнутые в среду успехи и позволяет паре EUR/USD сохранять устойчивость.

Бюро экономического анализа США опубликует окончательный пересмотр данных по ВВП за третий квартал. Согласно прогнозам, рост экономики США составил 5.2% в годовом исчислении. Пересмотр прогноза в сторону понижения может оказать негативное влияние на доллар США.

Участники рынка также обратят пристальное внимание на еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице. Показатели вблизи 200 тыс. могут поддержать доллар, в то время как данные выше 220 тыс. могут отразить более слабые условия на рынке труда и оказать противоположное влияние на динамику валюты.

Пара EUR/USD потеряла динамику в среду во второй половине дня и впервые на этой неделе закрылась на отрицательной территории. В начале четверга пара движется в боковике вблизи 1.0950, поскольку инвесторы ожидают выхода макроэкономических данных из США, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике снизился к 50, а пара EUR/USD вернулась в пределы нижней половины восходящего регрессивного трендового канала, что свидетельствует о потере бычьего импульса.
• С точки зрения снижения, 1.0900 (психологический уровень, статический уровень) выступает в качестве ближайшей поддержки перед 1.0870 (100-периодная SMA) и 1.0850 (200-периодная SMA).
• Если паре удастся вернуться в верхнюю половину канала, закрывшись выше 1.0970 (средняя точка канала), она может протестировать 1.1000 (психологический уровень, статический уровень), а затем нацелиться на 1.1050 (статический уровень).

Заседание Чешского национального банка (ЧНБ) обещает быть захватывающим финалом этого года. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы кроны в преддверии публикации решения.

Ключевые тезисы

Что нужно знать в четверг, 21 декабря:

В начале четверга основные валютные пары торгуются относительно спокойно. Рынки ожидают публикации окончательного пересмотра данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) за третий квартал от Бюро экономического анализа США. В экономическом календаре США также будут представлены еженедельные заявки на пособие по безработице и данные ФРБ Филадельфии по производственному сектору за декабрь.

После снижения в первой половине среды, индекс доллара США (USD) продемонстрировал поздний отскок и завершил день с незначительным ростом. Бегство от рисков, отраженное в медвежьей динамике основных индексов Уолл-стрит, помогло доллару найти спрос на американской сессии. Кроме того, поддержку валюте оказали позитивные данные по потребительским настроениям и жилищному строительству. В начале четверга индекс доллара, похоже, перешел в фазу консолидации ниже 102.50. Фьючерсы на фондовые индексы США торгуются на положительной территории в первой половине дня в Европе, а доходность 10-летних казначейских облигаций США восстанавливается до 3.9%. Ожидается, что рост ВВП США в годовом исчислении в 3-м квартале будет подтвержден на уровне 5.2%.

Пара EUR/USD повернула на юг и зафиксировала потери в среду после того, как первые два торговых дня недели завершились в плюсе. В начале четверга пара колеблется в узком канале в районе 1.0950.

После резкого падения после более мягких, чем прогнозировалось, данных по инфляции в Великобритании, пара GBP/USD стабилизировалась в четверг чуть ниже 1.2650. В пятницу Управление национальной статистики Великобритании опубликует данные по розничным продажам и ВВП за третий квартал.

Пара USD/JPY снизилась в среду после сильного роста после объявления политики Банка Японии (BoJ) в начале недели, но в четверг ей удалось закрепиться вблизи 143.00. В начале пятницы мы будем ожидать данных по национальному индексу потребительских цен и протоколов декабрьского заседания Банка Японии, которые придадут паре новый импульс.

После падения до свежего многомесячного минимума вблизи 1.3300, пара USD/CAD восстановила позиции и закрылась в среду на положительной территории. Откат цен на сырую нефть не позволил луни и дальше опережать доллар США. Позже Статистическое управление Канады опубликует данные по розничным продажам за октябрь.

Цена на золото в среду повернула на юг и снизилась до области $2030. Однако падение доходности казначейских облигаций США позволило паре XAU/USD ограничить потери. В начале четверга пара колеблется в узком диапазоне ниже $2040.

• Пара EUR/GBP торгуется на положительной территории два дня подряд в четверг.
• Резкое падение данных по инфляции в Великобритании повышает вероятность того, что Банк Англии (BoE) снизит процентные ставки до мая 2024 года.
• Многие политики ЕЦБ предостерегли рынки от ставок на скорое снижение ставок.
• Инвесторы будут внимательно следить за данными по росту ВВП Великобритании за третий квартал (Q3), которые должны быть опубликованы в пятницу.

Кросс EUR/GBP удерживает положительную динамику второй день подряд в начале европейской сессии четверга. Ястребиная позиция Европейского центрального банка (ЕЦБ) оказывает кроссу поддержку. В настоящее время EUR/GBP торгуется вблизи 0.8663 (+0.06%).

В конце среды член Управляющего совета ЕЦБ Мартиньш Казакс заявил, что процентные ставки необходимо поддерживать на текущем уровне в течение некоторого времени, но первое снижение ставки может произойти примерно в середине 2024 года.

Между тем, два ястреба из ЕЦБ предостерегли рынки от ставок на скорое снижение ставок. Чиновник ЕЦБ Клаас Кнот заявил, что потенциал восстановления экономики еврозоны в следующем году и неопределенность в отношении темпов роста заработной платы означают, что у центрального банка нет причин торопиться со снижением ставок. Кроме того, Йоахим Нагель заявил, что необходимо сохранить текущее плато процентных ставок, чтобы монетарная политика могла в полной мере развить эффект сдерживания инфляции.

С другой стороны, резкое падение данных по инфляции в Великобритании побудило инвесторов повысить ставки на то, что Банк Англии (BoE) снизит процентные ставки в первой половине следующего года. Годовой индекс потребительских цен (CPI) Великобритании за ноябрь вырос на 3.9% против 4.6% ранее, что ниже ожиданий рынка в 4.4%, а базовый CPI снизился с 5.7% в октябре до 5.1% в ноябре, что хуже ожиданий в 5.6%.

Рынки теперь полностью оценивают возможность снижения ставки Банка Англии к маю 2024 года, и теперь вероятность снижения ставки к марту составляет почти 50 %. Это, в свою очередь, оказывает давление на британский фунт (GBP) и служит попутным ветром для кросса EUR/GBP.

Позже в четверг будут опубликованы данные по чистому объему заимствований государственного сектора Великобритании за ноябрь и индекс цен производителей Италии (PPI). В пятницу в центре внимания окажется валовой внутренний продукт (ВВП) Великобритании за третий квартал (Q3). Трейдеры будут ориентироваться на эти данные и искать торговые возможности вокруг кросса EUR/GBP.

Народный банк Китая (НБК) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию четверга на уровне 7.1012 по сравнению с фиксингом предыдущего дня на уровне 7.0966 и 7.1401 по оценкам Рейтер.