Новости и прогнозы рынков CFD — 21-03-2024

"Пара USDJPY упала после заседания FOMC в след за сниженеием доходности UST. Сопротивление 152 снова преодолено в 3-й раз. Слабый бычий импульс на
дневном графике сохранился, в то время как RSI снизился из-за условий, близких к перекупленности.
Впереди коррекция. Поддержка находится на 149,50 (21 дневная средняя), 148,90 (50 дневная средняя). Сопротивление находится на уровне 152 (тройная вершина). Глава Банка Японии Уэда сказал, что существует риск того, что Банку Японии придется предпринять серию быстрых повышений ставок, так как власти слишком долго ждали, чтобы полностью подтвердить достижение целевого показателя стабильной инфляции. Далее сосредоточим внимание на индексе потребительских цен Японии (Пт),индексе потребительских цен Токио (следующая пятница) и более подробной информации о переговорах по заработной плате. Более свежие данные должны поддержать быков по иене".

Федеральная резервная система США все ближе к снижению процентных ставок. Первый шаг на заседании в июне все еще вероятен, если следующие данные по инфляции покажут прогресс, считают экономисты Commerzbank.

ФРС хочет получить больше уверенности в том, что инфляция действительно побеждена

По мнению экономистов Scotiabank, среди основных валют канадский доллар (CAD) демонстрирует одну из самых сильных сезонных реакций в это время года.

Доллар США обычно укрепляется в первом квартале, но теряет позиции во втором и третьем кварталах, после чего восстанавливается

Июньское снижение ставки Банком Англии все чаще рассматривается в качестве базового сценария, поскольку предполагаемые рынком шансы выросли до 75% сегодня с 60% до решения Банка Англии.

До конца года рынок ожидает снижения на 70 базисных пунктов.

Как комментируют аналитики Forexlive, Бейли сказал, что, хотя они еще не договорились о снижении ставок, ситуация движется в этом направлении. Он также сказал, что разумно, что рынки заложитли в цены снижение ставок в этом году.

Сдвиг и спрос на доллар США сегодня подорвали GBP/USD, и пара сформировала на графике "внешний день". Сейчас пара торгуется на минимуме с 3 марта, и недавний прорыв вверх, похоже, сведен на нет

.

Экономисты Commerzbank анализируют заседание FOMC в среду и его последствия для доллара США (USD).

Сюжет может остаться прежним, но тон изменился

Золото впервые поднялось выше отметки 2 200 долларов на фоне "голубиного" настроя ФРС. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы желтого металла.

Краткосрочные движения будут по-прежнему связаны с данными, которые могут повлиять на принятие решения ФРС

• Пара NZD/USD резко упала до 0,6060 на фоне резкого восстановления доллара США.
• S&P Global сообщает, что предварительный индекс PMI для производственной сферы неожиданно вырос до 52,5 в марте.
• ВВП Новой Зеландии за 4 квартал показывает, что во второй половине 2023 года экономика находилась в состоянии технической рецессии.

Пара NZD/USD сдала свои внутридневные позиции и попала в краную зону в начале нью-йоркской сессии в четверг. Киви падает на фоне резкого отскока доллара США от пятидневного минимума 0,6060. Индекс доллара США (DXY) сильно вырос до 103,76, так как Федеральная резервная система (ФРС) пересмотрела в сторону повышения прогнозы валового внутреннего продукта (ВВП) США на 2024 год.

Согласно последним экономическим прогнозам ФРС, рост экономики США в 2024 году составит 2,1%, что выше декабрьского прогноза в 1,4%. Благоприятные экономические прогнозы хорошо сказываются на национальной валюте.

Между тем, S&P Global опубликовало смешанные предварительные данные по индексу PMI за март. Агентство сообщило, что индекс PMI для производственной сферы неожиданно вырос до 52,5 с прежнего значения 52,2. Инвесторы ожидали, что индекс PMI для производственной сферы снизится до 51,7. Индекс PMI сферы услуг, отражающий сектор услуг, на который приходится две трети экономики, упал более быстрыми темпами до 51,7 с ожиданий 52,0 и прежнего значения 52,3.

Привлекательность активов, воспринимаемых как рискованные, ослабла, несмотря на твердые рыночные ожидания того, что ФРС снизит процентные ставки после июньского заседания. Инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность того, что в июне будет объявлено о снижении ставки, составляет чуть более 74%, что значительно выше 59%, зафиксированных перед заседанием ФРС.

Что касается киви, то Statz NZ сообщила, что экономика страны находится в состоянии технической рецессии во второй половине 2023 года. Валовой внутренний продукт (ВВП) за четвертый квартал 2023 года неожиданно сократился на 0,1 %, в то время как инвесторы прогнозировали, что экономика будет расти такими же темпами. В третьем квартале 2023 года экономика Новой Зеландии также сократилась на 0,3 %. Слабые экономические перспективы Новой Зеландии могут заставить Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) рассмотреть вопрос о досрочном снижении ставки.

• Пара AUD/USD снова снижается до 0,6580.
• Данные по занятости в Австралии и итоги заседания ФРС способствовали росту пары в начале четверга.
• Однако в ходе американской сессии на фоне благоприятных данных из США пара AUD/USD вновь снизилась.

Пара AUD/USD вернулась к минимумам дня в ходе американской сессии в четверг после того, как пакет относительно сильных американских данных помог доллару США (USD) отвоевать утраченные позиции.

Пара росла после того, как австралийский доллар (AUD) получил импульс от данных, показавших неожиданное снижение уровня безработицы в Австралии и более значительное, чем ожидалось, увеличение числа занятых в стране.

Выход данных по индексу PMI в США за март, первичных заявок на пособие по безработице и производственного индекса ФРС Филадельфии оказал поддержку доллару США и заставил пару вновь опуститься к минимумам дня в районе 0,6580.

Индекс деловой активности в США S&P Global Composite PMI вышел на уровне 52,2, удержавшись выше отметки 50, которая отделяет рост от сокращения. Индекс PMI для производственной сферы США вышел на уровне 52,5, превысив оценки и предыдущие показатели. Однако индекс PMI для сферы услуг оказался ниже ожиданий и предыдущих результатов, составив в марте 51,7.

Индекс деловой активности в производственном секторе ФРС Филадельфии оказался выше прогнозов и составил 3,2, а первичные заявки на пособие по безработице на уровне 210 тысяч оказались ниже прогноза в 215 тысяч.

Пара AUD/USD выросла в среду на фоне ослабления доллара США после мартовского заседания Федеральной резервной системы (ФРС).

На заседании ФРС подтвердила, что по-прежнему будет снижать процентные ставки примерно на три четверти процента в 2024 году, несмотря на предположения, что они сократят снижение ставок из-за недавних более слабых, чем ожидалось, данных по инфляции.

В начале четверга пара продолжила рост после того, как стало известно, что в Австралии в феврале появилось 116 500 новых сотрудников, а уровень безработицы снизился до 3,7% с 4,1%, согласно данным Австралийского бюро статистики.

Данные превзошли ожидания экономистов, ожидавших увеличения числа работников на 40 000 человек и безработицы на уровне 4,0%.

Данные поддерживают перспективы австралийской экономики, вероятно, свидетельствуют о более высокой инфляции заработной платы в будущем и указывают на то, что Резервный банк Австралии (РБА) будет вынужден дольше удерживать процентные ставки на высоком уровне. Повышение процентных ставок положительно сказывается на валютах, поскольку привлекает больший приток иностранного капитала.

Техническая картина показывает, что пара AUD/USD колеблется в диапазоне примерно между 0,6480 и 0,6650.

Австралийский доллар против доллара США: 4-часовой график

В настоящее время пара колеблется у максимумов диапазона и выглядит уязвимой для распродаж.

Продолжение движения вниз может привести к возврату к основанию диапазона. В качестве альтернативы прорыв выше максимума 0,6668 станет подтверждением повышающегося максимума и формирования бычьего краткосрочного тренда.

Пара GBP/USD немного снизилась на объявлении о политике Банка Англии, что, вероятно, отражает смещение голосов. Экономисты TD Securities анализируют перспективы фунта стерлингов (GBP).

Фунт настроен на движение к 1,3000 во втором квартале

• Индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг S&P Global в начале марта превысили отметку 50.
• Индекс доллара США остается на положительной территории выше 103,50.

В начале марта деловая активность в частном секторе США продолжала расти высокими темпами. Составной индекс PMI от S&P Global составил 52,2. Это значение оказалось немного ниже февральского показателя 52,5.

Индекс PMI для производственной сферы S&P Global улучшился до 52,5 с 52,2 за тот же период, а индекс PMI для сферы услуг S&P Global снизился до 51,7 с 52,3.

Комментируя результаты исследования, Крис Уильямсон, главный бизнес-экономист S&P Global Market Intelligence, сказал: "Дальнейшее увеличение объемов производства в производственном секторе и секторе услуг в марте помогло завершить самый сильный квартал в экономике США со второго квартала прошлого года".

"Данные опроса указывают на еще один квартал уверенного роста ВВП, сопровождаемого устойчивым наймом, поскольку компании продолжают сообщать о росте новых заказов, - добавил Уильямсон.  - Ускоряющийся рост затрат в сочетании с укреплением ценовой политики на фоне недавнего подъема спроса привел к тому, что инфляционное давление в марте вновь усилилось".

Реакция рынка

Доллар США продолжил укрепляться после выхода данных по индексу PMI. Индекс доллара США за день вырос на 0,35% и составил 103,72.

Курс швейцарского франка (CHF) упал на 1,2% после "неожиданного" снижения ставки ШНБ. Экономисты Rabobank анализируют перспективы CHF.

Шестимесячный прогноз по EUR/CHF на уровне 0,9800 перенесен на ближайшие три месяца

Заместитель управляющего Банка Канады Тони Гравелл заявил сегодня, комментируя текущее состояние баланса ЦБ:

• Мы отдаем себе отчет в том, что есть риск ошибиться в диапазоне $20-60 млрд.
• Мы признаем, что существует риск того, что количественное ужесточение (QT) может потребоваться завершить раньше, чем ожидалось.
• Мы должны быть в состоянии сократить остатки по счетам до диапазона $20-60 млрд примерно в 2025 году.
• Любое решение о досрочном прекращении QT будет связано с такими факторами, как сохраняющееся повышательное давление на ставку однодневного репо и широкое использование операций однодневного репо.
• Мы будем внимательно следить за рынками финансирования, чтобы выявить любые факторы, которые могут оказать более длительное давление.

Федеральное правительство Канады находится под растущим давлением в связи с покупкой канадских ипотечных облигаций, в то время как никто не уверен в том, что Банк Канады знает, что он делает со своим балансом.

Экономисты BBH анализируют перспективы доллара США после того, как ФРС стала придерживаться "голубиного" курса.

ФРС вряд ли обеспечит снижение ставки на 75 б.п. в этом году

В опубликованном сегодня ежемесячном экономическом отчете Центральный банк Германии (Бундесбанк) сообщил следующее:

• Промышленность, в частности, вероятно, останется в фазе ослабления.
• В настоящее время также не ожидается значительного стимулирования роста со стороны частного потребления.
• Неопределенность по крупным вопросам, таким как климатическая политика, также оказывает давление на инвестиционные решения.
• Инфляция может еще больше снизиться в ближайшие месяцы.
• Но возможны некоторые колебания, так как инфляция в сфере услуг снижается довольно медленно.

Доллар США демонстрирует сегодня смешанный настрой. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы бакса.

Доллар США склонен к ослаблению после заседания FOMC

• Первичные заявки на пособие по безработице в США снизились на 2 000 за неделю, завершившуюся 16 марта.
• Индекс доллара США торгуется в небольшом плюсе выше отметки 103,50.

На неделе, завершившейся 16 марта, число первичных заявок на пособие по безработице составило 210 000, как показали еженедельные данные, опубликованные Министерством труда США в четверг. Эти данные последовали за результатом предыдущей недели 212 000 (пересмотренным с 209 000) и оказались лучше ожиданий рынка 215 000.

Дальнейшие подробности публикации показали, что предварительный сезонно скорректированный уровень застрахованной безработицы составил 1,2%, а 4-недельное скользящее среднее значение вышло на отметке 211 250, что на 2 500 больше, чем пересмотренное среднее значение предыдущей недели.

"Предварительное значение сезонно скорректированного уровня застрахованной безработицы за неделю, завершившуюся 9 марта, составило 1 807 000, что на 4 000 больше пересмотренного значения предыдущей недели", - говорится также в публикации.

Реакция рынка

На ранней американской сессии индекс доллара США удерживается в скромном внутридневном плюсе, торгуясь выше 103,50.

USD/CAD сохраняет стабильность в четверг. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Краткосрочные спотовые тенденции несколько неоднозначны

EUR/USD снижается на фоне слабых данных по индексу PMI. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Сигналы дневного и недельного трендового импульса являются бычьими

Как и ожидалось, по итогам завершившегося заседания по монетарной политике Банк Англии не пошел вразрез с консенсус-прогнозом и оставил ключевую процентную ставку без изменений на уровне 5,25% .

Члены MPC проголосовали 8-1 за сохранение ставки на прежнем уровне. Член MPC Свати Дхингра проголосовала за снижение ставки на 25 б.п.

Согласно сопроводительному заявлению банка, денежно-кредитная политика может сохранять ограничительный характер, несмотря на снижение банковской ставки.

Кроме того, в заявлениии ЦБ отмечается, что значимые индикаторы устойчивости инфляции остаются высокими, а текущая ограничительная политика оказывает давление на экономику, ослабляя рынок труда и подавляя инфляционное давление.

Также глава ЦБ Эндрю Бейли заявил, что власти еще не достигли той стадии, когда можно снижать ставки, однако признал, что ситуация развивается в благоприятном направлении.

Как и ожидалось, Банк Англии не пошел вразрез с консенсус-прогнозом и оставил ключевую процентную ставку без изменений на уровне 5,25% по итогам завершившегося заседания по монетарной политике.

GBP/USD торгуется с небольшим понижением. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Рост фунта, похоже, застопорился

USD/MXN стремится к прошлогоднему минимуму 16,60. Экономисты Société Générale анализируют технические перспективы пары.

Выход за пределы 17,00/17,20 необходим для подтверждения значимого движения вверх

EUR/CHF ускоряется до 0,9750, а USD/CHF преодолевает отметку 0,8950 после снижения ставки ШНБ. Экономисты Société Générale анализируют перспективы швейцарского франка (CHF).

ШНБ снизил ставку на 25 б.п. до 1,50%

Напомним, Джордан должен покинуть пост председателя центрального банка Швейцарии в сентябре.

• Мы всегда принимаем смелые решения в рамках мандата ЦБ.
• Наши решения не зависят от действий других центральных банков.
• Мы не даем никаких прогнозов и заявлений о намерениях относительно будущих процентных ставок, мы посмотрим, на каком уровне мы будем находиться через 3 месяца
• Сегодняшнее снижение ставки на 100% соответствует нашей концепции монетарной политики.

Франк отыграл часть резкого падения, произошедшего ранее, но пока остается самым слабым игроком сегодняшнего дня. Риск, связанный с более сильным падением валюты, заключается в том, что в этом случае ШНБ может счесть необходимым вмешаться, если это потребуется. В прошлом году ЦБ активно продавал иностранную валюту, чтобы поддержать франк (для сдерживания импортируемой инфляции).

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USD/SGD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Резкое падение имеет потенциал продолжения, но чистый прорыв ниже 1,3365 представляется маловероятным.

Мы ожидали вчера, что USD будет торговаться в диапазоне 1,3400/1,3440. Наше мнение оказалось неверным. Он вырос до 1,3447, но на торгах в Нью-Йорке упал до минимума 1,3391. Резкое падение сохраняет потенциал для продолжения, но чистый прорыв ниже 1,3365 представляется маловероятным. Уровни сопротивления находятся на 1,3415 и 1,3430.

1-3 НЕДЕЛИ

Если доллар прорвется ниже 1,3365, это будет означать, что укрепление доллара США, наблюдавшееся с конца прошлой недели, закончилось.

После того как два дня назад USD взлетел до 1,3436, вчера (20 марта, спот на 1,3420) мы отметили, что "импульс усилился" и "следующим уровнем, за которым следует наблюдать, является 1,3475, значительный уровень сопротивления". Затем доллар США вырос до 1,3447, после чего резко упал до 1,3391. Неожиданно резкое падение привело к быстрой потере импульса. Если доллар прорвется ниже нашей "сильной поддержки" на 1,3365 (уровень не изменился по сравнению со вчерашним днем), это будет означать, что укрепление доллара, начавшееся в конце прошлой недели, закончилось.

Доллар США, скорее всего, будет торговаться между 7.2020 и 7.2140. Если доллар США упадет ниже 7.2020, это будет означать, что уровень 7.2220 недостижим, пишут аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Доллар США, скорее всего, будет торговаться между 7.2020 и 7.2140. Вчера мы придерживались мнения, что, пока доллар остается выше 7.2050 (незначительная поддержка находится на 7.2080), доллар может продолжать расти, но может и не достичь 7.2220. Наше мнение не было ошибочным: доллар США вырос до 7.2188, а затем откатился до минимума на 7.2075. Восходящий импульс начинает затухать, и сегодня доллар США, вероятно, будет торговаться в диапазоне 7.2020/7.2140».
• Прогноз на 1-3 недели: «Дальнейшего увеличения импульса не произошло. Если доллар США упадет ниже 7.2020, это будет означать, что уровень 7.2220 недостижим. Два дня назад (19 марта, спот на 7.2070) мы подчеркивали, что произошло небольшое увеличение импульса, и доллар США, вероятно, поднимется до 7.2150 или даже до 7.2220. Вчера доллар США поднялся до максимума на 7.2188, а затем откатился. Дальнейшего увеличения темпов не произошло. Отсюда, если доллар США пробьется ниже 7.2020 (без изменений уровня «сильной поддержки»), это будет означать, что на этот раз уровень 7.2220 недостижим».

Экономисты Commerzbank анализируют, как решение Банка Англии может повлиять на курс фунта стерлингов (GBP).

Ожидания несколько сместились в сторону "голубиного" сюрприза

Вместо того, чтобы продолжать расти, доллар США, скорее всего, будет торговаться в боковике 150.20/151.60, пишут аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Вместо того, чтобы продолжать расти, доллар США, скорее всего, будет торговаться в боковике 150.20/151.60. Вчера мы подчеркнули, что у доллара США есть импульс для дальнейшего роста, но неизвестно, сможет ли он достичь максимума ноября прошлого года, около 151.95. В начале нью-йоркских торгов доллар США поднялся до максимума на 151.85, а затем резко упал до минимума на 150.72. Восходящий импульс в значительной степени угас, и вместо того, чтобы продолжать рост, доллар США, скорее всего, будет торговаться в боковике 150.20/151.60».
• Прогноз на 1-3 недели: «Риск для доллара США сохраняется, но ему может быть сложно преодолеть твердый уровень сопротивления на 151.95. С конца прошлой недели мы придерживаемся положительного взгляда на доллар США. В нашем последнем вчерашнем прогнозе (20 марта, спот на 151.20) мы указали, что риск остается повышательным, а следующий уровень, за которым стоит следить, – 151.95. Затем доллар США поднялся до максимума на 151.85, а затем откатился. Пока уровень «сильной поддержки» на 149.60 (никаких изменений по сравнению со вчерашним уровнем) не будет пробит, риск для доллара США остается восходящим. Однако 151.95 выступает в качестве твердого уровня сопротивления, и доллару США может быть сложно прорваться выше этого уровня».

NZD, скорее всего, будет торговаться между 0.6050 и 0.6105, пишут аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «NZD, скорее всего, будет торговаться между 0.6050 и 0.6105. Вчера мы подчеркнули, что, если не будет прорыва выше 0.6080, новозеландский доллар может упасть до 0.6020. Затем новозеландский доллар упал до минимума на 0.6021, а затем резко восстановился и достиг 0.6084 на американской сессии. Нисходящий импульс ослаб на фоне сильного отскока. Сегодня NZD, вероятно, будет торговаться между 0.6050 и 0.6105».
• Прогноз на 1-3 недели: «Если NZD явно пробьется выше 0.6105, это будет означать, что он не ослабнет дальше. В конце прошлой недели киви развернулся вниз. Вчера (20 марта, спот на 0.6045) мы указали, что новозеландский доллар, вероятно, продолжит снижение к 0.6020 или даже к 0.6000. Затем киви упал до 0.6021, а затем совершил удивительно резкий отскок. Нисходящий импульс начинает ослабевать. Если NZD пробьется и закрепится выше 0.6105 (без изменений уровня «сильного сопротивления»), это будет означать, что падение остановилось».

Экономисты Bank of America анализируют перспективы фунта стерлингов (GBP) в преддверии предстоящего решения Банка Англии по монетарной политике.

Банк Англии сохранит текущую позицию по процентным ставкам

AUD может продолжить рост. Главное сопротивление на 0.6645, вероятно, сегодня недосягаемо, пишут аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «AUD может продолжить рост. Главное сопротивление на 0.6645, вероятно, сегодня недосягаемо. После того, как два дня назад австралийский доллар упал до минимума на 0.6504, вчера мы подчеркнули, что австралийский доллар может упасть ниже 0.6500, прежде чем возрастет риск более длительного восстановления. Однако австралийский доллар не опустился ниже 0.6500, а упал только до минимума на 0.6513. На американской сессии австралийский доллар взлетел, а затем закрылся на сильной ноте на 0.6587 (+0.84%). Сегодня австралийский доллар продолжает расти в начале азиатских торгов. Учитывая быстрый рост импульса, AUD может продолжить рост, даже несмотря на то, что условия приближаются к перекупленности, а основное сопротивление на 0.6645, вероятно, сегодня недосягаемо. Уровни поддержки находятся на 0.6580 и 0.6555».
• Прогноз на 1-3 недели: «Риск для австралийского доллара направлен вверх к 0.6645. В прошлую пятницу (15 марта, спот на 0.6575) мы подчеркнули, что нисходящий импульс, похоже, нарастает, но на данном этапе неясно, достаточно ли этого, чтобы австралийский доллар опустился ниже основной поддержки на 0.6500. Два дня назад (вторник) австралийский доллар упал до минимума на 0.6504. Вчера (20 марта, спот на 0.6525) мы указали, что импульс увеличился, и австралийский доллар может ослабнуть до 0.6475. Последующий сильный всплеск торговли на американской сессии стал неожиданностью. Сегодня в начале азиатских торгов австралийский доллар преодолел наш уровень «сильного сопротивления» на 0.6590. Несмотря на быстрый рост, восходящий импульс не увеличился значительно. Однако риск для австралийского доллара склонен вверх к 0.6645. AUD должен явно прорваться выше этого уровня, прежде чем станет вероятен устойчивый рост. С другой стороны, если AUD пробьет 0.6525, это будет означать, что он, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, а не двигаться вверх».

Экономисты TD Securities обсуждают заседание Банка Англии по процентной ставке и его последствия для пары GBP/USD.

"Ястребиное" сохранение статуса-кво (15%)

Нейтральное сохранение статуса-кво (65%)

"Голубиное" сохранение статуса-кво (20%)

GBP, скорее всего, будет расти в сторону 1.2850. Фунт должен явно прорваться выше этого уровня, прежде чем станет вероятен дальнейший рост, пишут аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Фунт, вероятно, продолжит расти. Любое повышение вряд ли достигнет 1.2850. Вчера мы ожидали, что фунт будет торговаться в между 1.2695 и 1.2750. На торгах в Лондоне фунт упал до минимума на 1.2685, а затем немного восстановился. Затем фунт подскочил до максимума на 1.2787 на американской сессии. Сегодня фунт, вероятно, продолжит рост, хотя условия перекупленности предполагают, что рост вряд ли достигнет 1.2850. С другой стороны, если фунт пробьет 1.2735 (незначительная поддержка находится на 1.2770), это будет указывать на то, что текущее повышательное давление ослабло».
• Прогноз на 1-3 недели: «GBP, скорее всего, будет расти в сторону 1.2850. Фунт должен явно прорваться выше этого уровня, прежде чем станет вероятен дальнейший рост. В прошлую пятницу (15 марта, спот на 1.2750) мы указали, что фунту необходимо прорваться ниже 1.2710, прежде чем станет вероятным дальнейшее ослабление. Мы указали, что следующий уровень поддержки находится на 1.2665. Во вторник фунт упал до минимума на 1.2668. Вчера (20 марта, спот на 1.2720) мы отметили, что 1.2665 остается основным уровнем поддержки, и фунт должен явно прорваться ниже этого уровня, прежде чем можно будет ожидать движения к 1.2600. Однако мы не совсем предвидели, куда пара двинется на американской сессии. Фунт взлетел и преодолел наш уровень «сильного сопротивления» на 1.2780 (максимум был на 1.2785). Неудивительно, что нисходящий импульс угас. Восходящий импульс нарастает, но на данный момент этого недостаточно, чтобы предположить начало устойчивого роста фунт. Однако фунт, скорее всего, будет торговаться с восходящим уклоном к 1.2850. GBP должен явно прорваться выше этого уровня, прежде чем можно будет ожидать дальнейшего роста. Тенденция к повышению сохраняется до тех пор, пока фунт остается выше 1.2710. Забегая вперед, следующий уровень сопротивления выше 1.2850 находится на 1.2895».

• Индекс PMI для производственной сферы Великобритании в марте вырос до 49,9, превысив прогноз 47,8.
• Индекс PMI для сферы услуг в Великобритании неожиданно снизился до 53,4 в марте.
• GBP/USD остается вблизи 1,2770 после неоднозначных данных по индексам деловой активности в Великобритании.

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе Великобритании с учетом сезонной корректировки резко вырос с 47,5 в феврале до 49,9 в марте, превысив прогнозируемое значение 47,8.

Между тем, предварительный индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании снизился до 53,4 в марте, не дотянув до прогноза рынка 53,8. Предыдущее значение составляло 53,8.

Комментируя данные по индексу PMI, Крис Уильямсон, главный экономист S&P Global Market Intelligence, сказал: "Предварительные данные по индексу PMI за март свидетельствуют о том, что экономика Великобритании вышла из кратковременной рецессии прошлого года. Дальнейшее активное расширение деловой активности позволило экономике завершить лучший квартал со второго квартала прошлого года".

"Данные исследования указывают на то, что ВВП в первом квартале вырос на 0,25%, что будет свидетельствовать об уверенном отскоке после технической рецессии, наблюдавшейся во второй половине 2023 года", - добавил Крис.

Последствия для валютного рынка

Пара GBP/USD консолидирует последнее снижение в район 1,2700 после неоднозначных данных по индексу PMI Великобритании. В настоящее время пара торгуется на уровне 1,2776, снизившись на 0,05% внутри дня.

Доллар США (USD) упал после того, как заседание FOMC показало, что ФРС настроена на снижение ставок. Экономисты ING анализируют перспективы бакса.

Начало нового важного тренда для доллара, если ценовые данные из США ослабнут

Евро, вероятно, продолжит расти. Главное сопротивление на 1.0980, вероятно, на данный момент недосягаемо, пишут аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Евро, вероятно, продолжит расти. Главное сопротивление на 1.0980, вероятно, на данный момент недосягаемо. Вчера мы подчеркнули, что пока евро остается ниже 1.0900, он может протестировать 1.0830, прежде чем станет вероятен более устойчивый и устойчивый отскок. На торгах в Лондоне евро упал до 1.0835, а затем немного восстановился. На американской сессии евро подскочил до 1.0922. Сильный скачок набрал силу, и евро, вероятно, продолжит расти, хотя основное сопротивление на 1.0980 (второстепенное сопротивление находится на 1.0960), вероятно, на данный момент недосягаемо. Чтобы сохранить импульс, евро должен оставаться выше 1.0880 (второстепенное сопротивление на 1.0900)».
• Прогноз на 1-3 недели: «Нисходящий импульс рассеялся, а восходящий импульс нарастает. Евро может вырасти до 1.0980. В прошлую пятницу (15 марта, спот на 1.0887) мы подчеркнули, что хотя евро, скорее всего, будет торговаться с нисходящим уклоном, вероятность того, что он прорвется явно ниже основной поддержки на 1.0830, невелика. После того, как евро упал до минимума 1.0833, мы вчера подчеркнули (20 марта, спот на 1.0865), что нисходящий импульс усилился, хотя и ненамного. Если евро пробьется ниже 1.0830, фокус сместится к 1.0795. Мы не ожидали, что евро поднимется выше нашего уровня «сильного сопротивления» на 1.0920 (максимум 1.0922 на американской сессии). Нисходящий импульс не только угас – нарастает восходящий импульс. Отсюда, при условии, что евро останется выше 1.0855 («сильный уровень поддержки»), он может подняться до 1.0980, максимума, наблюдавшегося ранее в этом месяце».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, пара набрала бычий импульс и продвинулась выше 1,0900.

«Федеральная резервная система США (ФРС) по итогам мартовского заседания оставила ставку без изменений на уровне 5,25-5,5%, как и ожидалось. Пересмотренная сводка экономических прогнозов, также известная как "точечный график", показала, что политики по-прежнему ожидают снижения ставки на 75 базисных пунктов (б.п.) в 2024 году.

По данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность того, что ФРС оставит учетную ставку без изменений в июне, снизилась до 25% с 40% перед заседанием ФРС.Доллар США (USD) оказался под сильным давлением продаж, что подстегнуло ралли EUR/USD.

Тем временем председатель ФРС Джером Пауэлл занял оптимистичную позицию в отношении перспектив инфляции, несмотря на более сильные, чем прогнозировалось, показатели индекса потребительских цен (CPI), что привело к дальнейшему ослаблению доллара США. Пауэлл признал, что показатели инфляции в январе и феврале были "довольно высокими", но отметил, что они не изменили общую картину дезинфляции, утверждая, что они оказались выше из-за сезонных эффектов.

В четверг в экономическом календаре заявлены предварительные данные по индексам PMI в производственном секторе и сфере услуг Германии, еврозоны и США за март. Хотя хорошие данные по индексу PMI из США могут помочь доллару ограничить потери, улучшение настроений в отношении рисков может затруднить устойчивый отскок валюты. На европейской сессии фьючерсы на фондовые индексы США растут на 0,35%-0,9% внутри дня, что предполагает бычье открытие Уолл-стрит».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара набрала бычий импульс после просадки ниже 1,0850, и сейчас технический прогноз указывает на усиление бычьего импульса в ближайшей перспективе.

«Пара EUR/USD вернулась в восходящий регрессивный канал, а индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике превысил отметку 60, что отражает бычий сдвиг в краткосрочной перспективе.

Отметка 1.0940 (средняя точка восходящего канала) выступает в качестве непосредственного сопротивления для пары перед 1.0960 (статический уровень) и 1.1000 (психологический уровень, статический уровень). Первая поддержка расположена на 1.0900 (50-периодная простая скользящая средняя (SMA), психологический уровень) перед 1.0880-1.0870 (100-периодная SMA, нижняя граница нисходящего канала) и 1.0835-1.0840 (200-периодная SMA, статический уровень)».

После принятия решения о снижении учетной ставки до 1.50% глава ШНБ Томас Джордан заявил, что смягчение монетарной политики стало возможным, поскольку борьба с инфляцией была эффективной.

Ключевые тезисы

Ключевые тезисы

Пара USD/CHF оторвалась от многомесячных максимумов, но торгуется на 0.8960 (+1%).

• Индекс PMI для производственной сферы Еврозоны упал до 45.7 в марте, не дотянув до прогноза 47.0.
• Индекс PMI в сфере услуг блока вырос до 51.1 в марте против ожидаемых 50.5.
• Пара EUR/USD остается в направлении 1.08500 после данных по индексу PMI Германии и Еврозоны.

Спад активности в производственном секторе Еврозоны продолжился, в то время как сектор услуг продолжил расти в марте, согласно данным последнего исследования индекса менеджеров по закупкам HCOB, опубликованным в четверг.

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе Еврозоны в марте составил 45.7 против консенсус-прогноза 47.0 и 46.5 в феврале. Индекс упал до трехмесячного минимума.

Экономисты ING анализируют, как заседание Банка Англии (BoE) может повлиять на фунт (GBP).

Ключевые тезисы

• Индекс PMI для производственной сферы Германии снизился до 46.1 в марте против прогнозных 43.1.
• Индекс PMI для сферы услуг Германии вырос до 49.8 в марте против ожидаемых 48.8.
• Пара EUR/USD упала ниже 1.0900 после неоднозначных данных по индексу PMI Германии.

Производственный сектор Германии пережил более глубокое сокращение в марте, в то время как показатели сектора услуг улучшились, показал предварительный отчет о деловой активности, опубликованный в четверг опросом HCOB.

Индекс PMI для производственной сферы от HCOB в экономической державе Еврозоны в этом месяце ухудшился до 41.6 против прогнозных 43.1 и 42.5 в феврале. Индекс достиг самого низкого уровня за последние пять месяцев.

Между тем, индекс PMI в сфере услуг вырос с 48.3 в феврале до 49.8 в марте, не дотянув до ожидаемого значения 48.8 в отчетном периоде. Показатель достиг нового шестимесячного максимума.

Предварительный композитный индекс деловой активности в Германии составил 47.4 в марте против ожидаемых 47.0 и 46.3 ранее. Показатель вырос до трехмесячного максимума.

Ключевые тезисы

Пара EUR/USD теряет позиции ниже 1.0900 после неоднозначных данных из Германии и на момент публикации торгуется на 1.0894 (-0.21%).

По итогам ежеквартальной оценки монетарной политики, проведенной в четверг, члены правления Швейцарского национального банка (ШНБ) приняли решение снизить базовую ставку по депозитам на 25 базисных пунктов (б.п.) с 1.75% до 1.50%.

Решение по ставке стало неожиданностью для рынков.

Экономисты Commerzbank анализируют, как решение Банка Норвегии по процентной ставке может повлиять на курс норвежской кроны (NOK).

Ключевые тезисы

Пара EUR/USD поднялась выше 1.0900. Экономисты ING анализируют перспективы пары.

Ключевые тезисы

Что нужно знать в четверг, 21 марта:

Доллар США (USD) понес значительные потери на американской сессии в среду, а инвесторы отреагировали на политические решения ФРС и замечания главы ФРС Джерома Пауэлла о перспективах политики. В начале четверга доллар США не мог привлечь покупателей. Инвесторы ожидают заявления Банка Англии (BoE) по вопросам политики и данные S&P Global PMI для Германии, еврозоны, Великобритании и США. В экономическом календаре США также будут представлены еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице и продажам существующих домов за февраль.

Пересмотренная сводка прогнозов ФРС показала, что политики по-прежнему ожидают снижения учетной ставки на 75 базисных пунктов в 2024 году. На пресс-конференции после заседания глава ФРС Пауэлл преуменьшил опасения по поводу инфляции и тем надавил на доллар США. Пауэлл отметил, что показатели инфляции в январе и феврале были "довольно высокими", но сказал, что они не изменили общую картину дезинфляции, утверждая, что они были выше из-за сезонных эффектов. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 4.25%, а основные индексы Уолл-стрит выросли после выступления ФРС. В свою очередь, индекс доллара США потерял почти 0.5 % и прервал четырехдневную серию побед. В начале четверга фьючерсы на фондовые индексы США торгуются на положительной территории, а индекс доллара остается в красной зоне ниже 103.50.

Пара USD/JPY набрала бычий импульс и приблизилась к 152.00 на американской сессии в среду. В начале азиатской сессии пара провела глубокую коррекцию и опустилась ниже 150.50, после чего восстановила свои позиции. На момент публикации статьи пара торговалась с небольшим понижением в районе 151.00. Министр финансов Японии Сунъити Судзуки заявил ранее в тот же день, что они внимательно следят за действиями на валютных рынках с чувством срочности. В то же время глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что они рассчитывают сохранить аккомодационную монетарную политику на данный момент.

Ожидается, что Банк Англии оставит ставку без изменений на 5.25% после мартовского заседания. Язык заявления после мягких данных по инфляции в Великобритании и разделение голосов будут тщательно изучаться участниками рынка в поисках новых подсказок о времени поворота политики. Пара GBP/USD торговалась с приростом +0.5% в среду и торговалась вблизи 1.2800 на момент публикации.

Пара USD/CHF закрылась торговалась с понижением к 0.8850 в начале четверга. Швейцарский национальный банк (ШНБ) объявит решение по процентной ставке в 11:30 по Москве.

Золото набрало бычий импульс и поднялось до нового исторического максимума $2222 на азиатской сессии в четверг, после чего отступило к $2200.

Пара EUR/USD поднялась выше 1.0900 в конце среды и продолжила расти в начале четверга. На момент публикации пара торговалась чуть ниже 1.0950.

Валютные опционы, истекающие 21 марта в 18:00 по московскому времени по данным DTCC можно найти ниже.

EUR/USD – суммы в евро:

• 1.0900, 2.7 млрд.
• 1.0990, 1.9 млрд.

USD/JPY – суммы в долларах США:

• 150.00, 573 млн.

AUD/USD – суммы в австралийских долларах:

• 0.6500, 1 млрд.

Заместитель управляющего Народного банка Китая (НБК) заявил в четверг, что еще есть возможности для снижения нормы резервных требований (RRR).

Дополнительные тезисы

Главный секретарь кабинета министров Японии Хаяси заявил в четверг, что он внимательно следит за валютном рынке.

Дополнительные тезисы

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда в четверг снова на слуху, через агентство Reuters он комментирует политику Банка.

Ключевые цитаты

В четверг Народный банк Китая (НБК) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию на 7.0942 по сравнению с фиксингом предыдущего дня в 7.0968 и 7.1793 по оценкам Рейтер.