- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы рынков CFD — 21-02-2024
Протокол заседания FOMC от 30-31 января 2024 года содержит следующие ключевые тезисы:
- Большинство членов FOMC подчеркнули важность поступающих данных для определения того, устойчиво ли инфляция движется к 2%.
- Члены согласились с тем, что не считают целесообразным снижать целевой диапазон до тех пор, пока не будет достигнута большая уверенность в том, что инфляция устойчиво движется к 2%
- Представители ФРС считают, что ставка, вероятно, уже находится на пике в этом цикле.
- Участники подчеркнули неопределенность, связанную с тем, как долго придется сохранять ограничительный курс денежно-кредитной политики.
- Несколько политиков указали на риски, связанные с сохранением чрезмерно ограничительной политики в течение слишком долгого времени
- Несколько политиков подчеркнули важность четких заявлений ЦБ о намерениях и о зависимости от поступающих данных
- Сотрудники ФРС считают, что риски для экономического прогноза смещены в сторону понижательных
- Сотрудники придали "определенное значение" вероятности того, что дальнейший прогресс в области инфляции может занять больше времени, чем ожидалось
- Экономический прогноз был немного сильнее декабрьского прогноза
- Члены ЦБ подчеркнули неопределенность в отношении того, как долго будет необходима ограничительная политика
- "Большинство участников отметили риски слишком быстрого смягчения политики и подчеркнули важность тщательной оценки поступающих данных для определения того, насколько устойчиво инфляция снижается до 2 процентов", - говорится в протоколе.
Первоначальной реакцией рынка стала продажа доллара США. Вероятно, многие опасались более "ястребиного" послания в протоколе и теперь вздохнули с облегчением.
- USD/JPY достигла отметки 150,30, укрепляясь в преддверии релиза протокола заседания ФРС и сохраняя восходящую траекторию.
- Технические индикаторы подчеркивают бычий настрой, потенциальное сопротивление находится вблизи 151,00 на фоне опасений по поводу интервенций.
- Уровни поддержки 149,91 и 149,15 будут протестированы, если произойдет откат ниже 150,00.
Пара USD/JPY поднялась выше отметки 150.00 и продолжила рост в преддверии публикации протокола последнего заседания Федеральной резервной системы (ФРС). На момент написания статьи пара торговалась на уровне 150,30, с внутридневным повышением на 0,20%.
На дневном графике пара демонстрирует восходящий тренд, находясь выше Облака Ишимоку (Кумо), а также выше линий Тенкан и Кидзун. Это, а также значения индекса относительной силы (RSI) на бычьей территории, говорит о том, что USD/JPY могла бы протестировать уровень 151,00 и прорваться выше, если бы не угрозы японских властей вмешаться в ситуацию на рынках. Теоретически, прорыв выше 151,00 откроет быкам путь к прошлогоднему максимуму 151,91.
И наоборот, если USD/JPY опустится ниже отметки 150.00, это усилит тестирование линии Тенкан на уровне 149.91. После этого следующей поддержкой станет отметка 149,15 (Senkou Span A ), а затем - линия Кидзун на 148,39.
USD/JPY - дневной график
Цена на сырую нефть марки WTI достигла нового сессионного максимума, почти дотянувшись до круглой отметки $78,00.
Важно, что в процессе роста цена поднялась выше 100-часовой скользящей средней на уровне $77,52. Если нефть сможет закрепиться выше этой скользящей средней, это склонит текущий тренд в сторону повышательного, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.
Аналитики ForexLive пишут, что следующая значимая цель будет находиться в районе предельных значений прошлой и этой недели на уровне $78,52. Далее целями быков могут стать максимум от 14 февраля на отметке $78,76 и максимум января на $79,25.
Член Совета управляющих ЕЦБ и глава бельгийского национального банка Пьер Вунш заявил:
- Возможно, еще слишком рано надеяться на снижение ставок.
- Нельзя исключать, что политика будет проводиться дольше, чем предполагается.
- Заработная плата высока, на рынках труда сохраняется дефицит предложения рабочей силы.
Все больше представителей ЕЦБ считают, что инфляционный зверь скоро будет укрощен. Экономисты Commerzbank анализируют внутреннее инфляционное давление, в то время как последние опросы компаний по инфляции и показывают, что еще слишком рано праздновать победу.
Все больше компаний снова планируют повышение цен
Значительное снижение темпов инфляции в еврозоне, очевидно, дает ЕЦБ надежду на то, что резкий рост потребительских цен остановлен. Однако более пристальный взгляд на динамику цен в Германии заставляет насторожиться. Это связано с тем, что снижение темпов инфляции до сих пор было обусловлено исключительно замедлением внешнего инфляционного давления, в то время как внутреннее ценовое давление оставалось сильным до конца прошлого года.
Кроме того, в последнее время все больше компаний заявляют, согласно опросу Ifo, что намерены повысить цены в ближайшие месяцы.
Поскольку в еврозоне наблюдается аналогичная ситуация, базовая инфляция там должна стабилизироваться на уровне, значительно превышающем целевой показатель ЕЦБ 2%.
- Пара EUR/USD остается стабильной, пока доллар укрепляется на фоне ожидания протокола заседания FOMC.
- Прогноз экономического роста Германии на 2024 год снижен до 0,2%, что усиливает опасения рецессии.
- Представители ФРС США заявляют об осторожном подходе к снижению ставок, ожидая признаков дезинфляции на рынках труда и товаров.
Пара EUR/USD держалась во флэте на ранних торгах в ходе североамериканской сессии, в то время как доллар США сокращал внутринедельные потери, а индекс доллара США (DXY) вернулся выше 104,00.
DXY поднимается выше 104,00; рынки ожидают релиза протокола FOMC
Экономическая повестка дня в еврозоне была скудной, однако новости из Германии могли оказать давление на единую валюту. Немецкое правительство обновило свои прогнозы на 2024 год и теперь ожидает экономического роста на 0,2%, что гораздо меньше, чем 1,3%, прогнозировавшиеся ранее. Ослабление мирового спроса, геополитическая неопределенность и высокая инфляция подтачивают восстановление экономики. В 2023 году экономика сократилась на 0,3 %, и ожидается, что в первом квартале 2024 года начнется рецессия.
Комментируя в ходе пресс-конференции ситуацию в экономике, министр экономики Германии Роберт Хабек добавил: "Однако, глядя в будущее, мы видим явные признаки того, что тенденция может снова улучшиться".
В США трейдеры ожидают публикации протокола заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). Однако президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил, что последние отчеты по CPI и PPI были "менее хорошими", показывая зависимость дезинфляции от товаров. Он отметил, что рынок труда улучшается, подчеркнув при этом, что США еще предстоит пройти "долгий путь", чтобы добиться мягкой посадки экономики.
Доходность казначейских облигаций США снизилась, пока инвесторы ожидают публикации протокола январского заседания FOMC. С тех пор чиновники Федеральной резервной системы (ФРС) заявили, что готовы к снижению ставок, но не будут торопиться с началом цикла смягчения. Позже сегодня выступит президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик.
Анализ цены EUR/USD: техническая перспектива
Несмотря на то, что покупатели EUR/USD отвоевали отметку 1.0800, пара остается уязвимой перед продавцами после того, как не смогла восстановиться над 200-дневной скользящей средней (DMA) на уровне 1.0826. Если пара опустится ниже 1,0800, возможен тест дневного минимума 1,0789, а затем - падение к минимуму 20 февраля на 1,0761. Далее в игру вступит отметка 1,0700, проходящая перед минимумом прошлого цикла 1,0694. И наоборот, если покупатели отвоюют 200-DMA, станет возможным тест уровня 1,0900.
Разочарование подводит итог началу 2024 года для австралийского доллара (AUD). Экономисты ING анализируют перспективы оззи.
Более слабые данные не означают значительных снижений ставки РБА
Австралийская инфляция в четвертом квартале снизилась сильнее, чем ожидалось, и слабые данные по занятости за январь также поставили под сомнение ожидания РБА в отношении ставки. Тем не менее, мы не сомневаемся в решимости РБА удерживать ставки на высоком уровне в течение некоторого времени. Мы по-прежнему считаем, что смягчение монетарной политики в Австралии будет актуально только во второй половине года и составит в общей сложности 50 б.п. - значительно меньше, чем у ФРС и РБНЗ.
У австралийского доллара есть все шансы на рост, как только данные из США позволят возродить ожидания в отношении снижения ставок в США, хотя потенциальная оборонительная позиция перед выборами в США в третьем квартале (переизбрание Трампа ударит по настроениям, связанным с Китаем) означает, что у пары AUD/USD могут возникнуть трудности при попытке закрепиться выше 0,7000.
Экономисты ANZ Bank в настоящее время склоняются к тому, что Банк Англии снизит ставки в августе.
В Великобритании складываются условия для снижения ставок, предпочтение отдается августу
Материализуются условия для снижения ставок Банком Англии этим летом, и мы ожидаем резкого снижения инфляции по мере того, как экономика переходит ко второму кварталу. Однако значительная часть снижения инфляции будет обусловлена базовым эффектом от снижения цен на энергоносители и коммунальные услуги. Банку необходимо будет отделить преходящие сигналы от более постоянных, влияющих на инфляцию. Мы считаем, что динамика роста заработной платы поможет определить основные тенденции инфляции.
Мы считаем, что не стоит торопиться со снижением ставки, а стоит дождаться как можно большего количества данных, чтобы быть уверенными в том, что инфляция устойчиво движется к достижению цели в 2%. Именно поэтому в настоящее время мы отдаем предпочтение снижению ставки в августе, а не на предшествующем ему заседании в июне. Августовское заседание будет также сопровождаться обновленными прогнозами Банка Англии по экономике и инфляции.
Рынок явно склоняется к оптимистичному взгляду на перспективы снижения ставки Федеральной резервной системы. Экономисты Rabobank анализируют последствия этого для доллара США (USD).
Рынок продолжает пересматривать темпы и порядок шагов в политике стран G10
Рынок предполагает, что ФРС, как ожидается, снизит ставки примерно на 37 б.п. в шестимесячной перспективе. Это больше, чем ожидается от большинства других центральных банков G10.
Мы считаем, что весной возможно более широкое укрепление доллара, так как рынок продолжает пересматривать темпы и порядок шагов в монетарной политике стран G10.
Очевидно, что процесс калибровки сроков и темпов шагов центральных банков в этом году еще не завершен.
Учитывая относительную устойчивость экономики США по сравнению с другими странами и принимая во внимание количество снижений ставок ФРС в этом году, мы считаем, что доллар США, вероятно, получит широкую поддержку в ходе этого процесса.
"Денежно-кредитная политика должна быть ориентирована на перспективу, поскольку для смягчения политического курса требуется время, чтобы его реализовать и донести до реальной экономики", - заявила в среду представитель Банка Англии Свати Дхингра.
"Перспективы общей инфляции выглядят неровными, но в целом понижательными", - добавила она и признала, что уровень потребления в Великобритании остается ниже допандемического уровня, что резко контрастирует с еврозоной и Соединенными Штатами.
Дхингра также отметила, что чрезмерное ужесточение политики часто приводит к жесткой посадке экономики и снижению потенциала со стороны аспекта предложения.
Реакция рынка
Пара GBP/USD проигнорировала эти комментарии и на момент написания выросла внутри дня на 0,1% до 1,2630.
За последние шесть месяцев цены на золото выросли более чем на 3%. Экономисты банка ANZ анализируют перспективы желтого металла.
Недавняя консолидация цен на золото, вероятно, продлится до конца первого квартала
Недавняя консолидация цен на золото, вероятно, продлится до конца первого квартала. Однако мы ожидаем, что к концу года цена вырастет к отметке 2 200 долларов.
Предстоящие выборы и перспективное снижение ставок окажут поддержку инвестициям в золото.
В среду в интервью Sirius XM президент Федерального резервного банка Ричмонда Томас Баркин заявил, что экономика США еще не прошла весь путь к "мягкой посадке", сообщает Reuters.
Основные тезисы
"Общая картина данных по инфляции и занятости в США была замечательной".
Последние данные по PPI и CPI были менее хорошими, показывая зависимость дезинфляции от товаров".
"Данные за январь усложнили ситуацию, но не стоит придавать слишком большое значение информации за месяц, учитывая сезонные проблемы".
"Легкость найма еще не вернулась к норме, но условия улучшаются".
"Сектора, чувствительные к процентным ставкам, испытывают трудности, но у людей все еще есть деньги, чтобы тратить их на услуги и развлечения".
"Показатели производительности плохие, их нужно рассматривать на более длительных временных отрезках".
"Ослабление роста за рубежом не должно сильно повлиять на восстановление экономики США за счет внутреннего потребления".
Реакция рынка
Индекс доллара США не продемонстрировал немедленной реакции на эти комментарии, и на момент написания торговался без изменений внутри дня, на уровне 104,05.
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует незначительный внутридневной прирост. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы индекса.
Потенциал роста остается ограниченным
Доллар США, похоже, несколько переоценен относительно доходности, и потенциал роста остается ограниченным без новых стимулов для рынков.
На недельном графике индекса DXY можно заметить намек на уязвимость доллара. Индекс закрылся значительно ниже максимума прошлой недели, что указывает на отскок от уровня Фибо 61,8% коррекции падения DXY в 4 квартале (104,77). Более низкое закрытие на этой неделе (ниже 104,00) должно усилить негативное техническое давление на доллар США в целом.
GBP/USD немного снижается. Экономисты Scotiabank анализируют дальнейшие перспективы пары.
Просадка ниже 1,2520/1,2525 сделает картину более негативной
Пара GBP/USD отступила от середины/верхней части диапазона 1,2600-1.2700, где был достигнут пик недавнего роста, но слабый краткосрочный восходящий тренд по-прежнему остается в силе.
Более широкая картина отражает торговлю в широком, флэтовом диапазоне, и это означает, что фунту стерлингов предстоит проделать большую работу, чтобы продемонстрировать реальную техническую силу.
Рост выше области 1,2675/1,2685 должен стать позитивным фактором поддержки для пары.
Просадка ниже области 1,2520/1,2525 сделает техническую картину в паре более негативной.
EUR/USD откатывается после энергичного роста. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.
Более надежная поддержка должна появиться на уровне 1,0760/1,0770
В то время как мало что можно отметить с точки зрения фундаментальных показателей, поддерживающих евро, на заднем плане наблюдаются некоторые позитивные события - высокая прибыльность европейских акций и умеренное увеличение притока средств в портфели (без хеджирования), а также более благоприятные спреды доходности - которые оказывают поддержку евро.
Трендовый импульс на внутридневном и дневном DMI склоняется к бычьим настроениям, но это сигнал незначительный и, возможно, недостаточный для того, чтобы предполагать надежное основание в верхней части диапазона 1.0700-1.0800 на данный момент.
Потери ниже 1.0790 могут немного углубиться, но пока не сильно. Более надежная поддержка должна появиться на 1.0760/1.0770.
Сопротивление находится на 1.0840/1.0850.
Рынок валютных опционов намекает на то, что инвесторы, возможно, не так уж и пессимистичны в отношении EUR/USD, считают экономисты ING.
Рынок валютных опционов стал менее пессимистичен
В последнее время мы обсуждали очень низкие уровни подразумеваемой и реализованной волатильности в паре EUR/USD. В то же время, однако, развороты риска - цена евро-пута по отношению к аналогичной дельте евро-колла - на самом деле показывают, что рынок становится менее пессимистичным по отношению к евро.
Несмотря на мрачные настроения вокруг экономики еврозоны, кажется, что убежденность инвесторов в дальнейшем снижении EUR/USD ослабевает.
Эксперты Reuters ожидают от Банка Японии небольших изменений в формулировках текущего курса монетарной политики по итогам апрельского заседания ЦБ, но при этом считают, что Банк может сохранять ультрамягкую политику и после апреля.
Для подтверждения своего мнения эксперты ссылаются на следующие факторы:
- Рецессия
- Устойчиво слабые японские экономические данные (базовые заказы на оборудование в понедельник показали годовое падение, торговый баланс в январе снова вошел в зону дефицита, несмотря на улучшение показателей экспорта)
- Инфляция в декабре все еще превышала целевой показатель ЦБ 2%, но замедлялась
Похоже, что у центрального банка нет причин для изменения политики. Глава Банка Кадзуо Уэда отметил, что регулятор пока продолжит зависеть от поступающих данных и, возможно, решит воздержаться от каких-либо изменений в политике до тех пор, пока экономика не вернется к росту. Это может означать, что ЦБ будет ждать до следующего положительного показателя ВВП (релиз предварительных данных за 1-й квартал будут опубликованы 16 мая).
В январе инфляция в Канаде резко снизилась. Экономисты Commerzbank анализируют последний отчет по индексу потребительских цен (CPI) и его последствия для перспектив политики Банка Канады (BoC).
Ключевые тезисы
Вместо очередного месячного роста базового показателя цены фактически немного снизились по сравнению с декабрем (-0,12% с учетом сезонной корректировки). Это привело к самому низкому показателю в годовом исчислении с июня прошлого года. Тогда были большие надежды на то, что проблема инфляции в Канаде скоро останется в прошлом. Два основных показателя базовой инфляции также соответствовали целевому уровню инфляции в месячном исчислении.
Банк Канады, должно быть, воспринял данные вторника с большим облегчением. В конце концов, это может быть первым признаком того, что повышения процентных ставок может быть достаточно, чтобы вернуть инфляцию под контроль в ближайшем будущем. Тем не менее, один выход данных вряд ли может означать разворот тренда, поэтому нам следует подождать еще несколько месяцев, прежде чем делать какие-либо твердые выводы. Однако на данный момент инфляционный тренд в Канаде выглядит не так плохо, как несколько дней назад.
Канадский доллар (CAD) продолжает торговаться на низких уровнях после выхода во вторник более слабого, чем ожидалось, отчета по канадскому индексу потребительских цен за январь. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы луни.
Замедление инфляции повышает ожидания снижения ставки Банка Канады
Публикация отчета по индексу потребительских цен Канады за январь оказала негативное влияние на канадский доллар. Отчет показал, что базовая инфляция начала этот год с более слабых позиций: годовой показатель замедлился на 0,5 пункта до 2,9%. Банк Канады будет успокоен тем, что показатели базовой инфляции в январе также снизились. Базовый индекс потребительских цен снизился на 0,3 пункта до 3,4%, а медианный базовый индекс потребительских цен - на 0,2 пункта до 3,3%. Хотя замедление темпов роста базовой инфляции можно только приветствовать, они остаются некомфортно высокими для Банка Канады, который хотел бы, чтобы трех- и шестимесячные показатели в годовом исчислении опустились ниже 3,0%.
В результате мы ожидаем, что на следующем заседании, которое состоится 6 марта, Банк Канады будет осторожен и не станет сигнализировать о предстоящем снижении ставок. Тем не менее, более слабые данные по CPI подтолкнули участников рынка к предположению о том, что Банк Канады начнет снижать ставки к июньскому заседанию.
В свете этих событий мы считаем, что рынок ставок Канады может заложить в цены более 75 б.п. снижения ставок до конца этого года.
Эти события повышают вероятность того, что USD/CAD продолжит торговаться выше поддержки 200-DMA, которая находится на уровне 1,3480 в кроаткосрочной перспективе.
Экономисты Commerzbank анализируют ожидания по ставке Европейского центрального банка (ЕЦБ) и их последствия для евро (EUR).
Ключевые тезисы
Экономические перспективы на горизонте в сочетании с ЕЦБ, который, вероятно, еще не удовлетворен динамикой заработной платы, поскольку это может значительно усложнить дальнейшие успехи в области инфляции, являются вескими причинами для предположения, что первое снижение процентной ставки весной все-таки не произойдет. Тем более что на июньском заседании у ЕЦБ будет значительно больше данных, особенно действительно надежных данных о динамике заработной платы.
Даже если многие уже не надеются на апрель, они могут прийти к выводу, что снижение ставки в апреле маловероятно, несмотря на все успехи с инфляцией, достигнутые на данный момент. Это, в свою очередь, может оказать помощь евро, а значит, EUR/USD может приблизиться к 1.0900 в течение недели.
Во вторник пара GBP/USD набрала бычий импульс и впервые за неделю поднялась выше 1,2650. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "позднее пара потеряла свою силу, но ей не составило труда стабилизироваться выше 1,2600. Технический прогноз на ближайшую перспективу пока не указывает на усиление бычьего импульса, и покупатели, вероятно, останутся нерешительными, пока пара не преодолеет сопротивление 1,2650-1,2660.
Во вторник, выступая перед Комитетом казначейства Великобритании, глава Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли повторил, что они ожидают большего прогресса в снижении более устойчивых элементов инфляции.
"Рынки ожидают снижения ставок в этом году, мы это не подтверждаем, но рыночный прогноз небезоснователен", - добавил Бейли, но воздержался от каких-либо подсказок относительно сроков изменения политики. В результате фунт стерлингов укрепился по отношению к другим валютам в ходе европейских торгов во вторник.
Позже в этот день Федеральная резервная система США опубликует протокол январского заседания. После этого заседания были опубликованы впечатляющий отчет о занятости за январь и высокие данные по инфляции, из-за которых вероятность снижения ставки в мае резко снизилась. Таким образом, публикация вряд ли даст какие-либо свежие сведения о перспективах политики ФРС.
В то же время британский индекс FTSE 100 открылся в среду на отрицательной территории, что отражает нежелание рынка рисковать. Кроме того, фьючерсы на американские фондовые индексы снизились в ходе европейских торгов. Если позднее в течение дня настроения на рынке продолжат ухудшаться, GBP/USD может вновь оказаться под медвежьим давлением/".
Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:
"Во вторник пара GBP/USD набрала бычий импульс и впервые за неделю поднялась выше 1,2650. Позднее пара потеряла свою силу, но ей не составило труда стабилизироваться выше 1,2600.
Индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике отступил к отметке 50 после роста к 60 во вторник. После закрытия последних двух 4-часовых свечей выше 100-периодной простой скользящей средней (SMA), расположенной в настоящее время на уровне 1,2620, пара GBP/USD снизилась ниже этого уровня, что свидетельствует о потере бычьего импульса.
.2600 (психологический уровень, статический уровень, 50-периодная SMA) выступает в качестве первой поддержки перед 1.2580 (статический уровень) и 1.2540 (статический уровень).
Ключевое сопротивление расположено на 1.2650-1.2660 (23,6% коррекции Фибоначчи последнего восходящего тренда, 200-периодная SMA). Если пара преодолеет это препятствие, то следующей целью может стать уровень 1.2700 (психологический уровень, статический уровень)".
Стратеги Deutsche Bank прогнозируют, что Brent будет стоить $88 за баррель к концу 2024 года.
Ключевые тезисы
Прогноз по Brent на 2024 год - $88/барр.
Мы ожидаем сохранения действий ОПЕК+ на почти сбалансированном рынке в первом полугодии и сезонного укрепления в втором полугодии.
Учитывая, что в январе ОПЕК соблюдала добровольные ограничения на уровне ~50%, мы не видим большого потенциала для роста нашего прогноза по Brent на уровне $83/барр. в 1 половине года.
Первая возможность ослабления сокращения поставок ОПЕК+ появится в 3-м квартале на фоне более жесткого баланса и роста цен, подкрепленного сезонным ростом.
Во вторник пара EUR/USD продемонстрировала наибольший рост почти за месяц (+0,3%). Экономисты Société Générale анализируют перспективы пары.
Протокол заседания FOMC может спровоцировать фиксацию прибыли по доллару
Потоки ребалансировки портфелей в конце месяца могут привести к фиксации прибыли в долларе, но это уже история для следующей недели.
Ничто в европейских или американских данных не указывает на то, что смена направления движения неизбежна или оправдана.
Протокол заседания FOMC представляет собой очевидную угрозу сегодня и может пресечь фиксацию прибыли по доллару и усиление крутизны кривой доходности 2 и 10-летних трежерис в зародыше.
С технической точки зрения, EUR/USD пытается преодолеть 200-DMA (1.0827). Если он преодолеет это препятствие, отскок может расшириться в направлении максимума вблизи 1.0900/1.0915, достигнутого в феврале.
Офис кабинета министров Японии сообщил в своем отчете в среду, что правительство понизило свой прогноз экономики в феврале, что стало первым понижением с ноября 2023 года.
Основные тезисы
Экономика восстанавливается умеренными темпами, хотя в последнее время кажется, что она затормозилась.
Япония понизила прогноз по потребительским расходам впервые с февраля 2022 года, заявив, что восстановление экономики затормозилось.
Япония понизила прогноз по промышленному производству впервые с марта 2023 года.
Промышленное производство пострадало из-за приостановки части производства автомобилей и поставок.
Реакция рынка
Иена сохраняет тенденцию к снижению против доллара США после выхода вышеуказанного отчета. На момент написания статьи пара USD/JPY торгуется в районе 150.10 (+0.06%).
GBP/USD трудно восстановиться. Экономисты ING анализируют перспективы пары.
Фискальный стимул?
Фонд Resolution Foundation сегодня опубликовал отчет, в котором предполагается, что канцлер Великобритании Джереми Хант имеет 23 млрд фунтов стерлингов для стимулирования экономики в бюджете от 6 марта.
Бюджет Великобритании от 6 марта также может оказать влияние на решение пенсионных фондов Великобритании инвестировать в британские рынки активов. Снижение способности Лондона привлекать крупные листинги было задокументировано, и некоторые стимулы здесь - включая дополнительную концепцию британского индивидуального сберегательного счета - могут оказаться своего рода дикой картой для перспектив стерлинга.
Давление на доллар может привести к тому, что сегодня GBP/USD поднимется до 1,2670/1,2680, но мы бы не стали гнаться за ростом.
Пара AUD/USD недавно немного выросла и приблизилась к уровню 0,6600. Экономисты из Commerzbank анализируют перспективы пары.
РБА, вероятно, будет придерживаться своей ограничительной позиции
Если не будет сюрпризов с точки зрения инфляции и роста, РБА, вероятно, будет придерживаться своей ограничительной позиции в настоящее время.
В отличие от других крупных центральных банков, вопрос о снижении процентных ставок вряд ли будет рассматриваться в ближайшее время. Это должно поддержать австралийский доллар. Однако события в Китае остаются фактором риска, о котором следует помнить.
- Цена на серебро удерживает рост в преддверии выхода протокола заседания ФРС.
- Уверенность политиков ФРС в том, что инфляция движется в правильном направлении, ослабила привлекательность индекса USD.
- Ожидается, что цена на серебро достигнет значительных успехов на фоне прорыва паттерна Нисходящего треугольника.
Цена на серебро (XAG/USD) движется в боковом направлении в районе $23,15 после сильного восстановления на европейской сессии в среду. Белый металл удерживает уверенный рост, так как доллар США попал под давление, а политики Федеральной резервной системы (ФРС) уверены, что инфляционный тренд движется в правильном направлении, несмотря на однократный рост ценового давления в январе
В преддверии публикации протокола заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в рисковых активах наблюдается смешанная динамика. В то время как фьючерсы на S&P500 находятся под давлением, чувствительные к риску валюты получили поддержку по отношению к доллару США. Индекс доллара США (DXY), определяющий стоимость доллара по отношению к шести конкурирующим валютам, находится немного выше недельного минимума 103,80.
Протокол заседания FOMC предоставит больше рекомендаций по процентным ставкам и подробное объяснение того, почему ФРС сохраняет процентные ставки неизменными в диапазоне 5,25-5,50 % уже четвертый раз подряд.
На этой неделе внимание инвесторов будет сосредоточено на предварительном индексе PMI для производственной сферы и сферы услуг S&P Global за февраль, который будет опубликован в четверг. Прогнозируется, что индекс PMI для производственной сферы снизится до 50,5 с 50,7 в январе. Индекс PMI для сферы услуг, отражающий сектор услуг, на который приходится две трети экономики США, ожидается на уровне 52,0, что ниже предыдущего значения 52,5.
Технический анализ серебра
Цена на серебро восстанавливается после тестирования области прорыва паттерны "Нисходящий треугольник", сформированной на дневном таймфрейме вблизи отметки $23,00. Ближайшие перспективы белого металла стали бычьими, так как он удобно расположился выше 20- и 50-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA), которые торгуются около $22,80 и $23,00, соответственно.
14-периодный индекс относительной силы (RSI) приближается к отметке 60,00. Решительный прорыв выше этого уровня вызовет бычий импульс.
Дневной график серебра
(Эта статья была исправлена 21 февраля в 08:53 GMT, в первом абзаце указано, что пара серебра - XAG/USD, а не XAU/USD)
Аналитики UOB Group комментируют технические перспективы пары:
Прогноз на 24 часа:
"У доллара есть возможность продолжить снижение, но маловероятно, что он пробьет основную поддержку на уровне 1.3410. Мы не ожидали, что вчера доллар упадет до 1.3427 (мы ожидали торговли в диапазоне). Несмотря на снижение, нисходящий импульс не сильно усилился. Хотя у доллара США есть возможности для продолжения снижения, маловероятно, что он пробьет основную поддержку на отметке 1.3410. С другой стороны, если доллар США пробьет отметку 1.3460 (с незначительным сопротивлением на отметке 1.3450), это будет означать, что текущее понижательное давление ослабло.
Прогноз на 1-3 недели:
"Наш самый последний отчет был опубликован в прошлую пятницу (16 февраля, цена спот на отметке 1.3460), в котором текущие ценовые колебания, как предполагалось, были частью фазы консолидации, и доллар должен был торговаться в диапазоне 1.3410/1.3505. Вчера доллар упал до минимума 1,3437. Нисходящий импульс начинает нарастать, хотя этого недостаточно, чтобы предположить, что доллар готов к устойчивому снижению. Доллар должен чисто прообить 1,3410, прежде чем можно ожидать дальнейшего ослабления. Вероятность четкого прорыва на данный момент не так высока , но в ближайшие несколько дней она будет увеличиваться, пока доллар остается ниже 1.3480. Забегая вперед, следующая значительная поддержка ниже 1.3410 находится на отметке 1.3355".
Прогноз на 1-3 месяца:
"У пары USD/SGD есть шанс подняться к нисходящей недельной линии тренда (сейчас она находится на отметке 1.3530). Прорыв этой основной линии тренда не исключен, но на данный момент преждевременно ожидать появления следующего уровня сопротивления на отметке 1.3615".
- USD/CAD не имеет четкого внутридневного направления и находится под влиянием комбинации разнонаправленных сил.
- Снижение цен на нефть и более слабые данные по инфляции в Канаде подрывают позиции луни и оказывают ему некоторую поддержку.
- Доллар США томится вблизи многонедельного минимума и ограничивает рост в преддверии выхода протокола заседания FOMC.
Пара USD/CAD пытается закрепить свой рост, зафиксированный за последние три дня, и колеблется в узком торговом диапазоне на протяжении первой половины европейской сессии в среду. Однако спотовым ценам удается удерживаться выше психологической отметки 1,3500, так как трейдеры с интересом ожидают выхода протокола заседания FOMC, прежде чем делать новые ставки на направление.
Протокол будет внимательно изучаться в поисках подсказок относительно пути снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС), что, в свою очередь, сыграет ключевую роль в оказании влияния на динамику цен на доллар США (USD) и придаст новый направленный импульс паре USD/CAD. В то же время рынки уже полностью заложили в цены возможность скорого снижения ставок ФРС, что по-прежнему способствует росту доходности казначейских облигаций США. Это, наряду с более мягким тоном в отношении рисков, оказывает некоторую поддержку "безопасному" доллару и ограничивает возможности снижения валютной пары.
Между тем ожидания того, что ФРС будет дольше повышать процентные ставки, повлияли на перспективы спроса на топливо и привели к снижению цен на сырую нефть второй день подряд. Кроме того, более слабые, чем ожидалось, данные по потребительской инфляции в Канаде, опубликованные во вторник, рассматриваются как еще один фактор, подрывающий привязанный к сырьевым товарам луни и оказывающий поддержку паре USD/CAD. Фактически, канадский индекс потребительских цен в январе замедлился до 2,9% г/г, а показатели базовой инфляции упали до самого низкого уровня за более чем два года.
Между тем, опасения по поводу перебоев в поставках с Ближнего Востока сохраняются после серии атак повстанцев Хути в Йемене в Красном море. Это может послужить попутным ветром для цен на нефть и удержать трейдеров от агрессивных медвежьих ставок по канадскому доллару (CAD). Более того, недавнее диапазонное ценовое движение, наблюдавшееся в течение последних двух недель, требует некоторой осторожности, прежде чем утверждать твердое направление пары USD/CAD на ближайшую перспективу в отсутствие каких-либо важных экономических данных в среду.
Технические уровни для наблюдения
Для очень волатильной валютной пары USD/ZAR была исключительно спокойной. Экономисты ING анализируют перспективы пары в преддверии выхода годового бюджета ЮАР.
Рэнд в фокусе предвыборного бюджета
Задача министра финансов ЮАР Эноха Годонгваны будет заключаться в том, чтобы избежать предвыборных послаблений и в то же время показать, что соотношение долга и ВВП ЮАР стабилизируется на уровне около 78% в 2025/26 году. Это будет непростой задачей, учитывая слабый рост экономики. И, возможно, наибольшее внимание валютных рынков будет приковано к тому, решит ли правительство задействовать резервный фонд Резервного банка ЮАР для реализации планов государственных расходов. Это было бы очень плохой перспективой и, вероятно, спровоцировало бы сильный прорыв вверх пары USD/ZAR.
Закрытие USD/ZAR выше 20-дневной полосы Боллинджера на уровне 19,14 сегодня (полосы Боллинджера используются как инструмент технического анализа для определения прорывов из режимов низкой волатильности) предполагает, что в течение следующего месяца рэнд может столкнуться с большими проблемами.
Аналитики UOB Group комментируют технические перспективы пары:
Прогноз на 24 часа:
"Пока доллар остается ниже 7,2150, он может упасть до 7,1950, прежде чем риск отскока возрастет. Мы не ожидали, что вчера доллар упадет до минимума 7,1963 (мы ожидали торговли в диапазоне). Сегодня, пока доллар остается ниже 7.2150, он может упасть до 7.1950, прежде чем риск отскока возрастет. Основная поддержка на уровне 7.1770 вряд ли появится в поле зрения сегодня".
Прогноз на 1-3 недели:
"Доллар США, вероятно, продолжит постепенно снижаться, возможно, до 7,1770. В понедельник (19 февраля, цена спот на отметке 7,2095) мы обнаружили, что “нисходящий импульс несколько усилился”. Мы придерживались мнения, что “пока доллар остается ниже 7,2300, он, вероятно, постепенно снизится до 7,1990”. Вчера доллар США опустился ниже 7,1990 и достиг 7,1963. Нисходящий импульс еще больше усилился, хотя и ненамного. Отсюда мы по-прежнему ожидаем постепенного снижения доллара, возможно, до 7.1770. С другой стороны, прорыв "сильного сопротивления" на отметке 7.2250 (уровень ранее был на отметке 7.2300) будет означать, что доллар США не будет снижаться дальше".
Прогноз на 1-3 месяца:
"Резкий отскок пары USD/CNH, вероятно, приведет к прорыву выше 55-дневной ema, нижней границы дневного облака Ишимоку и декабрьского максимума 7,2000. Прорыв этих уровней сопротивления предполагает рост пары USD/CNH до 7,2300".
Аналитики UOB Group комментируют технические перспективы пары:
Прогноз на 24 часа:
"Вчера мы ожидали, что доллар США будет торговаться в диапазоне между 149,80 и 150,60. Тем не менее, доллар торговался в более низком диапазоне 149,67/150,43 перед закрытием практически без изменений на уровне 149,99 (-0,08%). Доллар США может продолжить торговаться в диапазоне, даже несмотря на то, что слегка мягкий базовый тон предполагает более низкий диапазон 149,50/150,30.
Прогноз на 1-3 недели:
"Восходящее давление более или менее ослабло; вместо дальнейшего роста доллар, вероятно, будет торговаться в диапазоне между 148,70 и 150.90. Наш прогноз двухдневной давности (19 февраля, цена спот 150.05) все еще в силе. Как уже указывалось, недавнее повышательное давление более или менее ослабло. Вместо дальнейшего роста доллар, вероятно, будет торговаться в диапазоне между 148,70 и 150,90.
Прогноз на 1-3 месяца:
"Недельный MACD становится положительным, что является хорошим предзнаменованием дальнейшего укрепления пары USD/JPY. Однако прошлогодний максимум, чуть ниже 152,00, является солидным уровнем сопротивления, и пробить его, возможно, будет нелегко".
Аналитики UOB Group комментируют технические перспективы пары:
Прогноз на 24 часа:
"Новозеландский доллар может вырасти и дальше, но вряд ли достигнет основного сопротивления на отметке 0,6210. Вчера мы указали, что новозеландский доллар “вероятно, будет торговаться в диапазоне 0,6120/0,6155”. Наше мнение было неверным, так как новозеландский доллар взлетел до 0,6191, прежде чем снизиться и закрыться на отметке 0,6166 (+0,26%). Несмотря на относительно резкий рост, восходящий импульс не сильно увеличился. Однако, пока новозеландский доллар остается выше 0,6140 (незначительная поддержка находится на отметке 0,6155), он может расти и дальше, хотя маловероятно, что он достигнет основного сопротивления на отметке 0,6210. Обратите внимание, что есть еще один уровень сопротивления на отметке 0.6190".
Прогноз на 1-3 недели:
"Наблюдается небольшое усиление восходящего импульса; новозеландский доллар, вероятно, будет постепенно расти к отметке 0,6210. Мы ожидали, что новозеландский доллар будет торговаться в диапазоне с прошлой пятницы, 16 февраля. Вчера новозеландский доллар вырос немного выше нашего ожидаемого диапазона 0,6090/0,6180 (максимум 0,6191). Наблюдается небольшое усиление восходящего импульса, и новозеландский доллар, вероятно , будет постепенно расти к отметке 0.6210. С другой стороны, если новозеландский доллар пробьется ниже 0.6120 (уровень ‘сильной поддержки’), это будет означать, что текущее умеренное восходящее давление ослабло".
Прогноз на 1-3 месяца:
"Формирование нисходящего расширяющегося клина потенциально является бычьим для NZD/USD. Перед вершиной клина на отметке 0.6300 находится еще один сильный уровень сопротивления на отметке 0.6225".
На спокойных рынках доллар США (USD) немного снижается. Экономисты ING анализируют перспективы доллара.
DXY будет оставаться в диапазоне 103,80-104,40
В настоящее время рынок оценивает вероятность смягчения ФРС в этом году примерно в 90 б.п. Мы подозреваем, что собственные прогнозы ФРС - 75 б.п. смягчения в 2024 году - будут минимальным объемом смягчения, который сейчас закладывает рынок. Поэтому мы считаем, что инвесторам и корпоративным клиентам следует использовать силу доллара в этом месяце для позиционирования на снижение позднее в этом году.
На этой неделе мы говорили о том, что низкая волатильность означает, что не следует гнаться за прорывами. Давайте посмотрим, останется ли DXY в диапазоне 103,80-104,40.
Аналитики UOB Group комментируют технические перспективы пары:
Прогноз на 24 часа:
"У AUD есть возможность повторно протестировать уровень 0,6580; устойчивый прорыв выше этого уровня маловероятен. Вчера мы придерживались мнения, что AUD “вероятно, будет торговаться в боковом диапазоне 0,6505/0,6550”. Тем не менее, AUD резко вырос, но ненадолго, до 0,6579, прежде чем откатиться назад. Хотя откат ослабил наращивание импульса, у AUD есть возможность повторно протестировать уровень 0,6580. Устойчивый прорыв выше этого уровня маловероятен, и следующее сопротивление на отметке 0.6610 вряд ли окажется под угрозой. Чтобы сохранить импульс роста, AUD должен оставаться выше 0.6520. Незначительная поддержка находится на отметке 0.6535.
Прогноз на 1-3 недели:
"Тенденция к росту AUD по-прежнему сохраняется, хотя еще неизвестно, хватит ли у нее импульса достичь отметки 0.6610. В прошлую пятницу (16 февраля, цена спот на отметке 0,6525) мы обнаружили, что “восходящий импульс несколько усилился”, и мы придерживались мнения, что “ пока AUD остается выше уровня "сильной поддержки" на 0,6460, он, вероятно, будет расти к 0,6580”. Вчера (вторник) австралийский доллар вырос с точностью до одного пункта на отметке 0,6580, коснувшись отметки 0,6579. Несмотря на рост, восходящий импульс не сильно увеличился. Тем не менее, тенденция к AUD по-прежнему находится на подъеме, хотя еще неизвестно, хватит ли у него импульса достичь следующего сопротивления на отметке 0.6610. С другой стороны, уровень "сильной поддержки" переместился выше до 0,6505 с 0,6460 ранее".
Прогноз на 1-3 месяца:
Пара AUD/USD, вероятно, достигла промежуточной вершины на отметке 0,6871, при этом текущая нисходящая коррекция, возможно, пробьет пару сильных уровней поддержки на отметках 0,6685 и 0,6665
По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:
- EUR/USD: суммы в EUR
- 1.0770 2.4 млрд
- 1.0815 732 млн
- 1.0900 1.1 млрд
- USD/JPY: суммы в долларах
- 148.50 565 млн
- 149.70 495 млн
- 150.00 1.8 млрд
- NZD/USD: суммы в NZD
- 0.6060 700 млн
Пара EUR/USD выросла до двухнедельного максимума чуть ниже 1,0840. Экономисты ING анализируют перспективы пары.
Рост заработной платы снижается не так быстро, как инфляция
Сегодня выйдет индекс потребительского доверия в Еврозоне за февраль. Ожидается небольшое улучшение. И если есть луч света для экономики Еврозоны, то он может заключаться в том, что рост заработной платы не падает так быстро, как инфляция, и что рост реальных доходов может все-таки дать толчок.
В этот день, возможно, нам не стоит слишком радоваться небольшому укреплению евро, и, возможно, по умолчанию EUR/USD будет оставаться в небольшом диапазоне 1,0780-1,0840.
Во вторник пара EUR/USD набрала обороты и поднялась до самого высокого уровня с начала февраля на 1,0840. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "хотя после этого пара снизилась, ей удалось стабилизироваться выше 1,0800. Технический прогноз на ближайшую перспективу указывает на бычий тренд.
По мере нормализации торговых условий после трехдневных выходных в США, доллар США (USD) оказался под медвежьим давлением на фоне снижения доходности казначейских облигаций в американские торговые часы во вторник. В начале среды осторожные настроения на рынке, отраженные падением фьючерсов на фондовые индексы США, помогают доллару удерживать свои позиции и ограничивают рост EUR/USD.
Позже в этот день Федеральная резервная система (ФРС) опубликует протокол январского заседания.
Согласно данным CME FedWatch Tool, в настоящее время рынки заложили в цены почти 70-процентную вероятность того, что ФРС оставит ставку без изменений на следующих двух заседаниях. Поскольку январское заседание проходило до выхода январских данных по рынку труда и инфляции, которые заставили инвесторов сомневаться в снижении ставки в мае, публикация вряд ли даст какие-либо новые подсказки относительно сроков изменения политики.
Между тем, инвесторы будут внимательно следить за комментариями политиков ФРС, которые прозвучат позднее в течение дня. Если чиновники преуменьшат последние данные по инфляции и оставят открытой дверь для снижения ставки в мае, доллар США может оказаться под новым давлением продаж.
С другой стороны, EUR/USD может быть трудно продлить свой отскок, если позднее в течение дня на финансовых рынках будет преобладать бегство от рисков".
Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:
"Во вторник пара EUR/USD набрала обороты и поднялась до самого высокого уровня с начала февраля на 1,0840. Хотя после этого пара снизилась, ей удалось стабилизироваться выше 1,0800. Технический прогноз на ближайшую перспективу указывает на бычий тренд.
Индикатор относительной силы (RSI) поднялся выше 60, а пара EUR/USD закрыла последние 6 4-часовых свечей выше 100-периодной простой скользящей средней (SMA), что указывает на бычий уклон в краткосрочной перспективе.
1.0800 (23,6% коррекции последнего нисходящего тренда, психологический уровень) выступает в качестве непосредственной поддержки. Если этот уровень устоит, покупатели могут остаться заинтересованными. 1.0840 (200-периодная SMA) может рассматриваться как первое сопротивление перед 1.0860 (38,2% коррекции Фибоначчи) и 1.0900 (психологический уровень, статический уровень).
Ниже 1.0800, 1.0780 (100-периодная SMA) может выступить в качестве следующей поддержки. 4-часовое закрытие ниже этого уровня может привлечь технических продавцов и открыть дверь для снижения к 1,0760 (статический уровень, 50-периодная SMA)".
Покупки золота центральными банками (или "официальная" покупка золота) стали самым влиятельным событием на рынке золота за последние несколько лет. Почему центральные банки покупают золото и будет ли это продолжаться? Стратеги ANZ Bank анализируют спрос центральных банков на золото
Центральные банки продолжают накапливать запасы золота
Мировые центральные банки диверсифицируют иностранные резервы и накапливают золото, чтобы застраховаться от геополитических рисков и экономической неопределенности. Их доля в годовом спросе на золото выросла почти в три раза - до 25-30%.
Недавние инфляционные шоки в мире, агрессивное повышение ставок в развитых странах и потери в оценке валютных резервов центральных банков развивающихся стран (EM) повысили привлекательность золота по сравнению с облигациями в их портфелях.
Снижение доверия к американским активам с фиксированной доходностью и рост нерезервных валют - другие темы, которые могут поддержать покупку золота центральными банками.
Центральные банки развивающихся стран могут покупать более 600 тонн золота ежегодно до 2030 года, чтобы довести его долю в своих золотовалютных резервах до 10%. Китай, вероятно, будет занимать львиную долю в мировом официальном спросе на золото.
Аналитики UOB Group комментируют технические перспективы пары:
Прогноз на 24 часа:
"Фунт стерлингов, вероятно, будет торговаться в диапазоне между 1,2595 и 1,2665. Вчера мы ожидали снижения фунта стерлингов. Вместо снижения фунт подскочил до максимума 1,2668, а затем быстро отступил, завершив день на отметке 1,2620 (+0,19%). Стремительный рост, похоже, был чрезмерным, и фунт вряд ли будет расти дальше. Сегодня фунт стерлингов, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 1,2595 и 1,2665"
Прогноз на 1-3 недели:
"Восходящий импульс немного усилился; Фунт стерлингов, вероятно, поднимется к основному сопротивлению на отметке 1.2690. Наше последнее сообщение было от прошлой пятницы (16 февраля, цена спот на 1.2600), в котором “нисходящий импульс начинает ослабевать, и если GBP пробьется выше 1.2640, это будет означать, что 1.2518 недосягаем”. Вчера фунт стерлингов пробился выше 1,2640, достиг 1,2668, а затем откатился назад. Нисходящий импульс не только ослаб, но и немного усилился. Отсюда, пока фунт стерлингов остается выше 1,2565 (уровень ‘сильной поддержки’), он, вероятно, может подняться к основному сопротивлению на отметке 1.2690. На данный момент неясно, сможет ли фунт стерлингов пробиться и удержаться выше этого уровня".
Прогноз на 1-3 месяца:
"Пара GBP/USD, вероятно, продолжит расти и преодолеет отметку 1,2815, но вряд ли какой-либо рост достигнет максимума июля 2023 года, около 1,3145".
Аналитики UOB Group комментируют технические перспективы пары:
Прогноз на 24 часа:
"Евро может укрепиться к 1,0850. Вчера мы ожидали, что евро будет торговаться в диапазоне между 1,0750 и 1,0800. Наше мнение было неверным. После падения до 1,0760 евро резко и стремительно вырос (максимум был 1,0838). Сильный восходящий импульс предполагает дальнейшее укрепление евро к 1,0850. Учитывая, что условия приближаются к перекупленности, явный прорыв выше этого уровня маловероятен. Уровни поддержки находятся на отметках 1.0795 и 1.0780"
Прогноз на 1-3 недели:
"Евро может продолжить восстановление, но сначала он должен преодолеть сильное сопротивление на отметке 1,0850. Следующий уровень сопротивления находится на отметке 1,0895. В прошлую пятницу (16 февраля, цена спот на отметке 1,0775) мы указали, что недавняя слабость евро стабилизировалась. Мы ожидали, что он будет торговаться между 1,0710 и 1,0830. Вчера евро поднялся выше 1,0830 и достиг максимума 1,0838. Хотя ценовое движение предполагает, что евро может восстановиться дальше, сначала он должен преодолеть довольно сильное сопротивление на отметке 1,0850. Вероятность чистого прорыва евро выше 1.0850 останется неизменной до тех пор, пока он остается выше уровня "сильной поддержки", который в настоящее время находится на отметке 1.0760. Забегая вперед, отметим, что если евро чисто пробьет 1.0850, фокус сместится на 1.0895..
Прогноз на 1-3 месяца:
"Пара EUR/USD, вероятно, пробьет недельную линию тренда на отметке 1.0755; следующие уровни поддержки, на которых следует сосредоточиться, - 1.0722 и 1.0654".
Вот что вам нужно знать в среду, 21 февраля:
Доллар США (USD) затруднялся привлечь спрос во вторник, а индекс USD показал самое низкое дневное закрытие за две недели в районе 104,00. В начале среды валюта испытывает трудности с отскоком, а внимание рынка переключается на протоколы заседания FOMC. Несколько политиков Федеральной резервной системы (ФРС) выступят с речами позднее в этот день, а Европейская комиссия опубликует предварительные данные по потребительскому доверию за февраль.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась после трехдневных выходных и оказала дополнительное давление на доллар. Между тем, основные индексы Уолл-стрит закрылись на отрицательной территории. В первой половине дня в Европе доходность 10-летних облигаций США остается ниже 4,3 %, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим понижением.
Цена доллара США сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам сегодня. Доллар США слабее всего торговался против новозеландского доллара.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | ИЕНА | NZD | CHF | |
| USD | 0.00% | 0.01% | -0.08% | -0.13% | 0.07% | -0.31% | -0.06% | |
| EUR | 0.00% | 0.01% | -0.08% | -0.12% | 0.07% | -0.31% | -0.06% | |
| ФУНТ СТЕРЛИНГОВ | -0.01% | -0.01% | -0.09% | -0.15% | 0.07% | -0.32% | -0.07% | |
| CAD | 0.08% | 0.07% | 0.09% | -0.07% | 0.15% | -0.24% | 0.02% | |
| AUD | 0.14% | 0.13% | 0.14% | 0.07% | 0.20% | -0.17% | 0.06% | |
| ИЕНА | -0.07% | -0.05% | -0.05% | -0.15% | -0.19% | -0.38% | -0.11% | |
| NZD | 0.32% | 0.31% | 0.33% | 0.25% | 0.17% | 0.40% | 0.26% | |
| CHF | 0.06% | 0.06% | 0.07% | -0.02% | -0.07% | 0.14% | -0.25% |
Карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской йене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять EUR (базовая)/JPY валюта котировки).
Несмотря на общее ослабление доллара США, пара USD/CAD зафиксировала рост и закрылась выше отметки 1,3500 в среду, так как слабые данные по инфляции из Канады не позволили канадскому доллару устоять против своих конкурентов. В годовом исчислении индекс потребительских цен (CPI) в январе вырос на 2,4%, что ниже декабрьского показателя в 3,4% и ниже рыночных ожиданий в 3,3%.
В ходе азиатских торгов данные из Австралии показали, что индекс цен на заработную плату в четвертом квартале вырос на 0,9%, совпав с прогнозом аналитиков. После закрытия пятого дня подряд в зеленом цвете, пара AUD/USD продолжила расти в среду и на момент написания торговалась выше 0,6550.
Импорт Японии снизился на 9,6% в годовом исчислении в январе, сообщило Министерство финансов Японии в начале среды. USD/JPY не продемонстрировала немедленной реакции на эти данные и продолжила боковое движение в районе 150,00 на азиатской сессии.
Пара GBP/USD поднялась выше отметки 1,2650 в ходе европейских торгов во вторник, но позже в течение дня частично утратила достигнутые позиции. В последний раз пара двигалась вверх и вниз в узком канале на уровне 1,2620.
EUR/USD выиграла от слабости доллара и поднялась выше 1,0800 во вторник. Пара удерживается выше этого уровня ранним европейским утром в среду.
Золото воспользовалось снижением доходности и продолжило расти во вторник. Пара XAU/USD удерживает свои позиции в середине недели и торгуется с небольшим повышением в течение дня на уровне около $2 030.
- Пара EUR/GBP прекращает пятидневную серию побед в среду.
- Фунт стерлингов укрепляется благодаря позитивным комментариям главы Банка Англии Эндрю Бейли.
- Евро снижается, так как рынок проявляет осторожность из-за снижения перспектив раннего снижения ставок по всему миру.
Пара EUR/GBP прервала свою пятидневную серию побед, опустившись к отметке 0,8560 во время азиатской сессии в среду. Фунт стерлингов (GBP) укрепляется против евро (EUR) на фоне позитивных комментариев главы Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли.
Во вторник глава Банка Англии Эндрю Бейли и другие политики выступили в парламенте Соединенного Королевства. Бейли признал, что инвесторы, предполагающие сниженеие процентных ставок в этом году, небезосновательны. Однако он подчеркнул, что показатели свидетельствуют о восстановлении британской экономики после рецессии в конце 2023 года. Бейли также отметил, что снижению ставок может предшествовать падение инфляции ниже 2%, хотя и воздержался от указания точных сроков.
Заместитель управляющего Банка Англии Бен Бродбент подчеркнул, что рост заработной платы и инфляция в сфере услуг вдвое превышают темпы, что соответствует устойчивой инфляции на уровне 2%. Бродбент также заявил, что акцент сместился с масштабов ограничительной монетарной политики на ее продолжительность, но текущие данные не поддерживают снижение ставок на данном этапе.
Кросс EUR/GBP находится под давлением, поскольку евро сталкивается с проблемами, возможно, обусловленными осторожностью рынка на фоне снижения перспектив раннего снижения процентных ставок по всему миру. Тем не менее, решение Китая снизить пятилетнюю ставку по кредитам (LPR) на 25 базисных пунктов (б.п.), чтобы поддержать свою экономику, может оказать некоторую поддержку евро, учитывая тесные торговые отношения между Китаем и Еврозоной.
Трейдеры ожидают потенциальной волатильности в связи с предстоящей публикацией данных по индексу менеджеров по закупкам (PMI) в Еврозоне и Великобритании, которая намечена на четверг. Президент ЕЦБ Кристин Лагард подчеркнула важность данных по заработной плате для определения сроков принятия мер по смягчению кредитно-денежной политики.
Рейтинговое агентство Fitch пересмотрело модель "Nowcast" для отслеживания и прогнозирования роста валового внутреннего продукта (ВВП).
Согласно релизу рейтингового агентства, более точная модель прогнозирования теперь предусматривает более высокий рост ВВП США на 0,6 % кв/кв и Германии на -0,1 % кв/кв.
Ключевые цитаты
Усовершенствованная система представляет новые модели прогнозирования для США, Японии и стран "большой четверки" еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания).
В новой методологии используется регрессионная модель со смешанной выборкой данных (MIDAS), которая использует ежемесячные показатели для прогнозирования роста ВВП.
Новые модели указывают на положительный сюрприз для ВВП США на уровне 0,6% кв/кв (без учета годовых) по сравнению с нашим отчетом, глобальный экономический прогноз на декабрь 2023 года" и отрицательный сюрприз для Германии на уровне -1,0% кв/кв.
Индекс цен производителей Новой Зеландии (PPI) превзошел ожидания, выйдя выше прогнозов как по компоненту "Выход", так и "Вход", но все же отступил от показателей предыдущего квартала.
По данным Stats NZ, индекс цен производителей вырос на 0,7% за квартал, закончившийся в декабре, против прогнозируемого снижения на 0,4%, что ниже показателя предыдущего квартала в 0,8%. Индекс потребительских цен в Новой Зеландии за тот же период составил 0,9% против ожидаемых 0,4%, но все же снизился по сравнению с предыдущим показателем в 1,2%.
Статс-служба НЗ отметила, что наибольший вклад в рост производства внесли молочное животноводство, которое выросло на 7,3%, и услуги в сфере недвижимости, которые выросли на 1,1, что помогло компенсировать снижение на 4,5% в производстве молочных продуктов.
Что касается индекса PPI, то цены на молочные продукты выросли на 5,5%, цены на электро- и газоснабжение поднялись на 5,8%, а производство основных химических веществ и химической продукции прибавило еще 2,8%.
Общий торговый баланс Японии за январь снизился меньше, чем ожидалось, составив ¥-1,75 трлн. после неожиданного роста японского экспорта, который вырос до 14-месячного максимума 11,9% в годовом исчислении против прогноза снижения до 9,5% с 9,7% (пересмотрено с 9,8%) за предыдущий период.
Японский импорт за тот же период также снизился больше, чем ожидалось, что привело к сохранению общего торгового баланса Японии на уровне -9,6% против прогноза -8,4% по сравнению с предыдущим периодом -6,9% (пересмотрено с -6,8%).
Несмотря на превышение ожиданий, общий торговый баланс Японии за год, закончившийся в январе, превысил прогноз в 1,92 трлн. иен, но все еще значительно отстает от положительного сальдо предыдущего периода в 68,9 млрд. иен (пересмотрено с 62,1 млрд. иен) и является худшим показателем с февраля прошлого года, когда он упал до 3,5 трлн. иен.
Народный банк Китая (PBoC) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию в среду на уровне 7,1030 по сравнению с фиксингами предыдущего дня 7,1068 и 7,1877 по оценкам Reuters.
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 22.984 | 0.03 |
| Золото | 2023.896 | 0.34 |
| Палладий | 972.91 | 2.88 |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | -106.77 | 38363.61 | -0.28 |
| Hang Seng | 91.9 | 16247.51 | 0.57 |
| KOSPI | -22.47 | 2657.79 | -0.84 |
| ASX 200 | -6.1 | 7659 | -0.08 |
| DAX | -23.83 | 17068.43 | -0.14 |
| CAC 40 | 26.67 | 7795.22 | 0.34 |
| Dow Jones | -64.19 | 38563.8 | -0.17 |
| S&P 500 | -30.06 | 4975.51 | -0.6 |
| NASDAQ Composite | -144.87 | 15630.78 | -0.92 |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.65483 | 0.23 |
| EURJPY | 162.108 | 0.19 |
| EURUSD | 1.08081 | 0.28 |
| GBPJPY | 189.32 | 0.2 |
| GBPUSD | 1.26215 | 0.28 |
| NZDUSD | 0.61644 | 0.3 |
| USDCAD | 1.35231 | 0.26 |
| USDCHF | 0.88192 | 0 |
| USDJPY | 149.995 | -0.07 |
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
