Анализ рынков CFD: Новости и прогнозы на 20 декабря 2023

22:04

Аргентина : Ноябрь, Торговый баланс (м/м) $-615M ниже ожиданий $-43M

21:36

США : , Аукцион 20-ти летних облигаций 4.213% против 4.78% ранее

21:36

США : , Аукцион 20-ти летних облигаций 4.21% против 4.78% ранее

20:16

USD/JPY корректируется от 145.00 на фоне роста ожиданий снижения ставки ФРС USDJPY

Пара USD/JPY постепенно снижается в сторону 143.50 на фоне усиления ожиданий снижения ставки ФРС.
Политики ФРС опасаются, что устойчивость экономики США может сделать ценовое давление непостоянным.
Отсутствие диалога о выходе Банка Японии из сверхсвободной политики заставило инвесторов сбрасывать японскую иену.

Пара USD/JPY корректируется к 143.50 на фоне ожиданий, что ФРС начнет снижать процентные ставки по кредитам раньше, чем прогнозируют политики. Основной рынок сталкивается с распродажами, поскольку политики ФРС не снижают ожиданий снижения ставок, несмотря на предупреждения о том, что достижение ценовой стабильности является главным приоритетом.

Фьючерсы на индекс S&P500 прибавили в цене на европейской сессии, демонстрируя бегство от рисков, в то время как более широкий настрой остается бычьим. Индекс доллара США (DXY) отскочил к 102.40, но участники рынка могут расценить этот откат как возможность для продажи.

Ожидается, что долларовый индекс останется в целом под давлением, несмотря на то, что ФРС не объявила об абсолютной победе над инфляцией. Опасения, что устойчивость экономики Соединенных Штатов может сделать ценовое давление неподатливым, заставляют политиков ФРС сохранять ограничительную позицию в отношении процентных ставок.

В дальнейшем инвесторы будут ориентироваться на базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США за ноябрь, который будет опубликован в пятницу. Дальнейшее смягчение предпочтительного инструмента инфляции ФРС весьма вероятно из-за повышения процентных ставок ФРС.

Между тем, японская иена демонстрирует лучшие результаты по отношению к доллару США, несмотря на неизменную политику процентных ставок Банка Японии (BoJ). Как и ожидалось, Банк Японии оставил процентные ставки без изменений, но воздержался от обсуждения выхода из сверхмягкой политики.

19:19

USD/CAD: прогноз остаётся бычьим на горизонте 3-12 месяцев – Danske Bank USDCAD

За последние несколько недель пара USD/CAD пережила существенное падение. Экономисты Danske Bank анализируют перспективы пары.

Ключевые тезисы

Мы рассматриваем USD/CAD как версию USD/NOK с низкой бетой и сохраняем бычий еасипрй по USD/CAD на горизонте 3-12 месяцев. Тем не менее, в ближайшей перспективе существует риск дальнейшего снижения курса доллара США, учитывая слабость американских данных и то, что рынки ожидают первого снижения ставки в марте. Это, вероятно, благоприятно скажется на CAD, хотя и не так сильно, как на других циклически чувствительных валютах.

Мы ожидаем, что Банк Канады оставит ставки без изменений до 1 квартала 2024 года, где мы предполагаем первое снижение ставки. В целом мы считаем относительные ставки нейтральными для USD/CAD, но отмечаем, что индикаторы позиционирования CFTC IMM указывают на то, что рынки остаются длинными по USD/CAD, что в целом ограничивает верхнюю сторону.

Для устойчивого снижения кросса, вероятно, потребуется более сильный фон глобального роста, чем тот, который мы предполагаем, или очень "жесткая посадка", требующая резкого смягчения глобальных монетарных условий, включая ослабление доллара.

19:04

Россия : Ноябрь, Индекс цен производителей (г/г) 21.9% против 21.6% ранее

19:04

Индекс цен производителей (м/м) (Россия ) (Ноябрь): снижение с 2% к -0.1%

18:37

PCE, США: отсутствие сюрприза в сторону повышения усилит импульс продаж доллара – MUFG

После того как доллар отскочил в конце прошлой недели и стабилизировался в понедельник, во вторник возобновились продажи. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы гринбэка.

Ключевые тезисы

Данные по инфляции PCE в США в пятницу остаются ключевыми данными и действительно последними ключевыми данными в этом году, и для того, чтобы придать попыткам ФРС отступить немного больше доверия, необходим сюрприз в виде роста.

Если сюрприза не произойдет, ФРС будет сложно переломить ожидания мартовского снижения ставки, что усилит импульс продаж доллара, возможно, в период спокойных праздников и в начале 2024 года.

18:33

США : декабря 15, Изменение запасов нефти и нефтепродуктов от EIA 2.909M выше ожиданий -2.233M

18:15

Индикатор потребительского доверия в еврозоне улучшился до -15.1 в декабре против -16.4 ожиданий

Индикатор потребительского доверия в Еврозоне вырос до -15.1 в декабре.
Пара EUR/USD остается около 1.0965 после выхода данных, незначительно снижаясь в течение дня.

Настроения потребителей в еврозоне улучшились в декабре, индикатор потребительского доверия вырос до -15.1 с -16.4 в ноябре, сообщила Европейская комиссия в среду. Показатель оказался лучше ожиданий рынка -16.4. В целом по ЕС индикатор потребительского доверия вырос на 1.5 процентных пункта до -16.0.

Реакция рынка

Пара EUR/USD незначительно снижается в среду и торгуется около 1.0960 после выхода данных. На американской сессии пара сократила потери на фоне ослабления доллара США.

18:13

Индекс потребительского доверия ЦБ США в декабре вырос до 110.7

Индекс потребительского доверия ЦБ США резко вырос в декабре.
Индекс доллара США остается в узком дневном диапазоне выше 102.00.

Настроения потребителей в США улучшились в декабре: индекс потребительского доверия Conference Board вырос до 110.7 с 101.0 в ноябре (пересмотрено с 102.0).

Более подробные данные публикации показали, что индекс текущей ситуации вырос до 148.5 с 136.5, а индекс потребительских ожиданий - до 85.6 с 77.4.

Наконец, ожидаемый уровень потребительской инфляции на один год снизился до 5.6%.

Реакция рынка

Индекс доллара США немного вырос после выхода данных и на момент публикации торговался с приростом +0.1% на 102.25.

18:07

EUR/USD будет торговаться на более низких уровнях на горизонте 6-12 месяцев – Danske Bank EURUSD

Пара EUR/USD получила поддержку на фоне голубиного настроя ФРС и отказов ЕЦБ от ожиданий снижения ставок. Экономисты Danske Bank анализируют перспективы пары.

Ключевые тезисы

Мы сохраняем стратегическую позицию в пользу снижения EUR/USD, основываясь на относительных условиях торговли, реальных ставках (перспективах роста) и относительных затратах на рабочую силу. Таким образом, мы по-прежнему ожидаем понижательной траектории в течение следующих 3-12 месяцев.

В ближайшей перспективе мы по-прежнему видим хорошие возможности для ослабления доллара. Значительное смягчение финансовых условий за последний месяц в сочетании с медвежьей сезонностью в конце года может оказать некоторую поддержку EUR/USD в ближайшие пару месяцев.

Прогноз: 1.11 (1 мес), 1.10 (3 мес), 1.07 (6 мес), 1.05 (12 мес).

18:05

Продажи существующих домов в США выросли на 0.8% в ноябре

Продажи существующих домов в США восстановились в ноябре.
Индекс доллара США незначительно растет вблизи 102.20.

Продажи существующих домов в США в октябре выросли на 0.8% и составили 3.82 млн в годовом исчислении с учетом сезонных колебаний, что лучше рыночного консенсуса в 3.77 млн.

Реакция рынка

После сокращения дневного прироста в течение последних двух часов индекс доллара США (DXY) колеблется в районе 102.20. Доходность казначейских облигаций США остается на месячных минимумах, 10-летние облигации находятся ниже 3.90%.

18:05

еврозона: Декабрь, Уровень доверия потребителей -15.1 выше ожиданий -16.4

18:03

XAU/USD в среднем превысит $2000 в 2024 году – ANZ

Цена на золото выросла более чем на 20% и достигла рекордной отметки в $2135 в 2023 году. Стратеги из ANZ Bank анализируют перспективы желтого металла на следующий год.

Ключевые тезисы

В 2024 году мы ожидаем, что цена золота в среднем превысит $2000.

Хотя мы придерживаемся позитивной позиции по золоту, последнее ценовое ралли выглядит перекупленным. Стабильные ставки до 1 полугодия 2024 года и снижение инфляции приведут к росту реальных ставок на 50-100 б.п., что будет негативным фактором для инвестиций в золото. Поэтому мы считаем, что в ближайшей перспективе рост цен на золото будет ограниченным.

Наш долгосрочный "бычий" взгляд на золото зависит от трех факторов. Во-первых, ФРС начнет снижать процентные ставки, что приведет к снижению альтернативной стоимости золота. Во-вторых, ожидается, что в 2024 году экономические, политические и геополитические риски останутся повышенными. Предстоящие выборы в США усилят неопределенность в политике, а перспективы замедления экономического роста могут побудить инвесторов диверсифицировать свои портфели за счет добавления золота. В-третьих, покупки центральных банков продолжаются даже после двух лет активной покупки. По нашим оценкам, объем закупок центрального банка будет находиться в диапазоне 800-850 тонн, однако существует риск увеличения этого показателя.

18:03

США : Ноябрь, Продажи на вторичном рынке жилья (м/м) 3.82M выше ожиданий 3.77M

18:03

Продажи на рынке вторичного жилья (США ): 0.8% (Ноябрь) против -4.1%

17:52

Торговый баланс (Колумбия ) (Октябрь): снижение с $-547.7M к $-960.2M

17:51

DXY: индекс будет и дальше падать при прорыве ниже 102.15 – Scotiabank

Доллар США торгуется неоднозначно на фоне консолидации на валютных рынках. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы гринбека.

Ключевые тезисы

Более низкие процентные ставки остаются существенным препятствием для доллара.

С приближением праздников потоки в конце месяца могут стать фактором для рынков немного раньше, чем обычно. Сильный рост американских фондовых рынков в этом месяце предполагает, что пассивные потоки ребалансировки хеджирования будут направлены против доллара, усиливая давление вниз в краткосрочной перспективе.

Технические сигналы по DXY отражают замедление широкого снижения доллара, но ценовые действия предполагают скорее консолидацию перед новым рывком вниз, чем какие-либо признаки отскока.

Твердое сопротивление находится на 102.65 по индексу. Поддержка находится на 102.15, и ниже нее вероятны дальнейшие потери доллара.

17:48

Ралли EUR/GBP остановилось на 0.8660 EURGBP

Евро колеблется у 0.8660 на фоне растущих опасений по поводу экономики еврозоны.
Слабые данные по строительству и опасения по поводу рецессии в Германии оказывают давление на пару.
Более слабые, чем ожидалось, данные по индексу потребительских цен в Великобритании сдерживают стерлинг.

Восстановление евро с минимумов прошлой недели было остановлено в районе 0.8660 на утренней европейской сессии в среду. Ечро находится под давлением растущих опасений по поводу экономики региона.

Ранее Евростат опубликовал данные о том, что объем строительства в Еврозоне сократился на 1% в октябре. Эти данные были опубликованы после снижения индекса деловых настроений IFO в понедельник и индексов PMI для сферы услуг и производства на прошлой неделе.

В связи с этим Федерация немецкой промышленности (BDI) предупредила, что экономика Германии движется к рецессии, что усиливает негативное давление на евро.

В Великобритании данные по потребительской инфляции, опубликованные ранее в среду, показали большее, чем ожидалось, снижение в ноябре. Это ослабляет давление на Банк Англии, заставляя его продолжать повышать ставки, и ограничивает восстановление стерлинга.

Технический анализ EUR/GBP

Техническая картина показывает, что пара колеблется прямо под уровнем 50% коррекции движения конца ноября - начала декабря, при этом ближайший позитивный тренд все еще сохраняется.

Ближайшая поддержка находится на 0.8630/40 (закрывает путь к 0.8600 и минимуму 11 декабря на 0.8550). Выше 0.8660 следующими целями будут 0.8690 и 0.8725

16:42

EUR/USD: основной импульс остается бычьим – Scotiabank EURUSD

Пара EUR/USD откатилась назад после того, как во вторник ее рост остановился под 1.10. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Основные тезисы

Текущие рыночные ставки на то, что ФРС, скорее всего, моргнет первой среди основных центральных банков, планирующих смягчение в следующем году, продолжают оказывать поддержку настроениям в пользу евро.

Слабость ниже незначительной поддержки на 1.0945 может привести к тому, что спот еще немного ослабнет в ближайшей перспективе, но основной тренд остается благоприятным для евро, и возможности для потерь ограничены.

Более твердая поддержка должна сформироваться в районе 1.09. Сопротивление находится на 1.1015/1.1020.

16:38

Канада : Октябрь, Отчет по получающим пособие по безработице (м/м) 0.7% против -0.9% ранее

16:36

США : 3Q, Баланс счета текущих операций $-200.3B ниже прогноза $-196B

16:06

USD/CAD: ястребиная риторика Банка Канады может оказать дополнительную поддержку луни – Scotiabank USDCAD

USD/CAD тестирует поддержку в области 1.3300. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Ключевые тезисы

Сегодня будет опубликовано краткое изложение обсуждений Банком Канады решения по политике от 6 декабря. В последнем резюме дискуссии по выработке политики отмечалось, что чиновникам ЦБ необходимо увидеть динамику снижения базовой инфляции, чтобы быть уверенными в том, что монетарная политика является достаточно ограничительной и способной вернуть инфляцию к целевому уровню. Несколько агрессивный анализ последних идей Банка Канады может оказать CAD немного большую поддержку.

Графики указывают на устойчивое сопротивление на 1.3350/1.3360 и более сильное сопротивление на 1.3400/1.3450.

Поддержка находится на 1.3330/1.3335 и 1.3280.

15:58

GBP/USD: пара может упасть до области 1.2550 при прорыве ниже поддержки на 1.2630 – Scotiabank GBPUSD

Пара GBP/USD сегодня сильно изменилась, торгуясь ниже 1.2650. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Ключевые тезисы

Краткосрочные сигналы указывают на потерю импульса для пары, хотя спот удерживается в консолидационном диапазоне, а долгосрочные сигналы по-прежнему позитивны для фунта.

Внутридневная поддержка находится на 1.2650 и 1.2630. Потеря поддержки в последней точке может привести к ослаблению до области 1.2550.

Сопротивление находится на 1.2680, выше него вероятно возвращение к 1.2750.

15:46

USD/CAD: есть возможность продолжения краткосрочного снижения – Scotiabank USDCAD

Пара USD/CAD снизилась к 1.33. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Ключевые тезисы

Спреды, похоже, продолжат сжиматься в пользу канадского доллара в ближайшие недели, что говорит о том, что канадский доллар может продолжить рост.

Данные CFTC на прошлой неделе показали, что очень большая чистая короткая позиция в канадских долларах среди спекулятивных трейдеров, трейдеров реальными деньгами и хедж-фондов остается неизменной. Закрытие коротких позиций все еще может дать CAD толчок выше в ближайшие недели.

Сезонные тенденции оставляют дверь открытой для короткого, резкого движения вниз по USD/CAD в последние дни календарного года (возможно, перед консолидацией в 1-м квартале).

Слабость доллара США в целом, а также проблемы с ликвидностью и волатильностью в конце года оставляют дверь открытой для дальнейшего ослабления USD/CAD в краткосрочной перспективе.

15:40

NZD/USD находится на уровне перекупленности прямо под 0.6300 NZDUSD

Новозеландский доллар достиг уровней перекупленности после 8-дневного ралли.
Тяга к риску и корреляция с AUD способствуют росту пары.
Ралли NZD/USD, вероятно, встретит сильное сопротивление на уровне 0.6375.

На европейской сессии в среду новозеландский доллар сохранил торговый настрой. Оптимизм инвесторов по поводу окончания глобального цикла ужесточения монетарной политики поддержал чувствительный к риску новозеландский доллар, который находится на пути к 8-дневному ралли, достигнув уровней перекупленности на дневных и часовых интервалах.

Корреляция NZD с AUD способствовала поддержанию ралли. Ястребиный протокол последнего заседания Австралийского центрального банка, опубликованный во вторник, способствовал росту валют-антиподов, компенсируя влияние плохого торгового баланса Новой Зеландии.

С технической точки зрения, пара, похоже, находится на последнем этапе 5-волнового импульса от минимумов на 0.5775 с важным сопротивлением на 0.6375. Это предыдущий уровень сопротивления и уровень Фибо 261% коррекции, который имеет тенденцию быть зоной истощения.

С другой стороны, ближайшая поддержка находится на предыдущем максимуме 0.6220, а также на 0.6165 и минимуме 13 декабря 0.6090.

Технические уровни, за которыми стоит следить

15:16

USD/BRL продолжит снижение при прорыве ниже 4.84 – SocGen

В этом году BRL показал хорошие результаты и вырос на 7.7% по отношению к доллару США. Экономисты Société Générale анализируют технические перспективы USD/BRL.

Ключевые тезисы

Пара сейчас близка к важнейшему графическому уровню 4.84, который также является линией шеи "Головы и плечей". Прорыв ниже этой поддержки подтвердит паттерн и обозначит продолжительное снижение к 4.78 и июльскому минимуму 4.73/4.69.

Правое плечо вблизи 4.97 должно быть преодолено, чтобы свести на нет эту формацию.

15:04

Мексика : Октябрь, Розничные продажи (г/г) 3.4% выше ожиданий 2%

15:04

Мексика : Октябрь, Розничные продажи (м/м) 0.8% выше ожиданий 0%

15:03

США : декабря 15, Индекс ипотечного кредитования МВА -1.5% против 7.4% ранее

14:46

EUR/CHF останется на уровне 0,95 через 3, 6 и 12 месяцев - Goldman Sachs

Экономисты Goldman Sachs пересмотрели прогнозы по франку против евро и доллара.

Прогноз по USD/CHF составляет 0,88, 0,86 и 0,85 через 3, 6 и 12 месяцев соответственно

Мы пересмотрели наши прогнозы по EUR/CHF, которые остаются неизменными на уровне 0,95 через 3, 6 и 12 месяцев, по сравнению с предыдущими прогнозами 0,96, 0,95 и 0,94.

USD/CHF прогнозируется на уровне 0,88, 0,86 и 0,85 через 3, 6 и 12 месяцев соответственно. Это изменение по сравнению с предыдущими прогнозами 0,92, 0,90 и 0,85.

14:18

EUR/GBP будет постепенно подниматься к 0,90 в следующем году - SocGen EURGBP

За последний год среднее значение пары EUR/GBP составило 0,87, она торговалась в диапазоне 0,85-0,90. Экономисты Société Générale анализируют перспективы пары.

EUR/GBP растет - покупайте облигации

Наш прогноз на 2024 год предполагает постепенное восхождение к 0,90, поскольку разрыв между ставками MPC Великобритании и ЕЦБ сокращается, а экономика Великобритании незначительно отстает от еврозоны.

Это не слишком захватывающая перспектива (медвежий консенсус-прогноз по Великобритании означает, что искать позитив в перспективах стерлинга будет гораздо интереснее).

Может быть, стоит просто порекомендовать гилты, которые предлагают более 150 б.п. доходности по сравнению с 10-летними бундами и 160 б.п. с 2-летними

13:54

Фунт пока находится под медвежьим давлением - MUFG

Фунт стерлингов резко упал в ответ на гораздо более слабые, чем ожидалось, данные по инфляции в Великобритании. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы стерлинга.

Заработная плата должна преподнести несколько серьезных медвежьих сюрпризов, чтобы Банк Англии начал придерживаться "голубиного" курса

Резкое снижение основного CPI в ноябре с 4,6 до 3,9% (ожидалось 4,3%) будет положительно воспринято Банком Англии. Слабость также имеет широкую основу: базовый индекс г/г на 0,5%. слабее ожиданий - 5,1%, по сравнению с 5,7%, чему способствовал более слабый индекс потребительских цен на услуги, который снизился с 6,6% до 6,3% - рынок ожидал, что он останется неизменным.

Масштаб негативного сюрприза в сегодняшнем CPI , вероятно, окажется показательным, возможно, не сразу, но по мере того, как мы перейдем в 1 квартал следующего года. До сегодняшнего дня рынок OIS предполагал, что первое снижение ставки произойдет в июне. Теперь этот срок, вероятно, будет перенесен на более поздний период, и снижение доходности пока будет оказывать медвежье давление на фунт.

Рыночное мнение о дивергенции Банка Англии по отношению к ФРС и ЕЦБ было подорвано этим отчетом по CPI , но для того, чтобы обусловить "голубиную" позицию Банка Англии, заработная плата должна преподнести несколько больших сюрпризов в сторону снижения.

13:48

Сальдо счета платежного баланса (Португалия ): €4.151B (Октябрь) против €3.943B

13:43

Нагель, ЕЦБ: все, кто спекулирует на тему скорого снижения процентной ставки, будьте осторожны

В интервью немецкому интернет-порталу T-Online представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Йоахим Нагель предостерег рынки от закладывания в цены скорого снижения ставок, сообщает Reuters.

"Вначале мы должны оставаться на текущем плато процентных ставок, чтобы денежно-кредитная политика могла в полной мере развить свое влияние по сдерживанию инфляции", - сказал Нагель и добавил:

"Я бы сказал всем, кто спекулирует на тему скорого снижения процентной ставки: будьте осторожны, некоторые люди уже просчитались".

Реакция рынка

EUR/USD не продемонстрировала немедленной реакции на эти комментарии и на момент написания торговалась в узком дневном канале на уровне 1,0950.

13:38

Пара EUR/USD вырастет до 1,15 и 1,18 к концу 2024 и 2025 годов соответственно - BNP Paribas

Доллар значительно отступил от своих максимумов. Экономисты BNP Paribas анализируют перспективы доллара по отношению к евро и иене.

USD/JPY упадет до 135 и 130 к концу 2024 и 2025 годов

Рынки сейчас закладывают в цены возможность снижения ставок примерно на 150 б.п. к концу 2024 года. Существует вероятность того, что ожидания снижения ставок усилятся, если экономические данные продолжат демонстрировать замедление темпов роста.

Мы ожидаем, что другие крупные центральные банки будут снижать ставки реже, чем ФРС, что приведет к сокращению разницы в процентных ставках между США и другими регионами.

Мы сохраняем медвежий прогноз по доллару США, прогнозируя рост пары EUR/USD до 1,15 и 1,18 к концу 2024 и 2025 годов соответственно. Мы также прогнозируем падение пары USD/JPY до 135 и 130 к концу 2024 и 2025 года.

13:12

GBP/JPY падает на фоне более слабого, чем ожидалось, отчета по инфляции в Великобритании

Пара GBP/JPY перешла на задние позиции после слабого отчета по инфляции в Великобритании.
Банк Англии может продолжить свою ограничительную политику, так как в Великобритании самая высокая инфляция среди западных стран.
На этой неделе игроки будут внимательно следить за розничными продажами в Великобритании и данными по CPI в Японии.

Пара GBP/JPY столкнулась с резкой распродажей после выхода более слабого, чем прогнозировалось, отчета по индексу потребительских цен (CPI) в Великобритании за ноябрь. Управление национальной статистики Великобритании (ONS) сообщило, что месячная базовая инфляция снизилась на 0,2%, тогда как инвесторы прогнозировали рост на 0,1%. В октябре экономические данные оставались стагнирующими. Годовая общая и базовая инфляция значительно замедлились и составили 3,9 % и 5,1 % соответственно.

Резкое снижение инфляции в Великобритании принесло облегчение политикам Банка Англии (BoE), но шансы на то, что центральный банк будет удерживать процентные ставки на ограничительной территории дольше, чем другие центральные банкиры, высоки. Несмотря на значительное снижение ценового давления в ноябре, инфляция в Великобритании остается самой высокой по сравнению с другими западными странами.

Во вторник заместитель управляющего Банка Англии Сара Бриден подчеркнула, что банк будет придерживаться ограничительной политики, чтобы сдерживать ценовое давление, но сказала, что "у меня нет заранее определенного курса политики", когда ее спросили о том, какие ориентиры будут в отношении процентных ставок.

После "инфляционного похмелья" инвесторы сосредоточатся на данных по розничным продажам в Великобритании за ноябрь, которые будут опубликованы в пятницу. Месячный объем розничных продаж должен увеличиться на 0,4% против сокращения на 0,3%.

Японская иена находится под давлением, так как в комментарии главы Банка Японии Кадзуо Уэды в его заявлении по денежно-кредитной политике отсутствовала программа по выходу из ультра-мягкой политики. Как и ожидалось, Банк Японии сохранил процентные ставки без изменений в рамках отрицательной траектории.

В дальнейшем внимание инвесторов будет сосредоточено на данных по индексу потребительских цен за ноябрь, которые будут опубликованы в пятницу.

13:05

USD/CNY: юань останется под давлением - Commerzbank

Юань снизился по отношению к доллару более чем на 3% за год. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы USD/CNY.

Дифференциал процентных ставок между Китаем и США сохранится в ближайшей перспективе

Хотя в последние недели юань укрепился до 7,10 на фоне общего ослабления доллара, он будет оставаться под давлением.

В ближайшей перспективе разница в процентных ставках между Китаем и США сохранится, хотя и уменьшится, в то время как экономика Китая все еще находится в поисках более стабильной опоры. Вероятно, ЦБ Китая продолжит использовать ежедневный фиксинг для регулирования курса юаня и предотвращения одностороннего ослабления.

13:04

Объем производства в строительном секторе (г/г) (еврозона) (Октябрь): падение с -0.3% до -0.7%

13:04

Бельгия : Декабрь, Индекс потребительского доверия 0 против -4 ранее

13:03

еврозона: Октябрь, Объем производства в строительном секторе (м/м) -1% против 0.4% ранее

13:01

EUR/USD резко выросла, но потеряла бычий импульс

EUR/USD резко выросла, но потеряла свой бычий импульс после того, как подошла на расстояние касания к отметке 1.1000. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "пара остается относительно спокойной и колеблется в районе 1.0950 в середине недели, в то время как технический прогноз предполагает, что бычий уклон остается неизменным.

Возобновление давления продаж на доллар США (USD) спровоцировало ралли в паре EUR/USD во второй половине дня во вторник. Позитивное открытие Уолл-стрит в сочетании с снижением доходности казначейских облигаций США не позволило доллару привлечь покупателей, несмотря на более благоприятные, чем ожидалось, данные по строительству жилья.

В начале среды слабые данные по инфляции в Великобритании возродили ожидания снижения ставки Банка Англии в первой половине следующего года и заставили фунт стерлингов понести значительные потери против своих конкурентов. Хотя доллару США удалось перехватить часть оттока капитала, евро также привлек инвесторов: пара EUR/GBP поднялась до нового трехнедельного максимума выше 0,8650.

Во второй половине дня запланировано выступление президента Федеральной резервной системы (ФРС) Чикаго Остана Гулсби. В интервью телеканалу Fox в начале среды Гулсби заявил, что оптимизм рынка в отношении снижения процентных ставок, возможно, вышел за рамки реалистичных ожиданий. Поэтому рынки вряд ли отреагируют, если он выступит с подобными заявлениями.

Позднее в этот день также ожидается выступление главного экономиста Европейского центрального банка (ЕЦБ) Филипа Лейна. На данный момент ясно, что политики ЕЦБ не хотят, чтобы рынки думали, что снижение ставки может произойти до июня следующего года".

12:50

Пара EUR/USD продолжает торговаться в пределах восходящего регрессивного канала EURUSD

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Пара EUR/USD продолжает торговаться в пределах верхней половины восходящего регрессивного трендового канала, а индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике держится выше отметки 50, что говорит о сохранении бычьего тренда.

С точки зрения роста, 1.1000 (психологический уровень, статический уровень) выступает в качестве непосредственного сопротивления перед 1.1050 (статический уровень) и 1.1100 (верхняя граница восходящего канала).

Если пара закроется ниже 1.0940 (20-периодная простая скользящая средняя, средняя точка восходящего канала), технические продавцы могут начать действовать. При таком сценарии 1.0900 (психологический уровень, статический уровень) может рассматриваться как следующая поддержка перед 1.0870 (100-периодная SMA, 50-периодная SMA)".

12:33

Индекс цен на жилье DCLG (г/г) (Великобритания ) (Октябрь): снижение с -0.1% к -1.2%

12:32

USD/CHF отскакивает от пятимесячного минимума и растет к 0,8620 USDCHF

USD/CHF пытается завершить полосу неудач на фоне укрепления доллара США.
Представители ФРС отмели предположения о снижении ставки в марте.
Эскалация напряженности в Красном море оказала поддержку безопасному швейцарскому франку.

Пара USD/CHF восстанавливается от пятимесячного минимума на уровне 0,8593, так как доллар США (USD) пытается отбить свои недавние потери. Пара USD/CHF торгуется вблизи 0,8620 в ходе европейской сессии в среду. Тем не менее, доллар США (USD) чувствует себя неважно после намеков Федеральной резервной системы (ФРС) на заседании в прошлую среду о том, что дальнейшего ужесточения политики, вероятно, не будет. Пересмотренные точечные графики показали, что чиновники ФРС прогнозируют потенциальное смягчение на 75 базисных пунктов в 2024 году, что усиливает понижательное давление.

Однако чиновники ФРС "дудят в одну дудку". Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс выступил против спекуляций вокруг возможного снижения ставки в марте. Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли назвала прогнозы относительно политики ФРС преждевременными. Остан Гулсби, президент ФРБ Чикаго, поддержал выступающих, предупредив, что оптимизм рынка в отношении снижения процентных ставок, возможно, вышел за рамки реалистичных ожиданий.

Ситуация между Израилем и ХАМАС, похоже, обострилась, а возглавляемая Ираном группа боевиков Хути совершила нападения на коммерческие суда вблизи Ливии. Нежелание рисковать в торговле и поставках, вызванное эскалацией напряженности в регионе, действительно заставило инвесторов обратить внимание на безопасный швейцарский франк (CHF). Однако в ответ на нападения на коммерческие суда в Красном море Соединенные Штаты (США) приняли упреждающие меры, создав опергруппу. Эта опергруппа призвана обеспечить безопасность торговли в Красном море.

Швейцарский франк (CHF) попал под давление, так как Швейцарский национальный банк (SNB) решил оставить процентные ставки без изменений на прошлой неделе. Председатель ШНБ Томас Джордан признал небольшое снижение инфляционного давления, подчеркнув тем самым сохраняющийся высокий уровень неопределенности. Инвесторы будут внимательно следить за квартальным бюллетенем центрального банка за 4 квартал в среду, чтобы получить дополнительные сведения об экономической ситуации в Швейцарии.

12:23

Еще не все быки по доллару капитулировали - Commerzbank

Экономисты Commerzbank анализируют, почему рынок до сих пор не определился с тем, был ли на прошлой неделе решительный разворот в связи с решением ФРС, который оправдал бы значительную переоценку доллара США.

Непоколебимые быки по доллару США, возможно, указывают на то, что члены FOMC все еще не имеют таких агрессивных ожиданий по снижению ставки, как рынок. Но разве это не всегда так? Разве не бывает так, что члены FOMC шаг за шагом приспосабливают свои точечные диаграммы к новым реалиям? Не означает ли это, что все те, кто должен делать реалистичные прогнозы ФРС, вынуждены экстраполировать изменения в диаграммах?

В этом смысле рынок не совсем увлекся только потому, что в очередной раз опережает точечные диаграммы, которые уже скорректированы в сторону понижения. Напротив, тот, кто не участвует в этой экстраполяции диаграмм, может реагировать чрезмерно.

12:06

еврозона: Октябрь, Баланс счета текущих операций без учета сезонных колебаний €30.05B против €40.78B ранее

12:04

Баланс счета текущих операций с учетом сезонных колебаний (еврозона): €33.8B (Октябрь) против €31.2B

11:59

EUR/USD: ограниченные возможности для роста в первом полугодии 2024 года - MUFG EURUSD

Экономисты MUFG Bank указывают на ограничения роста евро.

Слабый рост, ускоренное падение инфляции и снижение ставок ЕЦБ будут оказывать давление на евро

Инфляция в Еврозоне заметно снизилась. Слабые экономические данные и меньшая нехватка рабочей силы, чем в США, приведут к тому, что опасения ЕЦБ по поводу инфляции ослабнут в ближайшие месяцы. Слабый рост в Германии сохранится, чему не будет способствовать усиление фискальных ограничений. Поворот в глобальном цикле товарно-материальных запасов и снижение инфляции должны обеспечить более высокие темпы роста во втором полугодии по сравнению с первым полугодием следующего года.

ЕЦБ, вероятно, начнет снижать ключевую ставку во II квартале 2024 года, примерно в то же время, что и ФРС. Мы считаем, что это оставляет ограниченные возможности для роста EUR/USD в первом полугодии, однако участники рынка могут снизить ожидания относительно масштабов снижения ставки ЕЦБ по сравнению с ФРС по мере улучшения ситуации в экономике еврозоны и умеренного роста производства в Германии. Мы считаем, что в следующем году ФРС будет снижать ставки больше, чем ЕЦБ, что подразумевает неправильную оценку на рынках OIS.

11:46

USD/MXN снижается до отметки 17,06 в преддверии данных по розничным продажам в Мексике

USD/MXN продолжает терять позиции, несмотря на "голубиный"настрой Banxico.
Ожидается, что розничные продажи в Мексике (м/м) не изменятся и составят 0,0%, а годовые данные снизятся до 2,0%.
Доллар США остается стабильным, несмотря на снижение доходности американских облигаций.

Пара USD/MXN расширяет свои потери третий день подряд, опустившись к отметке 17,06 в европейские часы в среду. В среду будут опубликованы данные по розничным продажам в Мексике за октябрь. Ожидается, что месчяный показатель не изменится и составит 0,0% против снижения на 0,2% в сентябре. В то время как годовые данные, согласно прогнозам, снизятся до 2,0% против 2,3% ранее.

Кроме того, несмотря на "голубиные" комментарии главы Банка Мексики Виктории Родригес Сеха, мексиканский песо (MXN) продемонстрировал устойчивость по отношению к доллару США (USD). Управляющий Сеха отметила снижение инфляции, указав, что если дезинфляционная тенденция сохранится, то в первом квартале 2024 года можно будет задуматься о снижении процентных ставок.

С другой стороны, президент Федерального резервного банка (ФРБ) Нью-Йорка Джон Уильямс представил контраргумент, выступив против спекуляций вокруг возможного снижения ставки в марте Федеральным комитетом по открытым рынкам (FOMC). Кроме того, президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли подчеркнула, что делать прогнозы относительно политики на ближайший год преждевременно. В среду утром в интервью телеканалу Fox президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби выразил аналогичное мнение, предупредив, что оптимизм рынка в отношении снижения процентных ставок, возможно, вышел за рамки реалистичных ожиданий.

Индекс доллара США (DXY) торгуется выше отметки 102,20, получая понижательное давление от "голубиных" настроений вокруг Федеральной резервной системы (ФРС) США, указывающих на возможность снижения ставок в начале 2024 года. Кроме того, давление на доллар оказывает снижение доходности казначейских облигаций США. На момент написания статьи доходность 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 4,39% и 3,89% соответственно.

11:41

USD/INR: рупия, скорее всего, будет хуже себя чувствовать во время распродажи доллара, ожидаемой в 2024 году - ANZ

Экономисты ANZ Bank ожидают, что индийская рупия будет отставать среди азиатских валют на фоне наращивания резервов РБИ.

РБИ будет наращивать свои валютные резервы более активно

Умеренный профицит платежного баланса за счет сильных финансовых потоков указывает на укрепление рупии, но РБИ все еще далек от комфортного уровня валютных резервов. В ближайшей перспективе он продолжит активные двусторонние интервенции, чтобы обеспечить стабильность рупии перед лицом спорадических внешних факторов риска.

Однако, как только доллар США решительно ослабнет, мы ожидаем, что он будет наращивать свои валютные резервы более активно. Это означает, что во время распродажи доллара, которая ожидается в 2024 году, рупия, скорее всего, окажется не на высоте.

11:23

Пройдет некоторое время, прежде чем восстановление иены, наблюдавшееся в последние недели, будет полностью отыграно - Commerzbank

Экономисты Commerzbank анализируют перспективы иены после решения Банка Японии оставить политику без изменений.

Как далеко зайдет коррекция иены?

Все те, кто еще недавно мечтал о нормализации денежно-кредитной политики в декабре, теперь называют мне даты весной 2024 года как наиболее вероятные. Они вовсе не капитулировали. Те оборонительные действия, которые они ведут, вероятно, будут продолжаться еще некоторое время. Как только станет ясно, что разворот не произойдет весной, они просто перейдут к лету, осени и т. д. и т. п.

Я пытаюсь сказать, что даже если нормализация Банка Японии никогда не произойдет, пройдет некоторое время, прежде чем надежда на то, что это произойдет, будет сведена на нет, и восстановление иены, наблюдавшееся в последние недели, будет полностью отыграно.

11:19

Пара GBP/USD потеряла более 50 пунктов в начале европейской сессии

После сильного роста во вторник пара GBP/USD развернулась на юг в среду и потеряла более 50 пунктов в начале европейской сессии. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "техническая картина пары указывает на усиление медвежьего импульса.

Инфляция в Великобритании, измеряемая изменением индекса потребительских цен (CPI), снизилась до 3,9% в годовом исчислении в ноябре с 4,6% в октябре, сообщило в среду Управление национальной статистики Великобритании (ONS). Это значение оказалось ниже рыночных ожиданий в 4,4%. Базовый индекс потребительских цен, который исключает волатильные цены на энергоносители и продукты питания, вырос на 5,1% за тот же период, что ниже 5,7% в октябре и ниже прогноза аналитиков в 5,6%.

По данным Reuters, процентные свопы Великобритании показывают, что рынки закладывают в цены более чем 50-процентную вероятность повышения ставки Банком Англии (BoE) к марту 2024 года после слабых данных по инфляции. В ближайшей перспективе "голубиные" перспективы политики Банка Англии могут продолжать оказывать давление на фунт стерлингов.

Во второй половине дня в США выйдет индекс потребительского доверия СВ за декабрь, а также данные по продажам домов на вторичном рынке за ноябрь. Даже если эти данные отрицательно повлияют на доллар США, инвесторы могут воздержаться от возвращения в фунт стерлингов на фоне перспектив уменьшения расхождений в политике между Банком Англии и Федеральной резервной системой (ФРС)".

11:15

Пара GBP/USD развернулась на юг

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"После сильного роста во вторник пара GBP/USD развернулась на юг в среду и потеряла более 50 пунктов в начале европейской сессии.

Индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике опустился ниже 50, а пара GBP/USD пробила нижнюю границу долгосрочного восходящего канала регрессии, что отражает медвежий сдвиг в технических перспективах.

1,2640 (100-периодная простая скользящая средняя (SMA), 50-периодная SMA) выступает в качестве первой поддержки перед 1,2600 (23,6% коррекция Фибоначчи последнего восходящего тренда). закрытие на 4-часовом графике ниже последнего уровня может открыть дверь для продолжительного снижения к 1,2550 (статический уровень).

Первое сопротивление расположено на 1,2700 (нижняя граница восходящего канала) перед 1,2750 (средняя точка восходящего канала)".

10:52

EUR/GBP восстанавливает потери после данных по CPI Великобритании EURGBP

EUR/GBP укрепляется в районе 0,8645 после выхода данных по инфляции в Великобритании.
Индекс потребительских цен (CPI) в Великобритании оказался хуже ожиданий рынка.
Глава ЕЦБ Лагард предупредила, что инфляция может снова вырасти в декабре из-за более холодной погоды.
Трейдеры будут следить за октябрьскими данными по счету текущих операций Еврозоны, объему строительства и выступлением Лейна из ЕЦБ.

Кросс EUR/GBP восстанавливает свои недавние потери на ранней европейской сессии в среду. Более слабые, чем ожидалось, данные по инфляции в Великобритании оказали давление на британский фунт (GBP) и оказали некоторую поддержку EUR/GBP. В настоящее время кросс-курс торгуется вблизи отметки 0,8645, набрав за день 0,21%.

Последние данные Управления национальной статистики Великобритании показали, что инфляция в стране, измеряемая индексом потребительских цен (CPI), в ноябре составила -0,2% м/м по сравнению с предыдущим значением 0%, не дотянув до прогноза в 0,1%. Кроме того, годовой индекс CPI вырос на 3,9% против 4,6% ранее, что ниже консенсус-прогноза рынка в 4,4%. Базовый индекс потребительских цен, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, снизился с 5,7% в октябре до 5,1% в ноябре, что хуже ожиданий в 5,6%. В ответ на данные британский фунт снизился против евро и создал попутный ветер для кросса EUR/GBP.

Заместитель управляющего Банка Англии (BoE) Сара Бриден во вторник заявила, что у нее нет заранее определенного курса процентных ставок, но политика должна оставаться ограничительной, чтобы сдерживать инфляционное давление.

Данные Евростата, опубликованные во вторник, показали, что инфляция в Еврозоне в ноябре оказалась слабее, чем ожидалось, из-за снижения цен на энергоносители. Однако президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард предупредила, что инфляция может снова вырасти в декабре в результате похолодания, которое повышает спрос на энергоносители и цены на них. Кроме того, в исследовании ЕЦБ говорится, что изменение климата усложнит задачи монетарной политики.

Представитель ЕЦБ Бостьян Васле заявил в понедельник, что для оценки своей политики им потребуется время как минимум до весны, а ожидания рынка относительно снижения процентных ставок в марте или апреле преждевременны.

Трейдеры будут следить за данными по счету текущих операций Еврозоны и объему строительства за октябрь. Позднее в среду также состоится выступление Филипа Лейна из ЕЦБ. Трейдеры будут ориентироваться на эти данные и искать торговые возможности для торговли кроссом EUR/GBP.

10:32

EUR/USD, вероятно, будет торговаться в диапазоне 1,02-1,12 в течение 12-24 месяцев - Rabobank EURUSD

В месячном исчислении евро занимает второе место среди валют Б10 после доллара. Экономисты Rabobank анализируют перспективы EUR/USD.

EUR/USD рискует вернуться к области 1,05 на трехмесячном горизонте

Слабость немецкой экономики, вероятно, будет оказывать давление на перспективы евро в течение следующего бизнес-цикла и далее.

Мы видим риск возврата EUR/USD к области 1,05 на трехмесячном горизонте.

На 12-24-месячном горизонте мы считаем, что EUR/USD скорее будет торговаться в диапазоне 1,02-1,12, что значительно ниже большинства модельных оценок справедливой стоимости, чем снова поднимется выше уровня 1,20.

10:22

Форекс сегодня: слабая инфляция в Великобритании оказывает давление на фунт

Вот что вам нужно знать в среду, 20 декабря:

Доллар США продолжил слабеть против своих конкурентов во вторник на фоне снижения доходности мировых облигаций после бездействия Банка Японии (BoJ). Позднее в США выйдет индекс потребительского доверия от Conference Board за декабрь и данные по продажам на вторичном рынке жилья за ноябрь. Инвесторы также продолжат обращать пристальное внимание на комментарии официальных лиц центральных банков.

Во вторник доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 3,9%, а основные индексы Уолл-стрит закрылись на положительной территории. В начале среды фьючерсы на фондовые индексы США торгуются без изменений, а доходность 10-летних облигаций остается вблизи 3,9 %. Между тем, индекс доллара США держится выше отметки 102,00 после потери почти 0,4% за предыдущий день.

Инфляция в Великобритании, измеряемая изменением индекса потребительских цен (CPI), снизилась до 3,9% в ноябре с 4,6% в октябре, сообщило в среду Управление национальной статистики Великобритании. В месячном исчислении CPI снизился на 0,2%. Базовый индекс потребительских цен, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 5,1%, что сильно ниже октябрьского роста на 5,7%. Фунт стерлингов оказался под медвежьим давлением после более слабых, чем прогнозировалось, данных по инфляции. На момент публикации статьи пара GBP/USD торговалась глубоко на отрицательной территории ниже 1,2700.

Цена фунта стерлингов сегодня

В таблице ниже показано процентное изменение курса фунта стерлингов (GBP) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Фунт стерлингов был самым слабым по отношению к японской иене.

	USD	EUR	GBP	CAD	AUD	ИЕНА	NZD	CHF
USD		0.24%	0.43%	0.08%	-0.12%	-0.25%	-0.16%	0.05%
EUR	-0.24%		0.20%	-0.15%	-0.36%	-0.46%	-0.38%	-0.21%
GBP	-0.43%	-0.18%		-0.34%	-0.55%	-0.67%	-0.58%	-0.38%
CAD	-0.08%	0.15%	0.35%		-0.19%	-0.31%	-0.23%	-0.08%
AUD	0.12%	0.34%	0.54%	0.20%		-0.11%	-0.03%	0.15%
ИЕНА	0.24%	0.49%	0.66%	0.31%	0.09%		0.10%	0.24%
НЗД	0.14%	0.38%	0.57%	0.23%	0.02%	-0.07%		0.19%
CHF	-0.01%	0.21%	0.40%	0.06%	-0.14%	-0.25%	-0.17%

Карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской йене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять EUR (базовая)/JPY (валюта котировки).

Во вторник параUSD/CAD резко упала и достигла самого слабого уровня с начала августа ниже 1,3350. Данные, опубликованные Статистическим управлением Канады, показали, что годовой индекс потребительских цен вырос на 3,1% в ноябре, превысив ожидания рынка в 2,9% и совпав с октябрьским показателем. В начале среды пара находится в фазе консолидации и торгуется в узком канале в районе 1,3350.

Ястребиные комментарии чиновников Европейского центрального банка (ЕЦБ) помогли евро сохранить устойчивость против своих коллег. Во вторник пара EUR/USD выросла второй день подряд и приблизилась к отметке 1.1000, после чего скорректировалась к 1.0950 в начале среды.

USD/JPY подскочила до 145,00 во время европейских торгов во вторник после того, как Банк Японии разочаровал рынки, воздержавшись от намеков на выход из политики отрицательных ставок. После нисходящей коррекции во второй половине дня пара перешла в фазу консолидации ниже 144,00 в середине недели.

Золото выиграло от падения доходности мировых облигаций во вторник и продвинулось к отметке 2 050 долларов. Хотя пара XAU/USD утратила бычий импульс, она, похоже, стабилизировалась в районе $2 040.