Новости и прогнозы рынков CFD — 20-09-2024

В четверг таможенные органы Швейцарии опубликовали данные по экспорту золота. Экспорт золота из Швейцарии в августе свидетельствует об отсутствии поставок в Китай впервые с января 2021 года, отмечает аналитик по сырьевым товарам Commerzbank Карстен Фрич.

Спрос на физическое золото низкий из-за высоких цен

"Примечательно, что не было поставок в Китай и лишь минимальные поставки в Гонконг. В последний раз такое было в январе 2021 года. В США золото также почти не поставлялось. Поставки в Великобританию сократились почти на 60 %.

Чистый приток средств в золотые ETF в августе, когда зарегистрированные в США золотые ETF зафиксировали приток почти 12 тонн, а зарегистрированные в Великобритании - чуть более 4 тонн, по данным Всемирного совета по золоту, должен был бы свидетельствовать о более высоких поставках. С другой стороны, экспорт золота в Индию вырос почти на 40 процентов. Возможно, здесь сыграло свою роль значительное снижение налога на импорт золота в Индии.

Тем не менее, швейцарские данные ясно показывают, что высокий уровень цен оказывает демпфирующее влияние на спрос на физическое золото".

Банк Норвегии в конечном итоге поступил так, как показалось разумным рынкам. Он сохранил свою позицию, согласно которой ключевая процентная ставка не будет снижена до следующего года, отмечает валютный аналитик Commerzbank Антье Праефке.

Слабая крона остается предметом беспокойства для Банка Норвегии

"Несмотря на то, что инфляция снизилась несколько сильнее, чем ожидалось, слабая крона по-прежнему вызывает беспокойство у Банка Норвегии, поэтому он не хочет преждевременно снижать ключевую ставку.

Мы считаем, что в течение ближайшего времени необходимо поддерживать ставку на сегодняшнем уровне, однако приближается время для смягчения монетарной политики", - заявил глава центрального банка.

Короче говоря, Банк Норвегии по-прежнему придерживается ограничительной политики, поскольку продолжает видеть риски для инфляции. Однако он готовится к циклу снижения ставки, больше не ссылаясь на возможность ее повышения. Рынок, вероятно, положительно воспримет перспективу повышения реальной процентной ставки, поэтому крона смогла умеренно укрепиться даже после принятия решения".

Потенциал роста на рынке золота, возможно, в значительной степени исчерпан после достижения нового рекордного уровня в 2 600 долларов за тройскую унцию, отмечает аналитик по сырьевым товарам Commerzbank Барбара Ламбрехт.

Золото достигло очередного исторического максимума

"Цена на золото отреагировала на повышение ставки ФРС достижением нового рекордного максимума, впервые достигнув отметки 2 600 долларов за тройскую унцию. В конце концов, высокие цены накладывают свой отпечаток и на физический спрос.

Это нашло отражение, в частности, в недавнем резком снижении импорта золота в Китай, который в июле упал до 44,6 тонны - самого низкого уровня за последние два года. В предыдущем месяце импорт уже резко сократился.

В августе китайским банкам были выделены новые квоты на импорт, но покупательский интерес все равно вряд ли будет слишком сильным: спрос на ювелирные изделия ослабевает, и нетронутым остается только инвестиционный спрос. Тот факт, что китайский центральный банк не покупал золото в августе, также говорит о том, что импорт золота из Гонконга будет низким."

Более высокие, чем ожидалось, августовские розничные продажи (рост на 1,0% по сравнению с ожидавшимся повышением на 0,4%) привели к росту фунта до самого высокого уровня за 2,5 года против доллара США и самого высокого за 2 года против евро, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Фунт набирает обороты и тестирует основные уровни сопротивления

"Свопы немного снизили риск смягчения политики Банка Англии в ноябре, но продолжают отражать чуть более 25 б.п. ожидаемого снижения.

Фунт стерлингов (GBP) не смог удержать ранние достижения, и движение от внутридневного пика начинает выглядеть несколько негативно на внутридневном графике (через медвежий сигнал свечи "падающая звезда"). Дневное ценовое движение выглядит потенциально схожим образом. Это может быть важно, так как во вчерашних комментариях я отметил 1.3330 как основное долгосрочное сопротивление.

На данный момент я отмечаю, что более широкие тенденции являются "бычьими" для фунта, а на внутридневном, дневном и недельном графиках развивается устойчивый моментум. Несмотря на то, что сегодня фунт не в лучшей форме, в целом он все равно (скорее всего) завершит неделю уверенно. Ожидайте поддержки стерлинга при падении к 1,32-1.3250".

Золото поднялось до новых максимумов после снижения процентной ставки ФРС на 50 базисных пунктов. Согласно фьючерсам на ФРС, дальнейшее снижение процентной ставки на 50 базисных пунктов должно произойти либо в ноябре, либо в декабре. Пока рынки ожидают, что это произойдет в декабре, рост золота должен продолжиться, отмечает аналитик Commerzbank по сырьевым товарам Карстен Фрич.

Золото на новых максимумах после последнего заседания FOMC

"Цена на золото сегодня выросла до нового рекордного уровня более чем в 2 600 долларов за тройскую унцию, впервые достигнув этого уровня в среду после снижения процентной ставки ФРС на 50 базисных пунктов. Несмотря на то, что председатель ФРС Пауэлл на пресс-конференции пытался подчеркнуть, что такое снижение ставки должно быть скорее исключением, чем правилом, рынок это, видимо, не убедило.

Согласно фьючерсам по федеральным фондам, к концу года ожидается еще 75 базисных пунктов снижения процентной ставки. Поскольку осталось два заседания, это означает, что дальнейшее снижение процентной ставки на 50 базисных пунктов произойдет либо в ноябре, либо в декабре. В настоящее время рынок считает, что вероятность декабря несколько выше".

"Пока эти ожидания сохраняются, рост Золота должен продолжаться. Однако мы ожидаем лишь снижения процентных ставок на 25 базисных пунктов на каждом из двух заседаний, поэтому ралли в золоте не должно продолжаться вечно".

Пара EURUSD сохраняет устойчивость, но евро дрейфует от лучших уровней недели, поскольку краткосрочные спреды доходности немного корректируются с пика, отмеченного ранее на этой неделе, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

На внутридневном графике ценовое движение нейтрально

"Более узкие спреды доходности между евро и США (самые узкие более чем за год) остаются основным драйвером роста евро и предполагают ограниченные возможности для потерь евро, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.

Внутридневной график отражает усиление давления продаж под 1,12 за последний день или около того, поскольку инвесторы фиксируют прибыль по длинным позициям в евро. Ценовое движение нейтрально на внутридневном графике, но более широкие тренды позитивны, подкрепленные бычьими сигналами силы тренда на краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных осцилляторах.

Небольшие падения евро к 1,11 и ниже должны получать поддержку."

Глава Банка Канады Тифф Маклем заявил в пятницу, что внедрение искусственного интеллекта (ИИ) может усилить инфляционное давление в ближайшей перспективе, сообщает Reuters.

Основные выводы

"ИИ в сочетании с более подверженным шокам миром означает, что инфляция может быть более волатильной, чем в течение 25 лет до пандемии.

Центробанки должны внимательно следить за тем, как ИИ влияет на инфляцию, как косвенно, так и напрямую.

Ожидается, что ИИ повысит производительность труда; когда производительность труда растет, экономика может расти быстрее, не вызывая инфляции.

ИИ может уничтожить больше рабочих мест, чем создать, и людям будет трудно найти новые возможности; это беспокоит всех нас.

У нас нет достаточных доказательств того, что ИИ вытесняет рабочую силу такими темпами, которые привели бы к снижению общей занятости.

Внедрение ИИ также может привести к проблемам финансовой стабильности; операционные риски могут быть сосредоточены у нескольких сторонних поставщиков услуг.

У центральных банков есть огромный потенциал для использования ИИ, чтобы понять, как ведут себя потребители и предприятия".

Реакция рынка

Эти комментарии не вызвали заметной реакции рынка. На момент публикации статьи курс USDCAD практически не изменился за день и составил 1,3565.

Канадский доллар (CAD) сегодня утром возвращается в очень знакомые диапазоны. Паре трудно оторваться от уровней под 1.36, и, поскольку торговля сегодня выглядит относительно сдержанной, в краткосрочной перспективе ситуация может не измениться, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Технические факторы склоняют доллар США к медвежьим настроениям

"Длительные периоды торговли в узком диапазоне в конечном итоге уступают место более динамичной торговле, но на данный момент просто нет катализатора для движения. Пара остается вблизи расчетного уровня равновесия (1,3548 сегодня).

Ожидается, что объем розничных продаж в Канаде в июле вырос на 0,6 (Scotia прогнозирует 0,5 %), а продажи без учета автотранспорта увеличились на 0,3 %. Розничная активность в июне была слабой, хотя объемы продаж выросли незначительно. Предварительный прогноз Statcan по июльским продажам, опубликованный вместе с июньскими данными, указывал на рост на 0,6%.

Слабое закрытие дня в четверг для USD  сформировало большой медвежий сигнал о выходе за пределы диапазона на дневном графике, который склоняет ближайшие риски в сторону снижения и должен усилить сопротивление доллара в зоне 1,3650. Незначительный рост доллара США сегодня выглядит консолидационным в преддверии возобновления роста. Потеря краткосрочной поддержки на уровне 1.3535/45 должна привести к тому, что слабость доллара еще немного продлится."

Старший экономист UOB Group Элвин Лью отмечает, что Банк Японии сохранил денежно-кредитную политику без изменений, но отменил заявлепние о намерениях, к большому удивлению рынков.

Как и ожидалось, руководство по монетарной политике не изменилось

"Банк Японии (Банк Японии) на своем плановом заседании по вопросам монетарной политики (MPM) в пятницу (20 сентября) принял единогласное решение сохранить текущие принципы монетарной политики по операциям на денежном рынке в соответствии с ожиданиями рынка.

Сюрпризом в заявлении за сентябрь стало отсутствие каких-либо перспективных указаний по монетарной политике, в отличие от заседания в июле. Позитивный экономический прогноз Банка Японии и ожидания постепенного роста инфляции в сентябрьском заявлении практически не изменились по сравнению с июльским.

Мы ожидаем, что Банк Японии возобновит нормализацию политики в 4 квартале 24 года (вероятно, на октябрьском заседании) с повышением ставки на 25 б.п. до 0,50%, что, по нашему мнению, станет конечной ставкой. Этот путь также будет зависеть от дальнейших изменений прогноза CPI на последующих заседаниях."

Вчера члены Комитета по монетарной политике проголосовали 8 голосами против 1 за то, чтобы оставить банковскую ставку без изменений на уровне 5,0%, отмечает валютный аналитик Commerzbank Фолькмар Баур.

Курс фунта стерлингов по отношению к евро останется практически неизменным

"Банк Англии остался несколько ястребиным в своих формулировках, что также соответствует нашим ожиданиям, что Банк Англии будет очень осторожным. Только Свати Дхингра проголосовала за очередное снижение ставки, оправдав свою репутацию "голубя" монетарной политики. Она голосовала за снижение ставки на каждом из последних пяти заседаний и была единственным несогласным при последнем повышении ставки в августе прошлого года.

Таким образом, мы считаем, что губернатор Эндрю Бейли имеет широкое большинство в пользу своей монетарной политики, и ожидаем еще три снижения ставки, по одному в квартал, что должно привести к снижению ключевой ставки до 4,25% к середине следующего года. Это означает, что на ближайших заседаниях Банк Англии продолжит время от времени брать паузу в цикле снижения ставок.

Такой осторожный подход, который также уместен, учитывая упрямство инфляции, должен поддержать GBP и позволить паре GBPUSD немного вырасти, в то время как мы ожидаем, что GBP останется практически неизменным по отношению к евро в течение следующих нескольких месяцев."

Как сообщило сегодня агентство РИА Новости, товарооборот России и ЕС в июле вырос впервые с ноября прошлого года и вновь превысил шесть миллиардов евро.

После семи месяцев снижения двусторонняя торговля перешла к росту, и за месяц ее объем  вырос на 23% до 6,03 млрд евро - максимум с января (6,09 млрд евро).

При этом российский экспорт вырос на 21% до 3 млрд евро, а экспорт ЕС -  на 24,5% до 3,03 млрд

Главным торговым партнером России оставалась Германия, с которой товарооборот вырос на четверть до 836 млрд евро, далее следовали Италия (38% до 829 млн евро) и Венгрия (12% до 518 млн евро).

Доллар США (USD), скорее всего, будет торговаться с понижательным уклоном в направлении 7.0500, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Доллар США будет торговаться в направлении 7,0500

Прогноз на  24 часа:  "Наше мнение о том, что доллар будет торговаться в диапазоне 7,0850/7,1150, оказалось неверным, так как он вырос до 7,1133, а затем резко упал до 7,0601. Несмотря на то, что резкое падение, похоже, опережает само себя, у доллара есть возможность прорваться ниже 7.0600 сегодня. Следующая поддержка 7,0500 вряд ли появитсяв  поле зрения. Уровни сопротивления находятся на 7.0800 и 7.0970".

Прогноз на 1-3 недели: "Во вторник (17 сентября, цена спот на 7.1005) мы указали, что USD "скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне 7.0700/7.1300" Вчера произошло снижение доллара, и он пробил отметку ниже 7,0700, достигнув минимума 7,0601. Нисходящий моментум усилился, хотя и незначительно. Отсюда, при условии, что USD останется на уровне 7.1100, мы ожидаем, что USD будет торговаться с нисходящим уклоном в направлении 7.0500".

Последний день недели в регионе ЦВЕ должен быть спокойным, с пустым календарем. Однако валютному рынку есть что анализировать, отмечает валютный стратег ING Франтишек Таборски.

Рынки настроены оптимистично в преддверии заседаний центральных банков

"В целом, мы по-прежнему настроены по-бычьи относительно региона ЦВЕ, как и в начале недели. Наиболее привлекательным на данный момент кажется венгерский форинт, который на рынке ставок значительно подорожал без видимых причин, в то время как уровни евро немного снизились. Таким образом, в конце дня разница в процентных ставках достигла самого высокого уровня за последние несколько недель, что оказало поддержку валюте.

Более того, пара EURUSD все еще тестирует более высокие уровни, что благоприятно для валют ЦВЕ в целом. Таким образом, мы считаем, что пара EURHUF должна переместиться в диапазон 392-393 к заседанию Национального банка Венгрии во вторник, поддерживая снижение ставки на 25 б.п., как считает наш экономист.

Еще одной валютой, готовящейся к заседанию центрального банка на следующей неделе, является чешская крона, которая в последние дни дорожает и постепенно приближается к отметке 25,00 за евро. Как мы уже говорили, рыночные прогнозы все еще "голубиные", но, учитывая основную историю, нет смысла идти против рынка."

Восходящий импульс нарастает; если доллар США (USD) сможет прорваться выше 144,00, это может спровоцировать более сильное восстановление в направлении 145,50, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Быки могут прорваться выше 144,00 и направиться к 145,50

Прогноз на  24 часа: "Вчера мы указали, что у доллара "есть потенциал для тестирования основного сопротивления на уровне 144.00" Впоследствии доллар вырос до 143,94 и закрылся на отметке 142,62 (+0,25%). Замедление моментума в сочетании с условиями перекупленности говорит о том, что USD вряд ли будет расти дальше. Сегодня мы ожидаем, что USD будет торговаться в диапазоне 141,50/143,80".

Прогноз на 1-3 недели: "Наш вчерашний прогноз (19 сентября, цена спот 143.00) остается в силе. Как было подчеркнуто, если USD сможет прорваться выше 144.00, это может спровоцировать более сильное восстановление в направлении 145.50. Вероятность прорыва USD выше 144.00 сохраняется при условии, что уровень "сильной поддержки" 141.00 не будет пробит."

Новозеландский доллар (NZD), как ожидается, будет торговаться в диапазоне 0,6200/0,6270. В долгосрочной перспективе NZD должен пробить и остаться выше 0,6270, прежде чем можно будет ожидать роста до 0,6310, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

NZD пока торгуется в диапазоне 0,6200/0,6270

Прогноз на  24 часа: "Наше мнение о том, что NZD будет торговаться в диапазоне 0,6180/0,6230, оказалось неверным. NZD упал до 0,6183, взлетел до 0,6269 и закрылся на отметке 0,6242 (+0,55%). Ценовое движение привело к смешанному прогнозу. Мы по-прежнему ожидаем, что NZD будет торговаться в диапазоне, хотя и более узком - 0,6200/0,6270."

Прогноз на 1-3 недели: "В нашем последнем обзоре от вторника (17 сентября, цена спот на 0.6185) мы указали, что NZD, скорее всего, пока будет торговаться в диапазоне 0.6135/0.6235. Вчера NZD вырос и достиг максимума 0,6269, после чего отступил и закрылся на отметке 0,6242 (+0,55%). Восходящий моментум усилился, но не настолько, чтобы говорить о начале устойчивого роста. NZD должен пробить и остаться выше 0,6270, прежде чем можно будет ожидать продвижения к 0,6310. Вероятность прорыва NZD выше 0,6270 сохранится при условии, что не будет пробит уровень "сильной поддержки" 0,6180".

Ралли фунта стерлингов (GBP) на вчерашнем сообщении Банка Англии выглядит вполне оправданным. Трудно исключить, что пара GBPUSD устремится к области 1,35, а EURGBP может вырасти до 0,8340, отмечает стратег ING по валютным рынкам Крис Тернер.

Фунт, похоже, растет

"Доходность краткосрочных облигаций Великобритании выросла по сравнению с аналогичными показателями еврозоны, поскольку Банк Англии придерживается нового сценария "постепенного" смягчения".

Похоже, Банк Англии действительно сомневается в том, что инфляция снизится так же сильно, как и в других странах мира, и продолжает представлять три сценария. Банк Англии, конечно, не похож на ФРС, которая подает сигнал "все чисто" в отношении инфляции.

Таким образом, трудно исключить, что пара GBPUSD сделает рывок к области 1,35, а  пара EURGBP может вырасти до 0,8340. Розничные продажи в Великобритании за август сегодня помогли стерлингу, но опережающие индикаторы потребительского доверия предупреждают, что потребители начинают опасаться бюджета Великобритании от 30 октября."

Австралийский доллар (AUD), скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне 0,6780/0,6840. В долгосрочной перспективе у австралийского доллара еще есть возможности для дальнейшего роста, но для преодоления отметки 0,6870 может не хватить импульса, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

AUD находится в диапазоне между 0,6780 и 0,6840

Прогноз на  24 часа: "Вчера мы придерживались мнения, что AUD "может торговаться в диапазоне между 0,6735 и 0,6800" Мы не ожидали последующей волатильности, так как после падения до 0,6738 AUD взлетел и прорвался выше зоны солидного сопротивления 0,6820/0,6825 (максимум 0,6839). AUD отступил от максимума, закрывшись на отметке 0,6815 (+0,75%). Откат в условиях перекупленности говорит о том, что AUD вряд ли ослабнет еще больше. Сегодня AUD, скорее всего, будет торговаться в боковике в диапазоне 0,6780/0,6840".

Прогноз на 1-3 недели: "Мы указали вчера (19 сентября, цена спот 0.6770), что "у AUD есть возможности для дальнейшего роста, но зону твердого сопротивления 0.6820/0.6825 будет сложно пробить" Однако AUD с легкостью преодолел зону сопротивления, взлетев до максимума 0,6839. Хотя у AUD еще есть возможность продолжить рост, на данный момент ему может не хватить импульса, чтобы преодолеть значительное сопротивление на уровне 0,6870. С другой стороны, прорыв уровня 0,6740 (уровень поддержки 0,6715 вчера) будет означать, что текущий восходящий импульс угас".

После отскока на вчерашних данных по первичном обращениям за пособием по безработице в США пара EURUSD вернулась под недавние максимумы на уровне 1.1180, отмечает стратег ING по валютным рынкам Крис Тернер.

Пара EURUSD может торговаться в диапазоне 1,1150-1,1200 сегодня

"Мы уже говорили об этом, но пара EURUSD, похоже, находится на грани выхода из диапазона низкой волатильности. Например, недельное закрытие выше 1,1160 (верхняя граница двадцатимесячной полосы Боллинджера) предупреждает о значительном прорыве вверх. На данном этапе американского цикла мы считаем, что прорыв пары EURUSD вверх вполне возможен.

Похоже, сегодня нет катализаторов для прорыва вверх, учитывая отсутствие данных по США и лишь второстепенные релизы по еврозоне. Будем следить за выступлением Кристин Лагард.

Рынок все еще закладывает в цены октябрьское снижение ставки ЕЦБ на 6 б.п.. Сегодня вполне можно увидеть диапазон 1.1150-1.1200 по паре EURUSD, хотя мы сохраняем бычий уклон."

Фунт стерлингов (GBP), похоже, обладает достаточным импульсом, чтобы протестировать уровень 1.3320, после чего он выровняется. В долгосрочной перспективе ценовое движение продолжает указывать на силу фунта; условия перекупленности могут ограничить рост, отмечают ваютныеаналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Бычий импульс ведет к 1.3320

Прогноз на  24 часа: "Мы ожидали, что вчера фунт будет торговаться в боковом диапазоне 1,3150/1,3250. Однако после падения до 1,3155 фунт взлетел, пробив выше 1,3300 (максимум 1,3314). Фунт закрылся на твердой ноте на уровне 1,3286 (+0,54%). Хотя стремительный рост кажется чрезмерным, у фунта, похоже, достаточно импульса, чтобы протестировать 1,3320, прежде чем он выровняется. Сопротивление на уровне 1,3350 вряд ли окажется под угрозой. Поддержка находится на уровне 1.3255; прорыв уровня 1.3230 будет означать, что текущее восходящее давление ослабло."
Прогноз на 1-3 недели: "Следующий уровень, за которым стоит следить, - 1,3350. Во вторник (17 сентября, цена спот 1.3210) мы указали, что GBP "потенциально может прорваться выше максимума этого года, вблизи 1.3270" После того как фунт вырос до 1,3298, вчера (19 сентября, цена спот, 1,3200) мы указали, что "дальнейшее укрепление фунта не исключено, но любое продвижение, как ожидается, столкнется со значительным сопротивлением на уровне 1,3300" Легкость, с которой фунт взял отметку 1.3300, удивила (в ходе торгов в Нью-Йорке фунт поднялся до 1.3314). Хотя ценовые движения продолжают указывать на силу фунта, условия перекупленности могут ограничить дальнейшее продвижение. Следующий уровень для наблюдения - 1,3350. В случае прорыва GBP ниже 1,3160 (уровень поддержки 1,3120), это будет означать, что GBP не будет укрепляться дальше".

На фоне значительной внутридневной волатильности индекс доллара США (DXY) снизился на 0,5% за неделю. Это не так много, но DXY сейчас находится в двух шагах от самых низких уровней за последние два года, отмечает стратег ING по валютным рынкам Крис Тернер.

Доллар может быть готов прорваться ниже двухлетнего диапазона

"Сейчас кажется очевидным, что данные по рынку труда США будут ключевым макроэкономическим фактором для доллара до конца года. Именно поэтому вчера доллар продемонстрировал приличный внутридневной отскок на фоне более низких, чем ожидалось, данных по количеству первичных заявок на пособие по безработице за неделю. Доллар также движется в соответствии с кривой доходности в США.

Мы считаем, что доллар может выйти из двухлетнего диапазона из-за некоторых факторов, описанных выше, но время остается неопределенным.

Сегодня на повестке дня нет ничего, что могло бы оправдать прорыв, но достаточно сказать, что мы находимся в лагере, ожидающем сильных последующих продаж, если уровни поддержки DXY на 99,50/100 будут пробиты".

Пара EURUSD набрала бычий импульс и выросла на 0,4% в четверг. Как пишет  аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, "пара удерживает свои позиции и торгуется немного выше уровня 1,1150 в первой половине дня в Европе в пятницу.

Доллар США (USD) продемонстрировал кратковременный отскок на ранней американской сессии в четверг после того, как данные, опубликованные Министерством труда США, показали, что еженедельные первичные заявки на пособие по безработице снизились до 219 000 с 231 000. Однако в условиях, когда на финансовых рынках преобладает тяга к риску, доллар США вновь оказался под медвежьим давлением, что позволило паре EURUSD подняться.

В пятницу в экономическом календаре США не будет никаких важных релизов. Позже в этот день выступит представитель Федеральной резервной системы США Патрик Харкер, член FOMC без права голоса. Кроме того, президент Европейского центробанка (ЕЦБ) Кристин Лагард выступит с лекцией по центральному банкингу 2024 года в рамках события, организованного Мишелем Камдессю.

Несколько политиков ЕЦБ выразили готовность подождать до декабря, чтобы иметь больше данных для оценки, прежде чем снова снижать учетную ставку. Хотя это очень маловероятно, евро может ослабнуть против своих конкурентов в случае, если Лагард оставит открытой дверь для снижения ставки в октябре.

Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим понижением после того, как основные индексы Уолл-стрит продемонстрировали впечатляющий рост в четверг. Сохранение тяги к риску во второй половине дня может оказать дополнительное давление на доллар США и помочь паре EURUSD подняться выше перед выходными".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Пара EURUSD набрала бычий импульс и выросла на 0,4% в четверг. Пара удерживает свои позиции и торгуется немного выше уровня 1,1150 в первой половине дня в Европе в пятницу.

Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике находится вблизи отметки 70, что говорит о сохранении бычьего тренда пары EURUSD с возможностью технической коррекции в ближайшей перспективе.

Первое сопротивление может быть на уровне 1.1200 (статический уровень, конечная точка восходящего тренда, максимум 2024 года) перед 1.1275 (максимум 18 июля 2023 года) и 1.1300 (круглый уровень). С точки зрения снижения, 1.1135 (20-периодная простая скользящая средняя) выступает в качестве промежуточной поддержки перед 1.1100 (23,6% корекции) и 1.1080 (100-периодная простая скользящая средняя)".

У евро (EUR) есть возможности для роста, но вряд ли ему удастся преодолеть основное сопротивление на уровне 1,1200. В долгосрочной перспективе вероятность прорыва евро выше 1,1200 возросла, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Ли Сью Энн.

Быки могут нацелиться на 1.1200 в долгосрочной перспективе

Прогноз на  24 часа: "Два дня назад евро торговался неустойчиво. Вчера мы отметили, что "несмотря на неровную динамику цен, основной тон, похоже, несколько смягчился", и ожидали, что евро будет "торговаться в более низком диапазоне 1.1080/1.1140" Последующее движение цен оказалось не таким, как мы ожидали. Евро ненадолго упал до 1,1067, а затем взлетел до 1,1178 и закрылся на твердой ноте на отметке 1,1161 (+0,39%). Восходящий моментум немного усилился. Сегодня у евро есть возможности для роста, но вряд ли ему удастся пробить основной уровень сопротивления 1.1200. Уровни поддержки находятся на 1.1130 и 1.1110".

Прогноз на 1-3 недели: "Два дня назад (17 сентября, цена спот 1.1125) мы отметили, что евро "скорее всего, продолжит рост, но на данный момент неясно, есть ли у него достаточный импульс, чтобы прорваться выше максимума годичной давности в районе 1.1200" После того как евро ненадолго подскочил до 1,1189, вчера (19 сентября, цена спот на 1,1125) мы отметили, что "пока неясно, сможет ли евро прорваться выше 1,1200" Мы добавили, что "только прорыв уровня 1.1060 ("сильный уровень поддержки") укажет на то, что потенциал для роста евро выше 1.1200 рассеялся" На азиатских торгах евро упал до 1,1067, а затем отскочил, достигнув максимума 1,1178. Наблюдается небольшой рост моментума, и вероятность прорыва евро выше 1,1200 также возросла. Однако пока неясно, хватит ли у евро импульса для достижения следующего сопротивления на уровне 1,1230. Уровень "сильной поддержки" пока остается неизменным на отметке 1.1060".

Как сообщило агентство РИА Новости со ссылкой на данные БКИ «Скоринг Бюро», средний размер выдаваемого в РФ потребительского кредита по итогам августа составил 159 651 рубль. Это минимальное значение за последние семь месяцев.

В годовом исчислении этот показатель снизился на 23%.

Ситуацию прокомментировал гендиректор «Скоринг Бюро» Олег Лагуткин: «Падение среднего чека по потребительским кредитам вызвано изменением лимитной политики кредиторов вследствие регуляторного давления. Кроме того, на этот показатель также оказывает влияние на рост ключевой ставки».

Также средний размер автокредита по результатам прошлого месяца сократился на 1,15% к июлю и составил 1,45 млн рублей.

В сфере ипотечного кредитования средний чек по ипотеке в августе составил 4,09 млн рублей, что на 8,1% ниже июльского показателя.

В пятницу представитель Банка Англии Кэтрин Манн заявила, что "лучше дольше сохранять ограничительные меры".

Дополнительные тезисы

Вот что вам нужно знать в пятницу, 20 сентября:

Инвесторы переваривают последние заявления центральных банков, чтобы начать последний торговый день важной для рынков недели. Во второй половине дня Европейская комиссия опубликует предварительные данные по потребдоверию за сентябрь, а Статистическое управление Канады опубликует данные по розничным продажам за июль. В преддверии выходных участники рынка также обратят пристальное внимание на комментарии официальных лиц центральных банков.

В пятницу Банк Японии (Банк Японии) объявил о сохранении целевого уровня краткосрочной ставки в диапазоне 0,15-0,25 %, как и ожидалось. В своем программном заявлении Банк Японии отметил, что ожидает, что инфляция будет находиться на уровне, соответствующем целевому уровню цен Банка Японии во второй половине 3-летнего прогнозного периода, до 2026 финансового года. Пара USDJPY немного снизилась, и на момент написания торговалась чуть выше 142,00.

Тем временем Народный банк Китая (ЦБ Китая), центральный банк страны, в пятницу оставил предельную ставку по кредитам (LPR) без изменений. Согласно этому решению, однолетняя и пятилетняя ставки составили 3,35% и 3,85% соответственно. После роста в четверг пара AUDUSD остается относительно спокойной в пятницу и консолидируется выше уровня 0,6800.

В четверг Банк Англии (BoE) сохранил банковскую ставку на уровне 5%, как и прогнозировалось. В начале пятницы Управление национальной статистики Великобритании сообщило, что розничные продажи в августе выросли на 1% в месячном исчислении. Этот показатель последовал за июльским увеличением на 0,5% и оказался лучше ожиданий рынка в 0,4%. После закрытия на положительной территории в четверг, пара GBPUSD продолжает расти в первой половине дня в Европе и на момент написания торговалась на самом высоком уровне с марта 2022 года выше 1,3300.

После попытки восстановления на ранней американской сессии в четверг, индекс доллара США (USD) повернул на юг и закрылся на отрицательной территории, так как на финансовых рынках преобладала тяга к риску. В начале пятницы индекс доллара снизился и на момент написания колебался вблизи отметки 100,50. Президент Федеральной резервной системы США Патрик Харкер должен выступить с речью позднее в течение дня.

Пара EURUSD набрала бычий импульс в конце американской сессии и зафиксировала рост в четверг. Пара удерживает устойчивость и торгуется в узком канале выше 1,1150.

Золото после технической коррекции набрало динамику и закрылось выше $2 580 в четверг. Пара XAUUSD продолжает расти в начале пятницы и на момент написания торговалась на расстоянии касания от исторического максимума, установленного в среду на отметке $2 600.

Выступая на пресс-конференции по итогам заседания в пятницу, глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что Банк Японии "проанализирует влияние укрепления иены с августа на цены в такой же степени, как и предыдущее ослабление иены".

Банк Японии оставил базовую процентную ставку на уровне 0,15-0,25 % по итогам сентябрьского заседания.

Дополнительные тезисы

Вице-президент Европейского центробанка (ЕЦБ) Луис де Гиндос заявил в пятницу, что "в декабре у нас будет больше информации, чем в октябре".

"Мы оставили дверь полностью открытой", - сказал он.

Реакция рынка

По состоянию на момент написания пара EURUSD выросла к 1,1180, увеличившись за день на 0,16%.

Выступая на пресс-конференции по итогам заседания в пятницу, глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что Банк Японии "будет продолжать корректировать степень смягчения, если наши экономические и ценовые прогнозы будут реализованы".

Банк Японии оставил базовую процентную ставку на уровне 0,15-0,25 % по итогам сентябрьского заседания.

Дополнительные тезисы

Реакция рынка

Пара USDJPY мало изменилась после этих комментариев. Пара на момент написания торговалась на 0,13% ниже в течение дня на уровне 142,48.

По данным американской депозитарной трастовой и клиринговой корпорации Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

EURUSD: суммы в евро

• 1.1000 776 млн
• 1.1100 2.7 млрд
• 1.1150 3.1 млрд
• 1.1175 1.4 млрд
• 1.1200 2 млрд
• 1.1225 1.2 млрд

GBPUSD: суммы в фунтах стерлингов

• 1.3150 890 млн
• 1.3250 1.7 млрд
• 1.3300 859 млн

USDJPY: суммы в долларах США

• 141.00 890 млн
• 142.00 665 млн

USDCHF: суммы в долларах США

• 0.8475 1.3 млрд

AUDUSD: суммы в AUD

• 0.6675 550 млн
• 0.6790 851 млн

USDCAD: суммы в долларах

• 1.3400 1.4 млрд
• 1.3580 1.1 млрд
• 1.3590 954 млн

NZDUSD: суммы в новозеландских долларах

• 0.6105 520 млн

EURGBP: суммы в евро

• 0.8375 700 млн
• 0.8425 850 млн

• Розничные продажи в Великобритании выросли на 1,0% м/м в августе, опередив оценки.
• Месячные базовые розничные продажи в Великобритании выросли на 1,1% в августе.
• Пара GBPUSD вернулась к отметке 1,3300 после благоприятных данных из Великобритании.

Розничные продажи в Великобритании выросли на 1,0% за месяц в августе после отскока на 0,5% в июле, показали последние данные Управления национальной статистики (ONS), опубликованные в пятницу. Рынки ожидали роста на 0,4% в отчетном месяце.

Базовый показатель розничных продаж, за вычетом продаж автомобильного топлива, вырос на 1,1% м/м, против предыдущего скачка на 0,7% и прогноза в 0,5%.

Розничные продажи в Великобритании в августе выросли на 2,5% г/г по сравнению с июльским ростом на 1,5%, а базовые розничные продажи увеличились на 2,3% г/г против 1,4% в предыдущем месяце. Оба показателя превзошли ожидания рынка.

Реакция рынка на отчет по розничным продажам в Великобритании

Пара GBPUSD набрала обороты после обнадеживающего релиза по Великобритании. На момент написания статьи она выросла на 0,18% по сравнению с предыдущим днем, достигнув отметки 1,3310.

Министр финансов Японии Сюнъити Судзуки заявил в пятницу, что он "продолжит отслеживать и анализировать влияние последнего снижения ставки в США на японскую экономику и финансовые рынки".

"Мнение Федеральной резервной системы США (ФРС) по поводу экономики США совпадает с мнением японского правительства о том, что экономика США, скорее всего, будет расширяться", - добавил он.

Реакция рынка

Пара USDJPY на момент написания торговалась на 0,13% ниже у 142,45 в ожидании решения Банка Японии (BoJ).

В пятницу Народный банк Китая (PBoC) установил центральный курс USDCNY на предстоящую торговую сессию на уровне 7,0644 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,0983 и 7,0637 по оценкам Reuters.

Народный банк Китая (ЦБ Китая), центральный банк страны, в пятницу объявил о том, что оставляет ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений. Однолетняя и пятилетняя ставки составили 3,35% и 3,85% соответственно.

Реакция рынка

На момент написания статьи курс AUDUSD держался около отметки 0,6803, снизившись за день на 0,15 %.

Индекс потребительских цен (CPI) в Японии вырос на 3,0% г/г в августе по сравнению с предыдущим показателем в 2,8%, согласно последним данным, опубликованным Японским статистическим бюро в пятницу,

Более подробные данные показывают, что индекс потребительских цен без учета свежих продуктов питания составил 2,8% г/г в августе по сравнению с 2,7% ранее. Показатель совпал с консенсус-прогнозом рынка в 2,8%.

Индекс CPI без учета свежих продуктов питания и 'нергии вырос на 2,0% г/г в августе по сравнению с предыдущим показателем в 1,9%.

Реакция рынка на данные по японскому индексу CPI

После выхода данных по индексу CPI в Японии пара USDJPY выросла на 0,08% за день, до 142,72.

Министр финансов США Джанет Йеллен заявила в пятницу, что снижение ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США является очень позитивным знаком для американской экономики.

Ключевые тезисы

После того как Банк Японии (BoJ) оставил ключевую процентную ставку без изменений на сентябрьском заседании, управляющий Кадзуо Уэда объяснил причины такого шага на пресс-конференции после заседания.

Основные моменты пресс-конференции Банка Японии

Неопределенность окружает экономику Японии, цены остаются высокими.

Мы будем продолжать корректировать степень смягчения, если наши экономические и ценовые прогнозы будут реализованы.

Тренды в экономике и на рынках будут отслеживаться с особой остротой.

Риски превышения уровня инфляции в некоторой степени снизились.

Реальные процентные ставки остаются на очень низких уровнях.

Есть некоторое время для принятия решения по монетарной политике, так как повышательные риски снизились, учитывая последние движения валютного курса.

Последние данные свидетельствуют о том, что мы можем повысить наш прогноз по базовой инфляции, однако зарубежные тренды вызывают неопределенность.

Мы не изменили своего мнения о том, что будем продолжать повышать процентные ставки, если экономика будет развиваться в соответствии с нашими прогнозами.

Мы будем и впредь стремиться тщательно доносить до рынков мысли Банка Японии, лежащие в основе решений.

Банк Японии (Банк Японии) объявил в пятницу о сохранении целевого уровня краткосрочной ставки в диапазоне 0,15-0,25 % по итогам двухдневного заседания по пересмотру денежно-кредитной политики.

Решение совпало с ожиданиями рынка.

В июле Банк Японии удивил рынки, повысив учетную ставку на 15 базисных пунктов (б.п.) с диапазона 0%-0,1% до 0,15%-0,25%. Банк также изложил план по сокращению ежемесячных прямых покупок японских государственных облигаций (JGB) до 3 трлн японских иен в месяц в первом квартале 2026 года.

Краткое содержание программного заявления Банка Японии

Реакция рынков на объявления политики Банка Японии

Пара USDJPY поймала свежую волну предложений и продлила восстановление до 143,00, после чего быстро отступила до 142,65. Пара снизилась на 0,06% за день, по состоянию на момент публикации.

• Цена на золото преодолелала отметку $2 600 и достигла нового рекордного максимума на фоне ослабления доллара США.
• Ожидания дальнейшего снижения ставок ФРС приводят к снижению доходности облигаций США и подрывают доллар.
• Беспокойство по поводу экономических перспектив США и Китая и геополитические риски также благоприятствуют паре XAUUSD.

Цена на золото (XAUUSD) набрала положительную динамику второй день подряд в пятницу и достигла нового рекордного максимума, превысив отметку $2,600 в начале европейской сессии. Снижение процентной ставки Федеральной резервной системой США в среду сопровождалось прогнозом снижения стоимости заимствований еще на 50 базисных пунктов к концу этого года. Прогноз сдерживает недавнее восстановление доходности казначейских облигаций США, что подрывает доллар США и благоприятствует росту золота.

Кроме того, сохраняющиеся опасения по поводу замедления темпов роста в США и Китае - двух крупнейших экономиках мира - и риск дальнейшей эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке являются еще одним фактором, оказывающим поддержку ценам на золото. Тем не менее, преобладающая тяга к риску может удержать быков от новых ставок и ограничить рост пары XAUUSD. Однако сырьевые товары, похоже, готовы завершить вторую неделю подряд в зеленом цвете, а фундаментальный фон поддерживает перспективы дальнейшего роста.