- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы рынков CFD — 20-07-2023
- Пара USD/JPY растет пятый день подряд, достигнув максимума вблизи отметки 140,40.
- Число заявок на пособие по безработице на второй неделе июля замедлилось, что вызвало рост доходности американских облигаций.
- Опрос ФРБ Филадельфии и продажи на вторичном рынкн жилья США показали слабые результаты.
Доллар США укрепился в четверг и торгуется с повышением против большинства своих конкурентов, включая евро, фунт стерлингов, швейцарский франк и иену. Снижение числа заявок на пособие по безработице способствовало росту доходности американских облигаций и позволило доллару США, измеряемому индексом DXY, подняться до самого высокого уровня за последние семь дней - 100,80.
Инвесторы оценивают средние данные по США. Все внимание на данные по инфляции в Японии
В США вышли средние данные. Из негативных моментов можно отметить тревожные результаты опроса ФРБ Филадельфии по производственному сектору: индекс снизился сильнее, чем ожидалось, составив -13 против консенсуса -10. Кроме того, после слабых данных по жилищному строительству, опубликованных в среду, продажи ан вторичном рынке жилья в США в июне также продемонстрировали слабость. Показатель за июнь сократился на 3,3% по сравнению с предыдущим месяцем и составил 4,16 млн. единиц.
При этом инвесторы больше внимания уделяют более низким, чем ожидалось, данным по числу заявок на пособие по безработице за вторую неделю июля. Число людей, обратившихся за пособием по безработице, составило 228 000 против ожидавшихся 242 000, что также ниже предыдущего значения в 237 000.
Доходность казначейских облигаций США выросла по всем направлениям. Двухлетняя доходность выросла почти на 2% и составляет 4,88%, а доходность пяти- и десятилетних облигаций выросла до 4,10% и 3,84%, показав более чем 2%-ный рост. В преддверии заседания Федеральной резервной системы (ФРС), которое состоится на следующей неделе, рынки в основном закладывают повышение ставки на 25 базисных пунктов, а вероятность еще одного повышения ставки после июля остается низкой, согласно прогнозу World Interest Rate Probabilities (WIRP).
Что касается японской стороны, то инвесторы будут следить за данными по инфляции в Японии за июнь. Ожидается, что основной индекс потребительских цен (CPI) в июне ускорился до 3,5% г/г, а базовый показатель немного замедлился до 4,2%.
Уровни USD/JPY
Дневной график указывает на то, что "быки" набирают силу и движутся к положительной территории. На данный момент индекс относительной силы (RSI) не показывает ничего, но остается на отрицательной территории, а индикатор расхождения скользящих средних (MACD) отмечает поонижающиеся красные полосы, указывая на ослабление импульса продаж.
Уровни сопротивления: 140,70, 141,00, 141,95 (20-дневная простая скользящая средняя)
Уровни поддержки: 140.00, 139.60, 139.00.
USD/JPY Дневной график
-638254660367288681.png)
- Доллар США набирает обороты после выхода американских данных в преддверии заседания FOMC.
- Индекс доллара США растет третий день подряд, преодолевая отметку 100,50.
- Пара EUR/USD ускоряет медвежью коррекцию от однолетних максимумов.
Пара EUR/USD падает в четверг, переживая худший день почти за месяц. Пара упала до 1.1140, достигнув самого низкого уровня за неделю. Внутридневной тренд сохраняется в сторону понижения и держится в районе 1,1150, поскольку доллар США сохраняет позитивный настрой.
Данные из США благоприятствуют доллару США
Еженедельный отчет по заявкам на пособие по безработице в США показал снижение числа первичных заявок до 228 тыс., что является самым низким показателем с середины мая и лучше рыночного прогноза в 242 тыс. Однако в другом отчете объем продаж на вторичном рынке жилья снизился с 4,3 млн. до 4,16 млн. (в годовом исчислении), что ниже ожидаемых 4,2 млн. Данные из Еврозоны показали, что индекс потребительского доверия, рассчитанный по предв. оценке за июль, улучшился с -16,0 до -15,1, что оказалось лучше ожиданий.
Данные по рынку труда в США продолжают отражать напряженность на рынке труда, что способствует росту курса доллара в преддверии заседания FOMC, которое состоится на следующей неделе. Участники рынка ожидают, что в среду Федеральная резервная система повысит ставки на 25 базисных пунктов. Доходность 10-летних облигаций США составляет 3,85%, что является максимальным значением с 13 июля, а доходность 2-летних облигаций находится на уровне 4,87%, что является максимальным значением с 12 июля. Индекс доллара США поднялся со 100,30 до 100,75, достигнув самого высокого уровня за неделю. Акции на Уолл-стрит демонстрируют смешанную динамику: Nasdaq снизился на 1,15%, а Dow Jones вырос на 0,71%.
EUR/USD в краткосрочной перспективе становится негативной
Доминирующий восходящий тренд в паре EUR/USD остается устойчивым, однако в краткосрочной перспективе вновь проявляются "медвежьи" сигналы. В четверг цены решительно развернулись вниз после того, как не смогли пробиться выше уровня 1,1230. Она легко пробила уровень ниже 1.1200 и теперь тестирует отметку 1.1150.
В краткосрочной перспективе технические индикаторы настроены на понижение. Следующий уровень поддержки находится в районе 1.1120/25, а затем 1.1070. В сторону повышения ближайшим уровнем сопротивления может стать 1.1190, за которым последует 1.1230. Восстановление выше уровня 1.1240 сведет на нет текущую негативную тенденцию.
Технические уровни
По мнению экономистов ING, золото вновь приобретает блеск на фоне приближающегося окончания цикла ужесточения политики ФРС.
Курс XAU/USD составит в среднем 1900 долл. в третьем квартале и 1950 долл. в четвертом квартале
Мы считаем, что в среднесрочной перспективе политика ФРС остается ключевой для золота. Мы считаем, что возможности снижения цен на золото остаются ограниченными, поскольку ФРС близка к завершению цикла ужесточения кредитно-денежной политики, а ожидаемое повышение ставки на заседании ФРС на следующей неделе уже заложено в цену слитка.
Мы считаем, что во второй половине следующего года цены будут расти, поскольку ФРС должна начать приостанавливать цикл повышения ставок, в то время как геополитическая нестабильность также будет оказывать негативное влияние на цены золота в будущем.
По нашим прогнозам, средние цены составят 1900 долл. в третьем квартале и 1950 долл. в четвертом квартале.
Мы ожидаем, что в первом квартале 2024 года цены снова пойдут вверх и составят в среднем 2000 долл. при условии, что ФРС начнет снижать ставки в первом квартале следующего года.
Разница в процентных ставках сыграла огромную роль в формировании курса EUR/USD в этом году. Экономисты Rabobank анализируют перспективы пары.
ЕЦБ близок к достижению своего пика в области процентных ставок
Выход на прошлой неделе более слабых, чем ожидалось, данных по инфляции CPI в США укрепил ожидания рынка, что ФРС достигнет своего пика по ставкам после предполагаемого повышения ставок на 25 б.п. на следующей неделе. В результате доллар США резко пошел вниз. Вполне вероятно, что в ближайшие месяцы ЕЦБ также достигнет максимального уровня ставок, и это, скорее всего, подорвет привлекательность евро.
На фоне ожидания того, что ЕЦБ близок к достижению своего пика по ставкам, мы ожидаем, что пара EUR/USD завершит год на более низких уровнях и видим риск возврата к области 1,08 в трехмесячной перспективе.
За последние шесть недель индекс S&P 500 вырос почти на 8%, что является лучшим показателем в преддверии сезона прибылей с первого квартала 2021 года. Экономисты UBS поделились своим прогнозом по S&P 500.
Прибыль будет выше
Поскольку экономическая активность оказалась более устойчивой, чем ожидалось, II квартал должен ознаменовать собой спад роста прибыли. Мы ожидаем, что прибыль S&P 500 превзойдет ожидания и снизится на 3-5% в годовом исчислении. Без учета энергетического сектора прибыль может немного увеличиться. Прогноз на III квартал также должен быть хорошим.
Мы сохраняем наши прогнозы по прибыли на акцию S&P 500 на 2023 и 2024 гг. на уровне 215 (-2% г/г) и 235 (+9% г/г) долларов США без изменений, но считаем, что в этих показателях больше рисков роста, чем снижения.
Наши ценовые ориентиры по S&P 500 на декабрь 2023 г. и июнь 2024 г. составляют 4 100 и 4 400, соответственно.
Экономисты Commerzbank обсуждают статус доллара как резервной и торговой валюты.
Особому статусу доллара ничего не угрожает
Тот факт, что Китай расширил свое экономическое и политическое влияние в рамках Сообщества латиноамериканских и карибских государств (CELAC) за счет ЕС, свидетельствует о том, что юань будет оставаться частью дискуссии о дедолларизации, несмотря на то, что он сильно отстает в использовании для международных платежных операций. Как ни парадоксально, это может стабилизировать статус доллара как доминирующей резервной и торговой валюты на долгие годы.
Относительно быстрый переход к системе, менее ориентированной на доллар, возможен, вероятно, только при условии усиления роли евро. Пока это представляется маловероятным. Однако для того, чтобы дотянуться до евро, юаню еще предстоит многое наверстать, что, вероятно, потребует серьезных изменений в китайской финансово-экономической системе. Пока это не представляется возможным, особый статус доллара вряд ли подвергнется серьезной опасности.
- Индикатор потребительского доверия в еврозоне в июле вырос до -15,1.
- Пара EUR/USD продолжает торговаться на отрицательной территории ниже уровня 1.1200.
Настроения потребителей в еврозоне в июле несколько улучшились: индикатор потребительского доверия вырос до -15,1 с -16,1 в июне, сообщила в четверг Европейская комиссия. Это значение оказалось лучше рыночных ожиданий -16.
В целом по ЕС индикатор потребительского доверия вырос на 1,1 процентного пункта до -16,1.
Реакция рынка
После выхода этих данныхпара EUR/USD остается под умеренным "медвежьим" давлением и на момент написания потеряла 0,25%, достигнув отметки 1,1170.
- Объем продаж на вторичном рынке жилья в США в июне снизился после незначительного роста в мае.
- Индекс доллара США цепляется за дневной восстановительный рост вблизи отметки 100,50.
Продажи на вториичном рынке жилья в США в июне снизились на 3,3% и составили 4,16 млн. в годовом исчислении, сообщила в четверг Национальная ассоциация риэлторов (NAR). Этот показатель последовал за увеличением на 0,2%, зафиксированным в мае.
"Медианная цена продаж на вторичном рынке жилья в июне составила 410 200 долл. и стала второй по величине ценой за всю историю наблюдений - с января 1999 г., когда NAR начала отслеживать эти данные, - и на 0,9% ниже исторического максимума годичной давности в 413 800 долл.", - отмечается в пресс-релизе NAR.
Реакция рынка
Индекс доллара США сохраняет тенденцию к восстановлению после выхода этого отчета и на момент написанич вырос на 0,23% до отметки 100,51.
В эту пятницу в Японии выходит отчет по CPI, а в следующую пятницу состоится заседание MPC Банка Японии. Экономисты OCBC Bank анализируют состояние японской йены в преддверии этих событий.
Существуют экономические аргументы в пользу изменения политики
Мы считаем, что заседание будет "живым", поскольку существуют экономические аргументы в пользу изменения политики.
Базовая инфляция (за вычетом топлива и продуктов питания) сейчас находится на более чем 40-летнем максимуме в 4,3%, а общенациональный и токийский CPI свидетельствуют о расширении ценового давления.
Очередное повышение индекса потребительских цен должно поддержать рост японской йены.
- EUR/USD продолжает корректироваться вниз и возвращается в зону 1.1170.
- Далее к югу возникает следующая зона противостояния на уровне 1.1000.
В четверг EUR/USD оставляет позади достигнутые ранее успехи и возвращается к области недельных минимумов вблизи 1.1170.
Хотя в ближайшей перспективе продолжение восходящего импульса выглядит благоприятным, продолжающееся коррективное снижение способно затянуть пару в район 1.1000, где, как ожидается, возникнет более серьезное сопротивление.
Что касается более долгосрочной перспективы, то позитивный взгляд остается неизменным, пока пара находится выше 200-дневной SMA, расположенной сегодня на уровне 1,0680.
Дневной график EUR/USD
- DXY сводит на нет первоначальный пессимизм и осваивает недельные максимумы.
- Если быки поднимутся выше, индекс может вернуться к области 102,60.
В четверг DXY продолжил недельное восстановление до области недавних максимумов в районе 100,50.
Более серьезная попытка "бычьего" роста индекса должна преодолеть зону 102,60, где совпадают предварительные 55-дневная и 100-дневная SMA.
Если рассматривать более широкую картину, то при нахождении ниже 200-дневной SMA на уровне 104,12 перспективы индекса, как ожидается, останутся негативными.
Дневной график DXY
Nasdaq 100 теряет импульс перед сопротивлением на уровне 16 017, и аналитики Credit Suisse продолжают ожидать, что на данный момент этот уровень ограничит рост и обусловиткоррекцию вниз.
Поддержка первоначально ожидается на уровне 15 608
Восходящий тренд по индексу Nasdaq 100 начинает проявлять признаки угасания непосредственно перед следующим сопротивлением на уровне 16 017 - реакционном максимуме января 2022 г., и мы продолжаем отступления и возникновения коррекции вниз.
Поддержка первоначально находится на уровне 15 608, ниже которого мы считаем возможным тестирование растущей 13-дневной экспоненциальной средней, которая сейчас находится на уровне 15 421. В то время как мы будем рассматривать попытку удержаться здесь, чистый пробой вниз с последующим удалением от уровня поддержки "цена/гэп" на отметке 15 210 повысит вероятность более активного снижения, а следующая поддержка будет находиться на отметке 14 925.
Однако выше уровня 16 017 мы не видим причин для отказа от тестирования рекордных максимумов 16 607/765.
- EUR/JPY находится под давлением после достижения недавних максимумов.
- Целью дальнейшего роста является максимум 2023 года в районе 158.00.
EUR/JPY теряет часть роста, достигнутого в среду, и в четверг возвращается в район 156.50.
Тем временем кросс сохраняет режим восстановления, и продолжение восходящего тренда несет в себе потенциал для преодоления пика 2023 года в границах 158.00 (29 июня).
Долгосрочные перспективы кросса выглядят позитивно, пока он находится выше 200-SMA на 146.16.
EUR/JPY: дневной график
MXN продолжает укрепляться и расширять свои позиции, достигнув недавних максимумов по отношению к CAD. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы CAD/MXN.
Значительное ралли маловероятно
За последние пару недель кросс-курс оказал некоторое давление на сопротивление медвежьего тренда, однако ценовые движения пока не дают оснований полагать, что значительное ралли в CAD готово развиться.
Сигналы дневного и недельного DMI указывают на растянутый характер распродажи CAD, но степень "растянутости" не так уж велика (по сравнению с последними циклами).
Потенциально потери могут распространиться на область 12 (минимумы диапазона 2010/15 гг.).
Экономисты Société Générale видят три причины, по которым Банк Англии все же может выбрать ставку в 50 б.п.
Ключевые тезисы
Во-первых, инфляция в сфере услуг и заработная плата, возможно, достигли пика в июне, но оба показателя остаются некомфортно высокими по сравнению с целевым уровнем в 2%. Подтверждение того, что цены на услуги выходят из-под контроля, будет получено MPC только через две недели после августовского заседания MPC.
Во-вторых, инвесторы избегают британских облигаций из-за затянувшейся инфляции в Великобритании. Более высокая и устойчивая инфляция означает, что инвесторы требуют более высокую компенсацию за хранение британских облигаций по сравнению с трежерис и немецкими облигациями. Только при устойчивом снижении инфляционных ожиданий премия и стоимость заимствований/процентное бремя для государства снизятся. Успокоить инвесторов означает не ослаблятьмонетарную политику слишком рано.
В-третьих, в последние недели Банк Англии и, в частности, его глава, Бейли, подверглись шквалу критики за раздувание инфляционного пламени путем слишком долгого сохранения слишком мягкой политики. Это может побудить банк переусердствовать в попытке доказать, что его критики не правы.
С тактической точки зрения ключевые уровни поддержки для GBP/USD расположены на 1.2850/1.2810. Сопротивление по EUR/GBP находится на 0.8720/0.8750.
Пара EUR/USD в начале дня восстановила порог 1,1200, но ухудшение настроения на рынке ограничило продвижение. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "пара достигла максимума на уровне 1.1228, после чего снизилась до текущей области 1.1180.
Напряженность в отношениях между Китаем и США по поводу ограничений на производство чипов для азиатских гигантов, а также неутешительные отчеты о прибылях таких компаний, как Netflix и Tesla, повлияли на настроение в часы азиатских торгов. После позитивного закрытия американские индексы утратили динамику, и перед открытием торгов фьючерсы на Уолл-стрит торговались в красном цвете.
В то же время заголовки новостей из Китая заполонили новостные ленты, хотя большинство из них были лишь слухами. Сообщалось, что крупные местные банки продавали доллары, чтобы замедлить падение курса юаня, и что власти рассматривают возможность смягчения условий ипотечного кредитования, чтобы помочь проблемному жилищному сектору. Кроме того, Китай увеличил параметр макропруденциальной корректировки для трансграничного финансирования корпоративных и финансовых институтов до 1,5 с 1,25, стремясь повысить доверие к юаню.
В середине европейского дня Германия опубликовала июньский индекс цен производителей (PPI), который вырос на 0,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что несколько выше рыночных ожиданий, предполагавших неизменность показателя. Еврозона опубликовала данные по счету текущих операций за май с учетом сезонных колебаний, которые составили 9,1 млрд. евро. Наконец, в США были опубликованы первичные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 14 июля, которые превысили ожидания и составили 228 тыс. В то же время июльский индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ Филадельфии составил -13,5, что хуже ожидаемого участниками рынка значения -10. Позже в этот день США опубликуют июньские продажи домов, а ЕС представит предварительную оценку июльского показателя уверенности потребителей".
Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:
"Дневной график пары EUR/USD показывает, что пара торгуется вблизи нижней границы своего последнего диапазона с усиленным нисходящим уклоном. Технические индикаторы продлевают свое снижение, покидая территорию перекупленности. Тем не менее, пара развивает импульс выше бычьих скользящих средних, что позволяет предположить, что дальнейшее снижение может носить коррективный характер. EUR/USD в настоящее время приближается к 23,6% коррекции Фибоначчи последнего дневного роста на уровне 1,1170, а следующая поддержка Фибоначчи находится на уровне 1,1105.
4-часовой график показывает, что шансы на медвежье продолжение высоки, так как пара упала после очередной неудачной попытки выйти за пределы 20-й простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время оказывает динамическое сопротивление на уровне 1,1220. В то же время технические индикаторы направлены на юг почти вертикально в пределах отрицательных уровней, отражая преобладающий интерес к продажам в ближайшей перспективе.
Уровни поддержки: 1,1170 1,1140 1,1105
Уровни сопротивления: 1.1220 1.1275 1.1210"
Пара EUR/JPY корректируется после достижения максимума на уровне 158. Экономисты ING анализируют перспективы пары.
Фискальная консолидация может сдержать ожидания ужесточения ЕЦБ и ограничить рост евро в 2024 году
Доводы в пользу значительно более низких уровней не слишком убедительны, если только мы не увидим сильного независимого роста иены на фоне изменения политики Банка Японии. В противном случае сценарий "мягкой посадки" будет в некоторой степени позитивным для проциклического кросса EUR/JPY.
Одним из рисков для евро является акцент на бюджетной консолидации в 2024 году. Здесь министры финансов еврозоны столкнулись с критикой со стороны ЕЦБ по поводу того, что фискальная политика слишком долго была слишком свободной и способствовала росту инфляции. Фискальная консолидация может сдержать ожидания ужесточения политики ЕЦБ и ограничить рост евро в 2024 году.
Наибольшим риском для EUR/JPY, вероятно, является возникновение финансового кризиса в теневом банковском секторе - в ответ на высокие ставки.
EUR/JPY - 1М 153 3М 151 6М 150 12М 142
Диффузионный индекс текущей общей активности в производственном секторе от ФРБ Филадельфии в июле незначительно вырос до -13.5 с -13.7 в июне. Рынки ожидали роста до -10. Это 11-е подряд отрицательное значение.
Согласно отчету, данные свидетельствуют о продолжающемся в этом месяце общем спаде в производственном секторе региона. Индикаторы текущей активности и новых заказов остались отрицательными, а индекс отгрузок стал отрицательным. Фирмы сообщили об общем росте полученных и уплаченных цен. Индексы перспектив улучшились и свидетельствуют о том, что респонденты ожидают роста в ближайшие шесть месяцев.
Ключевые тезисы
В целом фирмы сообщили о стабильном уровне занятости. Индекс занятости снизился с -0.4 в прошлом месяце до -1.0 в этом.
Диффузионный индекс цен на товары снизился на 1 пункт до 9.5 в июле. Пятая часть фирм сообщила о росте цен на производственные ресурсы, 11% - о снижении; 68% фирм сообщили об отсутствии изменений.
Диффузионный индекс будущей общей активности подскочил с 12.7 пункта в июне до 29.1 пункта в июле, что стало самым высоким показателем с августа 2021 года.
Реакция рынка
Доллар США начал расти после выхода еженедельного отчета по количеству заявок на пособие по безработице и данных ФРБ Филадельфии. Индекс DXY установил новый дневной максимум выше 100.40, а доходность американских облигаций подскочила до новых недельных максимумов.
- Первичные заявки на пособие по безработице снизились на 9 000 за неделю, закончившуюся 15 июля.
- Число заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 8 июля, выросло на 33 000.
- Индекс доллара США после выхода данных обновил максимумы выше отметки 100,40.
Первичные заявки на пособие по безработице составили 228 000 за неделю, завершившуюся 15 июля, свидетельствуют опубликованные в четверг данные Министерства труда США (DOL). Это самый низкий показатель с середины мая. Данные последовали за предыдущим значением 237 000 (непересмотренным) и оказались ниже/выше рыночных ожиданий 242 000. Дополнительные данные показали, что "4-недельное скользящее среднее значение составило 237 500, что на 9 250 меньше среднего значения 246 750, непересмотренного на предыдущей неделе".
Число повторных заявок на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 8 июля, выросло на 33 000 и составило 1,754 млн. человек, что хуже рыночных оценок, составлявших 1,728 млн. человек. Это самый высокий уровень за последние четыре недели. Четырехнедельное скользящее среднее значение "составило 1 731 500, что на 1 750 меньше пересмотренного среднего значения предыдущей недели".
Реакция рынка:
Индекс доллара США поднялся выше отметки 100,40, достигнув новых дневных максимумов после выхода данных по числу заявок на пособие по безработице в США и ФРБ Филадельфии. Доходность американских облигаций подскочила до новых недельных максимумов.
S&P 500 завершил небольшой разворот "доджи" в верхней части восходящего канала с марта. Аналитики Credit Suisse ожидают коррекции вниз.
Прорыв выше 4 578 может привести к тестированию 4 593/4 600
S&P 500 преодолел сопротивление на уровне 4 513/4 535, и движение к верхней границе восходящего канала с марта сегодня привело к прорыву выше 4 599. Однако последующее отклонение отсюда привело к образованию небольшой разворотной свечи "доджи", и мы ожидаем, что на данный момент здесь будет зафиксирован верхний предел и наметится откат вниз.
Поддержка первоначально наблюдается на уровне 4 555/54, ниже которого может произойти откат к ценовой поддержке на уровне 4 515. Прорыв ниже этой отметки может привести к тестированию 13-дневной экспоненциальной средней, которая в настоящее время расположена на уровне 4 479, но при закрытии ниже этой отметки необходимо предположить, что начинается более согласованная коррекция вниз, и следующая поддержка будет расположена на уровне 4 448/39.
Выше 4 578 можно ожидать тест 4 593/4 600. Преодоление этой отметки необходимо для того, чтобы предположить дальнейшее ускорение вверх с последующим сопротивлением на 4 637 - максимуме марта 2022 года.
Пара USD/CAD стала нейтральной в диапазоне 1.31/1.33, сообщают экономисты Scotiabank.
Ключевые тезисы
- Более широкий диапазон для USD/CAD хорошо определяется техническим сопротивлением на 1.3350/75 и поддержкой на 1.3105/15.
- Краткосрочный импульс тренда ослаб до нейтрального на дневном DMI. Отсюда может развиться продолжение недавнего скачка 1.31/1.33.
- Тенденции USD/CAD остаются медвежьими с долгосрочной точки зрения после прорыва доллара США поддержки долгосрочного тренда (1.3350 на недельном графике).
- USD/CAD придется преодолеть 1.3385/90, чтобы показать более очевидную техническую силу в этой точке.
Новозеландский доллар является худшей валютой G10 за последние пять торговых дней. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы киви.
Ключевые тезисы
Отскок доллара усилился благодаря опубликованным в среду данным по инфляции в Новой Зеландии, которые свидетельствуют о том, что РБНЗ продолжает удерживать курс и, по сути, завершает цикл ужесточения.
В последние дни новозеландский доллар также отставал от австралийского доллара, поскольку оптимизм в отношении глобального роста оказал AUD большую поддержку. В среду ситуация несколько изменилась, но мы по-прежнему видим возможности для дальнейшего роста AUD/NZD, чему будут способствовать сегодняшние данные по занятости.
Мы считаем, что риски, связанные с инфляцией, снижаются быстрее, и рынок постепенно начинает закладывать в цену возможность снижения ставки в 2024 году. В сочетании с плохим внешним позиционированием мы по-прежнему видим риски недостаточной доходности по отношению к другим валютам G10.
Экономист UOB Group Ли Сью Энн оценивает последние данные по инфляции в Новой Зеландии за период апрель-июнь.
Основные тезисы
Во втором квартале 23 года CPI Новой Зеландии вырос на 1.1% кв/кв, что несколько ниже, чем 1.2% кв/кв в первом квартале, но выше ожиданий роста на 0.9% кв/кв. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года CPI вырос на 6.0% г/г, что значительно ниже показателя в 6.7% г/г в 1 кв. 2023 г., но немного выше ожиданий роста на 5.9% г/г.
Инфляция, не связанная с торговлей и являющаяся одним из наиболее важных индикаторов внутреннего ценового давления, снизилась до 6.6% с 6.8%, но все же превысила прогноз Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) в 6.3%.
На данный момент мы сохраняем наш прогноз по OCR на уровне 5.50% до конца текущего года. При этом мы учитываем, что в предыдущих циклах ужесточения политики РБНЗ брал паузу, прежде чем вновь повышать ставку.
EUR/CHF неуклонно снижается. Экономисты ING анализируют перспективы пары.
Ключевые тезисы
- Хотя мы какое-то время отдавали предпочтение снижению EUR/CHF, мы не обязательно будем следовать этому из-за изменений по USD/CHF. Доллар имеет около 20% веса в корзине CHF, взвешенной по торговле, и большое падение USD/CHF усложнит укрепление CHF TWI.
- Мы могли бы некоторое время наблюдать, как EUR/CHF торгуется на текущих уровнях, и вернуться к 1.00 только тогда, когда глобальная инфляция вернется к швейцарскому уровню.
Последний выпуск индекса потребительских цен в Великобритании стал самым большим сюрпризом в сторону понижения за последние два года. Экономисты Commerzbank анализируют курс фунта после выхода данных по инфляции.
Ключевые тезисы
Потребительские цены в Великобритании в июне росли гораздо медленнее, чем ожидалось. Последовавшая за этим сильная реакция рынка подтверждает наши предположения о том, что заложенные рынком ожидания по ставке не оправдывают устойчивого укрепления фунта.
Вместо этого мы предполагаем, что Банк Англии будет ужесточать монетарную политику настолько, насколько это необходимо для контроля инфляционных ожиданий. Поэтому коррекция вниз ожиданий по ставке после данных по инфляции в среду не является для нас достаточно масштабной, и мы видим потенциал коррекции в сторону ослабления фунта.
Дополнительное снижение курса USD/CNH в ближайшей перспективе выглядит маловероятным, считают экономист UOB Group Ли Сью Энн и стратег по рынкам Квек Сер Леанг.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что доллар США может подняться выше 7.2180. Мы добавили, что основное сопротивление на 7.2500 вряд ли появится на горизонте. Затем доллар вырос до максимума на 7.2368 и отступил. Откат в условиях перекупленности и замедления импульса говорит о том, что USD не будет расти дальше. Сегодня мы ожидаем, что USD будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 7.2000 и 7.2350".
Прогноз на следующие 1-3 недели: "К нашему вчерашнему прогнозу (19 июля, спот на 7.1950) добавить особо нечего. Как уже отмечалось, после резкого падения на прошлой неделе доллар США вряд ли будет слабеть дальше. В настоящее время доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 7.1500 и 7.2500".
Австралийский доллар в четверг является наилучшим активом. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы австралийского доллара.
Ключевые тезисы
Данные показали рост занятости в июне на 32.6 тыс. человек, что более чем в два раза превысило консенсус-прогноз, последовавший за значительным ростом на 76.5 тыс. человек в мае. Решение РБА о сохранении ставки на прежнем уровне 4 июля было расценено как "ястребиное", при этом руководство указало, что может потребоваться дальнейшее ужесточение. Это будет зависеть от поступающих экономических данных, и, исходя из этого, вероятность повышения ставки на 25 б.п. 1 августа, безусловно, возрастает.
На следующей неделе, до этого заседания, нам еще предстоит получить данные по инфляции за второй квартал, так что повышение ставки еще не является окончательным решением, и более слабые данные по CPI могут убедить РБА в необходимости удержания ставки на том же уровне.
Учитывая данные по занятости, а также то, что мы уже внесли в цену еще одно повышение ставки после июльской паузы, мы считаем более вероятным повышение ставки РБА, что должно оказать поддержку AUD в ближайшие недели.
Пара EUR/USD в четверг торгуется в узком канале вблизи 1.1200. Доллар США может набрать силу в случае, если на американской сессии на рынках будет преобладать позитивные настроения. Инвесторы будут внимательно следить за еженедельными данными по первичным заявкам на пособие по безработице, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.
Ключевые тезисы
- Возобновившееся укрепление доллара США привело к тому, что пара EUR/USD в середине недели оставалась под медвежьим давлением. Тем временем член Управляющего совета ЕЦБ Яннис Стурнарас заявил, что ЕЦБ может прекратить повышение ставок после 25 б.п. повышения в июле, что создало дополнительную нагрузку на плечи евро.
- В начале четверга фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются на отрицательной территории, поскольку инвесторы держатся подальше от рисковых активов после неутешительных данных о прибыли крупных американских технологических компаний. Если во второй половине дня рынки будут бежать от рисков, спрос на доллар США может вырасти и затруднить рост пары EUR/USD.
- В экономическом календаре США выйдут еженедельные данные по количеству первичных заявок на пособие по безработице, которые, согласно прогнозам, вырастут до 242 000 с 237 000 на прошлой неделе. Резкое увеличение числа первичных обращений за пособием по безработице может привести к ослаблению доллара США.
Экономисты ING анализируют перспективы GBP.
Волатильность британского фунта должна оставаться повышенной
Вопрос о том, будет ли Банк Англии повышать ставку на 25 или 50 б.п., остается открытым. Мы придерживаемся мнения о повышении ставки на 25 б.п., в то время как рынки закладывают в цены повышение ставки на 35 б.п., т.е. соотношение прогнозов составляет 50/50.
Волатильность фунта стерлингов должна оставаться высокой.
Мы продолжаем ожидать ослабления пары GBP/USD до области 1,2800/1,2850 в ближайшие дни, но менее уверены в потенциале роста пары EUR/GBP в преддверии таких рисковых событий, как заседания FOMC и ЕЦБ на следующей неделе.
Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара стабилизировалась над отметкой 1.1200 после падения в среду. Техническая картина пары пока не указывает на усиление медвежьего импульса, но дневное закрытие ниже 1.1200 может привлечь продавцов.
«Пара EUR/USD продолжает торговаться под нижней границей восходящего регрессионного канала и 20-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике. Индикатор относительной силы (RSI), однако, движется в боковом направлении вблизи отметки 50, говоря о том, что пара еще не набрала медвежий импульс.
Если EUR/USD завершит день ниже 1.1200 (психологический уровень, статический уровень) и подтвердит его в качестве уровня сопротивления, то возможны дополнительные потери в направлении 1.1160 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции последнего восходящего тренда, 50-периодная SMA) и 1.1100 (коррекция Фибоначчи 38,2%).
Тем временем отметка 1.1230 (20-периодная SMA) выступает в качестве промежуточного сопротивления перед 1.1270 (статический уровень с марта 2022 года, многомесячный максимум, установленный во вторник, нижняя граница восходящего канала) и 1.1300 (психологический уровень)».
Экономисты Société Générale анализируют техническую перспективу USD/TRY.
Ключевые тезисы
Восходящий тренд USD/TRY ускорился с марта, о чем свидетельствует крутой 20-DMA. Недавно он вышел из кратковременной консолидации, что свидетельствует о продолжении восходящего тренда. Движение перегружено, однако сигналов к существенному снижению пока не видно.
Следующие цели расположены на 27.50 и 28.55/28.70.
Прорыв МА в районе 26.20/25.80 будет иметь решающее значение для продолжения восходящего движения.
По прогнозам, пара USD/JPY пока будет торговаться в диапазоне 138.00-141,00, пишут экономист UOB Group Ли Сью Энн и стратег по рынкам Квек Сер Леанг.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали, что вчера доллар США подрастет, но считали, что он вряд ли пробьется выше 139.50. Однако доллар США прорвался выше 139.50 и поднялся до 139.99 на американской сессии, а затем торговался в боковике до конца сессии. Явного усиления импульса не наблюдается, и USD вряд ли сможет продвинуться дальше. Сегодня USD, скорее всего, будет торговаться в боковике между 138.80 и 140.05".
Прогноз на следующие 1-3 недели: "В начале прошлой недели мы настроены негативно по USD. После того как доллар упал до 137/23 и отскочил, в понедельник (17 июля, спот на 138,55) мы указали, что хотя нисходящий импульс несколько замедлился, только прорыв 139.50 будет свидетельствовать о стабилизации слабости доллара. Вчера (19 июля, спот на 138.90) мы указали, что нисходящий импульс ослаб, и вероятность дальнейшего падения доллара невелика. Затем доллар прорвался выше 139.50, и слабость доллара стабилизировалась. Отсюда мы ожидаем, что доллар будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 138.00 и 141.00".
По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:
- EUR/USD: cуммы в евро
- 1.1120 1.5 млрд
- 1.1200 1.3 млрд
- 1.1270 479 млн
- 1.1300 592 млн
- 1.1350 324 млн
- GBP/USD: суммы в фунтах
- 1.2945 366 млн
- 1.3030 406 млн
- 1.3095 592 млн
- USD/JPY: суммы в долларах
- 138.25 570 млн
- 138.75 396 млн
- 140.00 2.1 млрд
- 140.10 1.6 млрд
- USD/CHF: суммы в долларах
- 0.8835 702 млн
AUD/USD: суммы в австралийских долларах
- 0.6675 1.3 млрд
- 0.6800 813 млн
- 0.6815 1.2 млрд
- USD/CAD: суммы в USD
- 1.3105 384 млн
- 1.3420 565 млн
- 1.3450 377 млн
- NZD/USD: суммы в NZD
- 0.6225 429 млн
- 0.6310 1.2 млрд
- EUR/GBP: суммы в евро
- 0.8575 301 млн
- 0.8600 665 млн
- 0.8645 510 млн
- 0.8675 903 млн
- 0.8750 365 млн
Пара USD/ZAR продолжает торговаться ниже отметки 18. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы ранда в преддверии решения по ставке Южноафриканского центрального банка.
Решение центрального банка ЮАР по ставке, скорее всего, будет сложным
Мы ожидаем, что сегодня решение по ставке будет принято при минимальном различии голосов.
Вероятно, курс ранда снизится, если ЦБ оставит ставку без изменений на уровне 8,25%. Однако потери, скорее всего, будут ограничены. Напротив, если регулятор повысит ключевую ставку до 8,5%, курс ранда, скорее всего, укрепится, но, по нашему мнению, возможности роста ранда тоже будут ограничены.
Вот что необходимо знать в четверг, 20 июля:
В четверг настроения рынка в отношении риска изменились в худшую сторону: фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются на отрицательной территории. Эскалация напряженности в отношениях между Китаем и США и слабая динамика акций технологических компаний после невпечатляющих данных по прибылям оказывают негативное влияние на настроения рынка. Во второй половине дня в США будут опубликованы еженедельные первичные заявки на пособие по безработице, данные по июньским продажам вторичного жилья и июльский обзор производственной активности от Федерального резервного банка Филадельфии. Европейская комиссия опубликует июльский индекс потребительского доверия.
В среду посол Китая в Вашингтоне Се Фэн отметил, что Китай примет ответные меры, если США введут дополнительные ограничения в отношении сектора производства микросхем в стране: "Китайское правительство не может просто сидеть сложа руки. Есть китайская поговорка: "Мы не будем устраивать провокаций, но мы не будем дрожать от провокаций", - заявил Фэн, как сообщает Reuters. В четверг индекс Shanghai Composite упал почти на 1%, а фьючерсы на Nasdaq потеряли за день почти 1%.
В преддверии выхода американских данных индекс доллара США консолидируется выше 100,00, а доходность 10-летних казначейских облигаций США остается на положительной территории на уровне 3,8%.
На азиатской сессии в четверг Народный банк Китая объявил о том, что оставил свои базовые ставки по однолетним и пятилетним кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений на уровне 3,55% и 4,20% соответственно. Между тем, данные из Австралии показали, что уровень безработицы остался на прежнй отметке 3,5%, а изменение числа занятых составило +32 600, что оказалось выше рыночных ожиданий 15 000. В ответ на это пара AUD/USD набрала бычий импульс и поднялась выше отметки 0,6800.
Пара EUR/USD в среду закрылась на отрицательной территории, но в начале четверга смогла подняться выше отметки 1,1200.
После резкого падения в среду, вызванного слабыми данными по инфляции в Великобритании, GBP/USD с большим трудом силится запустить восстановление и в начале четверга остается в красной зоне чуть выше 1.2900.
Пара USD/JPY продолжила внутринедельный восходящий тренд, но утратила импульс после тестирования уровня 140,00 в среду. На европейской сессии пара остается относительно спокойной, держась в районе 139,50.
Цена на золото в начале четверга достигла самого высокого за последние три месяца уровня $1987. На фоне начавшегося роста доходности 10-летних американских облигаций пара XAU/USD отступила к области $1980.
Биткоин в понедельник не смог сделать решительного шага ни в одну из сторон, но в начале четверга превысил отметку $30 000. Ethereum набрал обороты и поднялся выше $1900 после того, как в среду шестой день подряд закрылся на отрицательной территории.
Экономисты ING анализируют ближайшие перспективы доллара США.
Доллар сегодня может консолидироваться или даже снова пойти вверх
Сегодня мы будем следить за индексом ФРБ Филадельфии и данными по продажам вторичного жилья, а также за заявками на пособие по безработице.
Мы склоняемся к тому, что сегодня доллар США может консолидироваться или даже снова немного вырасти, так как рынки начинают обращать внимание на заседание FOMC , которое состоится на следующей неделе, как на потенциальный "ястребиный" фактор риска.
К концу недели индекс доллара DXY может протестировать отметку 101,00.
Стерлинг зализывает раны после того, как в среду его курс упал на 1% по отношению к доллару и на 0,8% - по отношению к евро. Экономисты Société Générale анализируют перспективы GBP.
Вопрос о том, стоит ли покупать на падении, не так прост
Откат был усугублен условиями перекупленности, а снижение инфляции послужило катализатором для фиксации прибыли инвесторами.
Разочаровывающие данные по розничным продажам в Великобритании в пятницу могут нанести еще больший ущерб GBP/USD, подтолкнув пару к трендовой поддержке на уровне 1,2650.
200-DMA для EUR/GBP проходит на уровне 0,8730. Вопрос о том, стоит ли покупать на падении, не так прост.
По мнению экономистов UOB Group, в ближайшие несколько недель пара NZD/USD будет торговаться в диапазоне 0,6210-0,6370.
Ключевые тезисы
24-часовой прогноз: Вчера мы считали, что NZD "может повторно протестировать уровень 0,6260, прежде чем возрастет риск более устойчивого отскока". Вместо "тестирования 0,6260" NZD упал до 0,6225, а затем отскочил. Отскок в условиях сильной перепроданности говорит о том, что дальнейшее ослабление NZD маловероятно. Сегодня, скорее всего, NZD будет консолидироваться и торговаться между 0,6235 и 0,6305.
Следующие 1-3 недели: Наш вчерашний прогноз (19 июля, спот на 0,6295) остается в силе. Как было отмечено, NZD, похоже, перешел в фазу консолидации и, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 0,6210/0,6370.
Пара EUR/USD вновь опустилась к уровню 1.1200. Экономисты ING анализируют перспективы пары.
Еще немного места для коррекции
Согласно нашей краткосрочной модели справедливой стоимости, пара EUR/USD остается переоцененной примерно на 2,5%. Ключевой параметр модели, гэп двухлетней своп-ставки EUR-USD, вновь увеличился (в пользу доллара) и сейчас находится в районе -115/-120 б.п.
Мы считаем, что EUR/USD скорее отступит от текущих уровней, чем поднимется выше.
Тест уровня 1.1100 в ближайшие дни будет способствовать восстановлению корреляции с нашей краткосрочной справедливой стоимостью.
Ценовая динамика GBP/CAD ослабевает, считают экономисты из Scotiabank.
Более глубокий откат к 1,67/1,68 теперь выглядит вполне вероятным
С конца прошлой недели фунт трижды тестировал уровень 1,7330/35, но каждый раз получал отпор. Значительные потери за неделю указывают на развитие крупного медвежьего разворота. В настоящее время недельное ценовое движение формирует медвежий сигнал медвежьего поглощения. Низкое закрытие недели (на текущих уровнях или вблизи них) станет тому подтверждением.
Стерлинг уже растерял более половины завоеваний конца июня - начала июля, и теперь вполне вероятен более глубокий откат к зоне 1,67/1,68 (поддержка дневного тренда находится на уровне 1,6789). Обратите внимание, что дневной сигнал DMI готов стать негативным для фунта.
Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ развернулся после роста предыдущего дня и на этот раз понизился на 3,2 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы возобновили нисходящий тренд и сократились примерно на 50,7 тыс. контрактов.
Цены на природный газ получают поддержку на уровне 2,50
В среду цены на природный газ незначительно снизились. Такая динамика на фоне понижения показателей открытого интереса и объемов указывает на потенциал восстановления цены в самой ближайшей перспективе. Область $2,50 за MMBtu (июльский минимум) остается ближайшей поддержкой для цены.
Пара EUR/CHF торгуется ниже отметки 0,97. Экономисты Danske Bank обсуждают перспективы решения Швейцарского национального банка (ШНБ) и его последствия для франка.
Потенциал роста в ближайшей перспективе, если ШНБ решит прекратить интервенции
Ястребиные комментарии главы ШНБ Джордана и текущий уровень инфляции позволяют предположить, что ШНБ не завершит цикл повышения ставок и не допустит значительного ослабления курса швейцарского франка.
На сентябрьском заседании ШНБ повысит учетную ставку еще на 25 б.п., в результате чего она составит 2,00%. Ожидается, что этот шаг будет способствовать понижательному тренду в паре EUR/CHF. Однако если ШНБ решит полностью отказаться от интервенций, то в ближайшей перспективе возможно повышение курса пары EUR/CHF.
В преддверии решения по ставке Центрального банка Республики Турция следует отметить резкую девальвацию лиры в начале этой недели. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы TRY.
Повышение ставки на 500 б.п. укладывается в рамки ожиданий
Повышение ставки на 500 б.п. будет соответствовать ожиданиям, но оно будет достаточно большим, чтобы позволить дискуссии перейти к таким факторам, как последствия повышения ставки, будет ли традиционная денежно-кредитная политика успешной или нет, и до каких пор президент Эрдоган будет терпеливо относиться к этому процессу.
Между тем менее значительное повышение ставки на 350 б.п. сразу же вызовет обычные краткосрочные опасения и давление на лиру: ЦБ имеет лишь ограниченную степень свободы, повышение ставки уже закончено и т.д.
Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть понизился вторую сессию подряд, на сей раз порядка на 59,3 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем, последовали этому примеру и сократились примерно на 52,3 тыс. контрактов, развернувшись после полосы 2-дневного роста.
WTI: Ближайшее препятствие находится чуть выше отметки 77,00
В среду цены на нефть WTI немного снизились. Такая динамика, вкупе с понижением показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал восстановления цены в самой ближайшей перспективе. Тем временем быки могут встретить следующий барьер в районе недавних июльских максимумов выше отметки $77,00 за баррель, укрепленной также ключевой 200-дневной SMA.
По мнению экономистов UOB Group, пару GBP/USD ожидает углубление потерь в случае просадки ниже уровня 1,2850.
Ключевые тезисы
24-часовое мнение: Хотя мы ожидали вчера ослабления фунта, мы придерживались мнения, что "устойчивый прорыв ниже 1.3000 представляется маловероятным" и "отметка 1.2935 вряд ли окажется под угрозой". Мы явно не ожидали резкой распродажи, в результате которой фунт упал до минимума 1.2868. Слабость фунта еще не стабилизировалась, и сегодня он может снизиться еще больше. Однако сильная перепроданность может ограничить дальнейшее падение тестированием уровня 1.2850. Следующая поддержка на 1.2800 вряд ли вступит в игру. С другой стороны, если GBP пробьется выше 1.2990 (незначительное сопротивление находится на уровне 1.2960), это будет означать, что слабость GBP стабилизировалась.
Следующие 1-3 недели: Мы положительно оценили перспективы GBP в прошлый понедельник (10 июля), когда он торговался на уровне 1.2830. После того как фунт подскочил до 1.3144 и откатился, мы отметили вчера (19 июля, спот 1.3035), что "восходящий импульс быстро угасает, и вероятность дальнейшего роста фунта уменьшается". Хотя наше мнение о быстром угасании импульса не было ошибочным, мы не ожидали, что фунт упадет до минимума 1.2868 в ходе торгов в Нью-Йорке. Прорыв нашей "сильной поддержки" на 1.3000 указывает на то, что период силы фунта закончился. Вчерашний резкий откат еще может продолжиться, но стоит отметить, что уровень 1.2850 является надежной поддержкой. Другими словами, для более глубокого отката фунт должен пробиться ниже 1.2850. Между тем, пара, скорее всего, будет оставаться под давлением, если не сможет прорваться выше 1.3050.
В этом месяце шведская крона была одной из лучших валют в категории стран G10. Экономисты Rabobank анализируют перспективы кроны.
Многие технические индикаторы указывают на перепроданность шведской кроны
Пара EUR/SEK торгуется на уровнях, значительно превышающих долгосрочные средние значения, а многие технические индикаторы указывают на перепроданность SEK.
Если предположить, что новости о стрессах, с которыми сталкиваются компании, занимающиеся коммерческой недвижимостью, останутся сдержанными, мы ожидаем, что в трехмесячной перспективе курс EUR/SEK откатится к области 11,25.
Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на золото прервал 3-дневную просадку и на этот раз повысился порядка на 2,5 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем оставались волатильными и сократились примерно на 126,5 тыс. контрактов.
Золото продолжает стремиться к отметке 2000
Отскок цен на золото в среду из области $1970 оказался недостаточным для того, чтобы вернуть металл на положительную территорию. Такая динамика, вкупе с повышением показателя открытого интереса, указывает на потенциал продолжения отскока цены в самой ближайшей перспективе. Между тем попытки роста будут целиться на уровень сопротивления, расположенный в районе отметки $2000.
В опубликованном в четверг среднесрочном обзоре прогнозов правительство Японии снизило прогноз экономического роста страны на текущий финансовый год до 1,3% с 1,5%, прогнозировавшихся в январе.
Дополнительные тезисы
"Ожидается, что в 2024 финансовом году рост экономики составит 1,2%".
"Ожидается, что общая потребительская инфляция в текущем финансовом году достигнет 2,6% по сравнению с оценкой 1,7% в январе и превысит целевой показатель Банка Японии 2%".
"Ожидается, что в 2024 финансовом году общая потребительская инфляция составит 1,9%".
Экономисты UOB Group полагают, что тенденция к росту в паре EUR/USD может ослабнуть после преодоления отметки 1.1160.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: Наше мнение о том, что евро будет торговаться в боковом диапазоне 1,1195/1,1265, оказалось неверным. Евро упал до минимума 1,1173, а затем восстановился и закончил день на уровне 1,1198 (-0,25%). Несмотря на восстановление, базовый настрой в паре по-прежнему остается ослабленным. Существует вероятность того, что евро повторно протестирует уровень 1.1175, прежде чем возрастет риск более устойчивого отскока. Сопротивление находится на уровне 1.1225, а затем на 1.1245.
Следующие 1-3 недели: С начала прошлой недели мы придерживаемся позитивного прогноза по евро. После роста евро до 1.1275 мы отметили вчера (19 июля, спот 1.1235), что "существует вероятность роста евро до 1.1300, прежде чем возрастет риск отката". Мы не ожидали, что евро откатится к минимуму 1.1173 в ходе торгов в Нью-Йорке. Восходящий импульс значительно ослаб после отката. Однако только чистый прорыв ниже 1.1160 (нашего уровня "сильной поддержки") будет свидетельствовать о том, что евро не будет укрепляться дальше.
- Пара USD/JPY остается стабильной в районе 139,20 после отступления от недельного максимума вблизи отметки 140,00.
- 50-часовая EMA находится на грани пересечения со 100-часовой EMA.
- Непосредственное сопротивление возникает на уровне 139,70; ключевой уровень поддержки находится на отметке 139,00.
Пара USD/JPY удерживается в районе 139,20 после отступления от недельного максимума, достигнутого вблизи отметки 140,00 в среду. Тем не менее, опасения по поводу замедления темпов роста экономики Китая, ухудшения отношений между США и Китаем и геополитической напряженности могут оказать поддержку "безопасной" японской иене (JPY), что может ограничить рост пары USD/JPY.
Посол Китая Си Фэн подверг критике рассмотрение США вопроса об ограничении иностранных инвестиций и чипов искусственного интеллекта. Он добавил, что Китай примет ответные меры, если США введут дополнительные ограничения на сектор производства микросхем Поднебесной.
Согласно часовому графику, пара USD/JPY торгуется в рамках восходящего трендового канала. Бычий крест между 50- и 100-часовыми экспоненциальными скользящими средними (EMA) также указывает на то, что путем наименьшего сопротивления для пары является путь вверх.
Ближайшее сопротивление находится на уровне 139,70 (дневной максимум 20 июля). Его пробой может открыть путь к следующему препятствию на уровне 140.00, где сходятся психологическая круглая отметка и недельный максимум от 6 июля. Дополнительный барьер находится на уровне 145.50 (максимум от 3 июля, верхняя граница восходящего трендового канала).
С другой стороны, критический уровень поддержки находится на психологической круглой отметке 139,00, где также находится максимум от 18 июля. Решительный прорыв ниже этого уровня приведет к снижению до 138,70 - нижней границы восходящего трендового канала. Следующим барьером для медведей по USD/JPY видится 138,15 (минимум от 17 июля) и 137,70 (минимум от 18 июля).
Индекс относительной силы (RSI) находится ниже отметки 50, предполагая вероятность дальнейшего снижения.
Часовой график USD/JPY
- За последние сутки цена Optimism выросла почти на 10% и попыталась пробить 200-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA).
- Несмотря на неудачу, цена отметила двухмесячный максимум, что означает прибыль для адресов, купивших свои токены в течение последних 30 дней.
- На текущих уровнях около 120 млн. токенов OP, купленных 38 тыс. инвесторов, приносят 43% прибыли.
В последние две недели цена Optimism демонстрирует лучшие результаты, чем большинство альткоинов на рынке. Несмотря на то, что влияние не было настолько значительным, чтобы принести инвесторам чрезмерную прибыль, определенная группа получает гораздо больше прибыли, чем они могли ожидать.
Цена Optimism тестирует многомесячное сопротивление
Цена Optimism, торгующаяся на момент написания статьи в районе $1,567, за последние 24 часа выросла почти на 10%. Альткоин даже протестировал 200-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA), достигнув внутридневного максимума на отметке $1,661. Однако быкам OP не удалось пробить ее второй раз за неделю.
1-дневный график OP/USD
Тем не менее, это не разочаровало инвесторов или, по крайней мере, часть из них, которые приобрели свои токены в течение последних 30 дней. Эти адреса, известные как "туристы" или среднесрочные ходлеры, держали свои токены OP в течение последнего месяца, и можно с уверенностью сказать, что они получили свою долю прибыли.
С 20 июня около 38 тыс. адресов купили более 120 млн токенов OP на сумму 187 млн долл. С 20 июня цена Optimism выросла более чем на 43%, что означает аналогичную прибыль для этих инвесторов.
Запасы среднесрочных держателей Optimism
Однако важно отметить, что эти достижения являются зыбкими, так как альткоину не удается превратить 200-дневную EMA в уровень поддержки. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) приближается к зоне перекупленности выше отметки 70,0. Эта область является синонимом коррекции, и как только OP пробьется в нее, может начаться снижение.
Поэтому инвесторам, желающим заскочить в последний вагон на фоне FOMO, лучше повременить до тех пор, пока зеленые свечи на графике не получат подкрепление, а цена Optimism не найдет надежную поддержку.
В ходе сегодняшних торгов Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на уровне 7,1466 против предыдущего фиксинга 7,1486 и рыночных ожиданий 7,2233. Стоит отметить, что накануне курс USD/CNY закрылся вблизи отметки 7,2240.
Помимо фиксинга USD/CNY, PBoC также раскрыл детали операций на открытом рынке (OMO), сообщив, что китайский центральный банк вливает 26 млрд. юаней посредством 7-дневных операций обратного РЕПО по ставке 1,90% против предыдущей ставки 1,90%.
О фиксинге
Китай строго контролирует курс материкового юаня.
Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.
Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.
В четверг Народный банк Китая объявил о решении сохранить на прежнем уровне свои базовые ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) вдоль всей временной кривой.
Центральный банк Китая оставил однолетнюю и пятилетнюю ставки LPR без изменений на уровне 3,55% и 4,20% соответственно.
В четверг Австралийское статистическое бюро (ABS) сообщило, что уровень безработицы в стране в июне составил 3,5% против ожиданий 3,6% и предыдущего значения 3,6%.
Число занятых в июне выросло на 32,6 тыс. человек по сравнению с консенсус-прогнозом 15 тыс. человек и значительным скачком на 75,9 тыс. человек, наблюдавшимся в предыдущем месяце.
Дополнительные данные показали, что число занятых полный рабочий день в отчетном месяце увеличилось на 39,3 тыс. человек по сравнению с майским ростом на 61,7 тыс. человек. Между тем занятость на условиях неполного рабочего времени снизилась на 6,7 тыс. человек по сравнению с майским ростом на 14,3 тыс. человек.
Доля трудоспособного населения в июне снизилась до 66,8% против прогноза 66,9% и 66,9% месяцем ранее.
Реакция рынка
Пара AUD/USD получила новый импульс к росту на фоне данных по занятости в Австралии, достигнув максимумов в районе 0,6840.
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 25.144 | 0.36 |
| Золото | 1976.69 | -0.12 |
| Палладий | 1304.8 | -0.81 |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | 402.14 | 32896.03 | 1.24 |
| Hang Seng | -63.41 | 18952.31 | -0.33 |
| KOSPI | 0.62 | 2608.24 | 0.02 |
| ASX 200 | 39.9 | 7323.7 | 0.55 |
| DAX | -16.56 | 16108.93 | -0.1 |
| CAC 40 | 7.76 | 7326.94 | 0.11 |
| Dow Jones | 109.28 | 35061.21 | 0.31 |
| S&P 500 | 10.74 | 4565.72 | 0.24 |
| NASDAQ Composite | 4.38 | 14358.02 | 0.03 |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.67711 | -0.62 |
| EURJPY | 156.332 | 0.29 |
| EURUSD | 1.11999 | -0.28 |
| GBPJPY | 180.601 | -0.21 |
| GBPUSD | 1.29373 | -0.78 |
| NZDUSD | 0.62613 | -0.24 |
| USDCAD | 1.31626 | -0.04 |
| USDCHF | 0.85854 | 0.14 |
| USDJPY | 139.589 | 0.57 |
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
