- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы рынков CFD — 20-06-2023
- Пара XAG/USD двинулась вниз после пробития уровней поддержки, оставаясь выше 200-дневной EMA на уровне $22,96, которая сейчас находится под давлением.
- Такие осцилляторы, как индекс относительной силы (RSI) и трехдневная скорость изменения (RoC), указывают на негативный сценарий для серебра.
- Если цена превысит минимум 26 мая, серебро может потенциально упасть до уровня $21,00.
- Если покупатели смогут вернуть XAG/USD выше 100-дневной EMA на уровне $23,54, то можно ожидать попытку роста до $24,00.
Цена серебра упала более чем на 3%, а продавцы ожидают преодоления 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), так как во вторник на финансовых рынках наблюдается общее укрепление доллара США. Спикеры ФРС будут выступать, в то время как выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе США омрачили настроение рынка. На момент написания статьи XAG/USD торгуется на уровне $23,14 после достижения дневного максимума $24,02.
Анализ цены XAG/USD: Техническая перспектива
Пара XAG/USD сместилась в сторону понижения после пробития уровней поддержки. Тем не менее, она все еще находится выше 200-дневной EMA ) на отметке $22,96, которая находится под угрозой, так как цена серебра продолжает падение в ходе североамериканской сессии. Осцилляторы, такие как индекс относительной силы (RSI), рисуют негативный сценарий для покупателей XAG: RSI стал отрицательным, а трехдневный коэффициент изменения (RoC) находится на самом низком уровне с 25 мая.
С учетом этого, первой поддержкой для XAG/USD станет уровень $23,00. Прорыв последней откроет 200-дневную EMA, за которой последует минимум 26 мая на уровне $22,68. Если XAG/USD преодолеет последний уровень, серебро может упасть до отметки $21,00. И наоборот, если покупатели XAG/USD вернут себе 100-дневную EMA на уровне $23,54, то они могут бросить вызов $24,00.
Ценовое действие XAG/USD - дневной график
- USD/JPY опустилась ниже зоны 141,50, достигнув дневного минимума 141,28.
- Скрытая интервенция Банка Японии придает иене импульс.
- Осторожный настрой рынка на фоне снижения ставки Народного Банка Китая ограничивает потенциал роста иены.
Пара USD/JPY упала на отрицательную территорию, потеряв более 40 пунктов ниже области 141,50, так как иена привлекла покупателей, поскольку рынки ожидали скрытой интервенции Банка Японии (BoJ). Однако японская валюта остается уязвимой на фоне снижения ставок, объявленного Народным банком Китая (PBoC), что подогрело опасения по поводу глобального экономического спада.
Экономисты и инвесторы ожидают интервенции Банка Японии для укрепления йены
Опрос Reuters показал, что большинство экономистов считают, что правительство Японии и Банк Японии, скорее всего, предпримут меры, если курс японской иены снизится и достигнет уровня 145 за доллар США. В этом смысле рынки будут искать любые подсказки относительно потенциальной интервенции в протоколе июньского заседания Банка Японии, который будет опубликован в начале азиатской сессии в среду.
С другой стороны, в ходе азиатской сессии Народный банк Китая объявил о снижении базовых ставок кредитования (LPR) на 10 базисных пунктов (б.п.). В результате этого решения однолетняя LPR снизилась с 3,65% до 3,55%, а пятилетняя LPR - с 4,30% до 4,20%. Это снижение ставок послужило напоминанием инвесторам о вялости китайской экономической активности, а поскольку Китай является крупным торговым партнером Японии, японская иена будет оставаться уязвимой.
Что касается доллара США, то он укрепился на фоне благоприятных данных по рынку жилья. Данные Бюро переписи населения США о начале строительства жилья за май превзошли ожидания, продемонстрировав значительный рост на 21,7%, превзойдя ожидаемое снижение на 0,8%. Аналогичным образом, данные по разрешениям на строительство за тот же месяц превзошли консенсус-прогноз, увеличившись на 5,2% вместо ожидавшихся 5%, что помогло доллару США удержать свои позиции, и индекс DXY торгуется с повышением в районе 102,75.
Теперь внимание переключается на выступление председателя Пауэлла перед Конгрессом США на сессии в среду, где участники рынка будут искать подсказки относительно дальнейших шагов Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике.
Уровни USD/JPY
С точки зрения технического анализа, модель "ниндзя" указывает на нейтральный или бычий прогноз на краткосрочную перспективу. Несмотря на то, что быки взяли передышку, положительные показатели индекса относительной силы (RSI) и дивергенции схождения скользящих средних (MACD) указывают на то, что рынок может готовиться к новому восходящему движению.
С точки зрения снижения, дневной минимум на уровне 141,30 является непосредственной поддержкой для пары. Если она будет пробита, цена может начать более резкое снижение к 20-дневной простой скользящей средней (SMA) на 140,05 и зоне 139,20. Кроме того, если паре удастся подняться, следующие уровни сопротивления находятся в зоне 142,00, затем в зоне 142,50 и на уровне 143,00.
-638228737018108922.png)
Экономисты Commerzbank скорректировали свой прогноз по золоту после заседания ФРС на прошлой неделе.
Золото достигнет нового исторического максимума около $2 100 в следующем году
После заседания, состоявшегося на прошлой неделе, мы теперь ожидаем еще одного повышения ставки в июле, а снижение ставки произойдет только во втором квартале следующего года (ранее - в первом квартале). Это также, вероятно, отложит любое устойчивое восстановление драгоценного металла.
Мы соответственно понизили наш прогноз цены на золото и ожидаем боковой торговли на данный момент. В целом, наш прогноз на второе полугодие всего на $50 ниже, чем раньше (на конец года $2 000, ранее $2 050), что, конечно, вряд ли заслуживает упоминания.
Наш пересмотр свидетельствует о том, что мы считаем потенциал дальнейшего роста в оставшуюся часть года ограниченным. Однако это не означает, что мы не видим потенциала роста: мы по-прежнему ожидаем, что ФРС достигнет пика процентных ставок в ближайшем будущем, а затем начнет постепенно готовить рынок к развороту процентных ставок. Соответственно, мы придерживаемся нашего прогноза на следующий год, когда, по нашим ожиданиям, цена на золото достигнет нового исторического максимума на уровне около $2 100.
Резервный банк Новой Зеландии не оправдал ожиданий "ястребиных" настроений на майском заседании. Экономисты ING обсуждают перспективы политики РБНЗ и делятся своими прогнозами для NZD.
Возможно, РБНЗ еще не закончил
Последний раунд ужесточения (Австралия, Канада) и риск того, что РБНЗ недооценил инфляционные риски, означает, что нельзя исключать еще одного или даже двух повышений до конца года.
Пространство для "ястребиной" переоценки довольно велико (пока заложено только 10 б.п. ужесточения), но NZD также может пострадать от внутренних побочных рисков - в основном связанных с рынком недвижимости - больше, чем AUD, поэтому мы не видим сильной медвежьей позиции для AUD/NZD.
Смягчение доллара США может привести NZD к 0,65 к концу года.
Доллар США снизился на прошлой неделе, дополнив череду потерь за июнь. Экономисты TD Securities анализируют перспективы доллара.
Доллар США упадет позже во втором полугодии
Мы по-прежнему считаем, что доллар США находится на пороге снижения, но у нас есть более сильная уверенность в том, что он упадет позже во втором полугодии.
В краткосрочной перспективе нам нужно, чтобы рынок подтвердил наш опережающий консенсус вывод о том, что ФРС закончила свою работу и дезинфляция уже в процессе. На данный момент рынки по-прежнему закладываю в цены вероятность повышения ставки в июле на уровне >70%, поэтому нам нужно несколько катализаторов данных, чтобы исключить это в ближайший месяц.
Фунту предстоит пульсирующая неделя. Экономисты Société Générale анализируют перспективы GBP.
Фунт технически перекуплен
С технической точки зрения фунт стерлингов после впечатляющего роста на прошлой неделе перекуплен, но отметка 1,30 может оказаться не таким уж непреодолимым препятствием, если Банк Англии планирует дополнительное ужесточение летом, а настроения в отношении риска не ослабнут. Это означает, что банковская ставка может опередить ставку по федеральным фондам в США.
Продажи EUR/GBP также остаются популярными, так как доходность 2-летних гилтов впервые с июля 2008 года превысила 5%. Это увеличивает спред по доходности по отношении к бундам до 185 базисных пунктов.
Важно отметить, что индекс CPI за май будет опубликован в среду, за день до решения по ставке Банка Англии. Мы прогнозируем +25 б.п. на этой неделе и +25 б.п. до 5,0% в августе.
Экономисты ING обсуждают перспективы политики РБА и делятся своим прогнозом по AUD/USD.
Непредсказуемый РБА, возможно, покончил с повышением ставок
Мы ожидаем, что инфляция начнет снижаться более быстрыми темпами, что сделает реальную ставку менее отрицательной и в конечном итоге ознаменует окончание цикла повышения ставок. Тем не менее, риски остаются в силе.
Любые неожиданные данные, вероятно, вновь вызовут "ястребиные" ставки и поддержат австралийский доллар, который уже выигрывает от новостей о стимулировании экономики в Китае и восстановления цен на железную руду.
Наша цель - 0,72 к концу года.
Мексиканский песо растет четвертую неделю подряд. Экономисты Société Générale анализируют перспективы USD/MXN.
Голубиный поворот со стороны Banxico?
Пауза ФРС стала еще одним толчком для песо и поставила 17,00/USD в пределах досягаемости впервые с декабря 2015 года.
В этот четверг "голубиное" решение Banxico может затормозить ралли MXN. Мы ожидаем, что ключевая ставка овернайт на уровне 11,25% не изменится второй месяц подряд. Тон заявления может стать менее "ястребиным" после того, как базовая инфляция снизилась ниже 6%.
- EUR/USD теряет импульс вблизи уровня поддержки 1.0900.
- Пара по-прежнему нацелена на барьер 1.1000 в ближайшей перспективе.
Во вторник начальный рост пары EUR/USD ослаб в районе 1.0950.
Несмотря на текущий спад, дальнейший рост пока остается в силе. Ожидается, что после преодоления июньского пика 1.0970 (16 июня) пара попытается преодолеть психологический барьер на уровне 1.1000.
Если рассматривать более долгосрочную перспективу, то конструктивный взгляд остается неизменным, пока пара находится выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 1.0549.
Дневной график EUR/USD
Завтра должны выйти данные по инфляции в Южной Африке. Экономисты Société Générale анализируют перспективы ранда в преддверии выхода отчета.
USD/ZAR сталкивается с психологической поддержкой на уровне 18.00
Снижение основного показателя до 6,5% г/г в мае с 6,8% является консенсус-прогнозом и может поддержать ZAR за счет повышения реальных ставок.
Легкое ралли рандов, вероятно, уже позади.
USD/ZAR сталкивается с психологической поддержкой на уровне 18,00. 200-дневная скользящая средняя проходит чуть ниже 17,97 и за последние 12 месяцев по меньшей мере трижды оказывалась серьезным препятствием.
Экономист UOB Group Энрико Танувиджая и младший экономист Агус Сантосо оценивают последние данные по торговому балансу Индонезии.
Основные тезисы
Профицит торгового баланса в мае резко сократился до USD0,4 млрд с почти USD4 млрд в апреле, что является самым низким показателем с начала 2023 года, поскольку резко вырос импорт. Снижение внешнего спроса со стороны основных торговых партнеров Индонезии и снижение цен на сырьевые товары способствовали снижению профицита торгового баланса в мае.
Экспорт нефти и газа (НГ) в мае сократился на 12,1% г/г, как и в апреле, в то время как экспорт других товаров вырос на 1,9%, изменив ситуацию по сравнению с сокращением на 30,4% в апреле.
Импорт ОГ по-прежнему сократился на 6,5% г/г, но гораздо меньше, чем сокращение в предыдущем месяце на 22,5%, в то время как импорт не-нефтегазовых товаров вырос на 18,9% в мае, что гораздо больше, чем сокращение в апреле на 22,3%.
- DXY продолжает восстанавливаться и приближается к отметке 102,70.
- Дополнительный рост теперь нацелен на зону 103.00 в ближайшей перспективе
Во вторни кDXY успешно справляется с первоначальным пессимизмом и возвращается к области 102.70.
Следующее препятствие находится на круглом уровне 103.00, который, похоже, подкреплен близостью временной 100-дневной SMA. Давление на индекс в сторону снижения может ослабнуть, как только эта область будет убедительно преодолена.
Если рассматривать более широкую картину, то пока индекс находится ниже 200-дневной SMA на уровне 105,21, прогноз для него остается негативным.
Дневной график DXY
По мнению Даниэля Гали, старшего товарного стратега TD Securities, ралли меди слишком затянулось.
На рынках меди назревает консолидация
Надежды на стимулирование экономики Китая усилили сигналы спроса в последние дни, но сейчас мы видим риски возобновления спада, поскольку ожидания спроса больше не соответствуют недавней истории. Участников рынка может ждать неприятный сюрприз, поскольку чиновники воздерживаются от стимулирования спроса.
Без объявления пакета мер по стимулированию экономики, способного изменить ситуацию, на рынках меди назревает консолидация.
Экономист UOB Group Ли Сью Энн анализирует последнее заседание ЕЦБ по монетарной политике (15 июня).
Основные тезисы
Европейский центральный банк (ЕЦБ) принял решение повысить три ключевые процентные ставки на 25 б.п. Он также подтвердил, что прекратит реинвестиции в рамках программы покупки активов с июля 2023 года, как было объявлено в мае. Обосновывая повышение ставки, ЕЦБ в сопроводительном пресс-релизе заявил, что "инфляция снижается, но, по прогнозам, будет оставаться слишком высокой слишком долго".
Несмотря на недавнее замедление инфляции, ЕЦБ повысил свои ожидания по базовой и основной инфляции на этот и следующий год. Теперь он ожидает, что общая инфляция составит в среднем 5,4% (ранее 5,3%) в 2023 году, 3,0% (ранее 2,9%) в 2024 году и 2,2% (ранее 2,1%) в 2025 году. Ожидается, что базовая инфляция составит 5,1% в 2023 году, 3,0% в 2024 году и 2,3% в 2025 году.
В августе заседания не будет, и хотя ЕЦБ, похоже, снова повысит ставку в июле, Лагард воздержалась от намеков на то, что будет сделано в сентябре. Свежие квартальные прогнозы в сентябре снова дадут ЕЦБ возможность пересмотреть свои взгляды на инфляцию и рост. На данный момент мы по-прежнему ожидаем окончательного повышения ставки на 25 б.п. в июле. Тем не менее, риски в отношении дополнительного повышения ставки (ставок) после июля смещены в сторону повышения.
Доллар США сохранил положительную динамику в часы азиатских торгов, хотя пара EUR/USD удержалась на отметке 1,0900. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "пара восстановилась, так как доллар США потерял силу во время европейской сессии, но торгуется с небольшими изменениями по сравнению с дневным открытием, в настоящее время болтаясь около 1,0920.
В начале дня настроения ухудшились, так как Народный банк Китая (PBoC) впервые почти за год снизил две ключевые ставки кредитования на фоне опасений по поводу замедления роста. Центральный банк снизил однолетнюю основную ставку кредитования на 10 базисных пунктов с 3,65% до 3,55% и пятилетнюю основную ставку кредитования на 10 базисных пунктов с 4,3% до 4,2%. Снижение ставок оказалось ниже ожиданий и показалось слишком незначительным. Доллар США также нашел поддержку в протоколе заседания Резервного банка Австралии (РБА), поскольку документ показал, что выбор между повышением ставок или паузой был очень близким.
Рыночные игроки частично отмахнулись от мрачных настроений, в результате чего азиатские и европейские индексы торговались разнонаправленно, а спрос на доллар США ослаб в преддверии открытия Уолл-стрит.
Между тем, член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Олли Рен выступил с речью. Рен отметил, что базовая инфляция снижается лишь постепенно, "но не настолько, как хотелось бы". Его "ястребиные" слова подтвердили "ястребиный" настрой центрального банка на прошлой неделе и не стали сюрпризом для финансовых рынков.
Что касается данных, то Еврозона опубликовала данные по счету текущих операций за апрель, который показал сезонно скорректированный профицит в размере 4 млрд. евро, что значительно ниже ожиданий. Объем производства в строительстве также не оправдал ожиданий, снизившись за тот же месяц на 0,4% м/м. Соединенные Штаты (США) опубликовали майские разрешения на строительство, которые выросли на 5,2%, в то время как начало строительства жилья выросло на 21,7%, опередив ожидания рынка.
Спекулятивный интерес по-прежнему ожидает полугодового выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла перед Конгрессом, запланированного на среду".
Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:
"Пара EUR/USD третий день подряд находится в узком диапазоне, но технические показатели говорят в пользу продолжения бычьего движения. На дневном графике технические индикаторы незначительно повысились вблизи области перекупленности после короткого консолидационного периода. Кроме того, пара развивает импульс выше своих скользящих средних, при этом 20-я простая скользящая средняя (SMA) набирает обороты ниже ненаправленной 100-й SMA.
EUR/USD предлагает нейтрально-бычью позицию в ближайшей перспективе. На 4-часовом графике пара с трудом удерживает рост выше бычьей 20-дневной скользящей средней, которая развивает импульс намного выше более длинных скользящих средних. В то же время, индикатор Momentum направляется ниже, но остается прижатым к своей средней линии, а индикатор Relative Strength Index (RSI) отступает от области перекупленности. Пара может скорректироваться вниз после падения ниже уровня 1,0890, в то время как быки восстановят контроль при прорыве выше 1,0945, дневного максимума.
Уровни поддержки: 1,0890 1,0850 1,0810
Уровни сопротивления: 1.0945 1.0995 1.1040"
Евро получает поддержку на падениях, поскольку ЕЦБ сохраняет фокус на риске ужесточения политики, сообщают экономисты Scotiabank.
Риски по евро остаются смещенными в сторону повышения
Представитель ЕЦБ Рен заявил, что цены замедляются, но не так быстро, как хотелось бы политикам, а базовая инфляция снижается лишь постепенно.
Замедление базовой инфляции является ключевым фактором для ЕЦБ, но "ястребиные" заявления отражаются в рыночных ценах, которые предполагают еще 50 б.п. повышения к осени. Однако, с нашей точки зрения, более подходящим сроком является конец лета (сентябрь).
Риски по евро по-прежнему направлены вверх, и незначительные падения евро будут пользоваться хорошей поддержкой.
Внутридневная поддержка находится на 1,0905 и 1,0875; рост евро через 1,0950 должен привести к умеренному росту как минимум к верхней области 1,09.
- EUR/GBP поднялась выше 0,8570, так как Лагард подтвердила повышение ставки ЕЦБ в июле.
- Более высокая, чем ожидалось, инфляция в Великобритании может повысить шансы на повышение процентной ставки Банка Англии на 50 б.п.
- Вуйчич отметил, что центральный банк должен учитывать риск того, что будет сделано слишком много или слишком мало.
Пара EUR/GBP продемонстрировала уверенное движение вверх к отметке 0,8570, несмотря на то, что на игроки уверены, что Банк Англии (BoE) будет повышать процентные ставки и дальше, чтобы продолжать оказывать давление на упрямую инфляцию в Соединенном Королевстве.
Решение по процентной ставке будет объявлено главой Банка Англии Эндрю Бейли после выхода данных по индексу потребительских цен (CPI) в Великобритании за май, который запланирован на среду. Согласно предварительному отчету, ожидается, что месячная обшая инфляция в Великобритании (май) выросла на 0,4%, что медленнее, чем 1,2%, зарегистрированные в апреле. Годовой общий индекс CPI снизится до 8,5% по сравнению с предыдущей публикацией 8,7%, а базовая инфляция, исключающая цены на нефть и продукты питания, останется на уровне 6,8%.
Умеренное смягчение инфляции в Великобритании не даст возможности Банку Англии сохранить монетарную политику. Агентство Reuters сообщило, что Банк Англии, похоже, повысит процентные ставки на четверть пункта до 15-летнего максимума в 4,75% 22 июня. В то время как экономисты Commerzbank ожидают, что неожиданный рост инфляционного давления в зоне фунта стерлингов может увеличить шансы на повышение процентной ставки на 50 б.п. со стороны Банка Англии.
Что касается Еврозоны, то президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард подтвердила, что в июле ожидается повышение ставки, поскольку базовая инфляция демонстрирует огромную устойчивость. Центральный банк готов поставить под угрозу экономические перспективы в борьбе с упрямой инфляцией.
Между тем, представитель ЕЦБ Борис Вуйчич заявил, что центральный банк должен учитывать риск того, что он сделает слишком много или слишком мало, добавив, что мягкая посадка может оказаться невозможной.
CAD немного снизился во время спокойной сессии. Экономисты Scotiabank анализируют технический прогноз USD/CAD.
Более слабая торговля остается более вероятным направлением в ближайшие дни
Вчерашний рост пары в очень спокойной торговле свидетельствует о консолидации после недавней слабости доллара США, но оставляет дверь открытой для возобновления падения в будущем.
Возможно, цена формирует небольшой медвежий клин или флаг на фоне устойчивого и глубоко укоренившегося медвежьего тренда по доллару США на графиках.
Краткосрочный рост цены может распространиться на 1,3250-1.33, но внутридневная слабость ниже 1,3195 будет указывать на возобновление падения доллара.
Более мягкая торговля для доллара США остается более вероятным направлением для этого рынка в ближайшие дни.
- В мае в США резко выросли объемы начала строительства жилья.
- Индекс доллара США укрепился и поднялся выше 102,50.
Ежемесячные данные, опубликованные Бюро переписи населения США, показали в среду, что в мае объем начатого строительства жилья вырос на 21,7% в месячном исчислении после снижения на 2,9% (пересмотрено с +2,2%), зафиксированного в апреле. Это значение с большим отрывом превзошло рыночные ожидания снижения на 0,8%.
Разрешения на строительство за тот же период выросли на 5,2%, по сравнению с прогнозом аналитиков о сокращении на 5%.
Реакция рынка
Индекс долла ра США вырос благодаря немедленной реакции на эти данные и на момент написания демонстрировал небольшой дневной прирост на уровне 102,55.
USD/CNH, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 7.0900-7.1800 в ближайшие несколько недель, отмечают экономист Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: Мы ожидали, что вчера доллар США будет торговаться в диапазоне 7.1200/7.1630. Затем доллар торговался между 7,1308 и 7,1672. Основной тон несколько улучшился, и сегодня доллар, скорее всего, будет торговаться с повышательным уклоном. Тем не менее, маловероятно, что любое продвижение вперед приведет к прорыву выше уровня 7.1800. Поддержка находится на уровне 7.1580; прорыв уровня 7.1400 будет означать, что текущее умеренное восходящее давление ослабло.
Прогноз на 1-3 недели: Наш прогноз от прошлой пятницы (16 июня, цена спот на 7.130) остается в силе. Как было отмечено, недавнее укрепление доллара США закончилось. Вероятно, доллар перешел в фазу консолидации и в настоящее время будет торговаться между 7.0900 и 7.1800. В перспективе, если доллар преодолеет основное сопротивление на уровне 7.2000, это будет означать, что рост доллара возобновился.
Заседание ФРС на прошлой неделе не оказало существенного влияния на цену золота. Экономисты Commerzbank анализируют прогноз по XAU/USD.
Ожидания рынка в отношении процентных ставок теперь останутся на своих более высоких уровнях
После кратковременного падения чуть ниже $1,930, золото, похоже, снова обосновалось на уровне $1,950. Вероятно, это тот уровень, на котором оно будет чувствовать себя комфортно в обозримом будущем.
В конце концов, изменение прогнозов процентных ставок членов FOMC, большинство из которых теперь предусматривают два повышения ставки на 25 б.п. в этом году, означает, что ожидания рынка в отношении процентных ставок теперь останутся на более высоких уровнях.
Фунт умеренно отстает на сессии, так как рынки стараются снизить риски перед ключевыми событиями в Великобритании на этой неделе. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы GBP.
Сопротивление находится на уровне 1.2800/10
Завтра выйдут данные по CPI Великобритании за май (ожидается уверенный рост основного показателя инфляции за месяц и незначительное изменение базового показателя, который в апреле составил 6,8% г/г). Это предвещает повышение ставки Банка Англии в четверг; ожидается повышение на 25 б.п., при этом в свопах заложено немного больше (28 б.п.).
Потери выглядят коррективными, но значительный рост фунта на прошлой неделе оставляет возможность для развития консолидации в краткосрочной перспективе ниже незначительной поддержки 1.2750/60 - потенциально к поддержке 1.2700/25 внутри дня.
Сопротивление находится на 1.2800/10.
Доллар США торгуется смешанно против основных валют. Экономисты Scotiabank обсуждают перспективы доллара.
DXY необходимо преодолеть краткосрочное сопротивление 102,60/65, чтобы продлить свое восстановление
Технические модели указывают на то, что мягкий отскок доллара США, наблюдавшийся с конца прошлой недели, возможно, исчерпал себя, однако общий тон DXY остается негативным на графиках.
DXY сталкивается с твердым краткосрочным сопротивлением в районе 102,60/65, которое ему придется преодолеть, чтобы продолжить восстановление с минимума прошлой недели. Падение ниже 102,20 внутри дня будет указывать на возобновление слабости.
Слабые акции и незначительно более благоприятные спреды могут помочь поддержать снижение доллара в течение дня.
- Цена на золото стабилизировалась выше отметки $1 950,00 на фоне сдержанных значений индекса доллара США.
- В американскую сессию инвесторы идут налегке, так как рынки США откроются после продолжительных выходных.
- Цена золота торгуется в пределах модели "Нисходящий треугольник", что указывает на сокращение волатильности.
Цена золота (XAU/USD) держится выше важнейшей поддержки $1 950,00, поскольку индекс доллара США (DXY) демонстрирует сдержанную динамику на европейской сессии. Драгоценный металл в целом демонстрирует ненаправленную динамику, поскольку инвесторам не хватает ясности относительно дальнейших действий в преддверии выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла.
Фьючерсы на S&P500 сократили некоторые потери, зафиксированные в Европе. В американскую сессию инвесторы идут налегке, так как рынки США откроются после продолжительных выходных. Индекс доллара США (DXY) находится в районе 102,44, поскольку заявления Пауэлла дадут четкие указания относительно процентных ставок. Доходность казначейских облигаций США оказалась под давлением, поскольку инвесторы ожидают, что в корзине ФРС осталось только одно повышение процентных ставок.
В заявлении о денежно-кредитной политике ФРС Пауэлл подтвердил, что центральный банк повысит процентные ставки два раза до конца года. Снижение ставок также нецелесообразно, так как ситуация с занятостью в США еще не смягчилась. Экономика США работает на уровне полной занятости, и компаниям приходится увеличивать выплаты, чтобы удержать талантливых сотрудников. Помимо напряженной ситуации на рынке труда, политики ФРС считают, что жесткие условия кредитования со стороны региональных банков США будут сдерживать инфляционное давление.
Технический анализ золота
На двухчасовом графике цена золота торгуется в модели "Нисходящий треугольник", что указывает на снижение волатильности. Нисходящая линия тренда вышеупомянутой модели графика проходит от максимума 02 июня на отметке $1,983.00, а горизонтальная поддержка расположена от минимума 30 мая на отметке $1,932.12.
200-периодная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне $1 958,84 выступает в качестве преграды для быков по золоту. Горизонтальное сопротивление намечается от минимума 05 мая в районе $2 000,00.
Индекс относительной силы (RSI) (14) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, что указывает на ненаправленную динамику.
Двухчасовой график золота
За последний месяц пара EUR/GBP продолжила движение вниз и сейчас торгуется около 0,8550. Экономисты Danske Bank анализируют перспективы пары.
Отскок фунта окажется временным
В ближайшей перспективе мы ожидаем, что импульс GBP сохранится, и кросс будет торговаться около отметки 0,86. Однако мы считаем, что это лишь вопрос времени, когда рынки пересмотря на понижение ожидания повышения ставки Банка Англии.
Мы не считаем, что глобальная инвестиционная среда или относительные перспективы роста могут создать значительное расхождение между евро и фунтом. Поэтому мы ожидаем, что в ближайшие 12 месяцев кросс-курс вернется к отметкам 0,87-0,88.
- Во вторник пара EUR/JPY достигла новых максимумов в районе 155,40.
- Условия перекупленности все еще способствуют дополнительным откатам.
EUR/JPY достигает нового пика 2023 года в районе 155.40, но затем снова опускается в область ниже 155.00.
Кросс остается перекупленным, и на этом фоне в краткосрочной перспективе не следует исключать дальнейшего отката.
В более долгосрочной перспективе возобновление восходящего тренда должно пробить максимум с начала года, чтобы затем сфокусироваться на недельной вершине, зафиксированной в конце сентября 2008 года на отметке 156,83, которая предшествует ключевому круглому уровню 157,00.
Пока что дальнейший рост выглядит предпочтительным, пока кросс торгуется выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 144,56.
Дневной график EUR/JPY
Экономисты Société Générale анализируют техническую перспективу USD/MXN и ожидают движение пары к 16,95/16,60.
Устойчивый нисходящий тренд
Нисходящий тренд USD/MXN расширился после того, как пара не смогла преодолеть 50-DMA на уровне 18,00 (сейчас на уровне 17,75). Движение немного растянуто, и не исключен первоначальный отскок. Однако неспособность отбить МА в районе 17,75 может привести к продолжению нисходящего тренда.
Следующие потенциальные цели расположены на уровнях проекции 16,95/16,60.
Политик Европейского центрального банка (ЕЦБ) Борис Вуйчич заявил во вторник, что давление базовой инфляции в Еврозоне остается высоким, как сообщает Reuters.
Что касается будущих политических действий, Вуйчич отметил, что они должны учитывать риск того, что будет сделано слишком много или слишком мало, добавив, что мягкая посадка может оказаться невозможной.
Реакция рынка
Похоже, что эти комментарии не оказали заметного влияния на динамику евро по отношению к своим конкурентам. На момент написания статьи пара EUR/USD торговалась на уровне 1,0930, где она выросла на 0,08% в дневном исчислении.
Дальнейший рост USD/JPY вероятен после преодоления уровня 142,25, комментируют экономист Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: Вчера мы отметили, что "сильное ралли доллара США, вероятно, продолжится, хотя устойчивый рост выше 124,25 маловероятен". Однако доллар США вырос меньше, чем ожидалось, он достиг нового максимума 142,04. Мы по-прежнему считаем, что у доллара есть шанс подняться выше 142,25. Однако следующее сопротивление на уровне 142,70 вряд ли появится. Поддержка находится на уровне 141,55, а затем 141,10.
Прогноз на 1-3 недели: После взлета доллара в прошлую пятницу, вчера (19 июня, цена спот на 141.85) мы отметили, что "импульс значительно усилился". Мы добавили: "Доллар должен пробить и удержаться выше другого крупного сопротивления на уровне 142,25, прежде чем станет возможным дальнейший устойчивый рост". Мы продолжаем придерживаться того же мнения. Забегая вперед, отметим, что следующим уровнем выше 142,25 является 143,00. С точки зрения снижения, уровень "сильной поддержки" остается неизменным на отметке 140,40. Прорыв уровня "сильной поддержки" указывает на то, что доллар США не будет расти дальше.
В четверг Банк Англии (BoE) примет решение по своей ключевой ставке. Экономисты Commerzbank анализируют, как данные по инфляции, которые должны выйти завтра, могут повлиять на решение Банка Англии и, следовательно, на фунт стерлингов.
Краткосрочные спекуляции по поводу ставки могут поддержать фунт
Как покажут данные по инфляции, которые будут опубликованы завтра, сейчас более актуальной проблемой является взятие инфляции под контроль. Если данные снова удивят в сторону повышения, спекуляции о повышении ставки на 50 б.п. могут усилиться, что, вероятно, пойдет на пользу фунту.
Однако мы в основном сохраняем осторожность, поскольку ожидания по ставке до конца года кажутся чрезмерными, и мы видим риск того, что рынку придется корректировать свои ожидания. Краткосрочные спекуляции на тему ставок могут поддержать фунт, но в среднесрочной перспективе мы ожидаем ослабления валюты.
Экономисты ING считают, что доллар США застрял между двумя историями.
Доллар США застрял между инвертированными кривыми и ралли акций
Продажи доллара США, которые мы наблюдали в конце прошлой недели, практически не получили продолжения.
В настоящее время мировые рынки представляют собой любопытную картину: инвертированные под крутым углом кривые доходности, которые иногда предвещают рецессию, но при этом растущие рынки акций. Какой из рынков прав?
Мы склоняемся к тому, что доллар США снизится во втором полугодии, но опять же время - это главное.
Экономисты Danske Bank поделились своим прогнозом по USD/CAD.
Относительные перспективы роста США и Канады благоприятствуют росту курса
Мы по-прежнему считаем, что баланс рисков в паре USD/CAD перекошен в сторону повышательных. Мы верим в возвращение общей силы доллара США и считаем, что относительные перспективы экономического роста между США и Канадой благоприятствуют более высокому курсу пары.
Кроме того, остается риск, связанный с частным долгом Канады, что должно ограничить потенциальную возможность относительных ставок отправить USD/CAD значительно ниже от текущих уровней.
Прогноз: 1.35 (1М), 1.36 (3М), 1.37 (6М), 1.37 (12М)
Последнее обновление политики ЦБ Турции должно быть представлено в четверг. Экономисты MUFG Bank анализируют прогноз по TRY.
Ожидается, что ЦБ Турции значительно повысит ставку
Это будет первое заседание ЦБ по вопросам монетарной политики при новом управляющем Эркане, и имеются большие ожидания, что оно станет еще одним важным шагом в сторону отхода от настроек нетрадиционной политики в Турции.
Ожидается, что ЦБ значительно повысит ставку. По данным Bloomberg, широкий диапазон оценок ставки колеблется в пределах от 14,00% до 40,00%. Чем больше будет повышение ставки, тем более эффективным будет восстановление доверия к политике ЦБ, хотя мы все еще ожидаем дальнейшего ослабления TRY, поскольку валюте будет позволено более свободно корректироваться к конкурентоспособным уровням.
Пара GBP/USD запустила продолжительное восходящее движение после защиты многомесячной линии восходящей поддержки вблизи уровня 1.2300. Экономисты Société Générale анализируют технические перспективы пары.
Следующая цель видится на уровне 1.3000
Ожидается, что пара GBP/USD будет постепенно повышаться в направлении наших прогнозных уровней 1.3000 и 1.3100/1.3180.
Майский максимум вблизи 1.2670 является краткосрочной поддержкой. Только если она будет прорвана, возникнет риск краткосрочного отката.
- Цена биткоина пытается выйти из консолидации и вновь протестировать психологический уровень $30 000.
- Ethereum может нацелиться на $1 853, если быки возьмут контроль в свои руки.
Цена биткоина остается в подвешенном состоянии, без четкого направления. В результате Ethereum (ETH), Ripple (XRP) и другие альткоины застряли в стадии консолидации. Но ситуация может быстро измениться, поскольку BTC близок к бычьему прорыву.
Цена биткоина пытается совершить бычий прорыв
Цена биткоина снижается с 19 апреля и сформировала три отчетливых понижающихся минимума и максимума. Соединив эти точки пиковых колебаний, можно увидеть нисходящий клин, из которого BTC пытается вырваться в краткосрочной перспективе.
Неспособность совершить бычий прорыв может привести к возвращению цены к уровню поддержки $25 209. Идеальный сценарий включает в себя откат ниже уровня поддержки $25 209 и потенциальный ретест $23 905 с последующим восстановлением в падающий клин и бычьим прорывом из него, при этом цена биткоина может повторно протестировать психологический уровень $30 000.
1-дневный график BTC/USD
Однако пробой психологического уровня $20 000 может помешать "бычьим" перспективам и вызвать волну распродаж среди инвесторов. При таком развитии событий цена биткоина может вернуться к уровням поддержки на $19 251 и $17 676.
Цена Ethereum в важной точке
Цена Ethereum поднялась выше уровня поддержки $1 703, но пока неясно, является ли это началом восстановительного ралли. Если ETH не сможет удержаться над вышеупомянутой поддержкой, он, вероятно, повторно протестирует область $1,478 -$1,563.
Такое движение цены Ethereum означало бы просадку на 9,30% от текущего ценового уровня.
1-дневный график ETH/USD
С другой стороны, если Ethereum сохранит свои позиции выше $1 703, это будет означать, что быки контролируют ситуацию. В этом случае ETH может продолжить рост и повторно протестировать уровни сопротивления на $1 817 и $1 853.
Экономисты TD Securities обсуждают перспективы IDR в преддверии решения Банка Индонезии по политике.
Ключевые тезисы
BI может продлить паузу с февраля, так как базовая инфляция вернулась к целевому уровню 2-4%, а базовый CPI еще больше замедлился. Тем не менее, мы считаем, что снижение ставки маловероятно в ближайшей перспективе, так как сужение разницы в ставках может подорвать поддержку для IDR.
USD/IDR приближается к ключевому психологическому уровню 15.000, за которым BI может внимательно следить, и "голубиная" ЦБ позиция не будет полезной для IDR.
EUR/USD вчера вела себя очень спокойно. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы политики ЕЦБ и ее последствия для евро.
Голуби ЕЦБ пытаются охладить ожидания
Неудивительно, что "ястребы" достаточно четко выступают за повышение ставки в сентябре, в то время как "голуби" пытаются охладить эти ожидания.
Голуби" могут все активнее делать осторожные комментарии, по крайней мере, если экономические данные будут более или менее указывать на ослабление ценового давления, так что потенциал роста евро может быть пока ограничен.
Пара EUR/USD цепляется за скромный восстановительный рост после отката в понедельник. За данными по жилищному строительству в США и комментариями чиновников ФРС будут внимательно следить, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.
Ключевые тезисы
- Скудные торговые условия в понедельник не позволили в понедельник паре EUR/USD сделать решительный шаг в каком-либо направлении. Осторожная позиция рынка в начале вторника, отраженная снижением на 0.3% фьючерсов на фондовые индексы США, затрудняет продолжение роста пары. Негативное открытие Уолл-стрит должно оказать поддержку доллару США (USD)
- Во второй половине дня в экономическом календаре в США появятся данные по количеству начатых строительств жилья и разрешений на строительство за май. Выступая на пресс-конференции после заседания на прошлой неделе, председатель FOMC Джером Пауэлл заявил, что рынок жилья достиг дна и уже может начать расти.
- Прогнозируется, что в мае объем ввода жилья снизится на 0.8% в месячном исчислении после роста на 2.2%, зафиксированного в апреле. Если эти данные выйдут на положительной территории, доллар США может укрепиться в начале американской сессии и наоборот.
- Участники рынка также будут внимательно следить за комментариями представителей центральных банков. Глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард, один из наиболее "ястребиных" членов FOMC, и глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс выступят с речами позднее сегодня. Инструмент CME Group FedWatch Tool указывает на 74% вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в июле, предполагая, что есть пространство для дополнительного роста доллара США на ожиданиях "ястребиной" позиции ФРС.
Экономисты UOB Group считают, что тенденция к росту в паре NZD/USD начинает пробуксовывать.
Ключевые тезисы
24-часовой прогноз: После того, как NZD вырос до максимума на 0,6247 и отступил, мы указали вчера, что "откат в условиях перекупленности предполагает, что NZD вряд ли будет активно расти дальше", и мы ожидали, что он будет "торговаться в боковом диапазоне между 0,6205 и 0,6245". Однако NZD опустился до минимума 0,6192. Хотя нисходящий импульс вряд ли усилился, NZD может продолжить снижение. При этом любое падние вряд ли пробьется ниже сильной поддержки 0,6180. Сопротивление находится на уровне 0,6215; а если NZD прорвется выше 0,6230, это будет означать, что текущее умеренное понижательное давление ослабло.
Следующие 1-3 недели: Мы заняли оптимистичный настрой по NZD более недели назад. В нашем обзоре от 15 июня (спот на 0.6200) мы придерживались мнения, что NZD "вероятно, продолжит рост, и следующим значимым уровнем будет 0.6265". Вчера (19 июня) NZD опустился до минимума на 0.6192. Восходящий импульс начинает ослабевать, и прорыв нашей "сильной поддержки" на уровне 0,6180 будет означать, что отметка 0,6265 на этот раз осталась недосягаема.
Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара немого оживилась в начале вторника после закрытия на отрицательной территории в понедельник.
«EUR/USD торгуется в пределах верхней половины восходящего регрессионного канала, а индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике остается вблизи отметки 60, что говорит об отсутствии интереса со стороны продавцов.
С точки зрения снижения, отметка 1.0920 (статический уровень, срединная точка восходящего канала) выступает в качестве непосредственной поддержки. Четырехчасовое закрытие ниже этого уровня может открыть дверь для более продолжительного снижения к 1.0900/1.0890 (психологический уровень, нижняя граница восходящего канала) и 1.0850 (уровень Фибоначчи 50% коррекции последнего нисходящего тренда).
EUR/USD может столкнуться с сильным сопротивлением на уровне 1.0960 (статический уровень, верхняя граница восходящего канала), прежде чем нацелиться на 1.1000 (психологический уровень) и 1.1050 (начальная точка последнего нисходящего тренда)».
EUR/USD закрепилась выше уровня 1,09. Экономисты ING анализируют перспективы пары.
Покупатели пока не проявляют убежденности
Учитывая скудный календарь США и Еврозоны на этой неделе, EUR/USD может оказаться под влиянием GBP/USD в связи с выходом данных по ИПЦ Великобритании завтра и заседанием Банка Англии в четверг.
EUR/USD почти удержалась выше уровня поддержки 1.0910/30, но сегодня ей действительно необходимо продвинуться дальше, чтобы подтвердить бычий импульс. В противном случае медвежья атмосфера уклонения от риска и сильный доллар могут вернуть EUR/USD к области 1.0800/0850 позднее на этой неделе.
Однако сегодня катализаторов для укрепления евро немного, и вряд ли спикеры ЕЦБ изменят ожидания того, что ЕЦБ может повысить ставку еще дважды до конца этого года.
Член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Олли Рен во время своего выступления во вторник сделал несколько комментариев относительно перспектив инфляции в tврозоне.
В частности, Рен заявил, что базовая инфляция снижается "лишь постепенно".
Реакция рынка
На момент написания статьи пара EUR/USD торгуется в зеленой внутридневной зоне вблизи отметки 1,0940, укрепившись на 0,16% за день.
По мнению экономистов Société Générale, официальные лица, вероятно, усилят вербальную интервенцию ближе к отметке 145 в паре USD/JPY.
Ключевые тезисы
Мы прогнозируем расширение диапазона доходности 10-летней JGB с +/- 0.50% до 1.00% на следующем заседании в июле. Однако это может зависеть от заседания FOMC в США. Перспективы USD/JPY омрачаются сроками заседания Банка Японии, а также ФРС.
Дальнейшее увеличение разницы между UST и JGB в преддверии июльского заседания и прорыв USD/JPY выше 145 может привести к возвращению валютных интервенций.
Спекуляции на тему всеобщих выборов этой осенью также омрачают перспективы валюты и корректировки политики Банка Японии.
По мнению экономистов Commerzbank, евро может еще немного укрепиться по отношению к доллару до конца года, если снижение процентных ставок в США станет ощутимым.
Является ли ЕЦБ более "ястребиным" центральным банком?
В среднесрочной перспективе мы ожидаем, что ФРС снизит ключевую ставку в следующем году по мере охлаждения экономики США. В то же время ЕЦБ, скорее всего, будет удерживать процентные ставки на прежнем уровне, несмотря на ослабление инфляции и усиление неблагоприятных факторов для экономики Еврозоны. Это означает, что ЕЦБ занимает более "ястребиную" позицию, чем ФРС, что должно благоприятно сказаться на евро. Однако точное время реакции валютного рынка на описанное выше расхождение в монетарной политике трудно предсказать. Поэтому мы прогнозируем постепенное укрепление евро к концу года.
Однако в долгосрочной перспективе укрепление евро вряд ли будет устойчивым. По мнению наших экономистов, в долгосрочной перспективе ЕЦБ, скорее всего, удастся контролировать инфляцию в меньшей степени, чем ФРС. Независимо от того, какой из двух центральных банков предлагает самую высокую реальную процентную ставку по своей валюте, это, скорее всего, приведет к тому, что евро будет страдать от повышенной премии за инфляционные риски.
На валютных рынках относительно тихо после вчерашнего государственного праздника в США. Экономисты ING анализируют перспективы доллара США.
Ключевые тезисы
Сегодня в США выходят только данные второго уровня (данные по вводу жилья), а также ожидается выступление чиновника ФРС Джеймса Булларда. Он является одним из самых "ястребиных" в ФРС, но в этом году не участвовал в голосовании FOMC. Предположительно, он может пролить свет на то, почему ФРС может повысить ставку еще на 50 б.п. в этом году (в соответствии с последними точечными графиками), но это может не сильно повлиять на доллар.
DXY будет торговаться в пределах диапазона 102.00-103.00, а USD/JPY продолжит расти. Все больше похоже на то, что японские власти снова прибегнут к валютной интервенции в районе уровня 145.
- Разработчики блокчейна Cardano выпустили 20 июня версию Node 8.1.1.
- Выпуск последней версии ноды демонстрирует стремление сообщества Cardano совершенствовать свой блокчейн, несмотря на преследование со стороны SEC.
- Восстановление цены ADA, вероятно, получит поддержку благодаря этому обновлению в краткосрочной перспективе.
Cardano (ADA), один из крупнейших конкурентов сети Ethereum, недавно был назван Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) "ценной бумагой". Репрессии SEC привели к резкому падению цены ADA, и с 5 июня альткоин никак не может отыграть свои потери.
Сообщество разработчиков блокчейна запустило в основной сети новую версию Node 8.1.1 и предложило операторам стейкингового пула (SPO) обновиться до этой версии. Это событие, вероятно, будет способствовать восстановлению цены ADA.
Разработчики Cardano запустили в мейненете версию Node 8.1.1
20 июня разработчики Cardano запустили версию ноды 8.1.1 в мейннете блокчейна ADA. Согласно релизу на Github, обновление готово к работе в основной сети и имеет значительные улучшения по сравнению с предыдущей версией. Разработчики настоятельно рекомендовали всем SPO обновиться до версии 8.1.1.
Обновление содержит улучшения производительности и устраняет ранее выявленные проблемы пиринговых технологий, работающих на блокчейне Cardano.
Ричард МакКракн, известная фигура в сообществе Cardano, сообщил подробности о новом релизе своим 60 300 подписчикам в Твиттере. МакКракн подробно описал техническое обновление и отметил, что версия 8.1.1 является значительным улучшением по сравнению с 8.0.0.
Несмотря на то, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США оказывает давление на Cardano, сообщество разработчиков занято созданием и совершенствованием своего блокчейна. Технические обновления обычно служат катализатором восстановления цены токена в краткосрочной перспективе.
Восстановление цены ADA может отреагировать на выход версии 8.1.1
Цена ADA снизилась с $0,3793 5 июня до $0,2591 на Binance на момент написания статьи. С 5 по 20 июня цена ADA упала на 31,7%, что является резким снижением.
В то время как цена Cardano стремится к восстановлению, его катализатором могут стать технические обновления блокчейна ADA. Ближайшим сопротивлением для цены ADA является 10-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне $0,2726.
Дневной график цены ADA/USDT от Binance
Как только цена ADA начнет свое восстановление, следующей целью для альткоина станет уровень $0,3537, который выступал в качестве поддержки на протяжении мая.
Опубликован протокол последнего заседания Резервного банка Австралии. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы AUD.
Ключевые тезисы
В итоге было принято решение в пользу дальнейшего повышения ставки, но дебаты показали рынку, что на следующем заседании в июле может быть принято решение оставить ставки на удержании.
Однако до следующего заседания в июле будут опубликованы данные по инфляции. Риск инфляционного сюрприза, конечно, существует, и поэтому повышение ставки в июле еще не снято с повестки дня. На этом фоне понижательное давление на AUD, скорее всего, пока будет ограниченным.
Вот что вам нужно знать во вторник, 20 июня:
После трехдневных выходных в США торговые условия во вторник нормализуются, а рынки, похоже, занимают осторожную позицию. В экономической повестке дня в США будут представлены данные по строительству жилья и разрешениям на строительство за май. Несколько политиков Федеральной резервной системы (ФРС), включая президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда и президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, выступят с речами позднее в течение дня.
В азиатские торговые часы Народный банк Китая (НБК) объявил о снижении базовых ставок кредитования (LPR) на 10 базисных пунктов (б.п.), как и ожидалось. В результате этого решения однолетняя ставка LPR снизилась с 3,65% до 3,55%, а пятилетняя LPR - до 4,20% с 4,30%. Это событие напомнило рынкам о потере импульса экономического роста в Китае и заставило инвесторов отказаться от активов, чувствительных к риску. На момент написания фьючерсы на фондовые индексы США снизились примерно на 0,3% в дневном исчислении.
Между тем, протокол июньского заседания Резервного банка Австралии (РБА) по монетарной политике показал, что совет рассматривал возможность повышения ставки на 25 базисных пунктов или ее сохранения на прежнем уровне и пересмотра вопроса о повышении на более позднем заседании. Аргументы были "тонко сбалансированы", но совет решил, что аргументы в пользу немедленного повышения ставки были более весомыми, отметил РБА в своей публикации. В начале вторника пара AUD/USD оказалась под сильным медвежьим давлением и на момент написания торговалась глубоко на отрицательной территории в районе 0,6800.
EUR/USD зарегистрировала небольшие потери в понедельник, но ей не составило труда восстановить свои позиции. Утром в Европе пара продолжает расти в направлении 1.0950. Позже в ходе сессии Евростат опубликует данные по объему производства в строительном секторе за апрель.
После нисходящей коррекции в понедельник пара GBP/USD в начале вторника совершила отскок к области 1.2800. В среду Управление национальной статистики Великобритании опубликует данные по индексу потребительских цен (CPI) за май.
Пара USD/JPY на азиатской сессии во вторник впервые с ноября поднялась выше отметки 142,00, но затем изменила направление движения, поскольку японская иена выиграла в условиях притока капитала в безопасны убежища. На момент написания пара снижалась к отметке 141,50.
Цена на золото вернулась к отметке $1 950 после незначительного снижения в понедельник. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась почти на 1% в начале вторника, что помогло паре XAU/USD укрепиться.
Биткоин вырос почти на 2% в понедельник, но утратил бычий импульс вблизи $27 000. Ethereum продолжает колебаться в узком диапазоне чуть выше $1 700.
Экономисты ING обсуждают текущие перспективы GBP.
Кривая 2-10-летних гособлигаций Великобритании является перевернутой максимально с 2000 года
Кривая 2-10-летних гилтов Великобритании сейчас является максимально инвертированной с 2000 года. Возможно, мы уделяем слишком много внимания внутридневной ценовой динамике, но можно заметить, что вчера стерлинг не последовал за ростом доходности облигаций.
Ожидается, что кросс EUR/GBP будет консолидироваться перед завтрашним важным релизом майского отчета по инфляции ИПЦ в Великобритании. И снова мы бы рассматривали текущие уровни EUR/GBP как хорошую область для увеличения коэффициентов валютного хеджирования GBP .
По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:
- EUR/USD: суммы в евро
- 1.0980 401 млн
- 1.1000 934 млн
- GBP/USD: суммы в GBP
- 1.2200 2.2 млрд
- 1.2435 330 млн
- 1.2575 2.1 млрд
- USD/JPY: суммы в долларах США
- 140.75 760 млн
- 141.00 1.8 млрд
- 141.50 991 млн
- 142.00 2 млрд
- USD/CHF: суммы в долларах США
- 0.8950 942 млн
- 0.9100 526 млн
- AUD/USD: суммы в AUD
- 0.6630 451 млн
- 0.6650 571 млн
- 0.6775 675 млн
- 0.6900 365 млн
- USD/CAD: суммы в долларах США
- 1.3275 421 млн
- 1.3350 340 млн
С тех пор как пара EUR/CHF протестировала порог паритета в конце первого квартала, мы наблюдаем постепенный рост курса швейцарского франка. Экономисты CIBC Capital Markets анализируют перспективы пары.
CHF будет отставать в ближайшие кварталы
Хотя центральный банк по-прежнему опасается влияния повышения ставок на рынок недвижимости, мы ожидаем, что на следующем заседании (22 июня) ШНБ повысит ставку еще на 25 базисных пунктов. Однако ШНБ, вероятно, будет опасаться достижения ставкой уровня 2% из-за сохраняющихся проблем с недвижимостью.
Мы ожидаем, что текущая устойчивость швейцарского франка будет ослабевать, поскольку мы ожидаем постепенного снижения курса швейцарского франка по отношению к евро.
По мнению экономистов UOB Group, GBP/USD все еще может отправиться в район 1.2900 в ближайшие несколько недель.
Ключевые тезисы
24-часовой прогноз: Наше вчерашнее мнение о том, что GBP поднимется выше 1.2850 не оправдалось, так как он торговался в диапазоне 1.2772/1.2836. Похоже, что фунт вошел в фазу консолидации и, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 1.2765 и 1.2830.
Следующие 1-3 недели: Наш обзор от 16 июня (спот на 1.2780) предполагал, что "фунт сохраняет свою силу, и следующим целевым уровнем является 1.2900". Мы продолжаем придерживаться того же мнения. С другой стороны, прорыв ниже 1.2700 (нашего уровня "сильной поддержки") укажет на то, что укрепление фунта, начавшееся более недели назад, закончилось.
- Перспективы биткоина в целом указывают на замедление ралли 2023 года и потенциальный разворот.
- Динамика индикаторов RSI и AO напоминает о медвежьем сценарии 2021 года и намекает на грядущий крах.
- Инвесторам следует быть осторожными позициями на покупку на текущих уровнях.
Цена биткоина замедляется после 88-процентного роста. Такое развитие событий может привести к медвежьему поглощению, за которым последуют крутые коррекции и новые годовые минимумы.
Цена биткоина демонстрирует слабость
Трехдневный график цены биткоина демонстрирует несколько медвежьих тенденций:
- Медленное, но устойчивое снижение после формирования локальной вершины на уровне $30,968.
- Индекс относительной силы (RSI) опустился ниже среднего уровня, что указывает на изменение импульса в пользу медведей.
- Дальнейший анализ RSI с марта по июнь 2023 года выявил картину, аналогичную наблюдавшейся в 2021 году: неудача в районе средней линии RSI в сентябре 2021 года, за которой последовало падение ниже линии 50 в ноябре 2021 года.
- Кроме того, индикатор Awesome Oscillator (AO) также опустился ниже нулевой линии, что указывает на доминирование медвежьего импульса.
- В последний раз AO опускался ниже нулевой отметки после формирования двойной вершины в декабре 2021 года, что ознаменовало начало медвежьего рынка.
Если история повторится, то, возможно, бычье ралли 2023 года может подходить к концу. Если это так, то BTC может сформировать временный повышающийся минимум на уровне примерно $23 000, за которым последует повторный тест уровня поддержки $19 000.
Как видно из приведенного ниже графика, идеальное макро-дно для биткоина может находиться между $13 575 и $11 898.
3-дневный график BTC/USDT
Несмотря на возможность краткосрочного ралли, инвесторам следует проявлять осторожность. Медвежий прогноз будет аннулирован только в том случае, если цена биткоина преодолеет барьер сопротивления в $32 000 и превратит его в стабильный уровень поддержки. Этот шаг заставит выжидающих покупателей войти в рынок и потенциально может вызвать новый подъем BTC, который сможет тогда повторно протестировать барьеры на $35 260 и $41 273.
Экономисты UOB Group считают, что в ближайшей перспективе у пары EUR/USD сохраняются возможности для дальнейшего роста.
Ключевые тезисы
24-часовой обзор: Вчера мы указали, что "текущие ценовые движения, похоже, являются частью фазы консолидации", и мы ожидали, что евро будет торговаться в диапазоне 1.0910/1.0970. После этого евро торговался между 1,0905 и 1,0946. Ценовые движения все еще напоминают консолидацию, но немного ослабленный базовый настрой в паре предполагает, что евро, скорее всего, будет торговаться в более низком диапазоне 1.0890/1.0950.
Следующие 1-3 недели: Мы придерживаемся позитивного взгляда на евро уже более недели. В нашем обзоре от прошлой пятницы (16 июня, спот на 1.0940) мы подчеркнули, что евро "вероятно, будет расти дальше, хотя и более медленными темпами". Мы добавили, что "следующий значимый уровень располагается на 1.1000". Мы продолжаем придерживаться того же мнения, несмотря на то, что условия технической перекупленности могут привести к 1-2 дням консолидации. В целом, только прорыв ниже 1.0845 (нашего уровня "сильной поддержки") будет указывать на то, что отметка 1.1000 на этот раз останется недосягаемой.
После своего выступления заместитель управляющего Резервного банка Австралии (РБА) Мишель Баллок отвечает на вопросы аудитории на конференции AI Group в Ньюкасле.
Ключевые цитаты
Внутренняя миграция помогла решить проблему нехватки работников.
Но миграция увеличивает спрос и не является полным решением проблемы.
Необходимо замедлить спрос на товары, услуги и рабочую силу.
Повышение ставок - единственный инструмент РБА для сдерживания инфляции.
Важно, чтобы правительство не увеличивало спрос, а зарплаты не росли слишком быстро.
Политика не идет по заранее заданному пути.
Реакция рынка
Пара AUD/USD штурмует сейчас отметку 0,68, снизившись внутри дня более чем на 0,6%.
Заместитель управляющего Резервного банка Австралии (РБА) Мишель Баллок выступает во вторник на конференции AI Group в Ньюкасле.
Ключевые цитаты
Занятость и экономика должны расти темпами ниже тренда в течение некоторого времени.
Экономика была бы ближе к точке устойчивого равновесия при безработице на уровне 4,5%.
Австралия находится на уровне или даже выше оценки полной занятости впервые за последние десятилетия.
Уровень занятости выше того, который мы считаем соответствующим нашему целевому уровню инфляции.
Мы готовы согласиться на более постепенное возвращение инфляции к целевому уровню, чем многие другие центральные банки.
Но укоренившаяся инфляция приведет к повышению ставок, глубокой рецессии и росту безработицы.
Условия на рынке труда неизбежно будут ослабевать по мере сдерживания инфляции.
В последнее время баланс между спросом и предложением рабочей силы несколько улучшился.
Тем не менее, рынок труда остается дефицитным по большинству показателей.
Резервный банк Австралии (РБА) опубликовал протокол июньского заседания по денежно-кредитной политике, в котором говорится, что "совет рассматривал возможность повышения ставки на 25 б.п. или сохранения ее на прежнем уровне и пересмотра на более позднем заседании".
Дополнительные тезисы
Аргументы были "тонко сбалансированы", но совет решил, что доводы в пользу немедленного повышения ставки были более весомыми.
Повышение ставки обеспечит большую уверенность в том, что инфляция вернется к целевому уровню в "разумные" сроки.
После майского заседания баланс рисков для инфляции изменился в сторону повышательных.
Чем дольше инфляция остается выше целевого уровня, тем выше риск роста инфляционных ожиданий.
Инфляция цен на услуги пока не ослабевает, дезинфляция товаров меньше, чем в некоторых других странах.
Запланированное повышение цен на электроэнергию и высокая арендная плата усиливают инфляционные риски.
Производительность разочаровывает и должна ускорить темпы роста, чтобы компенсировать рост заработной платы.
Отмечаются признаки дальнейшего замедления потребительских расходов во втором квартале, некоторые домохозяйства испытывают значительное финансовое давление.
Запаздывание эффектов политики означало риск того, что прошлое ужесточение может привести к более резкому замедлению экономики.
Снижение цен на сырьевые товары и перевозки может ослабить инфляционное давление.
Совет директоров будет внимательно следить за расходами домохозяйств и финансовым стрессом.
Совет подтвердил готовность сделать все необходимое, чтобы привести инфляцию к целевому уровню.
В ходе сегодняшних торгов Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на уровне 7,1596 по сравнению с предыдущим фиксингом 7,1201 и ожиданиями рынка 7,1630. Стоит отметить, что в предыдущий день USD/CNY закрылся вблизи 7,1620.
Также сегодня ЦБ снизил свои базовые ставки кредитования на 10 базисных пунктов (б.п.).
О фиксинге
Китай строго контролирует курс материкового юаня.
Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.
Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.
Утром вторника в Азии Народный банк Китая (НБК) снизил свои базовые ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) на 10 базисных пунктов (б.п.), что совпало с ожиданиями рынка. При этом однолетняя ставка LPR была снижена с 3,65% до 3,55%, а пятилетняя LPR в настоящее время составляет 4,20% против 4,30% ранее.
Новость оказала понижательное давление на AUD/USD, заставив пару обновить внутридневной минимум и просесть в район круглой отметки 0,68.
О решении НБК по процентной ставке
Решение по процентной ставке объявляется Народным банком Китая. Если ЦБ ястребино настроен в отношении инфляционных перспектив и повышает процентные ставки, это позитивный, или "бычий", фактор для юаня. Аналогично, если Банк Китая придерживается "голубиного" взгляда на китайскую экономику и сохраняет текущую процентную ставку или снижает ее, это будет негативным, или "медвежьим" фактором.
"Уже давно существуют опасения, что рынок не благоприятен для новозеландцев", - сказал министр финансов Новой Зеландии Грант Робертсон в заявлении, опубликованном агентством Reuters.
Политик также отметил, что банки неизменно получали высокие прибыли в течение ряда лет, а их доходность превосходила аналогичные показатели в других странах.
"В течение некоторого времени не проводилось углубленного изучения вопросов конкуренции в банковской сфере Новой Зеландии, и Новая Зеландия отстает от других стран, таких как Австралия и Великобритания, в проведении детального анализа банковских услуг", - добавил министр финансов Новой Зеландии Робертсон.
Он также призвал изучить прибыльность банков страны и выяснить, работает ли конкуренция в этом секторе на благо потребителей.
Ранее сегодня Казначейство Новой Зеландии заявило, что внутренний спрос в стране сдерживается высокими процентными ставками.
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 23.943 | -0.97 |
| Золото | 1949.93 | -0.43 |
| Палладий | 1399.6 | -0.86 |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | -335.66 | 33370.42 | -1 |
| Hang Seng | -127.48 | 19912.89 | -0.64 |
| KOSPI | -16.29 | 2609.5 | -0.62 |
| ASX 200 | 43.7 | 7294.9 | 0.6 |
| DAX | -156.43 | 16201.2 | -0.96 |
| CAC 40 | -74.6 | 7314.05 | -1.01 |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.6849 | -0.45 |
| EURJPY | 154.987 | -0.12 |
| EURUSD | 1.09203 | -0.2 |
| GBPJPY | 181.574 | -0.21 |
| GBPUSD | 1.27937 | -0.29 |
| NZDUSD | 0.61985 | -0.59 |
| USDCAD | 1.32092 | 0.16 |
| USDCHF | 0.89574 | 0.25 |
| USDJPY | 141.924 | 0.09 |
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
