Новости и прогнозы рынков CFD — 20-05-2021

Большинство компонентов DOW в плюсе (26 из 30).  Лидер роста - Apple Inc. (AAPL; +2.36%). Аутсайдер - Caterpillar Inc. (CAT; -0.47%).

11 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос технологический сектор (+2.15%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Около двух третей американских банков либо уже принимают меры по ограничению роста своих балансов, либо предпримут шаги по их ограничению, если они продолжат расти, показал опрос сотрудников Федеральной резервной системы по банковским финансам.

Опасения по поводу размера балансов, отраженные в опросе старших финансовых сотрудников, возникли в связи с тем, что 40% банков-респондентов сообщили о более быстром, чем ожидалось, росте остатков резервов на конец дня. Самым крупным фактором, стимулирующим этот рост, были депозиты, которые в целом растут быстрее, чем предполагали банковские чиновники.

Если банки в целом начнут ограничивать свои балансы, это может иметь последствия для доступности банковских кредитов, поскольку экономика США выходит из рецессии, вызванной пандемией COVID-19.

«Среди двух третей респондентов, которые сообщили, что их банк ограничивает или будет ограничивать при определенных предположениях о росте размер своего баланса, почти половина оценила давление на чистую процентную маржу и доходность активов как важные или очень важные факторы при принятии такого решения», - говорится в исследовании.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Citi обсуждает перспективы пары AUD/USD и видит возможность снижения до 0,7670 в краткосрочной перспективе, но сохраняет конструктивный уклон в среднесрочной перспективе.

«Опубликованный сегодня отчет по рынку труда разочаровал - занятость неожиданно снизилась на 30,6 тыс. по сравнению с прогнозом роста на 20 тыс. Однако детали показывают, что занятость на полный рабочий день фактически увеличилась на 34 тыс., причем снижение было вызвано сокращением занятости на неполный рабочий день. С прекращением программы JobKeeper в конце марта этот показатель всегда будет нестабильным», - отмечает Citi.

«CitiFX признает, что риск того, что AUDUSD протестирует недавний минимум на отметке 0.767, не может быть исключен в ближайшей перспективе. Тем не менее, цены на сырьевые товары, такие как железная руда, по-прежнему существенно выросли, несмотря на некоторые корректировки на этой неделе. Мы сохраняем конструктивное отношение к паре в среднесрочной перспективе, предполагая, что умеренная склонность к риску и общая слабость доллара сохранятся», - добавили в Citi.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США умеренно снизился в четверг после отскока в среду, вызванного публикацией протоколов заседания Федеральной резервной системы США.

В этих протоколах последнего заседания ФРС несколько политиков заявили, что обсуждение вопроса о снижении темпов покупки активов будет уместным "в какой-то момент", если восстановление экономики США продолжит набирать обороты. Это дало толчок курсу доллара, который в последние недели снижался из-за неоднократных заверений ФРС о том, что еще слишком рано ужесточать адаптивную политику и что нынешние скачки цен не перерастут в долгосрочную инфляцию.

Но снижение доходности казначейских облигаций помогло вернуть доллар в нисходящий тренд.

"Единственная причина, по которой мы увидели вчерашний всплеск, заключается в том, что ФРС открыта для возможности начала обсуждения сужения программы количественного смягчения раньше, чем ожидалось", - сказал Питер Кардилло, главный экономист по рынку Spartan Capital Securities в Нью-Йорке. "Но доллар в ближайшем будущем будет иметь тенденцию к снижению".

Индекс доллара, который измеряет курс доллара по отношению к корзине мировых валют, упал на 0,40%, до уровня 89,83.

Инвесторы также анализировали данные по рынку труда США. Количество еженедельных обращений за пособием по безработице в США упало ниже 500000 на прошлой неделе, что свидетельствует о росте числа рабочих мест в этом месяце, хотя компании все еще отчаянно нуждаются в рабочих. Первичные обращения за пособием по безработице составили 444 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 15 мая, по сравнению с 478 000 на предыдущей неделе, сообщило Министерство труда. Это был самый низкий показатель с середины марта 2020 года. Экономисты прогнозировали 450 000 заявок на последнюю неделю. Количество обращений по-прежнему значительно превышает диапазон от 200 000 до 250 000, что считается совместимым со здоровыми условиями на рынке труда. Они упали с рекордных 6,149 миллиона в начале апреля 2020 года. В ближайшие недели число обращений, вероятно, уменьшится еще больше после того, как губернаторы-республиканцы по крайней мере в 21 штате объявят, что в следующем месяце они откажутся от программ по безработице, финансируемых федеральным правительством, включая еженедельную субсидию в размере $300, что, по словам предприятий, поощряет безработных оставаться дома, вместо того, чтобы искать работу.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Экономисты ANZ Bank ожидают, что Банк Англии продолжит сокращать еженедельные закупки в рамках программы количественного смягчения (QE) в третьем квартале. Что касается фунта, ожидается, что он будет постепенно расти в рамках слабости доллара США.

«После публикации данных по ВВП за 1 квартал (-1,5% кв / кв) мы обновили наш профиль восстановления Великобритании, чтобы лучше отразить сроки повторного открытия. В абсолютном выражении мы не вносим существенных изменений в нашу оценку ВВП на конец 2022 года. Однако важный нюанс заключается в том, что Великобритания теперь может быстрее закрыть разрыв в объеме производства. Теперь мы ожидаем, что ВВП вернется к уровню до пандемии к середине 2022 года и прогнозируем рост на уровне 6,2% в этом году и 5,3% в следующем».

«Если, как мы ожидаем, экономика продолжит восстанавливаться, мы полагаем, что Банк Англии продолжит сокращать количественное смягчение в третьем квартале. Однако он будет гораздо терпеливее повышать процентные ставки, и мы не ожидаем какой-либо корректировки банковской ставки до конца 2022 года».

«В рамках ожидаемой слабости доллара мы ожидаем дальнейшего укрепления фунта, и наш 12-месячный прогноз остается на уровне 1,50. Хотя мы конструктивно оцениваем перспективы фунта, динамика цен может быть нестабильной в ближайшие месяцы».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Недавний рост цен на жилье не является нормальным

• Даже без потрясения некоторые факторы, вызывающие рост цен на жилье, могут развернуться позднее

• Меры федерального бюджета должны увеличить предложение на рынке жилья

• Недавние данные по инфляции и экономике "в целом соответствуют" апрельским прогнозам

• Существует риск перегрева, если рост инфляции окажется более устойчивым, чем ожидалось

• Возможное укрепление канадского доллара является понижательным риском для прогнозов по инфляции

• Инфляционные ожидания все еще хорошо сдерживаются

• Казначейство США разместило 10-летние TIPS (облигации с защитой от инфляции) на сумму 12,983 млрд. долларов

• Доходность 10-летних TIPS составила -0,805% против -0,580% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,50 по сравнению с 2,42 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 68,59% от объёма размещения по сравнению с 74,02% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 15,86% от объёма размещения по сравнению с 15,22% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 15,55% от объёма размещения по сравнению с 10,76% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы закрылись с повышением в четверг, поскольку аппетит инвесторов к более рискованным активам вернулся после волны продаж на предыдущей сессии.

Читать далее 

Экономисты TD Securities предполагает еще одно движение EUR/USD ниже 1,20, поскольку любые "промахи" с рефляцией будут способствовать резкому отскоку доллара США.

"Основные вопросы заключаются в том, останется ли EUR/USD на уровне 1,20, вырастет до 1,25 и выше, и это еще одна ложная "голова и плечи". Мы находимся в последнем лагере и думаем, что это снова подходящий момент для продажи пары. Наш прогноз на год предполагает, что евро будет находится в диапазоне от 1,22 до 1,18. Тем не менее, он пробьется ниже уровня 1,20 и будет удерживаться там в следующем году».

«Выборы в Германии предполагают повышательный риск для этих прогнозов, если предположить, что левоцентристский поворот будет сосредоточен на внутренних расходах и росте. Вот где Партия зеленых может помочь направить политическую энергию».

«Учитывая большой профицит текущего счета и годы внешних инвестиций, мы считаем, что повествование, подобное современной монетарной теории, поможет Европе больше, чем США. По крайней мере, это должно заманить капитал обратно домой. Евро нуждается в этом. В противном случае, на данный момент мы отодвигаем рассказ о том, что мы находимся на пороге всплеска евро, что отражает рост торговли во главе с вакцинами».

«С другой стороны, евро выиграет от конвергенции в вакцинации с США и Великобританией, если ожидания роста начнут сужаться. Проблема: мы не видим этого в ведущих высокочастотных данных, таких как мобильность, а разрыв в более медленных данных остается довольно большим».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США повышаются, так как акции восстанавливаются во главе с технологическим сектором после недавней распродажи после  публикации благоприятных данных по заявкам на пособие по безработице в США.

Отчет Министерства труда показал, что количество еженедельных обращений за пособием по безработице в США упало ниже 500000 на прошлой неделе, что свидетельствует о росте числа рабочих мест в этом месяце. Согласно отчету, первичные обращения за пособием по безработице составили 444 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 15 мая, по сравнению с 478 000 на предыдущей неделе. Это был самый низкий показатель с середины марта 2020 года. Экономисты прогнозировали 450 000 заявок на последнюю неделю. 

Последние данные с рынка труда затмили опасения по поводу возможного сокращения стимулов ФРС в ближайшем будущем, которые усилились после публикации протокола апрельского заседания американского центробанка вчера вечером. Документ показал, что несколько политиков ФРС предположили, что, если американская экономика продолжит стремительный прогресс, то в какой-то момент на предстоящих заседаниях будет уместно начать обсуждение сворачивания программы покупки активов. 

В фокусе внимания участников рынка также находятся обнародованные накануне квартальные результаты Cisco (CSCO). Компания сообщила, что в последнем квартале заработала $0.83 в расчете на одну акцию, что оказалось незначительно выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.82 на одну акцию. Квартальная выручка компании также превзошла оценку Уолл-стрит. Однако прогнозы основных финансовых показателей компании на текущий квартал были неоднозначными: ее прогноз выручки превзошел ожидания аналитиков, тогда как прибыли был хуже. Котировки акций CSCO повысились на 0.1%.

Большинство компонентов DOW в плюсе (25 из 30).  Лидер роста - Amgen Inc. (AMGN; +2.10%). Аутсайдер - Caterpillar Inc. (CAT; -1.12%).

10 из 11 секторов S&P в минусе. Исключение - энергетический сектор (-0.08%). Больше всего вырос технологический сектор (+1.98%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 39.600 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 0,005% против 0,010% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,38 по сравнению с 3,47 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 26,11% от объёма размещения по сравнению с 22,50% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 7,84% от объёма размещения по сравнению с 9,81% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 66,05% от объёма размещения по сравнению с 67,69% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 39.340 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 0,000% против 0,000% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,98 по сравнению с 4,17 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 38,40% от объёма размещения по сравнению с 52,25% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 9,05% от объёма размещения по сравнению с 3,76% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 52,55% от объёма размещения по сравнению с 43,99% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, в среду вечером Cisco Systems (CSCO) опубликовала более сильные, чем ожидалось, результаты за третий квартал своего 2021 финансового года (ФГ), закончившийся 1 мая, но предоставила прогнозы основных финансовых показателей на текущий квартал, которые вызвали вопросы о маржи компании.

В своей последней отчетности гигант индустрии сетевого оборудования также сообщил, что видит сильное давление, вызванное "трудностями в цепочке поставок". 

В ходе конференц-колла с инвесторами, проводившегося для обсуждения результатов, генеральный директор Чак Роббинс сообщил, что Cisco ожидает, что проблемы с цепочкой поставок сохранятся как минимум до конца текущего календарного года. Он также отметил, что, хотя Cisco в ответ повысила цены на некоторую продукцию, основное внимание уделялось защите поставок клиентам в интересах улучшения долгосрочных отношений.

По словам Роббинса, прогноз выручки на текущий квартал был бы выше, если бы не сохраняющиеся проблемы с цепочкой поставок. Cisco прогнозирует как более высокие затраты на компоненты, так и увеличенные транспортные расходы.

Выручка Cisco по итогам последнего квартала составила $12.8 млрд., что на 7% больше, чем в аналогичном периоде предыдущего года, и выше прогноза самой компании, который предполагал увеличение выручки на 3.5-5.5% г/г. Выручка от продаж продукции выросла на 6%, а выручка от услуг - на 8%.

Скорректированная прибыль компании составила $0.83 в расчете на одну акцию, что оказалось лишь на $0.01 выше значения верхней границы прогнозного диапазона компании от $0.80 до $0.82 на акцию. Согласно общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP), компания заработала $0.68 на акцию; ее прогноз для прибыли по GAAP был от $0.64 до $0.69 на акцию.

Компания отметила, что около 3% роста в этом квартале обеспечил тот факт, что в этом году последний квартал включал 14 недель, а не 13, как обычно.

Выручка компании в Северной и Южной Америке увеличилась на 2%, в регионе ЕБВА (Европа, Ближний Восток и Африка; англ. сокр. EMEA) - на 11%, в Азиатско-Тихоокеанском регионе, Японии и Китае (APJC) - на 19%. Выручка от продаж продукции для безопасности выросла на 13%, для инфраструктурных платформ - на 6% и для приложений - на 5%.

Cisco сообщила, что заказы выросли на 10% в годовом исчислении в последнем квартале, что является максимальным уровнем с 2012 года. При этом заказы в Северной и Южной Америке показали г/г прирост на 6%, в EMEA - на 10% и в APJC - на 31%. Объем заказов, поступивших от корпоративных клиентов, остался без изменений, тогда как заказы от государственного сектора выросли на 11%, от коммерческих клиентов (в основном малых и средних бизнесов) - на 16%, от поставщиков услуг - на 17%.

Cisco также сообщила, что в последнем квартале выкупила собственных акций почти на $510 млн.

На четвертый квартал своего 2021 ФГ Cisco прогнозирует прирост выручки на 6-8%, что выше текущего консенсус-прогноза Уолл-стрит в 5.5%, и прибыль в диапазоне от $0.81 до $0.83 на акцию, что ниже оценки аналитиков на уровне $0.85 на акцию. По прогнозам компании, ее валовая прибыль составит от 64% до 65% по сравнению с 66% в третьем квартале.

На текущий момент акции CSCO котируются по $52.63 (+0.30%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть снизились в четверг после того, как дипломаты заявили, что был достигнут прогресс в отношении снятия санкций с Ирана, что может увеличить поставки нефти.

Читать далее 

Цены на золото стабилизировались, так как падение доллара США и опасения по поводу роста инфляции компенсировали давление на слитки из-за разговоров о сокращении покупки активов ФРС.

Читать далее 

В пятницу выйдет умеренное количество данных. В 00:30 GMT Япония выпустит производственный индекс PMI и индекс деловой активности в секторе услуг за май. Первый показатель отображает деловой оптимизм в производственной сфере экономики страны. Рассчитывается на основе опроса представителей руководящих должностей. Значение индикатора на уровне 50 пунктов свидетельствует о том, что за отчетный период не произошло ни расширения, ни сокращения сектора. Превышение этой отметки означает рост в секторе. Если индикатор выходит ниже отметки 50 - в секторе наблюдается снижение активности. Поскольку более 60% ВВП создается в сервисной сфере, этот показатель имеет меньшее значение, чем аналогичных для сферы услуг.

В 01:30 GMT Австралия заявит об изменении розничной торговли за апрель. Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Ожидается, что продажи выросли на 0,5% относительно марта.

В 06:00 GMT Британия сообщит об изменении розничных продаж за апрель. Согласно прогнозу, продажи выросли на 4,5% за месяц и на 36,8% годовых.

Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг за апрель: в 07:15 GMT отчитается Франция, в 07:30 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия.

В 11:00 GMT с речью выступит президент ЕЦБ Кристин Лагард. Кристин Лагард заступила на пост президента ЕЦБ в ноябре 2019 года сроком на 8 лет. Комментарии главы ЕЦБ могут оказать серьезное влияние на рынок, особенно в периоды, когда от ЕЦБ ждут нестандартных мер и изменения курса монетарной политики. Ее комментарии имеют высокую важность и всегда отслеживаются участниками рынка, поскольку могут дать сигналы относительно дальнейших решений по денежно-кредитной политике ЕЦБ.

В 12:30 GMT Канада объявит об изменении розничных продаж за март. Ожидается, что продажи выросли на 2,3% относительно февраля.

В 13:45 GMT США опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе и сфере услуг за май. Согласно прогнозу, производственный индекс упал до 60,2 с 60,5, а индекс PMI в сфере услуг снизился до 64,5 с 64,7 в апреле.

В 14:00 GMT США заявят об изменении продаж жилья на вторичном рынке за апрель. Показатель отражает количество проданных домов на вторичном рынке недвижимости США. Может давать представление об оптимизме потребителей (покупательской уверенности) и об их способности покупать дорогостоящие вещи. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям. Этот индикатор публикуется в годовых темпах продаж с коррекцией на сезонность (скорректированный на сезонность объем продаж за месяц умножается на 12). Ожидается, что продажи жилья выросли до 6,09 млн. с 6,01 млн. в марте.

В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Экономический индекс, измеряющий деловые циклы в США, снова увеличился в апреле, восстановившись до уровня, предшествующего пандемии, и отражая текущее оживление экономической активности, показали данные The Conference Board.

Индекс ведущих индикаторов в апреле составил 113,3, что на 1,6% больше по сравнению с мартом. Эксперты ожидали повышения индекса на 1,4%. В марте индекс вырос на 1,3% по сравнению с предыдущим месяцем.

В апреле был зарегистрирован второй месяц подряд прирост индекса и отмечен самый сильный рост с июля 2020 года.

«Благодаря значительному ежемесячному приросту в апреле, индекс ведущих индикаторов в США теперь полностью восстановился после сокращения из-за Covid-19, превзойдя предыдущий пик, достигнутый в самом начале глобальной пандемии в январе 2020 года», - сказал старший директор по экономическим исследованиям Conference Board Атаман Озилдирим.

По его словам, индекс предполагает, что тенденция к росту экономики должна сохраниться, и в ближайшей перспективе рост может даже ускориться.

По прогнозам Conference Board, реальный валовой внутренний продукт вырастет примерно на 8–9% в годовом исчислении во втором квартале, а в 2021 году экономический рост в годовом исчислении достигнет 6,4%, сказал г-н Озилдирим.

Согласно данным The Conference Board, совпадающий экономический индекс вырос на 0,3% в апреле до 104,1, в то время как отстающий экономический индекс вырос на 1,8% до 104,7, 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Производственная активность в среднеатлантическом регионе США замедлилась в мае после достижения максимальных темпов почти за полвека ранее этой весной.

Федеральный резервный банк Филадельфии заявил, что его индекс деловой активности упал до 31,5 с 50,2 в апреле. Это не соответствует ожиданиям экономистов относительно значения 43,0.

Любое значение выше нуля указывает на расширение производства в регионе. Опрос охватывает фабрики в восточной Пенсильвании, южном Нью-Джерси и Делавэре.

Он рассматривается как один из первых ежемесячных индикаторов состояния производственной базы США, предшествующий национальному отчету Института управления поставками, который должен выйти 1 июня.

В последние месяцы фабрики изо всех сил пытались угнаться за спросом, поскольку экономика демонстрирует признаки выхода из рецессии COVID-19, а потребители наполняются деньгами от недавних программ стимулирования, увеличивая расходы. В марте показатель производственной активности ФРС Филадельфии достиг самого высокого уровня с апреля 1973 года.

Индекс занятости банка снизился до 19,3 с 30,8 в предыдущем месяце. Кроме того, индекс уплаченных цен вырос до 76,8 с 69,1 месяцем ранее. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• EUR/USD:1.2160 (€916 млн),1.2175 (€1.3 млрд), 1.2300 (€411 млн)

• USD/JPY: 108.65 ($532 млн), 110.00 ($522 млн)

• GBP/USD: 1.4025 (£608 млн)

• USD/CHF: 0.9000 ($607 млн), 0.9034-35 ($686 млн)

• AUD/USD: 0.7730-35 (A$946 млн), 0.7760 (A$834 млн), 0.7775 (A$792 млн), 0.7800 (A$354 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.656% (-2 б.п.).

Нефть (WTI) $63.15 (-0.32%)

Золото $1,872.50 (-0.48%)

По мнению Международного валютного фонда, Германия должна быть осторожной при развертывании своей пандемической поддержки, чтобы ограничить экономические шрамы от кризиса и обеспечить устойчивое восстановление.

Базирующийся в Вашингтоне кредитор прогнозирует, что крупнейшая экономика Европы вернется к докризисному уровню производства в начале следующего года с устойчивым ростом экспорта, улучшением перспектив в сфере услуг и высвобождением некоторых накопленных сбережений.

Тем не менее, он также сказал, что путь восстановления остается неопределенным из-за таких рисков, как неспособность вакцинации опередить новые инфекции и варианты коронавируса.

“Учитывая значительную неопределенность в отношении динамики пандемии, предпочтительнее ошибиться, сделав слишком много, чтобы свести к минимуму рубцовые последствия, а не слишком мало”, - говорится в заявлении МВФ после так называемых консультаций по статье IV. Он добавил, что государственный долг остается устойчивым.

Экономика Германии сократилась на 1,7% в первом квартале, больше, чем прогнозировалось, после того, как всплеск инфекций вынудил ужесточить ограничения. С тех пор правительство начало ослаблять свои ограничения, постепенно позволяя магазинам и гостиничным предприятиям вновь открываться, подталкивая ожидания инвесторов в экономике к двухдесятилетнему максимуму.

“Цель должна состоять в том, чтобы вывести экономику на устойчивый путь восстановления путем сокращения шрамов на рынке труда, защиты уязвимых слоев населения и обеспечения того, чтобы жизнеспособные фирмы оставались в бизнесе”, - говорят в МВФ. “Германия должна использовать свое бюджетное пространство для расширения государственных инвестиций, содействия структурным преобразованиям и декарбонизации экономики.”

Фискальная политика, по его словам, в этом году останется “адекватно экспансионистской”. Маргинальные работники и самозанятые, по мнению экспертов, особенно нуждаются в постоянной поддержке, чтобы справиться с потерей доходов и вернуться на рынок труда.

МВФ также заявил, что банки сталкиваются с ростом обесценения кредитов и резервов, когда государственная поддержка прекращается, и призвал власти установить для них соответствующий график восстановления буферов капитала, чтобы избежать сокращения кредитования.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,119.25 (+0.19%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.43% до уровня 13,289.75. Внешний фон умеренно позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют повышение, так как акции технологических компаний восстанавливаются. Поддержку рынку оказали благоприятные данные по заявкам на пособие по безработице в США, которые перевесили сигналы ФРС о возможном изменении ее мягкой денежно-кредитной политики.

Отчет Министерства труда показал, что количество еженедельных обращений за пособием по безработице в США упало ниже 500000 на прошлой неделе, что свидетельствует о росте числа рабочих мест в этом месяце. Согласно отчету, первичные обращения за пособием по безработице составили 444 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 15 мая, по сравнению с 478 000 на предыдущей неделе. Это был самый низкий показатель с середины марта 2020 года. Экономисты прогнозировали 450 000 заявок на последнюю неделю. 

Дальнейший рост рынка, однако, сдерживают опасения по поводу возможного сокращения стимулов ФРС в ближайшем будущем, которые усилились после публикации протокола апрельского заседания американского центробанка вчера вечером. Документ показал, что несколько политиков ФРС предположили, что, если американская экономика продолжит стремительный прогресс, то в какой-то момент на предстоящих заседаниях будет уместно начать обсуждение сворачивания программы покупки активов. 

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить обнародованные накануне квартальные результаты Cisco (CSCO). Компания сообщила, что в последнем квартале заработала $0.83 в расчете на одну акцию, что оказалось незначительно выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.82 на одну акцию. Квартальная выручка компании также превзошла оценку Уолл-стрит. Однако прогнозы основных финансовых показателей компании на текущий квартал были неоднозначными: ее прогноз выручки превзошел ожидания аналитиков, тогда как прибыли был хуже. Котировки акций CSCO на премаркете упали на 4.4%.

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Applied Materials (AMAT). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет прибыль на уровне $1.51 в расчете на акцию при выручке в $5.401 млрд.

Количество еженедельных обращений за пособием по безработице в США упало ниже 500000 на прошлой неделе, что свидетельствует о росте числа рабочих мест в этом месяце, хотя компании все еще отчаянно нуждаются в рабочих.

Первичные обращения за пособием по безработице составили 444 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 15 мая, по сравнению с 478 000 на предыдущей неделе, сообщило Министерство труда. Это был самый низкий показатель с середины марта 2020 года.

Экономисты прогнозировали 450 000 заявок на последнюю неделю. Количество обращений по-прежнему значительно превышает диапазон от 200 000 до 250 000, что считается совместимым со здоровыми условиями на рынке труда. Они упали с рекордных 6,149 миллиона в начале апреля 2020 года.

В ближайшие недели число обращений, вероятно, уменьшится еще больше после того, как губернаторы-республиканцы по крайней мере в 21 штате объявят, что в следующем месяце они откажутся от программ по безработице, финансируемых федеральным правительством, включая еженедельную субсидию в размере $300, что, по словам предприятий, поощряет безработных оставаться дома, вместо того, чтобы искать работу.

От производства до ресторанов и баров работодатели изо всех сил пытаются найти рабочих, даже несмотря на то, что почти 10 миллионов американцев официально не имеют работы. Увеличенные пособия по безработице платят больше, чем большинство рабочих мест с минимальной заработной платой. Минимальная заработная плата составляет от $7,25 в час до $15.

В связи с тем, что вакцинировано более трети населения, ограничения на деятельность предприятий сферы услуг снимаются, что позволяет возобновить более широкое экономическое участие. Экономика также поддерживается почти $6 трлн в виде помощи при пандемии, предоставленной правительством за последний год.

Данные о заявках на прошлой неделе включали период, в течение которого правительство проводило обследование коммерческих предприятий на предмет несельскохозяйственной составляющей отчета о занятости за май. В экономике было создано 266 000 рабочих мест в апреле после увеличения на 770 000 в марте.

На следующей неделе экономисты будут ждать данных о количестве людей, продолжающих получать пособия после первой недели помощи, чтобы лучше понять, как обстоят дела с наймом в мае.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики KeyBanc Capital Markets присвоили акциям Advanced Micro (AMD) рейтинг Sector Weight

Аналитики KeyBanc Capital Markets присвоили акциям Intel (INTC) рейтинг Overweight; целевая стоимость $70

Аналитики KeyBanc Capital Markets присвоили акциям NVIDIA (NVDA) рейтинг Overweight; целевая стоимость $700

Аналитики Argus снизили рейтинг акций Merck (MRK) до уровня Hold с Buy

Как заявил в четверг заместитель управляющего Банка Англии Джон Канлифф, британские рынки жилья вряд ли вернутся к своим показателям до пандемического десятилетия, даже если будут отменены налоговые льготы.

Рынок жилья обычно остывает, когда в течение года прекращается государственная поддержка экономики в целом и рынка жилья в частности.

“Но также могут быть некоторые причины полагать, что недавний рост спроса на жилье и, возможно, структура этого спроса, которая стимулировала рынок Великобритании в последние месяцы, отражает некоторые более устойчивые движущие силы и что рынок не вернется к его показатели до начала пандемии, когда исчезли налоговые льготы”, - сказал Канлифф.

По его словам, после резкого экономического спада и большей неопределенности впереди рынок жилья «поразителен».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар США упал, но остался намного выше трехмесячного минимума, достигнутого накануне, после того, как протоколы последнего заседания Федеральной резервной системы показали, что разговоров о сокращении покупок облигаций было больше, чем ожидали инвесторы.

В протоколе ФРС несколько политиков заявили, что обсуждение снижения темпов покупки активов будет уместным «в какой-то момент», если восстановление экономики США продолжит набирать обороты.

Это удивило рынки, так как некоторые инвесторы закрыли часть своих коротких долларовых позиций и подтолкнули доллар вверх, поскольку они считали, что ФРС будет оставаться в ожидании в обозримом будущем, несмотря на хорошие данные.

Тем не менее, рост американской валюты на Лондонских торгах частично замедлился, и доллар США упал по отношению к большинству своих аналогов. По отношению к корзине своих конкурентов доллар упал на 0,25% до 90,00, но остался выше минимума конца февраля в 89,686, достигнутого в среду.

Ночной скачок доллара совпал с резким скачком доходности казначейских облигаций США и ослаблением акций. Цены на фьючерсы на ФРС для изменения ставок в конце 2022 - начале 2023 года остаются неизменными с начала этой недели.

Доллар снижался в течение последних нескольких недель, поскольку ключевые должностные лица ФРС неоднократно заявляли, что они не готовы обсуждать снижение стимулов, полагая, что всплески инфляции будут временными.

Больше всего выиграл от слабого доллара австралийский доллар, который также получил поддержку благодаря надежным апрельским данным по занятости. 

Криптовалюты были нестабильными после того, как в среду понесли одну из самых больших потерь из-за решения Китая запретить финансовым и платежным учреждениям предоставлять услуги цифровой валюты.

В последний раз биткойн торговался с повышением на 10% до $40 526, упав до $30 066 в среду, что представляет собой колоссальное падение на 54% по сравнению с рекордным максимумом, достигнутым чуть более месяца назад.

ЕUR/USD: пара торгуется в основном с ростом в диапазоне $1.2170-$1.2205 - немного ниже максимумов конца февраля. 

GBP/USD: пара торгуется в диапазоне $1.4100-30, после снижения вчера с $1.4200 до $1.4100

USD/JPY: пара торгуется со снижением с Y109.30 до Y108.85 

В 12:30 GMT Канада выпустит индекс цен на новое жилье за апрель. Также в 12:30 GMT США представят производственный индекс ФРС-Филадельфии за май и заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 14:00 GMT США опубликуют индекс опережающих индикаторов за апрель. В 23:01 GMT Британия выпустит индикатор потребительской уверенности от GfK  за май. В 23:30 GMT Япония представит индекс потребительских цен за апрель.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Cisco (CSCO) по итогам третьего квартала 2021 финансового года (ФГ) достигла $0.83 в расчете на одну акцию (против $0.79 на одну акцию в третьем квартале 2020 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.82 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $12.803 млрд. (+6.8% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $12.568 млрд.

В компании также заявили, что в четвертом квартале 2021 ФГ рассчитывают получить прибыль на уровне $0.81-0.83 на акцию (против среднего прогноза аналитиков в $0.85 на акцию) и увеличить выручку на 6-8% г/г, что соответствует выручке в размере $12.88-13.13 млрд. (против среднего прогноза аналитиков на уровне $12.82 млрд.).

Акции CSCO на премаркете снизились до уровня $49.41 (-5.83%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы в целом растут, хотя основные настроения оставались осторожными на фоне растущих опасений по поводу инфляции. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на европейской торговле из-за ослабления доллара.

Немецкий производитель сахара Suedzucker потерял -3,6% стоимости бумаг, несмотря на подтверждение роста годовой прибыли.

Акции CTS Eventim EVD упали на -6,6% после того, как служба продажи билетов сообщила о 89-процентном падении выручки в первом квартале.

Телекоммуникационная компания Deutsche Telekom прибавила 1,2% после повышения прогноза годового роста прибыли.

Акции Bouygues немного выросли в Париже. Конгломерат сообщил о меньших, чем ожидалось, убытках в первом квартале и повысил годовой прогноз для своего телекоммуникационного подразделения.

Котировки Tesco упали на -2,7% в Лондоне из-за отсутствия дивидендов.

Акции телекоммуникационной компании BT Group упали на -1,4% после понижения рейтинга брокерских компаний.

Котировки Royal Mail упали на -3,3%. Почтовая компания воздержалась от предоставления прогноза на текущий год, сославшись на ряд неопределенностей.

National Grid прибавил около 1%. Коммунальное предприятие сообщило, что его прибыль до налогообложения в 2021 финансовом году выросла на 19% до 2,08 млрд фунтов с 1,75 млрд фунтов стерлингов в прошлом году.

Акции Nordic Semiconductor подорожали на 6% после того, как итальянская газета сообщила, что более крупный конкурент STMicroelectronics обдумывает предложение о покупке компании, зарегистрированной в Осло.

Что касается экономики, то профицит счета текущих операций еврозоны в марте снизился по сравнению с предыдущим месяцем, как показали данные Европейского центрального банка.

Профицит текущего счета снизился до 18 млрд евро с 26 млрд евро в феврале. В том же месяце прошлого года профицит составил 10 млрд евро.

Положительное сальдо торгового баланса снизилось до 24 млрд евро с 33 млрд евро в предыдущем месяце. Положительное сальдо в торговле услугами упало с 12 млрд евро до 8 млрд евро.

Цены производителей Германии выросли на 5,2% в годовом исчислении в апреле, опережая рост на 3,7%, отмеченный в марте, сообщает Destatis. Экономисты прогнозировали ежегодный рост на 5,1%.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Wall Street Journal

Производитель овсяного молока с инвестициями Опры Уинфри и Jay-Z привлек $1,4 млрд в ходе IPO

Шведский производитель овсяного молока Oatly привлек $1,4 млрд в ходе IPO. Инвесторы оценили компанию в $10 млрд. В числе инвесторов стартапа — телеведущая Опра Уинфри, рэпер Jay-Z и актриса Натали Портман

Шведский производитель овсяного молока Oatly Group AB привлек $1,43 млрд в ходе IPO, сообщила The Wall Street Journal. Стоимость ценных бумаг составила $17 — это верхняя граница ценового диапазона. Весь стартап оценен почти в $10 млрд.

Forbes

Основавший владельца TikTok миллиардер уйдет с поста главы компании

Основатель компании — владельца TikTok покинет пост гендиректора компании, которая сейчас готовится к IPO. Миллиардер признал, что более склонен к уединению и мечтам, чем к управлению командой

Основатель ByteDance миллиардер Чжан Имин (состояние, по данным Forbes Real-Time, $36 млрд) объявил, что в конце года уйдет с поста гендиректора компании, владеющей приложением TikTok. «По правде говоря, мне не хватает некоторых навыков, необходимых идеальному менеджеру», — написал он в письме сотрудникам, опубликованном на сайте ByteDance.

Süddeutsche Zeitung

Почему Байден отказывается от санкций против "Северного потока-2"

"Президент США взвесил все за и против. В конце концов, что больше навредит интересам США: трубопровод или стресс в отношениях с надежным союзником? Вывод, вероятно, был очевиден", - пишет немецкое издание Süddeutsche Zeitung.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Азиатские фондовые индексы завершили сессию разнонаправленно после того, как протокол заседания FOMC показал, что центральный банк США начал обсуждение вопроса о нормализации денежно-кредитной политики.

Акции Китая отыграли убытки и закрылись на неизменном уровне, поскольку центральный банк страны сохранил базовые ставки по кредитам неизменными, как многие ожидали. Основная ставка по годовой ссуде была сохранена на уровне 3,85%, а основная ставка по пятилетней ссуде осталась неизменной на уровне 4,65%.

Японские акции немного выросли после выхода позитивных данных. Заказы на базовое оборудование выросли в марте на 3,7% по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как экспорт страны вырос больше всего с 2010 года в апреле, как показывают отдельные отчеты.

Глава Банка Японии Харухико Курода в среду предупредил, что понижательное давление на экономическую деятельность из-за продолжающейся пандемии может усилиться из-за неопределенности относительно темпов развертывания вакцинации в стране.

Акции Tokyo Electron в технологическом секторе выросли более чем на 2%, а Advantest - на 3,5%. Страховая компания Sompo Holdings снизила капитализацию на -2,7% после того, как отметила снижение на 12,3% своего годового прогноза чистой прибыли.

Nippon Steel потеряла -4,8% стоимости бумаг, а JFE Holdings потеряла -6% после того, как арматурный стержень и горячекатаный рулон возобновили падение с рекордных максимумов.

Австралийские рынки восстановились после сильной распродажи на предыдущей сессии, при этом лидерами роста стали акции банков и технологических компаний. Инвесторы проигнорировали смешанные данные о занятости, которые показали, что работодатели сократили рабочие места в апреле.

Банки большой четверки выросли на 1-3%. Акции технологических компаний выросли: компания Appen, занимающаяся искусственным интеллектом, выросла на 4,9%, продолжив рост на вторую сессию после объявления планов реструктуризации. 

Поставщик платежных решений EML Payments вырос на 3,9% после падения почти на 50% накануне из-за опасений регулирующих ограничений для его ирландского подразделения.

Стоимость акций Qantas Airways подскочила на 3,5%, поскольку авиакомпания предложила дополнительные меры по сокращению расходов в попытке пережить кризис COVID-19. Акции горнодобывающих и энергетических компаний в целом закрылись снижением после падения цен на сырьевые товары.

Акции Сеула снизились на фоне опасений по поводу новых ограничений на COVID-19 в Азии и разговоров о сокращении выбросов. 

Акции сталелитейной компании POSCO упали на -5,3%, автопроизводителя Hyundai Motor - на -2,8%, в то время как акции химической компании LG Chem подорожали на 2,5%, а производитель микросхем SK Hynix прибавил -1,2%.

Акции Новой Зеландии восстановились после того, как правительство обнародовало крупный бюджет, направленный на стимулирование экономики, вызванной коронавирусом.

Акции A2 Milk Company выросли на 2,9% на поиске выгодных покупок после падения на 26% в этом месяце. Бумаги Synlait Milk, крупнейшим покупателем которой является A2, выросли на 6,3%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Профицит счета текущих операций еврозоны в марте снизился по сравнению с предыдущим месяцем, показали данные Европейского центрального банка.

Профицит текущего счета снизился до 18 млрд евро с 26 млрд евро в феврале. В том же месяце прошлого года профицит составил 10 млрд евро.

Положительное сальдо торгового баланса снизилось до 24 млрд евро с 33 млрд евро в предыдущем месяце.

Положительное сальдо в торговле услугами упало с 12 млрд евро до 8 млрд евро. В том же месяце прошлого года наблюдался дефицит в размере 7 млрд евро, поскольку пандемия коронавируса серьезно подорвала экономическую активность.

В марте сальдо первичных доходов составило -2 млрд евро, как и в феврале и в том же месяце год назад.

Сальдо вторичного дохода составило -12 млрд евро против -16 млрд евро в предыдущем месяце и -11 млрд евро в прошлом году.

За 12 месяцев до марта профицит текущего счета составил 267 млрд евро, или 2,4% ВВП еврозоны, по сравнению с 247 млрд евро, или 2,1%, за тот же период прошлого года.

Прямые инвестиции резидентов еврозоны в активы, не входящие в зону евро, составили 13 млрд евро за 12 месяцев до марта 2021 года по сравнению с чистым сокращением инвестиций в 95 млрд евро за тот же период прошлого года.

Инвестиции нерезидентов в активы еврозоны увеличились до 212 млрд евро с 46 млрд евро в прошлом году.

Чистые покупки внешних долговых ценных бумаг резидентами зоны евро увеличились до 614 млрд евро за 12 месяцев до марта 2021 года с 203 млрд евро за тот же период год назад. Приобретение иностранного капитала увеличилось до 488 млрд евро с 24 млрд евро.

Нерезиденты произвели чистую продажу долговых ценных бумаг еврозоны на общую сумму 140 млрд евро за 12 месяцев до марта 2021 года после чистых покупок на сумму 231 млрд евро в прошлом году. Их чистые покупки капитала еврозоны увеличились до 263 млрд евро с 172 млрд евро.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на нефть стабилизировались в четверг после двухдневного спада, отражая неоднозначное восстановление мировой экономики после пандемии, при этом ожидается, что спрос в США продолжит расти, в то время как вторая волна коронавируса, бушующая в Индии, привела к большему ограничению движения.

Нефть Brent выросла на 0,2%, до $66,77 за баррель, после снижения в среду на -3%. Нефть в США подорожала на 25 центов, до $63,61 за баррель после падения на -3,3% на предыдущей сессии.

Запасы сырой нефти в США на прошлой неделе выросли на 1,3 миллиона баррелей против ожиданий аналитиков о росте на 1,6 миллиона баррелей.

Запасы бензина снизились на 2 миллиона баррелей по сравнению с прогнозами падения на 886 000 баррелей. Поставки бензина, являющиеся показателем спроса, выросли на 5% до 9,2 миллиона баррелей в день, хотя отчасти это было последствием: по запросу от закрытия колониального трубопровода.

Тем не менее, падение спроса на топливо в Индии, вероятно, ухудшится в мае из-за ограничений на передвижение.

Почти две трети людей, прошедших тестирование в Индии, демонстрируют подверженность коронавирусу, что свидетельствует о стремительном распространении вируса, поскольку ежедневное число погибших выросло до рекордных 4529 человек. 

Снижение цен на нефть на этой неделе получило дополнительный импульс в среду после того, как СМИ сообщили, что Соединенные Штаты и Иран добились прогресса в переговорах по ядерной программе Тегерана, что может привести к отмене санкций и увеличению поставок на рынок.

В более поздних сообщениях указывалось, что для достижения соглашения требовалось больше времени. 

Спекуляции на тему того, что Федеральная резервная система может поднять ставки, повлияли на перспективы экономического роста и побудили некоторых инвесторов уменьшить свои позиции в отношении нефти и других сырьевых товаров. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade.

Восстановление экономики Новой Зеландии после пандемии Covid-19 было намного лучше, чем ожидалось, сказал в интервью CNBC заместитель премьер-министра страны Грант Робертсон.

Это позволило Новой Зеландии потратить большие суммы денег на помощь своему населению с низкими доходами, сохранив при этом свой чистый долг под контролем, сказал Робертсон.

Робертсон представил последний государственный бюджет Новой Зеландии ранее в четверг.

Одним из основных моментов бюджета было увеличение еженедельных социальных выплат до NZ$55 (около $39,50) на каждого взрослого для решения проблемы неравенства и детской бедности. Робертсон сказал в своем выступлении по бюджету, что запланированное увеличение будет самым большим за «более чем одно поколение».

В бюджете также были выделены расходы на вакцины против Covid-19, инфраструктуру, образование и социальное обеспечение коренных маори.

Согласно оценкам Казначейства Новой Зеландии, запланированные расходы увеличат дефицит бюджета до NZ$18,4 млрд ($13,2 млрд) в финансовом году, заканчивающемся в июне 2022 года, а затем снизятся в последующие годы .

Ожидается, что дефицит на текущий финансовый год, заканчивающийся в июне 2021 года, составит NZ$15,1 млрд.

Чистый долг также, по оценкам, вырастет с 34% в текущем финансовом году, заканчивающемся в июне 2021 года, до 43,8% в следующем финансовом году.

По сравнению со многими странами Новая Зеландия относительно успешно сдерживает распространение коронавируса на местном уровне. Это позволило большей части экономики работать нормально.

Казначейство Новой Зеландии прогнозирует сильный экономический подъем в ближайшие годы.

Ожидается, что в финансовом году, закончившемся в июне 2021 года, экономика вырастет на 2,9%, а в следующие два года - на 3,2% и 4,4%, по данным Минфина.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены производителей в Германии росли в апреле самыми быстрыми темпами почти за десятилетие, показали данные статистического управления Destatis

Цены производителей выросли на 5,2% в годовом исчислении в апреле, быстрее, чем рост на 3,7% в марте. Экономисты прогнозировали ежегодный рост на 5,1%.

Это был самый большой рост с августа 2011 года, когда цены так же выросли после финансово-экономического кризиса.

В месячном исчислении инфляция цен производителей несколько снизилась до 0,8%, в соответствии с ожиданиями, с 0,9% в предыдущем месяце.

Годовой рост цен производителей был в основном обусловлен увеличением цен на промежуточную продукцию на 8,2%. Кроме того, в апреле цены на энергоносители резко выросли на 10,6%.

В то же время потребительские товары длительного пользования и капитальные товары выросли на 1,6% и 1% соответственно. Между тем, цены на потребительские товары краткосрочного пользования снизились на -0,6%.

Без учета энергии, цены производителей выросли в апреле на 3,6% в годовом исчислении.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня Китай, как и ожидалось, не изменил базовые ставки по кредитам.

Основная ставка по годовой ссуде была сохранена на уровне 3,85%, а основная ставка по пятилетней ссуде осталась неизменной на уровне 4,65%.

В последний раз базовые ставки по годовым и пятилетним кредитам были снижены в апреле 2020 года. В апреле 2020 года основная ставка по годовым кредитам была снижена на 20 базисных пунктов, а ставка по пятилетним кредитам - на 10 базисных пунктов.

Рынки ожидали, что сегодня ставки останутся без изменений, поскольку Народный банк Китая сохранил ставку по среднесрочной кредитной линии без изменений в начале этого месяца.

Основная ставка по кредиту фиксируется ежемесячно на основании представления 18 банков, хотя Пекин имеет влияние на установление ставок. Эта кредитная ставка заменила традиционную базовую кредитную ставку центрального банка в августе 2019 года.

По словам экономистов Capital Economics Джулиана Эванса-Притчарда и Шеана Юэ, в условиях, когда экономика значительно превышает довирусную тенденцию, политики сосредоточены на решении финансовых рисков. Но есть несколько признаков того, что эти усилия могут включать в себя повышение процентных ставок.

Результатом для экономики является то, что даже если ставки останутся на прежнем уровне, ужесточение условий кредитования станет все более серьезным препятствием в ближайшие кварталы, отметили экономисты.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар торгуется сдержанно после вчерашнего укрепления и отскока от трехмесячного минимума по отношению к европейским валютам после публикации протоколов последнего заседания Федеральной резервной системы. Они показали, что разговоров о сокращении программ покупок облигаций было больше, чем того ожидали инвесторы.

В протоколах Федрезерва несколько представителей регулятора заявили, что обсуждение снижения темпов покупки активов будет уместным «в какой-то момент времени», если восстановление экономики США продолжит набирать обороты.

Это удивило большинство участников рынков, учитывая, что председатель ФРС Джером Пауэлл сказал сразу после заседания в прошлом месяце, что еще не время начинать обсуждение каких-либо изменений в монетарной политике.

Курс евро немного укрепился против доллара США после вчерашнего падения на 0,4%. Британский фунт торговался сдержано, оставаясь около вчерашнего минимума. Доллар немного упал против иены.

Доллар снижался в течение последних нескольких недель, поскольку ключевые должностные лица ФРС неоднократно заявляли, что они не готовы обсуждать снижение стимулов, полагая, что скачки инфляции будут временными. 

Протоколы ФРС также немного повысили доходность облигаций США. В частности доходность 10-летних казначейских облигаций составила 1,671% по сравнению с 1,65% непосредственно перед публикацией протокола. Тем не менее, доходность до сих пор оставалась ниже пикового уровня марта, частично из-за сомнений в том, насколько агрессивно «голубиный» тон ФРС может трансформироваться в сторону отмены стимулов.

Криптовалюты торговались нестабильно после того, как в среду понесли одну из самых больших потерь из-за решения Китая запретить финансовым и платежным учреждениям предоставлять услуги цифровой валюты. В последний раз биткойн торговался с повышением на 4,5% до $38464, упав до $30066 в среду, что представляет собой колоссальное падение по сравнению с рекордным уровнем чуть более месяца назад.

Эфир практически не изменился и торговался на уровне $2470.  

Вчера пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.2175. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.2170-85, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2145). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.4115. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.4100-20, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD тестирует на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.4110). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y109.15. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y109.10-30, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y109.10). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В четверг объем статистики будет умеренным. В 06:00 GMT Германия выпустила индекс цен производителей за апрель. В 08:00 GMT еврозона заявит об изменении сальдо платежного баланса за март. В 10:00 GMT Британия опубликует баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников за май. В 12:30 GMT Канада выпустит индекс цен на новое жилье за апрель. Также в 12:30 GMT США представят производственный индекс ФРС-Филадельфии за май и заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 14:00 GMT США опубликуют индекс опережающих индикаторов за апрель. В 23:01 GMT Британия выпустит индикатор потребительской уверенности от GfK  за май. В 23:30 GMT Япония представит индекс потребительских цен за апрель.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.6%

FTSE +0.8%

IBEX +0.7%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в четверг небольшим ростом после резкого падения на предыдущей сессии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 09:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х и 5-ти летних гособлигаций

В 09:00 GMT Испания проведет аукцион по продаже 3-х, 5-ти и 10-ти летних гособлигаций

В 15:30 GMT США проведут аукцион по продаже 4-х и 8-ми недельных гособлигаций

В 17:00 GMT США проведут аукцион по продаже 10-ти летних гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2282 (1839)

$1.2250 (4109)

$1.2225 (2030)

Цена на момент написания обзора: $1.2186

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2147 (169)

$1.2129 (359)

$1.2104 (513)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 4 июня составляет 62849 контракта (согласно данным за 19 мая), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2200 (4109);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4279 (1537)

$1.4256 (953)

$1.4238 (1886)

Цена на момент написания обзора: $1.4123

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4054 (404)

$1.3977 (254)

$1.3944 (319)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 июня составляет 21671 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4350 (3024);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 июня составляет 32588 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (4545);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 19 мая составило 1,50 против 1,50 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Согласно опубликованным сегодня данным австралийского бюро статистики (ABS) уровень безработицы в апреле  упал к отметке 5.5% против 5.6% в предыдущем отчетном месяце. Стоит отметить, что большинство аналитиков не ожидало изменения показателя и это стало неожиданностью для рынков. 

В то же время официальные данные по занятости от ABS показали сокращение занятости на 30600 человек в апреле, что является первым отчетным месяцем после закрытия программы JobKeeper в конце марта.

Несмотря на резкий переход от значительного увеличения количества рабочих мест к их сокращению, глава бюро статистики труда Бьорн Джарвис сказал, что окончание программы JobKeeper не оказало заметного влияния на занятость в период с марта по апрель. «Мы не наблюдали значительных изменений в показателях, которые свидетельствовали бы о явном влиянии JobKeeper, таких как увеличение числа людей, работающих с сокращенным или нулевым рабочим днем», - отметил он. «Некоторое сокращение занятости на 31 000 человек может быть связано с окончанием JobKeeper, но оно также может отражать обычные месячные колебания на рынке труда и некоторые более крупные, чем обычно, сезонные изменения, подобные тем, которые мы наблюдали ранее в этом году». Также г-н Джарвис добавил, что пасхальные каникулы стали основным фактором необычно большого сокращения рабочего времени на 0,7%. 

В то же время уровень безработицы среди молодежи Австралии упал до самого низкого уровня со времен мирового финансового кризиса, отражая значительный рост занятости среди молодых людей в последние месяцы. Безработица среди молодежи снизилась на 1,1 п.п. до 10,6% и сейчас на целый процентный пункт ниже уровня, существовавшего до пандемии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade