Новости и прогнозы рынков CFD — 19-08-2024

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую ситуацию по золоту, доллар США продолжает падение, так как оптимистичные настроения сохраняются и в понедельник.

«Позитивный тон акций поддерживает давление на доллар США, поскольку Уолл-стрит продолжает развивать свои последние достижения, а отсутствие релизов макроэкономических данных ограничивает внутридневной диапазон.

На этой неделе в центре внимания будет находиться симпозиум в Джексон-Хоуле, на который съедутся представители различных мировых ЦБ. Мероприятие пройдет в выходные, а в пятницу выступит председатель Федеральной резервной системы (ФРС) США Джером Пауэлл.

Центробанки по-прежнему являются основным драйвером рынка, при этом основное внимание уделяется ФРС, поскольку центральному банку еще предстоит принять решение о снижении процентной ставки. Действительно, американские политики прокладывают путь к этому шагу по ставкам, но с самым осторожным настроем. Утром понедельника президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари в интервью для Wall Street Journal отметил прогресс в области инфляция, но добавил, что рынок труда демонстрирует некоторые тревожные признаки.  "Баланс рисков больше сместился в сторону рынка труда и отошел от инфляции в рамках нашего двойного мандата", - сказал Кашкари.

В преддверии мероприятия S&P Global опубликует предварительные оценки индексов менеджеров по закупкам (PMI) за август».

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по XAUUSD, спотовая цена золота держится вблизи рекордного максимума $2 509,80, достигнутого в начале недели, чему способствует низкий спрос на доллар США.

«XAUUSD едва преодолела пятничный максимум, после чего отступила, но покупки на падениях помогли яркому металлу удержать отметку $2 500. 

Пара XAUUSD прессует рекордный максимум, и на дневном графике видно, что она консолидируется после недавнего роста. Внутридневной откат встретил покупателей в области $2 385, что привело к быстрому восстановлению цены, предполагая, что спекулятивный интерес готов покупать на падениях. Технические индикаторы на указанном таймфрейме незначительно отступили от уровня перекупленности, но пара движется выше бычьих скользящих средних, причем 20-периодная простая скользящая средняя (SMA) обеспечивает динамическую поддержку в районе $2 429,00.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, риск смещен в сторону повышательного. XAUUSD торгуется значительно выше всех своих скользящих средних, которые набрали бычий импульс, проходя значительно ниже текущего ценового уровня. В то же время технические индикаторы возобновили рост после умеренной нисходящей коррекции, что отражает доминирование быков.

Уровни поддержки: 2,496.40 2,485.10 2,427.20

Уровни сопротивления: 2 510,00 2 523,50 2 535,00».

Старший стратег по сырьевым рынкам TD Securities Дэниел Гали (Daniel Ghali) комментирует текущую ситуацию на рынках золота.

Джексон-Хоул и следующий отчет по занятости имеют большое значение

"Цены на золото сейчас отступают от новых исторических максимумов после значительного технического прорыва к северу от спотового уровня $2500 за унцию. Участники рынка связали прорыв со значительными покупками макрофондов, цифровыми барьерами, истечением опционов на ETF и сообщения о выдаче ЦБ Китая новых лицензий на импорт золота. На самом деле, мозаика информации говорит о том, что прорыв был скорее связан с опционными потоками, учитывая, что сообщения о китайских квотах на импорт выглядят в основном несущественными на данный момент, а внутренние цены на золото по-прежнему торгуются с дисконтом."

"Мы продолжаем наблюдать признаки истощения покупок по нескольким направлениям, если только исключить фактор риска надвигающейся рецессии. Позиции шанхайских трейдеров остаются вблизи рекордных максимумов, несмотря на то, что спрос на хеджирование снижения курса валют сходит на нет. CTA остаются "максимально длинными". Что особенно важно, позиционирование макрофондов сейчас находится на максимальных уровнях с апреля 2020 года и фактически теперь статистически более соответствует снижению ставок ФРС на 370 б.п. в течение следующих двенадцати месяцев".

"Это не соответствует более скромным ожиданиям смягчения, заложенным в цены по всем мировым макрорынкам, и говорит о смещении позиционирования, которое может быть оправдано только надвигающейся рецессией, если только "в этот раз все не будет по-другому". В среду ежегодный пересмотр уровня занятости может подлить масла в огонь опасений по поводу рецессии, учитывая, что данные по занятости, похоже, завышают прирост рабочих мест, но Джексон-Хоул и следующий отчет по занятости представляются наиболее значимыми событиями."

• EURGBP незначительно вырос до 0,8520 после двух медвежьих сессий.
• Технические индикаторы указывают на нейтральную краткосрочную перспективу.
• Трейдерам следует отслеживать потенциальное бычье пересечение 20- и 100-дневной SMA в районе 0,8500.

На торгах в понедельник пара EURGBP колебалась в узком диапазоне, с незначительным приростом до 0,8520. Это оживление последовало за двухдневной полосой неудач.

Пара EURGBP демонстрирует сочетание бычьих и медвежьих сигналов. Индекс относительной силы (RSI) в настоящее время находится на уровне 53, что указывает на небольшой восходящий тренд, оказывающий давление на покупку. Однако Скользящая средняя (МА) сформировала свежий красный бар, что указывает на потенциальный сдвиг в сторону медвежьего импульса. Объемы были смешанными, причем на последних сессиях они были ниже по сравнению с большими скачками, наблюдавшимися ранее в этом месяце.

Дневной график EURGBP

Пара EURGBP консолидируется в диапазоне 0,8500-0,8550 в течение последних нескольких сессий. Прорыв выше 0,8550 может указать на потенциальный бычий тренд, в то время как прорыв ниже 0,8500 увеличит вероятность дальнейшего снижения. Ключевыми уровнями поддержки являются 0,8450 и 0,8400, а уровнями сопротивления - 0,8580 и 0,8600.

Катализатором бычьего движения может стать пересечение 20- и 100-дневной простой скользящей средней (SMA) в районе 0,8500. Это может, во-первых, подтолкнуть пару вверх, а также создать поддержку в районе упомянутого психологического уровня.

Прогнозы комментаторов рынка в отношении инфляции на конец 2024 года не ускорились по всем показателям, но ускорились по некоторым - другими словами, они снова стали нестабильными, отмечает валютный аналитик Commerzbank Тата Госе.

Политическая ситуация становится негативным фактором для лиры

"Эти инфляционные ожидания остаются неизменно выше официальных прогнозов (например, тех, что содержатся в отчете ЦБ по инфляции). Это вызывает беспокойство, так как наблюдаемый уровень инфляции в годовом исчислении резко снизился в последних двух показателях".

"Исторически ожидания вели себя в основном адаптивно, поэтому несколько интригует отсутствие улучшения реакции - это означает, что более широкий рынок смотрит дальше поверхностного улучшения инфляции, достигнутого к настоящему времени, и справедливо беспокоится о базовом тренде".

"В то время, когда необходимо более решительное таргетирование инфляции, политическая ситуация становится неблагоприятной для этой самой инициативы. И это становится дополнительным негативным фактором для лиры".

Дополнительный импульс, который получают валюты тройки стран Центральной Европы (CE3) - Польши, Чехии и Венгрии - в результате укрепления евро (EUR), ненадолго приостановился, когда евро скорректировался ниже уровня 1,10, отмечает валютный аналитик Commerzbank Тата Госе.

Курс кроны не будет расти дальше

"Наряду с такими аналогами, как венгерский форинт, чешская крона в результате также немного ослабла. На этом фоне повышательный сюрприз со стороны чешского PPI за июль не оказал обратного влияния. И не только потому, что в данных PPI не было ничего существенного, но и потому, что валюта уже выросла в ответ на предшествующий повышательный сюрприз CPI".

"Что касается PPI, то после нескольких месяцев откровенной дефляции цены снова выросли до положительного значения в месячном исчислении. Естественно, не следует ожидать, что уровень цен будет продолжать падать каждый месяц, поэтому следовало ожидать некоторого разворота в этом "голубином" тренде".

"Данные по-прежнему свидетельствуют в пользу дальнейшего снижения ставок, даже если они не требуются в срочном порядке для борьбы с инфляцией, не дотягивающей до целевого уровня. Если месяц назад такие опасения были заметны, то сейчас они развернулись. Это оправдывает скромное ралли кроны. Но больший эффект, вероятно, окажет ралли самого евро. Как только оно достигнет пика, не стоит ожидать от кроны  дальнейшего роста".

Снизив ставки впервые за восемь лет в начале мая, Риксбанк может объявить о смягчении политики еще на 25 б.п. на завтрашнем заседании. Результаты опроса экономистов, проведенного Bloomberg, показывают, что эти ожидания единодушны среди девятнадцати участников, отмечает старший валютный стратег Rabobank Джейн Фоли.

EURSEK в настоящее время торгуется вблизи своего среднего уровня

"Надежды на снижение ставки были закреплены как результатами отчета по инфляции CPI в Швеции на прошлой неделе, так и заявлениями Риксбанка о намерениях, сделанными на заседании в июне. EURSEK в настоящее время торгуется вблизи своего среднего уровня за последний год. При этом, несмотря на то, что SEK отвоевала часть позиций по отношению к евро по сравнению с минимумом сентября 2023 года, она остается слабой, если рассматривать ее в исторической перспективе".

"Слабость обменного курса означает, что регулятор внимательно следит за вероятными политическими решениями ЕЦБ и ФРС в этом году и их соответствующим влиянием на валютный рынок. На наш взгляд, уязвимость шведской кроны ограничивает вероятность того, что Риксбанк объявит о снижении ставки на 50 б.п. на этой неделе".

"Учитывая риск того, что темпы снижения ставок Риксбанка могут опередить темпы снижения ставок ЕЦБ в оставшуюся часть года, мы повысили наш 3-месячный прогноз по EURSEK до 11,50 с 11,20. Мы по-прежнему ожидаем умеренного укрепления SEK против евро в следующем году, исходя из того, что снижение ставок Риксбанка поможет стимулировать экономику".

По словам старшего валютного стратега DBS Филипа Уи, за этот год курс THB отбил более 80% потерь по отношению к доллару США.

Медведи могут продвинуться к 34 на фоне ослабления доллара

"За первые четыре месяца этого года курс USD/THB вырос с 34,0 до 37,3 благодаря настрою ФРС держать ставки на высоких уровнях в течение более длительного времени, что надавило на агрессивные ожидания рынка в отношении снижения ставок. В начале августа Банк Таиланда объявил о планах повысить годовой лимит оттока средств до $200 тыс. с $50 тыс., что отражает его уверенность в стабильности THB."

"Несмотря на то, что конституционный суд Таиланда отстранил Среттха Тависина от должности премьер-министра в прошлую среду, USD/THB закрылся ниже 35 на прошлой неделе - впервые с середины августа 2023 г. Цена USD/THB имеет возможности для дальнейшего падения до 34 на фоне ослабления доллара, а королевство быстро предприняло меры, чтобы разрядить неопределенность в политическом руководстве."

"В выходные король Таиланда Маха Ваджиралонгкорн помиловал бывшего премьер-министра Таксина Шинаватру и назначил его дочь Паетонгтарн новым премьер-министром."

С начала года курс MYR укрепился на 3,7% по отношению к USD, став лидером в этом году. GBP оказался на втором месте с приростом в 1,7%, а SGD - на третьем с 0,3%, отмечает старший валютный стратег DBS Филипп Уи.

ЦБ Малайзии не возражает против дальнейшего укрепления

"Рост реального ВВП Малайзии ускорился до 5,9% г/г во 2 кв. 2024 г. после отскока до 4,2% в 1 кв. 2024 г. от 2,9% в 4 кв. 2023 г. Банк Малайзии ожидает, что широкомасштабное восстановление будет продолжаться во второй половине года, чему будет способствовать повышение спроса на экспорт технологической продукции, увеличение числа туристов, поддерживающих потребительские расходы, и рост инвестиций от иностранных инвестиций в сектор полупроводников и центры обработки ИИ-данных".

"Хотя в ЦБ прогнозируют рост вблизи верхней границы официального целевого показателя 4-5% в этом году, они не ожидают, что инфляция превысит целевой показатель 2-3,5%. Поэтому регулятор не торопится снижать процентные ставки, несмотря на широкие ожидания того, что ФРС понизит ставки в сентябре".

"Учитывая восстановление MYR от худших со времен азиатского финансового кризиса уровней, ЦБ, похоже, не возражает против дальнейшего укрепления валюты. В феврале Банк не согласился с оценками частного сектора, согласно которым справедливая стоимость USDMYR должна упасть в диапазон между 3,90 и 4,30, ссылаясь на позитивные экономические перспективы Малайзии."

Данные, опубликованные в воскресенье Rightmove, показали снижение средних цен на жилье в Великобритании на 1,5% в августе. Однако за год цены выросли на 0,8%, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Область 1,29+ пока остается хорошей поддержкой

"Фунт стерлингов (GBP) добился незначительного прогресса внутри дня и продолжает чувствовать себя относительно комфортно в верхней части диапазона 1,29-1,30. В четверг выйдут данные по PMI в Великобритании. Глава Банка Англии Бейли выступит в субботу на симпозиуме в Джексон Хоуле".

"Отскок фунта от минимума начала августа получил активное развитие, но в краткосрочной перспективе он может замедлиться. Рост цены поддерживается бычьими индикаторами краткосрочного тренда, но сегодня утром в районе 1,2954 (уровень Фибо 76,4% коррекции падения в июле-августе) наблюдаются признаки ослабления роста."

"Падение фунта в область 1.29+ или немного ниже отметки 1.29 должно пока получать хорошую поддержку".

EURUSD достигла нового незначительного максимума над 1,1050, отражая преимущественно более широкие потери доллара, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

200-недельная МА - следующее значимое сопротивление

"Сегодня в еврозоне не было представлено никаких отчетов. В центре внимания будут протокол заседания ЕЦБ в четверг и обновленные данные центрального банка по заработной плате за второй квартал. Некоторые ястребы в ЕЦБ опасаются, что все еще высокие темпы роста заработной платы могут повлиять на прогноз по инфляции. В четверг также выйдут индексы PMI еврозоны. Реальные и номинальные спреды поддерживают евро, но для дальнейшего роста EUR может потребоваться дополнительное сжатие спредов".

"Цена спот отступает от внутридневного максимума, отмеченного чуть выше 1.1050, что стало самым высоким с января уровнем. Внутридневная динамика указывает на то, что в ближайшее время евро может консолидироваться".

"Бычий настрой внутридневного, дневного и недельного осцилляторов DMI говорит об ограниченных возможностях для коррекции евро на данный момент, что должно означать сильную поддержку при падении в нижнюю/среднюю часть диапазона 1.09-1.10. 200-недельная МА (1,1064) является следующим серьезным вызовом для евро.

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую ситуацию по EURUSD, «рынки на прошлой неделе настроились оптимистично, поскольку ослабление инфляционного давления в США в какой-то мере подтвердило предстоящее снижение процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в сентябре, а данные из США показали, что местная экономика остается устойчивой, и опасения по поводу рецессии несколько отступили.

Однако отсутствие значимых макроэкономических данных и событий до конца недели ограничивает внутридневной диапазон EURUSD. Европейский календарь остается пустым, США тоже не могут предложить ничего значимого. Тем не менее, в преддверии открытия Уолл-стрит президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари отметил прогресс в области инфляции, хотя признал, что рынок труда демонстрирует некоторые тревожные признаки. "Баланс рисков сместился больше в сторону рынка труда и отошел от инфляции в рамках нашего двойного мандата", - сказал Кашкари.

Член правления ФРС Кристофер Уоллер выступит в начале американской сессии и может дать комментарии по поводу монетарной политики. В остальном внимание будет сосредоточено на индексах менеджеров по закупкам (PMI), которые будут опубликованы в четверг, и на симпозиуме в Джексон Хоуле, который начнется в пятницу».

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EURUSD, пара продлила рост до свежего максимума 2024 года 1,1049 в понедельник и остается вблизи него на фоне устойчивого интереса к риску. 

«С технической точки зрения, дневной график пары EURUSD показывает, что быки сохраняют контроль, но с осторожностью. Технические индикаторы перешли во флэт вблизи уровней перекупленности, что не дает основания предполагать истощение восходящего импульса. В то же время пара продолжает двигаться выше всех своих скользящих средних, причем 20 SMA набирает бычий моментум, проходя выше более длинных скользящих в районе 1.0900.

Краткосрочная техническая картина выглядит довольно схожим образом. На 4-часовом графике технические индикаторы развернулись во флэт, хотя индекс относительной силы (RSI) находится вблизи уровней перекупленности, а индикатор моментума держится в пределах нейтральных уровней. В то же время все скользящие средние направлены вверх, проходя ниже текущего ценового уровня, что отражает доминирование быков по EURUSD.

Уровни поддержки: 1,0985 1,0950 1,0900

Уровни сопротивления: 1.1045 1.1090 1.1120».

Канадский доллар (CAD) и MXN ослабли, вместе с долларом США, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Сопротивление в паре USDCAD - 1,3750/75

"CAD все еще держится ниже области 1,37 и немного продвинулся на юг на сессии овернайт, после чего отступил. Ослабление цен на сырую нефть может сдержать рост канадского доллара в краткосрочной перспективе. Более широкий настрой в отношении риска выглядит позитивным, хотя фьючерсы на американские акции пока демонстрируют лишь незначительный рост внутри дня".

"Наша оценка справедливой стоимости канадского доллара продолжает меняться в благоприятную сторону и сегодня утром находится на уровне 1,3621. Конструктивный сдвиг в факторах, определяющих перспективы CAD, должен помочь сдержать краткосрочный отскок USDCAD."

"Просадка цены через поддержку (коррекция и 40-дневная МА) в районе 1,3725 вызвали ожидаемое падение до 1,3675 (последняя коррекционная поддержка перед возвращением к 1,36). На утренних торгах канадский доллар растерял часть своих достижений овернайт, но утрата поддержки в районе 1,37+ склоняет риски в сторону дополнительного - возможно, более резкого - роста канадского доллара. Сопротивление в паре USDCAD находится на 1.3750/75".

По словам старшего валютного стратега DBS Филипа Уи, на этой неделе ожидаются два события, которые будут оказывать давление на доллар США.

ФРС и Банк Японии сделают комментарии на этой неделе

"На специальных парламентских слушаниях 23 августа глава Банка Японии Кадзуо Уэда, скорее всего, будет придерживаться плана повышения процентных ставок в течение 2025 финансового года. На симпозиуме ФРБ Канзас-Сити в Джексон-Хоуле 22-24 августа председатель ФРС Джером Пауэлл должен подготовить почву для снятия ограничений путем снижения ставки на 25 б.п. на заседании FOMC 18 сентября".

"Ожидается, что Пауэлл сгладит недавнюю панику рынка по поводу рецессии в США и подтвердит свой оптимизм по поводу мягкой посадки в экономике и на рынке труда. Уэда вряд ли ожидает, что распродажа Nikkei в "черный понедельник" 5 августа отменит повышение прогнозов Банка Японии по экономике и инфляции, объявленное 31 июля".

"Следовательно, USDJPY может снова нацелиться на более низкие уровни после короткого покрытия с 141,70 (5 августа) до 147,60 (в прошлую пятницу)."

Конец недели в регионе ЦВЕ (страны Центральной и Восточной Европы) будет более спокойным, чем предыдущие дни, а в Польше и Чехии будут представлены лишь второстепенные данные.

Конец недели в регионе ЦВЕ будет более спокойным

"Это была более или менее успешная неделя для валют ЦВЕ, особенно в парах с долларом США, и в конце прошлой недели мы заняли бычий настрой по региону. В среду мы отметили, что возможности для дальнейшего ралли здесь сокращаются, но вчерашние сильные данные из США размазали валюты ЦВЕ о кирпичную стену".

"Впрочем, часть рынка ЦВЕ была закрыта в связи с местным государственным праздником, и сегодня они могут нагонять ситуацию. Рынки чешской кроны и венгерского форинта были открыты вчера и уже понесли некоторые потери. Тем не менее, мы считаем, что у валют ЦВЕ еще есть пространство для ралли".

"EURUSD возвращается к жизни после выхода данных из США, и некоторое давление на ставки в ЦВЕ после повышения базовых ставок должно снова улучшить картину для валют ЦВЕ. Мы остаемся позитивными по злотому и кроне, в то время как по форинту мы предпочитаем быть более нейтральными на этих уровнях. Но очевидно, что с этих уровней валютам ЦВЕ будет сложнее добиться дальнейшего роста".

Доллар США (USD) снижается по отношению ко всем основным валютам, а индекс DXY достиг семимесячного минимума. Ожидания денежного рынка в отношении агрессивного цикла смягчения ФРС и умеренное улучшение аппетита к риску на финансовых рынках, отражающееся в восстановлении мировых рынков акций, оказывают давление на доллар, отмечают стратеги BBH.

Федрезерв готов к разговору

"Фьючерсы на на ставки по федеральным фондам США по-прежнему закладывают в цену смягчение в размере около 100 б.п. к концу года. По нашему мнению, благоприятный макроэкономический фон США, включающий в себя устойчивый внутренний спрос и умеренную дезинфляцию, предполагает, что ФРС вряд ли будет снижать ставку по фондам настолько сильно, как это предполагается в настоящее время. Таким образом, существует возможность для переоценки ожиданий по ставке ФРС в пользу доллара США и доходности гособлигаций".

Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли (голосующая в составе FOMC) подчеркнула необходимость постепенного снижения процентных ставок, отметив, что экономика США "не находится в экстренной ситуации", а рынок труда "не является слабым". Дейли добавила, что "постепенный подход - это не слабость, не медлительность, не отставание, это просто благоразумие".

"В пятницу председатель ФРС Джей Пауэлл выступит с речью о перспективах развития экономики на симпозиуме по экономической политике в Джексон-Хоуле (четверг-суббота). Мы ожидаем, что Пауэлл даст понять, что ФРС готова начать снижение ставки в сентябре, и выступит против любого рода предварительных обязательств по агрессивному смягчению".

Сегодня в экономическом календаре очень тихо. Отсутствие экономических данных, которыми могли бы руководствоваться инвесторы, может вызывать беспокойство, но недавние колебания рынка не были основаны на рациональном экономическом анализе, отмечает макроаналитик UBS Пол Донобан.

Летний лагерь для центральных банкиров откроется уже скоро

"Политика доминирует на рынке в ближайшей перспективе. Президент США Байден откроет Демократическую национальную конвенцию в Чикаго. В меньшей степени внимание будет приковано к выступлению Байдена, а в большей - к политическим предложениям вице-президента Харрис. Конечно, рынки не предполагают, что риторика предвыборной кампании станет реальностью".

"Проблема цен в розничной торговле продуктами питания привлекает все большее внимание. Соотношение прибыли американских розничных торговцев к ВВП выросло с примерно 14% до пандемии до чуть менее 22% (у оптовиков, напротив, коэффициент прибыли остался на допандемическом уровне). Экономисты считают, что абсолютный контроль цен не приносит пользы. Усиление конкуренции и просвещение потребителей могут бороться с инфляцией, обусловленной влиянием прибыли".

"Летний лагерь Федеральной резервной системы США для центральных банкиров открывается в конце недели, а в середине недели мы получим протокол последнего заседания ФРС. Скорее всего, летний лагерь будет в центре внимания. Представитель ФРС Дэйли сигнализировала о предстоящей серии снижений ставок".

Чистые длинные позиции по доллару США (USD) выросли впервые за последние 4 недели. чистиый лонг по евро (EUR) снизился после резкого роста на предыдущей неделе. Чистый лонг по фунту стерлингов (GBP) сократился третью неделю подряд, а чистые позиции по японской иене (JPY) впервые с 2021 года вышли в плюс, отмечают старший валютный стратег Rabobank Джейн Фоли и макростратег по активам Молли Шварц.

Иена вышла в плюс впервые с 2021 года

"Чистый лонг по доллару США вырос впервые за 4 недели благодаря увеличению длинных позиций. Улучшение экономических данных в США дало уверенность в том, что рынок заложил в цены слишком сильное смягчение со стороны ФРС во время мини-паники в начале этого месяца. Рынок теперь ожидает выступления председателя ФРС Пауэлла на мероприятии в Джексон Хоул в пятницу.

Чистые длинные позиции по евро снизились после резкого роста на предыдущей неделе. Рынок продолжает фокусироваться на сигналах политики ЕЦБ, но единая валюта в значительной степени отмахнулась от бюджетного давления в различных странах еврозоны в этом году. Главный экономист ЕЦБ Лейн должен выступить в Джексон Хоул в субботу.

Чистый лонг по фунту сократился третью неделю подряд, что обусловлено сокращением длинных позиций, поскольку рынок переоценивает всплеск после выборов в Великобритании. Тем не менее, GBP остается единственной валютой Б10, которая превзошла USD в текущем году. Чистые позиции по JPY впервые с 2021 года вышли в плюс благодаря росту длинных позиций. Это продолжает улучшающийся тренд, который наблюдается с начала июля".

Пара USDBRL резко снизилась после скачка в начале августа до 5,80, отмечает валютный стратег ING Крис Тернер.

Паре USDBRL сложно будет пробить 5,40/45

"Широкий разворот вниз по доллару и восстановление глобальных рынков акций способствуют этому. Однако ситуация с сырьевыми товарами вызывает беспокойство у бразильского реала. Уровень торговых условий Бразилии упал до самого низкого уровня с января 2023 года, поскольку слабый китайский спрос оказывает давление на соевые бобы и железную руду - два основных вида бразильского экспорта. Уровни условий торговли Бразилии больше соответствуют паре USDBRL, торгующейся на уровне 5,70/5,80.

Кроме того, инвесторы ожидают бюджетных планов правительства Бразилии на 2025 год, которые будут объявлены 31 августа. Здесь мнения рынков разделились. Если администрация Лулы отдаст приоритет социальным расходам, то фискальные цели будут провалены, и реал сильно пострадает. Однако некоторые участники рынка подозревают, что правительство сократит расходы, чтобы попытаться удержать рынок облигаций. Как правило, фискальная слабость всегда была "ахиллесовой пятой" бразильских рынков активов".

Учитывая риск событий конца августа с бюджетом и падением условий торговли, мы подозреваем, что паре  USDBRL будет сложно пробить поддержку в области 5,40/45".

• Серебро достигло максимумов, так как краткосрочный восходящий тренд благоприятствует длинным позициям.
• Серебро только что вышло из состояния перекупленности, согласно RSI, что увеличивает шансы на откат.

Серебро (XAGUSD) демонстрирует повышающиеся максимумы и повышающиеся минимумы по мере роста на 4-часовом графике. Это говорит о том, что товар, вероятно, находится в краткосрочном восходящем тренде, а поскольку "тренд - ваш друг", то шансы на продолжение этого тренда высоки.

4-часовой график серебра

Серебро только что прорвалось выше ключевого долгосрочного уровня поддержки и сопротивления $28,71, что еще раз подтверждает его бычий краткосрочный настрой.

Драгоценный металл сейчас находится вблизи максимума 2 августа на уровне $29,23, где он встретит дальнейшее техническое сопротивление, однако, учитывая краткосрочный восходящий тренд, он, вероятно, преодолеет его и продолжит рост.

Цели роста находятся на уровнях $29,44 (максимум 24 июля) и $30,59 (максимум 18 июля).

Однако индекс относительной силы (RSI) только что вышел из состояния перекупленности, что указывает на повышенную вероятность отката. В результате такой коррекции серебро может временно вернуться к уровню $28,71, а возможно, и к поддержке на уровне $28,52 (максимум 15 августа).

Экономика Великобритании продолжает осторожно восстанавливаться после рецессии. ВВП вырос на 0,6 % кв/кв во 2-м квартале 2024 года после роста на 0,7 % кв/кв в 1-м квартале 2024 года. Это совпало с консенсус-прогнозом, но немного ниже прогноза Банка Англии о росте на 0,7%, отмечает экономист UOB Group Ли Сью Энн.

Экономика продолжает восстанавливаться

"Экономика Великобритании выросла на 0,6 % в период с апреля по июнь, продолжая восстанавливаться после рецессии, начавшейся в конце прошлого года. Последний показатель совпал с прогнозами и последовал за увеличением на 0,7 % в первые три месяца этого года.

Годовой уровень инфляции CPI вырос до 2,2% в июле, впервые ускорившись с декабря прошлого года, и, как ожидается, останется выше целевого уровня 2% до конца года. Кроме того, безработица неожиданно снизилась после того, как компании активизировали процесс найма персонала.

Мы ожидаем сохранения ставки на следующем заседании Банка Англии 19 сентября и еще одного снижения ставки на заседании 7 ноября, исходя из того, что данные по инфляции в сфере услуг и росту заработной платы смягчатся в ближайшие месяцы, что сделает комитет более спокойным в отношении еще одного снижения ставки в этом году."

Министр финансов РФ Антон Силуанов  заявил в понедельник, что расчеты в нацвалютах между РФ и Китаем составляют более 90%. Его заявления передает агентство РИА Новости.

Сегодня Силуанов и министр финансов КНР Лань Фоань в Москве проводят Десятый Российско-Китайский финансовый диалог.

"Важно, что мы перешли на расчеты в национальных валютах. Более 90% расчетов проходят в рублях и юанях", - отметил министр финансов РФ

В ходе встречи Силуанов отметил, что взаимодействие между странами стало одним из стабилизирующих факторов в период полицентричного мироустройства. "Проводимая сегодня деструктивная политика Запада в попытке удержать лидерство санкций неэффективна. Рост долга, ограничений, протекционизм лишь усиливают нестабильность в мире", - были его слова.

Президент Федеральной резервной системы (ФРС) США Нил Кашкари заявил в понедельник в интервью Wall Street Journal, что дискуссия о возможном снижении учетной ставки в сентябре вполне уместна, сообщает Reuters.

"Баланс рисков сместился в сторону рынка труда и инфляции", - добавил Кашкари, отметив, что инфляция прогрессирует, в то время как рынок труда демонстрирует некоторые тревожные признаки.

Реакция рынка

Похоже, что эти комментарии не оказали существенного влияния на оценку доллара США (USD). На момент публикации индекс доллара США снизился на 0,15% за день и составил 102,25.

Доллар США получил поддержку от лучших, чем ожидалось, данных по розничным продажам, отмечает валютный стратег ING Крис Тернер.

DXY консолидируется

"Эти данные побудили инвесторов перейти к прогнозированию снижения ставки Федеральной резервной системы США на 25 б.п. 18 сентября. Однако в уравнение ФРС будет внесено множество данных, и на следующей неделе календарь событий будет активнее. Сегодня в центре внимания окажутся августовские данные Мичиганского университета о потребительском доверии. Этот опрос проводился во время падения фондового рынка в начале августа и может привести к дальнейшему снижению потребительских ожиданий".

В других странах укрепление ставок в США позволило паре USDJPY вернуться к отметке 150 и стимулировало приток средств в высокодоходные валюты, такие как мексиканский песо и южноафриканский ранд. Мы по-прежнему опасаемся за песо, учитывая возможные конституционные реформы в следующем месяце, и сомневаемся, что инвесторы будут гнаться за парой USDMXN ниже 18,50.

DXY консолидируется, но мы склоняемся к снижению до 102,15/25 на следующей неделе".

В эти выходные в Джексон-Хоул соберутся все известные представители центральных банков и экономисты. В прошлом председатели ФРС иногда использовали этот симпозиум как возможность объявить о важных изменениях в политике. Сейчас общеизвестно, что ФРС может вскоре снизить ключевую процентную ставку впервые после повышения процентных ставок в 2022/23 годах - то есть, очередное изменение политики неминуемо. Именно поэтому Джексон-Хоул является еще более важной темой для рынка, чем каждый год, отмечает руководитель отдела исследований FX и сырьевых товаров Commerzbank Ульрих Лейхтманн.

Доллар США будет слабеть и дальше

"Цикл снижения процентных ставок, которого ожидают все и каждый, не должен быть особенно актуальным. Но он актуален. Потому что все дело в скорости и (особенно) степени, с которой исчезает USD carry. И, что еще более важно, речь идет о том, как ФРС справится с конфликтом между инфляцией (базовый PCE на уровне 2,6% против целевого уровня ФРС в 2%) и возникающими экономическими рисками. Другими словами, то, что я люблю называть "функцией реагирования на политику".

В этом смысле дело не в том, объявит ли председатель ФРС Джей Пауэлл о долгожданном снижении процентных ставок в Джексон-Хоул. И дело не в том, какими будут темпы снижения ставок в сентябре, ноябре и декабре. Не стоит удивляться тому, что после неожиданного отчета по рынку труда США 2 августа ожидания по процентным ставкам на этот год восстановились, но доллар продолжает терять позиции.

Важно то, как он их объясняет и обосновывает. Поскольку работа председателя заключается в том, чтобы объявлять о консенсусе, слова Пауэлла имеют гораздо большее значение, чем любые отдельные голоса членов FOMC, какими бы мудрыми они ни были. Валютный рынок может действовать, готовясь к предстоящим событиям. Если не все участники рынка чувствуют себя достаточно подготовленными к потенциально "голубиному" посланию председателя ФРС на текущих уровнях, доллару придется ослабнуть еще больше".

Устойчивое давление продаж вокруг доллара США (USD) в пятницу позволило паре GBPUSD продлить недельное ралли. Как пишет аналитик FXStreet эрен Сензегер, "после роста почти на 1,5% на предыдущей неделе пара продолжила расти и достигла самого сильного уровня за месяц выше 1,2970.

Несмотря на то, что благоприятные данные из США на прошлой неделе заставили рынки воздержаться от прогноза снижения ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) в сентябре, доллар США не смог превзойти своих конкурентов, поскольку на финансовых рынках преобладала тяга к риску.

В начале понедельника фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с незначительными изменениями, а доходность 10-летних казначейских облигаций США остается на отрицательной территории ниже 3,9%, что затрудняет устойчивость доллара США по отношению к конкурентам.

Во второй половине дня в экономическом календаре не будет никаких релизов, которые могли бы повлиять на оценку доллара. В случае если рынки займут осторожную позицию на американской сессии, пара GBPUSD может начать коррекцию вниз.

Между тем, участники рынка обратят пристальное внимание на комментарии представителя Федеральной резервной системы (ФРС) США Кристофера Уоллера позднее в этот день. В выходные президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли заявила Financial Times, что настало время рассмотреть вопрос о корректировке стоимости заимствований. Кроме того, глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил, что отказ от снижения учетной ставки в сентябре может навредить рынку труда".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Устойчивое давление продаж вокруг доллара США (USD) в пятницу позволило паре GBPUSD продлить недельное ралли. После роста почти на 1,5% на предыдущей неделе пара продолжила расти и достигла самого сильного уровня за месяц выше 1,2970.

Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике поднялся выше 80 в понедельник, отражая техническую перекупленность пары GBPUSD. Если пара начнет техническую коррекцию, немедленная поддержка расположена на уровне 1.2950 (78,6% коррекции от последнего нисходящего тренда) перед 1.2900 (61,8% коррекции, психологический уровень) и 1.2850 (50% коррекци).

1.3000 (психологический уровень, статический уровень) может рассматриваться как следующее сопротивление перед 1.3045 (начало нисходящего тренда, максимум 17 июля)".

• Пара USDCAD потеряла позиции после "голубиных" комментариев представителей ФРС.
• Глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли подчеркнула, что центральный банк США должен снижать ставки постепенно.
• Повышение курса CAD, связанного с сырьевыми товарами, может возобновиться из-за снижения цен на сырую нефть.

Пара USDCAD отступила от своих недавних достижений двух предыдущих сессий, торгуясь около 1,3670 в европейские часы понедельника. Снижение курса объясняется ослаблением доллара США после "голубиных" комментариев представителей Федеральной резервной системы (ФРС) США относительно их политики. Это повысило вероятность снижения процентной ставки центральным банком в сентябре и ослабило пару USDCAD.

Глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли подчеркнула в воскресенье, что центральный банк США должен придерживаться постепенного подхода к снижению стоимости издержек по займам, сообщает Financial Times. Дейли выступила против опасений экономистов, что экономика США стоит на пороге резкого замедления, которое оправдывает быстрое снижение процентных ставок.

Глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби предупредил, что чиновники центрального банка должны быть осторожны в проведении ограничительной политики дольше, чем это необходимо. Несмотря на то, что пока неясно, будет ли ФРС снижать процентные ставки в следующем месяце, неспособность сделать это может навредить рынку труда, сообщает CNBC.

Однако падение пары USDCAD может быть ограничено, так как привязанный к сырьевым товарам канадский доллар (CAD) может испытывать трудности из-за снижения цен на WTI. Учитывая тот факт, что Канада является крупнейшим экспортером сырой нефти в Соединенные Штаты.

На момент написания статьи цены на нефть марки WTI упали до отметки около 75,00 долларов за баррель. Снижение цен на нефть вызвано опасениями по поводу ослабления спроса со стороны Китая, главного импортера нефти в мире. Однако любая эскалация геополитической напряженности, связанная с конфликтами между Израилем и Хамасом и Россией и Украиной, может вызвать опасения по поводу предложения, что потенциально может ограничить дальнейшее снижение цен на нефть.

ХАМАС выступил с заявлением, в котором отверг условия сделки по освобождению заложников и перемирию, обсуждавшиеся в Дохе в четверг и пятницу, сообщает Reuters со ссылкой на местное новостное агентство Times of Israel. Кроме того, опасения по поводу эскалации напряженности между Украиной и Россией усилились после того, как Украина начала крупнейшее вторжение в Россию со времен Второй мировой войны.

Во вторник трейдеры, вероятно, сосредоточатся на данных по индексу потребительских цен (CPI) в Канаде за июль. Рыночные ожидания указывают на рост на 2,5% в годовом исчислении, по сравнению с предыдущим повышением на 2,7%. Между тем, ожидается, что месячный индекс вырастет на 0,3 % по сравнению с предыдущим снижением на 0,1%.

• Пара NZDUSD движется к многонедельной вершине, хотя и  ей сложно пробить 200-дневную SMA.
• Ставки на снижение ставки ФРС продолжают подрывать доллар и остаются поддержкой позитивного движения.
• Голубиный" настрой РБНЗ сдерживает дальнейший рост на фоне опасений по поводу замедления темпов роста в Китае.

Пара NZDUSD второй день подряд привлекла покупателей в понедельник и выросла до максимума за один месяц на фоне продолжительных продаж доллара США (USD). Ей, однако, сложно преодолеть очень важное сопротивление 200-дневной простой скользящей средней (SMA), и она торгуется в районе 0,6070 в первой половине европейской сессии, все еще повышаясь более чем на 0,35% за день.

Индекс цен производителей (PPI) и индекс потребительских цен (CPI) США, опубликованные на прошлой неделе, показали, что инфляция находится на стадии снижения, что подтверждает ставки рынка на то, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет цикл снижения ставок в сентябре. Это, в свою очередь, спровоцировало снижение доходности казначейских облигаций США и привело к снижению индекса USD (DXY), который отслеживает курс доллара к корзине валют, до самого низкого уровня с января. Кроме того, стабильная динамика мировых рынков акций стала еще одним фактором, подрывающим "безопасный" доллар (бакс) и благоприятствующим чувствительному к риску киви.

Тем не менее, "голубиный" настрой Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) на прошлой неделе удерживает "быков" от агрессивных ставок и сдерживает дальнейший рост. Центральный банк неожиданно решил снизить официальную ставку наличными (OCR) впервые с марта 2020 года, ссылаясь на недавний прогресс в достижении годового целевого уровня инфляции и слабый внутренний экономический рост. РБНЗ также указал на дальнейшее снижение ставки в ближайшие месяцы, что, наряду с опасениями по поводу экономического спада в Китае, выступает в качестве встречного ветра для валют антиподов, включая новозеландский доллар (NZD).

Инвесторы также, похоже, не спешат и предпочитают дождаться новых сигналов о курсе политики ФРС, прежде чем переходить к следующему этапу направленного движения. Таким образом, внимание по-прежнему приковано к релизу протокола заседания FOMC в среду и выступлению председателя ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон Хоул в пятницу. Кроме того, квартальные данные по розничным продажам в Новой Зеландии, выходящие в пятницу, помогут определить ближайшую траекторию движения пары NZDUSD. В то же время, динамика цен на доллар США может продолжить определять цену пары в отсутствие соответствующих макроэкономических данных в понедельник.

Пара EURUSD выиграла от широкого давления продаж вокруг доллара США (USD) в пятницу и набрала более 1% за неделю. Как пишет аналитик FXStreet эрен Сензегер, "пара удерживает свои позиции в начале понедельника и торгуется на новом максимуме 2024 года вблизи 1.1050.

Тяга к риску и снижение доходности трежерис затруднили доллару США поиск спроса перед выходными.

В воскресенье глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли заявила Financial Times, что центральному банку США необходимо постепенно снижать стоимость заимствований. Между тем, президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби отметил, что нет уверенности в том, что ФРС снизит процентные ставки в сентябре, но добавил, что отказ от этого может навредить рынку труда.

Доллар остается на задворках европейского утра и помогает паре EURUSD удерживать позиции. В понедельник в экономическом календаре не предвидится выхода важных макроэкономических данных. Инвесторы будут внимательно изучать комментарии представителя ФРС Кристофера Уоллера и обращать внимание на изменения в восприятии рисков.

На момент публикации фьючерсы на американские фондовые индексы торговались с небольшим понижением в течение дня. Если основные индексы Уолл-стрит откроются с понижением, доллар США может выиграть от ухудшения настроений и ограничить рост пары EURUSD".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"Пара EURUSD держится выше восходящего канала, но индикатор индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике остается выше 70, что указывает на то, что пара может провести техническую коррекцию перед следующим рывком вверх.

С точки зрения снижения, 1.1000 (психологический уровень, статический уровень, восходящая линия тренда) выступает в качестве сильной поддержки перед 1.0960 (50-периодная простая скользящая средняя (SMA), статический уровень) и 1.0910 (100-периодная SMA).

1.1060 (статический уровень) может рассматриваться как следующее сопротивление перед 1.1100 (психологический уровень, статический уровень) и 1.1140 (максимум 28 декабря 2023 года)".

• Пара AUDJPY потеряла позиции из-за "ястребиных" настроений вокруг Банка Японии.
• Бегство от рисков на фоне растущей геополитической напряженности оказывают поддержку японской иене.
• Понижение кросса может быть ограничено из-за тяги к риску, а также ястребиного настроя РБА.

Пара AUDJPYснизилась до отметки 97,50 в первые часы европейского времени в понедельник. Снижение кросса AUDJPY объясняется укреплением японской иены (JPY), вызванным "ястребиными" настроениями в отношении Банка Японии (BoJ) по поводу перспектив его политики.

Вышедшие на прошлой неделе данные о росте ВВП Японии во втором квартале поддерживают вероятность повышения процентной ставки Банком Японии в ближайшей перспективе. В понедельник заказы на машинное оборудование в Японии, ключевой показатель капитальных затрат, за июнь выросли на 2,1% в месячном исчислении, превысив прогнозируемый рост на 1,1%. Рынки ожидают данных по японской инфляции, которые будут опубликованы позднее на этой неделе, чтобы получить дальнейшее представление о направлении монетарной политики Банка Японии.

Кроме того, поддержку японской иене могло оказать потоки бегство от рисков на фоне растущей геополитической напряженности. ХАМАС отверг условия сделки по освобождению заложников и перемирию, обсуждавшиеся в Дохе в четверг и пятницу, сообщает Reuters со ссылкой на местное новостное агентство Times of Israel. Кроме того, опасения по поводу эскалации напряженности между Украиной и Россией усилились, так как Украина начала крупнейшее вторжение в Россию со времен Второй мировой войны.

Тем не менее, снижение кросса AUDJPY может быть сдержано благодаря улучшению настроений в отношении рисков, а также "ястребиным" настроениям вокруг Резервного банка Австралии (РБА) относительно перспектив его политики. Во вторник инвесторы будут внимательно следить за протоколом заседания РБА и решением Народного Банка Китая (ЦБ Китая) по процентной ставке.

Глава РБА Мишель Буллок заявила в пятницу, что австралийский центральный банк сосредоточен на потенциальных повышательных рисках для инфляции и не ожидает снижения ставок в ближайшей перспективе. Буллок подчеркнула, что совет РБА считает, что ему удалось найти правильный баланс между контролем над инфляцией и поддержанием стабильности в текущем экономическом климате, сообщает ABC News.

• Пара GBPJPY привлекла некоторых продавцов к отметке 188,70 на ранней европейской сессии в понедельник, снизившись на 1,27% за день.
• Отскок ВВП Японии за 2 квартал поддерживает идею повышения ставки Банком Японии.
• На этой неделе основными событиями станут предварительные августовские данные сектора обрабатывающей промышленности Великобритании S&P Global/CIPS PMI и японский национальный индекс CPI за июль.

Кросс GBPJPY снизился к 188,70 в понедельник в первые часы европейских торгов. Ястребиные" настроения вокруг Банка Японии (BoJ) и более сильные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) Японии за второй квартал поддерживают ралли японской йены (JPY) и способствуют снижению кросса.

Инвесторы, похоже, оптимистично настроены в отношении того, что лучший отчет по ВВП Японии за второй квартал на прошлой неделе убедит Банк Японии (BoJ) в необходимости дальнейшего повышения процентных ставок, что в целом способствует росту курса японской йены. Во втором квартале экономика Японии выросла на 0,8% по сравнению с предыдущим кварталом, что превысило рыночную оценку в 0,5%.

Казутака Маэда, экономист из Meiji Yasuda Research Institute, сказал, что отчеты в целом позитивны, и "они поддерживают мнение Банка Японии и предвещают дальнейшее повышение ставок, хотя центральный банк будет сохранять осторожность, так как последнее повышение ставок вызвало резкий скачок курса иены".

Министр экономики Японии Ёситака Синдо заявил на прошлой неделе, что экономика, по оценкам, будет постепенно восстанавливаться по мере повышения заработной платы и доходов, добавив, что правительство будет тесно сотрудничать с Банком Японии для проведения гибкой монетарной политики в будущем.

С другой стороны, обнадеживающие данные по розничным продажам в Великобритании в пятницу снизили ставки на второе подряд снижение процентной ставки Банком Англии (BoE). Это, в свою очередь, может привести к снижению курса фунта стерлингов (GBP). Однако аналитики UBS ожидают очередного снижения ставки Банком Англии в ноябре. "Мы ожидаем очередного снижения ставки на 25 б.п. в ноябре и еще большего снижения в 2025 году", - заявили аналитики UBS.

Трейдеры будут следить за предварительным индексом менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности Великобритании (PMI) за август и японским национальным индексом CPI за июль, которые должны выйти в четверг и пятницу соответственно.
 

Вот что вам нужно знать в понедельник, 19 августа:

Доллар США (USD) остается под давлением продаж в начале понедельника, а индекс доллара США упал до самого слабого уровня с начала января в районе 102.00. В экономическом календаре нет важных релизов, и инвесторы будут обращать пристальное внимание на комментарии представителей центральных банков.

Снижение индекса USD в пятницу составило более 0,5%, и пятую неделю подряд он завершил на отрицательной территории. Улучшение настроения в отношении рисков и снижение доходности трежерис не позволили доллару удержать позиции перед выходными. Утром в Европе в понедельник доходность 10-летних облигаций США остается в красной зоне ниже 3,9%, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются практически без изменений в течение дня.

Японская иена (JPY) является одной из наиболее успешных основных валют в начале новой недели. На момент написания пара USDJPY снизилась на 1,5 % по сравнению с предыдущим днем и находилась на уровне 145,30, а пара EURJPY теряла 1,4 % вблизи отметки 160,50. В ходе азиатских торгов данные из Японии показали, что заказы на поставку оборудования в июне выросли на 2,1% в месячном исчислении, после сокращения на 3,2%, зафиксированного в мае, и превзошли ожидания рынка, ожидавшего роста на 1,1%.

После роста на 0,5% в пятницу, пара EURUSD продолжила расти и установила новый максимум 2024 года на уровне 1,1050 в начале понедельника. Бундесбанк Германии опубликует свой ежемесячный отчет позднее на европейской сессии.

Золото набрало бычий импульс и достигло нового рекордного максимума в районе $2 510 на поздней американской сессии в пятницу. Пара XAUUSD остается в фазе консолидации выше $2 500 в первой половине дня европейской сессии в понедельник.

Пара GBPUSD продолжила восходящий тренд в пятницу и зарегистрировала самое высокое недельное закрытие с начала июля на уровне 1,2945. Пара выросла в начале европейской сессии и на момент написания торговалась на несколько пипсов выше 1,2960.

Пара AUDUSD выигрывает от широкого давления продаж вокруг доллара США и торгуется на самом высоком уровне почти за месяц - около 0,6700. Аналогично, пара NZDUSD прибавляет 0,4% в течение дня вблизи 0,6080.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

EURUSD: суммы в евро

• 1.0980 1.2 млрд
• 1.1000 582 млн
• 1.1090 765 млн

GBPUSD: суммы в GBP

• 1.2675 779 млн
• 1.2850 845 млн

USDJPY: суммы в долларах США

• 146.00 1.3 млрд
• 147.80 800 млн

AUDUSD: суммы в AUD

• 0.6675 1.1 млрд

USDCAD: суммы в долларах США

• 1.3700 705 млн
• 1.3900 1.4 млрд

EURGBP: суммы в евро

• 0.8685 680 млн

• Пара EURUSD выросла до максимумов этого года вблизи 1.1040 на ранней европейской сессии в понедельник.
• Голубиные" высказывания представителей ФРС и повышение ставок на снижение ставки ФРС в сентябре продолжают подрывать доллар и поднимать пару EURUSD.
• Евро укрепляется, так как рынки ожидают, что ЕЦБ будет постепенно снижать процентные ставки.

Пара EURUSD поднялась до максимумов этого года вблизи 1,1040 во время ранней европейской сессии в понедельник. Снижение курса доллара США на фоне растущих спекуляций о том, что Федеральная резервная система (ФРС) США снизит процентную ставку в сентябре, оказывает некоторую поддержку паре. Трейдеры будут внимательно следить за выступлением главы ФРС Джерома Пауэлла в пятницу, чтобы получить дополнительные сигналы о возможном снижении процентной ставки.

Председатель ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли заявила в воскресенье, что последние экономические данные США дали ей "больше уверенности" в том, что инфляция находится под контролем, добавив, что пришло время рассмотреть вопрос о корректировке ставки, которая находится в диапазоне 5,25-5,5 %. Между тем, президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби подчеркнул в воскресенье, что чиновники центрального банка США должны остерегаться сохранения ограничительной политики дольше, чем это необходимо. Голубиные" комментарии политиков ФРС оказывают давление на продажи доллара и создают благоприятные факторы для пары EURUSD.

Инвесторы сейчас оценивают вероятность снижения ставки ФРС на четверть пункта в сентябре примерно в 70%, в то время как меньшинство инвесторов ожидает снижения ставки на полпункта. Главный американский экономист Morningstar Престон Колдуэлл отметил, что отчет по CPI "обеспечивает дополнительную поддержку агрессивному снижению ставки ФРС, начиная с сентября". Колдуэлл видит начало снижения ставки на 25 б.п., что приведет к снижению ставки ФРС до 5,00-5,25%.

Евро (EUR) остается сильным, так как рынки ожидают, что Европейский центробанк (ЕЦБ) будет постепенно снижать процентные ставки. Президент ЕЦБ Кристин Лагард подчеркнула на последней пресс-конференции, что политики "не берут на себя обязательств по выбору конкретного пути снижения ставок". По общему мнению, они будут придерживаться подхода, зависящего от данных, и принимать решение на каждом заседании.

Народный банк Китая (ЦБ Китая) установил центральный курс USDCNY на предстоящую торговую сессию понедельника на уровне 7,1415, по сравнению с пятничными значениями 7,1464 и 7,1548 по оценкам Reuters.

В воскресенье ХАМАС опубликовал официальное заявление, в котором отверг условия соглашения об освобождении заложников и перемирии, которые обсуждались в Дохе в четверг и пятницу, обвинив премьер-министра Биньямина Нетаньяху в создании новых препятствий на переговорах, сообщает местное информационное агентство Times of Israel.

В понедельник Нетаньяху примет у себя госсекретаря США Энтони Блинкена. Затем Блинкен должен вылететь в Каир, где продолжаются переговоры о заключении сделки. США заявили, что намерены провести вторую встречу в конце этой недели и хотят завершить работу над соглашением к концу недели.

Реакция рынка

На момент написания статьи цена на золото (XAUUSD) выросла на 0,24% за день и торговалась на уровне $2 501.

Глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли заявила, что центральному банку США необходимо постепенно снижать стоимость заимствований, сообщает Financial Times.

Ключевые тезисы

Реакция рынка

Индекс доллара США (DXY) на момент написания статьи торговался на 0,03% выше по сравнению с предыдущим днем и состаывил 102,45.

Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил в воскресенье, что чиновники центральных банков должны остерегаться сохранения ограничительной политики дольше, чем это необходимо.

Ключевые тезисы

Реакция рынка

Индекс доллара США (DXY) на момент написания статьи торгуется на 0,01% выше по сравнению с предыдущим днем и составляет 102,60.