- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы рынков CFD — 19-06-2023
- USD/JPY торгуется стабильно в районе 141,80 после достижения самой высокой отметки с ноября 2022 года.
- Фондовые рынки и рынки облигаций США закрыты в связи с празднованием дня отмены рабства.
- Внимание на экономические данные из США, выступление председателя Пауэлла в среду.
Пара USD/JPY немного отступила в понедельник в район 141,80 после достижения многомесячного максимума в пятницу. Американские трейдеры празднуют День отмены рабства, и на рынках относительно тихо. Инвесторы, похоже, консолидируют прибыль после того, как пара USD/JPY выросла более чем на 100 пунктов в пятницу. В центре внимания на этой неделе остаются экономические данные из США, публикуемые в течение следующих сессий, выступление председателя Пауэлла перед Конгрессом США и протокол заседания Банка Японии (BoJ), выходящий во вторник.
Экономические данные начнут определять решение ФРС в июле, внимание на протокол заседания Банка Японии
В прошлую среду Джером Пауэлл заявил, что Федеральная резервная система (ФРС) выбрала паузу в повышении ставки, и что чиновникам нужна дополнительная информация, чтобы оценить ее последствия для монетарной политики. В этом смысле данные по жилищному строительству в США, которые будут опубликованы во вторник, а затем заявки на пособие по безработице и индексы S&P PMI в четверг и пятницу, соответственно, могут повлиять на их ожидания относительно следующего июльского заседания. Кроме того, выступление председателя Пауэлла перед Конгрессом в среду могут вызвать некоторую реакцию в динамике доллара.
На данный момент, по данным инструмента CME FedWatch, инвесторы делают ставку на 75%-ную вероятность повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 5,25%-5,50% 26 июля.
С другой стороны, Банк Японии опубликует протокол своего пятничного заседания во вторник, где инвесторы получат более полную информацию о позиции банка в отношении монетарной политики, что потенциально может повлиять на курс йены.
Уровни USD/JPY
На дневном графике USD/JPY имеет бычий прогноз в краткосрочной перспективе. Индекс относительной силы (RSI) и дивергенция схождения скользящих средних (MACD) находятся на положительной территории, а пара торгуется выше своих основных скользящих средних, что указывает на то, что покупатели находятся у руля.
Если USD/JPY удастся продвинуться выше, то следующие уровни сопротивления будут находиться в зоне 142.00, затем в зоне 142.50 и в зоне 143.00. С другой стороны, зона 141.50 является непосредственным уровнем поддержки для USD/JPY. Прорыв ниже этого уровня может проложить путь к 20-дневной простой скользящей средней (SMA) в области 139,90, а затем к зоне 139,20.
-638227873134758323.png)
Золото мало изменилось после решения ФРС по ставке. Экономисты TD Securities анализируют перспективы XAU/USD.
Будущие решения по ставкам будут во многом определяться инфляцией и экономическими данными
Центральный банк США подал сигнал о "ястребиной" паузе, поскольку члены FOMC предсказали еще два повышения ставки. Но поскольку разброс точечных прогнозов членов FOMC настолько велик и колеблется в пределах 3,625%-5,875% на следующий год, медианная оценка не так важна, как нам кажется, и будущие решения по ставкам будут в значительной степени определяться инфляцией и экономическими данными.
Мы подозреваем, что в недалеком будущем данные и инфляция ослабнут, и ФРС, скорее всего, снизит ставки до достижения целевого уровня инфляции. Таким образом, мы ожидаем, что в ближайшие месяцы золото будет демонстрировать хорошие результаты.
Бычий тренд по фунту остается в силе, но не без рисков снижения на предстоящей неделе, сообщают экономисты MUFG Bank.
Худшим исходом для британского фунта будет ослабление индекса потребительских цен в Великобритании и отказ Банка Англии от заложенного в цену повышения ставок
Слабый отчет по CPI Великобритании и/или решение по политике Банка Англии, которое не сможет полностью оправдать завышенные ожидания по повышению ставок в Великобритании, представляют собой основные риски для бычьего тренда британского фунта.
Мы по-прежнему ожидаем, что в этом году фунт приблизится к отметке 1.3000. Полный разворот распродажи фунта после начала конфликта в Украине может даже привести к тому, что пара продолжит свой отскок к уровню 1.3500, на котором она торговалась в начале 2022 года.
Доллар США немного отвоевывает позиции в спокойной торговле. Шон Осборн, главный валютный стратег Scotiabank, анализирует перспективы доллара.
Рост доллара США может немного продолжиться
Это легкая неделя для американских данных (хотя в ближайшие несколько дней будет много выступлений ФРС), и сегодня, вероятно, будет тихо, учитывая праздник Отмены рабства в США.
Рост доллара может немного продолжиться, так как краткосрочные условия перепроданности отработаны, но тенденция слабая, и доллар, вероятно, останется чувствительным к данным - особенно к негативным сюрпризам - в краткосрочной перспективе.
Я считаю, что в долгосрочной перспективе доллар США по-прежнему склонен к ослаблению, поскольку рынки начинают ожидать вершину цикла повышения ставок в США.
Экономисты Danske Bank сохраняют медвежий настрой по EUR/USD.
EUR/USD снизится к 1,06/1,03 на горизонте 6-12 месяцев
В начале второго полугодия мы по-прежнему ожидаем значительного роста доллара США и в целом ожидаем укрепления доллара США в ближайшей перспективе. Мы считаем, что до тех пор, пока устойчивая инфляция остается предметом озабоченности во всем мире, мы ожидаем, что курс EUR/USD будет оставаться мягким.
Мы по-прежнему считаем перспективы экономики США менее мрачными по сравнению с еврозоной, что должно оказать давление на EUR/USD во втором полугодии.
Мы ожидаем снижения курса EUR/USD к 1,06/1,03 на горизонте 6-12 месяцев.
На прошлой неделе доллар США ослаб по отношению ко всем другим валютам Б10, за исключением иены. Экономисты MUFG Bank обсуждают перспективы доллара США на предстоящую неделю.
Рынок ставок США все еще не уверен в том, что ФРС проведет еще два повышения ставок
Одним из важных рисковых событий для доллара США на предстоящей неделе станет полугодовой отчет председателя ФРС Пауэлла перед Конгрессом по денежно-кредитной политике, которые состоятся в среду и четверг.
Мы ожидаем, что председатель Пауэлл выступит с посланием, аналогичным тому, что было на заседании FOMC на прошлой неделе. Обновленная точечная диаграмма показала, что большинство членов FOMC теперь выступают за проведение еще двух повышений ставки до конца этого года. Тем не менее, рынок ставок в США все еще не убежден в том, что ФРС повысит ставку еще два раза, и в настоящее время оценивает вероятность дальнейшего повышения ставки к сентябрю лишь в 21 б.п. Однако мы не ожидаем, что председатель ФРС Пауэлл в своем выступлении на этой неделе будет сильно опровергать эти ожидания.
Мы по-прежнему считаем, что растущие свидетельства дезинфляционного давления будут препятствовать ФРС в реализации текущих планов по повышению ставки еще два раза, и видим возможности для дальнейшего ослабления доллара США, поскольку ФРС становится менее "ястребиной".
За последние 6 месяцев фунт был самой сильной валютой среди валют Б10, но он покажет свою менее привлекательную сторону, когда повышение ставок станет реальным, сообщает Кит Юкс, главный глобальный валютный стратег Société Générale.
Прогнозирование еще 5 повышений ставок на 25 б.п. в Великобритании в этом году повышает курс фунта
В то время, когда единственным крупнейшим фактором, определяющим валютные курсы, были изменения в ожиданиях относительно краткосрочных процентных ставок, закладывание в цены дальнейших 5 повышений ставок на 25 б.п. в Великобритании в этом году (до пика чуть ниже 6%), тянет GBP/USD к 1,30 и EUR/GBP вниз к 0,85.
Если ставки в Великобритании вырастут настолько, насколько в настоящее время заложено в кривую в Великобритании (что представляется маловероятным и опасным), фунт будет оставаться сильным до тех пор, пока эти ставки смогут перевесить долгосрочные экономические перспективы.
Эстер Райхельт, валютный аналитик Commerzbank, объясняет, почему BRL и MXN хорошо держатся.
Не только "голуби" снижают процентные ставки
Поскольку инфляция значительно снизилась до 3,9% в Бразилии и 5,8% в Мексике, снижение ставок оправдано, чтобы избежать чрезмерного ужесточения путем дальнейшего повышения реальных процентных ставок. Таким образом, снижение ставок не является "голубиным" сигналом, так как оба центральных банка до сих пор не оставляли сомнений в том, что они намерены поддерживать достаточно положительные реальные процентные ставки в настоящее время, учитывая сохраняющуюся неопределенность относительно будущего пути инфляции.
Мы ожидаем, что оба центральных банка подтвердят свою принципиально "ястребиную" позицию в решениях по ставкам на этой неделе, и что бразильский реал и мексиканский песо продолэат получать поддержку.
Пара EUR/USD восстановила восходящий импульс за прошедшую неделю. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы пары.
Доллар США остается переоцененным
Мы видим возможности для дальнейшего развития отскока до нового максимума за последний год выше апрельского максимума чуть ниже уровня 1.1100.
Пллугодовой отчет председателя Пауэлла на предстоящей неделе создает основные понижательные риски для нашей торговой идеи, хотя мы сомневаемся, что он попытается сильно подтолкнуть рынок ставок США к закладыванию в цены второго повышения ставки на текущем этапе.
Доллар США остается переоцененным, и мы ожидаем дальнейшей коррекции, поскольку фундаментальные факторы, способствовавшие укреплению доллара США в прошлом году, продолжают сокращать свое влияние.
Как и ожидалось, FOMC решил не повышать ставку на июньском заседании. Экономисты HSBC анализируют последствия для акций.
Текущий бычий рынок должен продолжиться
Текущий "бычий" рынок, начавшийся в октябре прошлого года, должен продолжиться. Но инвесторам следует подготовиться к некоторой консолидации, поскольку оценки выросли, и потенциал дальнейшего ужесточения ФРС может снизить будущие оценки прибыли и оценки в краткосрочной перспективе. Тем не менее, мы считаем, что ФРС приближается к завершению цикла ужесточения денежно-кредитной политики, и это должно благоприятно сказаться на американских акциях.
Исторически сложилось так, что когда ФРС приостанавливает цикл ужесточения денежно-кредитной политики, американские рынки акций обычно демонстрируют очень хорошие результаты и обычно опережают мировые индексы. За шесть предыдущих циклов ужесточения ФРС средняя доходность S&P за 12 месяцев после паузы ФРС составила 19%.
Пара EUR/USD в начале недели находится под слабым давлением продаж, отступив от многонедельного максимума 1,0970, достигнутого в прошлую пятницу, и торгуется вблизи уровня 1,0900. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "доллар США вошел в спираль распродаж после более мягких, чем ожидалось, данных по инфляции в США и "ястребиной" паузы Федеральной резервной системы (ФРС). Финансовые рынки стали оптимистичными на фоне предположений о том, что США удастся избежать рецессии. Акции выросли, в то время как безопасный доллар исчез из поля зрения инвесторов.
В то же время Европейский центральный банк (ЕЦБ) повысил базовые процентные ставки, ожидая дополнительных повышений в повестке дня. Эта новость не стала неожиданностью, но помогла евро подняться вверх.
В понедельник член Управляющего совета ЕЦБ Филип Р. Лейн заявил, что очередное повышение ставки в июле представляется целесообразным, а решение в сентябре будет зависеть от данных. Он звучал уверенно, так как сказал, что инфляция довольно быстро снизится до целевого уровня центрального банка в 2%. Между тем, другой член Управляющего совета ЕЦБ, Изабель Шнабель, выразила обеспокоенность тем, что центральный банк недооценил инфляцию, добавив, что траектория процентной ставки должна была быть более крутой.
До конца дня макроэкономический календарь не предлагает ничего значимого, в то время как рынки США будут закрыты в связи с праздником, ожидая спокойной консолидации на валютном рынке".
Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:
"Пара EUR/USD консолидирует достижения прошлой недели и сохраняет свой бычий потенциал. Дневной график показывает, что она развивае импульс значительно выше своих скользящих средних, хотя 20-я простая скользящая средняя (SMA) теряет свою восходящую силу, держась под плоской 100-й SMA. В то же время технические индикаторы незначительно снизились, но остаются значительно выше своих средних линий, что отражает отсутствие серьезного интереса к продажам.
В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, риск по-прежнему смещен в сторону повышения. Пара торгуется в районе 1,0920, встретив покупателей в начале дня на несколько пунктов выше бычьей 20-дневной SMA, которая направляется на север выше более длинных. Индикатор Momentum возобновил свое продвижение на положительную территорию после коррекции от экстремальных условий перекупленности, в то время как индикатор Relative Strength Index (RSI) корректирует экстремальные значения, направляясь немного ниже около 62.
Уровни поддержки: 1,0890 1,0850 1,0810
Уровни сопротивления: 1.0945 1.0995 1.1040"
CAD относительно стабилен в выходные. Экономисты Scotiabank обсуждают перспективы USD/CAD.
Данные IMM показывают, что шорты по CAD остаются в значительной степени нетронутыми
Пара остается вблизи отметки 1,32, и после продолжительного роста в течение последних трех недель ему можно дать небольшую передышку.
Ни слабые запасы, ни незначительное падение цен на сырую нефть не беспокоят CAD в данный момент, что говорит о сохранении твердой позиции. Тем не менее, данные CFTC в пятницу показали, что CAD остается крупнейшей короткой валютной позицией, принадлежащей институциональным и кредитным счетам, в то время как спекулятивные трейдеры по-прежнему настроены медвежьим образом по отношению к CAD и лишь незначительно сократили чистую короткую позицию на прошлой неделе.
Позиционирование против CAD может дать паре дополнительный попутный ветер, если инвесторы будут покрывать позиции.
- EUR/USD расширяет коррекционное снижение до области 1.0900.
- Движение к барьеру 1.1000 остается на повестке дня.
EUR/USD корректируется вниз и в понедельник бросит вызов области 1.0900.
Несмотря на текущее снижение, дальнейший рост пока остается возможным. Ожидается, что после преодоления июньского пика 1.0970 (16 июня) пара сможет преодолеть психологический барьер на уровне 1.1000.
Если рассматривать более долгосрочную перспективу, то конструктивный взгляд остается неизменным, пока пара находится выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 1.0544.
Дневной график EUR/USD
Экономисты Commerzbank обсуждают ожидания ставок ЕЦБ и ФРС и то, как они могут повлиять на пару EUR/USD.
Валютный рынок вознаграждает гибкость
ЕЦБ, похоже, смотрит на будущее более непредвзято, чем ФРС, что валютный рынок вознаграждает, учитывая все еще неопределенные перспективы инфляции. Что бы ни произошло - будь то упрямо высокая инфляция, оправдывающая дальнейшее повышение ставок, или, как ожидают наши экономисты, повышение ставок закончится в июле - существует вероятность того, что ФРС придется исправлять себя, признавая ошибку в суждениях, в то время как ЕЦБ хорошо подготовлен к любому сценарию.
25 б.п. больше или меньше не имеют значения, важнее всего то, насколько чувствителен к инфляционным рискам центральный банк. И в этом отношении ЕЦБ, похоже, лидирует в настоящее время. В результате EUR/USD движется к нашей июньской цели 1,10.
- DXY прибавляет к пятничному отскоку и возвращается к области 102.50.
- Дальнейшее продвижение может привести к возвращению к 100-дневной SMA вблизи 103,00.
Восстановление DXY набирает дополнительный импульс и возвращается к области 102,50 после пятничных минимумов в районе 102,00.
Если индексу удастся преодолеть промежуточную 100-дневную SMA в районе 103,00, то в краткосрочной перспективе давление продаж может несколько ослабнуть.
Если смотреть на более широкую картину, то пока индекс находится ниже 200-дневной SMA на уровне 105,25, перспективы для него остаются негативными.
Дневной график DXY
- USD/MXN показала восстановительное движение вблизи отметки 17,10, поскольку настроение рынка становится осторожным.
- Инвесторы ожидают, что процентные ставки ФРС достигнут своего пика раньше, чем было заявлено.
- Мексиканский песо растет, так как процентные ставки Банка Мексики находятся на уровне 11,25%.
Пара USD/MXN отскочила к отметке 17,10 после того, как на европейской сессии был достигнут свежий семилетний минимум. Ожидается, что курс актива останется менее волатильным, поскольку рынки США будут закрыты в понедельник в связи с празднованием Дня отмены рабства.
Фьючерсы на S&P500 продолжили снижение, так как аппетит к риску участников рынка снизился из-за продолжительных выходных в США. Индекс доллара США (DXY) испытал некоторое давление продаж после восстановления до отметки 102,56, так как инвесторы ожидают, что процентные ставки Федеральной резервной системы (ФРС) достигнут пика раньше, чем было заявлено.
ПредседательФРС Джером Пауэлл в своем заявлении о денежно-кредитной политике на прошлой неделе отметил, что два повышения процентных ставок являются целесообразными, так как условия на рынке труда остаются напряженными, а базовый индекс потребительских цен (CPI) демонстрирует устойчивость.
Путь снижения инфляции до желаемого уровня еще далек от завершения, однако краткосрочные потребительские инфляционные ожидания резко смягчились. Кроме того, индекс потребительских настроений значительно улучшился после резкого замедления роста индекса потребительских цен и цен производителей из-за снижения цен на бензин.
Между тем, мексиканский песо растет, поскольку процентные ставки Банка Мексики (Banxico) находятся на уровне 11,25%. В дальнейшем инвесторы продолжат уделять внимание данным по розничным продажам (апрель). Согласно предварительному отчету, ежемесячные экономические данные сократятся на 0,3% против стагнации в прошлом месяце. В годовом исчислении ожидается рост до 2,9% по сравнению с предыдущим релизом 2,5%.
Повышение ставок на 25 б.п. в Великобритании, Норвегии и Швейцарии на этой неделе может сдержать рост доллара, сообщают экономисты ING.
Валюты готовятся к еще одной важной неделе заседаний центральных банков
После ястребиных заседаний ФРС и ЕЦБ на прошлой неделе, на этой неделе валютные рынки будут ожидать около 10 решений центральных банков по вопросам политики на развитых и развивающихся рынках.
Дальнейшее повышение ставок в таких странах, как Великобритания, Норвегия и Швейцария, может сдержать сильный доллар, в то время как снижение ставки в Венгрии не должно сильно повредить форинту.
Фунт - главная валюта Б10 в 2023 году. Кит Юкес, главный глобальный валютный стратег Société Générale, анализирует перспективы EUR/GBP.
EUR/GBP может оставаться ниже 0,90 большую часть оставшейся части года
Мы можем опуститься ниже 0,85 в ожидании заседания MPC в четверг, и мы можем остаться ниже 0,90 до конца года, но EUR/GBP продолжит снижаться в те дни, когда мы следим за ставками, и подниматься выше, когда мы оцениваем экономический ущерб от повышения ставок.
Наоборот, текущее ралли фунта, вызванное ростом ставок, увеличивает вероятность тестирования паритета EUR/GBP в ближайшие пару лет.
Главный экономист Европейского центрального банка (ЕЦБ) Филип Лэйн заявил в понедельник, что очередное повышение ставки в июле представляется целесообразным, но отметил, что решение в сентябре будет зависеть от поступающих данных, согласно Reuters.
Основные тезисы
"Инфляция довольно быстро снизится в ближайшие пару лет до целевого уровня ЕЦБ в 2%.
ЕЦБ должен быть зависим от данных в отношении прогноза инфляции.
ЕЦБ рассматривает различные меры для анализа шоков для цен".
Реакция рынка
EUR/USD не продемонстрировала немедленной реакции на эти комментарии и продолжила боковое движение немного выше 1.0900.
Учитывая риски повышения инфляции, "мы должны оставаться в значительной степени зависимыми от данных и не делать слишком много, а не слишком мало", - заявила в понедельник член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Изабель Шнабель, как сообщает Reuters.
Основные тезисы
"Путь к устойчивой ценовой стабильности остается неопределенным и чреват рисками.
Ожидается, что маржа прибыли сможет поглотить растущие затраты на рабочую силу.
Правила предполагают, что оптимальный путь процентной ставки был бы более крутым.
Тот факт, что мы недооценили устойчивость инфляции в прошлом году, повышает вероятность того, что мы также недооцениваем инфляцию сегодня.
Придание большего веса наблюдаемым данным, особенно в периоды высокой неопределенности, может повысить качество политических решений.
Риски ослабления инфляционных ожиданий и ослабления передачи денежно-кредитной политики указывают на то, что существует предел того, как долго инфляция может оставаться выше 2%.
Таким образом, нам необходимо продолжать повышать процентные ставки до тех пор, пока мы не увидим убедительные доказательства того, что изменения в базовой инфляции соответствуют возвращению общей инфляции к нашим 2%".
Реакция рынка
Эти комментарии не оказали положительного влияния на евро. На момент написания статьи курс EUR/USD снизился на 0,2% за день и составил 1,0920.
USD/CAD держится около отметки 1,32. Экономисты из Scotiabank анализируют технические перспективы пары.
На графиках возможности для значительного роста из зоны 1,33 выглядят очень ограниченными.
С технической точки зрения доллар США выглядит немного перепроданным, поэтому в краткосрочной перспективе не стоит удивляться некоторому откату и восполнению недавних потерь.
Рост до 1,3225/30 в течение следующего дня или около того даст доллару США еще немного краткосрочной поддержки. Однако рост в направлении зоны 1,33 будет встречать сильное сопротивление, и возможности для значительного роста доллара США отсюда выглядят очень ограниченными на графиках.
Более широкая техническая картина указывает на снижение доллара США к 1,29 после потери основной поддержки в области низких 1,33.
- EUR/JPY испытывает небольшое давление после достижения новых максимумов.
- Устойчивое укрепление будет нацелено на область 156.80 в ближайшей перспективе.
EUR/JPY сдает часть позиций и возвращается в область 155.00 после достижения нового многолетнего максимума в районе 155.30 ранее в ходе сессии понедельника.
Текущий сценарий оставляет дверь открытой для дополнительного роста в краткосрочной перспективе. На фоне этого, следующий значимый барьер для роста располагается на недельной вершине, зафиксированной в конце сентября 2008 года на отметке 156,83. Она предшествует ключевому круглому уровню 157,00.
Однако в краткосрочной перспективе не следует исключать коррекционного снижения из-за крайней перекупленности кросса, так как дневной RSI превысил уровень 76.
Дальнейший рост выглядит предпочтительным сценарием, пока кросс торгуется выше 200-дневной SMA, сегодня проходящей на уровне 144,51.
Дневной график EUR/JPY
Экономисты Scotiabank анализируют перспективы GBP.
Пару EUR/GBP ожидает дальнейшее падение к поддержке в районе 0,8450
Рост стерлинга по отношению к доллару США стабилизировался, а сигналы осцилляторов направлены в сторону перекупленности на внутридневных и дневных графиках.
Однако ценовое движение на данный момент выглядит нейтральным, а не откровенно медвежьим, и более широкий восходящий тренд фунта остается отчетливо выраженным на графиках после бычьего прорыва выше основного трендового сопротивления на прошлой неделе.
В отсутствие более сильных признаков разворота незначительные падения GBP должны продолжать получать хорошую поддержку.
EUR/GBP давит на область 0,85; и тенденции сулят кроссу дальнейшее падение к поддержке в районе 0,8450.
EUR/USD дрейфует в южном направлении. Экономисты из Scotiabank анализируют технические перспективы пары.
В ближайшей перспективе риски склоняются в сторону некоторого ослабления роста евро
В конце прошлой недели на внутридневном графике был сформирован сигнал незначительной вершины/разворота, и дрейф евро из области 1,0950 говорит о том, что в ближайшей перспективе риски склоняются в сторону некоторого ослабления роста евро.
Однако более широкая тенденция к росту остается конструктивной, и мы думаем, что возможности снижения евро в настоящее время ограничены областью 1.0840/50 (40-дневная скользящая средняя проходит на 1.0855).
ФРС сохраняет "ястребиный" настрой, несмотря на отсутствие повышения ставки. Экономисты HSBC анализируют перспективы доллара США.
Похоже, что доллар США больше реагирует на интерес к риску, а не на ставки
Впервые более чем за год ФРС сохранила ставки на прежнем уровне, но предупредила о предстоящем повышении ставок, учитывая высокий уровень инфляции.
Процентные ставки приближаются к своему пику, и это, вероятно, будет оставаться препятствием для "безопасного убежища" - доллара США.
Примечательно, что до сих пор в июне доллар США, похоже, больше держит равнение на склонность к риску, а не на ставки в США. Таким образом, в то время как ФРС направила ожидания рынка по ставке на повышение, аппетит к риску вернулся в качестве ключевого фактора, сдерживающего рост доллара США.
Экономисты Danske Bank анализируют перспективы EUR/NOK.
Восходящий профиль для EUR/NOK в ближайшие месяцы
В ближайшей перспективе NOK будет очень чувствительна к новостям о глобальной инвестиционной среде, а сочетание более слабого глобального экономического роста и ужесточения условий в сфере глобальной ликвидности редко является хорошим коктейлем для NOK.
Мы сохраняем восходящий профиль для EUR/NOK на ближайшие месяцы, прежде чем закладывать в прогноз движение вниз на фоне угасания силы евро и возвращения NOK в игру в 2023 году.
Мы подчеркиваем риск того, что материализация нашего "бычьего" сценария по NOK может занять больше времени, чем в нашем прогнозе.
Прогноз: 11,70 (1М), 11,70 (3М), 11,30 (6М), 10,80 (12М)
Ранд существенно восстановился после того, как курс USD/ZAR почти достиг отметки 20,00 в начале июня. Экономисты ING обсуждают перспективы ZAR.
Геополитика рекомендует проявлять осторожность в отношении ранда
Геополитика может оттолкнуть инвесторов, пытающихся поймать рост ранда. В августе в Южной Африке пройдет саммит лидеров стран БРИКС. Ожидайте новых новостей о возможных продажах южноафриканского оружия России, а также о том, что Конгресс США будет ставить под сомнение торговые связи.
Слабый рост экономики (0,5-1,0% в ближайшие годы) и дефицит текущего счета в районе 2-3% от ВВП будут сдерживать рост ZAR.
USD/ZAR - 1М 19.50 3М 19.00 6М 18.50 12М 18.00
Пара EUR/GBP продолжает торговаться с предложением. Экономисты ING анализируют перспективы пары.
Ключевые тезисы
По крайней мере, ястребиная позиция ЕЦБ даёт отпор ожижаниям от Банка Англии (BoE), и мы продолжаем прогнозировать рост EUR/GBP в конце этого года, как только утихнет ажиотах с инфляцией в Великобритании.
EUR/GBP может найти поддержку в области 0.8500/8550.
- Цены на Shiba Inu, Maker и XRP начали восстановление на фоне скачка рыночной капитализации стейблкоинов.
- Совокупная рыночная капитализация шести крупнейших стейблкоинов подскочила после 15-месячного снижения.
- Восстановление цен на SHIB, MKR и XRP, вероятно, сделает их лидерами в рамках возобновления притока капитала в альткоины в краткосрочной перспективе.
Репрессии Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) в отношении криптовалют спровоцировали кровавую баню на рынке криптовалют, которая продолжалась с 5 июня.
Недавний скачок совокупной рыночной капитализации ведущих стейблкоинов указывает на вероятное увеличение покупательной способности криптовалют. Рост покупательной способности способствует восстановлению альткоинов.
Рыночная капитализация стейблкоинов растет
За выходные рыночная капитализация True USD (TUSD) выросла на $1 млрд. Это ключевая веха в экосистеме стейблкоина. После последовательного снижения в течение последних 15 месяцев, рыночная капитализация шести ведущих стабильных монет - USD Tether (USDT), USD Coin (USDC), Binance USD (BUSD), DAI, True USD (TUSD) и USDP Stablecoin (USDP) - подскочила одновременно с ростом TUSD.
Капитализация рынка стейблкоинов
Стейблкоины отражают покупательную способность в криптовалюте, которая может подпитывать спрос на альткоины и активы с большой рыночной капитализацией, такие как биткоини Ethereum.
Shiba Inu, XRP и Maker начинают восстановление
Цены на Shiba Inu (SHIB), XRP и Maker (MKR) выросли за выходные, наряду с увеличением рыночной капитализации стейблкоинов. SHIB, XRP и MKR отыграли последние потери и выросли на 3,5%, 2,6% и 3,5% соответственно.
Восстановление этих трех криптовалют открывает путь для притока капитала в сегмент альткоинов. Спрос участников крипторынка на альткоины представлен ростом рыночной капитализации TUSD.
Другими катализаторами роста цен на эти альткоины являются события в метавселенной SHIB, а также свежие новости в деле SEC против Ripple.
По мнению рыночного стратега Квек Сер Леанга из UOB Group, пара USD/IDR может продвинуться к 15.015 в ближайшей перспективе.
Ключевые тезисы
На прошлой неделе мы придерживались мнения, что USD/IDR скорее всего, будет снижаться, но устойчивое падение ниже 14.740 маловероятно. Наше мнение оказалось неверным, так как USD/IDR выросла до максимума на 14.960.
Пара USD/IDR открыла уверенно азиатскуб сессию и, вероятно, продолжит рост до 15.015 на этой неделе. Следующее сопротивление на 15.045 вряд ли окажется под угрозой. Поддержка находится на 14.925, а затем 14.850.
Экономисты Société Générale анализируют технический прогноз USD/CAD.
Ключевые тезисы
Пара USD/CAD пробила нижнюю границу консолидации, в рамках которой он развивался с октября прошлого года. Прорыв указывает на возможность более глубокого отката.
Если пара не сможет вернуться к линии многомесячного восходящего тренда 1.3350/1.3380, фаза снижения может продолжиться. Следующие потенциальные цели расположены на 1.3110 и 1.3000/1.2930, 50% коррекции с 2021 года.
USD/MYR все еще может подняться к области 4,6360 в ближайшей перспективе, отмечает рыночный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group.
Ключевые тезисы
Наши ожидания на прошлой неделе, согласно которым пара USD/MYR могла пробиться выше максимума прошлого месяца 4,6360, не оправдались, так как она торговалась в диапазоне 4,5940/4,6330, завершив неделю с небольшими изменениями на отметке 4,6110 (-0,02%). Хотя восходящий импульс не слишком усилился, мы отмечаем вероятность того, что USD/MYR протестирует отметку 4.6360 на этой неделе, прежде чем возрастет риск более устойчивого отката.
Следующее сопротивление на уровне 4.6500 вряд ли вступит в игру. Поддержка находится на уровне 4.5940, за которым следует 4.5750.
Экономисты ING обсуждают перспективы доллара США.
Ключевые тезисы
В то время как на этой неделе основное внимание будет приковано к зарубежным заседаниям по ставкам, в календаре США все еще остаются важные показания председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе в среду и четверг. Похоже, ему еще рано отклоняться от "ястребиного" курса ФРС, и рынок будет по-прежнему склоняться (вероятность этого сейчас оценивается в 71%) к повышению ставки ФРС на 25 базисных пунктов 26 июля.
DXY, вероятно, продолжит торговаться вблизи 102.00 с уклоном вниз.
Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, сегодня пара ведет себя спокойно и врад ли активизируется во второй половине дня.
«Сегодня не будет представлено никаких важных данных, которые могли бы повлиять на динамику пары, поэтому единственным потенциальным катализатором являются комментарии чиновников Европейского центрального банка (ЕЦБ). Во второй половине дня торговая активность, вероятно, останется сдержанной, поскольку рынки акций и облигаций в США остаются закрытыми в связи с празднованием Дня освобождения от рабства.
Главный экономист ЕЦБ Филип Лейн, член Совета управляющих Изабель Шнабель и вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос выступят сегодня с комментариями в течение дня.
Рынки ожидают, что ЕЦБ примет решение о повышении ключевой ставки еще на 25 базисных пунктов (б.п.) в июле. Подтверждение такого шага не должно стать сюрпризом. Вместо этого инвесторы захотят узнать, потребуется ли ЕЦБ продолжать ужесточать политику после июля. Хотя это маловероятно, евро может набрать силу в случае, если чиновники заявят о готовности повысить ставки в сентябре.
В среду и четверг председатель FOMC Джером Пауэлл будет свидетельствовать перед законодателями в Конгрессе по принятым решениям денежно-кредитной политики. В пятницу Федеральная резервная система (ФРС) опубликовала отчет по денежно-кредитной политике для Конгресса, в котором вновь заявила, что перспективы повышения ставки подвержены "значительной неопределенности". В настоящее время рынки закладывают в цены почти 75%-ную вероятность повышения ставки ФРС на 25 б.п. в следующем месяце».
Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара колеблется в узком канале выше отметки 1.0900 в начале понедельника после впечатляющего роста на прошлой неделе.
«В начале понедельника пара EUR/USD вернулась в рамки восходящего регрессионного канала. Отметка 1.0900 (срединная точка восходящего канала) выступает в качестве сильной поддержки для пары. Уровень Фибоначчи 61,8% коррекции последнего нисходящего тренда и 20-периодная простая скользящая средняя (SMA) также укрепляют этот уровень.
Если пара упадет ниже 1.0900 и начнет использовать этот уровень в качестве сопротивления, она сможет продлить свою коррекцию в направлении 1.0850 (нижняя граница восходящего канала, коррекция Фибоначчи 50%).
С другой стороны, 1.0960 (статический уровень, верхняя граница восходящего канала) может рассматриваться как первое сопротивление перед 1.1000 (психологический уровень) и 1.1050 (отправная точка последнего нисходящего тренда)».
На встрече с госсекретарем США Энтони Блинкеном в понедельник председатель КНР Си Цзиньпин заявил, что надеется, что благодаря этому визиту Блинкен внесет больше позитивного вклада в стабилизацию американо-китайских отношений.
Доллар США продолжает испытывать трудности после "пропуска" на заседании ФРС. Экономисты ANZ Bank сообщают, что это, а также хорошая динамика рисковых активов, удерживает NZD на высоком уровне.
Ключевые тезисы
Корреляция между валютами G10 остается высокой, при этом американские факторы определяют большинство событий, а местные факторы играют вторую роль. В НЗ теперь есть рецессия, и это привлекает внимание во всем мире, а счет текущих операций находится на неустойчивом уровне. Но с другой стороны, рынки явно хотят отменить решение ФРС, и это оказывает давление на доллар США. По мере того, как будет развиваться эта борьба, мы ожидаем постоянной волатильности.
В конечном счете, мы считаем, что корректировка доллара США в сторону снижения (до справедливой стоимости) будет более мощной силой, поэтому мы прогнозируем небольшое укрепление доллара США в 2023 году, но это не так просто.
Представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Питер Казимир заявил в понедельник о том, что регулятору "нужно снова повысить ставки в июле".
Дополнительные цитаты
"Восходящие инфляционные риски остаются существенными, они связаны с рынком труда, ценами на продукты питания, рентабельностью."
"Что касается сентября, я жду анализа кумулятивного воздействия мер ЕЦБ, уже принятыз в прошлом".
"Слишком быстрое прекращение повышения ставок "представляет собой гораздо более значительный" риск, чем чрезмерное ужесточение".
Реакция рынка
Пара EUR/USD на момент написания торговалась на уровне 1,0931, снизившись на 0,09% внутри дня. Пара проигнорировала "ястребиные" комментарии представителя ЕЦБ.
Пара GBP/USD приостанавливается после роста на 1.95% на прошлой неделе. Экономисты Société Générale анализируют перспективы GBP в преддверии данных по индексу потребительских цен (CPI) в Великобритании и заседания Банка Англии (BoE) на этой неделе.
Ключевые тезисы
Ускорение базовой инфляции в Великобритании до нового максимума в 6.8% в мае и заработной платы без учета бонусов до 7.2% г/г в апреле вызвало резкую переоценку предполагаемой конечной ставки Банка Англии за последние две недели с 5% до 6%. Добьемся ли мы этого в конечном итоге, еще предстоит увидеть, но банк может удвоить свои усилия в заявлении о том, что ужесточение политики необходимо для сдерживания эффектов второго круга. По сравнению с Великобританией, базовая инфляция в Еврозоне и США составляет 5.3%.
Ястребиный раскол, когда некоторые члены предпочтут 50 б.п. впервые с января, не исключен, если базовый CPI преподнесет сюрприз в сторону повышения в среду, за день до решения по ставке.
Мы помним о технически растянутых уровнях в стерлинге и говорим о прибыли, но пока не исключаем дальнейшего роста GBP/USD к 1.30 и снижения EUR/GBP к 0.85 и 0.8475 (1.18 по GBP/EUR).
Экономисты Commerzbank анализируют перспективы EUR/NOK в преддверии решения ЦБ Норвегии по процентной ставке в четверг.
ЦБ Норвегии может быть трудно не разочаровать рынок
Ожидания рынка уже достаточно высоки, и ЦБ Норвегии может оказаться трудно не разочаровать рынок. Учитывая этот риск, участники рынка могут предпочесть занять выжидательную позицию в преддверии предстоящего заседания в четверг.
В результате пара EUR/NOK в ближайшие дни может продолжать торговаться в районе отметки 11,50.
Рыночный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group предполагает, что в ближайшие несколько недель USD/THB будет торговаться в диапазоне 34.50-34.90.
Ключевые тезисы
Мы ожидали, что на прошлой неделе USD/THB будет торговаться между 34.55 и 34.90. Затем USD/THB ненадолго упала до 34.46, отскочила до 34.87 и завершила неделю на 34.66 (+0.12%). Эти ценовые действия, вероятно, были частью консолидации, и на этой неделе мы ожидаем, что USD/THB будет торговаться между 34.50 и 34.90.
Стерлинг удерживается на недавно достигнутых уровнях. Экономисты ING анализируют перспективы GBP.
На данный момент стерлинг может сохранять поддержку
Мы сомневаемся, что у Банка Англии достаточно сил (пока), чтобы дать отпор заложенным в цены ожиданиям почти пяти повышений ставки на 25 б.п. до конца года. Это говорит о том, что стерлинг пока может продолжать получать поддержку.
Технически GBP/USD выглядит так, словно может продвинуться к области 1,30, хотя макрокатализатор для дальнейшего роста неясен. Действительно, в настоящее время британская пресса активно продвигает историю об "ипотечной бомбе замедленного действия", но стерлинг, вероятно, не будет корректироваться вниз, пока мы не увидим более слабые данные по инфляции, на что может уйти несколько месяцев.
Что нужно знать в понедельник, 19 июня:
Доллар США (USD) держится стабильно в начале понедельника, понеся большие потери на прошлой неделе. Фондовые рынки и рынки облигаций в США будут закрыты в связи с праздником девятнадцатого июня. В европейском экономическом календаре нет каких-либо важных данных, и участники рынка будут уделять пристальное внимание комментариям представителей центральных банков.
Индекс доллара США (DXY) упал более чем на 1% и завершил третью неделю подряд на отрицательной территории, прежде чем перейти к фазе консолидации выше 102.00 на европейской сессии. Доходность базовых 10-летних казначейских облигаций США сильно колебалась после заявлений ФРС о монетарной политике, но закончила неделю с небольшими изменениями ниже 3.8%.
В воскресенье госсекретарь США Энтони Блинкен и министр иностранных дел Китая Цинь Ган, как сообщается, провели "откровенные и конструктивные переговоры" по разногласиям между двумя странами (вопрос Тайваня, торговля и так далее). Стороны, как сообщается, не пришли ни к какому соглашению, кроме продолжения разговора с возможной встречей в Вашингтоне, сообщает Reuters.
На прошлой неделе пара EUR/USD выросла почти на 200 пунктов, чему способствовало общее ослабление доллара США и ястребиная риторика ЕЦБ. Главный экономист ЕЦБ Филип Лэйн и член Управляющего совета Изабель Шнабель выступят с речами позднее. На момент публикации пара консолидировала достижения прошлой недели чуть ниже уровня 1.0950.
На прошлой неделе пара GBP/USD поднялась до самого высокого уровня с апреля 2022 года на 1.2850. В начале понедельника пара оставалась относительно спокойной, колеблясь в узком диапазоне чуть выше 1.2800. Во вторник Управление национальной статистики Великобритании опубликует данные по инфляции за май в преддверии заявления Банка Англии (BoE) по монетарной политике в четверг.
Пара USD/JPY зарегистрировала самое высокое недельное закрытие с ноября, так как не смогла извлечь выгоду из неутешительных результатов доллара США. Устойчивость доходности облигаций США и голубиный тон Банка Японии (BoJ) позволили паре начать расти во второй половине недели. На момент публикации пара USD/JPY двигалась в боковике выше 141.50.
Цена на золото закрыла предыдущую неделю практически без изменений, чуть выше $1950. XAU/USD в начале понедельника не может найти направления.
Пара AUD/USD снижается, но держится выше 0.6850 в первой половине европейской сессии. Ожидается, что Народный банк Китая (НБК) объявит о снижении ставки в начале вторника.
Пара USD/CAD в пятницу упал ниже 1.3180 и достиг самого низкого уровня с сентября. Пара цепляется за небольшой восстановительный рост около 1.3200 в понедельник.
Биткоин колебался в узком канале в выходные и продлил боковик выше $26 000 в начале понедельника. Ethereum восстановился после трехмесячного минимума, установленного в середине прошлой недели на $1620, и закрепился выше $1700.
EUR/USD не смогла развить рост в прошлую пятницу. Экономисты ING анализируют перспективы пары.
Китай замедляет ралли EUR/USD
Инвесторы, похоже, немного разочарованы тем, что пятничное заседание Госсовета в Китае не привело к каким-либо новым стимулам - отсюда и скачок USD/CNH до 7,15 сегодня. Технические трейдеры будут ожидать, что ралли USD/CNH остановится на отметке 7,15/16 - если этого не произойдет, то спрос на доллар немного повысится, что окажет давление на EUR/USD.
Если EUR/USD хочет сохранить бычий импульс прошлой недели, краткосрочные уровни поддержки в районе 1.0910/30 должны устоять.
Мы по-прежнему отдаем предпочтение краткосрочному сценарию с ростом пары к 1.1000/30 и, возможно, выше, так как инвесторы позиционируются в ожидании падения доллара во 2-м полугодии.
Статус SEK как бета-валюты и макроэкономические проблемы привели к росту кросса EUR/SEK за последний месяц. Экономисты CIBC Capital Markets обсуждают перспективы пары.
Базовые цены, вероятно, останутся устойчивыми
Что касается ЦБ Швеции, то мы придерживаемся нашего прогноза о повышении ставки на 25 б.п. 29 июня. Хотя недвижимость остается остаточным фактором давления, мы не ожидаем, что это отвлечет Риксбанк от главной задачи - вернуть инфляцию ИПЦ к целевому уровню.
Макроэкономическая картина в Швеции остается сильной, а ценовое давление, вероятно, будет оставаться устойчиво высоким. Розничные продажи восстановились, а уровень безработицы снизился уже третий раз за последние четыре месяца. В целом, это подтверждает наш прогноз о развороте курса EUR/SEK во втором полугодии.
EUR/SEK - Q3 2023: 11,35 | Q4 2023: 11,20
- Цена биткоина торгуется в районе $26 400 после достижения минимума на $24 825 15 июня.
- Внезапный обвал побудил китов активизироваться и начать скупать BTC по дешевке.
- Активные депозиты в стабильных монетах также выросли, что свидетельствует об интересе со стороны выжидающих покупателей.
19 апреля цена биткоина подверглась внезапной распродаже и с тех пор падает. Недавний всплеск медвежьего импульса протолкнул BTC вниз до $24 825, но рост числа покупателей вызвал восстановительное ралли.
Цена биткоина готова отыграть недавние потери
Цена биткоина упала с локальной вершины $30 968 и достигла потенциального локального дна на уровне $24 825 15 июня. С тех пор BTC вырос на 8% и в настоящее время торгуется в районе $26 400. На графике ниже видно, что индекс относительной силы (RSI) установил равные минимумы, в то время как BTC сформировал повышающиеся минимумы.
Такая динамика моментума не указывает на восстановительное ралли. Кроме того, индикатор Awesome Oscillator также должен переместиться выше нулевой линии, чтобы сигнализировать о возобновлении бычьего импульса.
Однако если цена биткоина начнет восстановительный отскок, то в качестве цели будет выступать недельный "Медвежий блок" (Bearish Breaker), простирающийся от $29 247 до $41 273. Срединная точка этой структуры на уровне $35 260 также является ключевым уровнем для фиксации прибыли.
3-дневный график BTC/USDT
Ралли цены биткоина поддерживается показателем транзакций китов, который отслеживает транзакции на сумму от 100 000 долларов и более. Как видно на графике ниже, желтые линии обозначают переводы на сумму $100 000 и более, а синие линии - транзакции на сумму $1 000 000 и более.
Как можно увидеть, синие линии демонстрируют значительный рост 15 июня, когда курс BTC опустился ниже психологического уровня $25 000, сигнализируя о возможном переходе в стадию аккумулирования.
%20[09.41.47,%2019%20Jun,%202023]-638227464969623251.png)
График транзакций китов BTC
Аналогичным образом, график активных депозитов в стейблкоинах также демонстрирует значительный рост с 18 мая. Количество транзакций выросло с 14 000 до 24 300, что составляет рост на 73,50%.
Все эти данные указывают на активное накопление BTC или подготовку к аккумулированию в случае снижения цены биткоина. При этом возможен повторный тест уровня $24 300, который уничтожит ранних быков, и инвесторы не должны удивляться, если такой сценарий реализуется.
%20[09.43.32,%2019%20Jun,%202023]-638227465133094043.png)
Активные депозиты в стейблкоинах
Однако если цена биткоина превратит уровень $24 000 в уровень сопротивления, и не сможет восстановиться, это лишит бычий сценарий силы. Такое развитие событий потенциально может вызвать резкую коррекцию к следующему стабильному уровню поддержки на отметке примерно $21 300.
По мнению экономиста UOB Group Ли Сью Энн и стратега по рынкам Квек Сер Леанга, пара USD/CNH пока находится в диапазоне 7.0900/7.1800.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали в прошлую пятницу, что доллар США будет торговаться в диапазоне 7.1200/7.1600. Однако доллар упал до минимума 7.1050, а затем восстановился. Мы рассматриваем ценовые действия как часть фазы консолидации и ожидаем, что сегодня доллар будет торговаться между 7.1200 и 7.1630".
Прогноз на следующие 1-3 недели: "Нам нечего добавить к нашему обновлению от прошлой пятницы (16 июня, спот на 7.130). Как было отмечено, недавнее укрепление доллара США закончилось. Вероятно, доллар перешел в фазу консолидации и в настоящее время будет торговаться между 7.0900 и 7.1800".
Пара USD/JPY должна преодолеть 142.25, чтобы открыть дверь к более устойчивому росту в ближайшей перспективе, пишут экономист UOB Group Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: "Мы не ожидали волатильной торговли в прошлую пятницу, так как после падения до минимума на 139.83 доллар США взлетел и преодолел основной уровень сопротивления 141.50 (максимум был на 141.91). Несмотря на перекупленность, сильное ралли доллара США, вероятно, продолжится, хотя устойчивый рост выше следующего крупного уровня сопротивления 142.25 сегодня маловероятен (следующее сопротивление находится на 143.00). Для того чтобы сохранить сильный импульс, доллару США необходимо удержаться выше 141.15 (второстепенная поддержка находится на 141.45)".
Прогноз на следующие 1-3 недели: "После того, как USD поднялся до 141.50 и резко отступил, мы указали в прошлую пятницу, что нет никакого усиления восходящего импульса. Мы добавили: "Однако, пока 139.30 не будет пробит, у USD есть небольшой шанс прорваться выше 141.50". Учитывая это, мы не ожидали, что USD поднимется и взлетит до максимума 141.91 в ходе американской сессии. Восходящий импульс значительно усилился, но для дальнейшего устойчивого роста доллару необходимо пробить и удержаться выше другого крупного уровня сопротивления на 142.25. Если смотреть вперед, то следующим уровнем, за которым следует следить выше 142.25, является 143.00. С точки зрения снижения, уровень "сильной поддержки" поднялся до 140.40 с 139.30".
Учитывая данные CME Group по фьючерсным рынкам природного газа, открытые позиции в пятницу падают третью сессию подряд, на этот раз примерно на 14.6 тыс. контрактов. Объемы упали примерно на 205.6 тыс. контрактов, частично отменив предыдущий дневной рост.
Цены на природный газ резко выросли на прошлой неделе. Однако пятничный подъем происходил на фоне снижения открытых позиций и объемов, что указывает на возможный скорый откат. Тем временем, майские максимумы в районе $2.70 за MMBtu становятся ближайшим препятствием на случай, если быки будут настойчивее.
Продолжение восходящего тренда AUD/USD, как ожидается, встретит сильное сопротивление в диапазоне 0.6915/40, считают экономист UOB Group Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы отметили, что у AUD есть возможность для дальнейшего укрепления, но условия перекупленности говорят о том, что прорыв 0.6915 сегодня маловероятен. Наше мнение оказалось верным, так как AUD вырос до 0.6900, затем ослаб и закрылся на 0.6876 (-0.11%). Условия остаются перекупленными, и это в сочетании с предварительными признаками замедления импульса говорит о том, что дальнейшее продвижение AUD маловероятно. Сегодня AUD может ослабнуть еще больше, но вряд ли это будет угрожать поддержке на 0.6830 (незначительная поддержка находится на 0.6850). Сопротивление находится на 0.6890, за которым следует довольно сильный уровень 0.6915".
Прогноз на следующие 1-3 недели: "Наш прогноз от прошлой пятницы (16 июня, спот на 0.6875) остается в силе. Как было отмечено, укрепление AUD, начавшееся более недели назад, все еще сохраняется. Однако после резкого и стремительного роста в течение последней недели AUD приближается к солидной зоне сопротивления между 0.6915 и 0.6940. Эту зону сопротивления, возможно, будет нелегко пробить. С другой стороны, прорыв уровня 0.6790 (без изменения уровня "сильной поддержки") будет свидетельствовать о том, что AUD не готов прорваться выше зоны сопротивления".
Срочные данные CME Group по фьючерсам на сырую нефть показали, что в пятницу трейдеры уже четвёртую сессию подряд сокращают открытые позиции, на этот раз более чем на 22 тыс. контрактов. Объемы последовали примеру и тоже снижаются четвертую сессию подряд, теперь примерно на 3.7 тыс. контрактов.
В пятницу цены на нефть WTI продолжили недельное восстановление. Однако это движение сопровождалось снижением открытых позиций и объемов и создало предпосылки для потенциальной краткосрочной коррекции. Тем временем, район $72.00 за баррель становится зоной первоначального сопротивления.
Валютные опционы, истекающие 19 июня в 18:00 по московскому времени по данным DTCC, можно найти ниже.
EUR/USD – суммы в евро:
-
1.0725-35, 877 млн.
-
1.0770-75, 368 млн.
-
1.0825-30, 502 млн.
-
1.0840-50, 1.07 млрд.
-
1.0900, 934 млн.
USD/JPY – суммы в долларах США:
140.75, 339 млн.
AUD/USD – суммы в австралийских долларах:
-
0.6700, 275 млн.
-
0.6745, 371 млн.
USD/CAD – суммы в долларах США:
-
1.3225, 200 млн.
-
1.3320-30, 437млн.
NZD/USD – суммы в новозеландских долларах:
-
0.6280, 379 млн.
По мнению экономиста UOB Group Ли Сью Энн и рыночного стратега Квек Сер Леанг, дополнительный рост может поднять GBP/USD к области 1.2900 в ближайшие несколько недель.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы ожидали, что фунт стерлингов продолжит рост. Однако мы указали, что ввиду сильной перекупленности вряд ли удастся преодолеть отметку 1.2850. Фунт вырос, как и ожидалось, хотя и приблизился к 1.2850 (максимум был на 1.2849). Пока условия остаются перекупленными, фунт может сегодня подняться выше 1.2850, но вряд ли ему удастся закрепиться выше этого уровня. Следующее крупное сопротивление на 1.2900 вряд ли окажется под угрозой. Поддержка находится на 1.2800, за которым следует 1.2770".
Прогноз на следующие 1-3 недели: "Мы придерживаемся позитивного взгляда на GBP уже более недели. В нашем последнем прогннозе от прошлой пятницы (16 июня, спот на 1.2780) мы указали, что сила фунта сохраняется, и следующим уровнем, к которому стоит стремиться, является 1.2900. Наш взгляд не изменился. С другой стороны, прорыв уровня 1.2700 ("сильный уровень поддержки" в прошлую пятницу находился на 1.2600) указывает на то, что сила британского фунта закончилась".
Согласно данным CME Group открытые позиции на рынке фьючерсов на золото выросли снова, после ещё одной позитивной сессии пятницы (на этот раз всего на 311 контрактов). С другой стороны, объемы упали примерно на 109.5 тыс. контрактов.
Цены на золото показали неубедительную сессию в конце прошлой недели на фоне небольшого роста открытых позиций и заметного снижения объемом. На фоне этого ожидается, что драгоценный металл сохранит текущую консолидационную фазу, которая, как представляется, поддерживается уровнем $1925, а рост ограничен 55-SMA вблизи $1985 за тройскую унцию.
На запланированной встрече с госсекретарем США Энтони Блинкеном главный дипломат Китая Ван И заявил, что у Китая нет места для компромиссов и уступок по тайваньскому вопросу.
Дополнительные тезисы
Мы должны ответственно относиться к людям, истории и миру и обратить вспять нисходящую спираль в отношениях между США и Китаем.
Отношения между США и Китаем находятся на низшей точке, и первопричиной этого является неправильное впечатление США о Китае.
Прошу США прекратить спекуляции на "теории китайской угрозы" и отменить незаконные односторонние санкции против Китая.
Прошу США отказаться от подавления научно-технического развития Китая и воздержаться от произвольного вмешательства во внутренние дела Китая.
Подчеркиваю, что сохранение национального единства всегда будет стержнем основных интересов Китая.
США необходимо глубоко задуматься и работать с Китаем над борьбой с разногласиями и избежанием "стратегических сюрпризов".
Реакция рынка
Пара AUD/USD восстанавливает потери, несмотря на неоднозначные комментарии китайского чиновника по поводу отношений между США и Китаем. На момент написания статьи пара торговалась со снижением -0.15% на 0,6867.
По мнению экономиста UOB Group Ли Сью Энн и рыночного стратега Квек Сер Леанга, дальнейший рост побуждает EUR/USD сфокусироваться на 1.1000.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы отметили, что евро может подняться выше 1.0965, но вряд ли будет угрожать следующему сопротивлению на 1.1000. Затем евро ненадолго поднялся до 1.0970, после чего отступил и закрылся на 1.0933 (-0.11%). Текущее движение цен, похоже, является частью фазы консолидации, и сегодня евро, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1.0910/1.0970".
Прогноз на следующие 1-3 недели: "В прошлую пятницу (16 июня, спот на 1.0940) мы отметили, что евро вероятно, будет расти дальше, хотя и медленнее. Мы добавили, что следующий уровень, за которым нужно следить, - 1.1000. Мы продолжаем придерживаться того же мнения, несмотря на то, что краткосрочные условия перекупленности могут привести к нескольким дням консолидации. В целом, только прорыв 1.0845 ("сильный уровень поддержки" находился на 1.0825 в прошлую пятницу) будет свидетельствовать о том, что укрепление евро, начавшееся более недели назад, подошло к концу".
В полугодовом обзоре условий инфляции в понедельник Банк Кореи (BoK) заявил, что повышательные риски для базовой инфляции относительно высоки.
Дополнительные тезисы
Если мы говорим о перспективах базовой инфляции, хотя существует высокая неопределенность касательно мировых цен на энергоносители, внутреннего и глобального экономического роста и роста государственных цен в отношении будущего пути инфляции, повышательные риски оцениваются как несколько высокие.
Если потребление и занятость сохранят устойчивость трендов, побочный эффект от давления накопленного роста затрат на базовую инфляцию может продлиться дольше, чем ожидается.
Банк Кореи ожидает, что базовые цены вырастут на 3.3% в этом году, о чем в Банке заявил в прошлом месяце. ЦБ повысил февральскую оценку на 3.0%. Ожидается, что в целом потребительские цены вырастут на 3.5%.
Между тем, губернатор Ри Чан Ён заявил, что центральный банк "олжен будет отреагировать в случае, если инфляция значительно отклонится от ожидаемого уровня во втором полугодии, но пока никаких признаков этого не наблюдается:
Пока слишком рано обсуждать снижение ставки.
Реакция рынка
Пара USD/KRW продолжает откат от дневного максимума на 1 283.87 и теперь торгуется на свежем дневном минимуме на 1 278.94 (+0.12%).
В своей последней записке для клиентов, опубликованной в пятницу, аналитики Goldman Sachs предупреждают об осторожности в отношении перспектив инфляции в США.
Ключевые тезисы
- Хотя мы ожидаем дальнейшего снижения инфляции в будущем, рынки выглядят значительно более оптимистичными, чем мы, в отношении темпов охлаждения.
- Инвесторы не принимают во внимание потенциал отложенной инфляции в таких секторах, как здравоохранение.
- При резком замедлении экономического роста в США шансы на более быстрое ослабление ценового давления ограничены.
Народный банк Китая (НБК) в понедельник установил справочный курс USD/CNY на уровне 7.1201, по сравнению с предыдущим фиксингом 7.289 и ожиданиями рынка в 7.1186. Стоит отметить, что пара USD/CNY закрылась около 7.1263 в предыдущий день.
"НБК влил 89 млрд. юаней через 7-дневное обратное репо по ставке 1.9%", - сообщило агентство Reuters. Таким образом, китайский центральный банк влил почти 87 млрд. юаней через открытый рынок.
"Япония будет продолжать контактировать с США ради стабильности на рынках", - заявил в понедельник главный валютный дипломат Японии Масато Канда, согласно Reuters.
Политик также добавил, что решение США по валютному отчету отчасти обусловлено тесным общением на ежедневной основе.
Главный британский торговый орган в сфере производства Make UK в понедельник пересмотрел прогнозы на этот год, сообщает Reuters. В новости также говорится о спросе на самолеты и электронику как основных катализаторах, но при этом добавляется, что все еще ожидается падение производства в целом за год.
Reuters сообщает: "В Make UK заявили, что ожидают падения объемов производства на 0.3% в этом году по сравнению с ожидаемым тремя месяцами ранее сокращением на 3.3%, и оставили без изменений прогноз роста на 0.8% в 2024 году".
Вместе с экономическими прогнозами, старший экономист Make UK Джеймс Брохэм сказал: "Производители видят постепенно улучшающуюся картину, но вся суть в слове "постепенно".
Ключевые цитаты
Улучшающийся, но все еще вялый прогноз согласуется с более широкой картиной экономики, которая избежала широко прогнозируемой рецессии и которая, по прогнозам Make UK, вырастет на 0.4% в этом году и на 1.3% в 2024 году.
Производители сообщили о скромном росте заказов и планируют заметное увеличение найма. Аэрокосмическая промышленность получила толчок к росту благодаря возобновлению заказов на путешествия и самолеты после пандемии COVID-19, в то время как спрос на электронику частично отражает желание предприятий бороться с нехваткой рабочей силы.
Трудности с поставками материалов были одним из основных факторов первоначального роста британской инфляции до вторжения России в Украину, но многие экономисты считают, что эти проблемы исчезают.
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 24.189 | 1.3 |
| Золото | 1957.37 | -0 |
| Палладий | 1409.76 | 1.43 |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | 220.59 | 33706.08 | 0.66 |
| Hang Seng | 211.45 | 20040.37 | 1.07 |
| KOSPI | 17.25 | 2625.79 | 0.66 |
| ASX 200 | 75.9 | 7251.2 | 1.06 |
| DAX | 67.51 | 16357.63 | 0.41 |
| CAC 40 | 97.74 | 7388.65 | 1.34 |
| Dow Jones | -108.94 | 34299.12 | -0.32 |
| S&P 500 | -16.25 | 4409.59 | -0.37 |
| NASDAQ Composite | -93.25 | 13689.57 | -0.68 |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.68753 | -0.07 |
| EURJPY | 155.237 | 1.14 |
| EURUSD | 1.09407 | -0.04 |
| GBPJPY | 181.902 | 1.47 |
| GBPUSD | 1.28206 | 0.29 |
| NZDUSD | 0.62348 | 0 |
| USDCAD | 1.31961 | -0.18 |
| USDCHF | 0.89379 | 0.26 |
| USDJPY | 141.888 | 1.19 |
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
