Новости и прогнозы рынков CFD — 18-12-2023

Экономисты Rabobank ожидают укрепления японской иены в следующем году и пересмотрели в сторону понижения свой 12-месячный прогноз по USD/JPY.

Похоже, что в 2024 году иена будет иметь лучшие показатели

• Пара USD/JPY пошла вверх, двигаясь в направлении уровня 143,00.
• Рынки ожидают заседания Банка Японии во вторник, которое потенциально может определить динамику пары в краткосрочной перспективе.
• Политические скандалы в Японии могут подтолкнуть Банк Японии к отмене политики отрицательных процентных ставок.
• Доходность американских облигаций выросла и оказала влияние на доллар США.

На сессии понедельника пара USD/JPY делает заметные шаги вверх, торгуясь около уровня 143,00. Резкий рост доходности в США в значительной степени способствовал росту курса пары и созданию благоприятной для риска среды, что привело к смещению спроса с безопасной иены. В преддверии решения Банка Японии (BoJ) во вторник японская валюта имеет шанс превзойти доллар благодаря дивергенции монетарной политики в случае, если ЦБ преподнесет "ястребиный" сюрприз.

В США Федеральная резервная система (ФРС) на своем декабрьском заседании сохранила ставки на уровне 5,25-5,50 % и предоставила в основном "голубиные" заявления; было признано, что инфляция ослабевает, что побудило ФРС рассмотреть возможность смягчения политики раньше, чем планировалось изначально. Снижение ставок может начаться уже в мае, если базовая инфляция будет иметь положительную динамику. Такая "голубиная" позиция в политике ФРС значительно ослабила доллар США, который на прошлой неделе подвергся сильному давлению продаж.

Между тем, доходность казначейских облигаций США растет. 2-летняя ставка составляет 4,45%, а 5-летняя и 10-летняя ставки выросли до 3,95% каждая, что благоприятствует доллару США.

Что касается иены, то политические скандалы в Японии могут ускорить сроки окончания политики отрицательных процентных ставок (NIRP) Банка Японии (BoJ). Потенциально ранний выход из NIRP, вероятно, до апреля, может вызвать волатильность в паре USD/JPY. После этого ожидается два повышения ставки на 10 б.п. от Банка Японии в 2024 году, но глобальные экономические тенденции могут ускорить этот процесс. В связи с этим рынки будут внимательно следить за позицией и подходом банка во вторник, чтобы получить дальнейшие подсказки о его дальнейших действиях для размещения ставок и позиций.

Уровни USD/JPY для наблюдения

На дневном графике индикаторы демонстрируют доминирующий импульс продаж в краткосрочной перспективе. Индекс относительной силы (RSI), находящийся на отрицательной территории, свидетельствует о сохраняющемся давлении продаж, но сейчас находится на положительном уровне, что говорит о замедлении темпов продаж, вероятно, это объясняется тем, что медведи взяли передышку после почти 2%-ной убыточной недели.

Что касается дивергенции схождения скользящих средних (MACD), то она имеет плоские красные бары, что указывает на отсутствие импульса со стороны продавцов. Несмотря на медвежью гистограмму MACD, плоская линия намекает на потенциальную паузу в падении рынка, что согласуется с настроением RSI, согласно которому медведи могут взять небольшую передышку.

Что касается простых скользящих средних (SMA), то пара находится в клинче между уровнями, торгуясь ниже 20- и 100-дневных SMA, но при этом удерживаясь выше значимого 200-днвной МА. Такая конфигурация намекает на усиление продаж на более коротком временном интервале, но сохранение пары выше 200-дневной SMA означает, что долгосрочные бычьи настроения еще не полностью угасли.

Уровни поддержки: 142,55 (200-дневная SMA), 142,00, 141,00.
Уровни сопротивления: 143.50, 144.00, 145.00.

Дневной график USD/JPY

Данные CFTC показывают, что шорты по иене сократились, но не ликвидированы полностью. Кит Юкес, главный глобальный валютный стратег Société Générale, анализирует перспективы иены в преддверии заседания Банка Японии (BoJ).

Шортить EUR/JPY в преддверии заседания Банка Японии?

Банк Японии начал свое двухдневное заседание. Экономисты ING анализируют перспективы иены в преддверии заявления по монетарной политике.

Заявление без изменений может вернуть USD/JPY к отметке 145

Банк Японии станет последним крупным центральным банком в этом году, который объявит о своем решении (во вторник). Экономисты MUFG Bank анализируют, как заседание Банка Японии может повлиять на курс иены.

Банк Японии сохраняет выжидательную позицию

• Фунт снижается до диапазона 1,2650.
• Инфляция в Великобритании в среду может дать новый толчок волатильности фунта.
• Ожидается, что GBP/USD найдет поддержку в области 1,2600 - Scotiabank.

Стерлинг снижается в понедельник, попытки роста ограничены ниже 1.2700, после отбоя от 1.2790 в прошлую пятницу, так как ястребиный настрой ФРС пришел на помощь доллару США.

Представитель ФРС Уильямс удивил рынок, преуменьшив надежды на сокращение ставок в марте. Вскоре после этого его поддержал президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик, отметив, что не ожидает смягчения монетарной политики до третьего квартала 2024 года.

Эти комментарии оказали некоторую поддержку ослабленному доллару, который страдает после того, как Федеральная резервная система США просигнализировала о "голубином" повороте по итогам заседания по денежно-кредитной политике в прошлую среду.

Календарь на сегодня свободен, и инвесторы ожидают данных по CPI Великобритании, которые подтвердят ястребиное заявление Банка Англии по монетарной политике на прошлой неделе.

В США ключевые показатели выйдут в пятницу, а именно индекс цен PCE, который может помочь определить время первого снижения ставки Федеральной резервной системой.

GBP/USD найдет поддержку в области 1.2600/20 - Scotiabank

Команда технического анализа Scotia Bank ожидает, что пара продолжит коррекцию в направлении области 1.2600: Пара GBP/USD в целом торговалась позитивно на прошлой неделе, но потери конца недели от максимума 1.2794 распространяются и на сегодняшний день, и в краткосрочной перспективе возможны новые коррекционные потери (...) Фунт должен найти поддержку при снижении к области 1.2600/1.2620, однако сигналы краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного тренда по-прежнему настроены по-бычьи, несмотря на снижение с пятничного пика."

Технические уровни для наблюдения

Член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Яннис Стурнарас заявил в понедельник агентству Reuters, что прежде чем снижать процентные ставки, необходимо, чтобы инфляция устойчиво оставалась ниже 3 к середине следующего года.

"Мы не можем рисковать", - добавил Стурнарас и сказал, что им также придется оценить общее состояние экономики.

Реакция рынка

Эти комментарии не вызвали заметной реакции евро. На момент публикации пара EUR/USD выросла на 0,25 % от цены открытия и составила 1,0922.

В понедельник в интервью CNBC представитель Федеральной резервной системы (ФРС) Чикаго Остан Гулсби заявил, что они наблюдают значительное улучшение ситуации с инфляцией, сообщает Reuters.

Гулсби отметил, что его смутила реакция рынка на заявления ФРС о политике на прошлой неделе, и добавил, что они не берут на себя предварительных обязательств по поводу того, что они будут делать на будущих заседаниях.

"Если мы продолжим улучшать ситуацию с предложением и повышать уровень участия в рабочей силе, то для снижения инфляции не обязательно ослаблять экономику", - сказал Гулсби.

Реакция рынка

Индекс доллара США продолжает колебаться в дневном диапазоне около 102,50 после этих комментариев.

Пара EUR/USD в понедельник держится в узком диапазоне около отметки 1,0900, а доллар США торгуется разнонаправленно, поскольку инвесторы пытаются переварить последние заявления центральных банков. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "федеральная резервная система (ФРС) и Европейский центральный банк (ЕЦБ) приняли решение о сохранении процентных ставок на последних заседаниях в 2023 году, сохраняя статус кво уже третье заседание подряд, подтверждая тем самым окончание ужесточения денежно-кредитной политики без прямого заявления об этом.

Прогнозы и сопроводительные заявления, однако, различались, поскольку риски для инфляции и роста в Еврозоне представляются более высокими. Тем не менее, тяга к риску выросла, в результате чего доллар США остался в минусе, несмотря на обнадеживающие макроэкономические данные из США.

С началом новой недели в сети появились свежие комментарии политиков. С одной стороны, член Совета управляющих ЕЦБ Питер Казимир заявил, что ошибка, связанная с преждевременным смягчением, будет более значительной, чем риск слишком долгого сохранения жесткой политики. С другой стороны, президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер заявила, что на следующем этапе необходимо определить, как долго монетарная политика будет оставаться ограничительной, а не когда снижать ставки.

В Германии был опубликован декабрьский опрос IFO по деловому климату, который оказался хуже ожиданий. Основной показатель снизился с 87,2 в ноябре до 86,4, а ожидания сократились до 84,3. Наконец, оценка текущей ситуации составила 88,5, снизившись с 89,4 в предыдущем месяце. В макроэкономическом календаре США сегодня нет ничего интересного".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:

"Пара EUR/USD демонстрирует скромный рост, удерживаясь у нижней границы пятничного диапазона. На дневном графике видно, что пара удерживается выше 23,6% коррекции Фибоначчи от ралли 1,0447/1,1016 на уровне 1,0883. В то же время пара держится выше всех скользящих средних, при этом 20-я простая скользящая средняя (SMA) держится во флэте выше более длинных и на несколько пунктов ниже уровня поддержки Фибоначчи. Наконец, индикатор Momentum незначительно опускается ниже уровня 100, а индикатор относительной силы (RSI) движется на север в районе 56, не давая четких указаний на направление движения.

На 4-часовом графике наблюдается нейтрально-бычья позиция. Пара EUR/USD привлекает покупателей в районе бычьей 20-дневной скользящей средней, которая в настоящее время находится на уровне 1,0905. Технические индикаторы, однако, не обладают достаточной силой, но остаются в пределах положительных уровней, что говорит о том, что быки удерживают власть. Шансы на продолжение нисходящего движения должны возрасти, если пара пробьет вышеупомянутую поддержку Фибоначчи.

Уровни поддержки: 1,0905 1,0880 1,0845

Уровни сопротивления: 1.10930 1.0965 1.1000"

EUR/USD консолидируется около области 1,09. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

EUR/USD может оставаться хорошо поддерживаемой на умеренных падениях

Смотрите: У EUR/USD есть шанс закончить год выше 1,10 - ING

• Доллар остается слабым, а канадский доллар поддерживается ростом цен на нефть.
• Опасения по поводу перебоев в поставках способствуют росту цен на сырую нефть.
• Во вторник индекс потребительских цен Канады может оказать значительное влияние на пару.

Доллар остается под давлением, а попытки роста ограничены ниже 1,3400. Канадский доллар пользуется преимуществами недавнего восстановления цен на нефть, а рынок ожидает данных по потребительской инфляции в Канаде, которые должны выйти во вторник.

Опасения по поводу перебоев в поставках нефти оказывают поддержку канадскому доллару.

British Petroleum (BP) приостановила движение нефтяного танкера через Красное море после сообщений ВМС Великобритании о взрыве на судне вблизи йеменской гавани. Это, а также сообщения о предыдущих нападениях на коммерческие суда со стороны ополченцев Хути усилили опасения по поводу перебоев в поставках, что привело к росту цен.

Календарь на сегодня пустой, поэтому инвесторы будут смотреть на индекс потребительских цен Канады, который, как ожидается, снизился ниже 3% в годовом исчислении.

Эти данные дадут некоторые подсказки по монетарной политике Банка Канады, которые могут задать направление движения пары в преддверии данных по ВВП США в четверг и индексу цен PCE в США в пятницу.

Технический анализ USD/CAD

Доллар США остается под медвежьим давлением, хотя уровни перепроданности на некоторых графиках позволяют рассчитывать на более длительный период консолидации. Ближайшая поддержка находится на уровне 1.3350, который закрывает путь к области 1.3300.

С точки зрения роста, ближайшими уровнями сопротивления являются 1,3400 и 1,3478.

Технические уровни для наблюдения

USD/CAD держится под 1,34. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

Внутридневная поддержка находится на уровне 1,3350

Пара GBP/USD дрейфует после значительного роста на прошлой неделе. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

В краткосрочной перспективе возможны новые коррективные потери

Политик Европейского центрального банка (ЕЦБ) Питер Казимир заявил в понедельник, что снижение инфляции, наблюдавшееся в последние несколько месяцев, недостаточно для того, чтобы объявить о победе и перейти к следующему этапу политики, сообщает Reuters.

"Мы все больше уверены, что инфляция достигнет нашей цели в 2025 году и что мы можем достичь этого в рамках сценария мягкой посадки; прогресс все еще подвержен рискам", - добавил Казимир и заявил, что ошибка в политике преждевременного смягчения будет более значительной, чем риск слишком долгого сохранения жесткой политики.

Реакция рынка

Пара EUR/USD продолжает торговаться с небольшим повышением в течение дня на уровне 1,0920 после этих комментариев.

Доллар восстанавливает свои позиции. Экономисты ING анализируют перспективы доллара.

Смягчение до конца года?

Пара EUR/GBP торгуется выше отметки 0,86. Экономисты ING анализируют перспективы пары.

Инфляция на этой неделе

Банк Японии (BoJ) во вторник объявит о последнем решении по монетарной политике в этом году. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы иены в преддверии заседания.

Ключевые тезисы

В понедельник рынки остаются относительно спокойными из-за отсутствия важных данных. Рынки, вероятно, будут обращать пристальное внимание на тягу к рискам и комментарии чиновников ФРС, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер. 

Ключевые тезисы

В таблице ниже показано процентное изменение курса фунта стерлингов (GBP) по отношению к перечисленным основным валютам за последние 7 дней. Фунт стерлингов был наиболее сильным по отношению к доллару США.

Потерпев значительные потери против основных конкурентов в среду и четверг, доллар США (USD) восстановился в пятницу, поддержанный отчетом по индексу PMI и ястребиными комментариями политиков ФРС.

Индекс PMI США S&P Global Composite улучшился до 51.0 в декабре против 50.7 в ноябре, что указывает на умеренное ускорение темпов роста частного сектора. Между тем, глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс выступил против растущих ожиданий рынка относительно снижения ставки ФРС в марте, заявив, что думать так преждевременно и что рынки, возможно, слишком остро реагируют на ситуацию. Аналогичным образом, глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил, что он ожидает только двух снижений ставки на 25 б.п. в 2024 году и что первое снижение вряд ли произойдет до третьего квартала.

Глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил, что пока рано объявлять о победе над инфляцией, но воздержался от исключения снижения ставки уже в марте.

В начале понедельника фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим повышением. Медвежья активность на Уолл-стрит в сочетании с дополнительными ястребиными комментариями ФРС может помочь доллару сохранить устойчивость и затруднить рост GBP/USD.

В среду Управление национальной статистики Великобритании опубликует данные по индексу потребительских цен (CPI) за ноябрь.

Пара GBP/USD торгуется в узком канале в районе 1.2700 в начале новой недели. Пара испытывает проблемы с ростом, но пока что сохраняется краткосрочный бычий тренд, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер. 

Ключевые тезисы

• Индекс относительной силы стабилизировался чуть выше 50, а пара GBP/USD осталась в пределах долгосрочного восходящего канала регрессии после резкого падения в пятницу. Хотя техническая картина пока не указывает на усиление бычьего импульса, покупатели, вероятно, сохранят интерес до тех пор, пока поддержка 1.2660 (нижняя граница восходящего канала) остается нетронутой.
• С другой стороны, 1.2700 (статический уровень, психологический уровень) выступает в качестве промежуточного сопротивления. Как только GBP/USD начнет использовать этот уровень в качестве поддержки, она может нацелиться на 1.2750 (средняя точка восходящего канала) и 1.2800 (психологический уровень, статический уровень).
• В случае если GBP/USD закроется ниже 1.2660, возможны дополнительные потери в направлении 1.2625 (100-SMA) и 1.2600 (психологический уровень, статический уровень).

Президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер заявила в понедельник в интервью Financial Times, что рынки немного опережают ФРС в своих ожиданиях касательно снижения ставок, сообщает Reuters.

"Следующий этап состоит не в том, когда снижать ставки, хотя рынки ожидают именно этого", - добавила Местер и сказала, что следующий этап будет связан с тем, как долго монетарная политика будет оставаться ограничительной.

Реакция рынка

Индекс доллара США (USD) немного вырос после этих комментариев. На момент публикации индекс торговался без дневных изменений на 102.56.

Выступая в понедельник в Лондонской школе бизнеса, заместитель главы Банка Англии (BoE) Бен Бродбент объяснил, что политикам придется набраться терпения, чтобы увидеть устойчивое снижение инфляции заработной платы.

"Для понимания сил, движущих экономикой, требуется время, особенно если приходится полагаться на номинальные переменные, такие как инфляция в сфере услуг и рост заработной платы, которые обычно рассматриваются как индикаторы позднего цикла. То же самое относится и к неопределенности, связанной с точностью самих наблюдаемых переменных", - сказал Бродбент и продолжил:

"Учитывая волатильность официальных оценок и разброс (такой, какой он есть) между различными имеющимися у нас показателями, вероятно, потребуется более длительное и явное снижение этих показателей, прежде чем MPC сможет с уверенностью сделать вывод о наличии устойчивой тенденции к снижению".

Реакция рынка

Пара GBP/USD не продемонстрировала немедленной реакции на эти комментарии и торговалась практически без изменений на уровне 1.2670.

Пара EUR/USD остается выше уровня 1.09. Экономисты ING анализируют перспективы пары.

Ключевые тезисы

Пара EUR/USD восстановила позиции после закрытия на отрицательной территории в пятницу. Ястребиные комментарии главы ФРБ Нью-Йорка помогли доллару США удержать позиции в преддверии выходных, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер. 

Ключевые тезисы

• Ястребиные комментарии главы ФРБ Нью-Йорка помогли доллару США удержать позиции в преддверии выходных и заставили EUR/USD развернуться вниз. Уильямс заявил, что в настоящее время в ЦБ снижение ставок не обсуждают, а рынок, возможно, слишком остро реагирует на ситуацию. В то же время глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил в выходные, что не исключает возможности снижения ставки на мартовском заседании, что не позволило доллару США сохранить силу в начале новой недели.
• С другой стороны, агентство Reuters сообщило, что чиновники ЕЦБ вряд ли будут рассматривать возможность изменения политики до марта. Ссылаясь на семь источников, знакомых с вопросом, издание сообщило, что чиновники считают, что будет сложно снизить ключевую ставку до июня.
• В понедельник важных данных, которые могли бы потенциально повлиять на поведение пары, не будет. Участники рынка продолжат следить за комментариями чиновников ЦБ.
• В случае если в ФРС попытаются противостоять ожиданиям рынка относительно снижения ставки уже в марте, потенциал роста EUR/USD может остаться ограниченным. С другой стороны, евро, скорее всего, продолжит расти по отношению к доллару, если в ЕЦБ исключат возможность снижения ключевой ставки до июня.

Пара EUR/USD закрылась на отрицательной территории в пятницу, но все же набрала более 1% за предыдущую неделю. После спокойной азиатской сессии в понедельник пара восстановила свои позиции и поднялась к 1.0950, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• После отступления к 50 в пятницу, индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике в начале понедельника поднялся к 60, что говорит о том, что последний откат был технической коррекцией и бычий настрой EUR/USD остается в силе.
• С точки зрения роста, средняя точка долгосрочного восходящего канала регрессии совпадает с непосредственным сопротивлением на 1.0950 перед 1.1000 (психологический уровень, статический уровень) и 1.1030 (верхняя граница восходящего канала).
• Промежуточная поддержка расположена на 1.0900 (психологический уровень, статический уровень) перед 1.0860 (100-SMA, нижняя граница восходящего канала) и 1.0830 (200-DMA, 200-SMA).

Пара USD/JPY продемонстрировала умеренное восстановление с минимума на 140.97. Экономисты Société Générale анализируют перспективы пары.

Ключевые тезисы

В 2023 году фунт превзошел все ожидания, отскочив от слабых уровней. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы стерлинга.

Ключевые тезисы

• Евро сохраняет умеренный тон предложения в понедельник.
• Данные по деловой активности в Германии от IFO подтверждают мнение о смягчении экономики Еврозоны.
• Граничный бычий тренд EUR/USD остается в силе.

Евро продолжает торговаться в узком диапазоне выше 1.0900, движимый неожиданным ухудшением индекса делового климата IFO Германии.

Настроения в деловых кругах Германии ухудшились вопреки ожиданиям

Данные, опубликованные немецким институтом IFO, показали, что настроения в деловой среде ухудшились в декабре после двух последовательных улучшений. Это подтверждает мнение об ослаблении экономических перспектив Еврозоны и ставит под сомнение ястребиную позицию, занятую ЕЦБ на прошлой неделе.

Индекс делового климата упал до 86.4 в декабре с 87.2 в прошлом месяце, против ожиданий улучшения до 87.8. Опрошенные фирмы продемонстрировали меньшую уверенность в текущей экономической ситуации, 88.5 с 89.4 в прошлом месяце, а также худшие ожидания на ближайшие месяцы, 84.3 с 85.1.

EUR/USD: технический анализ

Техническая картина остается неизменной, пара развернулась вверх после пятничного снижения. Внутридневные графики указывают на отсутствие четкого направления, в то время как более широкий тренд остается позитивным.

Ближайшая поддержка находится на 1.0880 и 1.0745. Сопротивления находятся на 1.1010 и 1.1070.

Боштьян Васле, управляющий Банка Словении и член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ), заявил в понедельник, что рыночная оценка начала снижения ставок, так и полного снижения ставок в 2024 году являются чрезмерными.

Дополнительные тезисы

Пара EUR/JPY потеряла почти 6% с конца ноября. Экономисты Société Générale анализируют перспективы пары в преддверии заседания Банка Японии (BoJ).

Ключевые тезисы

• Индекс делового климата IFO в Германии неожиданно снизился в декабре.
• Индекс текущей экономической оценки IFO снизился до 88.5 в отчетном месяце.

Основной индекс делового климата IFO в Германии снизился до 86.4 в декабре с 87.2 в ноябре. Рынки ожидали, что этот показатель немного улучшится до 87.8.

Индекс текущих экономических оценок за тот же период составил 88.5, что ниже ноябрьского показателя и ожиданий рынка в 89.4 и 89.5 соответственно.

Наконец, индекс ожиданий IFO, отражающий прогнозы компаний на ближайшие шесть месяцев, снизился до 84.3 с 85.1.

Ключевые тезисы

Пара EUR/USD не продемонстрировала реакции на разочаровывающие данные по настроениям и на момент публикации торговалась с приростом +0.25% на 1.0920.

Пара AUD/USD по-прежнему торгуется вблизи многолетних минимумов. Аналогичная история и с NZD. Экономисты MUFG Bank анализируют перспективы оззи и киви.

Ключевые тезисы

В пятницу индийская рупия показала лучший дневной прирост с марта, а пара USD/INR вернулась ниже 83.00. Экономисты Société Générale анализируют перспективы пары.

Ключевые тезисы

Являются ли Казначейство США, американская экономика и особенно доллар США заложниками ЦБ США? На этот вопрос отвечает Ульрих Лойхтманн, руководитель отдела исследований валютных и сырьевых рынков Commerzbank.

Ключевые тезисы

• Кросс EUR/GBP получил поддержку в преддверии экономических данных из Германии.
• Евро столкнулся с проблемами на фоне слабых данных по индексу PMI в Еврозоне.
• Данные по индексу PMI в Великобритании указали на ускорение роста в конце года.

Кросс EUR/GBP торгуется около 0.8600 в начале европейской сессии в понедельник в преддверии данных по IFO Германии. Кросс EUR/GBP развернул недавние потери, зафиксированные на двух предыдущих сессиях. Евро (EUR) столкнулся с понижательным давлением на фоне слабого предварительного индекса деловой активности (PMI) по Еврозоне от HCOB.

Деловая активность в еврозоне неожиданно снизилась в декабре, что свидетельствует о сложной экономической ситуации в блоке. Композитный индекс PMI HCOB упал до 47.0, что ниже предыдущего значения 47.6 и ниже ожидааниядо 48.0. Индекс PMI для производственной сферы остался на прежнем уровне 44.2 против ожидаемого значения 44.6, а индекс PMI для сферы услуг снизился до 48.1 против ожидаемого повышения до 49.0.

С другой стороны, фунт (GBP) получает поддержку благодаря ястребиной позиции Банка Англии (BoE), который подчеркнул, что монетарная политика, вероятно, останется ограничительной в течение длительного периода времени из-за повышенных показателей инфляции в Соединенном Королевстве (UK).

Предварительный индекс PMI по Великобритании от S&P Global/CIPS указывают на ускорение роста в конце 2023 года. Композитный индекс PMI за декабрь улучшился до 51.7 с 50.7 ранее, а индекс PMI сферы услуг вырос до 52.7 против 50.9 ранее. Однако индекс PMI для производственной сферы снизился до 46.4 с 47.2 ранее.

Инвесторы ожидают данных по индексу потребительских цен (CPI) в Великобритании, чтобы получить новый импульс к росту инфляции потребительских цен в стране. Ожидается, что месячный индекс потребительских цен за ноябрь вырастет на 0.2%. В то время как индекс потребительских цен в годовом исчислении, по прогнозам, снизится до 4.4% против 4.6% в предыдущем месяце.

Что нужно знать в понедельник, 18 декабря:

После высокой волатильности на предыдущей неделе на фоне заявлений основных центральных банков о монетарной политике, рынки, похоже, стабилизировались в начале новой недели. Индекс доллара США (USD) остается вблизи 102.50 после потери более 1% на прошлой неделе, а доходность 10-летних казначейских облигаций США, похоже, стабилизировалась чуть ниже 4%. Данные по настроениям IFO в Германии и ежемесячный отчет Бундесбанка будут представлены в европейском экономическом календаре. Участники рынка также обратят пристальное внимание на комментарии чиновников центральных банков.

Ралли риска, вызванное голубиным решением ФРС в конце среды, ослабло перед выходными, и основные индексы Уолл-стрит в пятницу закрылись неоднозначно. В начале понедельника фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим повышением, что указывает на незначительное улучшение настроений в отношении риска.

Несмотря на закрытие на отрицательной территории в пятницу, пара EUR/USD выросла более чем на 1% за предыдущую неделю. В начале европейской сессии пара удерживает свои позиции и торгуется на положительной территории чуть выше 1.0900.

После отката, наблюдавшегося перед выходными, пара GBP/USD, похоже, закрепилась на 1.2700 в начале понедельника.

Пара USD/JPY в четверг впервые с конца июля опустилась ниже 141.00, а в пятницу совершила скромный отскок. Похоже, что в понедельник пара перешла в фазу консолидации выше 142.00. Банк Японии объявит о решениях по монетарной политике на азиатской сессии во вторник.

После того как во второй половине прошлой недели пара XAU/USD приблизилась к $2050, она утратила бычий импульс, так как доходность казначейских облигаций США стабилизировалась после резкого снижения, наблюдавшегося в результате действий ФРС. В начале новой недели золото остается относительно спокойным и колеблется в районе $2020.

Ближе к выходным пара EUR/USD потеряла около 50% достижений после заседания ФРС. Экономисты Danske Bank анализируют перспективы пары.

Ключевые тезисы

• Серебро восстанавливает положительную динамику, развернув часть пятничного отката от недельного максимума.
• Техническая ситуация по-прежнему складывается в пользу быков и поддерживает перспективы дальнейшего роста.
• Убедительный прорыв ниже многомесячной восходящей линии тренда сведет на нет позитивный прогноз.

Серебро (XAG/USD) в первый день новой недели привлекло попкупателей в районе $23.70, развив уверенный внутридневной рост в начале европейской сессии. Белый металл поднялся к $24.00 в течение последнего часа и, похоже, готов развить недавний уверенный отскок от $22.50, или почти месячного минимума, достигнутого на прошлой неделе.

С технической точки зрения, пара XAG/USD на прошлой неделе продемонстрировала устойчивость и удержадасб выше восходящей линии тренда, проходящей от пикового минимума октября. Рост и закрепление выше 200-SMA благоприятствуют быкам. Более того, осцилляторы на дневном графике снова начали набирать положительную динамику и поддерживают перспективы дальнейшего движения вверх.

Тем не менее, прежде чем делать новые ставки, быки могут дождаться покупок выше области $24.25-$24.30, где в пятницу был установлен недельный максимум. Тогда XAG/USD может нацелиться на возвращение выше $25.00. Рост может продолжиться выше $25.25 и направиться к области $25.45-$25.50, затем к $26.00, или самому высокому уровню с 5 мая, достигнутому в начале этого месяца.

С другой стороны, любое значительное снижение может привлечь покупателей вблизи 200-SMA (сейчас на $23.55). Однако последующие продажи могут сделать пару XAG/USD уязвимой и ускорить падение обратно к $23.00. Последняя находится вблизи вышеупомянутой поддержки, пробитие которой сведет на нет позитивные перспективы и изменит баланс в пользу медведей.

Дневной график серебра

• Пара GBP/USD торгуется позитивно в районе 1.2688, поддерживаемая ослаблением доллара США и ястребиными высказываниями чиновников Банка Англии.
• Пара держится выше 50-EMA и 100-EMA, индекс RSI находится на бычьей территории выше 50.
• Первый барьер для роста находится на 1.2724, начальный уровень поддержки расположен на 1.2637.

Пара GBP/USD удерживает положительную динамику в начале европейской сессии понедельника. Росту пары способствует ястребиная позиция Банка Англии (BoE), который намерен сохранять ограничительные меры в течение длительного периода времени, чтобы снизить инфляцию до целевого уровня. В настоящее время основная пара торгуется вблизи 1.2688 (+0.12%).

Согласно четырехчасовому графику, бычьи перспективы GBP/USD остаются неизменными, так как пара держится выше 50-EMA и 100-EMA. Восходящий импульс подкрепляется индексом относительной силы (RSI), который находится на бычьей территории выше 50.

Ближайшее сопротивление по GBP/USD находится вблизи максимума 13 декабря на 1.2724. Ключевым препятствием для наблюдения является сочетание максимума 15 декабря и области 1.2790-1.2800. Далее к северу верхняя граница полосы Боллинджера на уровне 1.2833 станет дополнительным сопротивлением. Прорыв выше не приведет к ралли к максимуму 28 июля на 1.2888.

С другой стороны, начальный уровень поддержки находится вблизи 50-EMA на 1.2637. Следующая цель снижения расположена вблизи 100-ЕМА на 1.2597. Любые продажи ниже этой отметки приведут к падению к нижней границе полосы Боллинджера на 1.2515. Ключевой уровень противостояния появится на 1.2500 (минимум 13 декабря, круглый уровень).

GBP/USD: четырехчасовой график

• WTI пытается восстановиться на фоне углубления сокращения экспорта нефти Россией.
• Вице-премьер России Александр Новак заявил, что Россия увеличит сокращение экспорта нефти в декабре на 50000 баррелей в сутки.
• Ведущие судоходные компании избегают прохода через Суэцкий канал, поскольку боевики хуситов усилили нападения на коммерческие суда.

Цена на нефть West Texas Intermediate (WTI) пытается отыграть недавние потери, зависнув на азиатской сессии понедельника в районе $72.10 за баррель. Цены на нефть растут после заявления вице-премьера России Александра Новака. Он отметил, что страна рассматривает возможность усиления сокращения экспорта нефти в декабре на 50000 баррелей в сутки или более, чтобы поддержать мировые цены на нефть. Эти дополнительные сокращения выйдут за рамки 300000 баррелей в сутки, которые уже были согласованы на этот год.

Кроме того, поддержку ценам на нефть оказали неблагоприятные погодные условия в России. Москва приостановила примерно две трети погрузок из портов. Кроме того, геополитическая ситуация способствовала росту цен на нефть, поскольку возросли опасения в связи с нападениями хуситов на суда вблизи Йемена. Нападения вызвали опасения по поводу возможных перебоев в поставках нефти, в результате чего судоходные компании стали избегать Суэцкого канала. Хуситы в Йемене усилили нападения на коммерческие суда в Красном море.

Кроме того, в бычьем прогнозе Международного энергетического агентства (МЭА) говорится, что в 2024 году потребление нефти вырастет на 1.1 млн баррелей в сутки, что способствовало укреплению цен на WTI. В пятницу появились данные о том, что количество буровых установок Baker Hughes сократилось до 501 с 503 ранее, что говорит о незначительном снижении потребления товаров и услуг, производимых нефтесервисной отраслью.

Индекс долла ра США (DXY) за последние два месяца ослаб почти на 4 %. Дальнейшее снижение может стимулировать спрос на нефть со стороны других стран, так как покупка нефти станет более доступной. Недавние проблемы доллара США вызваны голубиными комментариями различных чиновников ФРС. Теперь внимание инвесторов переключится на данные по индексу потребительской уверенности и изменению объема продаж существующих домов в среду.

• Пара USD/CHF торгуется с понижением, индекс доллара США опустился ниже 102.50.
• Снижение доходности казначейских облигаций США способствовало понижательному давлению на доллар.
• Ястребиные высказывания председателя ШНБ Томаса Джордана могли оказать поддержку швейцарскому франку.

Пара USD/CHF восстанавливает недавние достижения на фоне снижения курса доллара США (USD), что может быть связано со снижением доходности казначейских облигаций США. Пара USD/CHF торгуется около 0.8690 на азиатской сессии понедельника, при этом доходность 2-летних и 10-летних облигаций США снизилась до 4.41% и 3.91%, соответственно.

Индекс долла ра США (DXY) вырос на предыдущей сессии и к моменту публикации в прессе торговался ниже 102.50. Голубиные комментарии чиновников ФРС усилили проблемы доллара США. Глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостич высказался о возможности снижения процентной ставки в третьем квартале 2024 года, а глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби оставил открытой возможность снижения ставки на заседании ФРС в марте следующего года.

С другой стороны, франк (CHF) столкнулся с проблемой, так как Швейцарский национальный банк (SNB) решил оставить процентные ставки без изменений во время заседания (второе подряд решение подобного рода), что совпало с ожиданиями. На это решение повлияли снижение инфляции в стране и прогнозируемое замедление роста валового внутреннего продукта (ВВП) Швейцарии.

Председатель Швейцарского национального банка (ШНБ) Томас Джордан отметил, что инфляционное давление несколько снизилось, подчеркнув при этом сохраняющийся высокий уровень неопределенности. Он отметил, что в ближайшие месяцы ожидается рост инфляции, и подчеркнул, что прогнозы по инфляции в Швейцарии остаются в пределах целевого диапазона 0-2% до 2025 года.

Кроме того, Джордан заявил: "Мы больше не сосредоточены на продажах валют". Он подтвердил готовность корректировать монетарную политику по необходимости, чтобы сохранить ценовую стабильность.

В среду внимание инвесторов будет сосредоточено на данных по торговому балансу Швейцарии за ноябрь, а также на показателях потребительского доверия и изменениях объема продаж существующих домов в США.

В понедельник Народный банк Китая (PBoC) установил справочный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию на 7.0933 по сравнению с пятничным фиксингом 7.0957 и 7.1135 по оценкам Рейтер.

Индекс деловой активности в сфере услуг (PSI) Новой Зеландии поднялся на территорию роста, увеличившись до 51.2 в ноябре по сравнению с предыдущим значением 48.9, сообщило в понедельник агентство Business NZ.