Новости и прогнозы рынков CFD — 18-09-2020

По итогам недели большинство основных валют продемонстрировали повышение. Прирост по отношению к доллару США показали новозеландский доллар (+1,49%), японская иена (+1,47%), британский фунт (+1,02%), австралийский доллар (+0,19%) и евро (+0,05%). Падение зафиксировали канадский доллар (-0,17%) и швейцарский франк (-0,21%).

В понедельник фунт умеренно вырос по отношению к доллару США, чему способствовало улучшение аппетита к риску на мировых рынках, в то время как инвесторы ждали голосования британских законодателей по законопроекту, который раскритиковал Европейский Союз. На прошлой неделе у фунта была худшая неделя за шесть месяцев, поскольку инвесторы стали более пессимистичными в отношении шансов на то, что сделка по Брекзиту будет достигнута до крайнего срока в декабре 2020 года. Ранее Великобритания привела в замешательство торговые переговоры по Брекзиту, предложив законодательство, которое нарушило бы международное право, и противоречило части Соглашения о выходе, которое было подписано в январе. ЕС заявлял, что не может доверять тем, кто нарушает соглашения, и если законопроект не будет отменен, то не будет никакой торговой сделки для Великобритании, когда она выйдет из таможенного союза и единого рынка в конце 2020 года. Перед голосованием фунт вырос, так как глобальный аппетит к риску получил толчок от надежд на вакцину против коронавируса, поскольку AstraZeneca возобновила клинические испытания.

Во вторник доллар США упал до двухнедельного минимума по отношению к иене на ожиданиях, что Федеральная резервная система сохранит свою мрачную позицию в отношении экономики США, поскольку она борется с пандемией, и оставит процентные ставки в США вблизи нуля. ФРС начала двухдневное заседание во вторник, и аналитики ожидали, что Центральный банк США подтвердит свою текущую политику нулевой процентной ставки в течение следующих трех лет. "Центральный банк США будет опасаться неопределенности, которую принесут с собой президентские выборы в США, и не захочет вызвать ненужные потрясения на финансовых рынках", - сказал Фавад Разакзада, рыночный аналитик ThinkMarkets.com.

В среду доллар США немного вырос против основных валют, отреагировав на итоги заседания ФРС. Руководство ФРС сообщило, что не планирует повышать процентные ставки до конца 2023 года и намеревается нарастить меры поддержки экономики, которая демонстрирует неровное восстановление после пандемии коронавируса. Все 17 руководителей заявили, что намереваются сохранять ставки около нулевой отметки как минимум до конца следующего года, причем 13 управляющих прогнозируют, что ставки будут оставаться на таком уровне до 2023 года. Руководство ФРС также пересмотрело свои прогнозы, чтобы они отражали более стремительное, чем ожидалось, сокращение безработицы в летний период. Теперь в центральном банке полагают, что средний уровень безработицы за последние три месяца текущего года будет составлять в районе 7%-8% против предыдущего прогноза в 9%-10%. Между тем, глава ФРС Джером Пауэлл заявил о том, что в ближайшее время очень маловероятны дальнейшие изменения в опережающей индикации. Учитывая то, что ФРС говорила о ставках и о своем новом подходе к целевой инфляции, "мы считаем, что эта индикация будет сохраняться в течение длительного времени и будет обеспечивать значительную поддержку экономике на ближайшие годы".

В четверг фунт резко упал после того, как Банк Англии сообщил, что Комитет по денежно-кредитной политике был проинформирован о планах изучения того, как отрицательная банковская ставка может быть эффективно реализована, а это означает, что Банк теперь открыто рассматривает вопрос о том, как использовать отрицательные процентные ставки. Впрочем, позднее фунт отыграл большую часть утраченных позиций Банк Англии, как и ожидалось, оставил без изменения основные программы стимулирования и заявил, что экономика Великобритании показала лучшие результаты, чем ожидалось. Подчеркнув риски, связанные с ростом числа случаев заболевания COVID-19, сворачиванием схем защиты рабочих мест и Брекзитом, Банк Англии заявил, что готов принять дальнейшие меры. Банк также сообщил, что директивные органы были проинформированы о том, как может быть реализована отрицательная ставка, «если прогноз инфляции и объема производства будет оправдывать это в какой-то момент в течение этого периода низких равновесных ставок". Банк Англии заявил, что их базовым вариантом является “немедленный, упорядоченный переход к всеобъемлющему соглашению о свободной торговле с Европейским Союзом 1 января 2021 года”.

В пятницу доллар США снизился против иены, достигнув семинедельного минимума, поскольку инвесторы искали валюту-убежище из-за денежно-кредитной политики, неопределенности касательно выборов в США и последней политической напряженности между США и Китаем. Помимо политической неопределенности, Борис Шлоссберг, управляющий директор по валютной стратегии в BK Asset Management, сказал, что политика Японии по контролю кривой доходности также была фактором, поскольку она подталкивала к росту реальные процентные ставки. Шлоссберг сказал, что слабость доллара может сигнализировать о большей волатильности рынков в преддверии выборов в США 3 ноября, на которых президент Дональд Трамп встретится с кандидатом от демократов Джо Байденом. Рынки Токио будут закрыты в понедельник и вторник на следующей неделе, поэтому инвесторы, ориентирующиеся на слабую ликвидность, также могли сыграть свою роль в пятничном движении иены. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В понедельник в 10:00 GMT в Германии выйдет ежемесячный отчет Бундесбанка. В 12:30 GMT Канада выпустит индекс цен на новое жилье  за август, а США - индекс экономической активности от ФРБ Чикаго за август. В 12:45 GMT с речью выступит глава ЕЦБ Лагард. В 14:00 GMT состоится выступление главы ФРС Пауэлла.

Во вторник объем статистики будет незначительным. В 07:30 GMT с речью выступит глава Банка Англии Бейли. В 10:00 GMT Британия опубликует баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников за сентябрь. В 14:00 GMT США представят производственный индекс ФРС-Ричмонда за сентябрь и сообщат об изменении продаж жилья на вторичном рынке за август. Также в 14:00 GMT еврозона выпустит индикатор потребительской уверенности за сентябрь. Кроме того, в 14:30 GMT с речью выступит глава ФРС Пауэлл.

Среда окажется весьма информативным днем недели. В 00:30 GMT Япония опубликует производственный индекс PMI и индекс деловой активности в секторе услуг за сентябрь. В 02:00 GMT в Новой Зеландии будет оглашено решение РБНЗ по процентной ставке и выйдет Сопроводительное заявление РБНЗ. В 04:30 GMT Япония представит индекс активности во всех отраслях экономики за июль. В 05:35 GMT с речью выступит глава Банка Японии Курода. В 06:00 GMT в Германии выйдет индекс потребительского климата от Gfk за октябрь. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг за август: в 07:15 GMT отчитается Франция, в 07:30 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия. Также в 08:00 GMT Швейцария опубликует индекс ожиданий швейцарских инвесторов, по данным ZEW и Credit Suisse за сентябрь. В 13:00 GMT США выпустят индекс цен на жилье за июль, а в 13:45 GMT - индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за сентябрь. В 14:00 GMT состоится выступление главы ФРС Пауэлла. В 14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 22:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении сальдо баланса внешней торговли за август. В 23:50 GMT в Японии выйдет протокол совещания Банка Японии по вопросам кредитно-денежной политики.

В четверг будет представлено умеренное количество данных. В 07:30 GMT в Швейцарии будет оглашено решение ШНБ по процентной ставке. В 08:00 GMT Германия опубликует индикатор условий деловой среды от IFO, индикатор оценки текущей ситуации от IFO и индикатор экономических ожиданий от IFO за сентябрь. Также в 08:00 GMT в еврозоне выйдет экономический бюллетень ЕЦБ. В 10:00 GMT Британия выпустит индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников за сентябрь. В 12:30 GMT США заявят об изменении первичных обращений за пособием по безработице. В 13:00 GMT Бельгия опубликует индекс настроений в деловых кругах за сентябрь. В 14:00 GMT США сообщат об изменении продаж новостроек за август. Также в 14:00 GMT с речью выступит глава Банка Англии Бейли.

В пятницу выйдет минимальное количество данных. В 08:00 GMT еврозона заявит об изменении агрегата М3 денежной массы и объема кредитования частного сектора за август. В 11:00 GMT в Британии выйдет ежеквартальный бюллетень Банка Англии. В 12:30 GMT США объявят об изменении заказов на товары долгосрочного пользования за август. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики MUFG Bank продолжают придерживаться идеи продажи пары EUR/JPY с целью 122,80 и стоп-лоссом 127,20 после входа на уровне 125,30.

"Пара EUR / JPY "пробилась" ниже на прошедшую неделю, так как иена укрепилась в более широком смысле. Более сильная иена испытывает новое руководство в Японии, которое сигнализировало, что они хотят сохранить преемственность политики и стабильность валютного курса. Это было подкреплено комментариями Банка Японии, который также заявил, что они будут продолжать тесно сотрудничать с правительством. Участники рынка будут следить за тем, как они отреагируют на более сильную иену. Новый премьер-министр Суга планирует поговорить с президентом Трампом в выходные дни, что привлечет внимание рынка, учитывая его отсутствие опыта во внешней политике на сегодняшний день. В то же время продолжающиеся "голубиные" сдвиги в политике основных Центральных банков ослабляют негативное влияние на иену со стороны собственного смягчения Банка Японии и помогают обратить вспять слабость иены. Нисходящий импульс в паре EUR / JPY будет усилен, если евро, наконец, также откорректируется вниз. Согласно нашей модели оценки, основанной на доходности, евро стал значительно переоцененным. Длинные позиции по евро остаются близкими к рекордным максимумам. Это обнадеживает ЕЦБ в еще большем сопротивлении укреплению евро".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США был на пути к своему пятому дню подряд снижения против иены, которая в пятницу достигла семинедельного максимума, поскольку инвесторы искали валюту-убежище из-за денежно-кредитной политики, неопределенности касательно выборов в США и последней политической напряженности между США и Китаем.

Помимо политической неопределенности, Борис Шлоссберг, управляющий директор по валютной стратегии в BK Asset Management, сказал, что политика Японии по контролю кривой доходности также была фактором, поскольку она подталкивала к росту реальные процентные ставки.

"Условия японского рынка намного жестче, чем кажется, несмотря на количественное смягчение со стороны Банка Японии, - сказал Шлоссберг. - Это создает явный и значительный наклон в сторону иены".

Шлоссберг сказал, что слабость доллара может сигнализировать о большей волатильности рынков в преддверии выборов в США 3 ноября, на которых президент Дональд Трамп встретится с кандидатом от демократов Джо Байденом.

"Рынки всегда ненавидят неопределенность. На данный момент все убеждены, что однозначная победа - не самый вероятный сценарий", - сказал он.

Шлоссберг также указал на план администрации Трампа запретить WeChat и приложение для обмена видео TikTok в магазинах приложений США с вечера воскресенья, заблокировав доступ американцев к китайским платформам из соображений национальной безопасности.

"Это показывает, что дипломатическое перетягивание каната не решается. Напряженность скорее нарастает, чем спадает", - сказал он. - Рынок не любит этого".

На своем заседании Банк Японии сохранил краткосрочную целевую процентную ставку на уровне -0,1% и обещал ограничить доходность 10-летних облигаций около нуля, как и ожидалось.

Рынки Токио будут закрыты в понедельник и вторник на следующей неделе, поэтому инвесторы, ориентирующиеся на слабую ликвидность, также могли сыграть свою роль в пятничном движении иены. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Данные, опубликованные в пятницу, показали, что розничные продажи в Канаде в июле выросли на 0,6%, что ниже ожиданий. По словам аналитика National Bank of Canada Кайла Дамса, розничные продажи подтвердили восстановление после резкого падения в марте и апреле.

"В реальном выражении розничные продажи в Канаде выросли на 0,4%. Ранняя оценка номинальных продаж в августе составляет + 1,1%. Ежемесячный рост в основном был обусловлен увеличением продаж автомобилей / запчастей и на заправочных станциях. Основные розничные продажи (без учета этих двух секторов) снизились на 1,2% в июле после значительного роста в июне и мае. Розничные продажи подтвердили свое восстановление после мартовского и апрельского сокращения и теперь находятся на 1,1% выше, чем до пандемии в феврале. Несмотря на небольшое разочарование в июле, розничные продажи находятся на пути к масштабному росту в третьем квартале, а предварительные данные за август также показывают улучшение. Этот отскок был ожидаемым, учитывая значительный сдерживаемый спрос и значительную помощь, предоставленную федеральным правительством для поддержки доходов домашних хозяйств. Реальный вопрос остается в том, можно ли сохранить расходы домашних хозяйств, учитывая сокращение программ поддержки в ближайшие месяцы".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Credit Agricole CIB Research обсуждает перспективы евро и указывает на возможности для дальнейшей консолидации в ближайшей перспективе.

"В преддверии выхода данных по PMI на следующей неделе евро остается перекупленным, в то время как ЕЦБ продолжает "давить" ... В последнее время евро отошел на второй план, поскольку внимание рынка сместилось на такие темы, как распродажа доллара США по отношению к азиатским валютам, а также Брекзит. Тем не менее, похоже, что совокупный эффект недавнего подбадривания ЕЦБ и постоянного нависания длинных позиций по евро на валютном рынке способствовал последним невысоким показателям единой валюты, особенно по сравнению с иеной и фунтом. Забегая вперед, мы полагаем, что внимание рынка будет сосредоточено на предстоящих данных PMI из еврозоны, а также на немецком индексе от IFO за сентябрь. Учитывая, что восстановление еврозоны потеряло некоторый импульс в течение лета и что новые случаи Covid-19 продолжают расти по всей Европе, валютные инвесторы хотят знать, было ли это только временной неудачей или началом более затяжного замедления. На наш взгляд, для повышения прогноза по евро потребуются позитивные сюрпризы от этих данных", - добавили в CACIB.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Отчет нефтесервисной компании Baker Hughes показал: с 5 по 11 сентября количество активных буровых установок по добыче нефти в США упало на 1 единицу, и составило 179 штук. Напомним, годом ранее количество установок составляло 719 штук. Количество установок по добыче газа выросло на 2 штуки, и составило 73 единицы. Общее число буровых установок (газовых, нефтяных и прочих) выросло на 1 штуку, и составило 255 штук (по сравнению с 868 единиц годом ранее).

Напомним, по итогам недели, завершившейся 11 сентября, общее число буровых установок в стране снизилось на 2 штуки, и составило 254 штуки. Количество нефтяных установок упало на 1 штуку, до 180 единиц. Между тем, число газодобывающих установок уменьшилось на 1 штуку, и составило 71 штуку. 

В настоящее время нефть марки West Texas Intermediate торгуется на уровне $40.89 (-0.12%) по сравнению с $40.99 до публикации данных.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы снизились в пятницу, так как инвесторы отслеживали рост числа случаев заболевания коронавирусом по всему континенту и перспективы восстановления экономики.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют снижение в условиях повышенной волатильности, так как сегодня день одновременной экспирации фьючерсов и опционов на индексы и акции (так называемое событие Quadruple Witching). Кроме того, на настроения участников рынка продолжают давить опасения по поводу роста числа глобальных случаев инфицирования коронавирусом и неоднородного восстановления экономики.

Акциям крупнейших технологических компаний не удалось отскочить и оправиться от сентябрьских потерь, что, вероятно, также связано с экспирацией. Акции Apple (AAPL) упали на 2.6%. Стоимость акций Microsoft (MSFT) и Amazon (AMZN) снизилась более чем на 1.9%, тогда как акции Alphabet (GOOG) подешевели на 2.2%. Акции Netflix (NFLX) и Facebook (FB) потеряли в стоимости менее 1% .

С начала недели до настоящего времени акции Big Tech в целом падают, поскольку в этом месяце инвесторы продолжают сбрасывать сильно подорожавшие акции. По оценкам CNBC, акции Facebook и Amazon за неделю подешевели более чем на 4%. Акции Alphabet, Netflix, Apple и Microsoft также резко упали за этот период.

Отчет Мичиганского университета показал, что настроения потребителей в США улучшились в сентябре намного больше, чем ожидалось. Согласно отчету, индекс потребительских настроений вырос до 78.9 в сентябре с 74.1 в августе. Экономисты ожидали, что индекс покажет гораздо более скромный рост - до 75.0. В итоге, индекс достиг самого высокого уровня с марта, но по-прежнему находится значительно ниже предпандемического значения 101.0, зафиксированного в феврале. Намного больший, чем ожидалось, рост индекса потребительских настроений отразил улучшение в оценке потребителями текущих условий, а также их взглядов на будущее.

Между тем, отчет Министерства торговли показал, что дефицит платежного баланса США во втором квартале вырос до самого высокого уровня почти за 12 лет, поскольку пандемия COVID-19 негативно сказалась на экспорте товаров и услуг. Согласно отчету, дефицит платежного баланса подскочил на 52.9% до $170.5 млрд. в прошлом квартале. Это был самый высокий уровень с третьего квартала 2008 года. Данные за первый квартал были пересмотрены в сторону повышения, чтобы показать дефицит в $111.5 млрд. вместо $104.2 млрд., как сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали, что дефицит платежного баланса увеличится до $157.9 млрд. в апреле-июне.

Большинство компонентов DOW в минусе (19 из 30). Аутсайдер - Apple Inc. (AAPL; -2.59%). Лидер роста - Johnson & Johnson (JNJ; +1.37%).

10 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает технологический сектор (-1.33%).  Рост демонстрирует только здравоохранительный сектор (+0.37%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

MUFG Research сохраняет медвежий настрой по фунту на ближайшие недели.

"Наша краткосрочная модель оценки в прошлом показывала большие расхождения со спотом во времена высокого уровня неопределенности Брекзита. Степень расхождения в настоящее время довольно скромная, что указывает нам на то, что уровень оцененной премии за риск Брекзита остается небольшим", - отмечает MUFG .

"Таким образом, мы все еще видим значительные риски для снижения фунта, особенно сейчас, когда риски Брекзита также более четко связаны с вероятным переходом Банка Англии к отрицательным ставкам", - добавили в MUFG. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам июля ведущий экономический индекс (LEI) для Франции вырос на 0,7 процента, и составил 101,2 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал повышение на 1,6 процента в июне и увеличение на 1,7 процента в мае. В течение шести месяцев (с января по июль 2020 года) показатель упал на 2,6 процента после снижения на 3,6 процента за предыдущий шестимесячный период (с декабря 2019 года по июнь 2020 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) упал на 1,6 процента в июле, и составил 93,8 пункта (2016 = 100), что последовало за снижением на 0,1 процента в июне и повышением на 2,8 процента в мае. За шестимесячный период (по июль) индекс упал на 9,5 процента после снижения на 9,0 процента за предыдущий шестимесячный период (с декабря 2019 года по июнь 2020 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как сообщает TheStreet, аналитик Piper Sandler Алекс Поттер (Alex Potter) повысил свою оценку целевой стоимости акции Tesla (TSLA) с $480/акцию до $515/акцию, подтвердив их рейтинг на уровне "Overweight”.

“Мы повышаем нашу оценку целевой стоимости и подтверждаем наш рейтинг Overweight после анализа двух плохо изученных аспектов бизнеса Tesla. Это: 1) энергетический сегмент и 2) компенсация Илона Маска", - написал Поттер в своем отчете.

Поттер называет энергетический сегмент Tesla "темой, которой все стараются избегать" из-за того, что это направление бизнеса не включено в прогнозы многих аналитиков. Аналитики Piper Sandler, однако, считает, что у этого бизнеса есть значительный потенциал роста и он дает апсайд для оценки Tesla.

"В моменте мы ожидаем, что выручка энергетического сегмента Tesla в конечном итоге превысит $200 млрд. в год, при этом TSLA будет контролировать более 1/3 рынка стационарных батарей. Мы ожидаем резкого повышения спроса на эту продукцию, особенно в конце 2020-х и в 2030-х гг., так как возобновляемые источники энергии обеспечат до 40% производства электроэнергии", - заявляет Поттер.

Что касается плана компенсации Маска, Поттер отмечает, что он оказывает существенное влияние на прибыль компании, рассчитываемую по GAAP, особенно во второй половине 2020 года, когда будут достигнуты основные условия.

"[Всякий раз, когда] условия, основанные на результатах, достигаются, давая повод для нового транша согласованных опционов, акционеры TSLA должны терпеть внезапный рост компенсации в виде опционов на акции (stock-based compensation; SBC). Эта позиция будет особенно обременительной в следующие несколько кварталов, так как ожидается, что Tesla, что во втором полугодии 2020 года учтет выплату в виде опционов на акции в размере свыше $1 млрд. SBC - это неденежный расход, но он влияет на прибыль, рассчитываемую по GAAP, которая является предпочтительной метрикой для включения в S&P500".

Хотя влияние, вероятно, будет значительным в ближайшие кварталы, Поттер указывает, что максимальный размер компенсации по плану был установлен, когда он разрабатывался.

"Важно отметить, что общие расходы, связанные с планом Маска, известны (~2.3 млрд.), поэтому главный вопрос касается сроков этих расходов".

На текущий момент акции TSLA котируются по $442.30 (+4.46%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть демонстрируют разнонаправленную динамику в пятницу после того, как ливийский командующий Халифа Хафтар заявил, что блокада экспорта ливийской нефти будет снята на один месяц, противодействуя более бычьим сигналам со встречи ОПЕК в четверг.

Читать далее 

Цены на золото выросли в пятницу благодаря ослаблению доллара и сохраняющимся опасениям по поводу восстановления экономики после пандемии COVID-19, что было подчеркнуто повышенными еженедельными данными по заявкам на пособие по безработице в США.

Читать далее 

Отчет, опубликованный Conference Board, показал продолжающийся рост ведущего экономического индекса США в августе, хотя темпы роста замедлились по сравнению с предыдущими месяцами.

Conference Board сообщила, что ее ведущий экономический индекс в августе подскочил на 1,2 процента после роста на 2,0 процента в июле и увеличения на 3,1 процента в июне. Экономисты ожидали, что индекс вырастет на 1,3 процента.

Атаман Озилдирим, старший директор по экономическим исследованиям Conference Board, сказал, что замедление темпов улучшений "предполагает, что экономический отскок этим летом может утратить импульс, направляясь к заключительному отрезку 2020 года".

"Слабость в сегменте новых заказов на капитальные товары, жилищном строительстве, перспективах потребителей и финансовых условиях указывают на усиление рисков снижения темпов восстановления экономики", - сказал Озилдирим.

Он добавил: «Заглядывая в будущее к 2021 году, индекс ведущих индикаторов предполагает, что экономика США начнет новый год при существенно ослабленных экономических условиях".

В отчете говорится, что совпадающий экономический индекс вырос на 0,6 процента в августе после скачка на 1,2 процента в июле и роста на 3,9 процента в июне.

Между тем, запаздывающий экономический индекс упал на 0,6 процента в августе, что соответствует снижению, наблюдавшемуся в предыдущем месяце. В июне запаздывающий индекс упал на 3,5 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

После сообщения о неожиданном росте потребительских настроений в США в предыдущем месяце Мичиганский университет опубликовал в пятницу отчет, показывающий, что потребительские настроения продолжали улучшаться в сентябре.

В предварительном отчете говорится, что индекс потребительских настроений вырос до 78,9 в сентябре с 74,1 в августе. Экономисты ожидали, что индекс покажет гораздо более скромный рост - до 75,0. В итоге, индекс достиг самого высокого уровня с марта, но по-прежнему находится значительно ниже предпандемического значения 101,0, зафиксированного в феврале.

Намного больший, чем ожидалось, рост индекса потребительских настроений отразил улучшение в оценке потребителями текущих условий, а также их взглядов на будущее.

Индекс текущих экономических условий подскочил до 87,5 в сентябре и 82,9 в августе, а индекс потребительских ожиданий вырос до 73,3 с 68,5.

"В течение следующих нескольких месяцев есть два фактора, которые могут вызвать нестабильные сдвиги и резкую потерю доверия потребителей: итоги выборов и задержки с получением вакцины", - сказал Ричард Кертин, главный экономист Surveys of Consumers.

Он добавил: "В то время как окончание рецессии будет зависеть от этих неэкономических факторов, трудности, которые переживают потребители, могут быть компенсированы только за счет возобновления федеральных выплат".

Что касается инфляции, то в отчете говорится, что годовые инфляционные ожидания упали до 2,7 процента в сентябре с 3,1 процента в августе, а пятилетние инфляционные ожидания снизились до 2,6 процента с 2,7 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Президент Федеральной резервной системы Атланты Рафаэль Бостик заявил в пятницу, что будет уделять больше внимания тому, насколько быстро растет инфляция, а не ее квартальному уровню, при реализации нового подхода ФРС, который стремится подтолкнуть инфляцию выше целевого уровня 2%, чтобы обеспечить достижение цели в среднем с течением времени.

На этой неделе ФРС начала формулировать эту стратегию более конкретными словами, но каждый политик будет интерпретировать ее по-разному. Со своей стороны Бостик сказал, что если инфляция вырастет до 2,3%, но будет казаться стабильной, “это будет хорошо ... Напротив, если бы мы были на уровне 2,2%, а в следующем квартале на 2,4%, а затем на 2,6%, эта траектория вызвала бы у меня беспокойство” и, возможно, потребовала бы усилия по охлаждению экономики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Федеральная резервная система должна была принять более энергичное руководство вперед, чтобы вернуть экономику США к полной силе, заявил в пятницу президент ФРС Миннеаполиса Нил Кашкари, пообещав отложить повышение процентных ставок до тех пор, пока базовая инфляция не останется на уровне 2% примерно на год.

Центральный банк США ранее на этой неделе дал понять, что будет держать процентные ставки в текущем диапазоне от 0% до 0,25% до тех пор, пока экономика не достигнет максимальной занятости, инфляция повысится до 2% или «будет на пути» к тому, чтобы немного превысить это значение.

Но это обещание все же может означать, что ФРС может в конечном итоге повысить ставки до того, как экономика действительно достигнет полной занятости, сказал Кашкари в эссе, объясняя, почему он не согласен с решением Федерального комитета по открытым рынкам, определяющего политику.

“Я бы предпочел, чтобы Комитет взял на себя более твердое обязательство не повышать ставки до тех пор, пока мы не будем уверены, что достигнем наших целей двойного мандата”, - написал Кашкари.

По его словам, ФРС вообще не должна связывать повышение ставок с показателями рынка труда, которые она неверно истолковала после последней рецессии и, в результате, в конечном итоге задушила восстановление, повысив ставки слишком рано.

“Отказ от повышения ставок в течение примерно года после того, как базовая инфляция впервые превысит 2%, соответствует стратегии стремления к небольшому превышению для достижения средней инфляции в 2%”, - сказал Кашкари.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• EUR/USD: 1.1750 (980 млн), 1.1800 (753 млн), 1.1850 (758 млн), 1.1900 (1.0 млрд), 1.1950 (1.3 млрд)

• USD/JPY: 104.00 (500 млн), 104.50 (585 млн), 105.25 (971 млн), 105.50 (1.1 млрд)

• AUD/USD: 0.7300 (2.4 млрд)

• USD/CAD: 1.3050 (875 млн), 1.3100 (551 млн), 1.3160 (653 млн), 1.3200 (574 млн), 1.3250 (920 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.68% (+1 б.п.).

Нефть (WTI) $41.01 (+0.10%)

Золото $1,956.80 (+0.35%)

Дефицит счета текущих операций США во втором квартале вырос до самого высокого уровня почти за 12 лет, поскольку пандемия COVID-19 сказалась на экспорте товаров и услуг.

Министерство торговли сообщило в пятницу, что дефицит текущего счета, который измеряет поток товаров, услуг и инвестиций в страну и из страны, подскочил на 52,9% до -$170,5 млрд в прошлом квартале. Это был самый высокий уровень с третьего квартала 2008 года.

Данные за первый квартал были пересмотрены в сторону повышения, чтобы показать дефицит в -$111,5 млрд  вместо -$104,2 млрд, как сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали, что дефицит текущего счета увеличится до -$157,9 млрд в апреле-июне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,358.00 (+0.21%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.52% до уровня 11,135.50. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно снижаются. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют умеренное повышение, так как акции крупных технологических компаний пытаются восстановится после резкой двухдневной распродажи, тогда как опасения по поводу роста числа глобальных случаев инфицирования коронавирусом и неоднородного восстановления экономики давят на настроения участников рынка. 

Акции Facebook (FB) на премаркете выросли на 2%. Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Netflix (NFLX) и Alphabet (GOOG) также демонстрировали повышение. Тем временем акции Oracle (ORCL) упали на 0.3% после того, как правительство США заявило, что запретит пользователям скачивать TikTok и WeChat, начиная с воскресенья. Это происходит, когда Oracle пытается финализировать соглашение о технологическом партнерстве с ByteDance, материнской компанией TikTok.

Участники рынка также получили отчет Министерства торговли, который показал, что дефицит платежного баланса США во втором квартале вырос до самого высокого уровня почти за 12 лет, поскольку пандемия COVID-19 негативно сказалась на экспорте товаров и услуг. Согласно отчету, дефицит платежного баланса подскочил на 52.9% до $170.5 млрд/ в прошлом квартале. Это был самый высокий уровень с третьего квартала 2008 года. Данные за первый квартал были пересмотрены в сторону повышения, чтобы показать дефицит в $111.5 млрд. вместо $104.2 млрд., как сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали, что дефицит платежного баланса увеличится до $157.9 млрд. в апреле-июне.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать предварительные данные по индексу потребительских настроений от Reuters/Michigan, которые выйдут в 14:00 GMT. 

Оптовые продажи в Канаде вросли в июле третий месяц подряд на 4,3% до рекордного уровня в $65,0 млрд за счет роста продаж в подсекторе автомобилей и запчастей для автомобилей. В июле продажи увеличились в шести подсекторах. Без учета подсектора автомобилей и запчастей и аксессуаров для них, оптовые продажи выросли на 1,8%.

Объемы оптовых продаж в июле выросли на 4,2%.

После сильного роста в мае (+ 36,2%) и в июне (+ 113,3%) продажи в подсекторе автомобилей и автомобильных запчастей и аксессуаров выросли третий месяц подряд в июле, когда продажи выросли на 19,3% до $10,6 млрд. Три последовательных сильных роста указывают на отложенный спрос и производство автомобилей и автозапчастей. 

Оптовые запасы упали на -0,4% в июле до $90,1 млрд, что является самым низким уровнем с апреля 2019 года. Это было третье последовательное снижение запасов оптовых товаров.

Пять из семи подотрасли сообщили о сокращении запасов.

Отношение запасов к продажам упало до 1,39 в июле с 1,45 в июне, это третье снижение подряд, а также самый низкий уровень с октября 2018 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Розничные продажи в Канаде выросли в июле на 0,6% до $52,9 млрд  благодаря росту продаж у дилеров автомобилей и запчастей, а также на автозаправочных станциях.

Основные розничные продажи, за исключением этих двух подсекторов, снизились на -1,2% из-за снижения продаж у дилеров строительных материалов, садовой техники и принадлежностей, а также в магазинах продуктов питания и напитков.

В целом, восстановление общих розничных продаж было V-образным: продажи в июне и июле, соответственно, отскочили от рекордного минимума, наблюдавшегося в апреле. 

Учитывая быстро меняющуюся экономическую ситуацию, Статистическое управление Канады дает предварительную оценку продаж за август. По предварительным оценкам, в августе розничные продажи выросли на 1,1%. Ввиду того, что эта цифра носит предварительный характер, следует ожидать ее пересмотра.

В июле продажи выросли в 6 из 11 подсекторов, составив 48,6% от общего объема розничных продаж. Подсектор по продаже автомобилей и запчастей (+ 3,3%) внес наибольший вклад в увеличение продаж в июле на фоне сохраняющегося отложенного спроса на автомобили после закрытия дилерских центров весной в связи с пандемией.

Продажи в магазинах продуктов питания и напитков снизились на -2,1% в июле, что является третьим месяцем снижения после рекордного уровня запасов в марте. 

Напротив, продажи в магазинах одежды и аксессуаров для одежды выросли третий месяц подряд, на 11,2% в июле, поскольку все больше регионов разрешили торговым центрам вновь открыться. 

Без корректировок объем розничных продаж электронной коммерции в июле составил $2,8 млрд, что составляет 4,8% от общего объема розничной торговли. 

В годовом исчислении объем розничной электронной торговли увеличился на 63,2%, в то время как общие нескорректированные розничные продажи увеличились на 5,6%.

С поправкой на основные сезонные эффекты, объем розничной электронной торговли в июле снизился на 8,1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Telsey Advisory Group повысили целевую стоимость акций NIKE (NKE) до $135 с $110

Аналитики Piper Sandler повысили целевую стоимость акций Tesla (TSLA) до $515 с $480

Аналитики Oppenheimer снизили рейтинг акций Home Depot (HD) до уровня Perform с Outperform

Аналитики Oppenheimer снизили рейтинг акций Lowe's (LOW) до уровня Perform с Outperform; целевая стоимость снижена до $180

Банк России оставил ключевую процентную ставку без изменений на рекордно низком уровне, как и ожидалось, после снижения ставки на 200 базисных пунктов в этом году.

Совет директоров во главе с губернатором Эльвирой Набиуллиной в пятницу принял решение сохранить базовую ставку на уровне 4,25%.

Банк снизил ставку на 25 базисных пунктов в июле и на 100 базисных пунктов в июне.

Центробанк заявил, что рассмотрит необходимость дальнейшего снижения ставок на ближайших заседаниях.

Политики отметили, что в последние месяцы инфляция была несколько выше, чем ожидалось, из-за активного восстановления спроса и ослабления рубля. В августе инфляция выросла до 3,6% с 3,4% в июле.

По данным центрального банка, инфляция останется на уровне 3,7–4,2% в этом году, 3,5–4% в 2021 году и приблизится к 4% в предстоящий период.

Экономика сократилась на -8% во втором квартале из-за мер по сдерживанию распространения коронавируса. Однако прогнозируется восстановление активности после ослабления ограничительных мер.

По заявлению банка, после того, как первая стадия экономического восстановления закончится, рост экономической активности будет продолжаться более постепенным образом.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар не смог избавиться от минимумов предыдущей сессии и настроен на недельное падение, в частности, проиграв японской иене, которая достигла семинедельного максимума, поскольку инвесторы предпочитают валюту-убежище. 

Данные, опубликованные в четверг, показали, что количество людей в Соединенных Штатах, подающих новые заявки на пособие по безработице, снизилось меньше, чем ожидалось, указывая на то, что восстановление рынка труда замедляется.

Доллар, который был повышен за счет того, что Федеральная резервная система повысила свой экономический прогноз на 2020 год ранее на этой неделе, потерял эту прибыль и оставался неизменным по отношению к корзине валют, что означает недельное снижение на уровне около -0,4%.

Японская иена выросла по отношению к доллару, достигнув нового семинедельного максимума Y104,25.

На своем заседании Банк Японии сохранил краткосрочную целевую процентную ставку -0,1% и обещал ограничить доходность 10-летних облигаций около нуля, как многие ожидали.

Рынки Токио будут закрыты в понедельник и вторник на следующей неделе, поэтому инвесторы, стремящиеся к недостаточной ликвидности, также могли сыграть роль в движении иены в пятницу.

На валютных рынках все еще сохранялась некоторая склонность к риску, поскольку новозеландский доллар укрепился в одночасье и достиг максимума за полтора года в начале лондонских торгов после того, как министр финансов страны положительно оценил состояние экономики в телевизионных интервью.

На следующей неделе состоится заседание Резервного банка Новой Зеландии. Губернатор заявил, что до марта следующего года учетная ставка останется на уровне 0,25%.

ЕUR/USD: пара торгуется в диапазоне  $1.1840-70, после того как вчера выросла с $1.1735 до $1.1850. 

GBP/USD: пара торгуется в диапазоне $1.2940-1.3000 и поднялась немного выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2920).

USD/JPY: пара продолжает торговаться со снижением и опустилась с Y104.90 до минимума конца июля Y104.25.

В 12:30 GMT Канада объявит об изменении объема розничных продаж за июль и выпустит индекс цен на новое жилье за август. Также в 12:30 GMT США заявят об изменении сальдо платежного баланса за 2-й квартал. В 14:00 GMT в США выйдет индекс настроения потребителей от Университета Мичигана за сентябрь. В 17:00 GMT США опубликуют отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно. Утром индексы снизились, так как инвесторы отслеживали рост числа случаев коронавируса на континенте и перспективы восстановления экономики, а также дальнейшее снижение американских технологических гигантов.

Число случаев Covid-19 во всем мире превысило 30 миллионов, что привело к более чем 946 000 смертей. Всемирная организация здравоохранения предупредила в четверг об «очень серьезной ситуации», которая может возникнуть в Европе, поскольку число случаев заболевания на континенте значительно возрастает, что вынуждает повторно вводить меры изоляции в некоторых регионах. 

Опрос экономистов, проведенный агентством Reuters, показал, что возобновление случаев коронавируса представляет собой самую большую угрозу для восстановления экономики еврозоны, поскольку рост и инфляция скорее преподнесут отрицательные сюрпризы, чем положительные в наступающем году.

Что касается корпоративных новостей, то совет директоров испанских кредиторов Caixabank и государственного Bankia одобрил план слияния, в результате которого будет создан крупнейший банк страны.

Швейцарский производитель лекарств Roche объявил в пятницу, что исследование показало, что один из его препаратов снижает вероятность пациентов с пневмонией, связанной с Covid-19, которым требуется вентилятор.

Что касается данных, розничные продажи в Великобритании выросли на 0,8% в августе, продолжая устойчивый рост и немного опережая средние ожидания экономистов.

Согласно отчету Европейского центрального банка, в июле счет текущих операций еврозоны зафиксировал профицит в размере 17 млрд евро по сравнению с профицитом в размере 21 млрд евро в июне. За 12 месяцев до июля профицит счета текущих операций составил 259 млрд евро (2,2% ВВП еврозоны) по сравнению с профицитом в 304 млрд евро (2,6% ВВП еврозоны) за 12 месяцев до июля 2019 года. 

Что касается динамики индивидуальных цен на акции, немецкая сырьевая компания Covestro поднялась на 6% в начале торгов после опровержения сообщений о том, что она является объектом предложения о поглощении со стороны частной инвестиционной компании Apollo.

В нижней части европейского индекса голубых фишек французская нефтегазовая компания Rubis упала на -7,3% после разочаровывающих результатов первого полугодия, в то время как оператор торговых центров URW снизил капитализацию на -6,5%.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Financial Times

«Восемь недель кошмара»: FT рассказала историю «битвы» клиента Revolut за возврат денег

Британец два месяца бился за то, чтобы получить от необанка Revolut свои £150 000. Его «кошмар» начался с непрошедшего перевода от брата, продолжился «сотней обращений» в службу поддержки и завершился вмешательством депутата

Financial Times рассказала историю клиента финтех-стартапа Revolut, которая, как пишет газета, вызывает «обеспокоенность в связи со стандартами обслуживания в цифровых банках». Британец два месяца «бился» за то, чтобы вернуть свои £150 000 ($195 000), рассказывает FT. 

Forbes

IKEA запустила сервис для передачи старой мебели на благотворительность

Каждый желающий теперь может через сервис IKEA передать ненужную мебель на благотворительность. К концу года покупатели также смогут возвращать практически любую мебель IKEA в магазины, получая назад часть стоимости

Шведская сеть мебельных магазинов IKEA запустила сервис, позволяющий передать бывшую в употреблении мебель на благотворительность. Об этом сообщается в пресс-релизе, который IKEA прислала в редакцию Forbes. 

Economist

Восстанавливается ли мировая экономика?

Восстановление постепенно приобретает форму, но идёт чрезвычайно неровно. Различия в показателях между странами разительны. Компании не желают инвестировать из-за экономической неуверенности. Остается надеяться на вакцину, которая сможет восстановить нормальное состояние, если будет применена в широком масштабе.

The Telegraph

За услуги Apple будем платить, как за газ, — ежемесячно

Мы уже давно смирились, что за определенные вещи нам приходится платить ежемесячно. Apple всерьез настроена оторвать свой кусок от ежемесячных доходов людей. На этой неделе компания анонсировала единую подписку на свои сервисы — Apple One. И это только начало. Конкуренты компании уже заволновались, так как явно предчувствуют ее скорый успех.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Министр финансов Японии Таро Асо в пятницу заявил, что будет продолжать тесно сотрудничать с управляющим Банка Японии Харухико Курода в управлении экономикой, заявив, что смягчение денежно-кредитной политики центрального банка оказало положительное влияние на экономику.

“В результате смягчения денежно-кредитной политики в течение последних 7-8 лет иена оставалась стабильной на уровне Y105-110 за доллар, процентные ставки остаются неизменными, а цены на акции неуклонно росли. В этом смысле нет никаких сомнений в том, что смягчение денежно-кредитной политики удалось”, - сказал Асо журналистам после заседания кабинета министров.

Асо добавил, что одна только денежно-кредитная политика не может оживить экономику, и теперь требуется фискальная политика.

В свою очередь глава Банка Японии Харухико Курода заявил, что центральный банк будет тесно сотрудничать с новым правительством во главе с Ёсихидэ Суга для борьбы с болью, нанесенной экономике пандемией коронавируса.

“Экономика Японии, вероятно, будет следовать тенденции к улучшению. Но темпы улучшений будут умеренными, поскольку влияние COVID-19 остается во всем мире”, - сказал Курода на онлайн-семинаре, организованном Азиатским банком развития.

“Банк Японии продолжит поддерживать экономику в сотрудничестве с новым правительством”, - добавил он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись разнонаправленно, после того, как Федеральная резервная система США пообещала держать ставки на низком уровне в течение длительного времени, но не дотянула до многообещающих изменений в своей программе массовой покупки облигаций.

Банк Японии сигнализировал о готовности усилить стимулы, в то время как Банк Англии дал самый решительный намек на то, что отрицательные процентные ставки могут появиться.

Китайский индекс Shanghai Composite вырос на 2,07%, при этом финансовые показатели опережают рост в надежде на новые меры поддержки для поддержки разрушенной вирусом экономики.

Японский индекс Nikkei немного вырос, так как иена упала на данных, показывающих, что ключевой показатель инфляции в стране снова стал отрицательным в прошлом месяце на фоне резкого падения стоимости проживания в отелях.

Ослабляющие опасения по поводу коронавируса и ожидания того, что администрация нового премьер-министра Ёсихидэ Суги обеспечит политическую стабильность, также предложили некоторую поддержку в преддверии четырехдневного отпуска до следующего вторника.

Акции в Сеуле выросли на фоне покупок со стороны иностранных инвесторов. 

Бумаги LG Chem выросли на 3,3% после падения на -9% накануне на новостях о том, что компания планирует в декабре разделить свой бизнес по производству аккумуляторов в новую корпорацию.

Австралийские рынки закрылись со снижением после бокового движения на протяжении большей части сессии. 

Промышленные акции были в числе наиболее пострадавших, в то время как горнодобывающие компании BHP и Rio Tinto оправились от распродажи на предыдущей сессии. Оператор платных дорог Transurban Group потерял -3,1% стоимости бумаг, а специалист по логистике Brambles подешевел на -1,9%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно отчету Европейского центрального банка, в июле счет текущих операций еврозоны зафиксировал профицит в размере 17 млрд евро по сравнению с профицитом в размере 21 млрд евро в июне. Положительное сальдо было зафиксировано по товарам (30 млрд евро) и услугам (5 млрд евро). Дефицит был зафиксирован по вторичному доходу (11 млрд евро) и первичному доходу (6 млрд евро).

За 12 месяцев до июля профицит счета текущих операций составил 259 млрд евро (2,2% ВВП еврозоны) по сравнению с профицитом в 304 млрд евро (2,6% ВВП еврозоны) за 12 месяцев до июля 2019 года. Это снижение было вызвано главным образом сокращением профицита услуг (с 86 млрд евро до 30 млрд евро), а также сокращением профицита первичных доходов (с 86 млрд евро до 53 млрд евро). Эти изменения были частично компенсированы увеличением профицита по товарам (с 293 млрд евро до 323 млрд евро) и уменьшением дефицита по вторичным доходам (со 160 млрд евро до 147 млрд евро).

В финансовом отчете резиденты еврозоны совершили чистые приобретения иностранных портфельных инвестиционных ценных бумаг на общую сумму 487 млрд евро за 12 месяцев до июля 2020 года (по сравнению со 160 млрд евро за 12 месяцев до июля 2019 года). За тот же период нерезиденты совершили чистые приобретения портфельных инвестиционных ценных бумаг еврозоны на сумму 406 млрд евро (по сравнению со 188 млрд евро).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на нефть выросли четвертый день подряд, так как Goldman Sachs оценил дефицит на рынке, а начало нового шторма в Мексиканском заливе привело к недельному приросту нефти примерно на 10%.

Нефть марки Brent подорожала на 0,8%, до $43,57 за баррель, в то время как американский нефтяной фьючерс  вырос на 0,6%, до $41,30 за баррель.

Оба контракта резко выросли на этой неделе после того, как ураган Салли сократил добычу в США, а ОПЕК и ее союзники предприняли шаги по устранению слабости рынка.

В новом отчете Goldman Sachs говорится, что недавнее хранение нефти на танкерах для будущих поставок было «обусловлено временной динамикой распределения запасов», а не ростом мировых запасов, который может свидетельствовать об избытке предложения на рынке.

Инвестиционный банк предсказал, что к четвертому кварталу рынок будет испытывать дефицит в размере 3 миллионов баррелей в сутки, и подтвердил свою цель по Brent достичь $49 к концу года и $65 к третьему кварталу следующего года.

В Мексиканском заливе американские морские бурильщики и экспортеры начали очистку в четверг после того, как ураган "Салли" ослабел, и начали перезагружать простаивающие буровые установки после их закрытия в течение пяти дней.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно предварительным данным Федерального статистического управления,  цены производителей в Германии в августе снизились самыми медленными темпами за пять месяцев.

Цены производителей снизились на -1,2% в годовом исчислении после падения на -1,7% в июле. Экономисты ожидали снижения на -1,4%.

Темпы падения были самыми слабыми с марта, когда цены упали на -0,8%.

Основной причиной снижения цен коммерческих производителей в августе было падение цен на энергоносители на -3,9% в годовом исчислении.

Цены на нефтепродукты снизились на -14,4%, а на природный газ в распределении - на -9,9%.

Без учета энергии цены производителей снизились на -0,4% по сравнению с тем же месяцем 2019 года.

По сравнению с предыдущим месяцем, цены производителей не изменились в августе после роста на 0,2% в июле. Экономисты ожидали роста показателя на 0,1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Розничные продажи в Великобритании в августе росли четвертый месяц подряд, но темпы роста заметно замедлились, показали данные Управления национальной статистики.

Объем розничных продаж увеличился в августе на 0,8% в месячном исчислении, но медленнее, чем июльский рост на 3,7%. Прогнозировался рост продаж на 0,7%.

По сравнению с уровнем до пандемии в феврале 2020 года общие розничные продажи были на 4,0% выше в натуральном выражении.

Без учета автомобильного топлива, рост розничных продаж снизился в августе до 0,6% с 2,1%, зафиксированных в июле. Ожидалось, что ставка снизится до 0,4%.

Продажи в продуктовых магазинах выросли в августе на 0,4%, а продажи непродовольственных товаров - на 3,4%.

В годовом исчислении рост объема розничных продаж удвоился до 2,8% с 1,4%. Однако это было хуже прогноза экономистов в 3%.

Без учета автомобильного топлива объем розничных продаж вырос в августе на 4,3% в годовом исчислении против роста на 3,1% в июле. Экономисты прогнозировали ежегодный рост на 4,2%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно ежегодному опросу, проведенному Конфедерацией британской промышленности (CBI), почти половина британских фирм планируют либо сократить, либо вообще не нанимать сотрудников в ближайший год.

Около 47% планируют сохранить или увеличить набор сотрудников по сравнению с 45% респондентов, которые ожидают сокращения набора или полного прекращения приема на работу.

Кроме того, баланс в +7% респондентов ожидает, что их рабочая сила увеличится через 12 месяцев, по сравнению с балансом +28% в прошлогоднем опросе.

“С продолжающимся социальным дистанцированием, более высокими издержками, более низким спросом, локальными блокировками и страхами перед второй волной фирмы смягчают свои планы найма”, - сказал Мэтью Фелл, главный директор по политике CBI в Великобритании.

По его словам, компании сосредотачиваются на активизации своих усилий по защите рабочих мест и средств к существованию, от сокращения рабочего времени и уменьшения бонусов до реструктуризации. Но продолжающееся ценовое давление, непредсказуемый спрос и неопределенность вокруг переговоров по Brexit делают торговые условия жесткими.

По словам Фелла, по мере того, как схема удержания рабочих мест разворачивается, очень важно найти еще один спасательный круг.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 09:15 GMT представитель ЕЦБ Гуиндос выступит с речью 

В 10:30 GMT Банк России публикует свое решение по учетной ставке

В 12:00 GMT пресс-конференция Банка России

В 13:00 GMT Россия опубликует данные по безработице за август

В 14:00 GMT представитель ЕЦБ Шнабель выступит с речью

В 15:00 GMT Россия опубликует данные по ВВП за август

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В целом по стране потребительские цены в Японии выросли в августе на 0,2% в годовом исчислении, сообщило Министерство внутренних дел и коммуникаций - в соответствии с ожиданиями и снизившись с 0,3% в июле.

Базовый индекс потребительских цен, исключающий изменчивые цены на продукты питания, снизился на -0,4% в годовом исчислении, что снова соответствует прогнозам после неизменного значения в предыдущем месяце.

По отдельности снизились цены на топливо, образование и отдых, тогда как цены на продукты питания, жилье, мебель, одежду и медицинское обслуживание были выше.

С учетом сезонных колебаний ежемесячно общая инфляция снизилась на -0,1%, а базовый ИПЦ - на -0,4%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар стабилизировался после недавнего падения из-за слабых статданных из США. В частности, стало известно, что количество еженедельных заявок на получение пособий по безработице в США осталось на чрезвычайно высоком уровне. Показатель составил 860 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 12 сентября, по сравнению с 893 000 на предыдущей неделе, сообщило в четверг Министерство труда. Экономисты прогнозировали 850 000 заявок на последнюю неделю. 

Также, после сообщения о значительном росте нового жилищного строительства в США в предыдущем месяце, Министерство торговли опубликовало вчера отчет, который показал, что в августе объемы строительства жилья сократились намного больше, чем ожидалось. В отчете говорится, что количество новых домов на рынке жилья сократилось на -5,1% до 1,416 миллиона в год после роста на 17,9% до пересмотренного показателя 1,492 миллиона в июле. Экономисты ожидали, что количество новых домов сократится на -1,2% до 1,478 миллиона с 1,496 миллиона, первоначально заявленных в предыдущем месяце.

Фунт также стабилизировался после вчерашнего снижения, вызванного тем, что Банк Англии намекнул о возможном применение отрицательной банковской ставки. ЦБ Англии, как и ожидалось, оставил без изменения основные программы стимулирования и заявил, что экономика Великобритании показала лучшие результаты, чем ожидалось. Подчеркнув риски, связанные с ростом числа случаев заболевания COVID-19, сворачиванием схем защиты рабочих мест и Брекзитом, Банк Англии заявил, что готов принять дальнейшие меры. Также поддержала курс фунта президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен, которая завила, что убеждена в заключение торговой сделки с Великобританией по Брекситу.

Вчера пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.1840. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.1840-60, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике EUR/USD тестирует на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1825). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара окончательно не закрепилась выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне $1.2865-$1.3000 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара также торговалась в узком диапазоне $1.2940-90, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD продолжает уже третий день тестировать на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2935). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара окончательно не закрепится выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены Y104.75. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y104.70-85, оставаясь вблизи 7-недельного минимума. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y105.75). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В пятницу будет представлено небольшое количество данных. В 06:00 Британия заявила об изменении объёма розничной торговли за август. Также в 06:00 GMT Германия выпустила индекс цен производителей за август. В 08:00 GMT еврозона сообщит об изменении сальдо платежного баланса за июль. В 12:30 GMT Канада объявит об изменении объема розничных продаж за июль и выпустит индекс цен на новое жилье за август. Также в 12:30 GMT США заявят об изменении сальдо платежного баланса за 2-й квартал. В 14:00 GMT в США выйдет индекс настроения потребителей от Университета Мичигана за сентябрь. В 17:00 GMT США опубликуют отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1961 (3699)

$1.1934 (2471)

$1.1912 (510)

Цена на момент написания обзора: $1.1860

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1800 (902)

$1.1777 (1180)

$1.1749 (2980)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 9 октября составляет 63373 контракта (согласно данным за 17 сентября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1700 (4456);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3235 (781)

$1.3163 (603)

$1.3087 (664)

Цена на момент написания обзора: $1.2964

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2860 (708)

$1.2833 (855)

$1.2803 (528)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 14021 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3600 (1201);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 16180 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3150 (2619);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 17 сентября составило 1,15 против 1,10 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

DAX -0.3%

FTSE -0.1%

IBEX -0.2%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в пятницу небольшим снижением на фоне выхода негативных данных по количеству еженедельных заявок на получение пособий по безработице в США и объему строительства жилья. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade