Новости и прогнозы рынков CFD — 18-03-2025

Доллар США продолжает находиться под сильным давлением, снижаясь третий день подряд и возвращаясь в область многомесячных минимумов на фоне растущей осторожности перед событием FOMC в среду, опасений по поводу тарифов и геополитической напряженности.

Вот что вам нужно знать в среду, 19 марта:

Индекс доллара США (DXY) продолжил снижение, протестировав зону 103,20 на фоне снижающихся доходностей в США и осторожности инвесторов перед решением ФРС по процентной ставке. Кроме ФРС, также будут опубликованы еженедельные заявки на ипотеку MBA, потоки TIC и еженедельный отчет о запасах нефти в США от EIA.

EUR/USD поднялся до новых многомесячных максимумов выше 1,0950 в ответ на дополнительную слабость доллара США. Ожидаются окончательные данные по уровню инфляции в еврозоне, а также индекс стоимости рабочей силы и рост заработной платы. Кроме того, ожидаются выступления Де Гиндоса и Эльдерсона из ЕЦБ.

GBP/USD преодолел отметку 1,3000 впервые с начала ноября, добавив к многообещающему началу недели. Следующим в повестке дня Великобритании будет отчет по рынку труда и решение Банка Англии по процентной ставке 20 марта.

USD/JPY продолжил свой рост третий день подряд, приблизившись к ключевому уровню 150,00, хотя затем откатился к области 149,00. Заседание Банк Японии станет центральным событием в "Стране восходящего солнца", за которым последуют результаты торгового баланса, заказы на машины, использование мощностей и окончательные данные по промышленному производству.

AUD/USD оказался под давлением вскоре после повторного тестирования месячных максимумов около 0,6390, прервав два последовательных роста. Индекс опережающих индикаторов Westpac станет единственным релизом в Австралии.

Цены на американскую нефть WTI возобновили свой нисходящий тренд, оказавшись под renewed понижательным давлением после достижения новых многодневных максимумов выше отметки $68,00 за баррель, так как трейдеры внимательно следили за геополитическими событиями, в то время как тема тарифов оставалась актуальной.

Цены на золото достигли исторического максимума около отметки $3 040 за тройскую унцию на фоне возобновившейся напряженности на Ближнем Востоке, в то время как растущая неопределенность вокруг тарифов США также способствовала ралли. Цены на серебро превысили отметку $34,20 за унцию впервые с конца октября.

• Индекс доллара США немного укрепляется, восстанавливаясь после предыдущих потерь.
• Германия планирует вложить 0,5 триллиона евро в фискальные расходы.
• Геополитическая неопределенность возрастает, так как Трамп и Путин проводят ключевые обсуждения.
• Экономические индикаторы показывают устойчивость, несмотря на волатильность на рынках.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине из шести валют, стабилизируется после того, как избежал нового пятимесячного минимума. Трейдеры реагируют на значительное фискальное расширение Германии, одновременно отслеживая геополитические риски, связанные с продолжающимися переговорами между президентом США Дональдом Трампом и президентом России Владимиром Путиным. Индекс восстановился после предыдущих падений, так как настроение на рынке изменилось.

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: Доллар США стабилизируется на фоне экономических данных

• Высокопрофильные переговоры Трампа и Путина продолжаются, и поступают сообщения о обсуждении территориальных вопросов, что вызывает опасения по поводу безопасности в Европе и реакции НАТО.
• Фискальное расширение Германии влияет на рыночные настроения, так как ожидается, что увеличение государственных расходов повлияет на экономическую стабильность Европы.
• Что касается данных из США, разрешения на строительство за февраль немного превысили ожидания, но снизились по сравнению с уровнями января.
• Начало строительства жилья резко возросло, что отражает продолжающуюся силу на рынке жилья, несмотря на более широкие экономические неопределенности.
• Цены на экспорт и импорт выросли больше, чем ожидалось, что добавляет опасений по поводу инфляции.
• Промышленное производство увеличилось высокими темпами, сигнализируя о устойчивости американского производства.
• Европейские акции растут на фоне оптимизма, связанного с увеличением расходов Германии, в то время как акции США находятся под давлением.
• Ожидается, что Федеральная резервная система сохранит ставки на прежнем уровне в среду, при этом рыночные цены указывают на небольшие изменения в тоне и позиции центрального банка по предстоящему решению.

Технический анализ: Индекс доллара США восстанавливает позиции, но остается под ключевыми уровнями сопротивления

Индекс доллара США пытается восстановить силу, хотя остается вблизи многомесячных минимумов. Индекс относительной силы (RSI) выходит из зоны перепроданности, что предполагает потенциальное восстановление, в то время как гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) продолжает указывать на медвежий импульс, хотя давление на снижение ослабевает.

Сопротивление наблюдается на уровне 104,20, за которым следуют 104,80 и 105,20, что обозначает ключевые уровни прорыва. Поддержка удерживается на уровне 103,40, при пробое вниз открывается уровень 102,90. Хотя краткосрочный импульс восстанавливается, индекс остается ниже своих 50-дневных и 200-дневных простых скользящих средних, что сигнализирует о том, что устойчивый бычий тренд еще не сформировался.

• Мексиканский песо ослаб на 0,14% на фоне бегства от рисков и фиксации прибыли в преддверии решения ФРС по монетарной политике.
• Данные из США смешанные: сильное промышленное производство, но слабые данные по жилью, в то время как торговая риторика Трампа затмевает экономические релизы.
• Экономическое замедление в Мексике находится в центре внимания, данные по совокупному спросу и частным расходам будут опубликованы перед заседанием Банка Мексики (Banxico) 27 марта.

Мексиканский песо (MXN) потерял некоторые позиции против доллара США (USD) во вторник, так как трейдеры готовятся к решению Федеральной резервной системы (ФРС) США по монетарной политике, которое будет объявлено в среду. Данные из США были смешанными, хотя их затмевала торговая риторика президента США Дональда Трампа. Пара USD/MXN торгуется на уровне 19,94, увеличившись на 0,14%.

Настроение на рынке стало пессимистичным, так как инвесторы, похоже, фиксируют прибыль перед заседанием ФРС. Участники ожидают, что ФРС сохранит текущую политику, при этом обращая внимание на то, примет ли она голубиный или ястребиный тон в своих прогнозах в сводке экономических прогнозов (SEP).

Ранее данные из США показали, что промышленное производство улучшилось, однако данные по жилью были смешанными. Тем не менее, основным двигателем остаются политики Трампа и геополитические события.

В Мексике Национальный институт статистики и географии (INEGI) опубликует данные по совокупному спросу и частным расходам в среду и четверг. Это может показать, насколько глубоко продолжается замедление экономики Мексики за неделю до заседания Банка Мексики (Banxico) по монетарной политике 27 марта.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Мексиканский песо сокращает понедельничные gains в преддверии заседания ФРС

• Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) заявила, что тарифы президента США Дональда Трампа на мексиканские товары могут спровоцировать рецессию в Мексике.
• ОЭСР обновила свои прогнозы, которые включают 25%-ные тарифы на большинство товаров с апреля. ОЭСР прогнозирует, что экономика Мексики будет сильно затронута, сократившись на 1,3% в 2025 году и на 0,6% в следующем году.
• В прошлую среду министр финансов Мексики Эдгар Амадор Самора заявил, что национальная экономика расширяется, но показывает признаки замедления, связанные с торговыми напряжениями с США.
• Промышленное производство в США выросло на 0,7% м/м в феврале, превысив ожидания в 0,2% и ускорившись по сравнению с январским увеличением на 0,3%, что было обусловлено ростом производства автомобилей.
• Данные по жилью представили смешанную картину. Разрешения на строительство снизились на 1,2%, упав с 1,473 миллиона до 1,456 миллиона. Однако начало строительства выросло на 11,2%, увеличившись с 1,35 миллиона до 1,501 миллиона, что сигнализирует о более активной строительной деятельности.
• Денежный рынок заложил в цены 61 базисный пункт смягчения со стороны ФРС в 2025 году, что привело к резкому падению доходности казначейских облигаций США наряду с американской валютой.

Технический анализ USD/MXN: Мексиканский песо отступает, так как USD/MXN поднимается выше 19,90

USD/MXN фиксирует незначительные gains, однако экзотическая пара остается ниже отметки 20,00, что предполагает дальнейшее снижение. Ценовое движение формирует «гравстон доји», что подразумевает, что медведи контролируют ситуацию. Индекс относительной силы (RSI) находится на медвежьей территории, но намекает на то, что покупатели остановили нисходящий тренд в диапазоне 19,90 – 20,00.

Пробитие уровня 19,90 усугубит падение и приведет к тестированию 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 19,65. Если этот уровень будет преодолен, следующими ключевыми уровнями поддержки станут 19,50, 19,00 и минимум 20 августа 2024 года на уровне 18,64.

С другой стороны, если USD/MXN поднимется выше 20,00, это откроет путь для тестирования 100-дневной SMA на уровне 20,35.

• Пара EUR/USD стабилизировалась в районе 1,0930 после европейской сессии, демонстрируя нейтральное движение.
• Индикаторы остаются в зоне перекупленности, что предполагает, что пара может консолидироваться перед тем, как выбрать четкое направление.
• Поддержка находится в районе 1,0850, а сопротивление близко к 1,1000, при этом ценовые движения не имеют сильного направленного импульса.

Пара EUR/USD торгуется стабильно во вторник после европейской сессии, оставаясь в районе 1,0930 без четкого направления. После ралли на прошлой неделе пара испытывает трудности с поиском нового импульса, при этом покупатели и продавцы сохраняют осторожный настрой.

С технической точки зрения индекс относительной силы (RSI) остается в зоне перекупленности на уровне 73, но показывает признаки выравнивания, что отражает угасание бычьего импульса. Тем временем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) формирует плоские зеленые бары, сигнализируя об отсутствии сильной уверенности в тренде. Эти индикаторы указывают на то, что пара может войти в фазу консолидации перед принятием решительного решения.

Смотрим вперед, сопротивление остается на уровне 1,1000, который исторически выступал в качестве ключевого барьера. С точки зрения снижения, начальная поддержка расположена вблизи 1,0850, с более сильной поддержкой около 20-дневной скользящей средней в районе 1,0800. Прорыв ниже этих уровней может спровоцировать коррекционное движение, в то время как устойчивые торги выше 1,0900 сохраняют более широкий бычий прогноз.

Дневной график EUR/USD

• GBP/USD снизился до 1,2975, упав на 0,12% после достижения 1,3000, самого высокого уровня за четыре с половиной месяца.
• Промышленное производство в США было сильным, но его компенсировали слабые данные по жилью и обновленная торговая политика Трампа.
• Решения по политике Банка Англии и ФРС приближаются, при этом рынки закладывают в цены снижение ставок позже в этом году для обоих центральных банков.

Фунт стерлингов (GBP) отступает во время североамериканской сессии по отношению к доллару США (USD) после достижения четырехмесячного максимума на уровне 1,3000, прежде чем сократить ранее набранные очки. На момент написания пара GBP/USD торгуется на уровне 1,2975, снизившись на 0,12%.

Фунт сокращает прибыль, так как трейдеры готовятся к решениям центрального банка

Экономические данные продолжают игнорироваться, так как трейдеры переваривают протекционистские меры президента США Дональда Трампа, направленные на сокращение торгового дефицита.

Ранее промышленные производства в США в феврале увеличилось на 0,7% м/м, превысив прогнозы в 0,2% и январский показатель в 0,3%, благодаря автомобилям. Данные по жилью были смешанными: разрешения на строительство в феврале упали на 1,2% с 1,473 миллиона до 1,456 миллиона, в то время как начало строительства за тот же период выросло на 11,2% с 1,35 миллиона до 1,501 миллиона.

Кроме того, интерес к риску ухудшается, так как инвесторы готовятся к монетарной политике Федеральной резервной системы (ФРС). Большинство экономистов ожидают, что ФРС сохранит ставки, хотя неясно, примут ли они голубиную или ястребиную позицию в своих прогнозах в Обзоре экономических прогнозов (SEP).

На другом берегу Ла-Манша ожидается, что Банк Англии (BoE) также оставит учетную ставку без изменений в четверг, при этом участники рынка закладывают в цены 89% вероятность отсутствия изменений. В течение всего года трейдеры ожидают снижения на 54 базисных пункта (б.п.).

Тем временем Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) обновила свои прогнозы для Великобритании (UK). ОЭСР ожидает, что экономика вырастет на 1,4%, что ниже декабрьского прогноза в 1,7%.

Прогноз по GBP/USD: Технические перспективы

GBP/USD остается с восходящим уклоном, торгуясь вблизи максимумов этого года (YTD) около 1,3000, хотя ралли потеряло некоторую силу, и пара консолидируется в диапазоне 1,2900 – 1,3000. Индикатор относительной силы (RSI) находится вблизи зоны перекупленности, что указывает на то, что покупателям не хватает сил для дальнейшего роста цен. Поэтому ожидается снижение, при этом быки, вероятно, будут защищать минимум 17 марта на уровне 1,2911.

С другой стороны, решительное пробитие уровня 1,3000 откроет путь к максимуму 6 ноября на уровне 1,3047.

• AUD/USD резко падает с трехнедельного максимума 0,6390, так как австралийский доллар сталкивается с фиксацией прибыли после резкого ралли в понедельник.
• Новый план монетарного стимулирования Китая увеличил привлекательность AUD.
• Инвесторы ожидают решения ФРС по монетарной политике, точечного прогноза и сводки экономических прогнозов в среду.

Пара AUD/USD корректируется к уровню около 0,6355 в часы североамериканских торгов во вторник после достижения нового трехнедельного максимума на уровне 0,6390 в понедельник. Пара падает, так как доллар США (USD) немного укрепляется, а индекс доллара США (DXY) привлекает спрос после повторного тестирования пятимесячного минимума 103,20.

Тем не менее, доллар США, как ожидается, будет торговаться осторожно, так как в среду Федеральная резервная система (ФРС) планирует объявить о втором в этом году решении по процентной ставке. ФРС почти наверняка оставит ставки по займам на уровне 4,25%-4,50% во второй раз подряд.

Участники рынка будут внимательно следить за точечным прогнозом ФРС и сводкой экономических прогнозов (SEP), чтобы получить подсказки о процентных ставках, инфляции и экономическом прогнозе. На заседании по монетарной политике в декабре чиновники ФРС коллективно указали на два снижения процентных ставок в 2024 году.

Тем временем австралийский доллар (AUD) показал сильные результаты в последние два торговых сеанса на фоне обновленного оптимизма по поводу экономического прогноза Китая. На выходных Китай объявил о комплексном "специальном плане действий", который будет в основном сосредоточен на увеличении доходов домохозяйств для стимулирования внутреннего потребления. Этот сценарий благоприятен для австралийского доллара, учитывая, что австралийская экономика сильно зависит от экспорта в Китай.

На внутреннем фронте ожидается, что Резервный банк Австралии (РБА) сохранит "осторожную" позицию по монетарной политике, так как тарифная война президента США Дональда Трампа может ускорить инфляционное давление в австралийской экономике.

Помощник главы РБА Сара Хантер заявила в понедельник, что она сосредоточена на политике США и том, как она повлияет на инфляцию. 

• Промпроизводство в США в феврале росло более быстрыми темпами, чем ожидалось.
• Индекс доллара США цепляется за незначительный дневной прирост в районе 103,50.

Промышленное производство в США в феврале увеличилось на 0,7% в месячном исчислении, сообщила Федеральная резервная система во вторник. Этот показатель последовал за ростом на 0,3%, зафиксированным в январе, и оказался лучше ожиданий рынка, которые составляли 0,2%.

"Объем производства в обрабатывающей промышленности вырос на 0,9%, чему способствовал скачок на 8,5% в категории автомобилей и запчастей," - отметила ФРС в своем пресс-релизе. "Уровень загрузки мощностей увеличился до 78,2%, что на 1,4 процентных пункта ниже долгосрочного (1972–2024) среднего значения."

Реакция рынка

Индекс доллара США сохраняет позиции после релиза этого отчета и на момент написания вырос на 0,13% за день, достигнув 103,55.

Фунт стерлингов (GBP) сохраняет уверенный тон по отношению к доллару США (USD), достигнув уровня 1,30 впервые с ноября, прежде чем немного откатиться назад, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн. 

Солидные сигналы трендового импульса на различных временных интервалах

"Снова рост GBP отражает более широкий тренд USD, а не специфические события в Великобритании. Рынки ожидают незначительно меньшего риска смягчения политики со стороны Банка Англии (BoE) в оставшейся части года (около 50 базисных пунктов) по сравнению с ФРС (около 60 базисных пунктов смягчения, заложенных в текущие цены) перед решениями по монетарной политике от обоих центральных банков на этой неделе." 

"GBP показал незначительный технический прогресс за последние 24 часа, но движение вверх остается хорошо поддержанным с технической точки зрения (солидные сигналы трендового импульса на различных временных интервалах), и впереди лишь незначительное сопротивление (1,3045/50) перед попыткой протестировать область 1,31+ (сопротивление на уровне 1,3120). Поддержка находится на уровне 1,2925."

Индекс доверия инвесторов ZEW в Германии значительно улучшился на фоне планов немецкого правительства значительно увеличить расходы на инфраструктуру и оборону. Индекс оценки текущей ситуации остался на низком уровне –87,6 в марте, но компонент ожиданий вырос с 26,0 в феврале до 51,6, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн. 

Парламент готовится голосовать по расходам

"Парламент сегодня будет голосовать по фискальным планам (верхняя палата проголосует в конце недели), но, после переговоров на прошлой неделе, одобрение практически является предрешенным. Эти планы могут ввести серьезный стимул (3-4% от ВВП) в течение следующих нескольких лет. Переговоры о мире в Украине могут, в некоторой степени, способствовать улучшению настроений по EUR." 

"EUR/USD сегодня утром продолжает расти до новых максимальных значений — чуть выше пика прошлой недели, но также немного ниже уровня сопротивления 1,1065 (76,4% Фибоначчи от снижения 1,12/1,01) на дневном графике. Тренд по EUR выглядит довольно устойчивым, и рост поддерживается надежными сигналами трендового импульса на внутридневных, дневных и недельных графиках." 

"Это предполагает, что ценовая динамика будет характеризоваться надежной поддержкой для EUR на небольших падениях (средняя/верхняя часть диапазона 1,08-1,09) и сохраняющимся спросом. Прорыв через уровень 1,1065 оставит мало препятствий для роста до 1,12."

Спот вчера значительно снизился, так как тон доллара США (USD) оставался ослабленным, Белый дом относительно тихо реагировал на тарифы, а акции немного подросли, что дало более широкий импульс валютам с высоким бета-коэффициентом. В настоящее время USD находится 'только' на одном стандартном отклонении выше справедливой стоимости (1,4119 сегодня), проведя большую часть прошлой недели, торгуясь на уровне двух стандартных отклонений выше равновесия, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн. 

Сопротивление - на 1,4310 и 1,4350

"Прорыв спота ниже поддержки 1,4340/50 делает USD уязвимым для дальнейшей технически обоснованной слабости. Потери стабилизируются около уровня 1,43, как раз там, где в настоящее время находится поддержка долгосрочного тренда от минимума, отмеченного в сентябре." 

"Дневное закрытие ниже 1,43 нацелится на движение к 1,4240, минимальному уровню начала марта и потенциально к области 1,41 (50% коррекции ралли USD с сентября по февраль находится на уровне 1,4107). Тем не менее, USD продолжает наслаждаться солидным импульсом тренда на дневных и недельных графиках, что сдерживает потери USD на данный момент. Сопротивление - 1,4310 и 1,4350."

Доллар США (USD) сохраняет ослабленное настроение, хотя движение основных валют в целом ограничено, поскольку индекс DXY тестирует минимум 103,2 на прошлой неделе. Азиатские и европейские акции выглядят более уверенно, в то время как фьючерсы на американские акции немного ослабли на момент написания. Облигации в основном торгуются с понижением, но трежерис США показывают незначительное превосходство, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн. 

USD сохраняет ослабленный настрой в преддверии решения FOMC

"На фронте тарифов на протяжении последнего дня стало немного тихо, но постоянный шум торговых угроз, похоже, оставляет след на настроении по отношению к USD, с восприятием, возможно, того, что США стали менее привлекательным или дружелюбным местом для ведения бизнеса в наши дни, что ценность бренда США была подорвана позицией США по отношению к друзьям и союзникам, и осознанием того, что акции США стали очень дорогими в то время, как доходности, прибыли и перспективы улучшаются в Европе и Японии. Риск более устойчивой слабости USD может возрастать в предстоящие месяцы, поскольку капитал покидает США."

"С технической точки зрения, DXY выглядит слабо и подвержен дальнейшим потерям. Ключевая поддержка - это уровень 103,2, упомянутый выше - минимум прошлой недели и потенциальная триггерная точка для небольшой модели двойной вершины, которая развивалась на внутридневном графике в ходе консолидации на прошлой неделе. Чистый пробой ниже 103,2 нацелен на снижение до 102,35, но я все же думаю, что это движение вниз может продолжиться в диапазоне 100/102 в ближайшие несколько недель."

В отчете о глобальных экономических перспективах (GEO), опубликованном во вторник, Fitch Ratings заявила, что понизила прогноз экономического роста США до 1,7% с 2,1% в декабрьском отчете и сократила прогноз роста на 2026 год до 1,5% с 1,7%.

Ключевые выводы

"Мы ожидаем, что мировой рост замедлится до 2,3% в этом году, что значительно ниже тренда и ниже 2,9% в 2024 году."

"Фискальное смягчение в Китае и Германии смягчит влияние повышения тарифов на импорт в США, но рост в еврозоне в этом году все равно будет значительно слабее, чем прогнозировалось в декабрьском GEO."

"Повышение тарифов приведет к росту потребительских цен в США, снижению реальных зарплат и увеличению затрат компаний, а всплеск неопределенности в политике негативно скажется на бизнес-инвестициях."

"С учетом того, что шок от тарифов, по оценкам, добавит 1 п.п. к краткосрочной инфляции в США, мы считаем, что ФРС отложит дальнейшее смягчение до 4 квартала 2025 года."

"Теперь мы ожидаем, что ФРС сократит ставки только один раз в этом году, но затем ожидаем еще три снижения в 2026 году, поскольку экономика замедляется, а уровни тарифов стабилизируются."

Реакция рынка

Индекс доллара США держится за скромный дневной прирост около 103,50 после этого отчета.

• Пара USD/CAD топчется ниже 1,4300, так как индекс потребительских цен (CPI) в Канаде вырос сильными темпами в феврале.
• Индекс потребительских цен (CPI) в Канаде вырос до 2,6% в годовом исчислении, что является самым высоким уровнем с июня 2024 года.
• Доллар США восстанавливается, так как инвесторы становятся осторожными в преддверии заседания ФРС по монетарной политике.

Пара USD/CAD испытывает трудности с удержанием ключевой поддержки на уровне 1,4270 на североамериканской сессии во вторник. Пара сталкивается с продажами после публикации отчета по индексу потребительских цен (CPI) в Канаде за февраль, который показал, что ценовое давление ускорилось быстрее, чем ожидалось.

За 12 месяцев до февраля индекс потребительских цен (CPI) в Канаде вырос с более быстрым темпом на 2,6%, по сравнению с прогнозами в 2,1% и январским значением 1,9%. В месячном исчислении CPI вырос на 1,1%, против ожиданий в 0,6% и предыдущего значения 0,1%. Значительное ускорение инфляционного давления указывает на то, что агрессивная политика монетарной экспансии, принятой Банком Канады (BoC) в последние несколько месяцев, наконец, начинает приносить результаты.

Предпочтительный базовый индекс CPI Банка Канады, который исключает восемь волатильных статей, ускорился до 2,7% в годовом исчислении с 2,1% в январе. В месячном исчислении базовые данные по инфляции выросли на 0,7%.

Свежий рост инфляционного давления в Канаде может привести к паузе в агрессивной политике смягчения со стороны BoC на некоторое время. BoC снизил ставки по кредитам с 5% до 2,75% за последние девять месяцев.

Тем временем доллар США (USD) привлекает некоторый спрос, так как инвесторы становятся осторожными в преддверии решения Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике в среду. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, восстанавливается после возникновения интереса к покупкам вблизи пятимесячного минимума 103,20.

Ожидается, что ФРС оставит процентные ставки без изменений в диапазоне 4,25%-4,50%. Поэтому участники рынка будут внимательно следить за точечным прогнозом ФРС и сводкой экономических прогнозов (SEP), которые охватывают процентные ставки, инфляцию и экономический прогноз.

• Доллар США снова снижается, приближаясь к пятимесячному минимуму в Индексе доллара США. 
• Трейдеры готовятся к историческому голосованию в Германии по расходам и телефонному разговору Трампа с Путиным для завершения войны в Украине. 
• Индекс доллара США падает до 103,00 и может оказаться под давлением, как только появятся заголовки. 

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, снова снижается и торгуется под давлением около 103,25 на момент написания во вторник, близко к пятимесячному минимуму, который не наблюдался с октября. Движение происходит после нескольких новостных заголовков, увеличивающейся геополитической неопределенности и ключевых событий, происходящих в течение дня. Любой заголовок может стать катализатором для снижения DXY до шестимесячного минимума и ниже уровня 103,00. 

На геополитическом фронте запланирована встреча с высокими ставками между президентом США Дональдом Трампом и президентом России Владимиром Путиным во вторник, на которой стороны обсудят территорию и раздел определенных активов. Это вызвало опасения, что Украина будет разделена, а Европейский Союз (ЕС) и Североатлантический альянс (НАТО) будут усилены для увеличения своих расходов на оборону. 

Тем временем Израиль сегодня утром нарушил перемирие с Газой, начавшееся в январе, атаковав тактические установки и здания ХАМАСа. Военный шаг последовал после того, как Израиль и США заявили, что ХАМАС не выполнил свои обязательства по освобождению заложников. Это, в свою очередь, может привести к новым атакам в Красном море со стороны повстанцев Хуситов и ответным действиям со стороны ХАМАСа. 

Третьим важным событием являются политические события в Германии, где пройдет голосование по пакету расходов в размере 45 миллиардов евро на оборону, что окажет влияние на всю европейскую промышленность. Если удастся достичь соглашения и поддержки со стороны Партии зеленых Германии, то для принятия плана в Бундестаге будет достаточно двух третей голосов. Голосование ожидается в 12:30 по Гринвичу. 

Что касается экономических данных, ожидаются некоторые данные по жилью в США, хотя геополитические заголовки останутся основными драйверами во вторник. 

Ежедневный дайджест рыночных движений: данные из США будут затенены

• В 12:30 по Гринвичу ожидается публикация нескольких данных:
  • Ожидается, что количество разрешений на строительство в феврале достигнет 1,45 миллиона, что ниже 1,473 миллиона в январе.
  • Строительство жилья в феврале ожидается на уровне 1,38 миллиона по сравнению с 1,366 миллиона в январе. 
  • Ожидается, что индекс цен на экспорт в феврале сократится на 0,2%, после положительного значения 1,3% в январе. Индекс цен на импорт ожидается с сокращением на 0,1% по сравнению с положительным значением 0,3% в январе.
• В 13:15 по Гринвичу ожидается публикация данных по промышленному производству за февраль. Ожидается, что оно увеличится на 0,2% по сравнению с 0,5% в январе. 
• Акции снова смешанные во вторник, европейские индексы выросли почти на 1% на фоне шансов, что бюджетные расходы Германии будут одобрены, в то время как фьючерсы на американские акции остаются на уровне.
• Инструмент CME Fedwatch показывает 99,0% вероятность того, что процентные ставки останутся без изменений на предстоящем заседании ФРС в среду. Вероятность снижения ставки на заседании в мае в настоящее время составляет 21,5%.
• Доходность 10-летних облигаций США торгуется около 4,30%, отступив от почти пятимесячного минимума 4,10%, зафиксированного 4 марта.

Технический анализ Индекса доллара США: время для вызова на 100,00?

Индекс доллара США (DXY) приближается к прорыву своего недавнего диапазона между 103,18 и 103,99 во вторник, так как давление на снижение нарастает. С учетом ухудшения недавних экономических данных из США и геополитических событий, которые могут быть выгодны для еврозоны, таких как возможное одобрение в Германии увеличения расходов и телефонный разговор между Трампом и Путиным о прекращении огня в Украине, еще одно снижение DXY может стать возможным исходом. 

Если рынки воспримут текущие события как «продать слухи, купить факты», то первоначально может произойти неожиданный рост, и индекс вернется к 104,00. Если быки смогут избежать технического отклонения там, ожидайте значительного роста к круглому уровню 105,00, где 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) будет конвергировать и усиливать эту область как сильное сопротивление. После прорыва через эту зону появится ряд ключевых уровней, таких как 105,53 и 105,89, которые будут выступать в качестве ограничений. 

С точки зрения снижения, уровень 103,00 может рассматриваться как медвежья цель в случае, если доходности США снова упадут, и даже 101,90 не будет неосуществимо, если рынки еще больше капитулируют по своим долгосрочным позициям в долларах США. 

Индекс доллара США: Дневной график

• Пара NZD/USD сохраняет приросты около 0,5820 на фоне силы новозеландского доллара.
• Монетарный стимул Китая повысил привлекательность NZD.
• ФРС почти наверняка оставит процентные ставки в текущем диапазоне в среду.

Пара NZD/USD сохраняет значительные приросты понедельника около 0,5820 в европейские часы торгов во вторник. Пара киви демонстрирует силу, так как привлекательность новозеландского доллара (NZD) возросла после того, как Китай объявил о новом монетарном стимуле для повышения потребления и стимулирования экономического роста.

В воскресенье китайское министерство объявило о комплексном «специальном плане действий» для ускорения экономического роста. Министерство сообщило, что план сосредоточен на увеличении доходов населения, снижении финансовой нагрузки и улучшении потребительской среды, сообщает Reuters.

Признаки ускорения экономического роста в Китае благоприятно сказываются на новозеландском долларе, учитывая, что экономика Новой Зеландии (НЗ) сильно зависит от экспорта в Китай.

Между тем, доллар США (USD) падает к пятимесячному минимуму в преддверии решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентным ставкам в среду. Ожидается, что ФРС сохранит процентные ставки на уровне 4,25%-4,50%, так как чиновники указывают на то, что изменения в монетарной политике нежелательны на фоне неопределенности в экономическом прогнозе Соединенных Штатов (США) под руководством президента Дональда Трампа.

NZD/USD уверенно пробивается выше ключевого уровня сопротивления 0,5800, установленного от максимума 24 января. Актив удерживается выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) около 0,5720, что указывает на бычий тренд в краткосрочной перспективе.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) пробивается выше 60,00. Новый бычий импульс будет запущен, если RSI удержится выше этого уровня.

Дополнительный рост возможен, если актив пробьет 38,2% коррекцию Фибоначчи на уровне 0,5850, установленную от максимума 30 сентября до минимума 3 февраля, в сторону круглого уровня сопротивления 0,5900 и максимума 29 ноября на уровне 0,5930.

С другой стороны, пара киви может снизиться к круглым уровням поддержки 0,5400 и 0,5300, если пробьет 13-летний минимум на уровне 0,5470.

Дневной график NZD/USD

Сегодня ожидается, что это будет необычный день для Германии. Бундестаг, похоже, готов принять конституционную поправку, которая позволит ослабить ограничения на заимствования в рамках долгового тормоза. Это должно позволить увеличить расходы на оборону, а также подготовить почву для инфраструктурного фонда объемом EUR500 млрд, финансируемого за счет долга, и позволить немецким землям иметь скромные бюджетные дефициты, отмечает валютный аналитик Rabobank Джейн Фоли. 

Банк Англии может снизить ставку еще три раза в этом году в общей сложности

«Однако эта новость, вероятно, уже учтена в цене. С 4 марта евро опережает своих коллег по G10, за исключением норвежской кроны и шведской кроны, в то время как DAX вырос более чем на 17% с начала года. В Великобритании также ожидаются новости о бюджете сегодня, хотя они будут в духе жесткой экономии.» 

«Новости из Великобритании могут помочь EUR/GBP удержаться близко к текущим уровням и ниже мартовского максимума около 0,8495. Однако надежды на улучшение перспектив роста в еврозоне изменили динамику для EUR/GBP. Наш прогноз на конец года для EUR/GBP составляет 0,83, при условии, что рост в Великобритании сможет восстановиться в течение года.» 

«С точки зрения Rabobank, Банк Англии может снизить ставку еще три раза в этом году в общей сложности. Если это не будет компенсировано улучшением перспектив роста экономики, наше ожидание скромного снижения EUR/GBP в этом году может быть трудно осуществить.»

Главным событием для CHF на этой неделе является заседание ШНБ в четверг, сообщает валютный аналитик Danske Bank Йенс Нэрвиг Педерсен.

ШНБ снизит процентную ставку на 25 б.п. до 0,25%

"Мы ожидаем снижения ставки на 25 б.п. до 0,25%. Это соответствует консенсус-прогнозу, и рынки закладывают в цены около -20 б.п. на заседание. Мы считаем, что это будет непростое решение, усугубленное недавним ослаблением CHF и ограниченным пространством для смягчения." 

"В конечном итоге, мы полагаем, что очень слабое инфляционное давление (при этом общая инфляция составляет около 0,3% в годовом исчислении) заставит ШНБ выбрать снижение ставки. Мы продолжаем сохранять бычий настрой по CHF и ожидаем, что недавнее ослабление окажется временным."

Доллар США (USD), как ожидается, будет торговаться между 7,2200 и 7,2430 по отношению к китайскому юаню (CNH). В долгосрочной перспективе текущие ценовые движения, вероятно, являются частью диапазона консолидации 7,2100/7,2800, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Лианг и Питер Чиа.   

Текущие ценовые движения, вероятно, являются частью диапазона консолидации

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили 'незначительное увеличение нисходящего моментума', и мы ожидали, что USD 'немного снизится.' Однако мы указали, что 'основная поддержка на уровне 7,2100 вряд ли окажется под угрозой (существует еще один уровень поддержки на 7,2200).' USD снизился меньше, чем ожидалось, достигнув минимума 7,2253. Дальнейшего увеличения нисходящего моментума не наблюдается. Сегодня мы ожидаем, что USD будет торговаться между 7,2200 и 7,2430." 

Прогноз на 1-3 недели: "В прошлую пятницу (14 марта, спот на уровне 7,2490) мы подчеркнули, что 'текущие ценовые движения, вероятно, являются частью диапазона консолидации 7,2100/7,2800.' Мы продолжаем придерживаться той же точки зрения."

На фоне интереса к риску вчера пара USD/JPY торговалась выше 149, сообщает валютный аналитик Danske Bank Йенс Нэрвиг Педерсен. 

Банк Японии готов снова повысить ставки

"Как ожидается, в среду утром Банк Японии оставит ставки без изменений. Моментум рефляции остается неизменным в Японии после того, как крупные корпорации решили удовлетворить довольно высокие требования своих профсоюзов по заработной плате на прошлой неделе. Весна покажет, в какой степени это повлияет на более мелкие предприятия, что будет ключевым для дальнейшего потенциала повышения ставок." 

"Мы ожидаем, что Банк Японии будет готов снова повысить ставки в июле и считаем, что заседание FOMC в среду будет более значимым для кроссов с иеной, чем Банк Японии. Мы по-прежнему предпочитаем короткие позиции по USD/JPY на стратегическом горизонте."

Представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Оли Рен заявил во вторник, что центральный банк "может либо снизить ставку, либо приостановить смягчение в апреле, в зависимости от данных."

Дополнительные цитаты

Реакция рынка

На момент публикации пара EUR/USD выросла на 0,25% внутри дня и торговалась вблизи отметки 1,0950.

• Цена на серебро резко поднимается к уровню $34,00 на фоне увеличения его привлекательности в условиях глобальной экономической неопределенности.
• Ожидается, что ФРС оставит процентные ставки без изменений в среду.
• Президент США Трамп запланировал разговор с российским лидером Путиным о временном прекращении огня с Украиной.

Цена на серебро (XAG/USD) достигла нового четырехмесячного максимума вблизи $34,10 в европейские часы торгов во вторник. Белый металл укрепляется на фоне снижения доллара США (USD) на фоне углубляющейся неопределенности в экономическом прогнозе Соединенных Штатов (США) под руководством президента Дональда Трампа.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, снижается до уровня пятимесячного минимума 103,20.

Официальные лица США, включая Дональда Трампа, не исключают возможности экономической рецессии на фоне реализации новых экономических политик, особенно тарифов. Участники рынка ожидают, что тарифная повестка Трампа может ускорить инфляционное давление и замедлить экономический рост в глобальном масштабе. Исторически, спрос на недоходные активы, такие как серебро, возрастает на фоне обострения глобальных экономических проблем и инфляции.

Тем временем, инвесторы ожидают переговоров США и России по плану прекращения огня на 30 дней во вторник. На прошлой неделе Украина согласилась на план прекращения огня на 30 дней после обсуждений с официальными лицами США в Саудовской Аравии. В понедельник верхний представитель внешней политики Европейского Союза (ЕС) Кая Каллас заявила, что условия, выдвинутые Россией для согласия на прекращение огня, показывают, что Москва на самом деле не хочет мира, сообщает Reuters.

Признаки деэскалации в войне России и Украины уменьшат привлекательность безопасных активов. Напротив, отсутствие положительного результата вряд ли увеличит силу ставок на безопасные активы, так как они уже несут риск премии трехлетней войны в Украине.

В дальнейшем инвесторы будут внимательно следить за решением Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке в среду. ФРС почти наверняка сохранит процентные ставки на уровне 4,25%-4,50%. Инвесторы будут внимательно следить за точечным прогнозом ФРС, чтобы узнать, куда чиновники видят движение ставок Федерального фонда в краткосрочной и долгосрочной перспективе.

Технический анализ серебра

Цена на серебро движется к плоскому краю фигуры Восходящий треугольник на дневном таймфрейме вблизи максимума 22 октября на уровне $34,87. Восходящая граница вышеупомянутой фигуры расположена от минимума 8 августа на уровне $26,45. Технически фигура Восходящий треугольник указывает на нерешительность среди участников рынка.

Растущая 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) вблизи $32,77 указывает на сильный восходящий тренд.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится выше 60,00, что указывает на сильный бычий импульс.

С точки зрения снижения, максимум 6 марта на уровне $32,77 будет ключевой поддержкой для цены серебра. В то время как максимум 22 октября на уровне $34,87 станет основным барьером.

Дневной график серебра

• Индекс экономических настроений ZEW в Германии вырос до 51,6 в марте.
• EUR/USD удерживает позиции вблизи 1,0950 после релиза ZEW в Германии и еврозоне.

Индекс экономических настроений ZEW в Германии вырос до 51,6 в марте с 26 в феврале, значительно превысив рыночный прогноз в 48,1.

Индекс оценки текущей ситуации улучшился до -87,6 за тот же период по сравнению с -88,5 в феврале. Данные не оправдали прогноз -80,5.

Индекс экономических настроений ZEW в еврозоне составил 39,8 в марте против 24,2 в феврале. Рынки ожидали значение 39,6.

Ключевые моменты

Реакция рынка

Пара EUR/USD продолжает прилекать покупателей после смешанных результатов опроса ZEW по Германии и еврозоне. Пара выросла на 0,25% за день и торгуется вблизи 1,0950 на момент написания.

• Золото растет и устанавливает новый исторический максимум.
• Трейдеры увеличивают свои позиции в драгоценном металле после израильских ударов по Газе, что завершает соглашение о прекращении огня.
• У золота есть возможность подняться выше с голосованием в Германии по расходам и предстоящим телефонным разговором Трампа с Путиным.

Цена на золото (XAU/USD) снова поднимается и достигает нового исторического максимума на уровне $3 028 во вторник. Драгоценный металл торгуется около $3 025 на момент написания. Рост происходит после того, как Израиль провел военные операции против возможных тактических позиций и зданий ХАМАСа. Этот шаг рассматривается как конец соглашения о прекращении огня, которое началось в январе, и, вероятно, приведет к новым атакам Хуситов в Красном море и ответным действиям ХАМАСа в качестве контрмеры на недавнее вмешательство Израиля.

Неудача прекращения огня происходит всего за несколько часов до телефонного разговора президента США Дональда Трампа с президентом России Владимиром Путиным, чтобы достичь окончательной сделки по завершению войны в Украине. Опасения высоки после того, как Трамп заявил в воскресенье, что Россия и США делят активы между собой, что означает, что Украина не имеет слова в этом процессе, в то время как Трамп игнорирует НАТО и ЕС. Тем временем, германский парламент, Бундестаг, будет голосовать во вторник по новому бюджету, который может увеличить расходы на оборону примерно на $49 миллиардов, сообщает Bloomberg.

Ежедневный обзор рыночных движений: безопасные ставки

• Несколько аналитиков указывают на то, что вялые данные из США являются еще одним фактором, способствующим росту золота. Приток покупателей на этот товар в понедельник после довольно вялых данных по розничным продажам в США показывает, что по мере изменения экономических настроений в США золото выигрывает от трейдеров, ищущих безопасные активы, сообщает Bloomberg.
• С предстоящим заседанием Федеральной резервной системы (ФРС) в среду вероятность сохранения процентных ставок на текущем уровне составляет 99%. Тем временем вероятность снижения ставок на заседании в следующем июне составляет 68,6%, согласно инструменту CME Fedwatch.
• Глобальный рынок серебра испытывает стресс, так как опасения по поводу торговой войны беспокоят инвесторов, ключевые индикаторы сигнализируют о проблемах, миллионы унций перемещаются между торговыми центрами, и ожидаются месяцы нарушений. Резкий рост ставок на заимствование драгоценного металла стал последним знаком тревоги, согласно Yahoo Finance.

Технический анализ: все звезды сошлись

Трейдеры золота имеют несколько причин и аргументов, чтобы продвинуть золото выше. Поскольку несколько банков начинают называть уровень $3 200, это устанавливает четкую цель на ближайшие недели и месяцы. Однако трейдерам следует помнить, что как только рынки займут одну сторону, это будет моментом, когда может произойти разворот.

Ежедневные уровни сопротивления R1 и R2 уже были преодолены во вторник. Это означает, что большие цифры теперь используются в качестве ориентира. Ожидайте уровни $3 020 и $3 030 в качестве следующих опорных точек в внутридневной торговле.

С точки зрения снижения, внутридневные уровни сопротивления R1 и R2 теперь должны действовать как поддержка. Это означает, что уровни $3 014 и $3 007 должны поддерживать любые краткосрочные откаты. Внутридневная точка разворота на уровне $2 994 является первой линией защиты в случае, если уровень $3 000 будет пробит под давлением продаж.

XAU/USD: Дневной график

Ожидается, что доллар США (USD) вырастет по отношению к японской иене (JPY), но основное сопротивление на уровне 150,30, скорее всего, пока недосягаемо. В более долгосрочной перспективе увеличение импульса указывает на то, что USD может укрепиться к 150,30, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа. 

Увеличение импульса указывает на то, что USD может укрепиться

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы ожидали, что USD будет 'торговаться в диапазоне между 147,80 и 149,20.' Затем USD торговался в более узком диапазоне 148,38/149,28, закрывшись на уверенной ноте на уровне 149,21 (+0,40%). Ценовые движения привели к увеличению импульса, и мы ожидаем, что USD вырастет сегодня. Однако основное сопротивление на уровне 150,30, скорее всего, пока недосягаемо (существует еще один уровень сопротивления на 149,70). Уровни поддержки находятся на 149,00 и 148,70." 

Прогноз на 1-3 недели: "Наш последний прогноз был сделан в прошлую среду (12 марта, спотовый уровень 148,00), где 'нисходящий импульс в значительной степени ослаб,' и USD 'скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 146,50 и 149,50.' Вчера (понедельник) USD вырос до 149,28, и хотя он не пробил уровень 149,50, увеличение восходящего импульса указывает на то, что он может укрепиться к 150,30. Восходящий импульс останется в силе, пока USD держится выше 148,30."

EUR/USD поддерживался рисковым настроением во время вчерашней сессии, вернувшись выше отметки 1,09, при этом розничные продажи в США не подали никаких четких сигналов, сообщает валютный аналитик Danske Bank Йенс Нэрвиг Педерсен. 

USD может быстро восстановиться на фоне опасений по поводу ЕС

"Сегодня внимание сосредоточено на важном голосовании в немецком Бундестаге, где для принятия ряда фискальных мер, включая реформу конституционно закрепленного долгового тормоза, требуется 2/3 голосов. Хотя это не наш базовый сценарий, неудача в обеспечении необходимого большинства в 2/3 приведет к широкому ослаблению евро." 

"В более широком смысле мы ожидаем, что EUR/USD будет консолидироваться вокруг текущих уровней в ближайшей перспективе, при этом риски по-прежнему смещены в сторону повышения. Однако мы все больше считаем, что пессимизм в отношении США чрезмерен. Ключевым риском для дальнейшего роста EUR/USD является то, что если предстоящие данные не подтвердят рыночные опасения по поводу экономики США, доллар может быстро восстановиться."

Медь выросла до почти пятимесячного максимума в начале недели после того, как Китай представил специальный план действий по восстановлению потребления, что способствовало улучшению настроений в сырьевом комплексе, отмечают эксперты по сырьевым товарам ING Эва Мантей и Уоррен Паттерсон.

Сектор недвижимости еще не достиг дна

"Пакет мер включает усилия по увеличению доходов домохозяйств, стимулированию расходов и поддержке роста населения. Также были опубликованы свежие данные за первые два месяца года, показывающие, что потребление, инвестиции и промышленное производство в Китае превысили прогнозы."

"Тем не менее, сектор недвижимости еще не достиг дна. Цены на новые дома и вторичное жилье в Китае продолжали снижаться в месячном исчислении. Рынок недвижимости Китая остается самым большим сдерживающим фактором для спроса на медь и другие промышленные металлы. Дополнительная поддержка сектора недвижимости Китая будет иметь решающее значение для поддержки спроса в долгосрочной перспективе."

"Медь выросла примерно на 12% с начала этого года, в основном под влиянием неопределенности в отношении торговой политики Трампа. Новости о тарифах, вероятно, продолжат определять направление цен в предстоящие месяцы."

USD/CAD столкнулся с сильным сопротивлением около 1,4800 в прошлом месяце и недавно сформировал понижающийся максимум на уровне 1,4550, отмечают аналитики Société Générale.

Ниже 1,4240 USD/CAD может упасть к 1,4150 и 1,4030

«Дневной MACD находится на положительной территории, но опустился ниже своей сигнальной линии, что указывает на ослабление восходящего импульса. Формируется краткосрочный откат. Минимум, достигнутый ранее в этом месяце на уровне 1,4240, является первым уровнем поддержки. Прорыв ниже этого уровня может привести к дальнейшему снижению к 1,4150 и прогнозному уровню на 1,4030. Сопротивление на уровне 1,4550 должно быть преодолено, чтобы подтвердить дальнейший восходящий тренд.»

Цена на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) растет во вторник, в начале европейской сессии. WTI торгуется по цене $68,22 за баррель, что выше цены закрытия в понедельник на уровне $67,26.

Курс нефти Brent (нефть марки Brent) также растет, увеличившись с цены $70,66, зафиксированной в понедельник, и торгуется на уровне $71,59.

Отказ от ответственности: цены на нефть West Texas Intermediate (WTI) и Brent, упомянутые выше, основаны на данных FXStreet для контрактов на разницу (CFD).

(В создании этого поста использовался инструмент автоматизации.)

Металлы платиновой группы (PGMs) торгуются с положительным настроением в начале вторника, согласно данным FXStreet. Палладий (XPD) торгуется в районе $979,25 за тройскую унцию, при этом пара XPD/USD поднимается от цены предыдущего закрытия на уровне $969,07.

Тем временем, платина (XPT) торгуется по цене $1007,15 против доллара США (USD) в начале европейской сессии, также повышаясь после того, как пара XPT/USD закрылась на уровне $1006,60 на предыдущем закрытии.

Цены на металлы платиновой группы (PGMs), упомянутые выше, основаны на данных FXStreet для контрактов на разницу (CFDs).

(В создании этого поста использовался инструмент автоматизации.)

Цены на серебро (XAG/USD) выросли во вторник, согласно данным FXStreet. Серебро торгуется по цене $34,08 за тройскую унцию, что на 0,65% выше, чем $33,86, которые оно стоило в понедельник.

Цены на серебро увеличились на 17,95% с начала года.

Коэффициент золото/серебро, показывающий количество унций серебра, необходимое для равной стоимости одной унции золота, составил 88,77 во вторник, увеличившись с 88,65 в понедельник.

(В создании этого поста использовался инструмент автоматизации.)

• Фунт стерлингов удерживает приросты около 1,3000 против доллара США, так как индекс DXY испытывает трудности с удержанием пятимесячного минимума.
• Чиновники ФРС могут прогнозировать большее количество снижений процентных ставок в этом году.
• Ожидается, что ФРС и Банк Англии сохранят процентные ставки на прежнем уровне в среду и четверг соответственно.

Фунт стерлингов (GBP) удерживает приросты около психологической отметки 1,3000 против доллара США (USD) в европейские часы торгов во вторник. Пара GBP/USD демонстрирует силу, так как индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, испытывает трудности с удержанием пятимесячного минимума на уровне 103,20.

Доллар США испытывает давление, так как инвесторы ожидают, что чиновники Федеральной резервной системы (ФРС) могут указать на большее количество снижений процентных ставок в этом году, когда они завершат мартовское заседание по монетарной политике в среду. В декабре чиновники ФРС коллективно указали на два снижения процентных ставок в 2025 году.

ФРС, безусловно, сохранит процентные ставки на уровне 4,25%-4,50% во второй раз подряд. Тем не менее, центральный банк может немного смягчить свою позицию по денежно-кредитной политике на фоне ослабления инфляционного давления и ухудшения потребительского доверия.

Данные по индексу потребительских цен (CPI) в США за февраль показали, что базовая инфляция – исключая волатильные цены на продукты питания и энергию – выросла на 3,1%, что является самым низким уровнем с апреля 2021 года. Тем временем предварительный индекс потребительских настроений Мичигана значительно снизился до 57,9 в марте против прогнозов на уровне 63,1 и предыдущего значения 64,7.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Фунт стерлингов немного поднимается перед решением по политике Банка Англии, занятость в Великобритании

• Фунт стерлингов немного вырос против своих основных конкурентов, так как инвесторы сосредоточены на решении Банка Англии (BoE) по процентной ставке в четверг. Трейдеры все более уверены, что Банк Англии сохранит ставки заимствования на уровне 4,5% с разделением голосов 7-2. 
• Члены Комитета по монетарной политике (MPC) Банка Англии Кэтрин Манн и Свати Дхингра, как ожидается, поддержат снижение процентной ставки. Оба чиновника проголосовали за более значительное снижение процентной ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) на заседании по политике в феврале, в то время как другие выступали за обычное снижение на 25 б.п.
• Инвесторы также сосредоточатся на руководстве Банка Англии по денежно-кредитной политике и на том, насколько тарифная война, возглавляемая президентом США Дональдом Трампом, может повлиять на экономический прогноз Великобритании (UK). Трейдеры ожидают, что Банк Англии снизит процентные ставки еще два раза в этом году, так как центральный банк вдвое сократил свой прогноз роста валового внутреннего продукта (ВВП) на год до 0,75% на заседании по политике в феврале.
• В понедельник Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) понизила свой прогноз роста для Великобритании на этот год до 1,4% с 1,7%, прогнозируемых в декабре, на фоне глобальной экономической неопределенности из-за тарифной политики президента Трампа. 
• В четверг инвесторы также сосредоточатся на данных по рынку труда в Великобритании за три месяца, заканчивающиеся в январе, перед заседанием по политике Банка Англии.

Технический анализ: Фунт стерлингов удерживает приросты около 1,3000

Фунт стерлингов торгуется уверенно рядом с новым четырехмесячным максимумом около психологического уровня 1,3000 против доллара США во вторник. Пара установилась выше уровня 61,8% коррекции Фибоначчи, построенной от максимума конца сентября до минимума середины января, на уровне 1,2930.

Долгосрочный прогноз для пары GBP/USD остается бычьим, так как она удерживается выше 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая находится около 1,2700.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится выше 60,00, что указывает на сохранение сильного бычьего импульса.

С точки зрения снижения, уровень 50% Фибо на 1,2767 и уровень 38,2% Фибо на 1,2608 будут выступать в качестве ключевых зон поддержки для пары. С точки зрения роста, максимум 15 октября на уровне 1,3100 будет выступать в качестве ключевой зоны сопротивления.

Дальнейшее укрепление новозеландского доллара (NZD) по отношению к доллару США (USD) не исключено; любое дальнейшее повышение, вероятно, будет частью более высокого диапазона 0,5785/0,5845. В долгосрочной перспективе быстрое наращивание моментума продолжает указывать на силу NZD; уровень для наблюдения - 0,5870, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа. 

Уровень для наблюдения - 0,5870

Прогноз на 24 часа: "NZD вырос до максимума 0,5755 в прошлую пятницу. Вчера, в понедельник, мы отметили, что 'Увеличение моментума указывает на то, что есть потенциал для дальнейшего роста NZD.' Мы также отметили, что 'пока неясно, сможет ли NZD пробиться и оставаться выше зоны сопротивления 0,5765/0,5775.' Мы не ожидали столь быстрого ускорения, так как NZD подскочил выше зоны сопротивления и достиг 0,5826. Хотя дальнейшее укрепление NZD не исключено, любое повышение, вероятно, будет частью более высокого диапазона 0,5785/0,5845. Другими словами, NZD вряд ли пробьется явно выше 0,5845 сегодня." 

Прогноз на 1-3 недели: "Вчера (17 марта), когда NZD находился на уровне 0,5750, мы указали, что 'восходящий моментум снова нарастает, но NZD должен пробиться и оставаться выше зоны сопротивления 0,5765/0,5775, прежде чем можно будет ожидать устойчивого роста.' Мы не ожидали внезапного скачка, который отправил NZD к максимуму 0,5826. Быстрое наращивание моментума продолжает указывать на силу NZD. Уровень для наблюдения на восходящем направлении - 0,5870. На нисходящем направлении уровень 'сильной поддержки' поднялся до 0,5740 с 0,5695."

ЕС запускает расследование по импорту алюминия, чтобы защитить промышленность блока от ожидаемого роста дешевых импортов, вытесненных тарифами США, согласно сообщениям СМИ, отмечают эксперты ING по сырьевым товарам Эва Мантей и Уоррен Паттерсон.

Премии на алюминий в США достигли рекордного уровня

"Европейская комиссия собирается объявить о расследовании в среду. На прошлой неделе Дональд Трамп ввел тарифы в размере 25% на все импорты стали и алюминия. 'Недавно объявленные тарифы США на алюминий, вероятно, еще больше усугубят ситуацию с значительной угрозой торгового отклонения из нескольких направлений,' говорится в документе."

"Премии на алюминий в Европе падают, в то время как премии в США выросли до рекордного уровня. Это указывает на то, что некоторые поставщики в США уже перенаправляют продажи в Европу, чтобы избежать тарифов Трампа. Европа зависит от импорта первичного алюминия. Ее алюминиевый сектор был одним из наиболее пострадавших во время энергетического кризиса, с более чем миллионом тонн в год, выведенных из эксплуатации. Некоторые перезапуски уже начались в Европе, но значительная мощность остается отключенной."

"Хотя ЕС продолжает импортировать российский алюминий, объемы упали за последние два года, поскольку европейские покупатели вводят самоограничения после вторжения в Украину. Россия теперь составляет около 6% европейского импорта первичного алюминия, сократившись вдвое по сравнению с уровнями 2022 года. В прошлом месяце ЕС запретил импорт российского алюминия, введя квотную систему, позволяющую использовать 275 тыс. тонн в течение 12 месяцев."

• EUR/CAD может столкнуться с сопротивлением при попытке повторного входа в восходящий канал рядом с его нижней границей около 1,5780.
• 14-дневный RSI откатился к отметке 70, что указывает на то, что трейдеры могут фиксировать прибыль.
• Непосредственная поддержка находится на девятидневной экспоненциальной скользящей средней на уровне 1,5570.

EUR/CAD немного поднимается после двух дней роста, торгуясь около 1,5640 в европейские часы во вторник. Технический анализ дневного графика указывает на ослабление бычьего настроя, при этом валютный кросс располагается ниже паттерна восходящего канала.

14-дневный индекс относительной силы (RSI), ключевой индикатор перепроданности или перекупленности, откатился к отметке 70, сигнализируя о небольшом охлаждении, оставаясь при этом в зоне перекупленности. Это предполагает, что трейдеры могут фиксировать прибыль, что потенциально приведет к замедлению ценового движения.

С точки зрения роста, кросс EUR/CAD может столкнуться с сопротивлением при попытке повторного входа в восходящий канал рядом с его нижней границей около уровня 1,5780. За этим уровнем отметка 1,5857 — это его максимальный уровень с июля 2020 года, достигнутый 11 марта — служит следующим ключевым препятствием. Успешное возвращение в канал укрепит бычий прогноз, потенциально направив валютный кросс к верхней границе канала, около 1,6250.

Непосредственная поддержка наблюдается на девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 1,5570. Прорыв ниже этого уровня может ослабить краткосрочный ценовой импульс, увеличив понижательное давление на кросс EUR/CAD и направив его к 50-дневной EMA на 1,5163.

Прорыв ниже 50-дневной EMA ослабит среднесрочный ценовой импульс и направит валютный кросс вниз к уровню "откатной поддержки" на уровне 1,4700.

EUR/CAD: Дневной график

Сильный моментум указывает на то, что австралийский доллар (AUD) может протестировать 0,6410 против доллара США (USD); в настоящее время неясно, сможет ли он четко прорваться выше этого уровня. В долгосрочной перспективе есть шанс, что AUD пробьет 0,6410; прорыв этого значимого уровня сопротивления может потенциально вызвать резкий рост, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа. 

Шанс для AUD пробиться выше 0,6410

Прогноз на 24 часа: "Хотя мы ожидали, что AUD 'дальше вырастет' вчера, мы указали, что 'он не кажется имеющим достаточно импульса, чтобы протестировать основное сопротивление на 0,6385.' Мы недооценили восходящий моментум, так как AUD вырос до 0,6391. Сильный моментум указывает на то, что AUD может протестировать 0,6410 сегодня. Из-за глубокой перекупленности неясно, сможет ли AUD четко прорваться выше этого уровня. Чтобы сохранить сильный моментум, AUD должен удерживаться выше 0,6350 (незначительная поддержка находится на 0,6365)." 

Прогноз на 1-3 недели: "Мы ожидали, что AUD будет торговаться в диапазоне с начала прошлой недели. В нашем последнем обзоре от прошлого четверга (12 марта, спотовый уровень 0,6325) мы подчеркнули, что 'слегка устойчивый основной тон указывает на более высокий диапазон 0,6245/0,6385.' Вчера AUD резко вырос и достиг максимума 0,6391. Прорыв 0,6385 сопровождается сильным восходящим моментумом, и есть шанс, что AUD пробьет 0,6410. Шанс на прорыв AUD выше 0,6410 останется в силе, пока уровень 'сильной поддержки', который в настоящее время находится на 0,6320, не будет пробит. Обратите внимание, что 0,6410 является значительным сопротивлением, и четкий прорыв выше этого уровня может потенциально вызвать резкий и быстрый рост. Следующий уровень сопротивления выше 0,6410 - 0,6450."

Цены на природный газ в Европе оказались под давлением вчера, упав почти на 2,5% внутри дня, на фоне надежд на мирное соглашение между Россией и Украиной, отмечают эксперты ING по сырьевым товарам Эва Мантей и Уоррен Паттерсон.

Российский трубопроводный газ снова может поступать в Европу

"Кроме того, прогноз погоды на Северо-Западе Европы предсказывает более мягкие температуры на следующей неделе. Однако запасы газа в ЕС продолжают снижаться. В настоящее время они заполнены чуть менее чем на 35%, по сравнению с 60% на том же этапе прошлого года и ниже пятилетнего среднего уровня в 46%." 

"Спекулятивные длинные позиции стали нервничать, что потенциальное мирное соглашение между Россией и Украиной может привести к возобновлению поставок российского трубопроводного газа в Европу."

Европа сталкивается с угрозой значительно более высоких тарифов в рамках политики Трампа 2.0 по сравнению с Трампом 1.0. Эскалация тарифов вероятна во 2 квартале; мы описываем ключевые европейские риски на уровне стран и секторов. Урон для ЕС может составить до 0,75% ВВП; переговоры и меры по смягчению последствий должны помочь смягчить эффекты, отмечают экономисты Standard Chartered Кристофер Грэм и Итан Лестер. 

Европа сталкивается с угрозой значительно более высоких тарифов в рамках Трампа 2.0

"Трамп 1.0 привел к относительно сдержанным тарифам, установленным США на рынках ЕС; напротив, Трамп 2.0, вероятно, приведет к более глубоким тарифам (что подтверждается недавно расширенными тарифами на сталь и алюминий), которые будут более широкими по своему охвату, учитывая недавнюю риторику Трампа в отношении ЕС и предыдущие угрозы секторальных и взаимных тарифов. Эскалация вероятна с 2 квартала и может привести к значительному удару по европейскому экспорту и ВВП."

"Экспорт ЕС в США составил 532 млрд евро в 2024 году, что эквивалентно 3% ВВП ЕС. Мы оцениваем, что всеобъемлющий тариф в 25% на экспорт ЕС может привести к снижению ВВП на 0,50-0,75% в течение 12 месяцев, что соответствует независимым оценкам. Такой масштаб воздействия также может возникнуть в результате взаимных тарифов, если США учтут НДС и нетарифные барьеры. В зависимости от используемых ставок, тарифы, специфичные для секторов (включая сталь и алюминий, сельхозпродукты, фармацевтику и автомобили), могут ограничить ущерб для ВВП ЕС, хотя мы все равно ожидаем, что они повлияют на 30-40% общего экспорта ЕС в США."

"Конечное воздействие на ВВП ЕС будет зависеть от различных факторов, включая эластичность спроса в США (которая будет различаться по секторам и продуктам), эффекты обменного курса, ответные тарифы ЕС, тарифы США на другие страны (учитывая эффекты перераспределения торговли) и реакцию политики ЕС. Тот факт, что угрозы были высказаны, но до сих пор реализация была отложена для других стран, поддерживает наше ожидание, что можно достичь согласованного решения между США и ЕС; однако, учитывая размер двустороннего профицита ЕС с США, этот результат не гарантирован - некоторые формы протекционистских мер кажутся неизбежными."

Цены на нефть выросли вчера на фоне растущей напряженности на Ближнем Востоке, продолжая силу, наблюдаемую в конце прошлой недели, отмечают эксперты ING по сырьевым товарам Эва Мантей и Уоррен Паттерсон.

Трамп поговорит с президентом Путиным о предложенном перемирии

"Brent на ICE закрылась с повышением почти на 0,7% внутри дня, вернувшись выше $71 за баррель. Наряду с ударами США по хуситам в Йемене, несколько факторов оказали поддержку рынку. Китай представил планы по восстановлению потребления, в то время как рост розничных продаж и инвестиций в основной капитал в Китае оказался сильнее ожидаемого. Данные по производству показывают, что внутренний явный спрос на нефть в январе и феврале в среднем составил 14,7 млн баррелей в день, что на 2,4% выше по сравнению с прошлым годом."

"Напряженность на Ближнем Востоке снова обострилась в последние дни с ударами США по хуситам, в то время как хуситы ответили, нацелившись на американский авианосец. Хуситы поддерживаются Ираном, что может привести к более широкому эскалации, особенно с учетом того, что президент Трамп заявил, что Иран 'будет нести ответственность и понесет последствия', если хуситы продолжат атаки в Красном море. Неудивительно, что администрация Трампа занимает более ястребиный курс в отношении Ирана, ужесточив санкции на нефть с момента вступления Трампа в должность."

"Трамп запланировал разговор с президентом Путиным сегодня о предложенном перемирии. Энергетические рынки будут внимательно следить за любым прогрессом – особенно за тем, может ли потенциальное мирное соглашение включать возобновление некоторых российских поставок энергии. Это окажет большее влияние на природный газ, чем на нефть, учитывая, что возможности увеличения поставок природного газа значительно больше по сравнению с нефтью."

Канада сегодня публикует данные по инфляции за февраль, отмечает валютный аналитик ING Франческо Пезоле.

USD/CAD может двигаться к 1,4200 в ближайшей перспективе 

"Ожидается, что окончание налогового каникулы привело к росту общего CPI выше 2,0% в годовом исчислении, но основное внимание, как обычно, будет уделено усеченным и медианным базовым показателям, которые, как ожидается, останутся ниже 3,0%. Любое значительное восстановление базовой инфляции в месяце перед вступлением в силу тарифов США на сталь и алюминий, вероятно, сможет подтолкнуть рынки к исключению одного из двух ожидаемых снижений ставок."

"Банк Канады подчеркивает, что реакция политики на торговую войну между США и Канадой будет зависеть от баланса роста и инфляции и намекает на то, что он не будет выполнять основную работу по поддержке экономики, если цены также будут расти. Таким образом, начальная точка для инфляции перед первоначальным воздействием тарифов имеет ключевое значение, и любые позитивные сюрпризы сегодня могут проложить путь к движению к 1,4200 в USD/CAD."

"Наша модель справедливой стоимости в краткосрочной перспективе показывает, что сейчас на USD/CAD остается довольно ограниченная премия за риск в 1%, что означает, что возвращение к февральским минимумам почти полностью стерло бы дополнительную слабость луни, связанную с тарифами. Мы не будем стремиться к снижению USD/CAD ниже, если он коснется 1,42, так как апрель должен принести новые негативные новости по торговле, а голубиное ценообразование на ФРС может оказаться чрезмерным."

• Цены на нефть WTI получают некоторую поддержку от растущей геополитической напряженности на Ближнем Востоке. 
• Оптимизм по поводу мер стимулирования в Китае дополнительно способствует черной жидкости.
• Опасения по поводу замедления глобальной экономики могут ограничить сырьевой товар.

Цены на американскую нефть West Texas Intermediate (WTI) привлекают покупателей третий день подряд во вторник и достигают нового двухнедельного максимума в первой половине европейской сессии. В настоящее время товар торгуется чуть выше отметки $68,00, увеличившись более чем на 1,25% за день, и, похоже, готов подняться еще выше на фоне растущей напряженности на Ближнем Востоке.

Президент США Дональд Трамп пообещал продолжить атаку на хуситов в Йемене, если они не прекратят атаки на суда в Красном море, и предупредил, что он будет считать Иран ответственным за любые атаки, совершенные этой вооруженной группой. Вдобавок к этому, израильские авиаудары по Газе завершили многонедельное противостояние по поводу продления перемирия. Это повышает риск дальнейшей эскалации конфликта в регионе, что может повлиять на предложение и служить попутным ветром для цен на сырую нефть. 

Кроме того, последний оптимизм по поводу мер стимулирования в Китае, объявленных в выходные, оказывается еще одним фактором, поддерживающим черную жидкость. Фактически, Государственный совет Китая в воскресенье представил специальный план действий, направленный на стимулирование внутреннего потребления, и ввел меры по увеличению доходов домохозяйств. Вдобавок к этому, Шэньчжэнь в Китае смягчил свои кредитные политики по жилищным накопительным фондам, чтобы стимулировать рынок недвижимости и устранить избыток. 

Ожидается, что это повысит спрос на топливо в крупнейшем в мире импортере сырой нефти и поддержит перспективы дальнейшего роста цен на сырую нефть. Тем не менее, Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) понизила свои прогнозы глобального роста на фоне опасений по поводу тарифов Трампа. Это может оказать давление на глобальный спрос на энергию и удержать трейдеров от агрессивных бычьих ставок по сырьевому товару перед ключевым событием центрального банка на этой неделе.

Федеральная резервная система (ФРС) запланировала объявить свое решение в конце двухдневного заседания по политике в среду. Инвесторы будут искать подсказки о пути снижения ставок центрального банка, что сыграет ключевую роль в влиянии на краткосрочную динамику цен на доллар США (USD) и придаст новый импульс активам, номинированным в долларах США, включая цены на сырую нефть. Тем не менее, растущие геополитические риски благоприятствуют бычьим трейдерам и должны продолжать поддерживать черную жидкость.

У фунта стерлингов (GBP) есть шанс прорваться выше 1,3000 по отношению к доллару США (USD); условия перекупленности указывают на то, что он может не суметь закрепиться выше этого уровня. В долгосрочной перспективе, чтобы продолжить рост, GBP должен прорваться и оставаться выше 1,3000, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Лианг и Питер Чиа. 

Условия перекупленности указывают на то, что GBP может не остаться выше 1,3000

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы ожидали, что GBP будет 'торговаться в диапазоне 1,2900/1,2970.' Однако GBP резко вырос, протестировав основное сопротивление на уровне 1,3000 и достигнув максимума 1,2999. Хотя быстрый рост кажется чрезмерным, пока 1,2955 (незначительная поддержка находится на 1,2970) не будет пробит, есть шанс, что GBP прорвется выше 1,3000. Учитывая условия перекупленности, он может не суметь удержаться выше этого уровня. Следующее сопротивление на 1,3050, вероятно, не окажется под угрозой." 

Прогноз на 1-3 недели: "Мы придерживаемся позитивного взгляда на GBP с начала этого месяца. В обзоре от прошлого четверга (13 марта, спотовый уровень 1,2955) мы указали, что 'чтобы продолжить рост, GBP должен прорваться и остаться выше 1,3000.' Вчера (17 марта) GBP протестировал уровень 1,3000, но не смог прорвать его. Мы продолжаем придерживаться прежнего мнения. Следующий уровень для наблюдения выше 1,3000 - это 1,3050. С точки зрения снижения уровень 'сильной поддержки' поднялся до 1,2930 с 1,2880 ранее."

Доллар США (USD) продолжает торговаться вблизи недавних минимумов. DXY на момент написания торговался на уровне 103,26, отмечают валютные аналитики OCBC Франсес Чунг и Кристофер Вонг. 

Умеренные восходящие риски не исключены

"Торговля на теме исключительности США продолжает угасать, так как рынки все больше сосредоточены на том, как политика Трампа наносит ущерб экономике США. Недавние данные из США, включая данные по занятости, CPI, PPI, индекс настроений Университета Мичигана, данные по производству в штате Нью-Йорк и розничным продажам - все разочаровали." 

"Заседание FOMC ожидается на этой неделе. Внимание на точечный прогноз – будут ли какие-либо изменения в заявлениях по ставкам и признает ли ФРС опасения по поводу роста экономики. Неопределенность в этом вопросе привела к умеренному сокращению коротких позиций по USD."

"Медвежий импульс на дневном графике угасает, в то время как RSI показывает признаки роста из зоны перепроданности. Умеренные восходящие риски не исключены. Сопротивление на уровне 104 (Фибоначчи 61,8% коррекции хода от минимума октября до максимума января), 105 (50% Фибоначчи, 21, 200 DMA). Поддержка на уровнях 103,20, 102,50 (76,4% Фибоначчи). Сегодняшние данные включают начатые строительства жилья, разрешения на строительство, индекс цен на экспорт/импорт и промышленное производство."

Данные из США продолжают преследовать доллар, который упал против всех валют G10, кроме иены, вчера. Розничные продажи в феврале выросли меньше, чем ожидалось (0,2% м/м против консенсус-прогноза 0,6%) после значительного падения в январе, в то время как индекс производственной активности Empire упал до самого низкого уровня за более чем год, отмечает валютный аналитик ING Франческо Пезоле. 

DXY может протестировать 103,0 перед заседанием FOMC

"Акции провели хороший день, несмотря на разочарование в данных, но остаются в уязвимом положении, так как администрация США намекнула, что может принять рецессию как необходимое зло на пути к перезагрузке торговых отношений. Между тем, ФРС – которая объявит о ставках завтра – не выглядит так, чтобы предложить много поддержки тяге к риску, так как растущие инфляционные ожидания все еще требуют осторожности в отношении снижения ставок."

"Сегодня нет данных высшего уровня, которые могли бы повлиять на доллар, хотя некоторое внимание будет уделено данным по промышленному производству за февраль и начатым строительствам жилья. Дополнительные понижательные риски для доллара могут возникнуть из-за телефонного звонка Трампа Путину по Украине сегодня. Любой прогресс в направлении принятия Россией плана прекращения огня, изложенного США и Украиной, может оказать дополнительное давление на безопасные доллар и иену."

"DXY может продолжить падение ниже предвыборных уровней и протестировать уровень 103,0 перед заседанием FOMC сегодня, который может в конечном итоге предложить некоторую поддержку."

Евро (EUR) может протестировать 1,0950 против доллара США (USD), но не похоже, что у него достаточно импульса для четкого прорыва выше этого уровня. В долгосрочной перспективе EUR должен прорваться и закрыться выше 1,0950, прежде чем возобновить свое ралли, отмечают валютные аналитики UOB Group Квек Сер Лианг и Питер Чиа. 

Выше 1,0950 EUR может возобновить свое ралли

Прогноз на 24 часа: "Мы не ожидали, что EUR вырастет до 1,0929 вчера. Мы ожидали боковую торговлю. Несмотря на относительно сильный рост, восходящий импульс не увеличился значительно. Тем не менее, пока нет признаков немедленного отката. Сегодня EUR может протестировать максимум прошлой недели, около 1,0950. В настоящее время не похоже, что у него достаточно импульса для четкого прорыва выше этого уровня. Следующее основное сопротивление на 1,1000 вряд ли окажется под угрозой. Поддержка находится на 1,0905; прорыв ниже 1,0885 будет означать, что текущее восходящее давление ослабло." 

Прогноз на 1-3 недели: "В нашем обновлении от прошлой пятницы (14 марта, цена спот 1,0850) мы подчеркнули, что 'текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы консолидации' и EUR 'вероятно, будет торговаться в диапазоне 1,0680/1,0950 на данный момент.' Вчера EUR вырос до 1,0929. Увеличение краткосрочного импульса недостаточно, чтобы указать на то, что EUR готов возобновить свое ралли. Для этого EUR должен прорваться и закрыться выше 1,0950. Вероятность того, что EUR прорвется выше 1,0950, пока невелика, но она останется в силе, пока уровень 1,0855 ('сильная поддержка') не будет пробит."

• USD/CAD может находиться вблизи трехмесячного минимума 1,4151. 
• Прорыв ниже восходящего канала указывает на сдвиг в медвежьи настроения. 
• Непосредственное сопротивление находится на психологическом уровне 1,4300, за которым следует 50-дневная EMA на уровне 1,4323.

USD/CAD продолжает свою полосу потерь третью сессию подряд, торгуясь вблизи 1,4290 в европейские часы во вторник. Технический анализ на дневном графике указывает на пробой ниже восходящего канала, сигнализируя о сдвиге в медвежьи настроения.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается ниже 50, подтверждая преобладание медвежьего взгляда. Кроме того, пара USD/CAD торгуется ниже девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что указывает на слабый краткосрочный ценовой импульс.

Прорыв ниже восходящего канала ослабил рыночные настроения и оказал понижательное давление на пару USD/CAD, направляя ее в область вокруг трехмесячного минимума 1,4151, зафиксированного 14 февраля.

С точки зрения повышения, непосредственное сопротивление находится на психологическом уровне 1,4300, за которым следуют 50-дневная EMA на уровне 1,4322 и девятидневная EMA на уровне 1,4353. Прорыв выше этой зоны сопротивления может укрепить краткосрочный ценовой импульс, потенциально направляя пару USD/CAD к месячному максимуму 1,4543, зафиксированному 4 марта.

Дальнейшее сопротивление наблюдается на верхней границе восходящего канала на уровне 1,4700. Прорыв выше этого уровня может укрепить бычий уклон и открыть путь к тестированию 1,4793, самого высокого уровня с марта 2003 года, достигнутого 3 февраля.

USD/CAD: Дневной график

Сегодня Бундестаг Германии голосует за фискальный план расходов Фридриха Мерца, отмечает валютный аналитик ING Франческо Песоле.

EUR/USD может подняться выше 1,0950 сегодня

«Широко ожидается, что Мерц обеспечил квалифицированное большинство в две трети для изменения конституционного ограничения по долгам, и мы считаем, что события вокруг мирного соглашения между Россией и Украиной окажут большее влияние на евро.»

«Рынки также будут внимательно следить за результатами опроса ZEW, так как это первый набор индикаторов настроений после объявления о фискальных расходах. Индекс ожиданий экономического роста в Германии уже ускорился в феврале на фоне некоторых (более сдержанных) ожиданий по фискальной поддержке. Консенсус ожидает роста с 26 до 48 в феврале, но мы не будем удивлены, если число будет еще больше.»

«EUR/USD снова нацеливается на 1,100. Мы не уверены, что есть достаточно импульса для решительного прорыва вверх, особенно учитывая, что ФРС может не вызвать значительного дальнейшего переоценивания кривой USD. Тем не менее, мы можем увидеть, как пара поднимется выше 1,0950 сегодня.»

Евро (EUR) продолжает удерживать позиции выше отметки 1,09 против доллара США (USD) на фоне перспектив мирного соглашения в Украине, потенциальной паузы ЕЦБ (в апреле) и надежд на крупные расходы Германии. EUR на момент написания торговался на уровне 1,0948, отмечают валютные аналитики OCBC Франсес Чеунг и Кристофер Вонг. 

Темпы роста могут замедлиться

"Бундестаг проголосует позже сегодня о том, чтобы снять ограничения на расходы на оборону, что откроет путь для резкого увеличения инвестиций в оборонный сектор. Предложение, которое будет вынесено на голосование, заключается в том, что любые расходы на оборону, превышающие 1% ВВП Германии, больше не будут подлежать ограничению заимствований (в настоящее время этот потолок долга установлен на уровне 0,35% ВВП). Для принятия решения требуется 2/3 голосов в текущем Бундестаге, и, похоже, у него есть более высокая вероятность пройти в нынешнем составе." 

"Новый парламент соберется 25 марта, и это может быть сложно, так как как партия AfD, так и крайне левая партия Die Linke уже выразили свое намерение голосовать против. Это важно, так как другие европейские страны будут следить за тем, пройдет ли это предложение, поскольку любая ошибка повлияет на план председателя Европейской комиссии Урсулы по фонду ReArm Europe на сумму EUR800 млрд. Бундестаг также проголосует за инфраструктурный фонд в размере €500 миллиардов ($528 миллиардов) для инвестиций в такие приоритеты, как транспорт, энергетические сети и жилье." 

"Ежедневный импульс бычий, но показывает признаки замедления, в то время как RSI демонстрирует признаки разворота вниз от условий перекупленности. Темпы роста могут замедлиться. Поддержка на уровне 1,0820 (61,8% коррекции Фибоначчи от максимума сентября до минимума января), 1,0700/20 (200 DMA, 50% Фибоначчи). Сопротивление на уровне 1,0970 (76,4% Фибоначчи). Мы также будем следить за телефонным разговором между Трампом и Путиным по поводу прекращения огня в Украине на предмет потенциальных последствий для EUR и золота."
 

В своих мартовских экономических прогнозах Государственный секретариат экономики Швейцарии (SECO) заявил, что "швейцарская экономика вырастет на 1,4% в 2025 году."

Дополнительные тезисы

Рынок реагирует

На момент написания статьи USD/CHF снижается на 0,09% внутри дня, торгуясь около 0,8800.

• Ожидается, что индекс потребительских цен Канады в феврале немного вырастет. 
• Банк Канады может вскоре решить приостановить количественное смягчение.
• Канадский доллар может продолжить укрепляться по отношению к своему американскому сопернику. 

Статистическое управление Канады опубликует отчет по инфляции за февраль во вторник, согласно оценкам индекса потребительских цен (CPI). Ожидается, что годовая инфляция немного вырастет с 1,9%, зафиксированного в январе, до 2,1%. Ожидаемое повышение не вызывает особых опасений, но может оказать негативное влияние на канадский доллар (CAD) в краткосрочной перспективе.

В то же время Банк Канады (BoC) опубликует свои оценки базового CPI, который измеряет основную инфляцию, исключая волатильные цены на продукты питания и энергоносители. Согласно последнему релизу, базовый CPI BoC вырос на 0,4% м/м в январе и на 2,1% г/г в том же месяце.

Банк Канады провел заседание 12 марта и решил снизить ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов (bps) до 2,75%, что является самым низким уровнем с 2022 года. Это было седьмое подряд снижение, вызванное опасениями, что экономический рост Канады может замедлиться на фоне недавно начавшейся торговой войны с Соединенными Штатами (США). Действительно, 25%-ные пошлины на канадский экспорт стали и алюминия в США вступили в силу. Однако в то же время тарифы представляют собой риск повышения инфляции, что может привести к приостановке текущего цикла смягчения денежно-кредитной политики.

Перед объявлением CAD находит краткосрочную силу на фоне улучшения рыночной ситуации. Пара USD/CAD торгуется в районе 1,4300, удерживаясь на привычных уровнях, но отступая от многолетнего максимума 1,4792.

Что мы можем ожидать от инфляции в Канаде?

Согласно отчету по монетарной политике BoC, опубликованному в январе, канадские политики осведомлены о рисках, связанных с торговой войной, и ее потенциальных последствиях для местной экономики, несмотря на признание того, что инфляционные ожидания в значительной степени нормализовались с августа 2024 года.  Официальные лица также ожидают, что инфляция будет волатильной до марта, но останется около 2% в течение прогнозного горизонта. 

Политики прогнозируют, что рост в среднем составит 1,8% в 2025 и 2026 годах, однако добавили, что "торговая политика США стала основным источником неопределенности".

Кроме того, губернатор Тифф Маклем заявил в интервью после решения центрального банка, что они рассматривали возможность оставить ключевую процентную ставку на уровне 3%. "Однако, поскольку банк считал, что внутренний спрос будет подвержен влиянию, а инфляция продолжала оставаться около 2%, "наиболее целесообразным решением было снизить процентную ставку", добавил он. Наконец, он отметил, что влияние торговой войны может стать более заметным во втором квартале года. 

Когда будут опубликованы данные по CPI Канады и как это может повлиять на USD/CAD?

Отчет по инфляции за февраль в Канаде будет опубликован во вторник в 12:30 GMT, и участники рынка ожидают повышения ценового давления. Как обычно, расхождение между рыночными ожиданиями и фактическими данными будет определять реакцию CAD. 

В общем, более высокие, чем ожидалось, показатели будут указывать на то, что BoC может принять более ястребиную позицию и, следовательно, подтолкнуть CAD вверх по отношению к другим соперникам. Обратный сценарий также возможен: более слабые, чем ожидалось, данные могут означать, что BoC продолжит снижать ставки. Однако в то же время резкое ускорение ценового давления может вызвать опасения по поводу состояния канадской экономики и, следовательно, оказать давление на CAD.  

Валерия Беднарик, главный аналитик FXStreet, отмечает: "Перед объявлением USD/CAD набирает медвежий импульс, согласно техническим показателям на дневном графике. Вероятность дальнейшего снижения высока на фоне общего ослабления доллара США (USD), так как в конечном итоге американская экономика будет наиболее затронута торговой войной."

Беднарик добавляет: "Непосредственная поддержка и потенциальная медвежья цель - это отметка 1,4300, перед 1,4239, мартовским минимумом. Дополнительные снижения откроют область 1,4160, где пара встретила покупателей в феврале. Пара может набрать восходящий импульс при пробое 1,4380, с следующей потенциальной бычьей целью на 1,4542, где пара достигла максимума в этом месяце."

• EUR/USD держится выше 1,0900 перед голосованием по реструктуризации долга Германии и мирным переговорам между Россией и США.
• Существенное смягчение правил заимствования в Германии может способствовать экономическому росту и занятости.
• ФРС, безусловно, сохранит процентные ставки на уровне в среду на фоне неопределенности в отношении экономической политики президента Трампа.

EUR/USD торгуется уверенно вблизи пятимесячного максимума 1,0950 на европейской сессии во вторник перед голосованием по соглашению о реструктуризации долга Германии в нижней палате парламента Бундестаг. Немецкие лидеры проголосуют за создание инфраструктурного фонда на сумму 500 миллиардов евро (EUR) и смягчение лимита заимствований для увеличения расходов на оборону.

Соглашение о долге Германии, скорее всего, получит большинство голосов, так как возглавляемые Франциской Брантнер «Зеленые» согласились на поддержку вероятного канцлера Фридриха Мерца из Христианско-демократического союза (CDU) и Социал-демократической партии (SDP) для завершенияFiscal conservatism, который был принят после кризиса субстандартных кредитов 2008 года.

Участники рынка ожидают, что резкое увеличение лимита заимствований в Германии ускорит экономический рост и инфляцию. Такой сценарий благоприятен для евро, учитывая, что Германия является локомотивом еврозоны. Положительное влияние плана увеличения долга Германии уже видно на евро, который демонстрировал сильные результаты в последние недели.

Уверенный оптимизм по поводу соглашения о долге Германии также повысил ожидания, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) может приостановить цикл смягчения монетарной политики после шести снижений процентных ставок с июня 2024 года. Член правления ЕЦБ и губернатор Австрийского центрального банка Роберт Хольцманн заявил в пятницу, что центральный банк может сохранить процентные ставки на прежнем уровне на апрельском заседании, так как тарифная повестка президента США Дональда Трампа и расходы на оборону вызвали риски возобновления инфляционного давления.

На сессии во вторник инвесторы также сосредоточатся на переговорах США и России о прекращении огня в Украине. На прошлой неделе Украина согласилась на 30-дневный план прекращения огня после обсуждений с американскими чиновниками в Саудовской Аравии. В понедельник верховный представитель ЕС по внешней политике Кая Каллас заявила, что условия, выдвинутые Россией для согласия на прекращение огня, показывают, что Москва на самом деле не хочет мира, сообщает Reuters.

Ежедневный дайджест рыночных движений: EUR/USD стремится к дальнейшему росту на фоне слабости доллара США

• EUR/USD видит дальнейший рост, так как доллар США (USD) пытается найти устойчивость перед решением Федеральной резервной системы (ФРС) по процентным ставкам, которое будет объявлено в среду. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, торгуется близко к пятимесячному минимуму 103,20.
• Согласно инструменту CME FedWatch, ФРС почти наверняка сохранит ставки заимствований на уровне 4,25%-4,50% в среду. Это будет второе подряд заседание, на котором ФРС оставит процентные ставки без изменений.
• Трейдеры становятся все более уверенными в том, что ФРС сохранит статус-кво в среду, так как чиновники выступают за подход «подождем и посмотрим» на фоне неопределенности в отношении экономических перспектив под руководством президента США Трампа. Он угрожает ввести взаимные тарифы, ситуацию, при которой США введут аналогичные пошлины, взимаемые другими странами на те же товары.
• Участники рынка ожидают, что тарифы Трампа могут быть инфляционными и привести к экономическим потрясениям. Ряд американских чиновников, включая президента, не исключают, что экономическая политика Трампа может привести к рецессии.
• Увеличенная геополитическая неопределенность из-за тарифной повестки Трампа заставила глобальные организации снизить прогнозы роста валового внутреннего продукта (ВВП) США. В понедельник Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) заявила, что экономический рост США может замедлиться до 2,2% в 2025 году и 1,6% в 2026 году после роста на уровне 2,8% в 2024 году. Агентство также предупредило, что более высокие и широкие увеличения торговых барьеров ударят по росту и увеличат инфляцию по всему миру.

Технический анализ: EUR/USD торгуется уверенно выше 1,0900

EUR/USD демонстрирует силу вблизи пятимесячного максимума 1,0950 во вторник. Долгосрочные перспективы основной валютной пары остаются уверенными, так как она держится выше 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая проходит около 1,0655.

Пара укрепилась после решительного прорыва выше декабрьского максимума 1,0630 5 марта.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется около 70,00, что указывает на то, что сильный бычий импульс сохраняется.

С точки зрения снижения, декабрьское максимума 1,0630 будет выступать в качестве основной зоны поддержки для пары. Напротив, психологический уровень 1,1000 станет ключевым барьером для быков евро.

• Пара AUD/JPY укрепляется на фоне ослабления иены перед решением Банка Японии по монетарной политике.
• Ожидается, что Банк Японии оставит процентные ставки без изменений на уровне 0,5% по итогам заседания в среду. 
• Австралийский доллар укрепляется на фоне оптимизма в отношении экономического прогноза Китая.

AUD/JPY продолжает свою победную серию третий день подряд, торгуясь около 95,50 в начале европейских часов во вторник. Кросс валют укрепляется, так как японская иена (JPY) испытывает давление перед предстоящим решением Банка Японии (BoJ) по монетарной политике.

Ожидается, что Банк Японии в среду оставит процентные ставки на уровне 0,5%. Тем не менее, сохраняются ожидания повышения ставки позже в этом году, поддерживаемые ростом заработной платы и устойчивой инфляцией, что открывает путь к нормализации политики.

На прошлой неделе крупные японские компании согласились на значительное повышение заработной платы третий год подряд, стремясь поддержать работников в условиях инфляции и решить проблему нехватки рабочей силы. Ожидается, что более высокая заработная плата повысит потребительские расходы, приведет к росту инфляции и предоставит Банку Японии больше гибкости для будущих повышений ставок.

Тем временем, кросс AUD/JPY получает поддержку, так как австралийский доллар (AUD), связанный с Китаем, укрепляется, в то время как безопасная иена (JPY) ослабевает на фоне улучшения экономического прогноза в Китае. На выходных Китай представил специальный план действий по восстановлению потребления, включая меры по повышению заработной платы, стимулированию домашних расходов и стабилизации фондового и房地产 рынков.

Тем не менее, потенциал для роста кросса AUD/JPY может быть ограничен, так как AUD сталкивается с препятствиями из-за растущей геополитической напряженности на Ближнем Востоке. США подтвердили свою приверженность к борьбе с хуситами в Йемене до тех пор, пока они не прекратят атаки на судоходство в Красном море, что добавляет неопределенности на рынке.

Кроме того, помощник главы Резервного банка Австралии (РБА) по экономике Сара Хантер заявила в понедельник, что центральный банк будет осторожен в отношении снижения ставок. В февральском заявлении отмечалось, что совет директоров РБА остается более консервативным, чем ожидания рынка, относительно дальнейшего смягчения. Хантер также подчеркнула важность мониторинга решений по политике в США и их влияния на австралийскую инфляцию.

Вот что вам нужно знать во вторник, 18 марта:

Золото выигрывает от эскалации геополитической напряженности и торгуется на новом рекордном уровне выше $3 000 рано утром во вторник. В экономическом календаре Европы будут представлены данные по экономическим настроениям из Германии и показатели торгового баланса еврозоны. Во второй половине дня участники рынка будут внимательно следить за данными по промышленному производству и жилищному строительству из США, а также за февральскими данными по инфляции из Канады.

Офис премьер-министра Израиля Биньямина Нетаньяху заявил во вторник, что Израиль возобновляет военные операции против ХАМАСа по всему сектору Газа, сообщает Reuters. "С этого момента Израиль будет действовать против ХАМАСа с нарастающей военной силой", - добавил Нетаньяху. Тем временем президент США Дональд Трамп заявил, что они будут считать Иран ответственным за любые атаки, совершенные хуситами, после того как группа провела атаку, состоящую из 18 баллистических и крылатых ракет, а также дронов, нацеленных на авианосец США Harry S Truman в воскресенье. В ответ, как сообщается, США провели новые авиаудары по портовому городу Ходейда на Красном море и провинции Аль-Джауф к северу от столицы Саны в понедельник. После роста примерно на 0,5% в понедельник, золото продолжает расти и на момент написания торговалось на новом историческом максимуме около $3 020.

Индекс доллара США (USD) немного снизился после бычьего открытия на Уолл-стрит в понедельник и закрыл день в отрицательной зоне. Утром во вторник индекс держится около 103,50, в то время как фьючерсы на фондовые индексы США теряют от 0,2% до 0,3%.

USD/CAD потерял более 0,5% в понедельник и упал ниже 1,4300. Пара удерживается в небольшом плюсе около 1,4300 в начале европейской сессии. В годовом исчислении индекс потребительских цен (CPI) в Канаде, как ожидается, вырастет на 2,1% в феврале, после роста на 1,9%, зафиксированного в январе.

EUR/USD воспользовался слабостью доллара США и закрылся выше 1,0900 в понедельник. Пара колеблется в узком диапазоне около 1,0920 рано утром во вторник.

GBP/USD вырос более чем на 0,4% в понедельник и достиг самого высокого уровня с начала ноября около 1,3000. Утром в Европе пара остается в фазе консолидации около 1,2980.

USD/JPY продолжает расти после роста в понедельник и торгуется на двухнедельном максимуме выше 149,70. На пресс-конференции во вторник министр финансов Японии Кацунобу Като заявил, что рынки облигаций должны определять решения, связанные с изменением ставок, после того, как доходность 40-летних государственных облигаций на короткое время достигла рекордного максимума.

• Индекс доллара США набирает позиции, приближаясь к 103,60 в начале европейской сессии во вторник, увеличившись на 0,14% за день.
• Негативный прогноз по индексу остается в силе с медвежьим индикатором RSI. 
• Первый уровень поддержки, за которым стоит следить, составляет 103,35; ближайший уровень сопротивления наблюдается на отметке 104,10. 

Индекс доллара США (DXY), индекс стоимости доллара США (USD), измеряемый по отношению к корзине из шести мировых валют, восстанавливает часть утраченных позиций, приближаясь к 103,60 в начале европейской сессии во вторник. Потенциал роста доллара может быть ограничен на фоне опасений, что тарифные политики президента США Дональда Трампа могут вызвать более широкое экономическое замедление.

Решение Федеральной резервной системы США (ФРС) по процентной ставке будет в центре внимания в среду, при этом ожидается, что ставка останется без изменений. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки оценивают вероятность снижения ставок в оставшуюся часть года почти в 60%, что немного превышает два снижения.

Согласно дневному графику, медвежье настроение DXY остается неизменным, так как индекс держится ниже ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Более того, нисходящий импульс поддерживается 14-дневным индексом относительной силы (RSI), который находится ниже средней линии около 31,50, поддерживая продавцов в краткосрочной перспективе. 

Начальный уровень поддержки для индекса USD возникает на отметке 103,35, минимуме 17 марта. Далее на юг следующий уровень поддержки наблюдается на 102,20, нижней границе полосы Боллинджера. Дополнительный уровень снижения, за которым стоит следить, составляет 100,53, минимум 28 августа 2024 года. 

Первый уровень сопротивления для DXY расположен на 104,10, максимуме 14 марта. Любая последующая покупка выше этого уровня может открыть путь к 106,15, 100-дневной EMA. Решительный прорыв выше указанного уровня может привести к ралли до 107,38, максимума 19 февраля. 

Дневной график индекса доллара США (DXY)

• Пара USD/CHF торгуется вблизи 0,8810 на ранней европейской сессии во вторник. 
• Геополитические риски на Ближнем Востоке могут усилить приток безопасных активов, что будет выгодно швейцарскому франку.
• Решения по процентным ставкам ФРС и ШНБ станут основными событиями на этой неделе. 

Пара USD/CHF торгуется на ровном уровне около 0,8810 в начале европейской сессии во вторник. Потенциальный рост пары может быть ограничен из-за повышенной экономической неопределенности и растущей геополитической напряженности на Ближнем Востоке. 

Индекс доллара США (DXY), индекс стоимости доллара США по отношению к корзине иностранных валют, в настоящее время немного вырос до 103,55, прибавив 0,13% за день. Доллар получил поддержку от розничных продаж в США в понедельник, которые показали умеренный отскок в феврале после пересмотренного снижения на 1,2% в январе.

Рынки ожидают, что Федеральная резервная система США (ФРС) сохранит процентные ставки на заседании в марте в среду, с последующим снижением в июне. Центральный банк США представит свои новые экономические прогнозы после решения по ставкам, что может дать некоторые подсказки о том, как чиновники оценивают вероятное влияние политики президента США Дональда Трампа и экономический прогноз США.

С другой стороны, нарастающая геополитическая напряженность на Ближнем Востоке может усилить приток безопасных активов, таких как швейцарский франк (CHF), и создать противодействие для USD/CHF. Во вторник премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил в своем заявлении: "С этого момента Израиль будет действовать против ХАМАСа с возрастающей военной силой." Приказ был отдан после того, как militant группа отказалась освободить наших заложников и отклонила все предложения, которые она получила от президента США и посредников.

Ожидается, что Швейцарский национальный банк (ШНБ) снизит свою основную процентную ставку на четверть процентного пункта в четверг до 0,25% и удержит ее на этом уровне как минимум до 2026 года, согласно большинству экономистов, опрошенных Reuters. "Ранее казалось, что есть разумная вероятность того, что ШНБ снизит ставку до нуля или ниже, но теперь эти шансы выглядят незначительными," сказал Адриан Преттеджон, экономист по Европе в Capital Economics.

• Пара EUR/GBP остается стабильной в преддверии важного голосования по немецкому плану расходов во вторник.
• Консервативный блок CDU/CSU, возглавляемый победителем выборов Фридрихом Мерцем, ожидается, что обеспечит необходимое двухтретье большинство в парламенте.
• Ожидается, что Банк Англии оставит процентные ставки без изменений, стремясь сбалансировать вялый экономический рост с инфляционными рисками.

Пара EUR/GBP остается практически без изменений во второй раз подряд, торгуясь в районе 0,8410 в ходе азиатских торгов во вторник. Кросс сохраняет свою позицию, так как евро остается стабильным на фоне оптимизма трейдеров в преддверии важного голосования по немецкому плану расходов, которое должно состояться позже в тот же день.

Консервативный блок CDU/CSU, возглавляемый победителем выборов Фридрихом Мерцем, ожидается, что обеспечит двухтретье парламентское большинство, необходимое для принятия предложенных реформ. К ним относится освобождение расходов на оборону от долговых ограничений и создание плана инвестиций в инфраструктуру на сумму 500 миллиардов евро, который, вероятно, будет принят как в нижней, так и в верхней палатах Германии.

Что касается монетарной политики, трейдеры снизили ожидания по снижению ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ) в этом году, теперь закладывая в цены только два снижения, вероятно, в апреле и июне. Кроме того, теперь не ожидается, что процентные ставки упадут ниже 2%.

Кросс EUR/GBP может столкнуться с потенциальным давлением, так как фунт стерлингов (GBP) укрепляется на фоне ожиданий, что Банк Англии (BoE) сохранит свои процентные ставки на заседании по вопросам политики в четверг. Осторожная позиция BoE стремится сбалансировать вялый экономический рост с постоянными инфляционными рисками.

В феврале центральный банк снизил ставки до 4,5% и пересмотрел свой прогноз роста на 2025 год в сторону понижения до 0,75%, ссылаясь на опасения по поводу повышения налогов и неопределенности в глобальной торговле. Инвесторы будут внимательно следить за заявлением по монетарной политике и пресс-конференцией главы BoE Эндрю Бейли для получения информации о перспективах экономики и монетарной политики.

Истечение валютных опционов 18 марта в 10:00 по нью-йоркскому времени, согласно данным DTCC:

EUR/USD: Суммы в евро

• 1,0600 2b
• 1,0610 828m
• 1,0745 972m
• 1,0750 1,3b
• 1,0755 965m
• 1,0900 1,6b
• 1,0950 895m

GBP/USD: Суммы в фунтах стерлингов    

• 1,2600 512m

USD/JPY: Суммы в долларах США                                 

• 147,00 672m
• 147,50 828m
• 149,00 1,1b

USD/CHF: Суммы в долларах США     

• 0,8800 1,1b

AUD/USD: Суммы в австралийских долларах

• 0,6320 922m
• 0,6330 947m
• 0,6450 525m

USD/CAD: Суммы в долларах США       

• 1,4270 588m
• 1,4340 559m
• 1,4600 580m

EUR/GBP: Суммы в евро       

• 0,8425 458m

• Цена на серебро набирает обороты, укрепившись в районе $33,90 на азиатской сессии во вторник, прибавив 0,16% за день. 
• Увеличение экономической неопределенности, геополитические риски и растущий спрос поддерживают цену на серебро. 
• Решение ФРС по процентной ставке станет основным событием в среду.

Цена на серебро (XAG/USD) продолжает расти, достигнув уровня около $33,90, что является самым высоким уровнем с 30 октября 2024 года, в ходе азиатских торгов во вторник, поддерживаемая ослаблением доллара США (USD). Эскалация геополитической напряженности на Ближнем Востоке, экономическая неопределенность и растущий промышленный спрос обеспечивают некоторую поддержку белому металлу. 

Увеличение опасений по поводу рецессии в Соединенных Штатах (США) и сохраняющаяся неопределенность в торговых отношениях оказывают давление на настроения инвесторов, способствуя росту безопасных активов, таких как серебро. Поздно в понедельник президент США Дональд Трамп заявил, что он введет как широкие взаимные тарифы, так и дополнительные тарифы по секторам с 2 апреля. Трамп уже ввел тариф в 20% на товары из Китая и 25% на сталь и алюминий. Он также объявил о 25% тарифе на товары из Канады и Мексики. 

Кроме того, растущие геополитические риски на Ближнем Востоке способствуют росту цен на серебро. Премьер-министр Израиля Бенджамин Нетаньяху заявил во вторник, что Израиль возобновляет военные операции против ХАМАСа по всему сектору Газа, добавив, что страна будет действовать против этой террористической группы с увеличением военной силы.

Дефицит предложения и растущий промышленный спрос создают сильный попутный ветер для белого металла. Согласно данным глобальной инвестиционной компании WisdomTree, инвесторы владеют значительной его частью и ожидают повышения цен, чтобы стимулировать продажи. Промышленный спрос на серебро достиг исторических максимумов благодаря его использованию в фотоэлектрических приложениях, технологиях 5G и автомобильной электронике. 

Решение Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке будет внимательно отслеживаться в среду. Ожидается, что центральный банк США оставит свою базовую процентную ставку без изменений в диапазоне 4,25% - 4,50% на мартовском заседании. Основное внимание будет уделено руководству по политике ФРС. Любые ястребиные комментарии от чиновников ФРС могут укрепить доллар и подорвать цену на товар, номинированный в долларах США, в краткосрочной перспективе. 

• Пара EUR/JPY набирает положительный импульс третий день подряд на фоне общего ослабления иены (JPY).
• Ястребиные ожидания в отношении Банка Японии (BoJ) могут ограничить потери иены и сдержать рост спотовых цен. 
• Трейдеры также могут предпочесть дождаться ожидаемого решения BoJ в среду.

Кросс EUR/JPY привлекает некоторых последующих покупателей третий день подряд во вторник и поднимается выше технически значимой 200-дневной простой скользящей средней (SMA) в ходе азиатской сессии. Импульс поднимает спотовые цены до области 163,35, что является самым высоким уровнем с 27 января за последний час, и поддерживается медвежьим настроением вокруг японской иены (JPY).

Глобальные настроения в отношении риска остаются хорошо поддержанными последним оптимизмом по поводу мер стимулирования Китая, объявленных в выходные для повышения внутреннего потребления. Вдобавок к этому надежды на мирное соглашение по Украине перед переговорами между президентом США Дональдом Трампом и президентом России Владимиром Путиным еще больше укрепляют уверенность инвесторов. Это, в свою очередь, подрывает позиции иены как безопасного актива и создает попутный ветер для кросса EUR/JPY.

Тем не менее, любое значительное ослабление иены, похоже, остается недостижимым на фоне растущего признания того, что Банк Японии (BoJ) продолжит повышать процентные ставки в этом году. Эти ставки были подтверждены положительными результатами весенних переговоров по заработной плате Shunto, где компании в основном согласились с требованиями профсоюзов о сильном росте заработной платы третий год подряд. Это, наряду с опасениями по поводу глобальной торговой войны, должно помочь ограничить более глубокие потери иены.

Трейдеры также могут воздержаться от агрессивных ставок и предпочесть занять выжидательную позицию перед важным решением по монетарной политике BoJ в среду. Тем временем, скромный отскок доллара США (USD) от пятимесячного минимума оказывает некоторое понижательное давление на единую валюту, что может способствовать удержанию кросса EUR/JPY под контролем. Следующим событием станет выход индекса экономических настроений ZEW в Германии.

Цены на золото в Индии выросли во вторник, согласно данным FXStreet.

Цена на золото составила 8 403,31 индийских рупий (INR) за грамм, увеличившись по сравнению с 8 368,14 INR в понедельник.

Цена на золото выросла до 98 014,58 индийских рупий за толу с 97 604,33 индийских рупий за толу днем ранее.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Цена на золото продолжает получать поддержку от сочетания факторов

• Вооруженные силы Израиля (IDF) заявили, что проводят "широкие удары" по сектору Газа и нацеливаются на то, что они называют "террористическими целями", принадлежащими ХАМАС. Это происходит после того, как переговоры о продлении перемирия в Газе не достигли соглашения на встречах в Катаре, что увеличивает риск дальнейшей эскалации геополитической напряженности в регионе. 

• Опасения по поводу экономического замедления вновь возникли после того, как министр финансов США Скотт Бессент заявил в воскресенье, что нет никаких гарантий, что экономика США избежит рецессии в этом году. Это дополнительно поддерживает спрос на традиционные безопасные активы и поднимает цену на золото до нового исторического максимума во время азиатской сессии во вторник. 

• Что касается экономических данных, то Бюро переписи населения США сообщило в понедельник, что розничные продажи в США выросли на 0,2% в феврале по сравнению с пересмотренным снижением на 1,2% в предыдущем месяце. Этот показатель оказался ниже ожиданий роста на 0,7%, что сигнализирует о потребительской осторожности и поднимает ставки на то, что Федеральная резервная система возобновит цикл снижения ставок.

• Фьючерсы на фондовые средства предполагают, что центральный банк США может снизить стоимость заимствований на 25 базисных пунктов на заседаниях по монетарной политике в июне, июле и октябре. Это может ограничить попытки восстановления доллара США от самого низкого уровня с октября 2024 года, достигнутого в понедельник, и дополнительно рассматривается как попутный ветер для недоходного желтого металла. 

• Тем временем президент США Дональд Трамп выразил оптимизм в том, что Россия и Украина смогут достичь перемирия и в конечном итоге мирного соглашения. Это происходит перед мирными переговорами Трампа и Путина во вторник, которые, наряду с оптимизмом, вызванным мерами стимулирования Китая, объявленными в выходные, продолжают поддерживать позитивное настроение на рынке.

• Трейдеры теперь ожидают экономической повестки дня США во вторник, в которой будут представлены данные о строительных разрешениях, начале строительства и промышленном производстве. Однако внимание будет сосредоточено на результатах двухдневного заседания FOMC в среду, которое будет определять спрос на доллар США в краткосрочной перспективе и предоставит новый импульс для пары XAU/USD.

FXStreet рассчитывает цены на золото в Индии путем адаптации международных цен (USD/INR) к местной валюте и единицам измерения. Цены обновляются ежедневно на основе ставок, которые были применены на момент публикации. Цены приведены для справки, и местные ставки могут незначительно отличаться.

(В создании этого поста использовался инструмент автоматизации.)

• Пара NZD/USD ослабевает на фоне восстановления доллара США на фоне эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке.
• США подтвердили свою приверженность ударам по хуситам в Йемене, пока они не прекратят атаки на судоходство в Красном море.
• Новозеландский доллар получил поддержку от растущего оптимизма по поводу экономических перспектив Китая.

Пара NZD/USD теряет позиции после роста в предыдущие две сессии, торгуясь в районе 0,5810 на азиатских торгах во вторник. Пара ослабевает, так как доллар США (USD) восстанавливается на фоне растущей геополитической напряженности на Ближнем Востоке.

США подтвердили свою приверженность ударам по хуситам в Йемене, пока они не прекратят атаки на судоходство в Красном море, что добавляет неопределенности на рынке. В понедельник президент США Дональд Трамп предупредил, что он будет привлекать Иран к ответственности за любые атаки, возглавляемые хуситами в Йемене. С момента возвращения Трампа к власти его администрация расширила крупнейшую военную операцию США на Ближнем Востоке.

Тем не менее, доллар США столкнулся с renewed давлением, так как слабые экономические данные и угрозы тарифов Трампа подогрели неопределенность среди инвесторов. Розничные продажи в США в феврале выросли меньше, чем ожидалось, что вызвало опасения по поводу потенциального замедления потребительских расходов. Рынки широко ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит текущую политику, когда завершит свое двухдневное заседание в среду.

Новозеландский доллар (NZD) получил поддержку от растущего оптимизма по поводу экономических перспектив Китая. Это произошло после выхода сильных данных по розничным продажам и новых китайских мер, направленных на стимулирование потребительских расходов. Учитывая, что Китай и Новая Зеландия являются близкими торговыми партнерами, любое изменение в китайской экономике может повлиять на рынки-антиподы.

Тем не менее, внутренние данные показали смешанную картину. В понедельник индекс деловой активности в сфере услуг Business NZ (PSI) Новой Зеландии упал до 49,1 в феврале с 50,4 в январе, сигнализируя о возвращении к сокращению в секторе услуг. Это неравномерное восстановление после рецессии усиливает ожидания дальнейших снижений ставок, что соответствует сигналу Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) о дополнительном смягчении в прошлом месяце. Трейдеры теперь ожидают данных по ВВП Новой Зеландии за 4 квартал позже на этой неделе, которые, как ожидается, покажут умеренный отскок в экономической активности.

• Цена на золото продолжает привлекать капитал в условиях бегства в безопасные убежища на фоне торговых волнений и геополитических рисков.
• Ожидания, что ФРС снизит ставки несколько раз в этом году, дополнительно поддерживают желтый металл.
• Умеренный отскок USD и интерес к риску могут ограничить рост пары XAU/USD. 

Цена на золото (XAU/USD) поднимается второй день подряд – также отмечая пятый день позитивного движения из последних шести – и достигает нового рекорда, около $3 010 в ходе азиатской сессии во вторник. На фоне неопределенности по поводу торговых тарифов президента США Дональда Трампа и опасений рецессии в США риск дальнейшей эскалации напряженности на Ближнем Востоке подогревает спрос на безопасные активы и создает попутный ветер для золота. Вдобавок к этому, растущие ожидания дальнейших снижений ставок Федеральной резервной системы (ФРС), поддержанные невыразительными данными по потребительским расходам, опубликованными в понедельник, дополнительно укрепляют недоходный желтый металл.

Тем не менее, остается вопросом, смогут ли быки сохранить свою доминирующую позицию на фоне интереса к риску, который остается хорошо поддержанным оптимизмом по поводу мер стимулирования в Китае и, как следствие, может снизить спрос на цену золота. Тем временем доллар США (USD) немного восстановился после пятимесячного минимума на фоне некоторой переориентации торгов перед двухдневным заседанием FOMC, начинающимся во вторник. Это также может способствовать ограничению роста для актива. Трейдеры могут также предпочесть дождаться ожидаемого решения ФРС в среду, прежде чем позиционироваться на следующий этап направленного движения для драгоценного металла. 

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Цена на золото продолжает получать поддержку от сочетания факторов

• Израильские силы обороны (ЦАХАЛ) заявили, что проводят "масштабные удары" в секторе Газа, нацеливаясь на то, что они называют "террористическими целями", принадлежащими ХАМАС. Это происходит после того, как переговоры о продлении перемирия в Газе не достигли соглашения на встречах в Катаре, что повышает риск дальнейшей эскалации геополитической напряженности в регионе. 
• Опасения по поводу экономического замедления вновь всплыли на поверхность после того, как министр финансов США Скотт Бессент заявил в воскресенье, что нет никаких гарантий, что экономика США избежит рецессии в этом году. Это дополнительно поддерживает спрос на традиционные безопасные активы и поднимает цену на золото до нового исторического максимума в ходе азиатской сессии во вторник. 
• Что касается экономических данных, Бюро переписи населения США сообщило в понедельник, что розничные продажи в США выросли на 0,2% в феврале по сравнению с пересмотренным снижением на 1,2% в предыдущем месяце. Этот показатель оказался ниже ожиданий роста на 0,7%, что сигнализирует о потребительской осторожности и поднимает ставки на то, что Федеральная резервная система возобновит цикл снижения ставок.
• Фьючерсы на фондовые средства показывают, что центральный банк США может снизить стоимость заимствований на 25 базисных пунктов на заседаниях по монетарной политике в июне, июле и октябре. Это может ограничить попытки восстановления доллара США от его самого низкого уровня с октября 2024 года, достигнутого в понедельник, и дополнительно служить попутным ветром для недоходного желтого металла. 
• Тем временем президент США Дональд Трамп выразил оптимизм в том, что Россия и Украина смогут достичь перемирия и в конечном итоге мирного соглашения. Это происходит перед мирными переговорами Трампа и Путина во вторник, которые, наряду с оптимизмом, вызванным мерами стимулирования Китая, объявленными в выходные, продолжают поддерживать позитивный настрой на рынке.
• Трейдеры теперь ожидают экономической повестки дня США во вторник, в которой будут представлены данные о разрешениях на строительство, начале строительства и промышленном производстве. Однако внимание будет сосредоточено на результатах двухдневного заседания FOMC в среду, которое определит спрос на доллар США в краткосрочной перспективе и предоставит новый направляющий импульс для пары XAU/USD. 

Цена на золото нуждается в консолидации перед следующим этапом роста на фоне слегка перекупленного дневного RSI

С технической точки зрения, закрепление выше психологической отметки $3 000 может рассматриваться как новый триггер для бычьих трейдеров. Тем не менее, дневной индекс относительной силы (RSI) на дневном графике начал сигнализировать о слегка перекупленных условиях. Это делает целесообразным дождаться краткосрочной консолидации или небольшого отката перед тем, как позиционироваться на продолжение недавнего хорошо установленного восходящего тренда, наблюдаемого за последние три месяца.

Тем временем любое коррекционное снижение ниже непосредственной поддержки $2 980-2 978 может рассматриваться как возможность для покупки и оставаться ограниченным вблизи уровня сопротивления $2 956. Однако убедительный прорыв ниже последнего может спровоцировать технические продажи и опустить цену на золото до горизонтальной зоны $2 930-2 928 на пути к круглой отметке $2 900 и последнему минимуму на уровне $2 880.

• GBP/USD может увидеть дальнейший рост, так как доллар США может испытывать трудности на фоне растущих экономических опасений в Соединенных Штатах.
• Рынки широко ожидают, что ФРС оставит свою текущую политику без изменений в среду.
• Трейдеры ожидают, что Банк Англии сохранит процентные ставки на прежнем уровне на своем заседании по вопросам политики в четверг.

GBP/USD отступает после роста в предыдущей сессии, торгуясь в районе 1,2970 во время азиатских торгов во вторник. Пара испытывает давление, так как доллар США (USD) пытается восстановить потери за последние две сессии. Однако движение вниз может быть ограничено, так как доллар США остается уязвимым на фоне растущих торговых трений и растущих экономических опасений в Соединенных Штатах (США).

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает доллар США по отношению к шести основным валютам, торгуется с положительной динамикой около 103,50 на момент написания. Однако доллар США может еще больше потерять позиции, так как слабые экономические данные из США и угрозы тарифов от Трампа добавляют неопределенности для инвесторов.

Розничные продажи в США в феврале выросли меньше, чем ожидалось, что вызывает опасения по поводу потенциального замедления потребительских расходов. Рынки широко ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит свою текущую политику, когда завершит свое двухдневное заседание в среду.

Данные Бюро переписи населения США в понедельник показали, что розничные продажи увеличились на 0,2% в месячном исчислении в феврале, что ниже ожидаемых 0,7%. Это произошло после пересмотренного снижения на -1,2% в январе (ранее -0,9%). В годовом исчислении розничные продажи выросли на 3,1%, что ниже пересмотренных 3,9% в январе (ранее 4,2%).

Пара GBP/USD может найти дополнительную поддержку, так как фунт стерлингов (GBP) укрепляется на ожиданиях, что Банк Англии (BoE) сохранит свои процентные ставки на заседании по вопросам политики в четверг. Эта осторожная позиция направлена на балансировку вялого экономического роста с устойчивыми инфляционными рисками. В феврале центральный банк снизил ставки до 4,5% и пересмотрел свой прогноз роста на 2025 год вниз до 0,75%, ссылаясь на опасения по поводу повышения налогов и глобальных торговых неопределенностей.

• Индийская рупия немного снижается в начале азиатской сессии во вторник. 
• Рост цен на сырую нефть подрывает INR, но продажи доллара США со стороны иностранных банков могут ограничить его падение. 
• Решение ФРС по процентной ставке станет центральным событием в среду.

Индийская рупия (INR) ослабевает во вторник. Рост цен на сырую нефть на фоне нарастающей геополитической напряженности на Ближнем Востоке оказывает давление на местную валюту. Стоит отметить, что Индия является третьим по величине потребителем нефти в мире, и рост цен на сырую нефть, как правило, негативно сказывается на стоимости INR. 

Тем не менее, продажи доллара США (USD) со стороны иностранных банков и опасения по поводу замедления роста экономики США из-за торговой политики администрации президента Дональда Трампа могут помочь ограничить потери INR. Кроме того, интервенция на валютном рынке со стороны Резервного банка Индии (RBI) может предотвратить значительное обесценение индийской рупии. 

Рынки широко ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) останется на месте, когда завершит свое двухдневное заседание в среду, оставив базовую процентную ставку без изменений в диапазоне от 4,25% до 4,50%. Основное внимание будет уделено политическим указаниям ФРС. Экономисты ожидают, что обновленные прогнозы политиков также покажут два снижения на четверть процентного пункта в этом году.

Индийская рупия остается слабой перед решением ФРС по ставкам

• "Учитывая текущие настроения, пара USDINR, как ожидается, будет торговаться в диапазоне 86,80–87,40 в ближайшей и средней перспективе," сказал Амит Пабари, управляющий директор CR Forex Advisors. "Прорыв за пределы этого диапазона может вызвать дополнительное движение на 30–50 пайс в том же направлении, что заставит участников рынка быть на чеку к потенциальной волатильности."
• Индийский индекс оптовых цен (WPI) вырос до 2,38% в феврале по сравнению с предыдущим значением 2,31%, сообщило Министерство торговли и промышленности в понедельник. Этот показатель оказался выше ожиданий в 2,36%.  
• Розничные продажи в США выросли на 0,2% м/м в феврале по сравнению с падением на 1,2% (пересмотрено с -0,9%) в январе, согласно данным Бюро переписи населения США в понедельник. Этот показатель оказался слабее рыночного ожидания роста на 0,7%. 
• Розничные продажи выросли на 3,1% г/г в феврале по сравнению с 3,9% (пересмотрено с 4,2%) ранее.
• Согласно инструменту CME FedWatch, рынки закладывают в цены почти 75% вероятность снижения ставки на четверть пункта к июню. 

Восходящий тренд USD/INR остается в силе в долгосрочной перспективе

Индийская рупия торгуется с понижением в течение дня. Пара USD/INR вышла из симметричного треугольника на дневном графике. В долгосрочной перспективе восходящий тренд пары остается в силе, так как цена находится выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Однако в краткосрочной перспективе дальнейшее снижение выглядит благоприятным, так как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится ниже средней линии около 43,65. 

Первое восходящее сопротивление для USD/INR возникает около уровня поддержки, ставшего сопротивлением, на 86,90. Зеленые свечи и постоянная торговля выше указанного уровня могут привести к ралли до 87,38, максимума 11 марта, на пути к 87,53, максимума 28 февраля.

На стороне снижения начальный уровень поддержки находится на 86,48, минимуме 21 февраля. Падение ниже этого уровня может открыть путь к движению к 86,14, минимуме 27 января. 

• Пара USD/CAD привлекает покупателей во вторник, хотя не хватает продолжения. 
• Рост цен на нефть поддерживает луни и ограничивает потенциал роста пары.
• Канадская CPI ожидается для получения импульса перед решением ФРС в среду. 

Пара USD/CAD движется вверх во время азиатской сессии во вторник и, по всей видимости, прервала двухдневную полосу потерь, достигнув более чем недельного минимума в районе 1,4275, который был зафиксирован накануне. Спотовые цены теперь стремятся закрепиться на внутридневном движении выше круглого уровня 1,4300, хотя фундаментальный фон требует некоторой осторожности от бычьих трейдеров. 

Доллар США (USD) демонстрирует скромное восстановление от своего самого низкого уровня с октября 2024 года на фоне некоторой переориентации торговли перед ключевыми рисками событий центрального банка на этой неделе, что, в свою очередь, рассматривается как попутный ветер для пары USD/CAD. Тем не менее, любое значительное укрепление USD по-прежнему кажется неуловимым на фоне растущего признания того, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки несколько раз в этом году. 

Тем временем, цены на сырую нефть остаются близкими к двухнедельному максимуму, установленному в понедельник, на фоне риска дальнейшей эскалации напряженности на Ближнем Востоке, что может повлиять на предложение. Это, наряду с положительными новостями, поступившими из торговых переговоров между США и Канадой на прошлой неделе, должно поддержать привязанный к сырьевым товарам луни и способствовать ограничению пары USD/CAD, что требует осторожности от агрессивных бычьих трейдеров. 

Трейдеры также могут воздержаться от агрессивных ставок и предпочесть дождаться результатов ожидаемого двухдневного заседания FOMC по монетарной политике, которое будет объявлено в среду. Тем временем, во вторник трейдеры будут ориентироваться на публикацию последних данных по потребительской инфляции в Канаде. Это, наряду с второстепенными макроэкономическими данными из США, должно предоставить некоторый импульс паре USD/CAD.

• Цены на золото взлетели до рекордного уровня $3 005, что было вызвано сильным спросом на безопасные активы на фоне эскалации геополитической напряженности.
• Неопределенность на рынке углубилась, поскольку США подтвердили свою приверженность ударам по хуситам в Йемене до тех пор, пока они не прекратят атаки на судоходство в Красном море.
• Спрос на золото оставался высоким, поддерживаемый продолжающимися покупками со стороны ETF и центральных банков, при этом Китай возглавил приобретения.

Цена на золото (XAU/USD) подскочила до рекордного уровня $3 005 за тройскую унцию в ходе азиатских торгов во вторник, что было вызвано сильным спросом на безопасные активы на фоне продолжающейся неопределенности с торговыми тарифами и геополитической напряженности.

США подтвердили свою приверженность ударам по хуситам в Йемене до тех пор, пока они не прекратят атаки на судоходство в Красном море, что еще больше встревожило рынки. Президент США Дональд Трамп в понедельник предупредил, что он привлечет Иран к ответственности за любые атаки со стороны хуситов, которые он поддерживает в Йемене. Администрация Трампа с тех пор расширила крупнейшую военную операцию США на Ближнем Востоке с тех пор, как Трамп вернулся к власти. 

В воскресенье хуситы взяли на себя ответственность за нападение с использованием 18 баллистических и крылатых ракет, а также дронов, нацеленных на авианосец USS Harry S. Truman и его сопровождающие военные корабли в северной части Красного моря.

Тем временем израильская армия сообщила о масштабных ударах по целям ХАМАСа в Газе. Медики в регионе подтвердили как минимум 30 жертв в том, что было описано как самые интенсивные воздушные удары с начала перемирия 19 января. Высокопоставленный чиновник ХАМАСа обвинил Израиль в одностороннем нарушении соглашения, согласно Reuters.

Опасения по поводу торговой войны также оказали давление на настроения инвесторов, поскольку США и ключевые торговые партнеры обменялись новыми угрозами тарифов. Спрос на золото оставался устойчивым, поддерживаемым продолжающимися покупками со стороны биржевых фондов (ETF) и центральных банков, особенно Китая, который продлил свои приобретения золота на четвертый месяц подряд.

Инвесторы теперь обращают внимание на предстоящие заседания центральных банков, особенно на решение Федеральной резервной системы США, которое ожидается позже на этой неделе. Ожидается, что ФРС сохранит процентные ставки на фоне растущей торговой напряженности и нарастающих экономических проблем, при этом рынки закладывают в цены только два снижения ставок в этом году.

• Японская иена привлекает продавцов третий день подряд на фоне положительного интереса к риску.
• Умеренный отскок доллара США от многомесячного минимума дополнительно поддерживает пару USD/JPY. 
• Расхождение ожиданий между Банком Японии и ФРС может ограничить рост пары перед рисками событий центрального банка.

Японская иена (JPY) снижается по отношению к американскому доллару третий день подряд во вторник, поднимая пару USD/JPY до почти двухнедельного максимума, выше середины 149,00 во время азиатской сессии. Инвесторы продолжают радоваться последним мерам стимулирования Китая, направленным на увеличение внутреннего потребления и доходов домохозяйств. Вдобавок к этому надежды на мирное соглашение по Украине перед переговорами между президентом США Дональдом Трампом и президентом России Владимиром Путиным поддерживают оптимистичное настроение на рынке. Это, наряду с некоторыми изменениями позиций перед ключевыми рисками событий центрального банка на этой неделе, подрывает позиции иены как безопасного актива. 

Тем не менее, укрепляющиеся ожидания того, что Банк Японии (BoJ) продолжит повышать процентные ставки в этом году, поддержанные положительными результатами весенних переговоров по заработной плате Shunto, могут удержать медведей по JPY от агрессивных ставок. Кроме того, недавнее сужение разницы в ставках между Японией и США на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) несколько раз снизит стоимость заимствований в этом году, должно способствовать ограничению более глубоких потерь JPY. Это, наряду с основным медвежьим настроением вокруг доллара США (USD), может сдерживать рост пары USD/JPY перед важными заседаниями по монетарной политике BoJ и ФРС, которые начинаются сегодня.

Японская иена продолжает подрываться улучшающимся настроением к риску перед заседаниями по монетарной политике BoJ и ФРС

• Перед переговорами по Украине с президентом России Владимиром Путиным президент США Дональд Трамп выразил оптимизм в том, что обе стороны смогут достичь прекращения огня и в конечном итоге мирного соглашения. Это дополнительно поддерживается специальным планом действий Китая по увеличению внутреннего потребления, объявленным в выходные, и остается поддержкой для оптимистичного настроения на рынке. 
• Министр финансов Японии Кацунобу Като выступил на своей регулярной пресс-конференции во вторник и заявил, что рынки облигаций должны диктовать движения доходностей. Като добавил, что правительство будет реагировать соответствующим образом, позволяя рыночным силам определять колебания цен на облигации. Это произошло после кратковременного скачка доходности 40-летних японских государственных облигаций до рекордного уровня.
• Предварительные результаты ежегодных весенних переговоров по трудовым отношениям в Японии, которые завершились в пятницу, показали, что компании в основном согласились с требованиями профсоюзов о сильном росте заработной платы третий год подряд. Это ожидается, что подстегнет потребительские расходы и будет способствовать росту инфляции, что, в свою очередь, дает Банку Японии возможность продолжать повышать процентные ставки.
• В отличие от этого, трейдеры теперь закладывают возможность снижения ставок ФРС на 25 базисных пунктов на заседаниях в июне, июле и октябре на фоне опасений по поводу замедления экономики США, вызванного тарифами, признаков охлаждения рынка труда и снижения инфляции. Это может ограничить попытки восстановления доллара США от его самого низкого уровня с октября 2024 года, достигнутого в понедельник. 
• Что касается экономических данных, то Бюро переписи населения США сообщило в понедельник, что розничные продажи в США выросли на 0,2% в феврале по сравнению с пересмотренным снижением на 1,2% в предыдущем месяце. Однако это было значительно ниже ожиданий роста на 0,7%, что сигнализирует о осторожности потребителей и является убедительным доказательством для ФРС о необходимости возобновления цикла смягчения политики в ближайшее время.
• Трейдеры теперь ожидают экономическую повестку дня США во вторник, в которой будут представлены данные по разрешениям на строительство, началу строительства и промышленному производству, для получения нового импульса. Однако основное внимание будет приковано к ключевым решениям по ставкам BoJ и ФРС в среду, которые сыграют ключевую роль в определении следующего этапа направленного движения для пары USD/JPY. 

USD/JPY может нацелиться на восстановление уровня 150,00; прорыв выше 100-периодной SMA на 4-часовом графике в действии

С технической точки зрения, прорыв выше 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике и последующая сила выше отметки 149,00 могут рассматриваться как ключевой триггер для быков. Более того, осцилляторы на указанном графике набирают положительный импульс и поддерживают перспективы для дополнительных приростов. Таким образом, дальнейшая сила, возвращающаяся к восстановлению психологической отметки 150,00, выглядит как явная возможность. Однако любое дальнейшее движение вверх, скорее всего, столкнется с сильным сопротивлением и останется ограниченным в районе 150,75-150,80, представляющем собой 200-периодную SMA на 4-часовом графике. 

С другой стороны, область 149,20, за которой следуют отметки 149,00 и 148,80 (200-периодная SMA на 4-часовом графике), теперь, похоже, защищают непосредственное снижение. Убедительный прорыв ниже указанных уровней поддержки будет свидетельствовать о том, что недавний рост, наблюдаемый за последнюю неделю, исчерпал свои силы и потянет пару USD/JPY к поддержке 148,25-148,20 на пути к отметке 148,00. Нисходящая траектория может продолжиться дальше к области 147,70, региону 147,20 и отметке 147,00, прежде чем спотовые цены в конечном итоге упадут, чтобы повторно протестировать многомесячный минимум, около 146,55-146,50, достигнутого 11 марта.

Выступая на пресс-брифинге во вторник, министр финансов Японии Кацунобу Като заявил, что "мы будем реагировать соответствующим образом, учитывая, что рынок должен иметь возможность определять движение рынка."

Он также отметил, что "рынки облигаций должны определять изменения ставок" после того, как доходность 40-летних государственных облигаций на короткое время подскочила до рекордного уровня.

Като отказался комментировать факторы, стоящие за растущими доходностями, заявив, что "это повлияет на рынок."

Реакция рынка

На момент написания статьи пара USD/JPY находится близко к двухнедельным максимумам в районе 149,50, увеличившись на 0,17% внутри дня.

• Австралийский доллар укрепляется, так как доллар США испытывает трудности на фоне нарастающих торговых напряжений и растущих экономических опасений.
• Помощник главы Резервного банка Австралии Сара Хантер подчеркнула, что центральный банк будет осторожен в отношении будущих снижений ставок.
• Экономические данные из США добавили беспокойства инвесторов, так как розничные продажи в феврале выросли меньше, чем ожидалось.

Австралийский доллар (AUD) укрепляется третий день подряд во вторник. Пара AUD/USD усилилась, так как доллар США (USD) ослаб на фоне растущих торговых напряжений и растущих экономических опасений в Соединенных Штатах (США).

Помощник главы Резервного банка Австралии (РБА) по экономике Сара Хантер заявила в понедельник вечером, что центральный банк будет осторожен в отношении снижения ставок. В заявлении за февраль указано, что совет РБА более консервативен, чем ожидания рынка, в отношении дальнейшего смягчения. Хантер также подчеркнула необходимость мониторинга решений по политике США и их влияния на инфляцию в Австралии.

Австралийский доллар может столкнуться с давлением, так как президент США Дональд Трамп подтвердил планы ввести взаимные и секторальные тарифы 2 апреля. Трамп подтвердил, что не будет исключений для стали и алюминия и упомянул, что взаимные тарифы на конкретные страны будут введены наряду с пошлинами на автомобили.

Австралийский доллар нашел поддержку после того, как Китай в выходные дни представил специальный план действий, направленный на стимулирование потребления и улучшение рыночных настроений в регионе. План включает меры по повышению заработной платы, стимулированию потребительских расходов и стабилизации фондового и房地产 рынков. Любые положительные события, связанные с китайским планом стимулирования, могут дополнительно поддержать AUD, учитывая роль Китая как ключевого торгового партнера Австралии.

Австралийский доллар укрепляется на фоне растущей неопределенности инвесторов по отношению к доллару США

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет USD по отношению к шести основным валютам, торгуется около 103,50 на момент написания. Доллар США испытывает трудности, так как разочаровывающие экономические данные из США и угрозы тарифов Трампа подогревают неопределенность среди инвесторов. Розничные продажи в США в феврале выросли меньше, чем ожидалось, что вызывает опасения по поводу возможного замедления потребительских расходов. Рынки широко ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит текущую политику, когда завершит двухдневное заседание в среду.
• Бюро переписи населения США сообщило в понедельник, что розничные продажи увеличились на 0,2% в месячном исчислении в феврале, что ниже рыночного ожидания в 0,7%. Это произошло после пересмотренного снижения на -1,2% в январе (ранее сообщалось как -0,9%). В годовом исчислении розничные продажи выросли на 3,1%, снизившись с пересмотренных 3,9% в январе (ранее 4,2%).
• Университет Мичигана (UoM) сообщил о снижении предварительного индекса потребительских настроений за март в пятницу, который упал до 57,9 — самого низкого уровня с ноября 2022 года — с предыдущего значения 64,7. Эта цифра также оказалась ниже консенсус-прогноза в 63,1. Тем временем пятилетние ожидания потребительской инфляции UoM подскочили до 3,9% в марте по сравнению с 3,5% в феврале.
• Министр финансов США Скотт Бессент заявил в воскресенье вечером, что он не обеспокоен фондовым рынком, несмотря на множественные падения, вызванные угрозами тарифов Трампа. "Я работаю в инвестиционном бизнесе 35 лет, и могу сказать вам, что коррекции — это нормально. Ненормально, когда рынок движется только вверх," — заявил Бессент.
• Решение президента США Дональда Трампа сохранить 25% тариф на австралийский алюминий и стальные экспортные товары, стоимость которых составляет почти 1 миллиард долларов. Этот шаг добавляет напряжение к торговым перспективам Австралии, влияя на основные экспортные товары.
• Премьер-министр Австралии Энтони Албанезе подтвердил, что Австралия не введет взаимные тарифы на США, подчеркнув, что ответные меры только увеличат затраты для австралийских потребителей и подстегнут инфляцию.
• Розничные продажи в Китае выросли на 4,0% в годовом исчислении в январе-феврале, улучшившись по сравнению с увеличением на 3,7% в декабре. Тем временем промышленное производство выросло на 5,9% в годовом исчислении за тот же период, превысив прогноз в 5,3%, но немного ниже предыдущего значения в 6,2%.

Технический анализ: Австралийский доллар может протестировать уровень 0,6400 вблизи трехмесячных максимумов

Пара AUD/USD колеблется около 0,6380 во вторник, сохраняя бычий настрой, так как продолжает расти в рамках восходящего канала на дневном графике. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается выше 50, что подтверждает бычий импульс.

Пара может попытаться повторно протестировать свой трехмесячный максимум на уровне 0,6408, достигнутый в последний раз 21 февраля. Прорыв выше этого уровня укрепит бычий настрой, потенциально подталкивая пару AUD/USD к верхней границе восходящего канала вблизи 0,6480.

С нисходящей стороны начальная поддержка находится на девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,6330, за которой следует нижняя граница восходящего канала на уровне 0,6320 и 50-дневная EMA на уровне 0,6311. Решительный прорыв ниже этой критической зоны поддержки может ослабить бычий настрой, подвергнув пару AUD/USD понижательному давлению к шестинедельному минимуму на уровне 0,6187, зафиксированному 5 марта.

AUD/USD: Дневной график

• Австралийский доллар укрепляется, так как доллар США испытывает трудности на фоне нарастающих торговых напряжений и растущих экономических опасений.
• Помощник главы Резервного банка Австралии Сара Хантер подчеркнула, что центральный банк будет осторожен в отношении будущих снижений ставок.
• Экономические данные из США добавили беспокойства инвесторов, так как розничные продажи в феврале выросли меньше, чем ожидалось.

Австралийский доллар (AUD) укрепляется третий день подряд во вторник. Пара AUD/USD усилилась, так как доллар США (USD) ослаб на фоне растущих торговых напряжений и растущих экономических опасений в Соединенных Штатах (США).

Помощник главы Резервного банка Австралии (РБА) по экономике Сара Хантер заявила в понедельник вечером, что центральный банк будет осторожен в отношении снижения ставок. В заявлении за февраль указано, что совет РБА более консервативен, чем ожидания рынка, в отношении дальнейшего смягчения. Хантер также подчеркнула необходимость мониторинга решений по политике США и их влияния на инфляцию в Австралии.

Австралийский доллар может столкнуться с давлением, так как президент США Дональд Трамп подтвердил планы ввести взаимные и секторальные тарифы 2 апреля. Трамп подтвердил, что не будет исключений для стали и алюминия и упомянул, что взаимные тарифы на конкретные страны будут введены наряду с пошлинами на автомобили.

Австралийский доллар нашел поддержку после того, как Китай в выходные дни представил специальный план действий, направленный на стимулирование потребления и улучшение рыночных настроений в регионе. План включает меры по повышению заработной платы, стимулированию потребительских расходов и стабилизации фондового и房地产 рынков. Любые положительные события, связанные с китайским планом стимулирования, могут дополнительно поддержать AUD, учитывая роль Китая как ключевого торгового партнера Австралии.

Австралийский доллар укрепляется на фоне растущей неопределенности инвесторов по отношению к доллару США

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет USD по отношению к шести основным валютам, торгуется около 103,50 на момент написания. Доллар США испытывает трудности, так как разочаровывающие экономические данные из США и угрозы тарифов Трампа подогревают неопределенность среди инвесторов. Розничные продажи в США в феврале выросли меньше, чем ожидалось, что вызывает опасения по поводу возможного замедления потребительских расходов. Рынки широко ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит текущую политику, когда завершит двухдневное заседание в среду.
• Бюро переписи населения США сообщило в понедельник, что розничные продажи увеличились на 0,2% в месячном исчислении в феврале, что ниже рыночного ожидания в 0,7%. Это произошло после пересмотренного снижения на -1,2% в январе (ранее сообщалось как -0,9%). В годовом исчислении розничные продажи выросли на 3,1%, снизившись с пересмотренных 3,9% в январе (ранее 4,2%).
• Университет Мичигана (UoM) сообщил о снижении предварительного индекса потребительских настроений за март в пятницу, который упал до 57,9 — самого низкого уровня с ноября 2022 года — с предыдущего значения 64,7. Эта цифра также оказалась ниже консенсус-прогноза в 63,1. Тем временем пятилетние ожидания потребительской инфляции UoM подскочили до 3,9% в марте по сравнению с 3,5% в феврале.
• Министр финансов США Скотт Бессент заявил в воскресенье вечером, что он не обеспокоен фондовым рынком, несмотря на множественные падения, вызванные угрозами тарифов Трампа. "Я работаю в инвестиционном бизнесе 35 лет, и могу сказать вам, что коррекции — это нормально. Ненормально, когда рынок движется только вверх," — заявил Бессент.
• Решение президента США Дональда Трампа сохранить 25% тариф на австралийский алюминий и стальные экспортные товары, стоимость которых составляет почти 1 миллиард долларов. Этот шаг добавляет напряжение к торговым перспективам Австралии, влияя на основные экспортные товары.
• Премьер-министр Австралии Энтони Албанезе подтвердил, что Австралия не введет взаимные тарифы на США, подчеркнув, что ответные меры только увеличат затраты для австралийских потребителей и подстегнут инфляцию.
• Розничные продажи в Китае выросли на 4,0% в годовом исчислении в январе-феврале, улучшившись по сравнению с увеличением на 3,7% в декабре. Тем временем промышленное производство выросло на 5,9% в годовом исчислении за тот же период, превысив прогноз в 5,3%, но немного ниже предыдущего значения в 6,2%.

Технический анализ: Австралийский доллар может протестировать уровень 0,6400 вблизи трехмесячных максимумов

Пара AUD/USD колеблется около 0,6380 во вторник, сохраняя бычий настрой, так как продолжает расти в рамках восходящего канала на дневном графике. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается выше 50, что подтверждает бычий импульс.

Пара может попытаться повторно протестировать свой трехмесячный максимум на уровне 0,6408, достигнутый в последний раз 21 февраля. Прорыв выше этого уровня укрепит бычий настрой, потенциально подталкивая пару AUD/USD к верхней границе восходящего канала вблизи 0,6480.

С нисходящей стороны начальная поддержка находится на девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,6330, за которой следует нижняя граница восходящего канала на уровне 0,6320 и 50-дневная EMA на уровне 0,6311. Решительный прорыв ниже этой критической зоны поддержки может ослабить бычий настрой, подвергнув пару AUD/USD понижательному давлению к шестинедельному минимуму на уровне 0,6187, зафиксированному 5 марта.

AUD/USD: Дневной график

Заявление офиса премьер-министра Израиля Биньямина Нетаньяху сообщило во вторник, что Израиль возобновляет военные операции против ХАМАСа по всему сектору Газа, сообщает Reuters. Нетаньяху также заявил, что "с этого момента Израиль будет действовать против ХАМАСа с нарастающей военной силой."

Приказ был отдан после того, как militant группа "неоднократно отказалась освободить наших заложников и отклонила все предложения, которые она получила от специального посланника президента США Стива Уиткоффа и посредников."

Реакция рынка 

На момент написания статьи цена на золото (XAU/USD) торгуется с повышением на 0,14% за день и составляет $3 005.   

Заявление офиса премьер-министра Израиля Биньямина Нетаньяху сообщило во вторник, что Израиль возобновляет военные операции против ХАМАСа по всему сектору Газа, сообщает Reuters. Нетаньяху также заявил, что "с этого момента Израиль будет действовать против ХАМАСа с нарастающей военной силой."

Приказ был отдан после того, как militant группа "неоднократно отказалась освободить наших заложников и отклонила все предложения, которые она получила от специального посланника президента США Стива Уиткоффа и посредников."

Реакция рынка 

На момент написания статьи цена на золото (XAU/USD) торгуется с повышением на 0,14% за день и составляет $3 005.   

• Цена WTI поднимается до отметки $67,30 на ранней азиатской сессии во вторник.
• Геополитические риски и планы Китая по стимулированию потребления поддерживают цену WTI. 
• Опасения по поводу влияния тарифной политики Трампа могут ограничить рост WTI. 

Нефть марки West Texas Intermediate (WTI), эталонный сорт нефти в США, торгуется около $67,30 на ранней азиатской сессии во вторник. Цена WTI продолжает ралли, так как Соединенные Штаты (США) обещают продолжить атаки на хуситов. 

Хуситы объявили в воскресенье, что они нанесли удар, состоящий из 18 баллистических и крылатых ракет, а также дронов, нацеленных на авианосец USS Harry S Truman и его сопровождающие военные корабли в северной части Красного моря. Военный представитель хуситов заявил, что атака была реакцией на авиаудары США, санкционированные Трампом, по районам, контролируемым повстанцами в Йемене, включая столицу Сана и провинцию Саада, которая граничит с Саудовской Аравией.

Президент США Дональд Трамп заявил в понедельник, что он будет считать Иран ответственным за любые атаки, осуществленные хуситами, которых он поддерживает в Йемене. Это происходит на фоне расширения администрацией Трампа крупнейшей военной операции на Ближнем Востоке с момента его возвращения в Белый дом. Непорядки в Красном море вызвали рост цен на транспортировку энергии и цену WTI, так как грузовые перевозки нефти и газа были вынуждены следовать более длинными маршрутами.

 Множество положительных экономических данных из Китая, а также специальный план китайских чиновников по стимулированию внутреннего потребления способствуют росту WTI. В воскресенье Китай запустил специальные инициативы по стимулированию потребления и повышению доходов. Другие меры включают стабилизацию фондового и рынка недвижимости. Розничные продажи в Китае выросли на 4% в первые два месяца этого года по сравнению с увеличением на 3,7% в декабре.

С другой стороны, ухудшение экономических прогнозов на фоне эскалации глобальной торговой войны из-за протекционистской тарифной политики Трампа может оказать некоторое давление на черное золото. Агрессивные тарифы Трампа на импорт, как ожидается, приведут к росту цен для бизнеса, увеличению инфляции и подрыву потребительского доверия, что негативно скажется на экономическом росте. 

• Цена WTI поднимается до отметки $67,30 на ранней азиатской сессии во вторник.
• Геополитические риски и планы Китая по стимулированию потребления поддерживают цену WTI. 
• Опасения по поводу влияния тарифной политики Трампа могут ограничить рост WTI. 

Нефть марки West Texas Intermediate (WTI), эталонный сорт нефти в США, торгуется около $67,30 на ранней азиатской сессии во вторник. Цена WTI продолжает ралли, так как Соединенные Штаты (США) обещают продолжить атаки на хуситов. 

Хуситы объявили в воскресенье, что они нанесли удар, состоящий из 18 баллистических и крылатых ракет, а также дронов, нацеленных на авианосец USS Harry S Truman и его сопровождающие военные корабли в северной части Красного моря. Военный представитель хуситов заявил, что атака была реакцией на авиаудары США, санкционированные Трампом, по районам, контролируемым повстанцами в Йемене, включая столицу Сана и провинцию Саада, которая граничит с Саудовской Аравией.

Президент США Дональд Трамп заявил в понедельник, что он будет считать Иран ответственным за любые атаки, осуществленные хуситами, которых он поддерживает в Йемене. Это происходит на фоне расширения администрацией Трампа крупнейшей военной операции на Ближнем Востоке с момента его возвращения в Белый дом. Непорядки в Красном море вызвали рост цен на транспортировку энергии и цену WTI, так как грузовые перевозки нефти и газа были вынуждены следовать более длинными маршрутами.

 Множество положительных экономических данных из Китая, а также специальный план китайских чиновников по стимулированию внутреннего потребления способствуют росту WTI. В воскресенье Китай запустил специальные инициативы по стимулированию потребления и повышению доходов. Другие меры включают стабилизацию фондового и рынка недвижимости. Розничные продажи в Китае выросли на 4% в первые два месяца этого года по сравнению с увеличением на 3,7% в декабре.

С другой стороны, ухудшение экономических прогнозов на фоне эскалации глобальной торговой войны из-за протекционистской тарифной политики Трампа может оказать некоторое давление на черное золото. Агрессивные тарифы Трампа на импорт, как ожидается, приведут к росту цен для бизнеса, увеличению инфляции и подрыву потребительского доверия, что негативно скажется на экономическом росте. 

Народный банк Китая (PBOC) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию вторника на 7,1733 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1688 и оценкой Reuters 7,2364.

Народный банк Китая (PBOC) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию вторника на 7,1733 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1688 и оценкой Reuters 7,2364.

• Пара EUR/USD демонстрирует умеренные потери около 1,0915 на ранней азиатской сессии во вторник. 
• План расходов Германии и более слабый доллар США могут поддержать основную пару. 
• Розничные продажи в США оказались хуже ожиданий в феврале. 

Пара EUR/USD торгуется с небольшими потерями около 1,0915 на ранней азиатской сессии во вторник. Эскалация торговой войны с новыми тарифами от президента США Дональда Трампа на товары Европейского Союза давит на евро (EUR). Тем не менее, более слабый доллар США (USD) на фоне опасений по поводу замедления экономики в Соединенных Штатах и надежд на фискальную сделку Германии может ограничить снижение основной пары. 

США ввели тарифы на сталь и алюминий, ЕС изложил планы по ответным мерам, а Трамп пообещал 200% ответный тариф на европейское вино и спиртные напитки. Любые признаки эскалации тарифной войны между США и ЕС могут оказать давление на EUR. 

С другой стороны, снижение для EUR/USD может быть ограничено сигналом «Зеленых» о сделке по реструктуризации долга Германии. Ожидаемый канцлер Германии Фридрих Мерц согласился создать инфраструктурный фонд в 500 миллиардов евро и на драматические изменения в правилах заимствования или растяжение так называемого «долгового тормоза». Это должно обеспечить одобрение пакета в нижней палате парламента Германии во вторник и в верхней палате в пятницу. Это, в свою очередь, может поддержать единую валюту против доллара США (USD) в ближайшей перспективе.

Кроме того, более слабые, чем ожидалось, розничные продажи в США добавили опасений по поводу замедления потребительских расходов. Этот отчет может оказать давление на доллар и служить попутным ветром для основной пары. Розничные продажи в Соединенных Штатах выросли на 0,2% м/м в феврале, по сравнению с падением на 1,2% (пересмотрено с -0,9%) в январе, как сообщило Бюро переписи населения США в понедельник. Эта цифра оказалась хуже рыночного ожидания роста на 0,7%. В годовом исчислении розничные продажи выросли на 3,1% против 3,9% (пересмотрено с 4,2%) ранее. 

• Пара EUR/USD демонстрирует умеренные потери около 1,0915 на ранней азиатской сессии во вторник. 
• План расходов Германии и более слабый доллар США могут поддержать основную пару. 
• Розничные продажи в США оказались хуже ожиданий в феврале. 

Пара EUR/USD торгуется с небольшими потерями около 1,0915 на ранней азиатской сессии во вторник. Эскалация торговой войны с новыми тарифами от президента США Дональда Трампа на товары Европейского Союза давит на евро (EUR). Тем не менее, более слабый доллар США (USD) на фоне опасений по поводу замедления экономики в Соединенных Штатах и надежд на фискальную сделку Германии может ограничить снижение основной пары. 

США ввели тарифы на сталь и алюминий, ЕС изложил планы по ответным мерам, а Трамп пообещал 200% ответный тариф на европейское вино и спиртные напитки. Любые признаки эскалации тарифной войны между США и ЕС могут оказать давление на EUR. 

С другой стороны, снижение для EUR/USD может быть ограничено сигналом «Зеленых» о сделке по реструктуризации долга Германии. Ожидаемый канцлер Германии Фридрих Мерц согласился создать инфраструктурный фонд в 500 миллиардов евро и на драматические изменения в правилах заимствования или растяжение так называемого «долгового тормоза». Это должно обеспечить одобрение пакета в нижней палате парламента Германии во вторник и в верхней палате в пятницу. Это, в свою очередь, может поддержать единую валюту против доллара США (USD) в ближайшей перспективе.

Кроме того, более слабые, чем ожидалось, розничные продажи в США добавили опасений по поводу замедления потребительских расходов. Этот отчет может оказать давление на доллар и служить попутным ветром для основной пары. Розничные продажи в Соединенных Штатах выросли на 0,2% м/м в феврале, по сравнению с падением на 1,2% (пересмотрено с -0,9%) в январе, как сообщило Бюро переписи населения США в понедельник. Эта цифра оказалась хуже рыночного ожидания роста на 0,7%. В годовом исчислении розничные продажи выросли на 3,1% против 3,9% (пересмотрено с 4,2%) ранее. 

Помощник главы Резервного банка Австралии (РБА) по экономике Сара Хантер заявила в понедельник поздно, что она сосредоточится на настройках политики США и том, как они повлияют на инфляцию в Австралии. Кроме того, Хантер подчеркнула, что РБА будет придерживаться медленного подхода к снижению ставок в будущем.

Ключевые цитаты

Рынок реагирует 

На момент написания статьи пара AUD/USD торгуется с понижением на 0,01% внутри дня и составляет 0,6382. 

Президент США Дональд Трамп заявил, что он поговорит с Владимиром Путиным в начале вторника о прекращении войны в Украине, при этом территориальные уступки со стороны Киева и контроль над Запорожской атомной электростанцией, вероятно, будут основными темами переговоров, сообщает Reuters. 

Согласно Semafor, администрация Трампа рассматривает возможность признания Крыма как российской территории в рамках любого будущего соглашения о прекращении войны.

"Завтра утром я буду говорить с президентом Путиным о войне в Украине. Многие элементы окончательного соглашения уже согласованы, но многое еще предстоит сделать. Тысячи молодых солдат и других людей погибают. Каждую неделю происходит 2 500 смертей солдат с обеих сторон, и это должно закончиться СЕЙЧАС. Я с нетерпением жду звонка с президентом Путиным," написал Трамп в Truth Social. 

Реакция рынка 

На момент написания статьи цена на золото (XAU/USD) торгуется с повышением на 0,04% за день и составляет $3 002.    

• USD/CAD ослабла в район 1,4290 на поздней американской сессии в понедельник. 
• Розничные продажи в США выросли менее чем ожидалось в феврале, что оказало давление на доллар США.
• Цены на сырую нефть немного выросли на фоне геополитических рисков, поддерживая канадский доллар, привязанный к сырьевым товарам. 

Пара USD/CAD остается под давлением вблизи 1,4290 на поздней американской сессии в понедельник. Доллар США (USD) ослабевает, так как опасения замедления экономики из-за протекционистской торговой политики президента США Дональда Трампа заставляют инвесторов проявлять осторожность по отношению к доллару. Отчет по инфляции индекса потребительских цен (CPI) Канады за февраль будет в центре внимания во вторник. 

Розничные продажи в США выросли менее чем ожидалось в феврале, что добавляет опасений по поводу замедления потребительских расходов. Данные, опубликованные Бюро переписи населения США в понедельник, показали, что розничные продажи в Соединенных Штатах увеличились на 0,2% м/м в феврале по сравнению с -1,2% (пересмотрено с -0,9%) ранее. Эта цифра оказалась слабее рыночного ожидания роста на 0,7%. В годовом исчислении розничные продажи составили 3,1% по сравнению с 3,9% (пересмотрено с 4,2%) в январе. 

Разочаровывающие экономические данные из США, наряду с угрозами Трампа по тарифам, вызвали высокий уровень неопределенности среди инвесторов. Это, в свою очередь, тянет доллар США вниз по отношению к канадскому доллару (CAD). Инвесторы будут следить за данными по разрешениям на строительство, началу строительства и промышленному производству в США, которые будут опубликованы позже во вторник. Если отчеты покажут более сильные результаты, это может помочь ограничить потери доллара США в краткосрочной перспективе. 

Рост цен на сырую нефть на фоне растущей геополитической напряженности на Ближнем Востоке предоставляет некоторую поддержку канадскому доллару, привязанному к сырьевым товарам. Стоит отметить, что Канада является крупнейшим экспортером нефти в Соединенные Штаты (США), и рост цен на сырую нефть, как правило, положительно сказывается на стоимости CAD.

• Серебро удерживается на уровне $33,85, испытывая трудности с пробитием сопротивления на уровне $34,00, поскольку моментум замедляется третий день подряд.
• RSI выравнивается вблизи уровней перекупленности, что предполагает, что быки могут regroup перед попыткой подняться к пику прошлого года на уровне $34,86.
• Неудача в преодолении $34,00 может спровоцировать откат, с поддержкой на уровне $33,39, за которым следует ключевое дно на уровне $33,00.

Цены на серебро консолидировались около отметки $33,80 третий торговый день подряд, при этом покупатели испытывают трудности с преодолением отметки $34,00 за тройскую унцию. На момент написания статьи, с началом азиатской сессии, XAG/USD торгуется на уровне $33,85, что практически не изменилось.

Прогноз по цене XAG/USD: Технические перспективы

Ралли цен на серебро остановилось, как только серый металл достиг годового пика на уровне $34,08. С тех пор покупатели не имели сил, чтобы подтолкнуть драгоценный металл к испытанию пика прошлого года на уровне $34,86, который, если будет преодолен, откроет путь к тестированию отметки $35,00.

Стоит отметить, что индекс относительной силы (RSI) выровнялся вблизи территории перекупленности. Это намекает на то, что покупатели могут взять передышку перед тем, как начать атаку на более высокие цены.

С другой стороны, XAG/USD не смог преодолеть $34,00, что открывает путь для отката. Первой поддержкой станет максимум 14 февраля на уровне $33,39. Прорыв последнего введет в игру уровень $33,00, за которым последует 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $30,57.

График цен XAG/USD – Дневной

• Пара NZD/USD торговалась в районе 0,5825 перед азиатской сессией, продолжая свой бычий импульс.
• Пара преодолела 20-дневную простую скользящую среднюю (SMA), хотя трейдерам следует следить за уровнем 0,5700, где может произойти медвежье пересечение между 20- и 100-дневными SMA.
• Непосредственное сопротивление находится около 0,5850, в то время как начальная поддержка расположена в районе 0,5750, с критическим уровнем на 0,5700.

Пара NZD/USD продолжила свое сильное выступление в понедельник перед азиатской сессией, набирая обороты и торгуясь вблизи уровня 0,5825. Быки подтолкнули пару вверх, пробив 20-дневную простую скользящую среднюю (SMA) и усилив бычий настрой. Однако участникам рынка следует оставаться осторожными, так как потенциальное медвежье пересечение между 20- и 100-дневными SMA около 0,5700 может угрожать ралли.

Индекс относительной силы (RSI) резко поднялся в область близкой к перекупленности, в настоящее время находясь около 68, что указывает на сильный бычий импульс. Кроме того, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) формирует восходящие зеленые бары, сигнализируя о растущей силе покупателей. Хотя техническая картина остается благоприятной для дальнейшего роста, трейдерам следует следить за потенциальными признаками усталости на текущих уровнях.

С точки зрения роста, непосредственное сопротивление наблюдается на уровне 0,5850, при прорыве выше этого уровня откроется путь к 0,5900. Тем временем начальная поддержка находится на уровне 0,5750, за которой следует критический уровень на 0,5700, где медвежье пересечение SMA может оказать понижательное давление. Если пара упадет ниже этого порога, настрой может измениться в пользу медведей.

Дневной график NZD/USD

• AUD/JPY торгуется в районе 95,30 перед азиатской сессией, продолжая свое ралли.
• Пара поднялась выше 20-дневной SMA, при этом индикаторы перешли в положительную территорию, что указывает на устойчивый бычий импульс.

AUD/JPY резко вырос в понедельник перед азиатской сессией, набирая обороты и торгуясь вблизи зоны 95,30 после сильного бычьего движения. Покупатели взяли контроль, толкая пару выше 20-дневной простой скользящей средней (SMA), сигнализируя о смене импульса, которая может поддерживать дальнейший рост в краткосрочной перспективе.

Индекс относительной силы (RSI) движется вверх в положительной территории, отражая обновленную силу покупателей, в то время как индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) формирует растущие зеленые бары, усиливая улучшающиеся перспективы. Бычий кроссовер в индикаторах импульса предполагает, что пара может сохранить свою восходящую траекторию.

Смотрим вперед, непосредственное сопротивление наблюдается на уровне 95,50, прорыв выше этого уровня откроет путь к 96,00. С точки зрения снижения, начальная поддержка находится вблизи 94,50, за которой следует более сильное дно около 94,00. Пока пара держится выше 20-дневной SMA, краткосрочные перспективы остаются конструктивными для быков.

Дневной график AUD/JPY