Новости и прогнозы рынков CFD — 18-03-2024

Экономисты ING анализируют, как заседание Федеральной резервной системы в среду может повлиять на курс доллара США (USD).

Ключевые тезисы

Вероятность того или иного решения Банка Японии по ставке распределяется 50 на 50. Экономисты ING анализируют, как объявление политики Банка Японии может повлиять на иену (JPY).

Ключевые тезисы

Доллар США (USD) торгуется вблизи пятничных уровней. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы гринбека.

Ключевые тезисы

USD/CAD торгуется с небольшими изменениями внутри дня. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.

CAD может получить небольшую поддержку, если инфляционное давление останется повышенным

Пара GBP/USD остается прижатой к нижней границе диапазона 1,2700 - 1.2800. Экономисты Scotiabank анализируют дальнейшие технические перспективы пары.

Трендовые осцилляторы разнонаправлены

Читайте также: EUR/GBP стабилизируется в районе 0,8500 или будет торговаться ближе к 0,8500 в краткосрочной перспективе - ING

EUR/USD держится в узком диапазоне в районе отметки 1,0900. Экономисты Scotiabank анализируют дальнейшие технические перспективы пары.

Трендовые сигналы нейтральны

Резервный банк Австралии (РБА) опубликует свое решение по денежно-кредитной политике во вторник, 19 марта. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы австралийца в преддверии заседания.

РБА, скорее всего, оставит ставки на прежнем уровне

Экономисты Société Générale анализируют технический прогноз USD/MXN.

Закрепление выше 200-DMA вблизи 17.00/17.20 имеет решающее значение для предотвращения нового снижения

Экономисты ING анализируют перспективы фунта стерлингов (GBP) в преддверии решения Банка Англии, которое будет принято в четверг.

Фунт стерлингов может выдержать дальнейшее восстановление доллара лучше, чем большинство других валют

По мнению экономистов Danske Bank, на предстоящей неделе валютные рынки будут определяться относительной денежно-кредитной политикой, поскольку на подходе решения крупных центральных банков.

CHF может упасть, если ШНБ снизит ставки

• Solana продолжает набирать обороты: ее рыночная капитализация превысила капитализацию Binance Coin.
• Причиной роста SOL может быть предстоящее вынесение приговора Сэму Бэнкману-Фриду (SBF).
• По мнению федеральных прокуроров, SBF может получить от 40 до 50 лет тюремного заключения.

Solana (SOL) превратила проклятие Сэма Бэнкмана-Фрида в благо, что привело к взрывному восходящему тренду. Интерес к SOL достиг новых исторических максимумов, а рост курса до $200 говорит о том, что этот конкурент Ethereum, скорее всего, останется популярным токеном и в будущем.

Рост интереса к Solana

С момента формирования дна на уровне $8 в декабре 2022 года курс Solana вырос на 2468%. В новом году этот масштабный рост немного замедлился, но в марте токен достиг новых максимумов в районе $200.

1-недельный график SOL/USDT

Помимо цены, растет практически все, что связано с Solana: экосистема, общий объем заблокированных в протоколе активов, объем торгов, активность пользователей и другие метрики. В частности, большое внимание уделяется сектору мем-монет, который привел к появлению таких криптовалют, как dogwifhat (WIF), Myro (MYRO), Book of Meme (BOME) и так далее.

Кроме того, данные Google trends также показывают, что интерес к Solana превысил предыдущий исторический максимум, сформированный в конце 2021 года, и достиг рекордной отметки 100. 

Solana - Google Trends

Приговор SBF и его влияние на SOL

Хотя недавний взлет альткоинов во многом объясняется ростом цены биткоина (BTC), в ситуации с Solana есть еще один важный фактор - Сэм Бэнкман-Фрид (SBF). Ранее SBF и связанные с ним компании имели крупную долю в SOL. В результате, когда развернулась сага с FTX, эффект расходящихся кругов на воде привел к падению Solana и всей связанной с ней экосистемы.

Хотя участие SBF казалось проклятием для экосистемы SOL, возможно, именно оно стало причиной ее недавнего взлета. Но с учетом того, что вынесение приговора SBF назначено на 28 марта, дела у Solana могут снова пойти наперекосяк.

Обзор деятельности FTX до вынесения приговора SBF

• Всего два года назад SBF был знаменитым молодым руководителем криптовалютной биржи FTX. Однако после того, как биржа рухнула в ноябре 2022 года, его деятельность попала в поле зрения правоохранительных органов.
• Через год, в ноябре 2023 года, он был осужден по семи обвинениям в мошенничестве и сговоре, что в совокупности дало ему 110 лет лишения свободы.
• Федеральный департамент пробации отдельно рекомендовал 100-летний срок. Но прокуроры заявили, что 40-50-летний срок будет более подходящим, учитывая тяжесть преступления - кража не менее 10 миллиардов долларов - и относительную молодость обвиняемого.
• Между тем в феврале адвокаты SBF подали заявление с просьбой назначить наказание не более 6,5 лет.

Аналитики банка Goldman Sachs ожидают, что на завтрашнем заседании по монетарной политике Банк Японии повысит процентные ставки. Ранее они прогнозировали повышение ставки в апреле, но теперь перенесли этот срок на мартовское заседание, которое состоится уже на этой неделе.

В качестве аргументов в поддержку своего прогноза они приводят следующие факторы:

• Более сильное, чем ожидалось, повышение заработной платы по итогам ежегодных переговорах.
• Многочисленные сообщения японских новостей о выходе ЦБ из политики отрицательных ставок на мартовском заседании.
• Банк Японии пока не подал никаких сигналов, опровергающих эти новости.
• "В совокупности эти события означают, что ЦБ, вероятно, больше не нуждается в дополнительных данных для изменения курса политики и не будет ждать обоснования для изменения политики в ежеквартальном отчете об экономических перспективах, который будет опубликован в апреле".

Экономисты ING анализируют перспективы пары EUR/CHF в преддверии решения ШНБ в четверг.

ШНБ сохранит статус-кво

Аналитики банка JP Morgan теперь считают, что в этом году совокупный размер смягчения ФРС США составит лишь -75 б.п. Ранее компания прогнозировала, что в этом году ФРС снизит ставки в общей сложности на 125 б.п.

Это совпадает с мнением ФРС и рыночным ценообразованием на данный момент. Что касается последнего, то трейдеры закладывают в цены первое снижение ставки в июле, всего за год ожидая снижения порядка на ~73 б.п. Шансы на июньский шаг составляют на данный момент ~62%.

Goldman Sachs также пересмотрел свой прогноз по снижению ставок ФРС в этом году до -75 б.п. До начала этой недели банк прогнозировал снижение ставки на 100 б.п.

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDCNH.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Доллар, вероятно, поднимется к 7.2100; следующее сопротивление на 7.2150, скорее всего, будет недосягаемо.

Наши ожидания того, что в прошлую пятницу пара "поднимется выше к 7.2100", не оправдались, так как USD спокойно торговался в узком диапазоне 7.2001/7.2067 и закрылся практически без изменений на отметке 7,2057 (+0,06%). Базовый настрой в паре все еще кажется немного сильным, и мы по-прежнему ожидаем, что доллар поднимется к 7.2100. Следующее сопротивление на 7,2150, скорее всего, остается вне игры. Поддержка находится на 7.2020, а затем на 7.1950.  

1-3 НЕДЕЛИ

Текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы консолидации; USD, вероятно, будет торговаться между 7,1715 и 7,2100.

Наш последний прогноз от 14 марта (спот в 7.1930) предполагал, что "текущие ценовые движения, вероятно, являются частью фазы консолидации, и USD, вероятно, будет какое-то время торговаться между 7.1715 и 7.2100". Наше мнение не изменилось. В перспективе, если USD пробьется выше 7.2150, это может спровоцировать начало более сильного роста пары. 

Экономисты ING анализируют, как заседание РБА во вторник может повлиять на австралийский доллар (AUD).

У РБА все еще есть причины сохранять "ястребиный" настрой

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDSGD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Существует потенциал роста до 1,3395; устойчивый прорыв этого уровня маловероятен.

В прошлую пятницу мы отметили, что "дальнейшее продвижение на север кажется вероятным, но USD вряд ли пробьется выше 1,3395". Хотя он вырос, как и ожидалось, он не угрожал отметке 1,3395 (максимум был отмечен на 1,3382). Хотя восходящий импульс не слишком усилился, отмечается потенциал роста доллара до 1,3395 сегодня, однако устойчивый прорыв этого уровня маловероятен. С другой стороны, если цена пробьется ниже 1,3355 (незначительная поддержка находится на уровне 1,3365), это будет означать, что текущее восходящее давление ослабло. 

1-3 НЕДЕЛИ

Доллар США, вероятно, поднимется к 1,3395; лишь прорыв этого уровня сопротивления сделает возможным дальнейшее продвижение к 1,3430.

Мы продолжаем придерживаться той же точки зрения, что и в прошлую пятницу (15 марта, спот на 1.3365). Как было отмечено, восходящий импульс несколько усилился, и USD, вероятно, поднимется к 1,3395. Он должен пробить этот уровень сопротивления, прежде чем можно будет ожидать дальнейшего продвижения к 1,3430. Для сохранения импульса доллару необходимо удержаться выше 1,3330 (наш уровень сильной поддержки, в прошлую пятницу находился на отметке 1,3315).

• Пара AUD/USD удерживает позиции в преддверии решения РБА по монетарной политике в понедельник.
• Розничные продажи в Китае (г/г) выросли на 5,5% в феврале, по сравнению с ожидаемыми 5,2% и 7,4% ранее.
• Коррекция доходности казначейских облигаций США оказывает понижательное давление на доллар США.

Пара AUD/USD прервала свою двухдневную полосу неудач, поднявшись до отметки 0,6570 в ходе европейской сессии в понедельник. Пара нашла поддержку на фоне снижения доходности казначейских облигаций США. Тем не менее, участники рынка проявляют осторожность в преддверии решения Резервного банка Австралии (РБА), намеченного на вторник.

Индекс доллара США (DXY) колеблется в районе 103,40, а доходность 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США к моменту публикации находится на уровне 4,71% и 4,29%, соответственно. В пятницу рост доходности в США был обусловлен "ястребиными" настроениями в отношении Федеральной резервной системы. Ожидается, что на заседании в среду ФРС оставит без изменений повышенные процентные ставки в ответ на недавнее инфляционное давление.

Австралийский доллар (AUD), возможно, получил поддержку, так как индекс S&P/ASX 200 восстановился после потерь, хотя австралийский рынок акций столкнулся с проблемами в азиатские часы из-за снижения цен на сырьевые товары.

По данным Bloomberg, Westpac ожидает, что Резервный банк Австралии на заседании во вторник сохранит наличную ставку на уровне 4,35%. Глава РБА Мишель Баллок недавно подчеркнула, что инфляция в Австралии в основном "внутренняя" и "обусловленная спросом", что объясняется силой рынка труда и ростом инфляции заработной платы. По мнению РБА,  снижения не ожидается до 2026 года.

Кроме того, инвесторы также ожидают решений по процентным ставкам от Народного банка Китая (PBoC). Розничные продажи в Китае (г/г) в феврале выросли на 5,5%, превысив ожидания в 5,2% и предыдущее значение в 7,4%. Кроме того, промышленное производство Китая (г/г) выросло на 7,0%, по сравнению с ожиданием рынка 5,0% в феврале и предыдущим показателем 6,8%.

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDJPY.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Дальнейшее укрепление доллара кажется вероятным; основное сопротивление на уровне 149,60 сегодня, скорее всего, останется вне игры.

Хотя мы ожидали роста пары в прошлую пятницу, мы считали, что "устойчивый прорыв выше 148,95 маловероятен". Ожидаемый рост превзошел наши ожидания: доллар вырос до 149,17, а затем закрылся на уверенной ноте на отметке 149,02 (+0,47%).

Сегодня дальнейшее укрепление все еще кажется вероятным, хотя ключевое сопротивление на уровне 149,60, скорее всего, останется недостижимо. Чтобы сохранить импульс, USD должен оставаться выше 148,55, с дополнительной незначительной поддержкой на 148,80. 

1-3 НЕДЕЛИ

Доллар, скорее всего, продолжит торговаться с восходящим уклоном, вероятно, в направлении 149,60.

В прошлую пятницу (15 марта), когда доллар торговался на уровне 148,30, мы отметили "небольшое усиление импульса" и высказали мнение, что "хотя пара, скорее всего, будет торговаться с повышательным уклоном, ей необходимо прорваться выше 148,95, прежде чем можно будет ожидать дальнейшего устойчивого роста".

Мы не ожидали, что доллар так быстро и легко преодолеет отметку 148,95 и в ходе торгов в Нью-Йорке поднимется до максимума 149,17. Ценовые движения указывают на то, что доллар, скорее всего, продолжит торговаться с восходящим уклоном, вероятно, в направлении 149,60. Восходящий тренд сохраняется до тех пор, пока доллар остается выше 148,00 (наш уровень поддержки, находился на 147,40 в прошлую пятницу).

Пара EUR/USD держится немного ниже отметки 1,0900. Экономисты ING анализируют перспективы пары.

Индексы PMI в четверг потенциально могут дать EUR/USD некоторое направление на выходные

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары NZDUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Хотя условия приближаются к перепроданности, NZD может упасть до 0,6075, прежде чем стабилизация станет вероятной.

После того как NZD резко упал в прошлый четверг, мы отметили в прошлую пятницу, что "быстрый рост импульса предполагает дальнейшее ослабление пары". Однако мы считали, что "основная поддержка на уровне 0,6075, скорее всего, будет недосягаема". Наше мнение оказалось верным, так как NZD упал до минимума 0,6081.

Хотя условия приближаются к перепроданности, пара может упасть сегодня до 0,6075, прежде чем станет вероятной стабилизация. На этот раз следующая поддержка на уровне 0,6045, скорее всего, останется вне игры. С другой стороны, если NZD пробьется выше 0,6115 (незначительное сопротивление находится на 0,6105), это будет означать, что ослабление пары стабилизировалась.   

1-3 НЕДЕЛИ

Шансы на прорыв NZD ниже 0,6075 возросли; следующий уровень поддержки находится на 0,6045.

Когда в прошлую пятницу (15 марта) NZD торговался на уровне 0,6120, мы отметили, что резкое падение с прошлого четверга "привело к усилению импульса". Мы подчеркнули, что "пока пара остается ниже 0,6170 (наш текущий уровень "сильного сопротивления"), она может упасть до 0,6075 в ближайшие дни".

После этого NZD упал до минимума 0,6081. Нисходящий импульс еще больше усилился, и вероятность того, что пара пробьется ниже 0,6075, также возросла. Следующий уровень поддержки находится на отметке 0,6045. Между тем наш уровень "сильного сопротивления" сместился до 0,6135 с 0,6170.

• Пара NZD/USD привлекла покупателей вблизи 0,6080 на фоне небольшого улучшения рыночных настроений
• Хорошие данные по розничным продажам в Китае повышают аппетит инвесторов к риску.
• Доллар США немного снижается в преддверии решения ФРС.

Пара NZD/USD нашла временную поддержку вблизи 0,6080 на европейской сессии в понедельник после резкой распродажи в течение последних двух торговых сессий. Актив киви возвращается к круглому уровню сопротивления 0,6100 на фоне улучшения настроений на рынке после того, как данные по промышленному производству и розничным продажам в Китае за февраль превзошли ожидания.

Розничные продажи в Китае выросли на 5,5% против ожиданий в 5,2%, но оказались ниже предыдущего показателя в 7,4%. Промышленное производство неожиданно выросло до 7,0% против консенсуса в 5,0% и предыдущего показателя в 6,8%. Новая Зеландия является одним из ведущих торговых партнеров Китая. Поэтому улучшение экономического роста Китая повышает привлекательность новозеландского доллара.

Между тем, настроения на рынке будут играть ключевую роль на этой неделе, поскольку различные центральные банки выстраиваются в очередь для принятия решений по процентным ставкам. Федеральная резервная система (ФРС) объявит решение по процентной ставке в среду, а также опубликует точечный график и экономические прогнозы. Ожидается, что центральный банк оставит процентные ставки без изменений в диапазоне 5,25-5,50 %.

Доллар США испытывает небольшое давление на фоне осторожно-оптимистичного настроя рынка. Индекс доллара США (DXY) постепенно снижается до 103,40.

Пара NZD/USD консолидируется с месяц, колеблясь между 0,6037-0,6218 на дневном таймфрейме. Затянувшаяся консолидация указывает на нерешительность участников рынка. 20-периодная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) вблизи 0,6131 в целом держится близко к спотовым ценам.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) торгуется в диапазоне 40,00-60,00, что указывает на резкое снижение волатильности.

В дальнейшем движение вниз ниже минимума 13 февраля вблизи 0,6050 приведет к тому, что актив упрется в психологическую поддержку 0,6000, за которой следует максимум 9 ноября на 0,5956.

С другой стороны, движение вверх возникнет, если актив пробьет круглый уровень сопротивления 0,6200. Это приведет актив к максимуму 22 февраля на 0,6220, а затем к максимуму 11 января на 0,6260.

Дневной график NZD/USD

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары AUDUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Шансы на ослабление AUD до 0,6545; ключевая поддержка на уровне 0,6500 вряд ли вступит сегодня в игру.

В прошлую пятницу мы отметили, что пара "скорее всего, ослабнет до 0,6545". Мы также подчеркнули, что "основная поддержка на уровне 0,6500 вряд ли вступит в игру". Однако AUD ослаб меньше, чем ожидалось, до 0,6552, а затем закрылся на уровне 0,6560 (-0,32%). Сегодня мы по-прежнему отмечаем шансы на ослабление пары до 0,6545. Пробой этого уровня не исключен, но ключевая поддержка на 0,6500 все еще, вероятно, остается в безопасности. Уровни сопротивления находятся на 0,6575 и 0,6590. 

1-3 НЕДЕЛИ

Нисходящий импульс нарастает, но пока неясно, хватит ли его для снижения AUD до 0,6500.

Мы продолжаем придерживаться той же точки зрения, что и в прошлую пятницу (15 марта, спот на 0,6575). Как было отмечено, нисходящий импульс, похоже, усиливается, но на данном этапе неясно, достаточно ли его для того, чтобы продавить пару ниже основного уровня поддержки 0.6500. Обратите внимание, что существует еще одна поддержка на 0,6545. Для сохранения импульса AUD должен оставаться ниже 0,6610 (наш уровень сильного сопротивления, в прошлую пятницу находился на 0,6630).

• В понедельник нефть WTI продолжила восходящую траекторию и достигла нового пика с начала года.
• Опасения по поводу сокращения глобального предложения продолжают благоприятствовать сырьевому товару.
• Ястребиные ожидания ФРС могут сдержать дальнейшее движение вверх.

Цены на американскую сырую нефть West Texas Intermediate (WTI) развивают достигнутый на прошлой неделе сильный рост почти на 4% и в понедельник набирают положительную динамику. В начале европейской сессии импульс поднял нефть к области $81,45-$81,50, или самому высокому уровню с ноября 2023 года, чему способствовали опасения по поводу сокращения предложения.

На фоне перебоев, вызванных атаками хути в Красном море, Украина за последнюю неделю усилила удары беспилотников по российским нефтеперерабатывающим заводам. Кроме того, премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху подтвердил в воскресенье, что будет продолжать реализацию планов по продвижению в анклав Рафах в секторе Газа. Это произошло после того, как члены ОПЕК+ приняли решение продлить сокращение добычи на 2,2 миллиона баррелей в день до второго квартала и усилили опасения по поводу дефицита мирового предложения, что, в свою очередь, рассматривается как попутный ветер для цен на сырую нефть.

Однако еще предстоит выяснить, смогут ли "быки" сохранить свою доминирующую позицию или предпочтут забрать часть прибыли на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) будет дольше удерживать процентные ставки на высоком уровне, что может затруднить экономическую активность и снизить спрос на топливо. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон благоприятствует бычьим трейдерам и предполагает, что путь наименьшего сопротивления для цен на сырую нефть остается в сторону повышения. Следовательно, любой значительный коррективный откат может рассматриваться как возможность для покупки и оставаться ограниченным.

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары GBPUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Фунт может опуститься ниже 1,2710; устойчивое снижение ниже этого уровня маловероятно.

В прошлую пятницу мы отметили, что "хотя не исключено дальнейшее ослабление пары, условия приближаются к перепроданности, и устойчивое падение ниже 1,2710 маловероятно".

Фунт, как и ожидалось, ослаб, но достиг лишь минимума на 1,2726. Несмотря на слабую динамику, сегодня у пары есть возможность опуститься ниже 1,2710. Однако устойчивое падение ниже этого уровня все еще представляется маловероятным.

Сопротивление находится на уровне 1,2750, и если фунт пробьется выше 1,2770, это будет означать, что текущее небольшое понижательное давление ослабло.  

1-3 НЕДЕЛИ

Фунт должен пробиться ниже уровня 1,2710, прежде чем станет возможным дальнейшее ослабление. Следующий уровень поддержки находится на 1,2665.

К нашему обновлению от прошлой пятницы (15 марта, спот на 1.2750) нечего добавить. Как и было указано, нисходящий импульс усилился, но не настолько, чтобы говорить о начале устойчивого снижения. Фунт должен пробиться ниже 1,2710, прежде чем станет вероятным дальнейшее ослабление. Следующий уровень поддержки находится на отметке 1,2665. Вероятность того, что фунт пробьется ниже 1,2710, возрастет в ближайшие несколько дней, если не будет пробито наше "сильное сопротивление" на 1,2800 (было на 1,2820 в прошлую пятницу).

Впереди насыщенная неделя: ФРС, Банк Японии, РБА, Банк Англии, Банк Норвегии и ШНБ объявят  решения по монетарной политике. Экономисты BBH анализируют, как эти заседания центральных банков могут повлиять на валютный рынок.

AUD должен и далее получать поддержку, так как РБА придерживается "ястребиного" курса

• Пара USD/MXN консолидируется на фоне преобладания бегства от рисков в преддверии заседания ФРС США.
• Коррекция доходности казначейских облигаций США может ослабить доллар США.
• Ожидается, что Banxico снизит процентную ставку на 25 б.п. в четверг.

Пара USD/MXN держится около отметки 16,70 в ходе европейской сессии в понедельник, демонстрируя рост третий день подряд. Доллар США (USD) выиграл от осторожности рынка в преддверии решения Федеральной резервной системы США по процентной ставке в среду.

Однако доллар США испытывает понижательное давление из-за коррекции доходности казначейских облигаций США. Индекс доллара США (DXY) колеблется в районе 103,40, а доходность 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,71% и 4,29% соответственно. Несмотря на это, доходность в последнее время выросла благодаря "ястребиным" настроениям вокруг Федеральной резервной системы, которая, как ожидается, сохранит повышенные процентные ставки в ответ на недавно подтвержденное инфляционное давление.

Из экономических новостей следует отметить, что предварительный индекс потребительских настроений Мичигана в США за март снизился до 76,5 с предыдущего значения 76,9, вопреки ожиданиям, что он останется неизменным. Однако промышленное производство (м/м) в феврале выросло на 0,1 %, превысив ожидаемый минимум в 0,0 % и восстановившись после снижения на 0,5 % в предыдущем месяце.

С другой стороны, промышленное производство Мексики выросло на 2,9% за двенадцать месяцев, превзойдя декабрьский застой. Это может поддержать "ястребиную" позицию Банка Мексики (Banxico).

В квартальном отчете Banxico чиновники признали прогресс в борьбе с инфляцией и подчеркнули, что важно избегать преждевременного снижения процентных ставок. Управляющий Виктория Родригес Сеха выступила за постепенный подход к корректировке, а заместитель управляющего Джонатан Хит предостерег от рисков, связанных с преждевременным снижением ставок.

На этой неделе трейдеры будут с нетерпением ждать выхода данных по розничным продажам и инфляции. Кроме того, на четверг запланирована публикация решения Banxico по процентной ставке.

Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары EURUSD.

24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ

Пока евро остается ниже 1,0905, он может опуститься до 1,0855, но вряд ли прорвется ниже этого уровня.

Мы придерживались мнения, что пара "может упасть еще до 1,0855, прежде чем станет вероятной стабилизация". Однако евро торговался в относительно узком диапазоне между 1,0871 и 1,0899 и закрылся практически без изменений на отметке 1,0887 (+0,06%). Основной настрой в паре все еще кажется немного ослабленным. Сегодня, пока евро остается ниже 1,0905, он может опуститься до 1,0855, но, учитывая слабое понижательное давление, вряд ли пробьется ниже этого уровня. Мы не ожидаем, что ключевая поддержка на 1,0830 окажется под угрозой.  

1-3 НЕДЕЛИ

Наметился предварительный рост медвежьего импульса; евро, вероятно, будет торговаться с нисходящим уклоном, но вероятность того, что он пробьется ниже 1,0830, невелика. 

Наш прогноз от прошлой пятницы (15 марта, спот на 1,0887) остается в силе. Как было отмечено, недавнее ценовое движение привело к предварительному усилению медвежьего импульса. Хотя евро, скорее всего, будет торговаться с нисходящим уклоном, вероятность того, что он пробьется ниже ключевой поддержки 1.0830, невелика. Нисходящий тренд сохраняется до тех пор, пока евро остается ниже 1,0935 (наш уровень сильного сопротивления, находился на 1,0950 в прошлую пятницу).

По мнению экономистов ANZ Bank, ралли цен на золото в направлении уровня 2 200 долларов не поддается объяснению макроэкономическими и геополитическими событиями.

Ралли золота опережает слабость доллара США

Экономисты TD Securities обсуждают решение Банка Японии (BoJ) по процентной ставке и его потенциальные последствия для пары USD/JPY.

Без изменений - "голубиный" настрой (10%)

Без изменений - ястребиный (10%)

Базовый сценарий: повышение ставки на 10 б.п. - умеренный тон (60%)

Повышение - ястребиный (5%)

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в евро

• 1.0700 1.3 млрд
• 1.0790 2.6 млрд
• 1.0875 505 млн
• 1.0900 3.2 млрд
• 1.1000 3 млрд

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 147.00 1.4 млрд
• 147.50 2.4 млрд
• 148.00 634 млн
• 149.00 965 млн
• 149.50 750 млн
• 149.75 600 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6425 515 млн
• 0.6500 600 млн

- EUR/GBP: суммы в евро

• 0.8950 502 млн

EUR/USD перешла в фазу консолидации после закрытия предыдущей недели на отрицательной территории. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "пара остается относительно спокойной чуть ниже 1,0900 в европейское утро.

Широкомасштабное укрепление доллара США (USD) на прошлой неделе заставило пару EUR/USD опуститься вниз. Более сильные, чем ожидалось, данные по потребительской и производственной инфляции в США оказали давление на доходность казначейских облигаций и помогли доллару остаться устойчивым против своих конкурентов.

В преддверии объявления политики Федеральной резервной системы (ФРС) в среду, инструмент CME Group FedWatch показывает, что рынки закладывают в цены почти 60-процентную вероятность изменения политики в июне. ФРС также опубликует пересмотренную сводку экономических прогнозов.

Инвесторы могут воздержаться от открытия крупных позиций в преддверии заседания ФРС, что затруднит для EUR/USD решительный рывок в любом направлении. Тем не менее, восприятие риска может определять действия пары в ближайшей перспективе.

В начале европейской сессии фьючерсы на фондовые индексы США торгуются на положительной территории. Бычье открытие на Уолл-стрит может затруднить укрепление доллара и открыть дверь для краткосрочного восстановления EUR/USD".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспектиаы пары:

"Пара EUR/USD перешла в фазу консолидации после закрытия предыдущей недели на отрицательной территории. Пара остается относительно спокойной чуть ниже 1,0900 в европейское утро.

Уровень 23,6% коррекции последнего восходящего тренда формирует начальное сопротивление на 1,0900. Как только EUR/USD поднимется выше этого уровня и начнет использовать его в качестве поддержки, 50-периодная простая скользящая средняя (SMA) может выступить в качестве следующего препятствия на 1.0920 перед 1.0960 (конечная точка восходящего тренда).

С точки зрения снижения, 1,0875 (100-периодная SMA) выступает в качестве первой поддержки перед 1,0860 (38,2% коррекции Фибоначчи) и 1,0830 (200-периодная SMA)".

• Пара EUR/GBP укрепилась на фоне снижения ожиданий по потребительской инфляции.
• Пабло Эрнандес из ЕЦБ предположил, что центральный банк может начать снижение процентных ставок в июне.
• На понедельник запланирована публикация данных по HICP и торговому балансу Еврозоны.

Пара EUR/GBP выросла вторую сессию подряд, торгуясь выше около отметки 0,8550 в ходе азиатской сессии в понедельник. Ожидания по потребительской инфляции, опубликованные Банком Англии (BoE) в пятницу, выросли на 3,0%, хотя и несколько ниже предыдущего повышения на 3,3%.

Более слабые данные по инфляции подстегнули спекуляции на рынках о возможном снижении ставки Банком Англии (BoE) в июне, что может ослабить фунт стерлингов (GBP) и оказать поддержку кроссу EUR/GBP.

Кроме того, в понедельник индекс цен на жилье Rightmove (MoM) за март вырос на 1,5%, превысив предыдущий рост на 0,9%. Кроме того, годовой отчет показал рост на 0,8% по сравнению с предыдущим показателем в 0,1%.

Однако Европейский центральный банк (ЕЦБ) в ходе мартовского заседания сохранил стоимость заимствований на рекордно высоком уровне, хотя политики намекнули на обсуждение возможного снижения ставки. Такая "голубиная" позиция чиновников ЕЦБ может создать дополнительные проблемы для евро. Франсуа Виллеруа де Гальо, один из политиков ЕЦБ, высказал предположение о вероятности снижения ставки весной.

Кроме того, представитель  ЕЦБ Пабло Эрнандес де Кос заявил в воскресенье, что центральный банк решил сохранить стоимость заимствований на рекордно высоком уровне в этом месяце. Он также отметил, что центральный банк может начать снижение процентных ставок в июне после снижения инфляции в Еврозоне.

В понедельник внимание рынка будет приковано к гармонизированному индексу потребительских цен (HICP) и торговому балансу Еврозоны. Во вторник трейдеры будут внимательно следить за различными рыночными индикаторами из Соединенного Королевства (Великобритании), включая индекс потребительских цен, индекс цен производителей и индекс розничных цен.

В течение последнего месяца пара EUR/USD развивала тенденцию к росту с основанеия на 1,0700 и приближалась к уровню 1,1000. Экономисты Nordea анализируют перспективы пары.

Следующее большое движение для EUR/USD будет снижением в ближайшие месяцы

Вот что вам нужно знать в понедельник, 18 марта:

Основные валютные пары колеблются в узких диапазонах в начале недели, поскольку участники рынка воздерживаются от открытия крупных позиций в преддверии важнейших заседаний центральных банков и выхода данных на этой неделе. На европейской сессии Евростат опубликует пересмотренные данные по инфляции за февраль. В азиатские часы торгов во вторник Банк Японии (BoJ) и Резервный банк Австралии (RBA) объявят решения по денежно-кредитной политике.

Индекс доллара США (USD) прервал трехнедельную полосу потерь, так как доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась до 4,3%, увеличившись более чем на 5% за неделю. Утром в понедельник в Европе индекс доллара держится на уровне 130,50, а доходность 10-летних облигаций движется в боковом направлении вблизи отметки 4,3%. Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим повышением в начале европейской сессии.

Ранее в этот день из Китая поступили данные о том, что розничные продажи в январе-феврале выросли на 5,5% в годовом исчислении, что оказалось лучше ожиданий рынка, предполагавшего рост на 5,2%. Кроме того, промышленное производство выросло на 7% за тот же период, превысив прогноз аналитиков в 5%. На пресс-конференции в понедельник Национальное статистическое бюро Китая (NBS) отметило, что в январе-феврале экономика страны продолжала восстанавливаться и меняться к лучшему, а макроэкономическая политика начала действовать. NBS также отметило, что фундамент для восстановления и роста экономики нуждается в "дальнейшем укреплении".

Согласно прогнозам, РБА оставит ставку без изменений на уровне 4,35%. После падения почти на 1% на предыдущей неделе, пара AUD/USD остается в фазе консолидации чуть выше 0,6550 в первой половине дня в Европе в понедельник.

В понедельник Банк Японии объявил о проведении внеплановой операции с облигациями, предложив купить облигации (JGBs) на 3 триллиона иен в рамках соглашения, начиная со вторника и заканичвая в четверг. Рынки все еще не уверены в том, что Банк Японии прекратит политику отрицательных процентных ставок после мартовского заседания. USD/JPY выросла более чем на 1% на прошлой неделе и стабилизировалась выше 149,00.

EUR/USD не смогла отскочить после резкого падения в четверг и закрыла предыдущую неделю на отрицательной территории. В начале понедельника пара движется вверх и вниз в узком канале чуть ниже 1,0900.

На прошлой неделе пара GBP/USD упала почти на 1% и зафиксировала крупнейший недельный убыток с декабря. Пара остается ниже 1,2750 ранним европейским утром.

Золото закрылось на отрицательной территории на прошлой неделе и продолжило снижаться в начале новой недели. На момент публикации пара XAU/USD опустилась почти на 0,5% ниже отметки $2,150.

• Пара USD/CHF снижается до 0,8535 на ранней европейской сессии в понедельник.
• Ожидается, что в среду FOMC сохранит базовые ставки на прежнем уровне в диапазоне 5,25-5,50 %.
• Эскалация геополитической напряженности на Ближнем Востоке может вызвать бегство от рисков, что благоприятно скажется на швейцарском франке (CHF).
• Заседания FOMC США и ШНБ по монетарной политике в среду и четверг будут находиться под пристальным вниманием.

Пара USD/CHF теряет силу на фоне консолидации доллара США (USD) в начале европейской сессии в понедельник. Трейдеры предпочитают выжидать в преддверии заседания Федерального комитета по открытым рынкам США (FOMC) по денежно-кредитной политике в среду, на котором не ожидается изменения ставки. Пара USD/CHF в настоящее время торгуется вблизи отметки 0,8535, потеряв за день 0,04%.

FOMC объявит свое решение по процентной ставке в среду. Инвесторы ожидают, что на мартовском заседании FOMC оставит базовые процентные ставки на прежнем уровне в диапазоне 5,25-5,50 %. По данным CME FedWatch Tools, финансовые рынки оценили почти в 75% вероятность того, что FOMC снизит ставки в июле. Тем не менее, тенденция к повышению процентных ставок в США в ближайшей перспективе может оказать влияние на доллар и создать попутный ветер для пары USD/CHF.

Что касается данных, то в пятницу Мичиганский университет сообщил, что индекс потребительских настроений в марте снизился до 76,5 по сравнению с предыдущим значением и ожиданием 76,9. Между тем, однолетние и пятилетние инфляционные ожидания Мичиганского университета не изменились и составили 3,0% и 2,9%, соответственно. Объем промышленного производства в феврале вырос на 0,1% м/м после падения на 0,5% м/м в январе.

С другой стороны, агентство Анадолу сообщило, что израильские военные самолеты нанесли новые авиаудары по южному Ливану в воскресенье. Кроме того, ливанская группировка "Хезболла" заявила, что нанесла удар по скоплению израильских солдат с применением "соответствующего оружия" в районе деревни Ваззани, в результате чего были получены прямые попадания. Рост геополитической напряженности между Ливаном и Израилем, а также на Ближнем Востоке может способствовать росту безопасных активов, таких как швейцарский франк (CHF), и ограничить рост пары USD/CHF.

Кроме того, Швейцарский национальный банк (ШНБ), скорее всего, оставит процентную ставку без изменений в четверг. Однако экономисты Bloomberg ожидают, что ШНБ снизит процентную ставку раньше, чем прогнозировалось ранее, и первые 25 базисных пунктов (б.п.) появятся в июне.

Во вторник будет опубликован торговый баланс Швейцарии за февраль. В среду участники рынка будут внимательно следить за решением FOMC по ставке. В четверг внимание переключится на решение Швейцарского национального банка (ШНБ) по процентной ставке. Эти события могут дать четкое направление движения пары USD/CHF.

• Пара EUR/USD может встретить ближайшую поддержку в районе 38,2% уровня коррекции Фибоначчи 1,0871.
• Технический анализ указывает на потенциальное подтверждение бычьего импульса для пары.
• Ближайшая область сопротивления ожидается вблизи девятидневной EMA на 1,0897 и психологического уровня 1,0900.

Пара EUR/USD снижается до уровня 1,0890 в понедельник на азиатских торгах. Пара испытывает понижательное давление, так как рынок проявляет осторожность в преддверии решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке.

Пара EUR/USD может встретить непосредственную поддержку на уровне 38,2% коррекции Фибоначчи 1,0871, а затем основную поддержку 1,0850. Прорыв ниже этого уровня может подтолкнуть пару к тестированию дальнейшего уровня коррекции 50,0% от 1,0838. Дальнейшая поддержка должна была появиться на психологическом уровне 1,0800.

Технический анализ указывает на бычьи настроения по паре EUR/USD. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) расположен выше отметки 50, что указывает на силу покупательского импульса. Кроме того, индикатор расхождения скользящих средних (MACD) показывает дивергенцию выше сигнальной линии и остается выше центральной линии. Несмотря на то, что это запаздывающий индикатор, такое выравнивание указывает на подтверждение бычьего импульса для пары EUR/USD.

На восходящем тренде непосредственным сопротивлением выступает девятидневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне 1,0897, совмещенная с психологическим уровнем 1,0900. Прорыв выше последнего может привести пару EUR/USD к основному барьеру на 1.0950, за которым последует максимум предыдущей недели на 1.0963.

EUR/USD: дневной график

Индекс деловой активности в сфере услуг (PSI) в Новой Зеландии в феврале вырос до 53,0 с предыдущего значения 52,1, сообщило в понедельник Business NZ.

Об индексе деловой активности в сфере услуг (PSI) от Business NZ

Индекс деловой активности в сфере услуг (PSI), ежемесячно публикуемый Business NZ, является опережающим индикатором, отражающим деловую активность в секторе услуг Новой Зеландии. Данные получаются на основе опросов руководителей компаний частного сектора. Ответы на вопросы опроса отражают изменения, если таковые имеются, в текущем месяце по сравнению с предыдущим, и могут предвосхищать тенденции в официальных рядах данных, таких как валовой внутренний продукт (ВВП), промышленное производство или занятость. Индекс варьируется в диапазоне от 0 до 100, при этом уровень 50.0 сигнализирует об отсутствии изменений за предыдущий месяц. Показатель выше 50 указывает на то, что экономика сферы услуг в целом расширяется, что является благоприятным признаком для новозеландского доллара (NZD). Показатель ниже 50 означает, что активность среди поставщиков услуг в целом снижается, что является медвежьим фактором для новозеландского доллара.

Член Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Клаас Кнот заявил, что ожидает начала снижения стоимости заимствований в июне, хотя пока преждевременно говорить о том, что инфляция побеждена. Он также заявил, что повышение ставок, которое проводил ЕЦБ, было редким и не повредило экономике, а инфляция оставалась низкой, не вызвав рецессии.

Ключевые цитаты

"Я лично наметил июнь для начала снижения ставок.

Что мы будем делать дальше, зависит от данных".

Политик Европейского центрального банка (ЕЦБ) Пабло Эрнандес де Кос заявил в воскресенье, что центральный банк может начать снижение процентных ставок в июне после ослабления инфляции в еврозоне, сообщает Reuters,

Ключевые цитаты

"Если наши макроэкономические прогнозы оправдаются в ближайшие месяцы, то вполне нормально, что мы начнем снижать ставки в ближайшее время, и июнь может стать хорошей датой для начала.

В настоящее время степень консенсуса очень высока, и я надеюсь, что так будет и впредь.

В любом случае, я считаю, что текущая степень консенсуса очень высока, и надеюсь, что так будет и впредь
Очень четко обозначил временную модель ставок".

Министр финансов Китая Лань Фоань в воскресенье подтвердил важность активной фискальной политики для ускорения экономического восстановления страны и достижения второй по величине экономикой мира целей экономического роста в этом году, сообщает Bloomberg.

Ключевые цитаты

Банк Японии (BoJ) объявил в понедельник о проведении внеплановой операции с облигациями, предложив купить облигации (JGB) на 3 триллиона иен в рамках соглашения, начиная со вторника и заканчивая в четверг.

Народный банк Китая (PBoC) установил центральный курс USD/CNY на предстоящую торговую сессию в понедельник на уровне 7,0943 по сравнению с пятничным фиксингом 7,0975 и 7,1995 по оценкам Reuters.

Розничные продажи в Китае за январь-февраль выросли на 5,5% по сравнению с ожидавшимися 5,2% и январским показателем 7,4%, а промышленное производство увеличилось на 7,0% по сравнению с ожидавшимися 5,0% и 6,8%, зафиксированными ранее. Официальные данные были опубликованы Национальным бюро статистики (NBS) в понедельник.

Между тем, инвестиции в основной капитал в январе-феврале выросли на 4,2% г/г против 3,1% ожиданий и 3,0%, зафиксированных в декабре.

Дополнительные данные

После выхода важных данных по активности в Китае за январь-февраль Национальное статистическое бюро (NBS) предложило свой взгляд на экономику в ходе пресс-конференции в понедельник.

Ключевые цитаты (Reuters)

Главный секретарь кабинета министров Японии Ёсимаса Хаяси воздержался от комментариев по поводу обсуждения заседания Банка Японии (BoJ) по денежно-кредитной политике во время своего выступления в понедельник.

Хаяси заявил, что ожидает "тесного сотрудничества Банка Японии с правительством и проведения соответствующей денежно-кредитной политики для устойчивого и стабильного достижения целевого уровня цен, сопровождаемого ростом заработной платы".

Премьер-министр Новой Зеландии (НЗ) Кристофер Лаксон заявил в понедельник, что он наблюдает ухудшение экономических условий.

Его комментарии прозвучали даже после того, как индекс деловой активности в сфере услуг (PSI) немного улучшился до 53,0 в феврале по сравнению с 52,2 в январе.