- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы рынков CFD — 17-11-2023
Экономисты ING оптимистичны в отношении пары NZD/USD. Они гадают, изменит ли новое правительство полномочия Резервного банка Новой Зеландии, что потенциально будет бычим фактором для киви.
Ключевые тезисы
- Новозеландский доллар, как и австралийский доллар, должен получить выгоду от постепенной оптимистической переоценки ожиданий роста в Китае.
- Недавняя смена правительства может иметь большие последствия для политики РБНЗ. Новую коалицию почти наверняка возглавит Национальная партия, которая пообещала меньшие расходы, чем предыдущее правительство, возглавляемое лейбористами, но также и снижение налогов (которые являются инфляционными). Что еще более важно, коалиция выступила за изменение полномочий РБНЗ, чтобы отказаться от двойного мандата и сосредоточиться на более строгом таргетировании инфляции. Пересмотр выплат обычно происходит в июне, и если он будет изменен, это может означать повышение более длинных ставок в Новой Зеландии, что является положительным моментом для новозеландского доллара.
- Рецессия в 2024 году представляет собой серьезный риск, но будет ли это означать более "голубиную" позицию РБНЗ, будет фактически зависеть от пересмотра полномочий: если новое правительство оставит его без изменений, тогда более масштабные снижения ставок, вероятно, помешают плавному восстановлению новозеландского доллара.
- NZD/USD: на 0.59 в 4 кв. 2023; на 0.60 в 1 кв. 2024; на 0.61 во 2 кв. 2024; на 0.62 на 3 кв. 2024; на 0.64 в 4 кв. 2024.
Глава ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз заявила в пятницу, что она видит свидетельства того, что финансовые условия по-прежнему благоприятны для ФРС. В интервью CNBC Коллинз отметила, что последние данные по индексу потребительских цен были многообещающими.
Однако она предостерегла от преждевременного объявления победы над высокой инфляцией и подчеркнула важность терпения. Коллинз заявила: "Я бы не исключала возможности дальнейшего ужесточения".
Что касается рынка труда, то она отметила позитивные признаки, указывающие на то, что он постепенно приходит в равновесие.
Реакция рынка
В пятницу доллар США снижается, консолидируя значительные недельные потери. Индекс DXY торгуется чуть выше 104.00 и находится на грани тестирования месячных минимумов.
Цены на нефть, скорее всего, установятся в районе $80 долл. за баррель, считают стратеги ANZ Bank.
Ключевые тезисы
Напряженность на нефтяном рынке ослабла, а рост предложения в странах, не входящих в ОПЕК, более чем компенсировал высокий спрос. Сбалансированность нефтяного рынка теперь зависит от сохранения сокращения добычи вплоть до 2024 года.
Если Саудовская Аравия отменит одностороннее сокращение добычи, на рынке внезапно возникнет избыток нефти, и цены, вероятно, упадут ниже $70 за баррель. Однако любые перебои с поставками на Ближнем Востоке могут привести к тому, что цены превысят $100 за баррель.
С учетом баланса рисков мы считаем, что Саудовская Аравия продлит сокращение добычи до 2024 г., если хочет, чтобы цены оставались выше $80 за баррель.
Инфляция потребительских цен в Великобритании в октябре была значительно ниже, чем в сентябре. Однако фунт не смог извлечь из этого выгоду. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы GBP.
Ключевые тезисы
Даже если недавнее снижение инфляции можно рассматривать как положительный фактор, это не может оказать реальной помощи фунту, поскольку теперь, скорее всего, все чаще будет обсуждаться вопрос о снижении процентных ставок. И это несмотря на то, что неопределенность в отношении перспектив инфляции все еще высока, и пока неясно, насколько быстро ослабнет ценовое давление. В конце концов, базовая инфляция, составляющая 5.7%, все еще далека от целевого показателя Банка Англии в 2%. Разговоры о снижении процентных ставок просто не вписываются в эту картину.
Это, вероятно, будет оказывать давление на фунт в ближайшие месяцы, в том числе и в свете того, что, по мнению наших экономистов, ЕЦБ вряд ли пойдет на первое снижение ставки до конца 2024 года.
Пара EUR/USD выросла за последний месяц, преодолев 1.08. Экономисты Danske Bank анализируют перспективы пары.
Ключевые тезисы
- Мы придерживаемся стратегических аргументов в пользу снижения EUR/USD, исходя из относительных условий торговли, реальных ставок (перспектив роста) и относительных удельных затрат на рабочую силу.
- Мы по-прежнему ожидаем снижения в течение следующих 6-12 месяцев.
- В краткосрочной перспективе мы по-прежнему считаем, что у пары существует дальнейший потенциал роста, в первую очередь из-за более слабых, чем ожидалось, экономических данных по США и в целом положительного аппетита к риску. Однако эскалация геополитической напряженности ставит под угрозу наш краткосрочный прогноз ослабления доллара США.
- Прогноз: 1.10 (1 мес.), 1.09 (3 мес.), 1.06 (6 мес.), 1.04 (12 мес.).
По мнению Шона Осборна, главного валютного стратега Scotiabank, отскоки доллара США сейчас благоприятны для продажи.
Ключевые тезисы
Я ожидаю, что в дальнейшем доллар США будет торговаться с более мягким уклоном.
Восстановление доллара по-прежнему возможно, особенно учитывая риски волатильности в конце года, но рост DXY до 106.50 выглядит не слишком вероятным. Рост DXY до 105.50/105.99 - это, пожалуй, максимум того, на что мы можем рассчитывать.
Глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила сегодня, что высокие риски и мутные экономические условия означают, что ФРС должна придерживаться постепенного подхода.
Дополнительные тезисы
В условиях неопределенности ФРС необходима смелость ждать.
ФРС необходимо терпение, взвешенные корректировки.
ФРС не уверена, является ли текущая экономическая динамика остатками восстановления после пандемии или новой нормой.
ФРС не уверена в том, что инфляция находится на пути к 2%.
ФРС не уверена в длительности задержек в политике.
Дискуссии о политике центральных банков теперь сосредоточены на том, что считать достаточно жесткой мерой и как долго сохранять такую позицию.
- EUR/USD продолжает торговаться в верхней части диапазона вблизи 1.0880.
- Выше находится недельная вершина на 1.0945.
Пара EUR/USD тестирует 1.0880 в конце недели.
Продолжение восходящего тренда может бросить вызов ближайшему барьеру на 1.0900, а затем и недельному максимуму на 1.0945 (30 августа). Как только последний будет пройден, спот может бросить вызов психологическому порогу 1.1000.
Пока пара торгуется выше 200-SMA на 1.0804, перспективы пары должны оставаться конструктивными.
EUR/USD: дневной график
- DXY возобновляет снижение и тестирует уровень 104.00.
- При прорыве 104.00 возможны дополнительные потери.
DXY развернул два последовательных дневных роста и возобновил в пятницу нисходящий тренд.
Если медведи вернут себе контроль над ситуацией, то пробой ноябрьского минимума 103.98 (14-15 ноября) откроет путь к тестированию 200-SMA на 103.61 перед недельным минимумом на 102.96 (30 августа).
Пока индекс торгуетс явыше 200-SMA, его перспективы, как ожидается, останутся конструктивными.
DXY: дневной график
Пара GBP/USD незначительно укрепился в течение дня. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы кабеля.
Ключевые тезисы
Общая картина краткосрочной торговли остается конструктивной, а более широкие технические параметры по-прежнему указывают на то, что риски направлены вверх.
Пара GBP/USD эффективно консолидируется в рамках бычьего вымпела.
Твердая поддержка на понижениях GBP на 1.2375 на этой неделе сохраняет бычий настрой.
Рост до 1.2420/1,2425 должен оказать поддержку GBP.
Прорыв выше 1.2455 нацелен на 1.2525.
- EUR/JPY усиливает коррекционное снижение, начатое в четверг.
- В ближайшей перспективе возможны дальнейшие потери.
Кросс EUR/JPY находится под дополнительным давлением продаж после достижения в четверг максимума 2023 к северу от 164.00.
На данный момент представляется возможным продолжение коррекции от уровней перекупленности. На фоне этого кросс может вернуться к 55-SMA в районе 158.80 перед недельным минимумом 157.69 (30 октября).
Долгосрочный прогноз для кросса выглядит вероятным, пока он торгуется выше 200-SMA на 152.68.
EUR/JPY: дневной график
Заместитель главы ФРС по надзору Майкл Барр заявил в пятницу, что ЦБ, вероятно, находится на пике или вблизи пика, на котором должны находиться процентные ставки.
Больше никаких комментариев от представителя ФРС пока не поступало.
Реакция рынка
Индекс долла ра США вступил в фазу консолидации вблизи внутридневного минимума 104.02 (-0.21%).
Экономист UOB Group Энрико Танувиджая и младший экономист Агус Сантосо комментируют последние данные по торговому балансу Индонезии.
Основные тезисы
Индонезия 42-й месяц подряд демонстрирует положительное сальдо торгового баланса на фоне более высокого, чем ожидалось, объема экспорта. Положительное сальдо торгового баланса Индонезии в октябре 2023 г. составило 3.5 млрд. долл. по сравнению с 3.4 млрд. долл. в сентябре и превысило консенсус-прогноз в 3.4 млрд. долл.
Экспорт нефти и газа вырос на 6.6% г/г, продолжив положительную траекторию роста, а экспорт, не связанный с нефтью и газом, продолжил падение на 11.4% г/г, что лучше, чем сокращение на 17.7% г/г в предыдущем месяце. В то же время импорт нефти и газа сократился на 4.7% г/г, что больше, чем снижение за сентябрь на 2.8% г/г, или на 3.7% м/м. Импорт товаров, не относящихся к нефти и газу, также сократился в октябре на 1.9% г/г, что ниже, чем снижение в предыдущем месяце на 14.5% г/г, благодаря росту импорта потребительских, капитальных и сырьевых компонентов.
В целом, увеличение общего объема импорта потребительских и сырьевых компонентов свидетельствует о том, что потребление домашних хозяйств и промышленная активность начали улучшаться. В сочетании с замедлением темпов роста импорта капитальных товаров по мере ускорения инвестиций в 3 квартале 2023 года и вводом в эксплуатацию нескольких новых металлургических заводов в 1 квартале 2024 года ожидается дальнейшее увеличение положительного сальдо торгового баланса.
Канадский доллар растёт после падения в четверг. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы луни.
Ключевые тезисы
Разворот канадского доллара от максимума четверга вблизи 1.3775 демонстрирует некоторые признаки технического импульса на внутридневном графике.
Спот должен столкнуться с твердым сопротивлением в районе 1.3750/1.3760, а потери доллара США в ближайшие несколько дней должны означать, что USD/CAD еще раз нацелится на ключевую поддержку 1.3655/1.3660. Прорыв ниже этой отметки должен привести к росту курса CAD в краткосрочной перспективе до диапазона 1.34/1.35.
Заместитель управляющего Банка Англии (BoE) Рамсден в ходе своего выступления в пятницу дал несколько комментариев по поводу инфляции заработной платы в Великобритании.
Основные тезисы
Другие данные по заработной плате позволяют предположить, что рост заработной платы, вероятно, достиг пика в 7.0%, а не 8.0% в официальной серии.
В любом случае, недавний рост заработной платы не соответствует целевому уровню инфляции в 2.0%.
Слабость предложения - реальная особенность экономики Великобритании.
Слабый потенциал предложения имеет значение для денежно-кредитной политики Великобритании.
Реакция рынка
На момент написания статьи пара GBP/USD торгуется с приростом +0.10% на 1.2417.
- Показатели ввода жилья и выдачи разрешений на строительство в США в октябре выросли.
- После выхода данных индекс доллара США колеблется в дневном диапазоне выше 104.00.
Ежемесячные данные, опубликованные в пятницу Бюро переписи населения США, показали, что объем начатого строительства жилья в октябре вырос на 1.9% в месячном исчислении после роста на 3.1% (пересмотренного с 7%), зафиксированного в сентябре.
Разрешения на строительство за тот же период выросли на 1.1% после снижения на 4.5% в сентябре.
Реакция рынка
Индекс доллара США не продемонстрировал немедленной реакции на эти данные и на момент публикации колебался в дневном диапазоне чуть выше 104.00.
Член Управляющего совета ЕЦБ и президент Банка Франции Франсуа Вилльруа де Гало заявил в пятницу, что это доказательство эффективности монетарной политики, которое полностью оправдывает прекращение последовательности повышения ставок, определенной Управляющим советом.
Дополнительные тезисы
- Центральный банк также будет проявлять терпение, удерживая ставки на текущем уровне в течение времени, пропорционального их полной трансмиссии.
- Ставка не измеряется точно — и, несомненно, это оправдывает множество интерпретаций и подозрений — есть смутное ощущение, что она повысилась. Для этого нет никаких оснований.
Реакция рынка
Комментарий ЕЦБ не смог сдержать евробыков, так как пара EUR/USD продолжает укрепляться в районе 1.0865 в эту пятницу.
Доллар США завершает неделю в обороне. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы зеленого доллара.
Ключевые тезисы
Справедливая стоимость DXY, основанная исключительно на взвешенных 2-летних спрэдах, сегодня находится чуть выше 104, что очень близко к тому уровню, на котором торгуется индекс, но это не обязательно исключает дальнейшую слабость в ближайшей перспективе.
Графики действительно указывают на усиление краткосрочного давления на индекс, причем сегодня развился сильный интерес к продажам, что привело к появлению медвежьего краткосрочного отпечатка на внутридневном графике; ценовые действия предполагают сильное сопротивление для индекса на уровне 104.55 и риск новых потерь DXY при прорыве ниже 103.95/104.00.
Этот день был уже достаточно насыщенным для евро. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы EUR/USD.
Ключевые тезисы
Евро все еще эффективно консолидируется в начале недели, но твердая поддержка евро на падениях сегодня укрепляет краткосрочную базу на 1.0830.
Консолидация все еще выглядит как пауза в ралли евро перед новым рывком вверх. В краткосрочной перспективе движение выше максимума четверга на 1.0895 должно побудить евро двинуться к 1.0950/1.0960.
Главный стратег Nomura по акциям Юносуке Икеда объясняет, почему, по его мнению, индекс Nikkei 225 достигнет максимальных значений к концу 2024 года.
Продолжение роста прибыли японских компаний
Несмотря на то что мы ожидаем некоторого ослабления доллара и укрепления иены по мере снижения процентных ставок в США, наш основной сценарий предполагает продолжение роста прибыли японских компаний в 24-м и 25-м финансовых годах, поскольку распространение культуры повышения цен приводит к улучшению показателей рентабельности.
Мы прогнозируем, что в конце декабря 2024 года индекс Nikkei 225 составит 38 000.
Пара EUR/SEK торгуется выше 11.40. Экономисты Danske Bank анализируют перспективы пары.
Ключевые тезисы
В краткосрочной перспективе ежегодные деньги PPM станут потенциальным, но временным фактором притока средств в шведскую крону. Более того, в краткосрочной перспективе мы можем увидеть дальнейшее укрепление шведской кроны, в зависимости, например, от тяги к риску, сезонности и краткосрочной оценки.
Учитывая, что циклические (макро- и денежно-кредитная политика) препятствия все еще будут сохраняться в ближайшие 6-12 месяцев, мы сохраняем среднесрочный медвежий взгляд на шведскую крону.
Прогноз: 11.40 (1 мес.), 11.50 (3 мес.), 11.80 (6 мес.), 11.80 (12 мес.).
По мнению экономиста Ли Сью Энн и стратега по рынкам Квек Сер Леанг из UOB Group, в ближайшей перспективе USD/CNH все еще сохраняет риск потенциального отката к области 7.2000.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: Мы ожидали, что вчера доллар США будет торговаться в боковом диапазоне 7,2470/7,2700. Затем доллар вырос к отметке 7,2700 (максимум 7,2684), а затем снизился до минимума 7,2427. Нисходящий импульс усилился, хотя и незначительно. Сегодня USD может пробить основную поддержку на уровне 7.2380, но пока неясно, сможет ли он закрепиться ниже этого уровня. Следующая поддержка на уровне 7.2250 вряд ли появится. Чтобы сохранить слабый нисходящий импульс, USD должен остаться ниже уровня 7.2650 (незначительное сопротивление находится на уровне 7.2550).
Прогноз на 1-3 недели: К нашему обновлению от среды (15 ноября, цена спот на 7.2600) добавить нечего. Как было подчеркнуто, "нисходящий импульс усилился, и доллар, вероятно, будет ослабевать дальше до 7,2380". Если USD прорвется ниже 7.2380, то внимание сместится на 7.2000. С другой стороны, если USD пробьется выше 7.2900 ("сильный уровень сопротивления", ранее находившийся на отметке 7.3000), это будет свидетельствовать о том, что текущий нисходящий импульс угас.
Доллар США на этой неделе потерял позиции. Экономисты Nordea анализируют перспективы доллара.
Не продавайте пока все свои доллары
Для того чтобы доллар продолжил снижение в краткосрочной перспективе, необходимо, чтобы данные из США вышли еще более слабыми, чтобы рынки заложили возможность еще более быстрого снижения ставок. Никогда не говори "никогда", но это трудно представить. Тем не менее, на рубеже нового года рынки, скорее всего, снова начнут "гнаться" за слабым долларом.
Мы ожидаем, что в ближайшие месяцы EUR/USD будет находиться в диапазоне от 1,05 до 1,12, а нашей целью до лета следующего года будет уровень 1,08.
Экономисты Danske Bank ожидают снижения курса пары USD/JPY в ближайшие месяцы.
Разворот доходности в США будет оказывать давление на пару USD/JPY
Мы прогнозируем снижение пары USD/JPY ниже отметки 140 на горизонте 6-12 месяцев. Это связано прежде всего с тем, что мы считаем, что доходность долгосроочных американских облигаций достигла своего пика.
Мы ожидаем, что в ближайший год разница в доходности будет способствовать росту японской иены. Кроме того, исторические данные свидетельствуют о том, что глобальные условия, характеризующиеся снижением темпов роста и инфляции, благоприятствуют укреплению японской йены.
Индекс S&P 500 показал небольшой рост и закрылся на самом высоком уровне с 1 сентября. Экономисты Société Générale анализируют перспективы индекса.
Максимум прошлого месяца 4 390 должен стать краткосрочной поддержкой
Индекс S&P 500 движется в направлении августовского гэпа вниз вблизи 4 565/4 610, который также является линией тренда, соединяющей максимумы 2022 и июля 2023 года. Это может стать промежуточным препятствием. Не исключена пауза; краткосрочной поддержкой должен стать максимум прошлого месяца на уровне 4 390.
Как только индекс закрепится выше 4 565/4 610, ожидается сохранение восходящего тренда в направлении 4 675 и максимума 2022 года 4 818.
В четверг курс злотого достиг новых рекордных отметок. Экономисты ING анализируют урс злотого.
Ставкам есть что предложить для поддержки злотого
Нам нравится злотый, но движение в четверг кажется нам несколько преждевременным. Но мы считаем, что именно в этом направлении будет двигаться курс EUR/PLN в ближайшие дни. В частности, ставкам есть что предложить для поддержки злотого. На наш взгляд, рынок все еще слишком высоко оценивает вероятность снижения ставок, и краткосрочное движение вверх будет толкать EUR/PLN вниз.
На сегодня мы ожидаем уровни около 4,38, но позже мы должны снова протестировать 4,36.
Представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Роберт Хольцманн заявил в пятницу: "Мы готовы снова повысить ставки, если это будет необходимо".
Дополнительные цитаты
Рынки должны понимать, что это еще не конец истории.
На декабрьском заседании может произойти все, что угодно.
Реакция рынка
На момент написания статьи пара EUR/USD прибавляет 0,19% за день и торгуется на уровне 1,0870.
После закрытия дня практически без изменений чуть выше уровня 1.2400 пара GBP/USD немного выросла на европейской сессии в пятницу. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "пара, вероятно, столкнется с жестким сопротивлением на уровне 1.2450, и технические покупатели могут начать действовать, как только этот уровень превратится в поддержку.
В четверг доллару США (USD) было трудно найти спрос на неблагоприятных макроэкономических данные из США. Число первичных обращений за пособием по безработице за неделю, завершившуюся 11 ноября, выросло до самого высокого уровня с августа и составило 231 000. Кроме того, объем промышленного производства в октябре сократился быстрее, чем ожидалось.
В пятницу доллар США остается под давалением, поскольку доходность казначейских облигаций США продолжает снижаться после резкого падения в начале недели на фоне слабых данных по инфляции. Доходность 10-летних казначейских облигаций США в последний раз за день потеряла более 1%, опустившись чуть ниже отметки 4,4%.
Тем временем британский индекс FTSE 100 вырос почти на 1%, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим повышением в течение дня, что указывает на улучшение настроения в отношении риска.
Если во второй половине дня на финансовых рынках будет преобладать тяга к риску, то пара GBP/USD может прибавить к достигнутым на этой неделе успехам. В октябре в США будут опубликованы данные по строительству жилья и разрешениям на строительство, однако инвесторы вряд ли отреагируют на эти данные".
Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:
"После закрытия дня практически без изменений чуть выше уровня 1.2400 пара GBP/USD немного выросла на европейской сессии в пятницу.
200-дневная простая скользящая средняя (SMA) выступает в качестве сильного сопротивления на уровне 1,2450 для GBP/USD. Как только пара закроется выше этого уровня и подтвердит его в качестве поддержки, следующими целями для быков могут стать уровни 1.2500 (психологический уровень, 38,2% коррекция Фибоначчи нисходящего тренда июль-октябрь, 100-дневная SMA) и 1.2600 (50% коррекция Фибоначчи).
Первая поддержка расположена на уровне 1.2400 (психологический уровень, статический уровень), а затем на уровнях 1.2330 (50-периодная SMA на 4-часовом графике) и 1.2300 (психологический уровень, статический уровень)".
Во вторник инфляция в Швеции оказалась ниже, чем ожидалось. Однако шведская крона, похоже, не обратила на это внимания. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы кроны.
Крона выглядит вполне готовой к тому, чтобы принять неизменные ставки на следующем заседании Риксбанка
Скорректированные ожидания рынка по процентным ставкам должны гарантировать, что не будет большой неожиданностью, если Риксбанк использует сюрприз в виде понижения инфляции как возможность оставить процентную ставку без изменений на следующем заседании, учитывая слабые экономические перспективы. В краткосрочной перспективе, учитывая валютные интервенции, крона в настоящее время выглядит вполне готовой к тому, чтобы пережить подобнеое решение.
Однако в среднесрочной перспективе это может оказаться ошибкой, если октябрьские данные по инфляции окажутся экстремальными. В конце концов, инфляция в Швеции гораздо более устойчива, чем в других развитых странах, а показатель прошлого месяца удивил в сторону увеличения. Если Риксбанк не отреагирует решительно, то крона, скорее всего, снова окажется под давлением.
Цена на золото продолжает движение к отметке 2000 долл. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы"желтого металла".
Потенциал роста по паре XAU/USD в краткосрочной перспективе, вероятно, исчерпан
Удивительно благоприятные данные по инфляции в США делают маловероятным (окончательное) повышение ставки ФРС в декабре. Тем не менее, вероятно, пройдет некоторое время, прежде чем рынок совершит полный разворот и начнет спекулировать на тему предстоящего снижения ставок в США. Иными словами, восстановление на рынке золота вряд ли продолжится.
Мы ожидаем, что лишь в середине следующего года золото надолго превысит отметку 2000 долл.
После нерешительных движений четверга пара EUR/USD продолжила боковое движение на уровне 1.0850 в начале пятницы. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "техническая картина пары говорит о сохранении бычьего тренда. В отсутствие значимых макроэкономических данных рисковые настроения могут определять динамику EUR/USD в преддверии выходных.
Разочаровывающие макроэкономические данные из США не позволили доллару США (USD) сохранить устойчивость по отношению к своим конкурентам. Первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 11 ноября, выросли до 231 000 с 218 000, а объем промышленного производства в октябре сократился на 0,6% в месячном исчислении.
В начале пятницы доллар США с трудом находит спрос, поскольку доходность казначейских облигаций США продолжает снижаться. Базовая доходность 10-летних облигаций США в последний раз за день потеряла почти 1% и составила около 4,4%.
Во второй половине дня в американской экономике появятся данные о начале строительства жилья и разрешениях на строительство за октябрь. Однако участники рынка, скорее всего, будут уделять больше внимания восприятию риска.
На момент публикации фьючерсы на американские фондовые индексы выросли примерно на 0,2%, а индекс Euro Stoxx 50 - на 0,65%. Если потоки риска продолжат доминировать на финансовых рынках в американскую сессию, то пара может прибавить к своим недельным достижениям".
Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:
"Индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике начал расти после падения до 60, что говорит о том, что пара EUR/USD, возможно, завершила коррекцию после перекупленности в середине недели.
1.0900 (психологический уровень, статический уровень) выступает в качестве следующего сопротивления для пары перед 1.0950 (61,8% коррекции нисходящего тренда июля-октября) и 1.1000 (психологический уровень, статический уровень).
В случае если пара не сможет стабилизироваться выше уровня 1.0850 (50% коррекции Фибоначчи), поддержку можно будет увидеть на уровнях 1.0800 (психологический уровень, статический уровень) и 1.0750 (50-периодная простая скользящая средняя)".
Пара EUR/USD устремилась к отметке 1,09. Экономисты ING анализируют перспективы пары.
Риск рейтинговых событий в Италии
В четверг пара EUR/USD получила кратковременный импульс от данных по первичным заявкам на пособие по безработице, однако четкого катализатора для дальнейшего прорыва вверх пока не видно.
Сегодня после закрытия существует событийный риск принятия рейтингового решения Moody's по Италии. Суверенный рейтинг Италии находится на одну ступень выше нежелательного и имеет негативный прогноз. Однако мы сомневаемся, что агентство Moody's сегодня снизит рейтинг Италии до уровня нежелательного, поскольку оно не хотело бы быть замеченным в инициировании беспорядков на европейских рынках государственных облигаций.
Однако снижение рейтингов стало бы неожиданностью и усилило бы интерес к потенциальному противостоянию между Италией и Брюсселем в начале следующего года. Это будет негативным фактором для евро и, на наш взгляд, приведет к тому, что пара EUR/CHF вновь вернется к отметке 0,95.
Пара EUR/CZK находится в диапазоне 24,40-24,65 с момента последнего заседания Национального банка Чехии (CNB). Экономисты ING анализируют перспективы пары.
Ставки вновь указывают на ослабление кроны
Движение вверх неизбежно. Произошедшее в четверг изменение ставок показало, что рынок готов снова начать прицениваться к снижению ставок ЦБ Чехии, и мы видим, что еще есть возможности для движения вниз.
Основываясь исключительно на ралли ставок в CZK в четверг, мы ожидаем, что сегодня пара EUR/CZK вернется к отметке 24,55, и думаем, что в дальнейшем будет продолжение.
Правление ЦБ Чехии должно вновь проявить большую активность в СМИ, указывая на то, что следующее заседание будет близким, что должно вновь открыть дискуссию о начале цикла снижения ставок.
Доллар вступил в консолидационную фазу. Экономисты ING анализируют перспективы доллара.
Консолидационная фаза
Сегодня основное внимание будет приковано к данным по строительству жилья в США и очередной порции выступлений представителей ФРС. Последние выступления представителей ФРС практически не повлияли на ожидания в отношении политического цикла ФРС, вместо этого все внимание было обращено на данные.
Возможно, следующей возможностью для заявлений ФРС станет публикация протокола заседания FOMC от 1 ноября - протокол будет опубликован в следующий вторник. До этого времени DXY вполне может торговаться в узком диапазоне 104,00-104,85.
EUR/USD не смогла преодолеть уровень 1,09. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы пары.
EUR/USD, похоже, постепенно выбивается из сил в районе 1,09
На уровнях чуть ниже 1,09 ситуация явно стала слишком горячей для рынка, и набранные очки были снова растеряны. Во вторник рынок уже рассматривал этот уровень как первоначальное препятствие.
Для прорыва отметки 1,09, вероятно, потребуются более явственные признаки того, что инфляция возвращается к целевым уровням или что на США надвигается рецессия. Или и то, и другое.
В отсутствие какой-либо новой информации такого рода - сегодня выйдут лишь второсразрядные данные по США - курсы валют, скорее всего, будут топтаться на месте.
Юань оказался в проигрыше и является одной из самых слабых азиатских валют по отношению к доллару США. Экономисты TD Securities анализируют перспективы USD/CNY.
USD/CNY на уровне 7,35 - это красная линия
Мантра, которую сейчас произносит Народный Банка Китая в отношении юаня, гласит: "Следите за темпами, а не за уровнем", но мы считаем, что USD/CNY на уровне 7,35 - это красная линия.
Однако в структурном плане мы считаем, что долгосрочная справедливая стоимость USD/CNY сместилась к отметке >7, и видим USD/CNY в узком диапазоне 7,10-7,35 в течение большей части следующего года, причем власти, вероятно, отдают предпочтение более слабому CNY для стимулирования роста экспорта.
- В пятницу серебро привлекает покупателей уже пятый день подряд.
- Ночной прорыв через область $23,60-70 благоприятствует быкам.
- Коррективное снижение, скорее всего, будет чрезмерным и останется ограниченным.
Серебро (XAG/USD) в пятницу пятый день подряд набирает положительную динамику и остается вблизи самого высокого уровня с 4 сентября, достигнутого накануне. Белый металл в настоящее время торгуется чуть ниже отметки $24,00 и, похоже, готов закрепить достигнутый на этой неделе уверенный отскок от четырехнедельного минимума.
С технической точки зрения, закрепление выше очень важной 200-дневной простой скользящей средней (SMA) и ночной прорыв через зону предложения $23,60-$23,70 стали новым толчком для "бычьих" трейдеров. Более того, осцилляторы на дневном графике набирают положительную динамику и подтверждают позитивный прогноз на ближайшую перспективу, что говорит о том, что путь наименьшего сопротивления для XAG/USD лежит вверх.
Продолжение покупок выше круглой отметки $24,00 подтвердит конструктивный настрой и приведет "белый металл" к промежуточному сопротивлению $24,20-$24,25. Дальнейшее развитие роста позволит XAG/USD предпринять новую попытку покорить психологическую отметку $25,00. В целом, серебро продолжает демонстрировать уверенный внутринедельный рост и нацелено на самое высокое недельное закрытие с конца августа.
С другой стороны, точка прорыва сильного сопротивления $23,70-$23,60 теперь, похоже, является ближайшей поддержкой перед 200-дневной SMA, которая в настоящее время находится в районе $23,30. Любое дальнейшее падение может привлечь новых покупателей и будет остановлено вблизи отметки $23,00. Последняя должна выступать в качестве ключевой разворотной точки, прорыв которой может привести XAG/USD в зону $22,35-$22,30 и далее к отметке $22,00.
Убедительный прорыв последней отметки может сместить краткосрочный тренд в пользу "медвежьих" трейдеров. Дальнейшие продажи ниже $21,85, или месячного минимума, могут сделать XAG/USD уязвимой для ускорения падения в направлении области $21,35-$21,30. В конечном итоге белый металл может ослабнуть ниже $21,00 и протестировать многомесячный минимум в районе $20,70-$20,65, достигнутый в октябре.
Дневной график серебра
Технические уровни для наблюдения
Вот что необходимо знать в пятницу, 17 ноября:
В пятницу финансовые рынки третий день подряд остаются относительно спокойными в отсутствие фундаментальных факторов. Евростат опубликует пересмотренные данные по гармонизированному индексу инфляции потребительских цен (HICP) за октябрь, а в США выйдут данные по начатым строительствам жилья и выданным разрешениям на строительство.
В четверг в США вышли неутешительные данные, которые не позволили доллару США (USD) развить восстановительный рост среды. Министерство труда США сообщило, что число первичных заявок на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 11 ноября, увеличилось на 13 000 до 231 000, а ежемесячная публикация ФРС показала, что объем промышленного производства в октябре сократился на 0,6% после сентябрьского роста на 0,1%. Между тем основные индексы Уолл-стрит завершили день практически во флэте, а доходность 10-летних казначейских облигаций США развернулась на юг и опустилась к отметке 4,4%.
Цена доллара США на текущей неделе
В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам на этой неделе. Доллар США был наиболее слаб по отношению к австралийскому доллару.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | -1.44% | -1.28% | -0.36% | -1.77% | -1.08% | -1.27% | -1.53% | |
| EUR | 1.42% | 0.16% | 1.06% | -0.32% | 0.36% | 0.16% | -0.06% | |
| GBP | 1.26% | -0.15% | 0.90% | -0.47% | 0.22% | 0.03% | -0.25% | |
| CAD | 0.36% | -1.08% | -0.91% | -1.40% | -0.72% | -0.90% | -1.15% | |
| AUD | 1.74% | 0.31% | 0.47% | 1.37% | 0.68% | 0.50% | 0.22% | |
| ИЕНА | 1.07% | -0.39% | -0.22% | 0.70% | -0.70% | -0.17% | -0.46% | |
| NZD | 1.26% | -0.19% | -0.03% | 0.87% | -0.50% | 0.19% | -0.28% | |
| CHF | 1.49% | 0.08% | 0.24% | 1.15% | -0.23% | 0.46% | 0.28% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской иене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой EUR/JPY.
В четверг пара EUR/USD закрыла день во флэте, а в пятницу перешла в фазу консолидации, торгуясь в районе 1,0850.
Пара GBP/USD в четверг колебалась в очень узком диапазоне вблизи отметки 1.2400. В начале пятницы пара начала снижаться и на момент написания теряла внутри дня 0,23%, достигнув отметки 1,2385.
Пара USD/JPY в четверг развернулась на юг и закрылась ниже уровня 151,00. В азиатские часы торгов пара продолжила снижение и приблизилась к отметке 150.00. Ранее сегодня глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что у центрального банка пока нет конкретного плана по продаже ETF и что ослабление японской иены способствует росту внутренней инфляции за счет увеличения стоимости импорта. "Я не могу однозначно сказать, что слабая иена негативно влияет на экономику Японии", - добавил Уэда.
Золото выиграло от снижения доходности казначейских облигаций США в четверг и поднялось выше отметки $1 980. В начале пятницы пара XAU/USD сохраняет бычий импульс и продвигается к отметке $1 990.
По мнению экономиста Ли Сью Энн и стратега по рынкам Квек Сер Леанг из UOB Group, в ближайшие несколько недель USD/JPY ожидает дальнейшая консолидация.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: Вчера мы придерживались мнения, что доллар может продолжить отскок, но вряд ли ему удастся пробить основное сопротивление на уровне 151,65. Вместо дальнейшего отскока доллар резко упал до минимума 150,27, после чего восстановился и закончил день на отметке 150,71 (-0,42%). Хотя падению не хватает импульса, до тех пор, пока USD остается ниже 151,30 (незначительное сопротивление находится на 151,00), он может ослабнуть, но вряд ли пробьет уровень 150,10.
Прогноз на 1-3 недели: Наш прогноз от среды (15 ноября, цена спот на 150,55) остается в силе. Как было отмечено, недавнее усиление восходящего давления ослабло. В дальнейшем доллар США, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 149,50/151,65.
Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ возобновил прерванный накануне восходящий тренд и на этот раз повысился примерно на 9 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы прервали откат двух предыдущих дней и увеличились порядка на 123,7 тыс. контрактов.
Природный газ: сильная поддержка находится в районе $3.000
В четверг цен на природный газ совершили откат. Такая динамика на фоне повышения показателей открытого интереса и объемов указывает на потенциал продолжения нисходящего тренда цены в самой ближайшей перспективе. В то же время отметка $3.000 за MMBtu пока остается надежной поддержкой для цены.
По мнению экономиста Ли Сью Энн и стратега по рынкам Квек Сер Леанг из UOB Group, в краткосрочной перспективе AUD/USD ожидает продолжение восходящего импульса.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: Наше мнение о том, что AUD будет торговаться в диапазоне между 0,6470 и 0,6535, вчера оказалось неверным, так как он упал до минимума 0,6461. Несмотря на снижение, нисходящий импульс вряд ли усилился. Тем не менее, у AUD есть возможности для снижения, но вряд ли он пробьет уровень 0,6440. Если же AUD пробьется выше 0,6510 (незначительное сопротивление находится на уровне 0,6495), то это будет означать, что текущее умеренное понижательное давление ослабло.
Прогноз на 1-3 недели: Мы продолжаем придерживаться того же мнения, что и вчера (16 ноября, цена спот 0,6510). Как было подчеркнуто, хотя AUD, вероятно, будет расти дальше, восходящий импульс пока не так силен, и основное сопротивление на уровне 0,6585 может появиться не скоро. Пока AUD остается выше уровня 0,6400 (вчерашний уровень "сильной поддержки" не изменился), тенденция к росту сохраняется.
Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть продолжил нисходящую динамику предыдущих дней и на этот раз понизился порядка на 16,7 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем, напротив, увеличились - уже третью сессию подряд - теперь примерно на 186 тыс. контрактов.
WTI: следующий уровень поддержки находится на $70,00
В четверг цены на нефть WTI резко упали в район 72,00 долл. за баррель. Такая динамика, вкупе с понижением показателя открытого интереса, указывает на весьма ограниченный потенциал продолжения просадки цены в самой ближайшей перспективе. При этом в настоящее время важная поддержка располагается в районе $70,00 за баррель.
- Цена Solana может снизиться до $49, считает аналитик, выявивший признаки медвежьего разворота тренда.
- Приток SOL на биржи увеличился; крупные инвесторы отправили на Binance и Kraken около 50 млн долл. в Solana.
- Цена SOL, скорее всего, будет терять свои позиции после того, как за неделю держатели токенов получили 30% прибыли.
В четверг цена Solana впервые с мая 2022 года выросла до $68. За прошедшую неделю альткоин принес держателям токенов SOL 30% прибыли. Однако аналитики выявили тревожные признаки медвежьего разворота тренда по Solana.
Аналитик замечает тревожные признаки и прогнозирует коррекцию цены SOL
Криптоаналитик под ником X @Bluntz_Capital прокомментировал динамику цены Solana в недавнем видеоролике на YouTube. Аналитик предсказал откат SOL на дневном таймфрейме. После того как за последнюю неделю цена SOL принесла держателям двузначные прибыли, она, скорее всего, скорректируется вниз к $49 - уровню Фибоначчи 38,2% от нижней границы волновой модели Эллиота.
По мнению @Bluntz_Capital, цена Solana, скорее всего, снизится до уровня $49, поскольку волновая модель завершила формирование.
Еще одним фактором, подтверждающим "медвежий" сценарий по активу, является недавний всплеск притока депозитов в SOL на биржи.
Киты переводят SOL на централизованные биржи
По данным криптовалютного трекера Lookonchain, 16 ноября кит с адресом "H4yiPh" вывел из стейкинга 2,16 млн токенов SOL на сумму 128 млн долларов. Из них 312 868 SOL на сумму 18,56 млн долл. были переведены на биржи Binance и Kraken.
Другой кит в четверг вывел из стейкинга 505 034 токена SOL на сумму $31,7 млн. и перевел 505 000 SOL на сумму $31,7 млн на площадки Binance и Kraken.
Сегодня кит вывел из стейкинга 505 034 $SOL ($31,7 млн) и переместил 505 тыс. $SOL ($31,7 млн), большая часть которых была размещена на #Binance и #Kraken.
В стейкинге кита по-прежнему остается 2,9 млн $SOL($184M).
Внесение большого объема депозитов, вероятно, усилит медвежье давление на токен и может привести к снижению цены SOL.
По мнению экономиста Ли Сью Энн и стратега по рынкам Квек Сер Леанг из UOB Group, восходящий тренд может потерять силу, если GBP/USD пробьет отметку 1,2350.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: Вчера мы указали, что фунт "похоже, вошел в фазу консолидации", и придерживались мнения, что он "скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1,2380/1,2480". Затем фунт упал до 1,2377, отскочил до 1,2455, а затем ослаб и закрылся практически без изменений на уровне 1,2415 (+0,01%). Движение цен по-прежнему выглядит консолидационным, и мы по-прежнему ожидаем, что фунт будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 1,2375 и 1,2460.
Прогноз на 1-3 недели: Наш последний прогноз был сделан два дня назад (15 ноября, цена спот на 1.2490), в котором GBP "скорее всего, продолжит расти, но для дальнейшего устойчивого роста ему необходимо пробиться выше 1.2580". С тех пор фунт не смог продвинуться вверх, так как в течение последних нескольких дней его рост ослаб. Хотя восходящий импульс несколько ослаб, только прорыв уровня 1,2350 (без изменения уровень "сильной поддержки" со вчерашнего дня) будет свидетельствовать о том, что фунт не будет расти дальше.
- Розничные продажи в Великобритании в октябре снизились на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, что стало негативным сюрпризом.
- Базовые розничные продажи в Великобритании в октябре снизились на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем.
- Пара GBP/USD удерживается ниже уровня 1.2400 на фоне негативных данных по Великобритании.
Согласно официальным данным Управления национальной статистики (ONS), опубликованным в пятницу, объем розничных продаж в Великобритании в октябре снизился на 0,3% против ожидавшихся 0,3% и -1,1%, зафиксированных в сентябре.
Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на золото прервал просадку предыдущего дня и на этот раз повысился порядка на 7,5 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем последовали этому примеру и увеличились примерно на 68,3 тыс. контрактов, прервав 3-дневную полосу падения
Золото и охота за отметкой 2000
В четверг цены на золото поднялись до многосессионных максимумов чуть выше отметки $1980 за тройскую унцию. Такая динамика, вкупе с повышением показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал дальнейшего роста цены в самой ближайшей перспективе. Следующей целью для драгоценного металла остается ключевая отметка $2000 за тройскую унцию.
Сохранение восходящего импульса может поднять курс EUR/USD к уровню 1,0945 в ближайшей перспективе, считают экономисты UOB Group.
Ключевые тезисы
24-часовой прогноз: Вчера мы отметили, что "текущая ценовая динамика, вероятно, является частью фазы консолидации", и мы ожидали, что пара будет торговаться в диапазоне между 1,0815 и 1,0880. В ходе торгов в Нью-Йорке евро поднялся до максимума 1,0895, но затем быстро отступил и завершил день с незначительными изменениями на 1,0850 (+0,04%). Ценовая динамика по-прежнему напоминает консолидацию, и мы все еще ожидаем, что евро будет торговаться в диапазоне, вероятно - между 1,0820 и 1,0880.
Следующие 1-3 недели: Наш прогноз от среды (15 ноября, спот на 1,0880) остается в силе. Как было отмечено, дальнейшее укрепление евро представляется вероятным, и уровень, за которым следует следить, находится на отметке 1,0945. В целом, только прорыв ниже 1.0770 (нашего уровня "сильной поддержки") будет свидетельствовать о том, что пара не будет укрепляться дальше.
- Пара EUR/USD в пятницу колеблется в узком торговом диапазоне в районе 1.0850.
- Пара удерживается выше 50- и 100-часовой EMA; индикатор RSI находится на "бычьей" территории выше 50.
- Ближайший уровень сопротивления расположен на 1.0900; отметка 1.0830 выступает в качестве начального уровня поддержки.
Пара EUR/USD консолидируется в узком торговом диапазоне между 1,0845 и 1,0860 в ходе ранней европейской сессии в пятницу. В настоящее время пара торгуется в районе 1,0851, прибавив за день 0,04%.
На четырехчасовом графике пара находится выше 50- и 100-часовых экспоненциальных скользящих средних (EMA). Это предполагает, что путем наименьшего сопротивления является рост. Стоит отметить, что индекс относительной силы (RSI) находится на "бычьей" территории выше отметки 50, что также говорит в пользу перспектив дальнейшего роста.
Ближайший уровень сопротивления для EUR/USD находится вблизи психологической круглой отметки на уровне 1,0900. При ее прорыве может наблюдаться ралли к верхней границе полосы Боллинджера на уровне 1,0948. Следующий барьер для роста находится на уровне 1.1000 (круглая отметка и максимум от 11 августа).
С другой стороны, минимум 16 ноября на уровне 1.0830 выступает в качестве начального уровня поддержки для пары. Следующая поддержка будет находиться на отметке 1.0800 (круглый уровень), и далее на 1.0766 (50-часовая EMA) и 1.0725 (нижняя граница полосы Боллинджера).
Четырехчасовой график EUR/USD
Заместитель министра финансов Японии Рёсэй Акадзава вновь заявил, что правительство будет проводить интервенции на валютном рынке с целью сдерживания избыточной волатильности.
Ключевые тезисы:
- При принятии решения о проведении интервенций мы не ориентируемся на конкретный уровень валютного курса.
- Любая валютная интервенция будет направлена на сдерживание избыточной волатильности.
- Мы не будем проводить интервенции только потому, что японская иена (JPY) ослабевает.
Реакция рынка:
Пара USD/JPY, тем временем, остается под давлением, торгуясь в середине диапазона 150-151 на фоне ослабленной ценовой динамики доллара США (USD), но при этом слабо отреагировала на предупреждение Акадзавы об интервенции.
Глава Банка Японии Кадзуо Уэда, дополняя свои предыдущие комментарии, заявил, что у центрального банка пока нет конкретного плана по продаже ETF и что ослабление японской иены (JPY) способствует росту внутренней инфляции за счет увеличения стоимости импорта.
Дополнительные тезисы:
- При приближении к достижению нашей ценовой цели мы сможем обсудить стратегию и рекомендации по выходу из сверхсмягченной политики, включая судьбу наших покупок ETF.
- Когда мы будем продавать ETF, мы будем делать это таким образом, чтобы по возможности не вызвать сбоев на рынке и не привести к огромным потерям на балансе ЦБ.
- Нельзя однозначно сказать, что слабая иена негативна для экономики Японии.
- Слабая иена положительно сказывается на экспорте и прибылях японских компаний, работающих на мировом рынке.
Сегодня Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на предстоящую торговую сессию на уровне 7,1728 по сравнению с фиксингом предыдущего дня 7,1724 и оценкой Reuters 7,2473.
О фиксинге
Китай строго контролирует курс материкового юаня.
Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.
Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.
В пятницу глава Банка Японии Кадзуо Уэда выступил с комментариями, в которых заявил, что экономика Японии восстанавливается и, скорее всего, продолжит восстанавливаться умеренными темпами.
Ключевые тезисы:
- Капитальные вложения растут умеренными темпами.
- Трендовая инфляция в Японии, вероятно, постепенно ускорится до 2% в 2025 финансовом году.
- Необходимо внимательно следить за влиянием рыночных движений, в том числе на валютных рынках, на экономику и цены.
- Мы будем терпеливо сохранять смягченную политику.
- Мы пока не можем с уверенностью сказать, что наш ценовой ориентир будет достигнут на стабильной и устойчивой основе.
- Важно проследить, будет ли в Японии наблюдаться положительный цикл "заработная плата-инфляция".
- Потребуется некоторое время, но инфляционное давление, вызванное факторами, стимулирующими рост издержек, скорее всего, ослабнет.
- По-прежнему существует большая неопределенность в отношении того, сможет ли Япония увидеть положительный цикл "заработная плата-инфляция".
- Правительство и Банк Японии разделяют мнение о желаемом направлении развития экономики и инфляции.
- Не стоит ожидать, что доходность 10-летних гособлигаций JGB резко поднимется выше нашего ориентира 1%, даже если доходность окажется под повышательным давлением.
- Мы рассмотрим вопрос о прекращении действия политики YCC и отрицательной ставки, если мы сможем ожидать, что наш ценовой ориентир по инфляции будет достигнут на стабильной и устойчивой основе.
- В каком порядке, в какой части мы будем менять политику, будет зависеть от экономической, ценовой и рыночной ситуации на тот момент.
Аналитики Commerzbank назвали причины возможного укрепления евро (EUR) по отношению к швейцарскому франку (CHF) в следующем году.
CHF: низкая инфляция
Инфляция в Швейцарии уже несколько месяцев находится в пределах целевого коридора ШНБ (от 0 до менее 2%). Мы даже предполагаем, что процентные ставки в Швейцарии достигли своего пика на текущем уровне 1,75%, поскольку инфляция, скорее всего, останется низкой.
В краткосрочной перспективе швейцарский франк, скорее всего, останется устойчивым по отношению к евро. Однако в следующем году мы отмечаем умеренный потенциал роста EUR-CHF.
Вопреки ожиданиям рынка, ЕЦБ, скорее всего, не будет снижать ключевую процентную ставку в середине 2024 г. Поэтому рынку придется скорректировать свои ожидания.
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 23.745 | 1.25 |
| Золото | 1981.316 | 1.07 |
| Палладий | 1036.48 | 0.43 |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | -95.29 | 33424.41 | -0.28 |
| Hang Seng | -246.18 | 17832.82 | -1.36 |
| KOSPI | 1.51 | 2488.18 | 0.06 |
| ASX 200 | -47.5 | 7058.4 | -0.67 |
| DAX | 38.44 | 15786.61 | 0.24 |
| CAC 40 | -41.21 | 7168.4 | -0.57 |
| Dow Jones | -45.74 | 34945.47 | -0.13 |
| S&P 500 | 5.36 | 4508.24 | 0.12 |
| NASDAQ Composite | 9.83 | 14113.67 | 0.07 |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.64714 | -0.49 |
| EURJPY | 163.586 | -0.33 |
| EURUSD | 1.08535 | 0.06 |
| GBPJPY | 187.12 | -0.35 |
| GBPUSD | 1.24143 | 0.02 |
| NZDUSD | 0.59712 | -0.83 |
| USDCAD | 1.37534 | 0.54 |
| USDCHF | 0.88866 | 0.2 |
| USDJPY | 150.728 | -0.39 |
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
