- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы рынков CFD — 17-08-2023
Экономисты ANZ Bank описывают изменения экономических ожиданий в США и их влияние на перспективы золота.
Ключевые тезисы
Первый сдвиг - это сценарий "златовласки". Экономика США остается устойчивой, о чем свидетельствуют сильные экономические данные. В результате рынок исключает возможность "жесткой посадки". Это уменьшает приток средств в безопасное золото.
Вторым экономическим сдвигом является долгосрочный режим повышения процентных ставок. Согласно нашему базовому прогнозу, ставки находятся на пике, но мы не исключаем возможности еще одного повышения ставок, в зависимости от данных. В любом случае реальные ставки, скорее всего, будут расти на фоне ослабления инфляции. Золото, как не приносящий дохода актив, обратно пропорционально реальным процентным ставкам в США.
В целом мы видим краткосрочные факторы, препятствующие росту цен на золото. Однако наш средне- и долгосрочный взгляд на золото остается позитивным. Мы сдвигаем наш ценовой ориентир в $2100 на конец первого квартала 2024 года.
По мнению аналитиков Credit Suisse, пара USD/CNY завершила фазу консолидации и возобновила основной восходящий тренд.
Ключевые тезисы
Пара USD/CNY получила хорошую поддержку в виде растущей 55-DMA, а прорыв выше 7.2680 свидетельствует о завершении фазы консолидации и возобновлении основного восходящего тренда.
Мы сохраняем "бычью" позицию и рассчитываем на тест максимума 2022 года на 7.3274, а затем на прорыв выше для укрепления в сторону нашей основной цели, уровню сопротивления 7.47/7.50.
Ульриху Лейхтманну, руководителю отдела исследований валютных и сырьевых рынков, поступает много звонков с вопросами о причинах плохой динамики валют развивающихся стран. По его мнению, нет никакой слабости у валют развивающихся стран.
Ключевые тезисы
Те, кто думают, что видят слабость развивающихся рынков, путают силу доллара со слабостью развивающихся рынков. Этот анализ искажен просто потому, что валюты котируются по отношению к доллару. Все, что делают цены валют развивающихся стран в долларах США, относится к валютам развивающихся стран, но не к доллару. Если использовать более подходящую фиксированную точку (в данном случае среднее значение других валют G10), этой ошибки легче избежать.
Итак, повторю еще раз, чтобы все поняли: в настоящее время слабости валют развивающихся стран нет. Это не означает, что отдельные валюты не будут ослабевать по идиосинкразическим причинам, но в целом дела у развивающихся рынков идут неплохо. Просто не так хорошо, как у доллара США.
Недавно платина упала ниже $900. Экономисты банка ANZ анализируют перспективы этого металла.
Ключевые тезисы
Мы считаем, что сильная распродажа делает ее оценку дешевой на фоне конструктивных фундаментальных факторов. С мая инвесторы ликвидировали около 140 тыс. унций акций ETF на фоне широкой распродажи на рынке слитков.
Продолжительные перебои в подаче электроэнергии в ЮАР, на долю которой приходится 75% мирового предложения руды, создают риск снижения темпов восстановления предложения руды в этом году.
Спрос на платину поддерживается автомобильным сектором и растущим использованием в качестве электролизера в водородном топливе. Платина также выиграет от ускорения темпов энергетического перехода с использованием водородного топлива и электромобилей на топливных элементах (FCEV). Это может стать структурной поддержкой спроса на платину.
Фунт вырос после публикации в среду данных по инфляции. Экономисты Commerzbank анализируют перспективы GBP.
Ключевые тезисы
Инфляция осталась выше ожиданий. Более того, базовый показатель остался без изменений на 6.9%. Это повышает вероятность того, что Банк Англии повысит ключевую ставку еще два раза до конца года. Возможно, ему придется принять дополнительные меры и в 2024 году.
Рынок уверен в том, что Банк Англии примет меры, но для этого ему необходимо добиться результатов.
Если в ближайшие недели у рынка сложится впечатление, что Банк Англии все-таки колеблется в борьбе с инфляционными рисками, чтобы не слишком ослаблять экономику, это будет иметь катастрофические последствия для стерлинга.
Пара AUD/USD пробилась ниже 0.64 после выхода более мягкого, чем ожидалось, отчета по занятости в Австралии за июль. Экономисты Rabobank анализируют перспективы австралийского доллара.
Ключевые тезисы
Возможно, что в отчете по занятости проявляются признаки сезонной волатильности, и, как и прежде, политики будут внимательно следить за инфляционными рисками. Тем не менее, в общей картине доминирует слабость китайской экономики. На фоне этого пара AUD/USD выглядит уязвимой.
Существует риск дальнейшего снижения AUD/USD, и мы пересмотрели в сторону понижения наш трёхмесячный прогноз по паре до 0.62. Тем не менее, мы считаем, что относительная сила фундаментальных показателей австралийской валюты предполагает восстановление до 0.70 в 12-месячной перспективе. Это означает улучшение перспектив роста экономики Китая в следующем году.
- Пара EUR/USD восстанавливается после достижения дна в районе 1.0860.
- Дальнейшее восстановление должно первоначально нацелить пару на 1.0950.
Пара EUR/USD развернула четыре последовательных сессии потерь и вернулась в область выше 1.0900 в четверг.
Если отскок наберет обороты, это может подтолкнуть пару к спору с промежуточной 55-SMA на 1.0951 перед недельным пиком на 1.1065 (10 августа). Далее к северу от этого уровня находится недельный максимум на 1.1149 (27 июля). Как только эта область будет пройдена, ожидается ослабление понижательного давления на пару.
В более долгосрочной перспективе позитивный взгляд на пару остается неизменным, пока она торгуется выше 200-SMA на 1.0787.
EUR/USD: дневной график
NOK укрепляется после публикации заявления Банка Норвегии. Экономисты ING сохраняют конструктивный настрой по поводу ралли.
Ключевые тезисы
Внешние факторы будут оставаться доминирующими для неликвидной норвежской кроны, однако период стабилизации тяги к рискам может привести к появлению внутренних драйверов и значительному повышению привлекательности кроны.
Мы сохраняем конструктивный настрой на ралли недооцененного NOK до конца года и в начале 2024 г., а готовность Банка Норвегии к дальнейшему ужесточению политики, вероятно, ограничивает масштабы любых крупных коррекций.
Мы ожидаем, что уровень 11.00 будет протестирован EUR/NOK до конца года.
После публикации протокола июльского заседания FOMC доллар США вновь укрепился. Экономисты MUFG Bank анализируют силу доллара США и ее последствия для пары USD/JPY.
Ключевые тезисы
Краткосрочная тенденция остается благоприятной для доллара, и протокол заседания и данные подтверждают это мнение.
Укрепление доллара привело пару USD/JPY в опасную зону, где растёт риск интервенции с целью остановить движение вверх. Сопротивление росту USD/JPY может заключаться, по крайней мере, в том, чтобы позволить 10-летней доходности JGB дрейфовать дальше вверх. Бороться с ослаблением иены и ростом доходности не представляется возможным.
От внутридневного минимума 28 июля USD/JPY значительно выросла, так что это движение имеет масштаб, который может оправдать интервенцию.
- Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии впервые с августа 2022 года вышел на положительную территорию.
- Индекс доллара США остается в красной зоне, несмотря на благоприятные данные.
Диффузионный индекс текущей общей активности в производственном секторе, рассчитываемый ФРБ Филадельфии, в августе резко вырос до 12 с -13.5 в июле. Это первое положительное значение за год, и оно оказалось гораздо лучше ожиданий рынка -10.
"Индекс новых заказов, который был отрицательным в течение 14 месяцев подряд, вырос на 32 пункта до 16.0, а индекс отгрузок - на 18 пунктов до 5.7, - отмечается в пресс-релизе ФРБ Филадельфии. - В целом фирмы сообщили о снижении занятости, и индекс занятости снизился на 5 пунктов до -6.0".
Реакция рынка
Доллар США не может найти спрос, несмотря на благоприятные данные. На момент написания статьи индекс доллара США торговался с дневным снижением -0.25% на 103.20.
- Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 12 августа, сократилось на 11000.
- Индекс доллара США остается на отрицательной территории чуть выше 103.00.
По данным Министерства труда США (DOL), опубликованным в четверг, за неделю, завершившуюся 12 августа, число первичных заявок на пособие по безработице составило 239000. Этот показатель последовал за предыдущим значением в 250000 (пересмотренным с 248000) и оказался немного ниже рыночных ожиданий в 240000.
Предварительное значение уровня застрахованной безработицы с учетом сезонных колебаний составило 1.2%, а 4-недельное скользящее среднее значение - 234250, что на 2750 больше пересмотренного значения предыдущей недели.
"Предварительное значение сезонно скорректированного уровня застрахованной безработицы за неделю, завершившуюся 5 августа, составило 1716000, что на 32000 больше, чем пересмотренное значение предыдущей недели - 1 684000", - говорится далее в публикации DOL.
Реакция рынка
Доллар США после выхода этого отчета остается под давлением. Индекс доллара США торгуется со снижением -0.35% чуть выше 103.00.
- DXY столкнулся с негативными факторами вскоре после достижения свежих максимумов в районе 103.60.
- Следующей точкой роста является майский максимум в районе 104.70.
Теперь DXY поддается новому давлению продаж и покидает область многонедельных максимумов в районе 103.60, достигнутых в четверг.
Тем временем индекс сохраняет "бычий" настрой, и ближайшим препятствием для него является майский максимум на 104.69 (31 мая), а затем пик 2023 года на 105.88 (8 марта).
Стоит отметить, что эта область месячных максимумов, похоже, усилена ключевой 200-SMA на 103.21.
Если рассматривать более широкую картину, то пока индекс торгуется находится ниже этой отметки, его перспективы будут оставаться негативными.
DXY: дневной график
Аналитики Scotiabank пишут, что пара GBP/USD получила технический импульс выше сопротивления тренда на 1.2725.
Ключевые тезисы
Уверенный внутридневной рост фунта после снижения в начале сессии придает позитивный импульс краткосрочным графикам.
Фунт торгуется выше краткосрочного сопротивления медвежьего тренда на уровне 1.2725 (от максимума середины июля), который теперь должен обеспечить некоторую внутридневную поддержку. Твердая поддержка, отмеченная ранее на уровне 1.2620/1.2630, создает потенциальное двойное дно, которое будет сформировано при прохождении линии шеи на 1.2810 (для размеренного ралли к 1.3010/1.3020).
Доллар США смешивается на тонких, неровных торгах, но доходность оказывает поддержку, сообщают экономисты Scotiabank.
Ключевые тезисы
Рост доходности по срочным бумагам работает в пользу доллара США: в среду 10-летние казначейские облигации достигли отметки 4.25% (новый максимум закрытия).
На сегодняшний день доллар США в целом торгуется неоднозначно или с небольшим понижением, но индекс доллара США (DXY) впервые за последнее время торгуется выше 200-DMA, что скорее склоняет риски в пользу того, что доллар США пока сохранит силу.
- Кросс EUR/JPY продолжает торговаться в боковике в районе 159.00.
- В ближайшей перспективе ожидается дальнейшая боковая торговля.
В четверг EUR/JPY потерял часть достигнутого в среду роста и торгуется с небольшими потерями чуть ниже 159.00.
Пока что в ближайшей перспективе представляется вероятным возникновение некоторой консолидации в преддверии продолжения восходящего движения. При этом ближайшая цель ожидается на 160.00, а при его прорыве не должно возникнуть сопротивления до максимума 2008 года на 169.96 (23 июля).
Долгосрочный прогноз для кросса выглядит позитивным, пока он находится выше 200-SMA на 147.24.
EUR/JPY: дневной график
Пара USD/CAD приближается к технической поддержке на 1.3495. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.
Ключевые тезисы
Пара USD/CAD торгуется с понижением в течение сессии, и если рынок закроется прямо здесь, то это будет самая большая внутридневная потеря доллара США с конца июля.
Гринбэк находится на подъеме, поэтому мы не склонны придавать большое значение внутридневным потерям в данный момент. Тем не менее, краткосрочная динамика указывают на то, что, по крайней мере, на внутридневном графике формируется небольшая вершина/разворот от внутридневного максимума на 1.35, и спот бросает вызов краткосрочной поддержке тренда на 1.3495 .
При прорыве ниже 1.3495 потери доллара могут получить дополнительный импульс в направлении нижней половины диапазона 1.3400-1.3500.
Пара EUR/USD незначительно выросла. Экономисты Scotiabank анализируют перспективы пары.
Ключевые тезисы
Ценовая динамика евро, похоже, отражает довольно тонкую и неровную торговлю, но есть намек на формирование потенциального основания в районе 1.0860/1.0865, которая может немного подняться выше 1.0885/1.0890.
Однако существует сопротивление на 1.0915/1.0920, и только рост EUR/USD выше 1.0950 будет свидетельствовать о краткосрочном укреплении пары с этого момента.
Золото остается под давлением. Экономисты Credit Suisse анализируют техническую перспективу XAU/USD.
Ключевые тезисы
Внимание вновь обращено на ключевую поддержку и 38.2% коррекцию восходящего тренда 2022/2023, 200-DMA и июньский минимум на $1904/$1893. Мы по-прежнему считаем, что эта поддержка сохранится, но для ослабления давления на нее необходим прорыв выше $1947 и выше $1988, что откроет дорогу для повторного тестирования основного сопротивления на рекордных максимумах $2063/$2075.
Однако закрытие недели ниже уровня $1893 будет означать более важную вершину, которая укрепит долгосрочный боковой диапазон и приведет к падению к следующей поддержке на $1810/1805.
Экономисты TD Securities анализируют перспективы AUD после выхода более слабого, чем ожидалось, отчета по занятости в Австралии.
Ключевые тезисы
Отчет по занятости за июль разочаровал: рост числа рабочих мест составил -14.6 тыс. вопреки ожиданиям роста в течение месяца. Основной удар пришелся на полную занятость, которая сократилась на 24.2 тыс. человек, что было частично компенсировано ростом числа рабочих мест среди занятых неполный рабочий день на +9.6 тыс. человек.
В целом, сегодняшний отчет дает РБА еще одну причину для сохранения ставки на уровне 4.1% в следующем месяце, учитывая неопределенность перспектив роста (например, ослабление восстановления экономики Китая) и широко сбалансированные инфляционные риски.
Пара AUD/USD торгуется в зависимости от рисковых настроений, слабости сырьевых товаров и поведения Китая, и мы будем следить за тем, закроется ли австралиец ниже уровня 0.6420 (Фибо 23.6%) к концу недели, поскольку на дневном графике за последний год у австралийца мало поддержки до уровня 0.62 (Фибо 0%).
Пара USD/JPY коснулась отметки 146.50. Экономисты Commerzbank комментируют прогноз по японской иене в преддверии выхода данных по инфляции в Японии за июль.
Уровень инфляции значительно выше ожиданий
Общий уровень инфляции, вероятно, останется значительно выше 3%, базовый уровень без учета энергоносителей и свежих продуктов питания, вероятно, останется значительно выше 4%. Признаков улучшения ситуации не наблюдается, оба показателя остаются выше целевого уровня уже несколько кварталов, поэтому такое развитие событий можно рассматривать как "устойчивое".
Мы отмечаем возможность дальнейшего ослабления иены после публикации данных, что, в свою очередь, обеспокоит Министерство финансов и может заставить его перейти от вербальных к реальным интервенциям. Последние, на наш взгляд, останутся безрезультатными, так как представляют собой попытки "плевать против ветра".
Народный банк Китая (НБК) в опубликованном в четверг отчете по денежно-кредитной политике за второй квартал заявил, что "будет решительно предотвращать риски чрезмерной коррекции курса юаня".
Дополнительные тезисы
Разумная денежно-кредитная политика будет точной и решительной.
Ликвидность будет поддерживаться на достаточно высоком уровне.
Будем поддерживать обменный курс юаня в целом стабильным.
Будем противодействовать системным финансовым рискам.
Будем проводить своевременную корректировку и оптимизацию имущественной политики.
Будем поддерживать базовую стабильность цен.
В полной мере задействуем финансы в стимулировании потребления, стабилизации инвестиций и расширении внутреннего спроса.
Доллар США получил некоторую поддержку после выхода июльского протокола заседания FOMC. Экономисты ING анализируют перспективы бакса.
Явная открытость к дальнейшему ужесточению
Протокол июльского заседания FOMC показал, что большинство его членов по-прежнему видят повышательные риски для инфляции и оставляют дверь открытой для дальнейшего ужесточения. Однако мы считаем, что обнадеживающее развитие событий со стороны дезинфляции означает, что Федрезерву не придется снова повышать ставку, и вместо этого он предпочтет взять длительную паузу перед снижением ставки в 2024 году.
Доллар демонстрирует умеренный бычий импульс, чему также способствуют ухудшившиеся новости из сектора недвижимости Китая, но ему, возможно, не хватает четкого катализатора для прорыва выше уровня 104,00 (DXY) до конца недели.
Экономисты Société Générale ожидают, что Банк Индонезии на заседании по денежно-кредитной политике на следующей неделе оставит учетную ставку без изменений на уровне 5,75%, и отмечают повышательные риски для пары USD/IDR.
Банк Индонезии, скорее всего, решит дождаться ФРС
Банк Индонезии, похоже, оставит процентную ставку без изменений на предстоящем заседании по монетарной политике.
Чувствительность валютного рынка к разнице процентных ставок может постепенно увеличиваться, особенно в условиях сохранения Банком Индонезии "смягченной" позиции на фоне "ястребиной" позиции ФРС.
В ближайшей перспективе повышательные риски для курса USD/IDR, скорее всего, сохранятся.
Экономисты Rabobank анализируют перспективы политики ФРС после выхода протокола заседания FOMC от 25-26 июля.
В Комитете существует широкий спектр мнений
Протокол заседания FOMC от 25-26 июля свидетельствует о том, что в Комитете присутствует широкий спектр мнений. Несколько участников фактически высказались за то, чтобы оставить целевой диапазон ставки по федеральным фондам в июле без изменений. В то же время большинство членов FOMC видят повышательные риски для инфляции, что может потребовать дальнейшего ужесточения после июля.
Протокол подтверждает зависимость регулятора от данных, о чем говорил Пауэлл на пресс-конференции после заседания 26 июля. Согласно протоколу, участники Комитета ожидали, что данные, поступающие в ближайшие месяцы, помогут прояснить масштабы продолжения процесса дезинфляции.
Мы по-прежнему ожидаем, что FOMC сохранит статус-кво по ставке до конца года, поскольку базовая инфляция продолжит постепенно снижаться, а состояние экономики во второй половине года ухудшится. Риски для нашего базового прогноза сохраняются в сторону повышательных, если базовая инфляция не будет снижаться дальше или экономика останется устойчивой до конца года.
EUR/USD, похоже, застряла в условиях относительно низкой волатильности. Экономисты ING анализируют перспективы пары.
Отсутствие сильной поддержки
В условиях, когда опережающие индикаторы указывают на замедление экономического роста в ключевых регионах еврозоны, ралли пары EUR/USD в конце этого года (что по-прежнему является нашим базовым сценарием) должно основываться в первую очередь на снижении привлекательности доллара, а не на идиосинкразическом буме евро.
Сегодня на валютном рынке может быть еще один довольно спокойный день, и если мы не получим какого-либо большого сюрприза со стороны американских данных - а календарь событий в еврозоне довольно скуден - пара EUR/USD должна оставаться в районе 1.0850/1.0900.
Результаты августовского заседания ЦБ Норвегии совпали с общими ожиданиями. Экономисты Nordea ожидают заключительного повышения ставки Банка до 4,25% в сентябре.
Еще одно повышение
Банк Норвегии повысил ключевую ставку на 25 б.п. до 4,0% и дал понять, что в сентябре произойдет еще одно повышение.
Мы ожидаем заключительного повышения ставки до 4,25% в сентябре, однако рынки склоняются к тому, что ставка достигнет максимума в декабре на уровне 4,5%.
На рынках ставок практически не было реакции на результаты заседания ЦБ, в то время как NOK незначительно укрепилась: пара EUR/NOK упала до 11,50 с 11,56.
Почему-то все дело постоянно в долларе. Антье Префке, валютный аналитик Commerzbank, анализирует перспективы бакса.
В центре внимания остается доллар
Поскольку решения FOMC зависят от поступающих данных, я предполагаю, что в основном ценовые и экономические данные будут иметь потенциал для приведения бакса в движение. Таким образом, результаты, вызывающие надежды на "мягкую посадку" экономики, могут поддержать доллар, но не столько из-за монетарной политики, сколько из-за того, что экономика США кажется более устойчивой, чем другие экономики в этом цикле изменения процентных ставок.
В то же время со стороны евро наблюдается недостаток информации. ЕЦБ пока не комментирует ситуацию, первые спикеры выступят только в конце августа. Поэтому неудивительно, что в центре внимания остается доллар. Однако я сомневаюсь, что экономические данные второго эшелона действительно способны сдвинуть пару EUR/USD с отметки 1,09.
Вот что необходимо знать в четверг, 17 августа:
В начале четверга основные валютные пары торгуются вблизи уровней закрытия среды на фоне отсутствия катализаторов. Индекс доллара США, достигший в начале дня максимального с января уровня 103,60, на европейской сессии консолидирует внутринедельные достижения, торгуясь ниже отметки 103,50, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим повышением после снижения, наблюдавшегося на Уолл-стрит в среду. Сегодня в США будут опубликованы еженедельные первичные заявки на пособие по безработице и обзор деловой активности в производственном секторе от Федерального резервного банка Филадельфии.
Цена доллара США сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам за сегодня. Доллар США был сильнее всего по отношению к австралийскому доллару.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | -0.06% | -0.06% | -0.07% | 0.27% | -0.07% | 0.07% | -0.05% | |
| EUR | 0.06% | -0.01% | -0.01% | 0.33% | -0.02% | 0.13% | 0.00% | |
| GBP | 0.06% | 0.00% | -0.01% | 0.34% | -0.01% | 0.14% | 0.01% | |
| CAD | 0.07% | 0.02% | 0.01% | 0.35% | 0.00% | 0.15% | 0.02% | |
| AUD | -0.25% | -0.33% | -0.34% | -0.35% | -0.34% | -0.20% | -0.30% | |
| ИЕНА | 0.06% | 0.01% | -0.01% | -0.01% | 0.33% | 0.15% | 0.01% | |
| NZD | -0.06% | -0.14% | -0.14% | -0.14% | 0.19% | -0.15% | -0.13% | |
| CHF | 0.06% | 0.00% | 0.00% | -0.02% | 0.31% | -0.01% | 0.13% |
Таблица показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к японской иене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой EUR/JPY.
Протокол июльского заседания ФРС показал вечером в среду, что несколько представителей ЦБ высказались за то, чтобы оставить учетную ставку без изменений. Тем не менее, как отмечается в публикации, участники заседания согласились с тем, что инфляционные риски могут потребовать дальнейшего ужесточения политики. По данным инструмента FedWatch Tool от CME Group, в настоящее время рынки закладывают в цены более чем 30%-ную вероятность того, что ФРС еще раз повысит ставку на 25 базисных пунктов до конца года. Тем временем доходность эталонных 10-летних американских облигаций остается на положительной территории вблизи отметки 4,3%.
В ходе азиатских торгов Австралийское статистическое бюро (ABS) сообщило, что уровень безработицы в июле вырос до 3,7% с 3,5% в июне. Число занятых на полную ставку за тот же период сократилось более чем на 24 000 человек, а доля трудоспособного населения сократилась до 66,7%. После выхода отчета по занятости пара AUD/USD оказалась под давлением медведей и на момент написания потеряла внутри дня почти 0,5%, достигнув отметки 0,6400.
Данные из Японии показали, что объем заказов на продукцию машиностроения в июне сократился на 5,8% в годовом исчислении. Импорт и экспорт за тот же период снизились на 13,5% и 0,3% соответственно. USD/JPY никак не отреагировала на эти данные и на азиатской сессии достигла самого высокого с ноября уровня 146,56, после чего отступила в район 146,20.
Пара EUR/USD упала до многонедельного минимума ниже отметки $1.0900 и не смогла восстановить свои позиции в ходе азиатской сессии. Утром в Европе пара остается относительно спокойной, продолжая держаться ниже этого уровня.
Несмотря на в целом сильные позиции доллара США, пара GBP/USD в среду сумела продемонстрировать скромный внутридневной прирост, чему способствовали данные по инфляции в Великобритании. В четверг пара колеблется в узком диапазоне ниже уровня $1.2750. В пятницу Управление национальной статистики Великобритании опубликует данные по розничным продажам за июль.
Под давлением роста доходности американских облигаций цена на золото в среду продолжила снижаться и достигла самого низкого с марта уровня ниже отметки $1 890. В начале четверга курс XAU/USD немного восстановился, но остался ниже $1 900.
Биткоин в среду совершил медвежий прорыв из своего трехнедельного торгового диапазона и опустился до самого низкого с начала июня уровня в районе $28 300. В начале четверга курс BTC/USD, похоже, стабилизировался чуть выше отметки $28 500. Ethereum потерял в среду более 1%, а на момент написания торговался с небольшим понижением под отметкой $1800.
Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ снова понизился, вторую сессию подряд, на этот раз примерно на 2,3 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы последовали этомупримеру и теперь сократились порядка на 111 тыс. контрактов, возобновив недавний нисходящий тренд.
Природный газ продолжает сдерживаться отметкой $3.00
В среду цены на природный газ продолжили заметный внутринедельный откат. Такая динамика на фоне понижения показателей открытого интереса и объемов указывает на весьма ограниченный потенциал дальнейшего падения цены в самой ближайшей перспективе. Вместо этого не исключена возможность потенциального краткосрочного отскока. С точки зрения роста, цены на природный газ по-прежнему сдерживаются в районе ключевой отметки $3,00 за MMBtu.
Экономисты ING ожидают, что пара EUR/GBP продолжит снижение и протестирует июльские минимумы 0,8505.
Пара EUR/GBP готова к тестированию минимумов
Хотя сентябрьское повышение ставки на 25 б.п. должно быть решенным делом, мы считаем, что вопрос о ноябрьском повышении остается открытым, учитывая признаки ослабления ценового давления в других отраслях экономики.
Тем не менее, в настоящее время фунт переживает период восстановления после переоценки ожиданий, который вряд ли быстро сойдет на нет, учитывая отсутствие важных для рынка данных и выступлений представителей Банка Англии.
Пара EUR/GBP, похоже, имеет все шансы повторно протестировать июльские минимумы в районе 0,8505, если также принять во внимание отсутствие сильной идиосинкразической защиты для евро.
Банк Норвегии должен сегодня повысить ставку на 25 б.п., и это может оказаться даже не последним шагом - экономисты ING все еще прогнозируют рост NOK в будущем.
Банк повысит ставку на 25 б.п.
Мы ожидаем, что сегодня Банк Норвегии повысит ставку на 25 б.п. в соответствии с предыдущими заявлениями о намерениях.
Рынки считают, что пик норвежских ставок будет достигнут после сегодняшнего повышения на 25 б.п., но мы полагаем, что они недооценивают шансы на еще одно повышение в сентябре.
В любом случае, сегодняшнее заседание является промежуточным и не содержит новых прогнозов по ставкам. Мы не исключаем, что ЦБ намекнет на готовность к дальнейшему ужесточению, и в любом случае отмечаем повышательные риски для NOK, учитывая текущее рыночное ценообразование.
Экономисты Commerzbank после публикации отчета по занятости в Австралии ожидают, что Резервный банк Австралии (РБА) будет сохранять статус-кво по ставке.
РБА может остаться в сентябре в режиме ожидания
Отчет по рынку труда Австралии за июль должен поддержать мнение о том, что РБА может взять очередную паузу в цикле повышения процентных ставок.
Если данные по инфляции за июль, которые будут опубликованы в конце месяца, также будут свидетельствовать о дальнейшем ослаблении, то для РБА это может стать подтверждением правильности избранного курса.
Наконец, новости из Китая должны заставить РБА проявить осторожность в отношении дальнейшего повышения ставок, поскольку они представляют собой риск для австралийской экономики. В этой связи неудивительно, что рынок считает маловероятным дальнейшее повышение ставки и что австралийский доллар торгуется с ослаблением против доллара США.
По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:
- EUR/USD: cуммы в евро
- 1.0780 510 млн
- 1.0850 699 млн
- 1.0880 1.1 млрд
- 1.0900 489 млн
- 1.0950 3.8 млрд
- 1.1000 2.1 млрд
- 1.1050 432 млн
- GBP/USD: суммы в фунтах
- 1.2500 600 млн
- 1.2530 387 млн
- 1.2700 726 млн
- 1.2845 467 млн
- USD/JPY: суммы в долларах
- 143.00 1.5 млрд
- 145.00 1.2 млрд
- 145.50 1.1 млрд
- 146.00 601 млн
- 146.50 491 млн
- USD/CHF: суммы в долларах
- 0.8700 1.2 млрд
- 0.8860 768 млн
- AUD/USD: суммы в AUD
- 0.6550 1.5 млрд
- USD/CAD: суммы в USD
- 1.3200 866 млн
- 1.3450 433 млн
- 1.3490 1.2 млрд
- EUR/GBP: суммы в евро
- 0.8600 461 млн
- 0.8750 1.3 млрд
Киви достиг нового минимума 2023 года. Экономисты ANZ Bank анализируют перспективы пары NZD/USD.
Фокус внимания остается на глобальных факторах
После того как Резервный банк Новой Зеландии покинул свой пост и повышения ставки не последовало, в центре внимания остаются глобальные проблемы (что пока благоприятствует доллару США), слабая ценовая динамика и технические факторы.
Рынки внимательно следят за уровнем поддержки 0,5904 (уровень Фибо 61,8% коррекции ралли 2022 года с 0,5512 до 0,6538).
Поддержка находится на 0,5512/0,5750/0,5904 Сопротивление располагается на 0,6365/0,6540.
- Цена Cardano торгуется сейчас в районе 0,27 после снижения за последнюю неделю до 0,26.
- Среднесуточное количество инвесторов, совершающих транзакции в режиме онлайн, устойчиво снижается.
- Более 86% всех держателей ADA несут убытки; эта тенденция может распространиться еще дальше и затронуть более 3,8 млн. инвесторов.
Цена Cardano приближается к важнейшему уровню поддержки, потеря которого ознаменует значительные потери для инвесторов. Интересно, что наибольший эффект от этого ощутят именно те инвесторы, которые в настоящее время не хотят провлять ончейн-активность.
Цена Cardano близка к ключевым уровням
В течение последних нескольких дней цена Cardano снижалась, демонстрируя красные свечи. За последние 24 часа альткоин даже достиг двухмесячной линии поддержки на 0,26, но отскочил от нее. Это привело к тому, что индекс относительной силы (RSI) и индикатор MACD стали подавать "медвежьи" сигналы, суля дальнейшее снижение ADA.
1-дневный график ADA/USD
Однако ценовая динамика в большей степени, чем широкие рыночные сигналы, зависит и от инвесторов. Интересно, что в случае с ADA одним из главных поводов для беспокойства являются инвесторы, поскольку они уже некоторое время снижают свои показатели.
Количество адресов, осуществляющих транзакции в сети, постоянно снижается. За последнюю неделю этот показатель упал до отметки 27 тыс., что стало 13-месячным минимумом. Когда активные адреса сокращаются, это обычно означает, что инвесторы либо напуганы, либо ждут, когда пройдет "медвежья" волна. В любом случае курс ADA может продолжить стагнацию.
%20[08.05.29,%2017%20Aug,%202023]-638278371729563964.png)
Активные адреса Cardano
Однако очень скоро ситуация может стать еще более медвежьей, если инвесторы не изменят своего поведения. Как следствие, и без того страдающие инвесторы еще больше погрязнут в убытках и потянут за собой других. На момент написания статьи колиество убыточных инвесторов в ADA составляло 3,8 млн. человек, или более 86% всех ходлеров.
Убыточные инвесторы Cardano
В дальнейшем эта цифра может увеличиться, если цена Cardano не сможет продемонстрировать значительное восстановление.
Главное событие сегодняшнего дня - заседание ЦБ Норвегии. Экономисты Commerzbank анализируют, как решение по процентной ставке может повлиять на крону.
Банк выполнит свои обязательства
На июньском заседании ЦБ подал ограничительный сигнал. Он повысил ключевую ставку на 50 б.п. до 3,75% и анонсировал ее дальнейшее повышение в августе. Вероятно, сегодня он так и поступит.
Поскольку рынок уже заложил в цены сегодняшний шаг, он, скорее всего, окажет ограниченное влияние на NOK.
Если сопроводительное заявление будет носить "ястребиный" характер, рынок может несколько повысить свои ожидания на сентябрь, что окажет поддержку NOK.
Если данные по будущим ценам окажутся неожиданно высокими, а экономические показатели продемонстрируют устойчивость норвежской экономики, то рынок будет все больше разделять мнение регулятора - конечная ставка на уровне 4,25% - и это окажет поддержку NOK.
- Цена Shiba Inu неожиданно ослабла в ответ на запуск Shibarium, решения масштабирования второго уровня, разработанного командой Shiba Inu для обеспечения более дешевых и быстрых транзакций с использованием SHIB.
- Ранее в ожидании запуска Shibarium сеть отметила резкий рост числа новых адресов, в результате чего за три недели ее рост увеличился на 84%.
Цена Shiba Inu начиналась как монета-мем, но теперь, с запуском блокчейна второго уровня (L2) на базе Ethereum, этот токен, вдохновленный Dogecoin, утвердился в качестве легитимной криптовалютной сети.
Цена Shiba Inu упала вопреки ожиданиям
Цена Shiba Inu потенциально должна нчать рост и отыграть недавние потери, понесенные после запуска долгожданного решения масштабирования Shibarium. Это первая попытка Shiba Inu расширить сферу влияния монеты-мема. Благодаря L2-решению проект сможет привлечь больше пользователей и инвестиций в экосистему.
Поскольку Shibarium - это решение второго уровня на Ethereum, оно значительно быстрее и дешевле блокчейнов первого уровня (L1). Кроме того, запуск мейннета Shibarium будет способствовать использованию в экосистеме Shiba Inu других токенов на собачью тематику, включая BONE, TREAT и LEASH.
1-дневный график SHIB/USD
Все это должно было подтолкнуть цену к росту, но произошло обратное, и цена Shiba Inu рухнула. Токен подешевел всего за один час почти на 6%, а в настоящее время торгуется в районе 0,0000093. С каждой красной свечой монета-мем теряет потенциал для восстановления, как указывают ценовые индикаторы, включая индекс относительной силы (RSI), а также MACD.
Дальнейшее снижение ценовых индикаторов может привести к тому, что инвесторы утратят надежду на восстановление, поскольку моментум станет медвежьим.
Интересно, что это противоречит ончейн-сигналам, которые демонстрировали резкий скачок темпов роста новых адресов в сети.
%20[04.58.04,%2017%20Aug,%202023]-638278309678914194.png)
Рост сети Shiba Inu
За последние три недели рост сети составил 84%, что говорит о росте интереса инвесторов к ней в преддверии запуска Shibarium. Потенциально это еще может привести к росту цены к концу месяца.
Экономист UOB Group Ли Сью Энн ожидает, что Банк Индонезии на заседании 24 августа оставит учетную ставку без изменений на уровне 5,75%.
Ключевые тезисы
ЦБ по-прежнему считает, что инфляционные ожидания "хорошо закреплены" в целевом диапазоне 2-4% до конца текущего года. Инфляция в июне продолжала снижаться, а рупия с начала этого года остается самой сильной валютой в Азии.
Мы продолжаем придерживаться прежнего прогноза, согласно которому ставки останутся неизменными до конца этого года.
Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть понизился вторую сессию подряд, на сей раз порядка на 10,8 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем продолжили восходящий тренд предыдущего дня и на этот раз увеличились примерно на 188,5 тыс. контрактов.
WTI: Рост цен по-прежнему сдерживается уровнем 85,00
В среду цены на нефть маркиWTI продолжили внутринедельное снижение и пробились ниже ключевой отметки $80,00 за баррель. Такая динамика, вкупе с понижением показателя открытого интереса, указывает на весьма ограниченный потенциал продолжения просадки цены в самой ближайшей перспективе. Непосредственное сильное сопротивление представлено ключевой отметкой $85.00 (максимум 2023 года).
Экономисты Commerzbank не видят большого потенциала роста для шведской кроны до конца года.
Потенциал роста пока отсутствует
Хотя Риксбанк повысил ключевую процентную ставку в июне, он действует недостаточно решительно в отношении инфляционных рисков по сравнению с Европейским центральным банком. Поэтому в этом году у шведской валюты, вероятно, не будет большого потенциала роста.
Только в следующем году, когда ситуация изменится в пользу Риксбанка, крона снова начнет расти.
Источник: Commerzbank
Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на золото продолжил восходящий тренд и на этот раз повысился порядка на 1,7 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем возобновили снижение после роста предыдущего дня и сократились примерно на 38,1 тыс. контрактов.
Золото: Следующей целью медведей является уровень $1800
В среду цены на золото отступали третью сессию подряд, в очередной раз бросив вызов ключевой зоне поддержки в районе $1900 за тройскую унцию. Такая динамика, вкупе с повышением показателя открытого интереса, указывает на потенциал дальнейшего падения цены в самой ближайшей перспективе. При этом в случае чистого пробоя отметки $1900 далее цена может не встретить никакой значимой поддержки вплоть до минимума 2023 года на $1804 (от 28 февраля).
Согласно последним данным, опубликованным Австралийским бюро статистики (ABS) в четверг, уровень безработицы в Австралии в июле вырос до 3,7% против прогноза 3,5% и предыдущего значения 3,5%.
Изменение занятости в Австралии в июле составило -14,6 тыс. по сравнению с консенсус-прогнозом 15 тыс. и +32,6 тыс. в июне.
Дополнительные данные показали, что число занятых на полный рабочий день в отчетном месяце сократилось на 24,2 тыс. против июньского роста на 39,3 тыс. Однако неполная занятость выросла на 9,6 тыс. против снижения на 6,7 тыс. в июне.
Доля трудоспособного населения в июле снизилась до 66,7% против прогноза 66,8% и предыдущего значения 66,8%.
"Падение занятости последовало за среднемесячным приростом примерно на 42 000 человек, наблюдавшимся в первой половине этого года. Занятость все еще примерно на 387 000 человек выше, чем в июле прошлого года", - заявил глава отдела статистики труда ABS Бьорн Джарвис.
Между тем, министр финансов Австралии Джим Чалмерс заявил в четверг на национальной конференции ALP в Брисбене, что сейчас настало "трудное время для многих австралийцев", поскольку глобальные факторы усиливают давление на стоимость жизни.
Реакция рынка
Пара AUD/USD ускорила падение на фоне неутешительных данных по занятости в Австралиии отметила пиковые минимумы в районе 0,6365. На момент написания статьи ее курс скорректировался до 0,6390. Неутешительные данные по рынку труда Австралии усилили ожидания того, что Резервный банк Австралии (РБА) на заседании 5 сентября сохранит статус-кво по ставкам.
В ходе сегодняшних торгов Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на уровне 7,2076 против предыдущего фиксинга 7,1986 и ожиданий рынка 7,3047. Стоит отметить, что накануне курс USD/CNY закрылся вблизи отметки 7,2990.
Помимо фиксинга USD/CNY, ЦБ также раскрыл детали операций на открытом рынке (OMO), сообщив, что китайский центральный банк вливает 168 млрд юаней через 7-дневные операции обратного РЕПО по ставке 1,80% против предыдущей ставки 1,80%.
О фиксинге
Китай строго контролирует курс материкового юаня.
Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.
Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.
Защитив накануне статус-кво Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ), управляющий ЦБ Эдриан Орр вновь попытался оправдать бездействие центрального банка, сославшись на слабое давление инфляции в последнее время.
Выступая перед правительственным комитетом, Орр заявил, что движущие силы инфляции меняются с течением времени, но все они склоняются в сторону повышательных рисков для инфляции.
Тем не менее, политик заявил, что инфляция будет ослабевать независимо от следующего шока.
Между тем главный экономист ЦБ Пол Конвей заявил, что чистая миграция, которая в настоящее время находится на рекордном уровне, не оказывает такого инфляционного воздействия, как это было ранее.
Далее Орр также обозначил возможность изменения ставки, заявив при этом, что у банка есть время понаблюдать и подождать.
Глава РБНЗ Орр сослался на многочисленные факторы неопределенности, чтобы дать прогноз на будущее, а также продемонстрировал уверенность в том, что центральный банк будет придерживаться ограничительных мер в ближайшие один-два года.
| Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| Серебро | 22.414 | -0.48 |
| Золото | 1892.486 | -0.49 |
| Палладий | 1208.8 | -2.24 |
| Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|---|
| Hang Seng | -251.81 | 18329.3 | -1.36 |
| KOSPI | -45.23 | 2525.64 | -1.76 |
| ASX 200 | -109.8 | 7195.2 | -1.5 |
| DAX | 22.17 | 15789.45 | 0.14 |
| CAC 40 | -7.45 | 7260.25 | -0.1 |
| Dow Jones | -180.65 | 34765.74 | -0.52 |
| S&P 500 | -33.53 | 4404.33 | -0.76 |
| NASDAQ Composite | -156.42 | 13474.63 | -1.15 |
| Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
|---|---|---|
| AUDUSD | 0.64228 | -0.48 |
| EURJPY | 159.162 | 0.3 |
| EURUSD | 1.08811 | -0.21 |
| GBPJPY | 186.224 | 0.75 |
| GBPUSD | 1.27301 | 0.23 |
| NZDUSD | 0.59386 | -0.21 |
| USDCAD | 1.3527 | 0.21 |
| USDCHF | 0.87984 | 0.17 |
| USDJPY | 146.279 | 0.52 |
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
